Valoracin inicial

En cuanto a la valoracin que debemos darle en el momento de contabilizar la

factura, la norma seala que los activos financieros incluidos en esta categora
se valorarn inicialmente por su valor razonable, que ser el precio de la
transaccin ms los gastosque le sean directamente atribuibles.

En el caso de los intereses, la propia norma establece dos criterios

diferenciados, uno con carcter general y otro particular.

- Regla General: Si contabilizamos una venta y en la propia factura incluimos

unos intereses contractuales (aparecen como tal en la factura) se
valorar inicialmente a valor razonable, es decir, sin intereses ms gastos. Los
intereses que aparecen en la factura, no se contabilizan en el momento actual,
si no que se contabilizan conforme se van devengando (tal como vamos a
comentar en la valoracin posterior)

- Regla excepcional. Si la operacin comercial, nuestra venta por ejemplo,

tiene vencimiento inferior al ao y sin inters contractual (el inters no aparece
en la factura) se pueden valorar a valor nominal

Valoracin posterior

En cuanto a la valoracin posterior establece la norma que los activos

financieros incluidos en esta categora se valorarn por su coste
amortizado. Los intereses devengados se contabilizarn en la cuenta de
prdidas y ganancias, aplicando el mtodo del tipo de inters efectivo.

Como hemos comentado hace un momento, en el valoracin inicial no

ponemos los intereses, estos se contabilizan conforme se devengan que ser,
o bien al cierre del ejercicio una parte y bien al vencimiento. Este reparto que
hacemos de intereses no ser lineal, si no atendiendo al tipo de inters
efectivo. Este procedimiento de ir engordando el valor del crdito con los
intereses devengados en cada momento (y restarle en su caso los cobros
parciales) recibe el nombre de coste amortizado.
Como siempre, vamos a verlo con algn ejemplo
Ejemplo 1 Factura a corto plazo sin inters contractualLa sociedad X ha vendido el 15.05.08 mercaderas
por importe de 24.000 euros, habindose pactado con el cliente que el pago se realizar dentro de 10
meses, por lo que se cobrar 25.000 sin constar los intereses en factura. La operacin est sujeta al IVA
del 21%.

FACTURA

Precio Factura 25.000

Base Imponible 25.000

IVA al 21% 5.250

Total Factura 30.250

-15.05.08 En este caso, al no haber inters contractual, contabilizamos el crdito por su valor nominal

Debe Haber

(430) Clientes 30.250

(700) Venta de Mercaderas 25.000

(472) H.P. IVA Soportado 5.250

-31.12.08 No realizamos apunte alguno

-15.03.08 Vencimiento. Cobramos

Debe Haber

(572) Banco c/c 30.250

(430) Clientes 30.250

Pasemos a ver un segundo ejemplo

Ejemplo 2 Factura a corto plazo con inters contractualLa sociedad X ha vendido el

01/07/12 mercaderas por importe de 18.900 euros con un descuento comercial de 3300 euros y un rappel
del 5% , habindose pactado con el cliente que el pago se realizar dentro de 8 meses, por lo que se
giran en la factura unos intereses de 300 euros. La operacin est sujeta al IVA del 21%.

FACTURA
 Precio Factura 18.900

-Descuento Comercial -3.300

Precio con Descuento 15.600

-Rappel -780

Base Imponible 14.820

IVA al 21% 3.112,2

Total 17.932,2

Intereses 300

Total Factura 18.232,2

-01/07/12 En este caso, al tener un inters contractual contabilizamos la factura sin intereses

Debe Haber

(430) Clientes 17.932,2

(700) Venta de Mercaderas 14.820

(472) H.P. IVA Soportado 3.122,2

-31/12/12 Debemos imputar los intereses devengados hasta este momento, pero no de manera lineal si no
atendiendo al tipo de inters efectivo. Este ser el que iguale el crdito inicial con el cobro final en el
momento actual, y teniendo en cuenta el aplazamiento mensual.
Podemos calcular el tipo de inters efectivo con Excel atendiendo de la siguiente forma

X A

1 14.820

2 0

3 0

4 0

5 0

6 0

7 0
 8 0

9 -15.120

10 =TIR(A1:A9)

0,250823423%

Los intereses devengados al cierre son 14.820 (1+0.00250823423)6 = 15.044,43

15.044,43 14.820 = 224,43

Debe Haber

(430) Clientes 17.932,2

(762) Ingresos de Crditos 224,43

-28/02/12 Al vencimiento, imputamos el resto de intereses y cobramos

15.044,43 (1+0.00250823423)2 = 15.120
15.120 15.044,43 = 75,56

Debe Haber

(430) Clientes 75,57

(762) Ingresos de Crditos 75,57

-Cobro

Debe Haber

(572) Bancos 18.232,20

(430) Clientes 18.232,20