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DEPEC Departamento de Pesquisas e Estudos Econmicos

FERTILIZANTES ABRIL DE 2017

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PRODUTOS
FERTILIZANTES SO MISTURAS DE NUTRIENTES CONHECIDAS
COMO NPK QUE VISAM SUPRIR DEFICINCIAS DO SOLO.

OS MACRONUTRIENTES PRIMRIOS UTILIZADOS SO: NITROGNIO


(N), FSFORO (P), POTSSIO (K).

SEGUNDO ESTA CLASSIFICAO, OS FERTILIZANTES SO DIVIDIDOS


EM: NITROGENADOS, FOSFATADOS OU POTSSICOS, DE ACORDO
COM A QUANTIDADE DE NUTRIENTES UTILIZADOS NA MISTURA.
NITROGENADOS - 23% DA PRODUO - 73% DO CONSUMO INTERNO
IMPORTADO

AS MATRIAS-PRIMAS BSICAS PARA FERTILIZANTES NITROGENADOS SO:


GS NATURAL E PETRLEO. DESSAS, ORIGINA-SE A AMNIA, QUE A
MATRIA-PRIMA INTERMEDIRIA.

A PARTIR DA AMNIA SO PRODUZIDOS OS FERTILIZANTES SIMPLES: URIA,


NITRATO DE AMNIA, NITROCLCIO, SULFATO DE AMNIA.

AS EMPRESAS PRODUTORAS DE NITROGENADOS LOCALIZAM-SE PRXIMAS


AOS PLOS PETROQUMICOS EM CUBATO-SP E CAMAARI-BA
FOSFATADOS - 62% DA PRODUO - 34% DO CONSUMO INTERNO
IMPORTADO
AS MATRIAS-PRIMAS BSICAS PARA FERTILIZANTES FOSFATADOS
SO: ENXOFRE (100% IMPORTADO) E ROCHA FOSFTICA (6%
IMPORTADO). DESSAS, ORIGINAM-SE O CIDO SULFRICO E CIDO
FOSFRICO, QUE SO AS MATRIAS-PRIMAS INTERMEDIRIAS.

DESSAS SO PRODUZIDOS OS FERTILIZANTES SIMPLES: DAP, MAP, SSP,


TSP, FOSFATO NATURAL E TERMOFOSFATO.
AS EMPRESAS DE FOSFATADOS SO LOCALIZADAS JUNTO S FONTES
DE MATRIA-PRIMA, COMO JAZIDAS DE MINAS GERAIS, SO PAULO E
GOIS.
POTSSICOS - 15% DA PRODUO - 67% DO CONSUMO
INTERNO IMPORTADO

A MATRIA-PRIMA BSICA PARA FERTILIZANTES POTSSICOS


A ROCHA POTSSICA.

DESSA, ORIGINAM-SE O CLORETO DE POTSSIO E O SULTATO


DE POTSSIO, QUE SO OS FERTILIZANTES SIMPLES.
PROCESSO
PRODUTIVO
AS MATRIAS-PRIMAS SO ALIMENTADAS EM UM TAMBOR REATIVO
(GRANULADOR), QUE TEM A FINALIDADE DE AGREGAR OS
PRODUTOS FORMANDO PARTCULAS GRANULADAS, COMPOSTA
BASICAMENTE DE N (NITROGNIO), P (FSFORO) E K (POTSSIO).

APS SER GRANULADO, O PRODUTO PASSA POR UM PROCESSO DE


SECAGEM, ONDE O GRO PERDE A UMIDADE E DEPOIS POR UM
RESFRIADOR.

DEPOIS, O MATERIAL CLASSIFICADO POR MEIO DE PENEIRAS,


ONDE FINALMENTE SEGUE PARA OS BOXES DE ARMAZENAMENTO. A
FINALIDADE DE GRANULAR O PRODUTO, EVITAR O
EMPEDRAMENTO. H TAMBM MELHORIA NO ESCOAMENTO
FACILITANDO A APLICAO NO CAMPO.
SAZONALIDADE
60% DAS VENDAS DE
FERTILIZANTES SE CONCENTRAM
ENTRE OS MESES DE JULHO E
NOVEMBRO, QUE O PERODO DE
PLANTIO DE GROS NA SAFRA DE
VERO
PRODUO, IMPORTAO E ENTREGAS DE FERTILIZANTES
Sazonalidade de Fertilizantes - conjunto
(sazonalidade 2001 2015)

