FLUJO DE CAJA FINANCIERO

En Bs.
4.131.521,29

PROY.: MEJORAMIENTO SISTEMA DE RIEGO LA ANGOSTURA REF.: Tipo de Cambio: 6,96

DETALLE AO 0 AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5 AO 6 AO 7 AO 8 AO 9 AO 10 AO 11 AO 12 AO 13 AO 14 AO 15 AO 16 AO 17 AO 18 AO 19 AO 20
1. INGRESOS
Beneficios Financieros por Produccion Agricola Con Proyecto 3.305.217,03 3.305.217,03 3.305.217,03 3.305.217,03 3.305.217,03 3.305.217,03 3.305.217,03 3.305.217,03 3.305.217,03 3.305.217,03 3.305.217,03 3.305.217,03 3.305.217,03 3.305.217,03 3.305.217,03 3.305.217,03 3.305.217,03 3.305.217,03 3.305.217,03 3.305.217,03

Beneficios Financieros por Produccion Agricola Sin Proyecto 2.114.016,52 2.114.016,52 2.114.016,52 2.114.016,52 2.114.016,52 2.114.016,52 2.114.016,52 2.114.016,52 2.114.016,52 2.114.016,52 2.114.016,52 2.114.016,52 2.114.016,52 2.114.016,52 2.114.016,52 2.114.016,52 2.114.016,52 2.114.016,52 2.114.016,52 2.114.016,52

Beneficios (Con - Sin) 1.191.200,51 1.191.200,51 1.191.200,51 1.191.200,51 1.191.200,51 1.191.200,51 1.191.200,51 1.191.200,51 1.191.200,51 1.191.200,51 1.191.200,51 1.191.200,51 1.191.200,51 1.191.200,51 1.191.200,51 1.191.200,51 1.191.200,51 1.191.200,51 1.191.200,51 1.191.200,51

Total Beneficios Segn Indice de Impacto 595.600,26 893.400,38 1.072.080,46 1.191.200,51 1.191.200,51 1.191.200,51 1.191.200,51 1.191.200,51 1.191.200,51 1.191.200,51 1.191.200,51 1.191.200,51 1.191.200,51 1.191.200,51 1.191.200,51 1.191.200,51 1.191.200,51 1.191.200,51 1.191.200,51 1.191.200,51

2. COSTOS

A. COSTOS DE INVERSION 14.072.913,09

Const. Infraestructura 14.072.913,09
B. COSTOS DE SUPERVISION 611.123,93
Supervisin 611.123,93
C. COSTOS DE CAPACITACION 281.301,54
Capacitacin 281.301,54
TOTAL COSTOS (A+B+C) 14.965.338,56 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Flujo de Beneficios Financieros Neto -14.965.338,56 595.600,26 893.400,38 1.072.080,46 1.191.200,51 1.191.200,51 1.191.200,51 1.191.200,51 1.191.200,51 1.191.200,51 1.191.200,51 1.191.200,51 1.191.200,51 1.191.200,51 1.191.200,51 1.191.200,51 1.191.200,51 1.191.200,51 1.191.200,51 1.191.200,51 1.191.200,51

3. FLUJO DE BENEFICIOS FINANCIEROS ACUMULADOS -14.965.338,56 -14.369.738,30 -13.476.337,92 -12.404.257,46 -11.213.056,95 -10.021.856,44 -8.830.655,92 -7.639.455,41 -6.448.254,90 -5.257.054,39 -4.065.853,88 -2.874.653,37 -1.683.452,86 -492.252,34 698.948,17 1.890.148,68 3.081.349,19 4.272.549,70 5.463.750,21 6.654.950,73 7.846.151,24

PERIODOS DE DESCUENTO aos 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20

FACTORES DE DESCUENTO 12,81% 1,00 0,89 0,79 0,70 0,62 0,55 0,49 0,43 0,38 0,34 0,30 0,27 0,24 0,21 0,18 0,16 0,15 0,13 0,11 0,10 0,09

VALORES ACTUALIZADOS 12,81% -14.965.338,56 527.967,61 702.022,35 746.766,08 735.519,98 651.998,92 577.961,99 512.332,23 454.154,98 402.583,97 356.869,05 316.345,22 280.423,03 248.579,94 220.352,75 195.330,87 173.150,31 153.488,44 136.059,25 120.609,21 106.913,58

VALOR ACTUALIZADO NETO FINANCIERO VANP -7.345.908,79

TASA INTERNA DE RETORNO FINANCIERA TIRF 4,19%

VALOR ACTUAL DE LOS COSTOS PRIVADOS VACP 14.965.338,56
COSTO ANUAL EQUIVALENTE PRIVADO CAEP 2.106.087,09
IVANP IVANP -0,49
Fuente: Elaboracin propia en base a informacin recolectada en el rea de influencia del proyecto.

FORMULA: bi Ci
VAN I
1 r n1 1 r n1

Donde: VAN: Valor Actual Neto

I: Inversin
bi: Beneficios Netos Anuales
Ci: Costos Anuales Netos
r : Tasa de Actualizacin
n = Periodo de Vida Util del Proyecto
 FLUJO DE CAJA FINANCIERO
En Bs.

