Anda di halaman 1dari 130

BAB 1

PENGENALAN FCPO

FCPO adalah salah satu dari produk futures yang ditawarkan oleh Bursa
Malaysia Derivatif (BMD). Ia adalah produk futures yang mematuhi syariah
(syariah compliant) yang disandarkan kepada pasaran fizikal kelapa sawit
dunia.

FCPO didefinisikan sebagai suatu kontrak derivatif (yang diperakui undang-


undang Malaysia) di antara pembeli dan penjual untuk menerima atau
menghantar minyak sawit mentah (1 lot FCPO bersamaan dengan 25 Tan
Metrik minyak sawit mentah) pada suatu masa tertentu di masa hadapan.

Pasaran niaga hadapan CPO adalah penanda aras harga minyak sawit dan
produk berasaskan minyak sawit di seluruh dunia. Pada awalnya ia
menggunakan sistem open outcry dan kemudiannya pada tahun 2001
ditukar kepada platform elektronik yang membolehkan urusniaga yang
lebih efisien dan mampu menarik lebih ramai pelabur.

FCPO diniagakan dalam Ringgit Malaysia. Satu pergerakan minima harga


(satu tick) bagi FCPO adalah RM1 di futures yang membawa nilai sebenar
RM25. Oleh itu jika harga FCPO bergerak sebanyak RM5, ini bermakna nilai
sebenar kepada trader adalah RM25 X RM5 = RM125.

1
Kontrak FCPO adalah urusniaga patuh syariah (syariah compliance) dimana
ia telah diiktiraf oleh Shariah Advisory Bursa Malaysia.

Oleh yang demikian pedagang-pedagang pasaran hadapan muslim tidak


perlu ragu-ragu akan halal dan haram kontrak FCPO ini berbanding FOREX
serta lain-lain instrumen pelaburan.

TUJUAN KONTRAK FCPO DI BURSA MALAYSIA DERIVATIVE

Pengurusan risiko Kontrak FCPO digunakan oleh syarikat


perladangan, pengilang dan pengeksport untuk mengurus risiko dan
hedge (lindung nilai) terhadap risiko ketidaktentuan pergerakan
harga CPO di pasaran fizikal.

Spekulasi Pedagang kontrak pasaran hadapan boleh menjana


keuntungan daripada pergerakan turun naik harga FCPO.

Menambah pegangan/keuntungan dalam pasaran komoditi


Pengurus dana dan pelabur hartanah dapat menyertai secara terus
dalam pasaran komoditi.

2
KELEBIHAN PASARAN HADAPAN CPO (FCPO)

Pasaran Hadapan CPO adalah sah disisi undang-undang kerajaan


Malaysia dan syariah. FCPO diuruskan oleh Bursa Malaysia
Derivatives (BMD).

Tiada unsur-unsur penipuan dan deposit haram.

Pasaran adalah dua hala. Turun naik harga pasaran kita boleh
menjana keuntungan.

Boleh menjana keuntungan yang lumayan dalam satu hari. Dengan 1


lot kita mampu memperolehi RM 250 RM 500 bergantung kepada
pergerakan pasaran.

Boleh memperolehi keuntungan secara harian, mingguan atau


bulanan. Bergantung kepada strategi pelabur.

Modal permulaan yang rendah. FCPO diniagakan dalam matawang


Ringgit Malaysia

Pasaran yang sangat aktif berbanding komoditi lain.

Catatan:

3
FAKTA CRUDE PALM OIL (CPO) DUNIA

Pengeluaran tahunan minyak sawit menjangkau 25-27 million tons


dan merupakan minyak sayuran kedua terbesar dunia.

Malaysia merupakan pengeluar nombor dua (2) terbesar minyak


sawit dunia selepas Indonesia.

Malaysia (10 million tons) dan Indonesia (13 million tons) adalah
pengeluar minyak sawit terbesar dunia. Jumlah pengeluaran meliputi
85% daripada keseluruhan minyak sawit dunia.

Lebih kurang 80% (21-23 million tons) pengeluaran global adalah


untuk pasaran eksport.

India, China dan EU adalah pengimport terbesar minyak sawit.

Harga yang kompetetif menjadi asas utama peningkatan permintaan


minyak sawit dunia.

FAKTA PENTING PASARAN CPO DUNIA

Bursa Malaysia Derivatives (BMD) adalah pasaran hadapan CPO yang


terbesar dunia

Harga minyak sawit FOB Malaysia dan Indonesia mempengaruhi


harga pasaran fizikal CPO.

Catatan:

4
PERFORMANCE OF THE MALAYSIAN PALM OIL INDUSTRY, SEPTEMBER 2012

AUGUST(r) SEPTEMBER(p) DIFFERENCE


QUANTITY (%)
PRODUCTION (Tonnes)
CRUDE PALM OIL
P. Malaysia 942,300 1,130,152 187,852 19.94
Sabah 447,029 559,545 112,516 25.17
Sarawak 274,920 314,501 39,581 14.40
Total 1,664,249 2,004,198 339,949 20.43
PALM KERNEL 405,108 492,252 87,144 21.51
CRUDE PALM KERNEL
175,285 211,937 36,652 20.91
OIL
PALM KERNEL CAKE 194,315 235,686 41,371 21.29
STOCK (Tonnes)(s)
CRUDE PALM OIL
P. Malaysia 693,737 952,621 258,884 37.32
Sabah 380,847 458,337 77,490 20.35
Sarawak 116,905 195,747 78,842 67.44
Total 1,191,489 1,606,705 415,216 34.85
PROCESSED PALM OIL
P. Malaysia 547,676 537,859 (9,817) (1.79)
Sabah 253,083 234,087 (18,996) (7.51)
Sarawak 120,549 102,343 (18,206) (15.10)
Total 921,308 874,289 (47,019) (5.10)
TOTAL PALM OIL
P. Malaysia 1,241,413 1,490,480 249,067 20.06
Sabah 633,930 692,424 58,494 9.23
Sarawak 237,454 298,090 60,636 25.54
Total 2,112,797 2,480,994 368,197 17.43
PALM KERNEL 175,153 209,033 33,880 19.34
CRUDE PALM KERNEL
223,401 235,156 11,755 5.26
OIL
PROCESSED PALM
148,202 154,186 5,984 4.04
KERNEL OIL
TOTAL PALM KERNEL
371,603 389,342 17,739 4.77
OIL
PALM KERNEL CAKE 245,741 264,095 18,354 7.47

5
EXPORT
PALM OIL 1,440,919 1,505,622 64,702 4.49
PALM KERNEL OIL 90,520 95,740 5,220 5.77
PALM KERNEL CAKE 187,158 212,635 25,477 13.61
OLEOCHEMICAL 222,544 214,495 (8,049) (3.62)
BIODIESEL 570 1,276 707 123.99
IMPORT (TONNES)(q) Import
CRUDE PALM OIL 10,043 22,641 12,598 125.44
PROCESSED PALM OIL 55,129 10,190 (44,939) (81.52)
PALM OIL 65,171 32,830 (32,341) (49.62)
TOTAL PALM KERNEL
37,151 30,226 (6,924) (18.64)
OIL
PRICE (1% OER) (Local Ex-Mill)
FFB (AVERAGE
29.55 28.18 (1.37) (4.64)
RM/TONNE)
Sumber: MPOB

Catatan:

6
FAKTOR FUNDAMENTAL HARGA CPO DUNIA

Faktor permintaan dari pengguna seluruh dunia

Harga CPO banyak dipengaruhi oleh permintaan daripada penduduk


dunia. Peningkatan populasi penduduk dunia merancakkan
penggunaan minyak sawit melalui penambahan permintaan
makanan, pengeluaran produk-produk oleokemikal dan penggunaan
bio-fuel sebagai alternatif kepada sumber petroleum untuk bahan
bakar.

