Gestion des Risques
Dispositif de Gestion des Risques
ORGANISATION DE LA GESTION
DES RISQUES
Les Instances Relevant du
:_ifei_j_\Z[9edjhb[
BMCE Bank dispose dun Contrle
Gnral Groupe mandat pour dili-
genter des missions dinspection et
daudit dans les diffrentes entits
oprationnelles aussi bien au Maroc
qu ltranger.
B[Fb[H_igk[i=hekf[
Le Ple Risques Groupe veille la
matrise des risques de crdit, de
march et oprationnels en contri-
buant activement :
BWZd_j_edZ[bWfeb_j_gk[Z[i
risques du Groupe BMCE Bank ;
BWc_i[[dfbWY[Zkdioijc[Z[
contrle des risques lis aux crdits,
aux oprations de marchs et aux
risques oprationnels ;
BWZd_j_ed[jbW][ij_edZ[i
processus de prise et de suivi des
engagements.
Le Ple Risques Groupe est compos
de trois entits :
B[CWdW][c[djZ[iH_igk[i
(Maroc, International) en charge de
la surveillance des risques (crdit,
march et oprationnels) lchelle
Groupe.
B7dWboi[[jIk_l_Z[i;d]W-
gements examine les modalits
doctroi de lignes de crdit pour les
clients de BMCE Bank.
Les Instances de Gouver-
nance
Comit dAudit et de Contrle
Interne
Le Comit dAudit et de Contrle
Interne (CACI) est une instance
manant du Conseil dAdminis-
tration de BMCE Bank, dont les
prrogatives concernent aussi bien
la Banque que les liales et autres
entits intgres dans le primtre
de consolidation du Groupe.
Le CACI Banque assiste le Conseil
BMCE BANK
dAdministration en matire de
contrle interne, de stratgie et
gestion des risques, notamment en
veillant ce que :
- Le systme de contrle interne et
les moyens mis en place soient :
9e^h[dji[jYecfWj_Xb[iZ[
manire permettre la surveillance
et la matrise des risques au niveau
de la banque et la production des
informations requises par le Rgu-
lateur ;
7ZWfji}beh]Wd_iWj_edZ[bW
banque ainsi quaux activits des
entits contrles ;
- La stratgie globale des risques
soit adapte au prol de risque de
la banque, au degr daversion aux
risques, son importance syst-
mique, sa taille et son assise
nancire ;
- Les informations nancires
destines au Conseil dAdminis-
tration et aux tiers soient ables
et exactes, de nature ce que les
intrts lgitimes des actionnaires,
des dposants et des autres parties
prenantes soient prservs ;
- Lexamen des comptes sociaux
soit ralis avant leur soumission
au Conseil dAdministration.
Le Comit sassure en permanence
de la ralisation de lensemble des
attributions ci-dessous dnies :
7$Ikhb[fbWd7kZ_j[j9edjhb[
Interne, le C.A.C.I Banque :
i. Porte une apprciation sur la qua-
lit du systme de contrle interne
au sein de la Banque, en sassurant
en permanence de la (des) :
- Pertinence, la permanence et la
abilit des mthodes comptables
appliques pour llaboration des
comptes sociaux ;
- Fiabilit des conditions de col-
lecte, de traitement, de diffusion, en
interne et en externe, et de conser-
vation des donnes comptables et
nancires ;
- Sparation stricte entre les units
oprationnelles et les units de
contrle ;
- Existence, ladquation et lappli-
cation des procdures internes dans
des conditions optimales de scu-
rit, de abilit et dexhaustivit ;
- Mise en place de manuels de
procdures par service ou unit
oprationnelle, xant les modalits
denregistrement, de traitement des
oprations et les schmas comp-
tables y affrents ;
- Modalits dexcution des op-
rations devant comporter, comme
partie intgrante, les procdures
de contrle et des pistes daudit
appropries.
ii. value la pertinence des mesures
correctrices prises ou proposes
pour combler les lacunes ou insuf-
sances dceles dans le systme de
contrle interne.
iii. Examine les propositions de no-
mination ou de renouvellement des
Commissaires aux Comptes de la
Banque, et analyse leur programme
dintervention ;
iv. Dnit les zones de risques mini-
males que les auditeurs internes
et les Commissaires Aux Comptes
doivent couvrir ;
v. Sollicite la ralisation de tout
audit interne ou externe quil juge
ncessaire ;
vi. Approuve la charte dAudit
et apprcie le plan daudit et les
moyens humains et matriels
allous lexercice de lactivit
dAudit Interne ;
vii. Examine, avant de les soumettre
au Conseil dAdministration les
rapports dactivit et des recom-
mandations des fonctions daudit
interne, de contrle permanent, de
conformit, de gestion et contrle
des risques, des commissaires
aux comptes et des autorits de
supervision ainsi que des mesures
correctrices prises ;
B. Sur le plan surveillance des
Risques, le CACI Banque :
i. Conseille le Conseil dAdminis-
tration concernant la stratgie
en matire de risques et le degr
daversion aux risques.
ii. Sassure que le niveau des
risques encourus est contenu dans
les limites xes par lOrgane de
Direction conformment au degr
daversion aux risques dni par le
Conseil dAdministration.
iii. value la qualit du dispositif de
mesure, matrise et surveillance des
risques au niveau de la Banque;
iv. Apprcie les moyens humains et
matriels allous la fonction de
gestion et de contrle des risques et
veille son indpendance ;
v. value ladquation globale des
fonds propres et de la liquidit au
regard du degr daversion aux
risques et du prol de risque de la
banque;
vi. Prsente, au moins deux fois par
an, au Conseil dAdministration, la
situation des encours des crances
en souffrance, des rsultats des
dmarches amiables et du recou-
vrement contentieux des crances,
des encours des crances restructu-
res et sensibles, et de lvolution
de leur remboursement ;
vii. Veille la ralisation dexercices
de stress-testing sur le portefeuille
de la banque couvrant aussi bien
lenvironnement conomique
et oprationnel que lincidence
ventuelle de ces stress tests sur la
Banque ;
viii. Porte la connaissance du
Conseil dAdministration le rsultat
de lexercice de veille rglementaire
en matire des risques et leurs
ventuels impacts sur la Banque.
C. Sur le plan de la surveillance
des systmes dinformation et de
communication :
i. Le CACI Banque sassure de
lefcacit et de ladquation des
systmes dinformation et de com-
munication au gard aux risques
encourus sur base individuelle, en :
- Apprciant priodiquement le
niveau de scurit des systmes
informatiques, le cas chant, la
qualit des actions correctrices
entreprises ;
- Vriant la disponibilit des proc-
dures de secours informatique an
dassurer la continuit de lexploi-
tation ;
- Prservant lintgrit et la con-
dentialit des informations comp-
tables et nancires ;
- Vriant le dispositif de publica-
tion dinformation, permettant la
communication en temps opportun
dinformations exactes, pertinentes
et comprhensibles sur les aspects
signicatifs de la Banque de nature
favoriser sa transparence vis-
-vis des actionnaires, du grand
public, du personnel, des autorits
de contrle, des investisseurs et des
autres parties prenantes.
:$Ikhb[fbWdZkYedjhb[ZkZ_i-
positif de Compliance
Le CACI Banque examine la situa-
tion de conformit -Compliance-
dans la Banque et ltat davance-
ment des actions dans ce domaine ;
i. Le CACI Banque sassure de la
formalisation dun dispositif de
prvention et de traitement des
conits dintrt. A ce titre, il doit :
- Veiller la mise en place dun
dispositif de prvention et de gestion
des conits dintrt et son main-
tien oprationnel. Ce dispositif doit
comprendre des mcanismes dalerte
thique Whistles blowing, des