PROY.: MEJORAMIENTO SISTEMA DE RIEGO LA ANGOSTURA REF.: Tipo de Cambio: 6,96

DETALLE AO 0 AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5 AO 6 AO 7 AO 8 AO 9 AO 10 AO 11 AO 12 AO 13 AO 14 AO 15 AO 16 AO 17 AO 18 AO 19 AO 20
1. INGRESOS

Beneficios Financieros por Produccion Agricola Con Proyecto 4.131.521,29 4.131.521,29 4.131.521,29 4.131.521,29 4.131.521,29 4.131.521,29 4.131.521,29 4.131.521,29 4.131.521,29 4.131.521,29 4.131.521,29 4.131.521,29 4.131.521,29 4.131.521,29 4.131.521,29 4.131.521,29 4.131.521,29 4.131.521,29 4.131.521,29 4.131.521,29

Beneficios Financieros por Produccion Agricola Sin Proyecto 2.114.016,52 2.114.016,52 2.114.016,52 2.114.016,52 2.114.016,52 2.114.016,52 2.114.016,52 2.114.016,52 2.114.016,52 2.114.016,52 2.114.016,52 2.114.016,52 2.114.016,52 2.114.016,52 2.114.016,52 2.114.016,52 2.114.016,52 2.114.016,52 2.114.016,52 2.114.016,52

Beneficios (Con - Sin) 2.017.504,77 2.017.504,77 2.017.504,77 2.017.504,77 2.017.504,77 2.017.504,77 2.017.504,77 2.017.504,77 2.017.504,77 2.017.504,77 2.017.504,77 2.017.504,77 2.017.504,77 2.017.504,77 2.017.504,77 2.017.504,77 2.017.504,77 2.017.504,77 2.017.504,77 2.017.504,77

Total Beneficios Segn Indice de Impacto 1.008.752,38 1.513.128,58 1.815.754,29 2.017.504,77 2.017.504,77 2.017.504,77 2.017.504,77 2.017.504,77 2.017.504,77 2.017.504,77 2.017.504,77 2.017.504,77 2.017.504,77 2.017.504,77 2.017.504,77 2.017.504,77 2.017.504,77 2.017.504,77 2.017.504,77 2.017.504,77

2. COSTOS

A. COSTOS DE INVERSION 16.887.495,71

Const. Infraestructura 16.887.495,71 14.072.913,09
B. COSTOS DE SUPERVISION 611.123,93
Supervisin 611.123,93
C. COSTOS DE CAPACITACION 281.301,54
Capacitacin 281.301,54
TOTAL COSTOS (A+B+C) 17.779.921,18 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Flujo de Beneficios Financieros Neto -17.779.921,18 1.008.752,38 1.513.128,58 1.815.754,29 2.017.504,77 2.017.504,77 2.017.504,77 2.017.504,77 2.017.504,77 2.017.504,77 2.017.504,77 2.017.504,77 2.017.504,77 2.017.504,77 2.017.504,77 2.017.504,77 2.017.504,77 2.017.504,77 2.017.504,77 2.017.504,77 2.017.504,77

3. FLUJO DE BENEFICIOS FINANCIEROS ACUMULADOS -17.779.921,18 -16.771.168,79 -15.258.040,22 -13.442.285,92 -11.424.781,16 -9.407.276,39 -7.389.771,62 -5.372.266,85 -3.354.762,08 -1.337.257,31 680.247,46 2.697.752,23 4.715.257,00 6.732.761,77 8.750.266,53 10.767.771,30 12.785.276,07 14.802.780,84 16.820.285,61 18.837.790,38 20.855.295,15

PERIODOS DE DESCUENTO aos 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20

FACTORES DE DESCUENTO 12,81% 1,00 0,89 0,79 0,70 0,62 0,55 0,49 0,43 0,38 0,34 0,30 0,27 0,24 0,21 0,18 0,16 0,15 0,13 0,11 0,10 0,09

VALORES ACTUALIZADOS 12,81% -17.779.921,18 894.204,76 1.188.996,66 1.264.777,94 1.245.730,72 1.104.273,31 978.878,92 867.723,53 769.190,26 681.845,81 604.419,65 535.785,53 474.945,06 421.013,27 373.205,62 330.826,72 293.260,10 259.959,31 230.439,96 204.272,63 181.076,71

VALOR ACTUALIZADO NETO FINANCIERO VANP -4.875.094,71

TASA INTERNA DE RETORNO FINANCIERA TIRF 8,35%

VALOR ACTUAL DE LOS COSTOS PRIVADOS VACP 17.779.921,18

COSTO ANUAL EQUIVALENTE PRIVADO CAEP 2.502.186,12
IVANP IVANP -0,27
Fuente: Elaboracin propia en base a informacin recolectada en el rea de influencia del proyecto.

FORMULA: bi Ci
VAN I
1 r n1 1 r n1

Donde: VAN: Valor Actual Neto

I: Inversin
bi: Beneficios Netos Anuales
Ci: Costos Anuales Netos
r : Tasa de Actualizacin
n = Periodo de Vida Util del Proyecto