BANK SYARIAH
2
DEFINISI
KEMAMPUAN UNTUK MEMBUAT KEPUTUSAN
PEMBIAYAAN
3
TUJUAN PERMOHONAN PEMBIAYAAN
1. PEMBIAYAAN MODAL KERJA
MENINGKATKAN SALES ATAU REVENUE
MENURUNKAN BIAYA
MEMPERBESAR PROFIT MARGIN
CASH FLOW FINANCING
2. PEMBIAYAAN INVESTASI
MENINGKATKAN KAPASITAS PRODUKSI
EFISIENSI PRODUKSI
MEMPERBESAR ASSET
EKSPANSI USAHA
4
KONSEP DASAR PEMBIAYAAN
SISTEMATIKA BERPIKIR:
1. PENJUALAN/PENDAPATAN Sales/Revenue
5
PROFIT AND CASH FLOW
FINANCING
C B
AREA
P+ P+
CF - CF +
D A
P- P-
Cash Flow (CF)
CF - CF +
Profit (P)
6
PRINSIP INVESTIGASI
Fakta Sales
STRUCTURE
STRATEGY SYSTEMS
SUPER
GAP ORDINATE
GOALS
Sales
SKILLS STYLE
STAFF
Proyeksi
Sales
7
TUJUAN ANALISA PEMBIAYAAN
MENGANALISA KEMAMPUAN DEBITUR MEMBAYAR
KEMBALI PEMBIAYAANNYA PD MASA MENDATANG
MENGIDENTIFIKASI KEMUNGKINAN TERJADINYA RISIKO
YANG TIMBUL DARI USAHA DEBITUR
APAKAH RISIKO TERSEBUT DAPAT MENGURANGI
KEMAMPUAN DEBITUR MENGEMBALIKAN PEMBIAYAAN
MEREKOMENDASIKAN STRUKTUR FASILITAS PEMBIAYAAN
YANG PALING COCOK UNTUK MEMINIMALKAN RISIKO
8
ANALISA PEMBIAYAAN
LINGKUNGAN
TERBATAS (LIMITED)
(ENVIROMENT) ANALISA
KOMPLEK
PEREKONOMIAN
(COMPLEXS) PEMBIAYAAN
(ECONOMY) (FINANCING
TIDAK PASTI
INFORMASI (UNCERTAINTY) ANALISYS)
(INFORMATION)
9
FINANCING RELATIONSHIP
ANALISA LOGIKA KEPUTUSAN
PEMBIAYAAN PEMBIAYAAN PEMBIAYAAN
(FINANCING (FINANCING (FINANCING
ANALISYS) RATIONALE) APPROVAL)
10
LANGKAH ANALISA PEMBIAYAAN
HISTORICAL PERFORMANCE ANALYSIS
UNTUK MENGIDENTIFIKASI RISIKO DAN BAGAIMANA DEBITUR
MENGANTISIPASI RISIKO (RISIKO VS MITIGASI, SUMBER PEMBAYARAN
KEMBALI)
ANALISA KEMAMPUAN MASA MENDATANG
MENGGAMBARKAN KONDISI KEUANGAN DEBITUR PADA MASA AKAN
DATANG DAN MENYIMPULKAN KEMAMPUAN DEBITUR UNTUK MELUNASI
HUTANGNYA (POTENSI RISIKO VS MITIGASI, KEMAMPUAN MEMBAYAR
KEMBALI)
ANALISA PEMBIAYAAN
MENGETAHUI RISIKO USAHA MASA LALU DAN BAGAIMANA DEBITUR
MENGANTISIPASI RISIKO YANG AKAN DATANG (KREDIBILITAS DEBITUR,
JENIS DAN STRUKTUR PEMBIAYAAN, PROTECTION AND CONTROL
FINANCING)
11
CRITICAL POINT FINANCING ANALISYS
1. USAHA DEBITUR
PRODUK ATAU JASA APA YANG DITAWARKAN
BENEFIT YANG DIBERIKAN KEPADA PELANGGAN
BERAPA BANYAK PESAING DI PASAR
APA KEBUTUHAN UTAMA DALAM MEMPRODUKSI BARANG-JASA
SIAPA SUPPLIERNYA DAN BAGAIMANA STABILITAS SUPPLY
VALUE ADDED PRODUK DIBANDING PRODUK LAIN
BAGAIMANA CARA PRODUKSI DAN LAYANAN PURNA JUAL