15.0%

Importao Produo Entregas


12.8%
13.0%
12.5%

11.3%
11.0%

9.4% 9.4% 10.1%


9.7%
9.0%
8.4%
7.8%

7.1% 7.3%
7.0%7.3%
6.8%
6.3% 6.3%
6.3% 6.4%
5.0%
5.1%
4.9%

3.0%
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez

Fonte: ANDA, Bradesco


ENTREGAS DE FERTILIZANTES E RENDA AGRCOLA
(sazonalidade 2001 2015)
15,0% 30,0%

27,0% Vendas de Fertilizantes


renda agrcola 12,8%
13,0% 25,0%
11,6%

11,0% 20,0%
17,3% 9,9%

9,7%
9,0% 15,0%

7,0% 10,0%
6,8% 8,2%
6,3%
5,8% 6,3%

5,0% 5,0%
4,3% 4,9%
1,4%
0,8%
3,0% 0,0%
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez

Fonte: CONAB e ANDA, Bradesco


CUSTOS DE
PRODUO
em mdia 70% das matrias-primas so
importadas, e h produtos, como o enxofre que
so 100% importados;

Os principais custos so ligados cadeia


petroqumica e sofrem os efeitos dos preos do
petrleo e do cmbio.
FORNECEDORES
Part. %

IMPORTAES DE FERTILIZANTES - PASES DE ORIGEM


(produto final 2015)

Rssia
Outros 18,6%
25,5%

Canad
Israel 12,9%
3,6%

Marrocos
7,1%
China
Alemanha 9,6%
6,0%
Qatar Estados Unidos
6,8% 9,9%

Fonte: SECEX, Bradesco


OS PASES FORNECEDORES DE MATRIAS-PRIMAS SO:
NITROGENADOS Nitrognio: Rssia 42%, China 35%,
Tunsia 14% e EUA 9%.

FOSFATADOS Fsforo: Rssia 20%, China 14%, Marrocos


19%, USA 9% e Tunsia 8%. Enxofre: Canad 53%, EUA 17%,
Arbia Saudita 11%, Rssia 9%.

POTSSICOS Potssio: o Brasil importa 92% do potssio


consumido, sendo os principais pases de origem: Canad
32%, Rssia 18%, Tunsia 16%, Israel 12% e Jordnia 12%.
Fonte: DNPM, Bradesco
o cmbio tem pouco influncia sobre a propenso a importar matria-
prima, pois o que determina a importao o nvel de demanda interna
no setor agrcola;

em mdia 70% da demanda interna por fertilizantes (produtos finais)


atendida pelas importaes;

os preos internos so determinados pelos preos internacionais das


matrias-primas, que so ligadas cadeia petroqumica e pelo cmbio, j
que cerca de 70% das matrias-primas so importadas;

A Petrobras e a Vale so algumas das principais empresas fornecedoras


de matria-prima para o setor.
REGIONALIZAO
A REGIO CENTRO-SUL
CONCENTRA 85,6% DA PRODUO
DE FERTILIZANTES, ONDE
TAMBM EST CONCENTRADA A
PRODUO DE GROS, CANA-DE-
ACAR E LARANJA
AS RESERVAS DE FOSFATO ESTO LOCALIZADAS EM
MINAS GERAIS, COM 68%, GOIS COM 14% E SO
PAULO COM 6%

AS EMPRESAS PRODUTORAS DE NITROGENADOS


ESTO PRXIMAS AOS PLOS PETROQUMICOS, EM
CUBATO-SP E CAMAARI-BA

AS RESERVAS BRASILEIRAS DE POTASSIO ESTO


CONCENTRADAS EM SERGIPE E NO AMAZONAS. A
PRODUO OPERADA APENAS NA MINA DE SERGIPE,
PELA EMPRESA VALE.
CAPACIDADE PRODUTIVA DE FERTILIZANTES
(por UF 2015)
PA AL
0,9% 0,4%