normes appropries pour encadrer
les transactions avec les parties lies,
une dlimitation claire des lignes
de responsabilits des membres de
lorgane de direction et une dnition
des principes de dlgation de pou-
voirs ; des modalits de traitement
des cas de non-conformit auxdites
politiques et procdures.
- Sassurer de lapplication par
le Comit de Direction Gnrale
de procdures qui interdisent, ou
limitent de faon approprie, les
activits, relations ou situations
susceptibles de porter atteinte
la qualit de la gouvernance, telles
que :
b[ifhji"dejWcc[djWkn
membres des organes dadmi-
nistration et de direction ou aux
actionnaires, des conditions ne
correspondant pas celles du mar-
ch ou des conditions diffrentes
de celles dont bncient tous les
employs dans le cadre normal des
avantages annexes la rmunra-
tion ;
b[jhW_j[c[djfh\h[dj_[bWYYehZ
des parties lies ou dautres
entits privilgies.
ii. Sur le plan de la surveillance du
risque de non-conformit auquel
la Banque est expose, le CACI est
charg notamment de :
- Veiller la conformit des opra-
tions effectues et des procdures
internes avec les prescriptions
lgales et rglementaires en vigueur
ainsi quavec les normes et usages
professionnels et dontologiques ;
- Sassurer que la fonction Confor-
mit est dote de moyens humains
techniques et de comptences suf-
sants ayant la connaissance des
marchs et des produits, et bn-
cient rgulirement de formations
appropries.
Par ailleurs, le Conseil dAdminis-
tration a institu en juillet 2007, en
son sein le CACI Groupe.
Sa mission est dassurer un
contrle de lintgrit des comptes,
du respect des obligations lgales et
rglementaires travers les struc-
tures de la Banque et de ses liales
au Maroc et ltranger.
Les missions du CACI Groupe
rejoignent celles du CACI Banque,
largies aux entits du primtre de
consolidation.
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 Comit Pilotage des Risques
Groupe
Le Comit des Risques Groupe
sassure de lefcience du dispositif
de pilotage des risques du Groupe
BMCE Bank et de son adquation
avec la politique de gestion des
risques dnie sur les volets risques
de Crdit, March et Oprationnels.
A ce titre, il :
IWiikh[Z[bWc_i[[de[klh[Z[
la politique de gestion des risques
crdit, march et oprationnels F_bej[hbbWXehWj_edZkfbWd
lchelle du Groupe BMCE Bank ;
LWb_Z[jekj[ceZ_YWj_ed_d^-
rente au pilotage des risques crdit,
march et oprationnels, mise en
uvre au sein des diffrentes enti-
ts du primtre ;
Fh[dZYeddW_iiWdY[Z[blebkj_ed
des diffrents indicateurs dappr-
ciation des risques de crdits,
marchs et oprationnels ;
Fh[dZYeddW_iiWdY[Z[i\W_ji
marquants depuis le dernier Comit
et notamment :
- Des rsultats des travaux issus de
la veille rglementaire et mthodo-
logique ;
- Des travaux effectus dans le
cadre des projets transverses de
nature organisationnelle ou infor-
matique inhrents au pilotage des
risques.
Comit de Direction Gnrale
Groupe
Le Comit de Direction Gnrale
Groupe est prsid par lAdminis-
trateur Directeur Gnral Excutif
Groupe, et regroupe lAdministrateur
et Prsident Directeur Gnral de
RM Experts, les Directeurs Gnraux
Dlgus, le Prsident du Direc-
toire de BMCE Capital, le Conseiller
auprs de la Direction Gnrale et
le Contrleur Gnral Groupe. Y
sige galement les autres Direc-
teurs Gnraux Adjoints de BMCE
Bank, ainsi que les Responsables
des Ples Risques et Coordination
Groupe, Finances et Participations,
Gouvernance et Dveloppement
BMCE BANK
Groupe, Compliance Groupe, et
Capital Humain Groupe.
Le comit de Direction Gnrale
hebdomadaire, a comme prroga-
tives :
Le Comit de Direction Gnrale
Groupe est en charge de la dclinai-
son en actions et mesures opra-
tionnelles des orientations strat-
giques du Groupe et de leur suivi.
Pilotage de lactivit
dentiels et la rglementation en
stratgique en cohrence avec
les dcisions du Comit Excutif
Groupe, traduire le plan stratgique
en objectifs budgtaires clairs pour
les entits et assurer le suivi de sa
mise en uvre ;
?cfkbi[h[j[nWc_d[hbWlWdY[-
ment du dploiement des grands
projets transversaux impactant le
fonctionnement et le dveloppe-
ment ;
LWb_Z[hb[iXkZ][jiWddk[bi"ik_lh[
lallocation et veiller loptimisa-
tion des ressources ;
Ikhl[_bb[hbWhWb_iWj_ed[\\[Yj_l[
du plan budgtaire et, sassurer de
la mise en place dactions correc-
tives en cas dcart ;
:Y_Z[hZ[bWfeb_j_gk[Z[jWh_-
cation des produits et services,
tout en veillant la rentabilit des
mtiers ;
;lWbk[hb[ieffehjkd_jiZ[bWd-
cement de nouvelles activits ou
produits et services et, en assurer le
suivi de mise en uvre ;
7hX_jh[hb[igk[ij_ediefhWj_ed-
nelles relevant des Ples, Directions
et des Comits internes dont il xe
les objectifs ;
L[_bb[h}b[\Y_[dY[Z[beh]Wd_-
sation en mettant en uvre les
actions ncessaires relatives aux
ressources humaines, lorganisa-
tion, linformatique, la logis-
tique et la scurit qui concourent
au dveloppement ;
9edjhb[_dj[hd["WkZ_j][ij_ed
des risques
L[_bb[h}bWikhl[_bbWdY[[jbW
matrise des risques ainsi qu la
dnition du niveau dapptence
aux risques dont la pertinence est
rgulirement value ;
7iikh[hkdik_l_h]kb_[hZ[bW
mise en uvre des politiques et
stratgies dnies et prendre les
mesures correctives le cas chant ;
L[_bb[hWkh[if[YjZ[ihWj_eifhk-
matire de contrle interne, risques
et conformit ;
?d\ehc[hh]kb_h[c[djb[9ec_j
dAudit et de Contrle Interne et
le Conseil dAdministration des
lments essentiels et principaux
enseignements tirs de lanalyse et
du suivi des risques associs lac-
tivit et aux rsultats du Groupe ;
;nWc_d[hblebkj_edZ[iZeii_[hi
des grands engagements sup-
rieurs 5% des fonds propres ainsi
que lvolution des dossiers de la
Watch& Weak lists ;
;c[jjh[Z[ih[YeccWdZWj_edi
sur les mesures mettre en uvre
pour les dossiers risque ;
IWiikh[hZ[b[\YWY_jZ[i
actions entreprises par le rseau
commercial pour la rgularisation
des grands engagements.
Ressources Humaines
;nWc_d[hbWfeb_j_gk[Z[hckd-
ration, de formation, de mobilit et
de recrutement du personnel ;
IWiikh[hZ[bWZgkWj_ed[djh[
les priorits oprationnelles et les
politiques de recrutement et de
formation ;
Ik_lh[bW][ij_edZ[iYWhh_h[iZ[i
hauts potentiels.
Autres prrogatives
L[_bb[h}kd[feb_j_gk[Z[Yecck-
nication commerciale, institution-
nelle et nancire cohrente ;
7hX_jh[hb[il[djk[biYed_jiZ_d-
trts et lensemble des dossiers
non rsolus relevant de la comp-
tence des entits et des comits
internes ;
Fhefei[hWk9ec_j;nYkj_\
Groupe des axes de dveloppement.
Comits de Crdit
Comit de Crdit Snior
Le Comit est prsid par le Prsi-
dent Directeur Gnral de la Banque
et vice-prsid par lADG Dlgu
Excutif. Ce dernier est spcialis
par march travers deux comits,
lun en charge de lEntreprise et la
Grande Entreprise et lautre des
Particuliers & Professionnels, se
runissant deux fois par semaine et
regroupant les Seniors Managers de
la Banque.
Le Comit de Crdit Rgional
Le Comit de Crdit Rgional (CCR)
est tenu une fois par semaine.
Comit de Dclassement
Ce comit se runit mensuellement
an dexaminer les comptes en ano-
malies et dcider de leur dclasse-
ment en compromis.
Aussi, des Comits de Recouvre-
ment & Comptes en Anomalies
ont t instaurs au niveau des
Rgions, et se runissent mensuel-
lement.
RISQUE DE CRDIT
Lactivit de crdit de la Banque