Bekalan daripada negara pengeluar minyak sawit seperti Malaysia


dan Indonesia

Jumlah pengeluaran minyak sawit Malaysia dan Indonesia menjadi


pengukur kepada turun naik harga CPO. Peningkatan hasil tuaian
kelapa sawit banyak menyumbang kepada peningkatan pengeluaran
minyak sawit.

Senario permintaan daripada negara pengguna seperti China, India


dan EU

Faktor permintaan daripada China, India dan EU-27 amat


mempengaruhi harga pasaran CPO kerana negara-negara berkenaan
merupakan pengguna terbesar minyak sawit dunia. Permintaan
semakin menggalakkan apabila tiba pada hari-hari perayaan tertentu
di negara mereka.

Paras harga gantian (substitution) antara minyak soya dan minyak


sawit.

7
Harga premium minyak sawit terhadap minyak soya menggalakkan
permintaan dari negara-negara pengguna berbanding minyak soya.
Harga CPO yang lebih murah dapat menjimatkan kos secara
keseluruhan.

Carta Soybean Oil (Daily)

8
Turun naik harga minyak mentah dunia. CPO digunakan untuk
pengeluaran bio-diesel.

Faktor harga minyak mentah dunia memberi impak besar kepada


harga CPO kerana ia digunakan untuk pengeluaran minyak bio-diesel.
Semakin tinggi harga minyak mentah, harga CPO turut mengikut
trend yang sama.

Carta Crude Oil (Daily)

9
Bandingkan pergerakan CPO dengan Minyak Soya Mentah (Soybean Oil)
dan Minyak Mentah (Crude Oil) :

Carta FCPO (Daily)

Sumber: Forexpros.com & OSK

Catatan:

10
BAB 2

ASAS PASARAN HADAPAN CPO

SPESIFIKASI KONTRAK:

Contract FCPO
Code
Underlying Crude Palm Oil
Instrument
Contract 25 metric tons
Size
Minimum RM1 per metric ton
Price
Fluctuation
Daily Price With the exception of trades in the spot month, trades for future delivery
Limits of Crude Palm Oil in any month shall not be made, during any one
Business Day, at prices varying more than 10% above or below the
settlement prices of the preceding Business Day ("the 10% Limit") except
as provided below.

When at least 3 non-spot month contracts are trading at the 10% Limit,
the Exchange shall announce a 10-minute cooling off period ("the Cooling
Off Period") for all contract months (except the spot month) during which
trading shall only take place within the 10% Limit. Following the Cooling
Off Period, all contract months shall be specified as interrupted for a
period of 5 minutes, after which the prices traded for all contract months
(except the spot month) shall not vary more than 15% above or below the
settlement prices of the preceding Business Day ("the 15% Limit").

If the 10% Limit is triggered less than 30 minutes before the end of the
first trading session, the following shall apply:-

a. the contract months shall not be specified as interrupted;


b. the 10% Limit shall be applied to all contract months (except the
spot month) for the rest of the first trading session; and
c. the 15% Limit shall be applied for all contract months (except the
spot month) during the second trading session.

11
Contract FCPO
Code

If the 10% Limit is triggered less than 30 minutes before the end of the
second trading session, the 10% Limit shall be applied to all contract
months (except the spot month) for the rest of the Business Day.
Contract Spot month and the next 5 succeeding months, and thereafter, alternate
Months months up to 24 months ahead
Trading First trading session: Malaysian time 10:30 a.m. to 12:30 p.m.
Hours Second trading session: Malaysian time 3:00 p.m. to 6:00 p.m.
Speculative The maximum number of net long or net short positions which a client or
Position a participant may hold or control is:
Limits
800 contracts for the spot month
10,000 contracts for any one contract month except for spot month
15,000 contracts for all months combined

The above position limit will be a combined limit for Crude Palm Oil
Futures Contracts and Options on Crude Palm Oil Futures. (Please note
that spot month futures limit will not be applicable to the options)
Final Contract expires at noon on the 15th day of the delivery month, or if the
Trading Day 15th is a non-market day, the preceding Business Day.
and
Maturity
Date
Tender 1st Business Day to the 20th Business Day of the delivery month, or if the
Period 20th is a non-market day, the preceding Business Day.
Contract Crude Palm Oil of good merchantable quality, in bulk, unbleached, in Port
Grade and Tank Installations approved by the Exchange located at the option of the
Delivery seller at Port Kelang, Penang/Butterworth and Pasir Gudang (Johor).
Points
Free Fatty Acids (FFA) of palm oil delivered into Port Tank Installations
shall not exceed 4% and from Port Tank Installations shall not exceed 5%.
Moisture and impurities shall not exceed 0.25%.
Deterioration of Bleachability Index (DOBI) value of palm oil delivered into
Port Tank Installations shall be at a minimum of 2.5 and of palm oil
delivered from Port Tank Installations shall be at a minimum of 2.31.

12
Contract FCPO
Code
Deliverable 25 metric tons, plus or minus not more than 2%.
Unit
Settlement of weight differences shall be based on the simple average of
the daily Settlement Prices of the delivery month from:

a. the 1st Business Day of the delivery month to the day of tender, if
the tender is made before the last trading day of the delivery
month; or
b. the 1st Business Day of the delivery month to the Business Day
immediately preceding the last day of trading, if the tender is
made on the last trading day or thereafter

SESI URUSNIAGA

Financial Non-Equity Financial


Commodity Futures
Trading Phases Futures Futures
(FCPO/FUPO/FPKO)
(SSFs/FKLI/OKLI) (FKB3/FMG3/FMG5/FMGA)

Pre Opening 8:15:00 8:30:00 10:00:00

No Cancel 8:44:30 8:59:30 10:29:30

Trading 8:45:00 9:00:00 10:30:00

Intra Day Pause 12:45:00 12:30:00 12:30:00

Intra Day Pre-Open 14:00:00 14:00:00 14:30:00

No Cancel 14:29:30 14:29:30 14:59:30

Trading 14:30:00 14:30:00 15:00:00

18:00:00
Market
17:15:00 17:00:00 (FCPO/FUPO)
Close/Surveillance
18:05:00 (FPKO)

13
Financial Non-Equity Financial
Commodity Futures
Trading Phases Futures Futures
(FCPO/FUPO/FPKO)
(SSFs/FKLI/OKLI) (FKB3/FMG3/FMG5/FMGA)

18:15:00
End of Day 17:30:00 17:15:00 (FCPO/FUPO)
18:20:00 (FPKO)

PRE OPENING

Tempahan boleh dibuat, diubah dan dibatalkan pada sesi ini.

