FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES,

FINANCIERAS Y ADMINISTRATIVAS
ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD
CENTRO ULADECH SEDE TACNA
CURSO: ANALISIS E INTERPRETACION DE LOS
ESTADOS FINANCIEROS

EXAMEN I UNIDAD

DOCENTE TUTOR: Dr.CPCC. BEDER M. ROSALES QUEZADA

DOCENTE TUTOR: Dr.CPCC. ITALO SOTERO CAPA ROBLES

ALUMNA:
Juana Rosa Monje Coa

Tacna, 2017
 ISLA BLANCA S.A.A.
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DEL AO 2016 Y 2015
(NUEVOS SOLES)

De acuerdo con el anlisis efectuado se puede llegar a las siguientes interpretaciones o

apreciaciones:
ANALISIS HORIZONTAL
1. Las cuentas por Cobrar Comerciales han tenido un aumento del ao 2015 al ao 2016 de S/.
2,480.00, que representa el 135.74%, en consecuencia se evidencia una mala poltica de
cobros.
2. Se observa que las Existencias se han incrementado para el ao 2016 en S/. 21,920.00,
comparado con el ao 2015, que representa el 21.37%, indicando un almacenamiento de las
mismas.
3. El rubro de Otras Cuentas por Cobrar ha tenido un aumento considerable de S/. 4,824.00
para el ao 2016, que en porcentaje representa el 182.94%, por haberse otorgado mayores
crditos.
4. El Activo Fijo se ha incrementado para el ao 2016 en S/. 2,553.00, que representa el 1.61%,
por la adquisicin de nuevos activos fijos.
5. El Total del Activo ha disminuido del ao 2015 al 2016 en S/. 2,376.00, que equivale al
0.60%. Por lo que se observa que no ha habido una buena poltica de inversiones.
ANALISIS VERTICAL
1. El Activo Corriente en los 2 aos, ha tenido una participacin fundamental en su estructura,
ya que en el ao 2015 ha sido del 59.07% mientras que en el ao 2016 ha sido de 58.73%, sin
embargo ha habido una disminucin de S/. 2,742.00, que representa el 1.16%, por lo que
deber mejorar la poltica de recuperacin de inversiones.
2. Los rubros ms significativos que conforman el Activo Corriente son Caja y Bancos, Otras
cuentas por cobrar, Mercaderas Cuentas y Gastos pagados por anticipado; con el 21.75%,
1.88%, 31.42% y 1.92% respectivamente; mientras que en el Activo
No Corriente el rubro ms significativo es inmuebles Maquinaria y Equipo, con el 40.76%
3. En el Activo No Corriente, la cuenta de Inmuebles maquinaria y equipo es la que ha tenido
una mayor participacin estructural en ambos aos, se observa que en el ao 2015 ha sido con
el 39.88% y en el ao 2016 ha sido con el 40.76%, en tal sentido que evidencia que hay
respaldo patrimonial.

ISLA BLANCA S.A.A.

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
 AL 31 DE DICIEMBRE DEL AO 2016 Y 2015
(NUEVOS SOLES)

De acuerdo con el anlisis efectuado se puede llegar a las siguientes interpretaciones o

apreciaciones:
ANALISIS HORIZONTAL
1. El sobregiro mantenido durante el periodo 2015, ha disminuido con respecto al periodo
2016, en un 48.61%, lo cual significa que la empresa ha amortizado la deuda contrada con
entidades financieras.
2. Las cuentas por pagar comerciales y vinculadas al giro del negocio han aumentado del ao
2015 al ao 2016, en un 36.82% y 1.37% respectivamente, debido al exceso de nuevos crditos
contrados por la empresa a favor de terceros.
3. Otras cuentas por pagar ha tenido una disminucin significativa que equivale al 18.90%, lo
que significa que la empresa ha pagado crditos a terceros.
4. Respecto a las obligaciones financieras se puede observar un gran incremento del ao 2015
al ao 2016 en S/.12,441.00 que significa un 78.16%, lo cual indica que la empresa ha solicitado
mayores crditos bancarios a corto plazo, para poder realizar su actividad comercial.
5. En el pasivo no corriente se observa que la empresa ha solicitado mayores crditos
financieros a largo plazo, con respecto al periodo 2015, observando un importe significativo de
S/.10,542.00 que equivale a un 29.28%, lo cual no es saludable para la economa de la
empresa.
6. En cuanto a las otras cuentas por pagar se evidencia un ligero incremento de S/.1,052.00
para el ao 2016 equivalente a 19.94%
7. En el patrimonio se puede observar que la empresa ha tenido un aumento en los resultados
acumulados en S/.13,710.00 que equivale a un 37% respecto al ao 2015 y que sus reservas
legales tienen un incremento de S/.1,864.00 que significan un 89.66%.