sinscrit dans le cadre de la poli-
tique gnrale de crdit approuve
par les hautes instances de la
Banque. Parmi les principes direc-
teurs noncs gurent les exigences
du Groupe en matire de donto-
logie, dattribution des responsa-
bilits, dexistence et de respect
des procdures et de rigueur dans
lanalyse du risque. Cette politique
gnrale est dcline en politique et
en procdures spciques adaptes
la nature des activits ou des
contreparties.
Procdure de Dcision
La procdure doctroi de crdit A noter galement quun contrle
mise en oeuvre au sein de BMCE
Bank sarticule autour de deux
approches :
1- Une approche standardise pour
les produits aux particuliers faisant
lobjet de Product Programs qui
dnissent, par produit, les rgles
de gestion des risques rgissant la
commercialisation du produit. Cette
approche sarticule autour de deux
piliers :
a) Lutilisation dune che dauto-
contrle qui formate les critres
dacceptation, sur la base desquels
lvaluation des risques est mene.
Cette che dautocontrle reprend
les conditions du crdit et vrie la
conformit et le respect des normes
de crdit.
b) Un systme de dlgation qui
dsigne les niveaux de pouvoirs des
autorisations dattribution de crdit
est mis en place. Il permet dassurer
la conformit des dcisions prises
aux processus de crdit et lintgrit
de la personne dlgataire. Chaque
demande de prt transite par toutes
les entits subordonnes jusqu
son octroi par lentit titulaire de la
demande en question.
2- Une approche individuelle en
fonction des spcicits et des
besoins des entreprises qui repose
sur trois principes directeurs :
- La gestion du portefeuille de crdit
qui permet au Senior Management
de dtenir sufsamment dinforma-
tions pour valuer le prol de risque
de client ;
- La dlgation du pouvoir dappro-
bation des individus intuitu perso-
nae sur la base de leur exprience,
jugement, comptence, ducation
et formation professionnelle ;
- Lquilibre des pouvoirs, les facili-
ts tant accordes sur la base du
jugement dau moins trois per-
sonnes Troka.
Pour certains niveaux de risques,
lapprobation du Comit de Crdit
Senior ou du Prsident de la Banque
est sollicite.
indpendant de la qualit du crdit
et du respect des procdures est
assur par le Contrle Gnral
Groupe et les auditeurs externes.
Aussi, le Ple Risques Groupe veille
la qualit de gestion des risques
et au respect des rgles et proc-
dures internes.
Diversication par Contre-
partie
Evalue en tenant compte de
lensemble des engagements ports
sur un mme bnciaire, la diver-
sication du portefeuille de crdit
demeure une proccupation perma-
nente de la politique de risque de la
Banque.
Les ventuelles concentrations
font lobjet dun examen rgulier
donnant lieu le cas chant des
actions correctives.
Diversication Sectorielle
La diversication sectorielle du
portefeuille de crdit fait galement
lobjet dune attention particulire,
soutenue par une analyse pros-
pective permettant une gestion
dynamique de lexposition de la
Banque. Elle sappuie sur des tudes
exprimant une opinion sur lvolu-
tion des secteurs et identiant les
facteurs qui expliquent les risques
encourus par leurs principaux
acteurs. Dans ce cadre, des limites
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 sectorielles sont mises en place
au sein de la banque permettant
une allocation optimale des fonds
propres par secteur dactivit.
Surveillance et pilotage
Le Ple Risques Groupe via lentit
en charge de la Gestion des Risques
de Crdit Groupe assure, au niveau
du Groupe BMCE Bank, des mis-
sions de :
Fhl[dj_edZ[ih_igk[iZ[YhZ_j1
9edjh_Xkj_ed}bWfeb_j_gk[]beXWb[
de crdit ;
Ikhl[_bbWdY[f[hcWd[dj[Z[i
risques de crdit.
Fonction cl dans le processus de
matrise des risques, cette gestion
prventive consiste anticiper
les situations de dgradation des
risques et y apporter les ajuste-
ments appropris. Dans le cadre de
lexercice de cette fonction, cette
entit est amene :
Ikhl[_bb[hbWh]kbWh_jZ[i[d]W][-
ments : conformit lobjet du cr-
dit et respect des ctes autoriss,
examen des incidents de paiement,
revue des dossiers chus
:j[Yj[hb[iYhWdY[ifhi[djWdj
des signes de faiblesse persistants ;
Ik_lh[Wl[Yb[Hi[Wkblebkj_ed
des principaux risques (crances
difciles, engagements les plus
importants et/ ou les plus sen-
sibles) ;
:j[hc_d[hb[iZeii_[hib_]_Xb[i
au dclassement au regard de la
rglementation en vigueur rgis-
sant les crances en souffrance.
Ik_lh[[df[hcWd[dY[b[i_dZ_YW-
teurs de risque de crdit : crances
saines, crances difciles et
crances en souffrance en prcisant
les provisions, le taux de sinistralit
et le taux de couverture.
BMCE BANK
Crances en Souffrance
En vue didentier les crances
sensibles et celles ligibles au
provisionnement au regard de la
rglementation en vigueur, une
revue exhaustive du portefeuille de
la Banque est effectue mensuelle-
ment laide dun tat des comptes
risques conu par rfrence
aux critres de classication des
crances en souffrance institues
par la circulaire n19 de Bank Al-
Maghrib, ainsi qu dautres critres
complmentaires retenus par la
Banque.
Par ailleurs, des indicateurs de ges-
tion des risques supplmentaires
ont t mis en place an de reprer
les signes prcurseurs de dgrada-
tion du prol de risque.
Les crances pr-douteuses, dou-
teuses et compromises donnent
lieu la constitution de provisions
gales au moins, respectivement,
20%, 50% et 100% de leurs mon-
tants, dduction faite des agios
rservs et des garanties adosses
aux crdits. Les provisions relatives
aux crances compromises sont
constitues au cas par cas, tandis
que celles relatives aux crances
pr-douteuses et douteuses sont
constitues de manire globale.
Les garanties en fonction de leur
nature, sont dduites, selon des
quotits stipules par la circulaire
de Bank Al-Maghrib, de lassiette de
calcul des provisions.
Le provisionnement fait lobjet de
contrle et de suivi par le Contrle
Gnral Groupe, les Auditeurs
Externes et le Comit dAudit et de
Contrle Interne.
GESTION CORRECTIVE DU POR-
TEFEUILLE
Pour amliorer lefcacit du
recouvrement des crances dif-
ciles, un dispositif de recouvrement
lamiable a t mis en place au
sein de la Banque, ledit dispositif
est dot de deux structures, lune
ddie aux activits du rseau En-
treprise et lautre celle du rseau
Particuliers/Professionnels.
Ces entits ont pour mission de :
L[_bb[h[df[hcWd[dY[}bWh]kbW-
rit et la qualit de lensemble des
engagements de la Banque ;
Ik_lh["fh_dY_fWb[c[djl_Wb[
Rseau, ou directement avec les
clients concerns, la rgularisation
de toute insufsance ;
7Zefj[hkd[ZcWhY^[fhe#WYj_l[
visant viter toute dgradation
des crances en souffrance.
DISPOSITIF DE NOTATION
INTERNE
Concernant le projet notation
interne, le dploiement de loutil de
notation interne FACT a t gnra-
lis. Des formations ont t dispen-
ses lensemble des acteurs du
rseau commercial.
Ce projet qui sinscrit dans le cadre
du primtre Groupe BMCE (y
compris les liales locales) a pour
objectif dancrer oprationnelle-
ment la notation interne dans les
processus Mtiers de la banque et
de ses liales (exemple: utilisation
de la notation pour le systme de
dlgation, la tarication, le ciblage
commercial et marketing) en facili-
tant par ailleurs la prise de dcision
doctroi de crdit.
CATGORIE CLASSE DFINITION

