ABSTRAK

JUDUL : PENENTUAN HARGA OPSI SAHAM TIPE EROPA

MENGGUNAKAN MODEL BLACK-SCHOLES DENGAN
STRATEGI INVESTASI STRADDLE
PEMBIMBING : 1. DR. LIENDA NOVIYANTI, M.SI
2. ANNA CHADIJAH, DRA., MT
NAMA : YOSEPHINE APRILIA SERTIKA
NPM : 140610110013

Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menentukan harga opsi call dan put
dari opsi Eropa dengan strategi investasi straddle pada harga saham PT. Unilever,
Tbk. (UNVR). Penelitian ini menggunakan harga penutupan per hari saham selama
satu tahun dengan menggunakan model Black-Scholes. Dalam menerapkan strategi
investasi straddle ditentukan harga strike price yang sama dan waktu jatuh tempo
yang sama, serta saham yang melandasinya sama untuk menentukan harga opsi call
dan put. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa dengan menggunakan strategi
investasi straddle pemegang saham dapat menentukan profit maupun kerugian
terbesar yang dapat diterimanya.
Kata kunci: opsi Eropa, model Black-Scholes, strategi investasi straddle

iv
 ABSTRACT

TITLE : PRICE DETERMINING ON EUROPEAN OPTION USING

BLACK-SCHOLES MODEL WITH STRADDLE
INVESTMENT STRATEGY
ADVISOR : 1. DR. LIENDA NOVIYANTI, M.SI
2. ANNA CHADIJAH, DRA., MT
NAME : YOSEPHINE APRILIA SERTIKA
NPM : 140610110013

The purpose of this study was to determine the price of a call option and a put
option straddle Europe with an investment strategy on the stock price of PT.
Unilever, Tbk. (UNVR). This study uses the closing price per share during the year
by using the Black-Scholes model. In applying the investment strategy determined
price straddle the same strike price and maturity the same time, as well as the
underlying common stock to determine the call and put option prices. The results of
this study showed that using a straddle investment strategy shareholders can
determine the greatest profit and loss can be received.

Keywords: European option, Black-Scholes Model, Straddle investment strategy