FACULTAD DE INGENIERA

ESCUELA PROFESIONAL DE INGENIERA INDUSTRIAL

TRABAJO DE INVESTIGACIN SOBRE INSTRUMENTOS FINANCIEROS

DERIVADOS

MERCADO DE CAPITALES

ALUMNO:

COTRINA GONZLEZ RENATO GONZALO

DOCENTE:

CARLOS FLORES LEZAMA

TRUJILLO, SEPTIEMBRE 2017

 TRABAJO N 01
Contratos adelantados o forwards
Se trata de acuerdos privados de intercambio de un activo dado en una fecha
predeterminada en el futuro.
Las transacciones forward son uno de los instrumentos derivados ms habituales
en todo tipo de actividades financieras; los trminos del contrato son la cantidad,
la fecha y el precio al cual se realizar el intercambio.
En la actualidad, los forwards son pactados normalmente entre instituciones
financieras, o entre stas y sus clientes empresariales. Al pactar el acuerdo, ambas
partes determinarn los trminos principales del mismo, es decir: el bien objeto del
contrato, la cantidad de dicho activo que ser intercambiada, la fecha exacta en la
que el intercambio tendr lugar y el precio que el comprador deber pagar al
vendedor en dicha fecha a cambio de la cantidad estipulada del bien objeto del
contrato.

Contratos de futuros
Estos contratos son conocidos para distinguirlos de los forwards, como futuros.
Un contrato de futuros es un acuerdo estandarizado entre dos partes para comprar
y/o vender una determinada cantidad de mercancas o activos financieros en una
fecha futura a un precio establecidos de antemano.
Los futuros se negocian sobre mercancas como petrleo, maz, caf, cacao, etc.,
as como metales preciosos, oro, plata y platino. Tambin existe un creciente
mercado de futuros financieros, donde se negocian contratos sobre tasas de
inters, divisas, acciones, ndices burstiles, etc. Estos futuros financieros suelen
saldarse en efectivo, segn la diferencia entre el precio del contrato inicial y el
precio final que ha sido alcanzado en el mercado, es decir que generalmente no se
llega nunca a la entrega fsica del subyacente.

Contratos de opciones
Es un contrato entre dos partes (una compradora y otra vendedora), en que quien
compra la opcin adquiere el derecho a ejercer lo que indica el contrato, aunque
no tendr la obligacin de hacerlo; normalmente se refieren a la compra o venta
de activos determinados, que pueden ser acciones, ndices burstiles, bonos u
otros.
A diferencia de los futuros, son contratos que confieren al suscriptor el derecho,
pero no la obligacin, de comprar o vender un producto subyacente en un perodo
futuro al precio de ejercicio.
A cambio, el comprador paga una prima al vendedor de la opcin, que consiste en
el precio de la misma.
Los subyacentes de las opciones son los mismos que de los contratos de futuros.
Las opciones se clasifican en: Opcin de Compra y Opcin de Venta.

Contratos de swaps
Es un acuerdo contractual, evidenciado por un instrumento sencillo, en el que dos
partes llamadas contrapartes acuerdan hacerse pagos peridicos entre s.
El acuerdo de swaps contiene una especificacin acerca de las monedas que se han
de intercambiar (que pueden o no ser las mismas), la tasa de inters aplicable a
cada una (que puede ser fija o flotante), precios de materias primas, etc. El
programa en que se deben hacer los pagos y cualquier otro tipo de disposiciones
orientadas a normar la relacin entre las partes.
Se puede considerar un swap es cualquier intercambio futuro de bienes o servicios
(entre ellos el dinero) referenciado a cualquier variable observable; existen swaps
de tasas de inters, de divisas, de materias primas y de ndices.