1 Extrmement stable court et moyen terme; trs stable long

terme; solvable mme aprs de graves bouleversements

Risque 2 Trs stable court et moyen terme; stable long terme;

restreint solvabilit sufsante mme lors dvnements nfastes persistants
3 Solvable court et moyen terme mme aprs de grosses
Investment grade

difcults; de lgers dveloppements nfastes peuvent

tre absorbs long terme
4 trs stable court terme; aucune modication menaant le
crdit attendue dans lanne venir; substance sufsante
moyen terme pour pouvoir survivre; volution long
terme encore incertaine
5 Stable court terme; aucune modication menaant le crdit
attendue dans lanne venir; ne peut absorber que des petits
dveloppements nfastes moyen terme
Risque 6 Capacit limite absorber des dveloppements nfastes
moyen inattendus
7 Capacit trs limite absorber des dveloppements nfastes
inattendus
8 Faible capacit de remboursement des intrts et du principal
temps. Tout changement des conditions conomiques et
Risque lev commerciales interne et externe rendra difcile le respect
des engagements.
Sub-investment grade

9 Incapacit de remboursement des intrts et du principal temps.

Le respect des engagements est li lvolution favorable des
conditions commerciales et conomiques internes et externes.
10 Trs fort risque de dfaillance, incapacit de remboursement des
intrts et du principal temps. Dfaut partiel de paiement des
intrts et du capital.
11 Dfaut total de paiement des intrts et du capital
Risque trs
lev

VOLUTION DES ENGAGEMENTS PAR CLASSE DE RISQUE ENTRE DCEMBRE 2012 ET DCEMBRE 2013
27,19%

Dc 2012
Dc 2013

18,24% 18,78%

16,58%
15,81%

12,19%
10,23% 10,03% 11,02% 10,60%
9,33% 9,40%

5,92%
5,08%
3,58% 4,26%
3,32% 3,41%
1,12% 1,45%
0,47%0,15% 1,12% 0,73%

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
Risque restreint Risque moyen Risque lev Risque trs lev Non not
Dc 2012 (42,09%) Dc 2012 (47,54%) Dc 2012 (4,74%) Dc 2012 (4,53%)
Dc 2013 (54,48% Dc 2013 (27,50% Dc 2013 (10,75% Dc 2013 (5,81%

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 Scoring des Particuliers
Le projet de Scoring, lanc en 2012,
consiste en la modlisation statis-
tique du dfaut et des comporte-
ments risque pour la clientle du
portefeuille retail.
Deux types de scores sont dvelop-
ps
I9EH;:E9JHE?0note ponctuelle
louverture dune ligne de crdit.
Les nouveaux et anciens clients
seront nots par ce score.
I9EH;:;9ECFEHJ;C;DJ9e-
tation Ble 2) : valuation dynam-
ique du risque base sur le compor-
tement dun client pour un compte
ouvert. Seuls les clients connus
peuvent tre nots par le score de
comportement.
FekhWXekj_h}kdI9EH;<?D7B
DOCTROI, la note nale sera issue
de lassociation des notes doctroi
et de comportement. Les nouveaux
clients ne disposeront que de la
note doctroi.
Une grille de score comportemen-
tal - Cotation Ble 2 pour les clients
Particuliers et MRE dtenteurs dun
prt la consommation a t im-
plmente au niveau du SI au Cours
du 1er semestre 201 3. La cotation
est afche au niveau de la GRC
avec des commentaires explicatifs
de la cotation. La frquence dactu-
alisation de la cotation est quotidi-
enne.
Une grille de score doctroi pour
les particuliers dtenteurs dun
crdit immdiat conventionn a t
modlise. La jonction entre la no-
tation Entreprise et le Scoring retail
est ralise travers la notation
des conventions.
Un systme dcisionnel doctroi
de crdit la consommation t
dvelopp et valid par la banque.
Aussi , un systme dlgataire
ajust au risque est pro pos. Lim-
plmentation au niveau de loutil
dinstruction de crdit est en cours
et sera livre au 1er trimestre 2014.
BMCE BANK
POLITIQUE DE COUVERTURE ET
DATTNUATION DES RISQUES
Les Garanties et Srets
Pour la clientle des particuliers,
la Banque requiert pour toute
demande de crdit une domicil-
iation de salaire irrvocable. Les
crdits immobiliers sont de sur-
crot garantis par lhypothque en
premier rang du bien acquis. Par
ailleurs, pour les crdits octroys
aux salaris des entreprises clientes
de la Banque dans le cadre de con-
ventions, la Banque dispose dune
garantie morale de lemployeur.
Pour la clientle des entreprises, la
politique des garanties repose sur
lanalyse dtaille des contreparties
et des risques encourus. Gnrale-
ment, la couverture du risque de
crdit des grandes entreprises
sopre travers la prsentation de
garanties extrinsques chaque
affaire. Nanmoins, pour certains
clients Corporate, la Banque dtient
des garanties (relles ou des cau-
tions bancaires).
Pour les PME et les TPE, la garantie
dusage est appuye par le recours
systmatique la garantie de la
Caisse Centrale de Garantie (CCG).
En ce qui concerne le nancement
des projets, tout actif physique
nanc est pris en garantie. De plus
des cautions des fonds de garantie
sont requises en fonction de la taille
du projet et du secteur dactivit.
Rpartition des Engage-
ments
Le dispositif de gestion du risque de
concentration de la Banque repose
sur des mesures quantitatives
des diffrents types de risque de
concentration et leur confrontation
leurs limites respectives (par sec-
teur dactivit, groupe de contrepar-
tie.). Cette stratgie, valide par
les instances dcisionnelles de la
Banque, est revue sur une frquence
semestrielle.
Limites de Concentration
Sectorielle
BMCE Bank a mis en place, une
mthodologie pour la dtermination
et la gestion des limites sectorielles.
Cette dmarche est fonde sur un
modle statistique se basant sur
des donnes, en particulier le taux
de dfaillance historique et le nom-
bre de contreparties par secteur
dactivit et par classe de risque
(notation interne).
Lobjectif a t la modlisation du
risque de dfaut en sappuyant sur
des techniques conomtriques
appropries, et ce, en utilisant une
variable alatoire dpendante dont
la valeur est le rsultat du dnom-
brement des ralisations des vne-
ments de dfaut.
Cette dmarche a t base sur les
hypothses de lindpendance des
contreparties et la non corrlation
des dfauts. Ainsi, la notion cl de
cette approche mthodologique est
la probabilit de dfaut dune con-
trepartie donne. Cette probabilit
est mesure par le biais de lex-
ploitation du taux de dfaillance du
couple notation interne /secteurs
dactivit.
Cette dmarche qui sapparente Stress tests
une approche Top-Down consiste
dnombrer pour chaque couple Les Stress tests sont conduits an
Rating-secteur dactivit, les clients dapprcier la capacit de la Ban-
qui ont fait dfaut, an de calcul- que rsister en cas dvnements
er la moyenne du taux de dfaut extrmes inattendus. Opration-
historique. nellement, ils consistent en des
simulations de scnarios de dfaut
Le modle permet ainsi de cibler les dun pourcentage de contreparties
secteurs desquels il faut se dsen- an den mesurer limpact sur les
gager ou rduire les engagements provisions et par consquent sur
et ceux sur lesquels il importe de se la rentabilit et les fonds propres
positionner davantage. prudentiels.
Le modle permet aussi de calibrer
les enveloppes allouer chaque
secteur dactivit compte tenu no-
tamment du plan de dveloppement
de la banque et de la sinistralit
sectorielle. Cette dmarche adopte
par le Ple Risques Groupe est
complte par la mise en uvre de
back testing du modle semestriel-
lement.
La revue des limites sectorielles est
ralise semestriellement en con-
certation avec la lire commerciale
et le Centre dIntelligence Econom-
ique de la banque qui apportent
leur vision mtier et chiffrage des
perspectives macroconomiques et
sectorielles.