Sistem tempahan akan memaparkan harga Theoretical Opening Price


(TOP)

Maklumat akan dipaparkan ke dalam pasaran bagi setiap tempahan dan


quote ke dalam order book

OPENING AUCTION

Tiada arahan /quote boleh dimasukkan atau diubah

Harga pembukaan dan jumlah kontrak sepadan disebarkan

Harga pembukaan (Opening Price) adalah kiraan harga TOP akhir


sebelum padanan.

Dari fasa Opening Auction, system secara automatik akan bergerak


berterusan kepada fasa urusniaga (Trading)

Jika tiada sepadanan berlaku dalam fasa Opening Auction, harga


urusniaga pertama dilaksanakan dalam sesi perdagangan utama ditandai
sebagai Opening Price.

14
CONTINUOUS TRADING

Tempahan boleh dimasukkan, dipinda dan dibatalkan pada sesi ini.

Urusniaga dijalankan secara berterusan

Setiap tempahan disemak segera untuk padanan niaga

Bahagian tempahan yang tidak diniagakan dimasukkan kedalam order


book bergantung kepada pengesahan

Pemadanan tempahan bergantung kepada Price & Time priority

PRE-CLOSING

Sama seperti Pre-Opening

Bermula sebaik sahaja selepas fasa Continuous Trading

Semua tempahan akan dikemaskini secara automatic dalam order book

TOP dikira setiap kali tempahan baru dimasukkan ke dalam order book

TOP akan disebarkan kepada pedagang-pedagang untuk padanan

CLOSING AUCTION

Sama seperti Opening Auction

Harga Penutup bagi setiap instrumen pada hampir penutup sesi


dagangan dipadankan

Jika tiada dagangan pada fasa ini, harga terakhir pada fasa Continuous
Trading akan diambil sebagai Closing Price

15
DEFINISI URUSNIAGA PASARAN HADAPAN CPO

LOT(S)

Lot ialah jumlah minimum ekuiti (CPO) yang diniagakan di pasaran


hadapan Bursa Malaysia

1 lot bersamaan 25 tan

Modal permulaan (initial margin)yang diperlukan untuk urusniaga FCPO


satu (1) lot bergantung kepada pasaran semasa dan ia ditentukan oleh
pihak Bursa Malaysia dari masa kesemasa. Pada masa ini 1 lot urusniaga
FCPO adalah bersamaan dengan RM7,000.00

MARGIN CALL

Margin call ialah deposit tambahan yang perlu dimasukkan oleh


pedagang kedalam akaun jika wang initial margin tidak mencukupi
semasa sesi dagangan akibat kerugian semasa proses dagangan
berlangsung.

Jika pedagang gagal mendeposit wang yang diperlukan, broker akan


menutup urusniaga anda pada kerugian semasa sesuatu dagangan.

16
NILAI PASARAN

Nilai pasaran ialah harga dimana para pedagang FCPO boleh membeli
dan menjual pada sesi urusniaga. Nilai pasaran berubah-ubah mengikut
masa bergantung kepada supply & demand

Perubahan nilai ini dipanggil point atau tick Satu point bersamaan
dengan RM 25.00.

BULLISH & BEARISH

BullIish ialah bermaksud apabila pasaran berada dalam arah menaik dan
Bearish pula ialah bermaksud apabila pasaran berada dalam arah
menurun.

Untuk membuat keuntungan dalam urusniaga CPO anda perlu


menentukan dahulu trend pasaran samada menaik atau menurun. Jika
menaik ambil posisi LONG (BUY) dan jika menurun ambil posisi SHORT
(SELL).

Contoh menerangkan posisi BUY (LONG) dan SHORT (SELL) ialah seperti
berikut:

LONG (BUY)

Berdasarkan analisa teknikal yang dilakukan, Pelabur A membuat


keputusan seperi berikut:

Beli FCPO pada harga 2450 sebanyak 1 kontrak (Buy to Open). Apabila
harga meningkat pada 2480, tutup posisi tersebut dengan menjual (Sell to
Close).

Secara ringkasnya urus niaga tersebut ialah seperti berikut:

17
+1@2450 (Buy to Open)

-@2480 (Sell to Close)

Dapatan: 30 ticks X RM25 = RM750

SHORT (SELL)

Berdasarkan analisa teknikal yang dilakukan, Pelabur A membuat


keputusan seperi berikut:

Jual FCPO pada harga 2490 sebanyak 1 kontrak (Sell to Open). Apabila harga
jatuh sehingga 2440, tutup posisi tersebut dengan menjual (Buy to Close).

Secara ringkasnya urus niaga tersebut ialah seperti berikut:

-1@2490 (Sell to Open)

-@2440 (Buy to Close)

Dapatan: 50 ticks X RM25 = RM1,250

Catatan:

18
BAB 3

ANALISA PASARAN

Dalam urusniaga pasaran hadapan CPO, terdapat 2 jenis analisa yang


terlibat iaitu:

Analisa fundamental
Analisa teknikal

Kedua-dua analisa adalah amat penting bagi mengenalpasti trend dan


target pasaran. Kedua-dua analisa ini mempunyai hubung kait walaupun
tidak mengandungi wajaran yang terlalu tinggi semasa market sedang
berlangsung.

ANALISA FUNDAMENTAL

Analisa fundamental (FA) ialah satu kaedah melihat urusniaga melalui data
eksport, data pengeluaran, data cuaca, harga minyak soya (Soyoil), harga
minyak mentah (Crude Oil) dan pertukaran matawang Ringgit Malaysia
terhadap USD yang menjejaskan bekalan dan permintaan CPO.

19
Contoh hubungkait Analisa Fundamental dengan CPO ialah seperi berikut:

Jika data pengeluaran MENINGKAT, maka stok juga akan meningkat


menyebabkan harga CPO TURUN. Harga CPO akan naik jika
sebaliknya;

Jika data eksport MENINGKAT, maka permintaan adalah tinggi. Jadi


kemungkinan besar harga CPO NAIK. Harga CPO akan turun jika
sebaliknya;

Jika Ringgit MENGUKUH berbanding USD Harga CPO dijangka TURUN


kerana pembeli/pengilang akan kerugian margin keuntungan. Jika
Ringgit LEMAH berbanding USD, maka dijangka harga CPO akan naik;

Jika harga minyak mentah (NYMEX CRUDE OIL) NAIK, dijangka harga
CPO turut NAIK, kerana CPO digunakan untuk menghasilkan minyak
BIO-DIESEL. Sebaliknya akan berlaku jika harga minyak mentah turun;

Jika harga minyak soya (CBOT SOYBEAN OIL) NAIK, dijangka harga
CPO turut NAIK, kerana CPO dan minyak soya adalah pesaing rapat.
Pada kebiasaanya RBD daripada CPO mempunyai harga diskaun
berbanding minyak soya yang dapat menarik minat pembeli. Data
pengeluaran minyak soya juga amat perlu diambil kira kerana jika
pengeluaran tinggi harga minyak soya akan jatuh.