TO
RS 3,5%
4,4%
SE
5,8%

PR MG
5,9% 38,8%

BA
7,9%

GO
12,4%

SP
20,2%

Fonte: ANURIO ANDA, Bradesco


VENDAS DE FERTILIZANTES
(por regio 2015) PART. %

Norte
3,9%

Nordeste
10,4%

Centro Oeste
33,9%
Sudeste
24,5%

Sul
27,3%

Fonte: ANURIO ANDA, Bradesco


RANKING
PLAYERS
MUNDIAIS
CHINA, NDIA, EUA E BRASIL
RESPONDEM POR 60% DO
CONSUMO MUNDIAL DE
FERTILIZANTES (MISTURA NPK),
EXCERCENDO FORTE INFLUNCIA
NO COMPORTAMENTO DOS
PREOS
Part. %

FERTILIZANTES MISTURA NPK - PASES CONSUMIDORES


(ranking mundial 2013)
China 29,2%
ndia 13,5%
Estados Unidos 11,2%
Brasil 7,4%
Indonsia 2,9%
Paquisto 2,3%
Canad 2,1%
Frana 1,7%
Rssia 1,3%
Vietn 1,4%
Alemanha 1,3%
Bangladesh 1,1%
Austrlia 1,3%
Malsia 1,2%
Turquia 1,3%
Polnia 1,1%
Tailndia 1,3%
Mxico 1,1%
00% 05% 10% 15% 20% 25% 30% 35%

Fonte: ANURIO ANDA, Bradesco


PASES PRODUTORES DE AMNIA Produo mundial de Amnia

(utilizado na produo de nitrogenados , ranking mundial 2014)


China 33,5%
Rssia 8,7%
ndia 7,8%
Estados Unidos 6,7%
Indonsia 3,2%
Trinidad e Tobago 3,1%
Canad 2,6%
rabia Saudita 2,5%
Qatar 2,2%
Paquisto 2,0%
Alemanha 1,8%
Ucrnia 1,8%
Ir 1,8%
Polnia 1,6%
Egito 1,6%
Holanda 1,6%
Om 1,0%
Arglia 1,0%
Austrlia 1,0%
Uzbekistan 0,9%
Vietn 0,8%
Malsia 0,7%
Romnia 0,7%
Belarus 0,6%
Brasil 0,6%
00% 05% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40%

Fonte: ANURIO ANDA, Bradesco


PASES PRODUTORES DE ENXOFRE Produo mundial de Enxofre

(utilizado na produo de fosfatados, ranking mundial 2013)


Estados Unidos 15,6%
Rssia 11,0%
Canad 10,5%
China 9,0%
rabia Saudita 7,1%
Abu Dhabi 4,6%
Cazaquisto 4,5%
ndia 3,9%
Qatar 3,7%
Japo 3,2%
Ir 2,9%
Coria do Sul 2,9%
Alemanha 2,3%
Mxico 1,9%
Kuwait 1,5%
Polnia 1,3%
Taiwan 1,2%
Espanha 0,9%
Itlia 0,9%
Holanda 0,8%
Venezuela 0,8%
Frana 0,7%
Brasil 0,4%
0,0% 2,0% 4,0% 6,0% 8,0% 10,0% 12,0% 14,0% 16,0% 18,0%

Fonte: ANURIO ANDA, Bradesco


Produo mundial de Rocha Fosftica

PASES PRODUTORES DE ROCHA FOSFTICA


(utilizado na produo de potssicos, ranking mundial 2014)
China 40,6%
Marrocos 13,9%
Estados Unidos 13,7%
Rssia 5,5%
Jordnia 3,6%
Brasil 2,9%
Egito 2,7%
Peru 1,9%
Tunsia 1,9%
Arbia Saudita 1,8%
Israel 1,6%
Vietn 1,3%
Austrlia 1,1%
frica do Sul 1,0%
Mxico 0,8%
0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% 30,0% 35,0% 40,0% 45,0%

Fonte: ANURIO ANDA, Bradesco


PASES PRODUTORES DE POTSSIO Produo mundial de Potssio
(utilizado na produo de potssicos, ranking mundial 2014)

Canad 27,6%

Rssia 18,9%

Belarus 16,1%

China 11,9%

Israel 8,0%

Alemanha 7,9%

Jordnia 3,3%

Chile 3,2%

Estados Unidos 1,6%

Brasil 0,7%

Laos 0,6%

Uzbekistan 0,2%

00% 05% 10% 15% 20% 25% 30%

Fonte: ANURIO ANDA, Bradesco


PLAYERS
NACIONAIS
ATUAM NO SETOR DOIS TIPOS DE EMPRESAS:
1 Empresas produtoras de matrias-primas e
produtos intermedirios (ou fertilizantes
simples);
2 Empresas misturadoras que compram os
fertilizantes simples das produtoras e fazem a
mistura chamada NPK (Nitrognio, Fsforo e
Potssio).
PRODUTORAS DE MATRIA-PRIMA E DE PRODUTOS
INTERMEDIRIOS PARA FERTILIZANTES
(ranking de capacidade produtiva 2015)
Vale Fertilizantes 58,9%