Limites de Contrepartie
Les limites sur les contreparties se
grent selon deux approches dont
les fondements, les principes et les
mthodologies diffrent :
Fekhb[iYhZ_jided\ehcWji"b[i
limites de contrepartie sont ar-
rtes par les instances de dcision
en fonction des besoins des clients
et des risques encourus.
Le plafond maximum est x hau-
teur de 20% des Fonds Propres.
Fekhb[iYhZ_ji\ehcWji"b[i
limites de contrepartie pour ce type
de crdit sont prvues par Product
Program.
Dans le cadre des mises en uvre
des budgets, les limites par produit
sont arrtes au moment de llab-
oration des budgets prvisionnels.

PAGE 120/121
 Rpartition des Engagements par Secteur
Lexposition de lencours des engagements hors particuliers activit Maroc - n dcembre 2013 par rapport aux
diffrents secteurs conomiques se rpartit comme suit :

2,36% Commerces, rparations automobiles et d'articles

3,72%
14,79% domestiques
5,86% Activits nancires
Btiments et travaux publics
4,54% Industries extractives
Agriculture, chasse, sylviculture
3,13% Production et distribution d'lectricit, de gaz et
d'eau
2,07%
Promotion immobilire
3,64% Pche, Aquaculture
20,45% Autres sections
Htels et restaurants
6,17% Industries manufacturires diverses
Administrations publiques
Industries chimiques et para-chimiques
Industries alimentaires et du tabac
4,63% Transport et Communications
Industries mtallurgiques, mcaniques,
16,95% 1,86%
lectriques et lectroniques
8,31% Industries textiles, de l'habillement et du cuirs

NIVEAU DEXPOSITION RELATIF AU RISQUE DE CONTREPARTIE CONFORMMENT AUX MTHODES APPLI-

QUES SUR LES ELMENTS HORS BILAN

ACTIFS PONDERES AU TITRE DU RISQUE DE CREDIT

Type dexposition Actifs pondrs aprs ARC
Elment du bilan 115 903 046
Elments de Hors - bilan : Engagements de nancement 5 063 325
Elments de Hors - bilan : Engagements de garantie 11 165 869
Risque de contrepartie : Cessions temporaires de titre relevant du portefeuille
-
de Bancaire.
Risque de contrepartie : Cessions temporaires de titre relevant du portefeuille
285 788
de ngociation.
Risque de contrepartie : produits drivs relevant du portefeuille bancaire. -
Risque de contrepartie : produits drivs relevant du portefeuille de
462 377
ngociation.
Autres actifs 15 713 943
Risques de rglement - livraison 17 171
Total 148 611 519

BMCE BANK
RISQUES DE MARCH :_ifei_j_\Z[=[ij_edZ[iH_igk[iZ[CWhY^
Le dispositif de gestion des risques de march au sein GOUVERNANCE
du Groupe BMCE Bank sinscrit dans le cadre du respect
des normes rglementaires telles que dnies par les Les principaux acteurs du dispositif de gestion des
autorits de tutelle et lapplication des saines pratiques risques de march au sein du Groupe BMCE Bank sont :
de gestion des risques de march dnies au niveau BW:_h[Yj_ed=dhWb[gk_c[j[dklh[b[iijhWj]_[i
international notamment par les accords de Ble. et politiques en matire de gestion des risques de mar-
ch approuves par le Conseil dAdministration,
Jofebe]_[iZ[iH_igk[iikh7Yj_l_jZ[CWhY^
B[9ec_jH_igk[i=hekf[gk_iWiikh[Z[b[\Y_[dY[
On distingue quatre typologies de Risques de March au du dispositif de pilotage des risques sur oprations de
sein du Groupe BMCE Bank: march du Groupe BMCE Bank et de son adquation
H_igk[Z[jWknZ_djhj1 avec la politique de gestion des risques du Groupe.
H_igk[ikhj_jh[Z[fhefh_j1 B[ZfWhj[c[djH_igk[iZ[CWhY^=hekf[gk_Wiikh[
le pilotage et la surveillance des risques sur oprations
H_igk[Z[Y^Wd][1 de march inities par les diffrentes entits du Groupe.
H_igk[ikhfheZk_jiZ[XWi[$ B[iH_iaCWd][c[djKd_jiZ[i[dj_jiZk=hekf[
Et trois typologies de risque de crdit sur oprations de BMCE Bank qui assurent un contrle de premier ni-
march : veau des activits de march au sein de leur entit et
adressent des Reportings au Risques de March Groupe.
H_igk[c[jj[kh1
B7kZ_j?dj[hd[gk_iWiikh[Z[bWc_i[[dklh[Zk
H_igk[Z[9edjh[fWhj_[1 dispositif de gestion des risques de march ainsi que du
H_igk[Z[H]b[c[djB_lhW_ied$ respect des procdures en rigueur.
Cartographie des Instruments Description du Dispositif de Gestion des
La cartographie des produits traits au niveau du porte- H_igk[iZ[CWhY^
feuille de ngociation du Groupe BMCE Bank se rpartit
Le dispositif de gestion des risques de march du
par facteur de risque comme suit :
Groupe BMCE Bank sarticule autour de trois axes prin-
Change cache cipaux :
Change au comptant
FheZk_jiZ[Y^Wd][ Change terme =[ij_edZ[iB_c_j[i1
Drivs de change
Swap de change
Ik_l_Z[i_dZ_YWj[khiZ[h_igk[iZ[CWhY^1
Titres de proprit 9edieccWj_ed[d<edZiFhefh[i$
Produits sur titres de
Drivs sur actions/indices
proprit
OPCVM Actions GESTION DES LIMITES
I- Prts/Emprunts corporate et interbancaires
Taux xe (MAD et devises)
Taux variable (MAD et Devises)
B_c_j[iZ[Yedjh[fWhj_[ikhefhWj_ediZ[cWhY^
II- Titre de crance ngociables et tires Le processus doctroi des limites par contrepartie et de
obligatoires
II-1 Titres souveraines (inclus : titres mis par demande de dpassement sur oprations de march
le Royaume du Maroc) est rgi au sein du Groupe BMCE Bank via un systme
Taux xe (MAD) de dlgation des pouvoirs encadr par des procdures
Taux Variable (MAD et Devises)
diffrencies suivant le type de contrepartie. Le suivi
II-2 Titres mis par des tablissements de
crdit et entreprises des limites octroyes et des dpassements sur les
Produits de taux Taux xe (MAD) contreparties est assur quotidiennement au niveau
Taux Variable (MAD et Devises) individuel par le Risk Management Unit de chaque
III- Prts/Emprunts de titres
Prts/Emprunts de titres
entit du Groupe BMCE Bank ainsi quau niveau conso-
Repo/reserves repo lid par lentit Risques de March Groupe qui assure le
IV- Drivs de taux suivi et la consolidation des expositions sur oprations
Swaps de taux de march du Groupe.
Future de taux
Fonward Rate Agreement
V- OPCVM de taux B_c_j[iZ[cWhY^
OPCVM Montaire
OPCVM Obligataire
An de matriser la prise de risques de march au sein
Futures sur matires du Groupe BMCE Bank et pour des ns de diversica-
Produits sur matires
premires drivs de
Options sur futures sur matires premires tion du portefeuille de ngociation, un set de limites de
Crdit default Swaps (CDS) march a t instaur conjointement entre le Manage-
crdit
Crdit Linked Note (CLN)
ment des Risques Groupe et le Risk Management Unit