PROSES YANG DIBUTUHKAN UNTUK MENJAMIN KELANCARAN PRODUK ATAU
JASANYA
12
2. KRETERIA SUKSES DEBITUR
APA YANG MENJADI KEKUTAN PRODUK
BAGAIMANA DISTRIBUSI PEMASARAN
BAGAIMANA TEHNOLOGI PRODUKSI
BAGAIMANA PENGALAMAN MANAJEMEN
BAGAIMANA KONTROL BAHAN BAKU
BAGAIMANA INTERNAL CONTROL
APA KEKUATAN PRICING POLICY
APA KARAKTERISTIK PRODUKNYA
13
3. STRATEGI DAN MANAJEMEN USAHA
SUDAHKAN DEBITUR MEMPELAJARI POTENSI PASAR
APAKAH DEBITUR MENGETAHUI SECARA
KESELURUHAN FAKTOR LINGKUNGAN YANG
MENYEBABKAN PENGARUH NEGATIF PADA USAHANYA
DALAM JANGKA PANJANG
APAKAH DEBITUR MEMPUNYAI RENCANA TAKTIS
DALAM IMPLEMENTASI STRATEGI BISNIS
14
4. TUJUAN PEMBIAYAAN USAHA
15
5. RISIKO USAHA DEBITUR
16
6. INDENTIFIKASI RISIKO USAHA
17
SIKLUS BISNIS
MARKET
INDUSTRI
(100%) Bisnis Nasabah
(20% Market Share)
19
MATRIKS MARKET SHARE AND GROWTH
Market Share
Low High
A B
High
Growth
D C
Low
Profit
Times
A B C D
20
BARRIERS TO ENTRY
by Michael E. Porter
Pendatang Baru
I
Supplier/ Buyer/
Pemasok Pembeli
V Para Pesaing IV
Industri
II
Produk Pengganti
III
21
I. PENDATANG BARU
Economies of Scale
Product Differentiation
Capital Requirement
Switching Cost
Distribution Chanel
Cost Barriers That Are Independent of Scale
Government Policy
22
II. PERSAINGAN PERUSAHAAN (existing)
Number and Relative Size of Competitors
Rate of Industri Growth
Level of Fixed Costs and Overcapacity
Degree of Diversity Among Competitors
Exit Barriers
23
IV. Buyer Strong
25
FINANCING RATIONALE
1. PENENTUAN DASAR PEMBIAYAAN
26
2. JENIS FINANCING RATIONALE
27
B. CASH FLOW FINANCING (CFL)
TUJUAN: PERMANEN FINANCING UNTUK MEMPERBESAR CASH INFLOW DARI
PROFITABLE INTERNAL OPERATIONAL
SOR: CASH FLOW (TERUTAMA DARI PROFIT) DLM WAKTU LAMA
RISIKO: KETIDAKMAMPUAN DEBITUR UNTUK MENGHASILKAN DANA DARI
HASIL OPERASI USAHA UNTUK MELUNASI HUTANG, MISAL KEGAGALAN
PENJUALAN KRN PERSAINGAN, INEFISIENSI
PROTEKSI: STABILITAS HASIL OPERASI USAHA DAN PENGUATAN POSISI
KEUANGAN DEBITUR DENGAN COVENANT PEMBIAYAAN UNTUK MENJAGA
CASH FLOW DAN KEKUTAN FINANCIAL
STRUKTUR: PEMBIAYAAN DIBERIKAN DALAM JANGKA PANJANG (LEBIH 5 TH),
MENSYARATKAN PEMBAYARAN POKOK PINJAMAN PER PERIODE
CONTROL: COVENANT PARAMETER UNTUK MEMASTIKAN KEKUATAN FINANCIAL
JANGKA PANJANG
28
C. ASSET PROTECTION FINANCING
TUJUAN: MEMBIAYAI KEBUTUHAN MODAL KERJA PERMANEN YG LANCAR
(MUDAH DIKONVERSI DLM BENTUK CASH)