Anglo American Fosfatos 11,8%

Petrobras 7,6%

Galvani 6,7%

MBAC/Itafs 3,3%

Yara Brasil 2,6%

Timac Agro 1,9%

Fospar 1,5%

Heringer 1,3%

Unigel Qumica 1,2%

Cibrafertil 0,9%

B&A Fosfato Minerao 0,9%

Bunge Fertilizantes 0,7%

Minerao Curimbaba 0,5%

Itafs 0,2%

0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0% 60,0% 70,0%


Fonte: ANURIO ANDA, Bradesco
MATRIAS-PRIMAS BSICAS E INTERMEDIRIAS PARA FERTILIZANTES
(ranking de capacidade produtiva 2015 (1))
Capacidade de
Produto / Empresa Localizao Part. %
produo (mil ton/ano)
Amnia Anidra 1.462,5 100,0% 100,0%
Petrobras Camaari-BA 429,0 29,3% 85,6%
Petrobras Laranjeiras-SE 412,5 28,2%
Petrobras Araucria-PR 410,0 28,0%
Vale Fertilizantes Piaaguera-SP 211,0 14,4% 14,4%

Rocha Fosftica 7.870,0 100,0% 100,0%


Vale Fertilizantes Tapira-MG 2.170,0 27,6% 69,1%
Vale Fertilizantes Arax-MG 1.650,0 21,0%
Vale Fertilizantes Catalo-GO 1.000,0 12,7%
Vale Fertilizantes Cajati-SP 550,0 7,0%
Vale Fertilizantes Patos de Minas-MG 70,0 0,9%
Anglo American Fosfatos Catalo-GO 1.400,0 17,8% 17,8%
B&A Fosfato Minerao Bonito - PA 150,0 1,9% 1,9%
MBAC/Itafs Arraias - TO 330,0 4,2% 4,2%
Galvani Lagamar-MG 220,0 2,8% 7,0%
Galvani Angico Dias-BA 215,0 2,7%
Galvani Irec-BA 115,0 1,5%
Fonte: ANURIO ANDA, Bradesco
MATRIAS-PRIMAS BSICAS E INTERMEDIRIAS PARA FERTILIZANTES
(ranking de capacidade produtiva 2015 (2))
Capacidade de
Produto / Empresa Localizao Part. %
produo (mil ton/ano)
cido Fosfrico (P 2O5) 1.631,0 100,0% 100,0%
Vale Fertilizantes Uberaba-MG 929,0 57,0% 81,6%
Vale Fertilizantes Cajati-SP 237,0 14,5%
Vale Fertilizantes Piaaguera-SP 165,0 10,1%
Anglo American Fosfatos Cubato-SP 140,0 8,6% 18,4%
Anglo American Fosfatos Catalo-GO 160,0 9,8%