PAGE 122/123
 de chaque entit. Ces limites permettent un pilotage
optimal des risques de march travers larbitrage
entre les diffrentes activits de march.
Les limites de march instaures au sein de BMCE Bank
se basent sur une approche VaR et se dclinent comme
suit:
B[ib_c_j[iZ[ijef%beii1
B[ib_c_j[iZ[fei_j_edi1
B_c_j[]beXWb[[dLWH1
B[ib_c_j[iZ[jhWdiWYj_ed$
Limites rglementaires
A ct des limites mises en place en interne, le Groupe
BMCE Bank sassure du respect des limites rglemen-
taires dnies par Bank Al-Maghrib telles que :
BWb_c_j[ikhbWfei_j_ed[dZ[l_i[gk_d[Ze_jfWi[nY-
der 10% des Fonds Propres ;
BWb_c_j[ikhbWfei_j_edZ[Y^Wd][]beXWb[gk_d[Ze_j
pas excder 20% des Fonds Propres.
SUIVI DES INDICATEURS DE RISQUES DE MARCH
Valeur en risque (VaR)
La Value-at-Risk est une mesure globale et probabilise
des risques de march. Elle permet de rsumer le risque
encouru travers le calcul de la perte potentielle ven-
tuelle sur un horizon de temps et un degr de probabi-
lit donns. Contrairement aux indicateurs de risques
traditionnels, la valeur en risque combine plusieurs
facteurs de risque et mesure leur interaction, prenant
ainsi en compte la diversication des portefeuilles.
Un calcul quotidien de la Value-at-Risk globale et par
classe dactifs est assur au niveau du Groupe BMCE
Bank travers le logiciel KVaR qui permet le calcul de
la valeur en risque et son backtesting quotidien suivant
plusieurs approches. Lapproche adopte par la banque
est la mthode historique qui repose sur lestimation
des variations des sous-jacents par lhistorique des
variations. Cette approche prsente plusieurs avan-
tages dont :
bWi_cfb_Y_jZ_cfbc[djWj_ed"
WXi[dY[Z^ofej^i[iikhbWZ_ijh_Xkj_edZ[ih[dZ[-
ments,
Yedl_[dj}jekib[ijof[iZ_dijhkc[dji$
volution de la VaR (1 Jour) Risque Gnral en 2013
40 000
35 000
30 000
25 000
20 000
15 000
10 000
5 000
-
Janv Fv Mars Avr Mai Jui Juill Ao
BMCE BANK
Ijh[iiJ[ij_d]fWh\WYj[khZ[h_igk[0
Une batterie de stress test est simule quotidiennement
pour chaque activit du portefeuille de ngociation. Ces
stress tests se traduisent par la rplication dune situa-
tion extrme au portefeuille actuelle, travers lapplica-
tion de scnarios hypothtiques ou par lidentication
des situations les plus dfavorables pour la banque.
Les rsultats des Stress Test raliss permettent de
mesurer limpact sur le PNB de la banque, le niveau des
Fonds propres, le ratio de solvabilit ainsi que sur le
ratio Tiers One.
Par ailleurs, les stress test rglementaires sont raliss
semestriellement tel que dni par la notice technique
n 01-DSB-2012.
Sensibilit et duration du portefeuille obligataire et
Grecques (Delta, Gamma) pour les produits drivs
de type options.
CONSOMMATION EN FONDS PROPRES
Le calcul des exigences en Fonds Propres en approche
standard au titre des risques de march est assur
au niveau du Groupe BMCE Bank travers le logiciel
Fermat qui permet dassurer la production des dclara-
tions rglementaires ainsi que le suivi des exigences en
Fonds Propres du portefeuille de ngociation du Groupe.
Les exigences en fonds propres consolids au titre des
risques de march se sont tablis n dcembre 2013
:
LIBLLS DES EXIGENCES EN FONDS PROPRES
Groupe
Exigence en fonds propres sur risque
789 840
de taux
Exigence en fonds propres sur risque
91 506
de variations des titres de proprit
Exigence en fonds propres sur risque
32 480
de change
Exigence en fonds propres sur matires
4 229
premires
Total de l'Exigence en fond propres au
918 053
titre du risque de march
Total des actifs pondrs au titre des
11 475 663
risque de march
MTHODE DEVALUATION DES ELMENTS RELE-
VANT DU PORTEFEUILLE DE NGOCIATION
Produits Obligataires et Montaires en MAD
Les valeurs de march sont calcules pour les actifs
obligataires et montaires sur Kondor+ en se basant
sur la courbe des taux dirhams publie par Bank Al-Ma-
ghrib et les caractristiques de chaque transaction.
Sept Oct Nov Dc
OPCVM Montaires et Obligataires
La valorisation des OPCVM est calcule en se basant
sur les valeurs liquidatives qui sont rvalues sur base
quotidienne ou hebdomadaire.
Produits de Taux en Devises
Les produits de taux en devises sont valoriss sur Kon-
dor+ en se basant sur les courbes des taux des devises
concernes ainsi que les caractristiques de chaque
transaction.
Efj_ediZ[9^Wd][
La rvaluation des options de change est effectue sur
la base des donnes suivantes : courbe des volatilits,
courbes des taux (EUR, MAD et USD) et taux de change
croiss des trois devises.
La position sur les options de change est intgre la
position de change globale en mthode quivalent
delta .
Fei_j_ed=beXWb[Z[9^Wd][
La rvaluation des positions nincluent pas les 0,2%
prlevs par Bank Al-Maghrib sur chaque opration
spot.
Les oprations effectues en agence se traitent sur la
base du xing BMCE Bank (cours non ngoci).
Ltat nal des ordres excuter est transmis au
Desk Change en J qui le saisit de suite. En J+1 au
matin, le Middle Ofce reoit un tat comportant les
ventuelles modications des positions du Rseau et
procde aux updates sur Kondor+.
Juste Valeur Positive des Contrats (Garan-
ties)
Les garanties relatives aux risques de march
concernent les contrats Repos. Il sagit des titres don-
ns en pension pour lever des fonds.
RISQUE PAYS
Politique Risque Pays
Par risque pays on entend la possibilit quune contre-
partie souveraine dun pays donn ne soit pas en
mesure ou refuse, et que les autres contreparties de ce
pays ne soient pas en mesure, de remplir leurs obliga-
tions lgard de ltranger pour des considrations
dordre sociopolitique, conomique ou nancier.
Le risque pays peut aussi rsulter de la limitation de
la libre circulation des capitaux ou dautres facteurs
politiques ou conomiques, il est alors quali de risque
de transfert. Il peut galement dcouler dautres risques
en liaison avec la survenance dvnements impac-
tant la valeur des engagements sur le pays concern
(dsastres naturels, chocs extrieurs).
Le Groupe BMCE Bank a mis en uvre une politique
risque pays dont lobjectif principal est la mise en place
dun systme qui permet dvaluer, limiter, rduire et si
ncessaire suspendre de manire prudente ses engage-
ments sur les pays haut risque et ce, dune manire
synchronise lchelle du groupe.
La politique adopte comprend outre la stratgie de
prise en charge du Risque Pays, les principes de recen-
sement, de gestion et de contrle de ces risques ainsi
que les structures organisationnelles responsables.
Llment central de ce dispositif de gestion permettant
