ADMINISTRACIN FINANCIERA

S EMANA 7: A NLISIS DE GESTIN Y DE LA

S OLVENCIA

L IC . A DM . C ARLOS A LIAGA VALDEZ , MBA

LIC. ADM. CARLOS ALIAGA VALDEZ, MBA 1

 2 EE.FF PARA ANLISIS DE RAZONES
Trim 1 Trim 2 % % Ganancias y prdidas Trim. 1 Trim. 2 % %
Caja y bancos 70 100 13.0% 15.6% Ventas netas 2180 2430
Cuentas por cobrar 120 180 22.2% 28.1% Costo de ventas -1400 -1600 -64.2% -65.8%
Existencias 350 360 64.8% 56.3% Utilidad bruta 780 830 35.8% 34.2%
Total Activo Corriente 540 640 27.8% 28.8% Gastos administrativos -240 -250 -11.0% -10.3%
Terrenos 200 200 14.3% 12.6% Gastos de ventas -200 -210 -9.2% -8.6%
Edificios y equipos 1700 2035 121.4% 128.4% Utilidad operativa 340 370 15.6% 15.2%
Depreciacin -500 -650 -35.7% -41.0% Ingresos financieros 40 20 1.8% 0.8%
Total activo no Corriente 1400 1585 72.2% 71.2% Gastos financieros -220 -220 -10.1% -9.1%
Total Activo 1940 2225 Ut. antes Imp. 160 170 7.3% 7.0%
Cuentas por pagar 100 100 41.7% 41.7% Impuesto a la renta -60 -90 -2.8% -3.7%
Parte corriente DLP 140 150 58.3% 62.5% UDI 100 80 4.6% 3.3%
Total Pasivo Corriente 240 250 12.4% 11.2%
Deudas a largo plazo 440 500 77.2% 71.4%
Otros pasivos largo plazo 130 200 22.8% 28.6%
Total Pasivo Corriente 570 700 29.4% 31.5%
Patrimonio 1130 1275 58.2% 57.3%
Capital social 900 900 79.6% 70.6%
Reserva legal 130 195 11.5% 15.3%
Utilidad no distribuida 100 180 8.8% 14.1%
Total pasivo y patrimonio 1940 2225
LIC. ADM. CARLOS ALIAGA VALDEZ, MBA
3
R ATIOS DE GESTIN (R OTACIONES Y
PLAZOS PROMEDIOS )

= =

= =

= =

= =

LIC. ADM. CARLOS ALIAGA VALDEZ, MBA

4 G ESTIN : R OTACIONES

Rotacin de inventarios Trim.1 Trim.2

1. Costo de ventas 1400 1600
2. Inventario final 350 360
2. Rotacin de inventarios (1)(2) 4.000 4.444

Rotacin de cuentas por cobrar Trim.1 Trim.2

1. Ventas netas 2180 2430
2. CCC 120 180
3. Rot. cuentas por cobrar (1)(2) 18.17 13.50

Rotacin cuentas por pagar Trim.1 Trim.2

1. Compras a crdito 840 960
2. Ctas x pagar comerciales 240 250
3. Rot. cuentas por pagar (1)(2) 3.500 3.840

LIC. ADM. CARLOS ALIAGA VALDEZ, MBA

5
A NLISIS DE LA SOLVENCIA O
APALANCAMIENTO

= =

= =

LIC. ADM. CARLOS ALIAGA VALDEZ, MBA

6
A NLISIS DE LA SOLVENCIA O
APALANCAMIENTO

Endeudamiento patrimonial Trim.1 Trim.2

1. Pasivo total 810 950
2. Patrimonio 1130 1275
3. Endeudamiento patrimonial (1)(2) 0.717 0.745

Endeudamiento patrimonial LP Trim.1 Trim.2

1. Deuda a largo plazo 570 700
2. Patrimonio 1130 1275
3. EPLP (1)(2) 0.504 0.549

Endeudamiento del activo Trim.1 Trim.2

1. Pasivo total 810 950
2. Activo total 1940 2225
3. Endeudamiento del activo (1)(2) 0.418 0.427

Apalancamiento financiero Trim.1 Trim.2

1. Activo total 1940 2225
2. Patrimonio 1130 1275
3. Apalancamiento financiero (1)(2) 1.717 1.745

LIC. ADM. CARLOS ALIAGA VALDEZ, MBA