cido Sulfrico 7.063,0 100,0% 100,0%


Vale Fertilizantes Uberaba-MG 2.598,0 36,8% 68,9%
Vale Fertilizantes Arax-MG 718,0 10,2%
Vale Fertilizantes Cajati-SP 691,0 9,8%
Vale Fertilizantes Piaaguera-SP 472,0 6,7%
Vale Fertilizantes Cubato-SP 385,0 5,5%
Anglo American Fosfatos Cubato-SP 624,0 8,8% 16,8%
Anglo American Fosfatos Catalo-GO 560,0 7,9%
MBAC/Itafs Arraias - TO 240,0 3,4% 3,4%
Galvani Paulnia-SP 400,0 5,7% 8,1%
Galvani Lus Eduardo Magalhes-BA 175,0 2,5%
Heringer Paranagu - PR 200,0 2,8% 2,8%
Fonte: ANURIO ANDA, Bradesco
FERTILIZANTES SIMPLES
(ranking de capacidade produtiva 2015 (1))
Capacidade de
Produto / Empresa Localizao Part. %
produo (mil ton/ano)
Superfosfato Simples (P) 9.084,0 100,0% 100,0%
Vale Fertilizantes Arax-MG 1.446,0 15,9% 40,3%
Vale Fertilizantes Cubato-SP 631,0 6,9%
Vale Fertilizantes Guar-SP 426,0 4,7%
Vale Fertilizantes Catalo-GO 350,0 3,9%
Vale Fertilizantes Uberaba-MG 561,0 6,2%
Vale Fertilizantes Patos de Minas-MG 250,0 2,8%
Galvani Paulnia-SP 700,0 7,7% 12,7%
Galvani Lus Edu. Magalhes-BA 450,0 5,0%
Anglo American Fosfatos Catalo-GO 550,0 6,1% 10,5%
Anglo American Fosfatos Cubato-SP 400,0 4,4%
Yara Brasil Rio Grande-RS 850,0 9,4% 9,4%
MBAC/Itafs Arraias-TO 550,0 6,1% 6,1%
Timac Agro Candeias-BA 180,0 2,0% 6,6%
Timac Agro Rio Grande-RS 300,0 3,3%
Timac Agro Sta. Luzia do Norte-AL 120,0 1,3%
Fospar Paranagu-PR 520,0 5,7% 5,7%
Bunge Fertilizantes Rio Grande-RS 250,0 2,8% 2,8%
Heringer Paranagu-PR 250,0 2,8% 2,8%
Cibrafertil Camaari-BA 300,0 3,3% 3,3%
FERTILIZANTES SIMPLES 2015
(ranking de capacidade produtiva 2015 (2))
Capacidade de
Produto / Empresa Localizao Part. %
produo (mil ton/ano)
Sulfato de Amnio 788,0 100,0% 100,0%
Unigel Qumica Candeias-BA 400,0 50,8% 50,8%
Petrobras Laranjeiras-SE 303,0 38,5% 38,5%
Vale Fertilizantes Cubato-SP 85,0 10,8% 10,8%

Uria 1.653,0 100,0% 100,0%


Petrobras Camaari-BA 429,0 26,0% 61,9%
Petrobras Laranjeiras-SE 594,0 35,9%
Vale Fertilizantes Araucria-PR 630,0 38,1% 38,1%

Nitrato de Amnio 416,0 100,0% 100,0%


Vale Fertilizantes Piaaguera-SP 416,0 100,0% 100,0%

Superfosfato Triplo (P) 1.572,0 100,0% 100,0%


Vale Fertilizantes Uberaba-MG 1.412,0 89,8% 89,8%
Anglo American Fosfatos Catalo-GO 60,0 3,8% 3,8%
Yara Brasil Rio Grande-RS 50,0 3,2% 3,2%
Timac Agro Rio Grande-RS 50,0 3,2% 3,2%
Fonte: ANURIO ANDA, Bradesco
FERTILIZANTES SIMPLES 2015
(ranking de capacidade produtiva 2015 (3))

Produto / Empresa Localizao Capacidade de Part. %


Fosfato Monoamnio MAP 1.540,0 100,0% 100,0%
Vale Fertilizantes Uberaba-MG 1.036,0 67,3% 90,3%
Vale Fertilizantes Piaaguera-SP 354,0 23,0%
Anglo American Fosfatos Catalo-GO 150,0 9,7% 9,7%

Fosfato Diamnio DAP 70,0 100,0% 100,0%


Itafs Arraias-TO 70,0 100,0% 100,0%

Termofosfato 330,0 100,0% 100,0%


B&A Fosfato Minerao Bonito - PA 150,0 45,5% 45,5%
Minerao Curimbaba Poos de Caldas-MG 180,0 54,5% 54,5%

Cloreto de Potssio 655,0 100,0% 100,0%


Vale Potssio Nordeste Taquari Vassouras-SE 655,0 100,0% 100,0%

Fonte: ANURIO ANDA, Bradesco


CONSUMIDORES
77% DO CONSUMO DE
FERTILIZANTES EST
CONCENTRADO EM 4 CULTURAS:
SOJA, MILHO, CANA E CAF
VENDAS DE FERTILIZANTES Part. %

(por cultura 2015)


Soja 42,5%
Milho 15,7%
Cana-de-acar 13,0%
Caf 5,5%
Algodo Herbceo 3,3%
Reflorestamento 3,0%
Trigo 2,4%
Arroz 2,2%
Feijo 1,7%
Pastagens 1,6%
Fumo 1,3%
Batata 1,2%
Laranja 0,9%
Banana 0,6%
Sorgo 0,5%
Tomate 0,4%
00% 05% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45%