la prvention du risque est le systme de dlgation et
de limitation des engagements.
Ce systme a t conu de manire tre de plus en
plus limitatif au fur et mesure que le Risque Pays
augmente. Ainsi, le niveau dengagement est calibr
en fonction du niveau du Risque Pays, ret par la
notation attribue chaque pays, et du pourcentage de
fonds propres de chaque entit du groupe.
Dispositif de gestion du risque pays
Le dispositif risque pays du groupe BMCE Bank se pr-
sente comme suit :
Entre en
relation et
Identication
des expositions
par pays
Reporting Notation
individuel et interne
consolid des pays
Dispositif de
gestion du
risque Pays
Allocation
Alertes et pro-
visionnement et suivi des
limites
Stress Testing
Identication des expositions au risque pays
Les engagements exposs au risque pays sont identis
au sein du Groupe BMCE Bank linitiation dun crdit
et sur frquence mensuelle. Ces engagements sont
classs selon : (i) la catgorie demprunteurs (souve-
rains, tablissements nancier, entreprises), (II) leurs
maturits (mois dun mois, moins de 3 mois, sur un
PAGE 124/125
 an et plus dun an) et (III) les catgories doprations
ralises par les lignes mtiers et qui se prsentent
comme suit :
1) oprations de crdit sur des contreparties trangres :
- crdits court moyen ou long terme des contrepar-
ties trangres ;
- prts des banques trangres ou des succursales
trangres ;
2) oprations sur titres trangers :
- dotations succursales trangres ;
- titres de placement ou de participations dans des
tablissements ltranger ;
3) oprations de marchs induisant des risques sur des
contreparties trangres :
- placements auprs des banques trangres ;
- nos comptes crditeurs auprs des banques tran-
gres ;
- comptes dbiteurs des correspondants trangers chez
nous ;
- activit change : spots, terme, options de change ;
- autres oprations de la salle de march en devise
comportant des risques sur les contreparties trangres
: actions et obligations trangres, notes structures,
oprations sur matires premires, swaps de taux,
4) oprations de commerce extrieur et garanties
diverses :
- crdocs mis par banques trangres ;
- avals sur oprations commerciales ;
- cautions ou contre garanties reues de banques tran-
gres ;
- cautions ou contre garanties accordes par la banque
dordre de non rsidents.
La structure des expositions brutes sur la clientle du
groupe par grandes zones gographiques n 2012 et
2013 se prsente comme suit :
20% 21%
2% 1%
78% 78%
Fin Dcembre 2012 Fin Dcembre 2013
Maroc Europe Afrique SubSaharienne
BMCE BANK
Systme de Notation Interne Pays
BMCE Bank a dvelopp un systme de notation interne
pays qui se base sur la combinaison dinformations
recueillies des divers rapports manant dautorits des
pays concerns, dorganismes internationaux (Banque
Mondiale, FMI) et des agences de notation internatio-
nales (Coface, S&P).
Cette notation interne permet de disposer dune appr-
ciation propre lchelle groupe des risques encourus
sur chaque pays en prenant en compte les critres
jugs les plus pertinents. La revue de cette notation
est effectue annuellement et lors de la rception
dune nouvelle demande de limite ou dune alerte par le
Risque ou la Conformit dune liale ou du groupe.
Le modle de notation interne pays est articul autour
de la grille Pays qui permet daffecter un score
Pays suivi dun mapping pour aboutir une note
pays . La grille dvaluation du risque pays a t
conue autour de trois axes avec des pondrations
spciques : (i) lenvironnement politique, (II) lenviron-
nement conomique et (III) la capacit nancire. Ces
axes sont leur tour dcomposs en plusieurs critres
pondrs.
Par ailleurs, une che pays est labore par le Centre
dIntelligence Economique an de dresser le panorama
gnral de la situation par pays et prsenter les princi-
paux agrgats macroconomiques. La note pays et la
che pays constituent la base dattribution de la limite
pays.
Limites Pays
Les limites dengagements par pays sont xes au sein
du Groupe BMCE Bank en tenant compte de :
- lapprciation du risque pays encouru la lumire de
la notation interne du pays;
- la rpartition et la diversication du portefeuille de
chaque liale et du groupe en respectant une concen-
tration maximale par pays en fonction dun pourcen-
tage de fonds propres prudentiels (FPP).
Ces limites font lobjet dun suivi permanent, les
demandes de dpassements des limites pays sont ins-
truites selon les niveaux de dlgation en vigueur.
Stress tests
Les Stress tests sont conduits an dapprcier la capa-
cit du groupe rsister en cas dvnements extrmes
inattendus. Oprationnellement, ils consistent en des
simulations de scnarios de dfaut dun pourcentage
de contreparties non rsidents dont la nalit est den
mesurer limpact sur les provisions et par consquence
sur la rentabilit et les fonds propres prudentiels conso-
lids du groupe.
 Alertes et provisionnement
Les alertes sur les pays qui prsentent un risque de
dfaut ou de conformit majeur sont partages par
diffrentes entits du Groupe.
Une revue annuelle est ralise systmatiquement pour
valuer les pays en dfaut avr qui ncessiteraient
ventuellement la constitution de provisions.
Reporting des expositions par pays
Le pilotage, le suivi et la surveillance des expositions
par pays du Groupe BMCE Bank sont assurs travers
une remonte mensuelle sous forme de reporting, pro-
venant des liales destination de Risques Groupe.
Ces reporting dressent la situation en n de mois des
expositions par pays ventiles par secteurs dactivit,
catgories de contrepartie, catgories doprations et
maturits ;
RISQUE OPRATIONNEL
Politique de Gestion des Risques Opration-
nels
Le dispositif de gestion des risques oprationnels mis
en place au niveau du Groupe, a pour ambition de
rpondre aux objectifs suivants :
;lWbkWj_ed[jfhl[dj_edZ[ih_igk[iefhWj_edd[bi1
7ffhY_Wj_edZ[iYedjhb[i1
C_i[[dklh[Z[iWYj_edifhl[dj_l[i[j%ekYehh[Y-
tives face aux risques majeurs.
Classication
Les risques ou pertes oprationnelles peuvent tre
analyss et catgoriss selon deux axes : les causes, les
consquences, en termes dimpact nancier ou autre, et
qui sont classs par type dvnement blois.
B_[diWl[Yb[iH_igk[iZ[9hZ_j[jZ[CWhY^
La gestion des risques oprationnels est potentielle-
ment lie la gestion des risques de crdit et de march
et ce, deux niveaux :
7kd_l[Wk]beXWb"bWh[n_edikhb[d_l[Wk]beXWb
daversion au risque de la Banque (et terme sur
lallocation de Fonds Propres) se doit dtre analyse et
suivie trans-risques .
7kd_l[WkZjW_bb"Y[hjW_dih_igk[iefhWj_edd[bi