20
Faktor data cuaca di MALAYSIA & INDONESIA juga memainkan
peranan penting kerana ia berkait rapat dengan kadar pengeluaran
CPO. Taburan hujan yang mencukupi dapat menyuburkan tanah,
justeru kadar tuaian meningkat. Sebaliknya jika musim kemarau,
tanah menjadi kering dan menjejaskan pertumbuhan buah sawit.
Akibatnya pengeluaran CPO berkurangan.

ANALISA TEKNIKAL

Analisa teknikal adalah terdiri daripada pelbagai teknik pembacaan carta


serta indikator yang dapat membantu kita akan ketepatan masa untuk
masuk dan keluar pasaran ketika berurusniaga CPO.

Apakah maksud Analisa Teknikal ?

Analisa teknikal bermaksud kajian terhadap pergerakan harga, terutama


dengan kajian melalui carta pergerakan harga (charting). Melalui charting
kita dapat melihat pergerakan-pergerakan harga masa lalu (historical),
dengan tujuan untuk membuat unjuran pergerakan harga yang akan
datang.

21
Pada lazimnya corak carta yang terbentuk pada masa lalu akan melalui
proses ulangan pada sesuatu masa tertentu. Melalui ulangan sebegini kita
akan meramal pergerakan harga CPO samada menaik atau menurun.
Sebagai contoh, pada masa dahulu harga CPO naik mencapai sehingga
paras 4000 dan jatuh menjunam sehingga paras 2000 kemudiannya.
Keadaan seperti ini besar kemungkinan akan berulang pada paras yang
sama. Jadi kita akan menggunakan paras berkenaan sebagai aras
penghalang (resistant) dan aras penyokong (support).

Terdapat dua(2) komponen penting didalam analisa teknikal iaitu carta dan
indikator. Carta (chart) melibatkan analisa ke atas sifat-sifat atau corak-
corak harga pasaran di dalam sesuatu julat masa tertentu. Manakala
indikator pula melibatkan analisa berkaitan kajian pasaran menggunakan
formula tertentu.

Indikator biasanya dikenali sebagai lagging indicators iaitu terkemudian


atau lambat. Contoh-contoh indikator ialah Relative Strength Index (RSI),
Stochastics, Commodity Channel Index (CCI), Moving Averages (MA),
Moving Average Convergence Divergence (MACD) dan seumpamanya.

Contoh-contoh penggunaan indikator:

22
MA Moving Average (Daily Chart)

MA Moving Average (1 Hour / 60 minute Chart)

23
Slow Stochastic & Bollinger Band (Daily Chart)

Slow Stochastic & Bollinger Band (1 Hour / 60 minute Chart)

24
MACD Moving Average Convergence Divergence & Bollinger Band (Daily
Chart)

Catatan:

25
MACD Moving Average Convergence Divergence & Bollinger Band (1
Hour / 60 minute Chart)

Catatan:

26
RSI Relative Strength Index & Bollinger Band (Daily Chart)

Catatan:

27
RSI Relative Strength Index & Bollinger Band (1 Hour / 60 minute Chart)

Catatan:

28
JENIS-JENIS CARTA
Terdapat tiga (3) jenis carta yang sering digunakan semasa urusniaga.
Berikut disenaraikan carta-carta yang terlibat:
Line Chart
Bar Chart
Candlestick Chart

LINE CHART
Secara umumnya carta ini dilukis berpandukan harga pentup bagi setiap
urusniaga kepada urusniaga yang berikutnya. Apabila disambungkan, maka
akan terhasil garisan yang membentuk unjuran arah atau trend keseluruhan
urusniaga. Dibawah adalah contoh Line Chart:

Line Chart (Daily)

29
BAR CHART
Bar chart adalah carta yang juga menunjukkan harga penutup dan dalam
masa yang sama menunjukkan harga pembukaan, harga tinggi dan harga
rendah bagi sesuatu urusniaga. Garisan dasar paling bawah menunjukkan
harga terendah, garisan paling atas menunjukkan harga paling tinggi.
Garisan lintang pendek kiri dan kanan masing-masing menunjukkan harga
buka dan harga tutup bagi urusniaga.

Bar Chart (1 Hour / 60 minute)

30
CANDLESTICK CHART
Carta ini adalah sama dengan bar chart, tetapi ia lebih kemas dan mudah
dilihat. Di samping itu carta ini dapat menggambarkan emosi pasaran
berdasarkan warna dan setiap candlestick mempunyai perwatakan
tersendiri.

Pada kebiasaannya warna candlestick adalah hijau dan merah, masing-


masing menggambarkan harga adalah menaik dan menurun pada sesuatu
urusniaga. Jika warna candlestick berwarna hijau pada suatu urusniaga
bermakna harga penutup adalah lebih tinggi daripada harga buka.
Sebaliknya pula bagi candlestick berwarna merah dimana harga penutup
lebih rendah daripada harga buka.

Maklumat Lengkap Candlestick

High High

Close Upper Shadow Open

Body

Open Close
Lower Shadow

Low Low

31
Candlestick Chart

Daripada gambarajah di atas jelas dapat dilihat emosi pasaran melalui


warna dan bentuk candlestick.

Berdasarkan ketiga-tiga jenis carta yang diterangkan tadi. Candlestik chart


mempunyai kelebihan yang amat ketara berbanding yang lain. Antara
kelebihan-kelebihannya ialah:
Candlestick mudah untuk ditafsirkan walaupun bagi seorang beginner
Candlestick mudah digunakan. Melalui pandangan mata sahaja anda
dapat melihat trend atau aliran pasaran.
Setiap bentuk candlestick memberi makna yang tertentu, justeru ia
memudahkan para pedagang mentafsir arah pasaran.

32
Candlestick dapat menentukan titik perubahan pasaran. Ia dapat
mentafsirkan trend berpatah balik reversal daripada pasaran menaik
ke arah pasaran menurun dan sebaliknya.

MAKSUD CANDLESTICK
Maksud-maksud dan formasi penting candlestick yang boleh meramalkan
perubahan harga dan arah aliran adalah seperti berikut:

Body Candlestick

Berdasarkan rajah diatas real body yang panjang menunjukkan momentum


belian dan jualan yang kuat bagi sesuatu urusniaga. Lebih panjang real body
maka lebih kuat tekanan urusniaga. Bagi real body yang pendek pula ia
menunujukkan belian atau jualan yang lemah. Selain itu, ia menunjukkan
kurangnya minat belian atau jualan dalam urusniaga.

33
Biasanya, real body yang pendek kadang-kadang menunujukkan emosi
pedagang yang keliru dan ini akan menentukan aliran menaik atau
menurun sesuatu urusniaga.