Fonte: ANURIO ANDA, Bradesco


VENDAS DE FERTILIZANTES
(por cultura 2015)

Pastagens
1,6%
Reflorestamento Outros
3,0% 9,1%

Caf
5,5%

Cana-de-acar
13,0%
Gros
67,8%

Fonte: ANURIO ANDA, Bradesco


FATORES DE
RISCO
OS PRINCIPAIS RISCOS QUE AFETAM O SETOR SO:

Setor dependente da renda agrcola e do pacote agrcola do governo;

Preos do setor so influenciados pelo mercado externo e pelo cmbio;

Preos dos fertilizantes nitrogenados so ligados aos preos do petrleo;

Em mdia 70% das matrias-primas so importadas.


CENRIO ATUAL
E
TENDNCIAS
Produo Nacional de Fertilizantes Intermedirios (em mil toneladas de
PRODUO NACIONAL DE FERTILIZANTES produto)
(mil tonelada)

10.500

10.000 9.816 9.861


9.734 9.722

9.500 9.353 9.340 9.305


9.115
9.000 8.878 8.818
8.772
8.534
8.500 8.373
8.071
8.000
7.597
7.500

7.000

6.500

6.000
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Fonte: ANDA, Bradesco


VENDAS INTERNAS DE FERTILIZANTES
em mil toneladas Fonte: Anda Elaborao e Projeo: Bradesco
(mil tonelada)
Entregas (Vendas Internas) de Fertilizantes

40.000

35.000 34.083

32.209
30.700
30.202
30.000 29.446
28.326

25.000 24.609 24.516


22.796 22.767 22.429 22.400
20.982
20.195
20.000 19.014

17.069

15.000
2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016
Fonte: ANDA, Bradesco
toneladas por mil ha

VENDAS INTERNAS DE FERTILIZANTES POR REA PLANTADA


(toneladas por mil ha)
600
572,5
556,7 556,1
549,7
550 538,0
519,1 517,7

500 491,6
480,7
470,5 472,4
464,0
454,0
450
432,7
424,4 421,9

400

350

2016*
2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015
Fonte: ANDA, Bradesco e CONAB
IMPORTAO DE FERTILIZANTES
(mil toneladas) Importao de Fertilizantes Intermedirios (em mil toneladas) Fonte:
Anda Elaborao e (*) projeo: Bradesco

25.000 23.996

22.000 21.619
21.021
19.851 19.545

19.000
17.530

16.000 15.424 15.387 15.282


14.683

13.000 12.102
11.723
11.021
10.491
9.773
10.000

7.000
2002

2011

2013
2001

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2012

2014

2015
Fonte: ANDA, Bradesco
Coeficiente de Importao de Fertilizantes
COEFICIENTE DE IMPORTAO DE FERTILIZANTES
(importaes eme relao s vendas internas)
80.0%

74.5%
75.0%
71.2%
70.1% 70.4%
69.6%
70.0% 68.6%
67.7%
66.4%
65.0% 64.4%
62.3%

60.0% 58.1% 57.7%


57.3%
55.2%
55.0%

50.0% 49.2%

45.0%

40.0%
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Fonte: ANDA, Bradesco


TROCA ENTRE ALGODO E FERTILIZANTES Algodo c/ caroo
(fardos de 15 quilos de algodo para uma tonelada de fertilizante)

75,0
71,9
70,0

65,0
62,2
60,0 58,5 57,6
56,4
55,0

49,6
50,0 48,2
47,2
45,0
42,0 42,3 42,1 42,4
39,7
40,0
37,1
35,0 33,4

30,0
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Fonte: ANDA, Bradesco


TROCA ENTRE ARROZ E FERTILIZANTES Arroz

(sacos de 15 quilos de arroz para uma tonelada de fertilizante)

45,0

40,0 38,9

35,0
33,3 32,7
30,2
30,0
27,7 27,4
24,9
25,0 24,2 23,8
22,8 22,3
21,3
20,4 20,6
20,0
18,4

15,0
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Fonte: ANDA, Bradesco


TROCA ENTRE MILHO E FERTILIZANTES
(sacos de 60 quilos de milho para uma tonelada de fertilizante)
Milho