SOR: PENYELESAIAN TRANSAKSI BERJALAN (ON GOING CONCERN AR/INV),
TIDAK DIHARAPKAN PEMBAYARAN POKOK (EVERGREEN LOAN)
RISIKO: NILAI LIKUIDASI ASET YANG DIBIAYAI DI BAWAH NET REALIZEABLE
VALUE (NRV)
PROTEKSI: NILAI LIKUIDASI ASET YANG DIBIAYAI DIJAGA AGAR TDK DI BAWAH
NET REALIZEABLE VALUE (NRV) UNT MENJAMIN PEMBAYARAN KEMBALI
PINJAMAN
STRUKTUR: PEMBIAYAAN JANGKA PENDEK DAN DISESUAIKAN DENGAN
SIKLUS ACC ATAU JANGKA WAKTU TRANSAKSI
CONTROL: UNSECURED BASIS (PEMBIAYAAN AP DAN INV) DAN SECURED
BASIS (JAMINAN FIXED ASSET)
29
ASSET CONVERSION CYCLE
1. CASH TO CASH CONCEPT
SIKLUS PERPUTARAN UANG DIMULAI DARI PEMBELIAN BAHAN BAKU DIPROSES
MENJADI BAHAN SETENGAH JADI LALU MENJADI BAHAN JADI DAN DIJUAL SCR
TUNAI ATAU KREDIT SAMPAI DITERIMA UANG CASH SD PEMBAYARAN PIUTANG
2. FAKTOR WAKTU DALAM ACC
PERBEDAAN ANTARA WAKTU MENERIMA UANG DENGAN WAKTU MENGELUARKAN
UANG DALAM SIKLUS ACC
FAKTOR WAKTU SEMPURNA (PERFECLY TIME ACC)
KEMAMPUAN DEBITUR MENDAPATKAN DANA DARI PIUTANG (AP) LEBIH CEPAT ATAU TEPAT WAKTU DARI PADA
WAKTU PEMBAYARAN HUTANG DAGANG (AR) DAN BIAYA YG HRS DIBAYAR (AE)
FAKTOR WAKTU TDK SEMPURNA (IMPERFECTLY TIME ACC)
TERJADI JIKA DEBITUR LEBIH DAHULU MEMBAYAR KEWAJIBANNYA (AP DAN AE) SEDANGKAN SUMBER DANA (AP)
TEREALISASI STLH JATUH TEMPO AP DAN AE
30
PERFECTLY TIME ASSET CONVERSION CYCLE
FINISH GOODS
RAW MATERIAL 10 HARI 20 HARI
WORK IN PROCESS AR CASH
30 HARI
AP + AE
BAHAN JADI
KEBIJAKAN, BUYER POWER
VALUE ADDED
BI YMH DIBAYAR
MARKETING STRATEGIC, TRANSPORTER
SALES
BIAYA SGA
PIUTANG DAGANG
32
3. WORKING INVESTMENT
PERMANEN WI
KEBUTUHAN WI DALAM BENTUK INVENTORY YG BERSIFAT PERMANEN DAN
DIPERLUKAN UNTUK KONTINUITAS PROSES PRODUKSI DAN PENJUALAN
INCREASING WI DUE TO SALES GROWTH
PENINGKATAN WI KARENA PENINGKATAN VOLUME PENJUALAN DAN BUKAN KARENA
PRODUK MUSIMAN
SEASONAL WI
PENINGKATAN WI PADA WAKTU TERTENTU KARENA PENINGKATAN DEMAND/SUPPLY
SEASONAL DEMAND: PENINGKATAN WI KARENA PENINGKATAN DEMAND PD
WAKTU TERTENTU, MISAL BISCUIT PD SAAT LEBARAN, PAYUNG PD SAAT MUSIM
HUJAN
SEASONAL SUPPLY: PENINGKATAN WI KARENA PENINGKATAN SUPPLY PD WAKTU
TERTENTU, MISAL PRODUK AGRIBISNIS
SEASONAL DEMAND AND SUPPLY: PENINGKATAN WI KARENA PENINGKATAN
DEMAND DAN SUPPLY PD WAKTU TERTENTU, MISAL DEMAD DAN SUPPLY
BENDERA MENJELANG 17 AGUSTUS
33
GRAFIK MODAL KERJA PERMANEN
RP.