Kesimpulannya:
LONG GREEN CANDLE = Tekanan belian yang kuat + Pembeli Agresif +
Bullish
LONG RED CANDLE = Tekanan jualan yang kuat + Penjual Agresif + Bearish

SHADOWS
Untuk makluman shadow yang terdapat pada candlestick memberikan
maksud yang tersendiri pada tingkah-laku pasaran. Jadi amat penting untuk
kita memahami apakah maksud-maksud yang tersirat.

1. Jika shadow atas lebih panjang berbanding body dan shadow bawah, ini
menunjukkan tawar-menawar dalam pasaran adalah aktif pada harga yang
tinggi. Tetapi atas sesuatu sebab, harga kembali turun dan ditutup di bawah
harga bukaan.

2. Jika shadow bawah lebih panjang berbanding body dan shadow atas, ini
menunjukkan tawar-menawar dalam pasaran adalah aktif pada harga yang
rendah. Tetapi atas sesuatu sebab, harga kembali naik dan ditutup di atas
harga bukaan.

34
Shadows

CANDLESTICK PATTERN DAN FCPO


Disenaraikan ringkasan bentuk-bentuk candlestick yang harus anda fahami
dan ingati dalam pasaran CPO. Ia amat berguna untuk menentukan tingkah-
laku pasaran, arah pasaran dan tunjal-balas (reversal).

DOJI
CIRI-CIRI: Harga buka dan tutup sama atau sangat menghampiri satu sama
lain
PISIKOLOGI: Bulls & Bears bersaing hebat dan hasilnya seri. Risiko untuk
perubahan trend adalah kuat.

35
Doji

Doji Chart

Catatan:

36
BULLISH ENGULFING
CIRI-CIRI: Body pada hari kedua lebih besar meliputi body pada hari
pertama. Shadow tidak diambil kira.
PISIKOLOGI: Pattern menunjukkan tekanan Bull sangat kuat. Kemungkinan
harga menaik dengan tinggi.

Bullish Engulfing
Catatan:

37
BEARISH ENGULFING
CIRI-CIRI: Body pada hari kedua lebih besar meliputi body pada hari
pertama. Shadow tidak diambil kira.
PISIKOLOGI: Pattern menunjukkan tekanan Bear sangat kuat. Kemungkinan
harga menurun.

Bearish Engulfing

Catatan:

38
HAMMER & HANGING-MAN

HAMMER
CIRI-CIRI: Shadow bahagian bawah minimum dua(2) kali lebih panjang
daripada body. Warna body tidak memainkan peranan.

PISIKOLOGI: Hammer Jika pattern berada dibawah semasa trend


menurun. Kemungkinan trend menaik sangat tinggi setelah berlaku 2 atau 3
bullish candlestick selepasnya.

Hammer

39
HANGING MAN
Jika pattern berada diatas semasa trend menaik. Kemungkinan trend
menurun sangat tinggi setelah berlaku 2 atau 3 bearish candlestick
selepasnya.

Hanging Man

Catatan:

40
PIERCING LINE
CIRI-CIRI: Bearish candlestick panjang terbentuk dan berikutnya diikuti oleh
bullish candlestick panjang.
Bullish candlestick panjang mestilah open gap down dan ditutup melebihi
separuh daripada bearish candlestick.

PISIKOLOGI:
Dalam satu arah aliran menurun atau semasa pullback dalam arah menaik,
harga buka merenggang jauh, lalu mendapat permintaan tinggi daripada
pembeli secara berterusan. Pembalikan (reversal) akan lebih ketara jika
jurang jatuh berlaku pada paras sokongan (support) dan disokong pula oleh
volume yang tinggi. Kebarangkalian berlakunya trend menaik adalah
SEDERHANA.

Piercing Line

41
DARK CLOUD COVER
CIRI-CIRI: Bullish candlestick panjang terbentuk dan berikutnya diikuti oleh
bearish candlestick panjang.
Bearish candlestick panjang mestilah open gap up dan ditutup melebihi
separuh daripada bullish candlestick.

PISIKOLOGI: Dalam satu arah aliran menaik, harga buka merenggang jauh,
lalu mendapat permintaan amat rendah daripada pembeli secara
berterusan. Pembalikan (reversal) akan lebih ketara jika jurang naik berlaku
pada paras halangan (resistance) dan disokong pula oleh volume yang
tinggi. Kebarangkalian berlakunya trend menurun adalah SEDERHANA.

Dark Cloud Cover

42
MARUBOZU
CIRI-CIRI: Full body tanpa shadow atau terlalu sedikit shadow samada
bullish candle atau bearish candle.

PISIKOLOGI: Dalam satu arah aliran menurun atau menaik,


pembelian/penjualan amat tinggi sehinggakan tiada penawaran menjadikan
paras harga sangat kukuh. Kewujudan corak marubozu menunjukkan aliran
trend akan berterusan.

Bearish Marubozu

Catatan:

43
Bullish Marubozu

BEARISH HARAMI
CIRI-CIRI: Dalam satu arah aliran menaik, BULLISH candlestick panjang
terbentuk diikuti BEARISH candlestick dengan open gap down dan real body
candlestick sebelumnya meliputi keseluruhan bearish candle.

PISIKOLOGI: Selepas sesuatu arah aliran menaik yang kuat, harga dibuka
dengan open gap down lalu menyebabkan bears menguasai pasaran dan
bulls pula akan menjual untuk mengambil untung.

Catatan:

44
Bearish Harami

BULLISH HARAMI
CIRI-CIRI: Dalam satu arah aliran menurun, BEARISH candlestick panjang
terbentuk diikuti BULLISH candlestick dengan open gap up dan real body
candlestick sebelumnya meliputi keseluruhan bearish candle.

PISIKOLOGI: Selepas sesuatu arah aliran menurun yang kuat, harga dibuka
dengan open gap up lalu menyebabkan bulls menguasai pasaran dan bears
pula akan mengubah posisi.

Catatan:

45
Bullish Harami

INVERTED HAMMER
CIRI-CIRI: Real body kecil terbentuk pada akhir sesi urusniaga. Biasanya
shadow atas tidak melebih dua kali ganda real body dan hampir tiada/tiada
shadow bawah.

PISIKOLOGI: Pada sesuatu arah aliran menurun yang kuat, harga dibuka
dengan open gap down lalu menyebabkan bulls menguasai pasaran dan
sehingga sampai satu waktu bears mengambil alih urusniaga sehingga sesi
urusniaga ditutup atas daripada harga buka. Untuk memastikan BULLISH
reversal terjadi kekuatan volume diperlukan pada sesi urusniaga pada
berikutnya.

46
Inverted Hammer

MORNING DOJI STAR


CIRI-CIRI: Candle Bearish panjang yang diikuti oleh Doji, dibuka open gap
down. Pada candle ketiga, terbentuk BULLISH candle yang ditutup tinggi
daripada setengah BEARISH candle.

PISIKOLOGI: Pada sesuatu arah aliran menurun yang kuat, harga dibuka
dengan open gap down lalu membentuk doji star. Bulls dan Bears berada
dalam kedudukan seri pada penghujung sesi urusniaga. Pada sesi
berikutnya harga dibuka open gap up dan bulls berterusan menguasai
pasaran sehingga ditutup melebihi separuh daripada harga bears candle.