peuvent tre lis directement la gestion des risques de
march et de crdit.
Organisation de Gestion des Risques Opra-
tionnels
Le cadre permettant la gestion des risques opration-
nels au sein du Groupe BMCE Bank est structur autour
de trois principes directeurs :
:d_hkdZ_ifei_j_\Y_Xb[[dYe^h[dY[Wl[Ybeh]Wd_-
sation
Business du Groupe BMCE Bank et inspir des meil-
leures pratiques ;
?cfb_gk[h[jh[ifediWX_b_i[hb[icj_[hi[jb_Wb[iZWdi
la gestion au quotidien des Risques Oprationnels;
L[_bb[h}bWifWhWj_edZ[i\edYj_ediZ7kZ_j%9edjhb[
et de Gestion des Risques Oprationnels.
La gestion des Risques Oprationnels Groupe BMCE
Bank implique quatre entits majeures :
B[:fWhj[c[djH_igk[iEfhWj_edd[bi=hekf[[d
central BMCE Bank ;
B[Hi[Wk8C9;8Wda1
B[i:_h[Yj_ediCj_[hi8C9;8Wda1
B[i<_b_Wb[i$
Des interlocuteurs risques oprationnels ont t dsi-
gns au niveau des entits prcites. Il sagit des :
9ehh[ifedZWdjiH_igk[iEfhWj_edd[bi9HE1
9eehZ_dWj[khiH_igk[iEfhWj_edd[bi9EHE1
H[bW_iH_igk[iEfhWj_edd[biHHE$
Le primtre de gestion des risques oprationnels
concerne galement les liales du Groupe (BMCE
Capital, Maghrbail, Salan, Maroc Factoring, BMCE
Bank International Plc, BMCE International Madrid, et
La Congolaise de Banque, Eurafric Information (EAI),
Tanger Offshore TOS, BMCE Euro Services).
Gouvernance de la Gestion des Risques Op-
rationnels
La gouvernance des risques oprationnels au sein du
Groupe BMCE Bank est structure en trois Comits
Risques Oprationnels :
B[9ec_jH_igk[iEfhWj_edd[bi=hekf[1
B[9ec_jZ[Ik_l_Z[iH_igk[iEfhWj_edd[biCj_[hi1
B[9ec_jH_igk[iEfhWj_edd[bi<_b_Wb[i$
Les missions de ces Comits portent sur la revue prio-
dique de :
Blebkj_edZ[b[nfei_j_edWknh_igk[iefhWj_edd[bi
et de lenvironnement de contrle de ces risques ;
B_Z[dj_YWj_edZ[ifh_dY_fWb[iped[iZ[h_igk["[d
termes dactivits et de type de risques ;
BWZd_j_edZ[iWYj_edifhl[dj_l[i[jYehh[Yj_l[i}
mettre en place an de rduire le niveau de risque ;
B[cedjWdjZ[<edZiFhefh[i}Wbbek[hWknh_igk[i
oprationnels, le cot des actions de prvention
mettre en uvre ainsi que le cot li aux assurances
mettre en place.
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 Fh_dY_f[iCj^eZebe]_gk[i<edZWc[djWkn
Les objectifs stratgiques prioritaires du Groupe BMCE
Bank au travers de son dispositif de gestion des risques
oprationnels sont de deux types :
HZkYj_edZ[b[nfei_j_edWknh_igk[iefhWj_edd[bi1
Efj_c_iWj_edZ[i[n_][dY[i[d<edZiFhefh[ih[bWj_l[i
aux risques oprationnels.
Le systme interne de mesure du risque oprationnel
est troitement associ la gestion quotidienne des
risques de ltablissement au travers :
BW9ebb[Yj[Z[ild[c[djiZ[h_igk[i1
BWYWhje]hWf^_[Z[iH_igk[iEfhWj_edd[bi1
B[i?dZ_YWj[khi9biZ[H_igk[iEfhWj_edd[biA[o
Risk Indicators).
Lexposition au risque oprationnel et les pertes subies
sont rgulirement noties la Direction de lunit
concerne, la Direction Gnrale et au Conseil dAdmi-
nistration. Le systme de gestion est correctement
document, permettant dassurer le respect dun en-
semble formalis de contrles, de procdures internes
et de mesures correctives en cas de non-conformit.
Les Auditeurs Internes et/ou Externes sont appels
examiner priodiquement les processus de gestion et
les systmes de mesure du risque oprationnel. Ces
examens portent sur les activits des units et sur la
fonction indpendante de gestion du risque opration-
nel.
La gestion des risques oprationnels au sein du Groupe
BMCE Bank a t compltement automatise au travers
dun outil ddi. Ainsi, la collecte des vnements de
risques, la cartographie des risques oprationnels et les
indicateurs cls de risques sont aujourdhui grs au
niveau de cet outil qui a t dploy au niveau de la
Banque et des liales marocaines et europennes. En
accompagnement son dploiement, des actions de
sensibilisation et de formation ont touch 842 acteurs
RO lchelle du Groupe.
Les donnes internes qui ont vocation devenir une
composante majeure du modle interne de calcul des
Fonds Propres respectent les conditions suivantes :
;n^Wkij_l_j0b[iZedd[i_dj[hd[iZ[f[hj[ifh[dd[dj
en compte lensemble des activits et expositions des
mtiers, units et services dans toutes les implanta-
tions gographiques concernes.
9edieb_ZWj_ed0b[iZedd[i^_ijeh_gk[iZ[f[hj[i
sont restitues selon les deux axes correspondant aux
typologies des huit lignes mtiers et sept catgories
de risques dictes par le Comit de Ble, selon des
critres objectifs correctement documents.
La politique de gestion des risques oprationnels est
amene changer en fonction de lvolution des mtho-
BMCE BANK
dologies de gestion des risques oprationnels.
Il en est de mme pour le Manuel de Gestion des
Risques
Oprationnels qui a t mis en place an de garantir la
cohrence du dispositif au niveau du Groupe et servir de
guide de rfrence sur le sujet.
Matrise et Attnuation des Risques Opra-
tionnels
Plusieurs types dactions peuvent tre envisags pour
la gestion des risques oprationnels :
H[d\ehY[hb[iYedjhb[i1
9eklh_hb[ih_igk[i"[dfWhj_Ykb_[hl_WbWc_i[[dfbWY[
dassurances ;
xl_j[hb[ih_igk[i"l_WdejWcc[djb[h[Zfbe_[c[dj
dactivits ;
xbWXeh[hZ[ifbWdiZ[Yedj_dk_jZWYj_l_j$
Le Groupe BMCE Bank dispose dun trs fort dispositif
de contrle permettant une forte rduction des risques
oprationnels.
Cependant, en termes de gestion des risques opra-
tionnels et via son dispositif ddi, elle conserve toute
latitude pour identier au cas par cas le comportement
optimal, en fonction des diffrents types de risque
explicits au pralable.
Par ailleurs, le Groupe dispose de polices dassurances
permettant dattnuer les risques encourus relatifs aux
dommages des locaux, des fraudes, des vols de valeurs
et de responsabilit civile
Tout risque majeur identi est remont au Senior
Management de la Banque et donne lieu un plan
daction correctif et/ou prventif dont la mise en uvre
est suivie par le Comit de Suivi des Risques Opration-
nels, qui se runit une frquence trimestrielle.
Agrgation des Risques
Le dispositif organisationnel mis en place, se basant
sur des Correspondants Risques Oprationnels (CRO)
permet la remonte des vnements de risques par
typologie bloise (huit lignes mtiers) et par catgorie
de perte et ceci pour lensemble des lignes mtiers,
ainsi que pour les liales du Groupe.
Plan de Continuit de lActivit
Le plan de continuit dactivit rpond une impor-
tance croissante accorde la minimisation des effets
des interruptions des activits, du fait des interd-
pendances qui existent entre elles et les ressources
sur lesquelles elles reposent, notamment humaines,
informatiques ou encore logistiques.