WI
0 TIME
34
GRAFIK INCREASING WI DUE SALES GROWTH
RP. SALES
WI
0 TIME
35
GRAFIK WI SEASONAL DEMAND
RP. SALES
WI
0 TIME
36
GRAFIK WI SEASONAL SUPPLY
RP.
SALES
WI
0 TIME
37
GRAFIK WI SEASONAL DEMAND AND SUPPLY
RP.
SALES
WI
0 TIME
38
4. RISIKO PD SIKLUS ASSET CONVENSION CYCLE
A. RISIKO PEMASOKAN (SUPPLY RISK)
o SUPPLIER TUNGGAL VS SUPPLIER BANYAK
o ADA BARANG SUBTITUSI
o KERUSAKAN PADA SAAT PENGIRIMAN
o IMPORT VS DOMESTIK
o PERATURAN PEMERINTAH
B. RISIKO PERMINTAAN (DEMAND RISK)
o KEMAMPUAN BERSAING DAN PROMOSI PRODUCT
o FASHIONABLE VS NON FASHIONABLE PRODUCT
o CONCENTRATION OF BUYERS AND ENTRY BARRIERS
o MARKET SHARE DAN MARKET LEADER
o JALUR PENJUALAN (DIRECT VS NON DIRECT SALES)
o PERATURAN PEMERINTAH AND AFTER SALES SERVICE
o DURABLE VS NON DURABLE PRODUCT
39
C. RISIKO PRODUKSI (PRODUCTION RISK)
HUBUNGAN DENGAN PARA PEKERJA
o PADAT KARYA VS PADAT MESIN
o SKILLED VS UNSKILLED LABOUR
o PEMOGOKAN
o LIMETED SOURCES OF LABOUR
KWALITAS MESIN DAN PERALATAN
o BARU VS LAMA/BEKAS
o MANUAL VS OTOMATIS
o SUMBERDAYA PENGGERAK (PLN, DIESEL, DLL)
o REPLACEABLE VS NON REPLACEABLE
KEMAMPUAN MANAJEMEN
o EFISIEN VS NON EFISIEN
o BARU VS LAMA ATAU MUDA VS TUA
o ONE MAN SHOW
40
LOKASI PABRIK
o JARAK DENGAN SUMBER BAHAN BAKU, PASAR, DAN PELABUHAN
o KEMUDAHAN TRANSPORTASI DAN KETERSEDIAAN TENAGA KERJA
o KETERSEDIAAN LISTRIK, KOMUNIKASI, INSTALASI LIMBAH
o HARGA DAN PERUNTUKAN TANAH
PROSES PRODUKSI
o KAPASITAS MESIN DAN LAMA WAKTU PROSES PRODUKSI
o SISTEM TEHNOLOGI, WORK FLOW, DAN FORMULA YANG DIGUNAKAN
o TARGET DAN REALISASI PRODUKSI
o PENYEBAB TIDAK TERCAPAINYA TARGET DAN EFISIENSI BIAYA PRODUKSI
PASCA PRODUKSI
o PENYIMPANAN BARANG: STATUS LOKASI DAN TEHNIK PENYIMPANAN
o PELUANG PASAR (SUPLLY DAN DEMAND) PRODUCT LIFE CYCLE
o DAMPAK LINGKUNGAN: TINGKAT PENCEMARAN UDARA, PENGOLAHAN LIMBAH,
RESPONSE MASYARKAT, PERATURAN PEMERINTAH
41
D. RISIKO PENAGIHAN (COLLECTION RISK)
PELANGGAN (CUSTOMER)
o DOMESTIK VS EKSPORT
o DILENGKAPI UNDERLYING TRANSACTION
o JUMLAH CUSTOMER: SINGLE VS MANY BUYER
o LAMA BERHUBUNGAN : LAMA VS BARU
o PROBLEM PENGIRIMAN BARANG
o BONAFIDITAS BUYER ATAU BOWHEER
o ADA SURAT PENUNJUKAN SEBAGI AGEN ATAU DISTRIBUTOR
o KONTRAK ATAU PERJANJIAN TERTULIS DALAM RANGKA PEMBAYARAN
PIUTANG
o TRACK RECORD KWALITAS PIUTANG