47
Morning Doji Star

MORNING STAR
CIRI-CIRI: Candle Bearish panjang yang diikuti oleh Bullish candle kecil,
dibuka open gap down. Pada sesi berikutnya, terbentuk BULLISH candle
yang ditutup tinggi daripada separuh BEARISH candle.

PISIKOLOGI: Pada sesuatu arah aliran menurun yang kuat, harga dibuka
dengan open gap down lalu membentuk candle kecil. Bulls sedikit
menguasai Bears pada penghujung sesi urusniaga. Pada hari berikutnya
harga dibuka open gap up dan bulls berterusan menguasai pasaran
sehingga ditutup melebihi separuh daripada harga bears candle.

48
Morning Star

Morning Star Chart

49
EVENING DOJI STAR
CIRI-CIRI: Candle Bullish panjang yang diikuti oleh Doji, dibuka open gap up.
Pada sesi berikutnya, terbentuk BEARISH candle yang ditutup rendah
daripada separuh Bullish candle.

PISIKOLOGI: Pada sesuatu arah aliran menaik yang kuat, harga dibuka
dengan open gap up lalu membentuk doji star. Bulls dan Bears berada
dalam kedudukan seri pada penghujung sesi urusniaga. Pada hari
berikutnya harga dibuka open gap down dan bears berterusan menguasai
pasaran sehingga ditutup melebihi separuh daripada harga bulls candle.

Evening Doji Star

50
EVENING STAR
CIRI-CIRI: Candle Bullish panjang yang diikuti oleh Bearish candle kecil,
dibuka open gap up. Pada sesi berikutnya, terbentuk BEARSIH candle yang
ditutup melebihi daripada separuh BULLISH candle.

PISIKOLOGI: Pada sesuatu arah aliran menaik yang kuat, harga dibuka
dengan open gap up lalu membentuk candle kecil. Bear sedikit menguasai
bull pada penghujung sesi urusniaga. Pada sesi berikutnya harga dibuka
open gap down dan bears berterusan menguasai pasaran sehingga ditutup
melebihi separuh daripada harga bull candle.

Evening Star

51
Evening Star

Catatan:

52
SHOOTING STAR
CIRI-CIRI: Real body kecil terbentuk pada akhir sesi urusniaga. Biasanya
shadow atas tidak melebih dua kali ganda real body dan hampir tiada/tiada
shadow bawah.

PISIKOLOGI: Pada sesuatu arah aliran menaik yang kuat, harga dibuka
dengan open gap up lalu menyebabkan bulls menguasai pasaran dan
sehingga sampai satu waktu bears mengambil alih urusniaga sehingga sesi
urusniaga ditutup bawah daripada harga buka. Untuk memastikan BEARISH
reversal terjadi kekuatan volume diperlukan pada sesi urusniaga pada sesi
berikutnya.

Shooting StAR

53
CORAK CARTA (CHART PATTERN) YANG PENTING

Disenaraikan ringkasan corak carta (chart pattern) yang harus anda fahami
dan ingati dalam pasaran CPO. Ia amat berguna untuk menentukan tingkah-
laku pasaran, arah pasaran dan tunjal-balas (reversal). Terdapat dua
kumpulan corak carta yang utama:

BULLISH PATTERNS
BEARISH PATTERNS

Bullish Symmetrical Triangles

54
Bearish Symmetrical Triangles

Bullish Rectangle Pattern

55
Bullish Rectangle Pattern

Catatan:

56
Bearish Rectangle Pattern

Bearish Rectangle Pattern

57
Ascending Triangle Pattern

Decescending Triangle Pattern

58
Bullish Pennants

Bearish Pennants

59
Bullish Flags

Bearish Flags

60
Bullish Wedges

Bearish Wedges

61
Head and Shoulder

Head

Shoulder Shoulder

Catatan:

62
Bullish Cup & Handle

Catatan:

63
BAB 4

MEMAHAMI KONSEP TREND


Terdapat dua(2) jenis trend iaitu Uptrend dan Downtrend
Trend terdiri daripada minor, major, short term dan long term
Minor trend dapat dilihat pada timeframe yang lebih kecil iaitu 30tf,
15tf dan 5tf
Major trend dapat dilihat pada 1Htf, 4Htf dan Daily
Short term trend dapat dilihat pada Daily dan Weekly chart
Long term trend boleh dilihat pada Weekly dan Monthly chart.

UPTREND
Dalam keadaan Uptrend, market akan membuat high dan low yang lebih
tinggi (Higher High dan Higher Low)

-
64
DOWNTREND
Dalam keadaan Downtrend, market akan membuat high dan low
yang lebih rendah (Lower High dan Lower Low)

Catatan:

65
KEPENTINGAN TREND

Adalah penting untuk mengenal pasti sama ada market mempunyai


trend atau tidak, iaitu keadaan uptrend atau downtrend
Jika market kelihatan seperti tidak mempunyai trend, ia dikenali
sebagai sideway atau ranging market. Ranging bermaksud price
bergerak dalam satu range atau jarak
Apabila market sedang ranging, ia memberikan peluang kepada
trader untuk menungu signal perubahan trend atau breakout yang
menunjukkan trend itu akan berterusan
Jika ranging market tersebut mempunyai range yang besar, kita
mempunyai peluang untuk trade dalam kawasan range itu sendiri

TREND IS YOUR
FRIEND UNTIL IT
ENDS

66
CARA MELUKIS TRENDLINE
Kenalpasti poin-poin Low, High, Lower Low dan Lower High dalam
carta di bawah
Trendline hanya boleh dilukis apabila wujudnya poin Lower Low

Catatan:

67
MENGENALPASTI SIGNIFICANT POINTS

Catatan:

68
MENGENALPASTI TRENDLINE YANG SAH

Catatan:

69
TRENDLINE DOWNTREND

Catatan:

70
TRENDLINE DOWNTREND

Catatan:

71
RINGKASAN DOWNTREND

Downtrend: LL, LH,LL,LH


Untuk tengok trend semasa
Boleh digunapakai dalam semua time frame

Catatan:

72
MELUKIS TRENDLINE UPTREND

Contoh dibawah adalah dengan menggunakan 60tf (time frame)

Kriteria yang perlu ada ialah harga perlu pecah HH untuk mendapat
uptrend yang sahih

Catatan:

73
RINGKASAN UPTREND

Uptrend: HH, HL, HH,HL


Untuk tengok trend semasa
Boleh digunapakai dalam semua time frame

Catatan:

74
SUDUT-SUDUT TRENDLINE

Catatan:

75
TRENDLINE TEST

Catatan:

76
MELIHAT SUDUT KECURAMAN TRENDLINE

Cara melukis trendline diterangkan seperti dibawah


Dalam hal ini, anda hendaklah melihat sudut kecuraman trendline
sebagai tanda berhati-hati trend mungkin reverse

Catatan:

77
KONSEP TRENDLINE TEST

Dalam memerhatikan trendline, price biasanya akan bergerak


sepanjang trend

Dalam kes dibawah, trendline tersebut berfungsi sebagai support

Price biasanya akan membuat cubaan (test) untuk break, biasanya


cubaan pertama hingga ketiga, trenldline masih berupaya untuk
menjadi support yang baik

Walau bagaimanapun, sila berhati-hati dengan cubaan (test) kali ke 4


kerana dikhuatiri price akan berjaya untuk break trendline

78
BAB 5

MELIHAT MINOR TREND MELALUI CANDLESTICK WEEKLY, DAILY

Weekly Daily
Bullish Bullish

Kesimpulan:
Kemungkinan besar market akan meneruskan trend menaik

Catatan:

79
Weekly Daily
Bullish Bearish

Kesimpulan:
Kemungkinan besar market akan membuat retracement dahulu sebelum
meneruskan trend menaik

Catatan:

80
Weekly Daily
Bullish Bullish

Kesimpulan:
Kemungkinan besar market akan meneruskan trend menaik

Catatan:

81
BAB 6

KONSEP ENTRY

1. ENTRY MELALUI WAVE RETRACEMENT (WR) BREAKOUT

CONTOH ENTRY IN DOWNTREND

82
CONTOH ENTRY IN UPTREND

Catatan:

83
WR BREAKOUT IN UPTREND

Catatan:

84
2. ENTRY MELALUI WR TRENDLINE

Catatan:

85
TREND LINE (UP TREND)

Catatan:

86
ENTRY 1

Catatan:

87
ENTRY 2

Catatan:

88
ENTRY 3

Perbandingan Trendline
bandingkan 1Htf vs 15tf vs 5tf
1Htf sebagai guideline untuk melihat major sentiment
Tetapi kalau batal dan pecah paras low, tengok WR setup yang
baru untuk buy balik, kalau tak ada biarkan sahaja entry tersebut
Catatan:

89
3. ENTRY MELALUI FIBONACCI
Entry (Bullish) pada paras Fibonacci 50%

Catatan:

90
Entry (Bullish) pada paras Fibonacci 61.8%

Catatan:

91
Fibonacci Retracement (Level 50%)

Catatan:

92
Fibonacci Retracement (Level 61.8%)

Catatan:

93
4. ENTRY MELALUI RBS DAN SBR
Resistance Becomes Support (RBS)

Catatan:

94
Support Becomes Resistance (SBR)

Catatan:

95
BAB 7

KONSEP WAVE RETRACEMENT (WR)

Cara melukis WR

- Entry: PO + 2
Catatan:

96
KONSEP CANDLE
weekly
daily
kesimpulan: untuk tengok sentimen
contoh Bullish
contoh Bearish

Bakal Arah Pasaran (Daily) ENTRY (1Htf, 30tf, 15tf, 5tf)

Fibonacci retracement
Kaki panjang (ekor) bawah
BUY
RBS (Resistance Becomes
Support)
Inside bar (Harami)
Breakout dengan sokongan
inside bar

Fibonacci retracement
SELL Kaki panjang (ekor) atas
SBR (Support Becomes
Resistance)
Inside bar (Harami)
Breakout - dengan sokongan
inside bar

97
Bullish Candle (4Htf)

Catatan:

98
Bullish Candle (1Htf)

Catatan:

99
Bullish Candle (15tf)

Catatan:

100
Bullish Candle (5tf)

Catatan:

101
Bearish Candle (Daily)

Catatan:

102
Bearish Candle (4Htf)

Catatan:

103
Bearish Candle (1Htf)

Catatan:

104
Bearish Candle (15tf)

Catatan:

105
Bearish Candle (5tf)

Catatan:

106
FALSE BREAKOUT

counter trend apabila WR buy terbatal


wujud setup baru WR sell
sokongan dengan Divergence jika berpadanan

Catatan:

107
Double Disc

Catatan:

108
KONSEP STOP LOSS (SL)

Katakan ada posisi BUY


Kalau trend berubah, letakkan SL setelah confirm tukar trend
Dalam trading FCPO, Stop Loss besar biasanya jarang kena. Walau
bagaimanapun, setup WR terbatal jika wujudnya WR SELL yang baru

Catatan:

109
TREND SOKONGAN MELALUI PENGGUNAAN CANDLESTICK

Bakal Arah Pasaran ENTRY


BUY
Inside bar RBS
Breakout confirm dengan
inside bar
Inside bar
Fibo retracement
Kaki panjang bawah
Kalau open up BUY
Letak SL 30 ticks
Bullish Harami 85% accuracy

SELL SBR
Inside bar Breakout confirm dengan
inside bar
Inside bar
Fibo retracement
Kaki panjang atas
Kalau open down SELL
Letak SL 30 ticks
Bearish Harami 85% accuracy

Catatan:

110
HARAMI / INSIDE BARS

Harami

Harami adalah satu keadaan pause dalam sesuatu trend dan


adalah satu petanda yang boleh dipercayai dalam perubahan
setimen

Bullish Harami

Terjadi pada akhir trend menurun dengan terbentuknya candle


bearish yang panjang diikuti candle bullish kecil. Candle bullish
tersebut berada dalam lingkungan badan candle sebelumya

Bearish Harami

Terjadi pada akhir trend menaik dengan terbentuknya candle


bullish yang panjang diikuti candle bearish kecil. Candle bearish
tersebut berada dalam lingkungan badan candle sebelumya.

Psikologi:

Selepas keadaan trending yang kuat dengan sesi yang besar,


candle yang terbentuk berikutnya dalam keadaan bertentangan
sentiment menunjukkan perwatakan telah berubah dan mungkin
akan bertukar arah atau berada dalam keadaan consolidate.
Harami biasanya diikuti dengan kejatuhan volume dan volatility.
Paten ini memerlukan pengesahan melalui candle berikutnya.

111
DIVERGENCE

Divergence bermaksud pergerakan harga bertentangan dengan


pergerakan indicator

Ia digunakan untuk melihat trend reversal atau perubahan trend

Terdapat 2 jenis divergence iaitu bullish divergence dan bearish


divergence

Indikator yang biasa digunakan untuk melihat divergence ialah RSI,


MACD dan Stochastic. Walau bagaimanapun, fokus akan diberikan
kepada Price dan Stocs Divergence sahaja.

Terdapat dua(2) jenis divergence iaitu Regular Divergence dan Hidden


Divergence.

1. Regular Divergence
Regular divergence digunakan sebagai tanda kemungkinan trend
akan berubah.
Jika harga membuat lower lows (LL), tetapi oscillator membuat higher
lows (HL), keadaan ini dinamakan regular bullish divergence.
Keadaan ini biasanya berlaku pada penghujung downtrend. Setelah
membuat bottom kedua, jika oscillator gagal membuat low baharu,
besar kemungkinan harga akan naik dan momentum akan bergerak
seiringan.
Imej regular bullish divergence adalah seperti berikut:

112
Sumber rujukan: www.babypips.com

Jika sekiranya harga membuat higher high (HH) tetapi oscillator


membuat lower high (LH), ini menunjukkan keadaan regular bearish
divergence.