80,0

70,8
70,0
65,6

60,0

51,5 50,4
50,0 48,9 47,7
47,4
42,1 43,3
41,7
40,1 39,3
40,0 37,9
32,7
30,8
30,0

20,0
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Fonte: ANDA, Bradesco


TROCA ENTRE SOJA E FERTILIZANTES
(sacos de 60 quilos de soja para uma tonelada de fertilizante)
Soja

28,0
26,3
26,0 25,3
24,2
24,0

22,1
22,0
20,4 20,6
20,0 19,6 19,4 19,8
18,8 19,1
18,6
18,0 17,3

16,0 15,6 15,5

14,0

12,0

10,0
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Fonte: ANDA, Bradesco


TROCA ENTRE CAF E FERTILIZANTES
(sacos de 60 quilos de caf para uma tonelada de fertilizante)
Caf

5,0

4,5 4,40
4,23
4,00
4,0
3,80
3,70 3,70
3,60
3,5
3,26 3,20
3,00 3,00
3,0 2,90
2,70
2,60
2,5
2,32

2,0

1,5
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Fonte: ANDA, Bradesco


TROCA ENTRE CANA-DE-ACAR E FERTILIZANTES
(toneladas de cana-de-acar para uma tonelada de fertilizante)
Cana

40,0

36,4
35,0

30,0
27,3 27,9
26,7 26,5
25,0

21,9 21,9
20,4 19,8 19,2 19,2 19,7
20,0
18,4
17,2
15,9
15,0

10,0
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Fonte: ANDA, Bradesco


VENDAS INTERNAS DE FERTILIZANTES
(mil toneladas)
4.300
2015
3.800 2016

2017
3.300

2.800

2.300

1.800

1.300

800
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez

Fonte: ANDA, Bradesco


25.000
30.000
35.000

15.000
20.000
40.000
mar/03
jun/03
set/03
dez/03
mar/04

22.869
jun/04
set/04
dez/04
mar/05
jun/05
set/05
dez/05
mar/06
jun/06
set/06
dez/06

19.967
mar/07
jun/07
set/07
25.346

dez/07
mar/08
24.609

jun/08

Fonte: ANDA, Bradesco


set/08
dez/08
mar/09
26.948

jun/09
set/09
(acumulado de 12 meses, mil toneladas)

dez/09
19.162

mar/10
jun/10
22.981

set/10
dez/10
mar/11
VENDAS INTERNAS DE FERTILIZANTES

jun/11
set/11
27.914

dez/11
mar/12
jun/12
set/12
dez/12
mar/13
jun/13
set/13
dez/13
30.331

mar/14
jun/14
set/14
dez/14
32.306

mar/15
jun/15
set/15
dez/15
mar/16
30.202

jun/16
set/16
dez/16
mar/17
34.325
-40,0%
-20,0%

-30,0%
-10,0%
0,0%
20,0%
40,0%

10,0%
30,0%
mar/03
jun/03
set/03
dez/03
mar/04

22,3%
jun/04
set/04
dez/04
mar/05
jun/05
set/05
dez/05
mar/06

-11,7%
jun/06
set/06
dez/06
mar/07
jun/07
set/07
28,1%

dez/07
mar/08
jun/08

Fonte: ANDA, Bradesco


set/08
dez/08
mar/09
jun/09
set/09
-28,9%
(variao % do acumulado em 12 meses)

dez/09
mar/10
jun/10
set/10
dez/10
VENDAS INTERNAS DE FERTILIZANTES

mar/11
jun/11
set/11
22,5%

dez/11
mar/12
jun/12
set/12
dez/12
mar/13
jun/13
set/13
dez/13
mar/14
jun/14
6,5%

set/14
dez/14
mar/15
jun/15
set/15
dez/15
mar/16
jun/16
set/16
dez/16
mar/17
11,4%
PREOS DE FERTILIZANTES
Fonte: IEA Mdia de Preos de-Fertilizantes
Elaborao: Bradesco
SO PAULO Formulados em So Paulo em R$ por tonelada

(mdia de formulados em R$ por tonelada)

2.100
2.008,7

1.900
1.791,39

1.700
1.646,79

1.500
1.410,70
1.313,8
1.300 1.252,7
1.231,2
1.165,0 1.216,1
1.051,2 1.189,2
1.100
1.070,5