42
PERSYARATAN KREDIT (SELLING TERM)
o TUNAI VS NON TUNAI
o SALES DISCOUNT
o CREDIT TERM DAN UMUMR PIUTANG
PENGHAPUSAN PIUTANG DAN RETOUR POLICY
o AGING SCHEDULE
o DUMPING PRODUCT
o KONDISI PEREKONOMIAN
43
E. MARKET CONDITIONS
PELUANG PASAR (SUPPLY AND DEMAND)
KONDISI PERSAINGAN (IDENTIFIKASI, JENIS DAN HARGA PRODUK)
KONDISI PASAR UNTUK PRODUK (SUDAH JENUH ATAU BELUM
SUNSET OR SUNRISE INDUSTRY
KONTRAK PENJUALAN OR PEMBELIAN
KONDISI PEREKONOMIAN DAN PERATURAN PEMERINTAH
44
RISIKO ASSET CONVERSION CYCLE
SUPPLY RISK:
COLLECTION RISK: JML SUPPLIER
WRITE OFF KONTINUITAS
CREDIT TERM DISTRIBUSI
SALES DISCOUNT SUBTITUSI
KUALITAS
TIME
DEMAND RISK: PRODUCTION RISK:
PELANGGAN KARYAWAN
PESAING MESIN
PEREKONOMIAN PERALATAN
DISTRIBUSI ENERGY
UNDANG-UNDANG MANAJEMEN
45
ANALISA REKENING KORAN
1. KENALI USAHA DEBITUR PERHATIKAN VOLUME USAHA
DAN CARA PEMBAYARAN ATAU PENERIMAAN
2. LAKUKAN ANALISA MUTASI REKENING KORAN
DIBANDINGKAN DENGAN JENIS USAHA DEBITUR
VOLUME KEGIATAN
TOTAL MUTASI DEBET DAN KREDIT
HARI AKTIVITAS DEBET DAN KREDIT
JUMLAH AKTIVITAS DEBET DAN KREDIT
CARA PEMBAYARAN DAN PENERIMAAN
SETORAN TUNAI DAN NON TUNAI
TARIKAN TUNAI DAN NON TUNAI
46
3. PERBANDINGAN MUTASI RK DGN KARAKTERISTIK USAHA
POLA KARAKTERISTIK USAHA SESUAI DENGAN USAHA DEBITUR
PENYIMPANGAN POLA MUTASI RK THD KARAKTERISTIK USAHA
4. UNTUK NASABAH YANG BERSTATUS DEBITUR DILAKUKAN ANALISA
PEMAKAIAN FASILITAS KREDIT
FAKTOR OPTIMALISASI DIHITUNG DENGAN CARA : SALDO RATA-
RATA/PLAFOND = MAKS 80%
STABILISASI PEMAKAIAN FASILITAS KREDIT DPT DILIHAT DARI:
SALDO RATA-RATA DEBET DAN KREDIT
SALDO TERTINGGI DEBET DAN KREDIT
SALDO TERENDAH DEBET DAN KREDIT
SALDO AKHIR
HARI AKTIVITAS DEBET DAN KREDIT
JUMLAH AKTIVITAS DEBET DAN KREDIT
47
5. ANALISA LOYALITAS NASABAH TERHADAP BANK, DAPAT
DILIHAT DARI
ANALISA PEMAKAIAN FASILITAS PEMBIAYAAN
PERBANDINGAN POLA MUTASI DENGAN KARAKTERISTIK USAHA
HARI AKTIFITAS DEBET DAN KREDIT
JUMLAH AKTIFITAS DEBET DAN KREDIT
6. ANALISA KONDISI KEUANGAN DEBITUR, DILIHAT DARI
HASIL ANALISA PEMAKAIAN FASILITAS KREDIT
JUMLAH TOLAKAN KELUAR
FREKWENSI TERJADINYA OVERDRAFT
FREKWENSI TERJADINYA CROSS CLEARING
48
7. ANALISA KONDISI USAHA DEBITUR, DAPAT DILIHAT DARI
PEMAKAIAN FASILITAS KREDIT
PERBANDINGAN POLA MUTASI DENGAN KARAKTERISTIK USAHA