ANALISIS VERTICAL
1. En el pasivo corriente, las cuentas por pagar en general han tenido mayor participacin
estructural, observndose que la sumatoria de las cuentas por pagar comerciales, vinculadas y
otras cuentas por pagar estn en el orden del 24.72% para el ao 2015, mientras que para el
ao 2016 significan el 30.09%
2. Asimismo, se observa en el pasivo corriente que respecto al sobre giro bancario contrado
por la empresa, se ha disminuido considerablemente, observndose que para el ao 2015 se
encontraba en un 32.34% mientras que para el ao 2016 se redujo al 16.72%; sin embargo
respecto a las obligaciones financieras tenemos un incremento observndose que para el ao
2015 se encontraba en 3.99% mientras que para el ao 2016 la cifra subi a 7.16%,
observndose un considerable incremento de crditos.
3. Se observa que el pasivo corriente en general tiene mayor participacin estructural en la
empresa con indicadores que van del 61.05% para el ao 2015 y 53.96% para el 2016, lo cual
indica que la empresa presenta serios riesgos de capital propio.
4. En el pasivo corriente se observa mayor incidencia de las obligaciones financieras
observndose un incremento para el ao 2016 en 11.75% mientras que para el ao 2015 fue
de 9.03%
5. El capital social es el rubro que tiene mayor participacin en la conformacin del patrimonio
con 21.55% para el ao 2015 y 9.07% en el ao 2016; en segundo lugar lo conforma los
resultados acumulados con 10.35% en el ao 2015 y 12.62% en el 2016; siendo las reservas
legales poco significativas con 0.59% en el ao 2015 y 1.00% en el ao 2016.
CONCLUSIONES:
1. La empresa tiene mayores obligaciones por concepto de mayores crditos tal como se puede
observar en el pasivo corriente y no corriente, sin embargo para el ao 2016 se ha amortizado
casi el 50% del sobregiro bancario mantenido con el banco.
2. El incremento de las utilidades no son muy significativas.
RECOMENDACIONES:
1. Revisar y mejorar la poltica para la obtencin de crditos, con la finalidad de evitar
continuar con el incremento de las obligaciones.
2. Mejorar la poltica de ventas, con la finalidad de reinsertar a la empresa en el mercado y as
poder obtener mayores utilidades e ingresos.
En funcin al anlisis realizado, se puede llegar a las siguientes interpretaciones o
apreciaciones
ANALISIS HORIZONTAL
1. Las ventas han tenido una variacin positiva de S/. 77,861.00, que representa el 12.39% de
incremento que va del ao 2015 al 2016, por lo tanto a aumenta el costo de ventas a 11.42%
2. En los gastos de operacin, se nota un incremento en todos los rubros para el aos 2016,
debido a que se han incurrido en mayores gastos como consecuencia del incremento en las
ventas, esto se demuestra porque en total fue de S/.7,314.00, importe que representa el
24.12%
3. En los gastos financieros se observa una disminucin de S/.1,452.00 que representa el 4.59%
por concepto de menores intereses por crditos, esto quiere decir que la empresa est
amortizando sus crditos bancarios.
ANALISIS VERTICAL
1. El costo de ventas en el ao 2015 fue del menos 72.36%, habiendo una ligera disminucin en
comparacin con el ao 2016 que fue del menos 71.74%, aun cuando las ventas se han
incrementado
2. Los gastos de operacin aumentaron de S/.30,323.00 en el ao 2015 a S/.37,637.00 en el
ao 2016, lo cual representa 4.82% y 5.33%, respectivamente.
3. Porcentualmente los Gastos Financieros aumentaron en 10.15%, ms no en valores
monetarios, porque en el ao 2015 represent el 2.73% y en el ao 2016 represento el 2.68%
4. La utilidad neta del ejercicio tuvo un incremento de S/.2,495.00 importe que equivale al
13.39% y que en cifras porcentuales ascendi de 2.96% del ao 2015 a 2.99% para el ao 2016.

CONCLUSIONES:
1. Debe mantenerse la tendencia a incrementar las ventas.
2. Los gastos de operacin han aumentado significativamente, lo que no ha permitido alcanzar
una mayor utilidad Operativa
3. Los Gastos Financieros aumentaron por la obtencin de nuevos crditos.

RECOMENDACIONES:
1. Examinar las perspectivas de la gerencia.
2. Evaluar el crecimiento de la empresa frente a la competencia.
3. Revisar los Gastos Operativos con la finalidad de que disminuyan en los siguientes ejercicios
4. Acceder a una nueva cartera de proveedores para lograr mejores precios de mercado y
descuentos