900
894,2

700 793,5
dez/07

dez/08

dez/09

dez/10

dez/11

dez/12

dez/14

dez/15

dez/16
dez/06

dez/13
mar/06

mar/07

mar/08

mar/09

mar/10

mar/11

mar/12

mar/13

mar/14

mar/15

mar/16

mar/17
jun/06

jun/07

jun/08

jun/09

jun/11

jun/12

jun/13

jun/14

jun/15

jun/16
jun/10
set/06

set/07

set/08

set/09

set/10

set/11

set/12

set/13

set/14

set/15

set/16
Fonte: IEA, Bradesco
800

600
1.000
1.400
1.800

1.200
1.600
set/05
dez/05
mar/06
jun/06
set/06
dez/06

705,5
mar/07
jun/07

839,3
set/07
dez/07
(R$ por tonelada)

mar/08
jun/08
set/08
1.332,5

dez/08
mar/09
jun/09
set/09
1.057,0

dez/09
mar/10

Fonte: IEA, Bradesco


jun/10
767,0

set/10
664
dez/10
mar/11
jun/11
set/11
1.050,6

dez/11
mar/12
918,6
Sulfato de amnia

jun/12
set/12
dez/12
1.154,4

983,5

mar/13
jun/13
set/13
dez/13
mar/14
PREOS DE SULFATO DE AMNIA - SO PAULO

1178,7

jun/14
1.128,2

set/14
dez/14
mar/15
jun/15
set/15
dez/15
1.183,93

mar/16
jun/16
1.607,39

set/16
dez/16
mar/17
1.438,64
650

450
850
1.050
1.450

1.250
1.650
mar/06
jun/06
set/06
dez/06

519,3
mar/07
jun/07

670,4
set/07
dez/07
(R$ por tonelada)

mar/08
jun/08
1.345,4

set/08
dez/08
mar/09
jun/09
1.158,2

set/09
dez/09 725,0

548,1
mar/10

Fonte: IEA, Bradesco


jun/10
set/10
dez/10
mar/11
jun/11
955,0

set/11
dez/11
871,7

mar/12
jun/12
Superfosfato Simples

set/12
dez/12
mar/13
jun/13
992,0

set/13
dez/13
1.164,4

mar/14
jun/14
1.117,4

set/14
dez/14
mar/15
PREOS DE SUPERFOSTATO SIMPLES EM SO PAULO

1.051,4

jun/15
set/15
dez/15
mar/16
jun/16
set/16
dez/16
mar/17
1.436,68
950

750
1.150
1.350
1.550
1.750
1.950
2.150
2.350
2.550
2.750
dez/05
mar/06
jun/06
set/06
dez/06

957,5
mar/07
jun/07
set/07
dez/07
(R$ por tonelada)

mar/08
jun/08 1.668,1
set/08
dez/08
mar/09
2.545,9

jun/09
set/09
dez/09
mar/10
2.135,6

Fonte: IEA, Bradesco


jun/10
1.411,5

set/10
dez/10
mar/11
jun/11
set/11
dez/11
mar/12
jun/12
set/12
dez/12
Cloreto de Potssio

1.894,6

mar/13
jun/13
1.796,9

set/13
dez/13
mar/14
jun/14
PREOS DE CLORETO DE POTSSIO - SO PAULO

set/14
dez/14
1.663,3

mar/15
jun/15
set/15
dez/15
mar/16
2.117,74

jun/16
set/16
dez/16
mar/17
1.871,46
950
1.150
1.350
1.550
1.750
1.950
2.150
2.350
dez/05
mar/06

1.179,6
jun/06
set/06
dez/06

1.089,9
mar/07
jun/07
set/07

1.258,8
dez/07
(R$ por tonelada)

mar/08

1.417,6
jun/08
set/08
dez/08
2.130,0

mar/09
jun/09
set/09
1.676,8

dez/09

1.127,8

Fonte: IEA, Bradesco


mar/10
jun/10
1.412

set/10
dez/10
mar/11
jun/11
1.726,6

set/11
PREOS DE URIA EM SO PAULO
Uria

dez/11
mar/12
jun/12
1.954,8

set/12
dez/12
mar/13
jun/13
set/13
dez/13
1.630,5

mar/14
jun/14
1.879,3

1.768,2

set/14
dez/14
1.791,6

mar/15
jun/15
set/15
dez/15
mar/16
jun/16
set/16
dez/16
2.058,75

mar/17
1.991,28
DEPEC-BRADESCO

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