Keadaan divergence ini boleh dijumpai dalam keadaan uptrend.


Setelah harga membuat high kedua, jika oscillator membuat lower
high, harga dijangka akan bertukar dan jatuh

Catatan:

113
Gambarajah dibawah menunjukkan harga berubah setelah membuat
puncak kedua.

Sumber Rujukan: www.babypips.com

Catatan:

114
Hidden Divergence

Berbeza dengan Regular Divergence, Hidden Divergences digunakan


sebagai petunjuk kesinambungan trend

Hiddden bullish divergence berlaku apabila harga membuat higher


low (HL), tetapi oscillator membuat lower low (LL)

Sebagai contoh semasa dalam keadaan trend menaik (uptrend),


apabila harga membuat higher low, tetapi oscillator lower low, maka
keadaan hidden divergence sedang berlaku.

Sumber Rujukan: www.babypips.com

115
Bagi contoh hidden bearish divergence pula, ia berlaku apabila harga
membuat lower high (LH), tetapi oscillator membuat higher high
(HH).
Keadaan ini biasa berlaku dalam keadaan trend menurun
(downtrend). Apabila keadaan hidden bearish divergence berlaku,
kemungkinan harga akan berterusan jatuh dan meneruskan trend
menurun.
Bagi trend follower, adalah berbaloi untuk mngenalpasti keadaan
hidden divergence kerana ia akan membantu anda untuk berada
dalam posisi dengan lebih awal.

Sumber Rujukan: www.babypips.com

Sebagai kesimpulan, regular divergences adalah petanda kepada


trend reversals manakala hidden divergences adalah petanda trend
continuation.

116
CONTOH DIVERGENCE

Time frame (TF) Formation

Daily

60tf

60m Ada bullish divergence

Catatan:

117
15tf

Tengok HH,HL, HH, HL untuk confirm UPTREND


15m Ada uptrend, lukis trendline
Tarik fibo, PO kat 61.8%

Catatan:

118
FIBONACCI

Fibonacci number ialah turutan nombor yang dihasilkan dengan


menambahkan 2 nombor yang sebelumnya.

Nombor itu bermula dengan 0 dan 1. Untuk mendapatkan nombor


seterusnya, anda hanya perlu campurkan 0 dengan 1. Oleh itu,
turutan yang boleh didapati ialah : 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89,
144, 233 dan seterusnya

GOLDEN RATIO

Golden Ratio ialah nature numbers ialah 1.618


Ini kerana 1.618 boleh didapati di mana-mana di dalam kehidupan
kita, termasuk nisbah tubuh badan manusia.
Antara contoh untuk untuk mendapatkan 1.618:

233 / 144 = 1.618


144 / 89 = 1.618
89/55 = 1.618

Untuk melihat kelebihan nature number ini, sila lihat website ini:
www.goldennumber.net
Oleh sebab itu, tools seperti Fibonacci retracement dan Fibonacci
expansion mempunyai level 61.8 dan 161.8 yang menjadi level
favourite untuk Target Profit dan retracement.

Catatan:

119
FIBONACCI RETRACEMENT

Seperti anda sedia maklum, price bergerak dalam bentuk wave.


Setiap kali price bergerak naik dan membentuk wave menaik, ia akan
turun semula dan membentuk wave menurun. Keadaan ini dilihat
dalam bentuk uptrend.

Dalam keadaan downtrend kita dapat lihat wave menurun diikuti


oleh wave menaik dan kemudian disambung semula oleh wave
menurun.

Setiap pergerakan mengikut trend masing-masing. Jika trend


keseluruhannya ialah uptrend, maka price akan bergerak naik. Tetapi
price tidak akan berterusan tanpa pullback atau pause. Ini bermakna,
sebelum meneruskan trend, price mungkin akan turun sedikit
sebelum ia bergerak ke atas mengikut arah trend yang sebenar.

Catatan:

120
Fibonacci Retracement (Level 61.8%)

Rajah di atas menunjukkan trend keseluruhan ialah uptrend. Price bergerak


dalam bentuk wave, dimana terdapat wave menaik dan menurun dalam
major trend.

Dalam keadaan uptrend, apabila price bergerak melawan arah trend


ke bawah, keadaan pullback atau correction ini dipanggil
retracement.

Dalam keadaan downtrend, apabila price bergerak melawan arah ke


atas, keadaan pullback atau correction ini dipanggil rebound.

121
Dalam setiap trend, pasti akan ada retracement. Kita perlu tahu
sejauh mana price ini akan retrace sebelum ia meneruskan trend
yang asal.

Dalam rajah diatas, trend keseluruhan ialah uptrend. Wave pertama


ialah wave menaik. Kemudian price akan mulai turun untuk
membentuk wave menurun.

Kita boleh mengukur sejauh mana price akan retrace sebelum ia


menyambung uptrend dengan menggunakan tool Fibonacci
Retracement.

Dengan menyambungkan poin-poin significant high and low,


beberapa level yang dikenali sebagai invisible lines akan terbentuk.

Catatan:

122
Fibonacci Retracement (Level 50%)

Catatan:

123
FIBONACCI EXTENSION

Fibonacci extension digunakan untuk mengenalpasti target serta


paras yang boleh diperhatikan sebagai retracement.

Fibonacci extension dilukis terbalik jika dibandingkan dengan tools


Fibonacci Retracement

FIBONACCI EXPANSION

Fibo Expansion adalah kombinasi Fibonacci Retracement serta


Fibonacci Extension

Oleh itu, dengan hanya menggunakan Fibo Expansion, kita boleh


melihat tahap retracement yang bakal berlaku serta membuat
jangkaan Target Profit (TP).

Catatan:

124
Fibo Retracement

Catatan:

125
Fibo Projection

Catatan:

126
Fibo Extension dan Expansion

Catatan:

127
PENGIRAAN TARGET DENGAN MENGGUNAKAN FIBONACCI

Berdasarkan carta diatas, kita mengetahui poin terendah (A) dan tertinggi
(B) seperti dibawah:

A = 3103

B = 3766

128
Oleh itu, untuk mengetahui kebarangkalian harga jangkaan (C), formula
berikut boleh digunakan:

B-A = X

X = 663

X + ( nombor jujukan fibo terdekat)

Oleh itu, X + (0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987,
1597, 2584, 4181, 6765, 10946, 17711, 28657, 46368, 75025, 121393,
196418, 317811, ...)

Dalam kes di atas, X atau 663 berada dalam kumpulan 377

Oleh itu, sila lihat dua jujukan sebelumnya iaitu 233 dan 144

Untuk melihat pullback, bezakan poin tertinggi dengan dua jujukan


Fibonacci tadi.

1. 3766 233 = 3533

2. 3766 144 = 3622

Jadi, anda dapat membuat jangkaan jumlah ticks yang boleh diletakkan
sebagai target profit (TP).

Carta di atas menunjukkan harga pullback terendah ialah 3471. Oleh itu,
kedua-dua target tercapai.

129
LATIHAN:

Sila isikan PLAN FOR TRADING seperti dibawah:

BUY SELL

130

Anda mungkin juga menyukai