TOTAL MUTASI DEBET DAN KREDIT
HARI AKTIVITAS DEBET DAN KREDIT
JUMLAH AKTIVITAS DEBET DAN KREDIT
8. TENTUKAN PEAK SEASON DAN LOW SEASON DARI USAHA DEBITUR:
MUTASI RK YANG RELEVAN DENGAN HAL INI ADALAH TOTAL MUTASI
KREDIT DAN DEBET YANG DIHUBUNGKAN DENGAN CREDIT TERM
PEMBELIAN DAN PENJUALAN
9. BONAFIDITAS BUYER DALAM PEMBAYARAN, MUTASI RK YANG
MENGGAMBARKAN HAL TERSEBUT ADALAH FREKWENSI
TERJADINYA TOLAKAN MASUK
49
10. ANALISA KEMUGKINAN TERJADINYA PEMBIAYAAN BERMASALAH,
MUTASI RK YANG DAPAT MEMBERIKAN GAMBARAN TTG HAL INI
ADALAH:
PEMAKAIAN FASILITAS KREDIT
PERBANDINGAN POLA MUTASI DENGAN KARAKTER USAHA
ANALISA KONDISI KEUANGAN DEBITUR
ANALISA KONDISI USAHA DEBITUR
11. ANALISA KONTRIBUSI DEBITUR DALAM PENDAPATAN BANK, YANG
DAPAT MENCERMINKAN ADALAH
PEMBAYARAN BAGI HASIL ATAU BUNGA
BIAYA-BIAYA YANG DIKENAKAN OLEH BANK
PEMANFAATAN PRODUK BANK SELAIN PEMBIAYAAN
50
LAPORAN KEUANGAN PROFORMA
1. PRINSIP-PRINSIP YANG DIGUNAKAN
51
2. SUMBER INFORMASI
53
B. PROFORMA BALANCE SHEET (PER...)
54
ANALISA INTERVIEW VS ACTUAL
A. INTERVIEW
1. AKTIVITAS PENJUALAN
o OMSET PENJUALAN DAN CREDIT TERM (PIUTANG DAN HUTANG USAHA)
o HARGA BELI ATAU JUAL PRODUK
o KAPASITAS PRODUKSI
o INVENTORY POLICY
o JUMLAH PELANGGAN (ALAMAT DAN TELP)
o UMUR PIUTANG (AGING SCHEDULE)
2. HUBUNGAN BANK
o NAMA BANK DAN JENIS HUBUNGAN
o JENIS PINJAMAN DAN JAMINANNYA
o SALDO DEPOSITO/RK/TABUNGAN
o SUKU BUNGA/BAHAS DAN BIAYA LAINNYA
55
5. PRIBADI DEBITUR
o HARTA DEBITUR : MOBIL, RUMAH, TANAH, RUKO, DLL
o AKTIVITAS PERBANKAN PRIBADI: DEP, TAB, RK, KREDIT
o BIAYA RUMAH TANGGA DAN GAYA HIDUP
o HOBBY DAN KEGIATAN LAINNYA
6. AKTIVITAS USAHA
o RIWAYAT DAN BIDANG USAHA PERUSAHAAN
o PENGURUS PERUSAHAAN (KELUARGA ATAU PROFESIONAL)
o KONDISI KEUANGAN BERUPA PENJELASAN SETIAP POS NERACA
o VERIFIKASI INFORMASI DARI DEBITUR DENGAN DATA YANG VALID
(PEMERIKSAAN DOKUMEN ADMINISTRATIF DAN FISIK ATAU OTS)
7. INFORMASI LAINNYA DIANGGAP PERLU
o APAKAH ONE MAN SHOW
o RENCANA MEWARISKAN USAHA KEPADA ORANG LAIN
o WAKIL NASABAH DALAM MENJALANKAN USAHANYA
56
B. ACTUAL CHECKING
1. BANK CHECKING/LEMBAGA KEUANGAN LAINNYA
o FASILITAS PEMBIAYAAN
o MUTASI REKENING KORAN
o JAMINAN PEMBIAYAAN
o KELANCARAN PEMBAYARAN KEWAJIBAN
o BERAPA LAMA BERHUBUNGAN
o APAKAH MENJADI NASABAH UTAMA?
2. BANK INDONESIA CHECKING
o FASILITAS PEMBIAYAAN DI BANK LAIN
o DAFTAR HITAM BANK INDONESIA
o DAFTAR KREDIT MACET DAN PENYEBAB KREDIT MACET
o APAKAH NASABAH WRITE OFF
57
3. TRADE CHECKING
BUYERS
KETEPATAN PENGIRIMAN BARANG
CREDIT TERM DAN LAMA HUBUNGAN
SINGLE BUYER DAN KUALITAS PRODUK
SUPPLIERS
JUMLAH ORDER, CREDIT TERM, DAN KETEPATAN PEMBAYARAN
ORDER YANG KONTINUE DAN LAMA HUBUNGAN
PROSENTASE DARI OMSET SUPPLIER DAN APAKAH SUPPLIER UTAMA
SINGLE SUPLLIER DAN PRODUK BARU KARENA PERSAINGAN
COMPETITORS
PANGSA PASAR DAN TINGKAT PERSAINGAN
PRODUCT QUALITY
PROMOTION AND MARKET INFO
58
4. CROSS CHECKING
DATA INDUSTRI ATAU USAHA SEJENIS
UMUR PIUTANG (AR TOP) VS CREDIT TERM
UMUR INVENTORY (INV TOP) VS INTERVIEW REPORT
UMUR HUTANG DAGANG (AP TOP) VS TREDE CHECKING
(SUPPLIER)
MUTASI RK VS OMSET USAHA (LAPORAN/NOTA
PENJUALAN)
NILAI TRANSAKSI VS NILAI BUKU
59
ANALISA JAMINAN
1. REALIBILITY COLLATERAL
2. SECONDARY MARKET
3. PENDEKATAN PENILAIAN JAMINAN
o PENDEKATAN DATA PASAR
o PENDEKATAN BIAYA
o PENDEKATAN PENDAPATAN
4. ASPEK-ASPEK PENILAIAN
o ASPEK HUKUM
o ASPEK KEBERUNTUNGAN
o ASPEK KUALITAS
5. COLLATERAL MARGIN RELIANCE
60
6. KONDISI JAMINAN
o LOKASI JAMINAN
o BENTUK JAMINAN (TANAH, BANGUNAN, MESIN, DLL)
o NILAI APPRAISAL JAMINAN
7. HARGA PASAR JAMINAN
o VERIFIKASI HARGA KEPADA PENJUAL ATAU DISTRIBUTOR
o DARI DOKUMEN JUAL BELI ATAU FAKTUR/INVOICE
o INFORMASI DARI MEDIA MASSA ATAU MEDIA LAINNYA
o MEMBANDINGKAN HARGA BELI JAMINAN SEJENIS DGN DEBITUR
EXISTING
o KETERANGAN DARI LURAH, PPAT, CAMAT, BPN, DAN MASYARAKAT
SETEMPAT
o MENGGUNAKAN JASA APPRAISAL INDEPENDENT
o DARI NILAI JUAL OBYEK PAJAK PBB
o HARGA DASAR YANG DITERBITKAN OLEH DEVELOPER ATAU PEMDA
61
8. SUMBER INFORMASI PENILAIAN
o APPRAISAL INDEPENDENT
o BI CHECKING DAN INFORMASI ANTAR BANK
o SURAT KABAR
o PENDUDUK SETEMPAT
o PAJAK BUMI BANGUNAN
o KANTOR PPAT DAN BADAN PERTANAHAN NASIONAL
o PROPERTY AGENCY
o DEALER KENDARAAN BERMOTOR, DLL
9. PENYUSUTAN JAMINAN DIPENGARUHI OLEH
o KEUASANGAN PHISIK
o KEUSANGAN FUNSIONAL
o KEUSANGAN EKONOMIS
62
10. JENIS JAMINAN
CASH COLLATERAL, SURAT BERHARGA (PROMES, CD, SAHAM
BLUECHIP), LOGAM MULIA (EMAS MURNI)
PIUTANG USAHA
PIUTANG LANCAR DAN BELUM JATUH TEMPO ATAU JANGKA WAKTU
PIUTANG TIDAK LEBIHI JANGKA WAKTU PEMBIAYAAN
PERSEDIAAN BARANG
BARANG DAGANGAN DAM PERSEDIAAN BARANG INDUSTRI (RAW
MATERIAL, WORK IN PROCESS, FINISHED GOODS)
KENDARAAN BERMOTOR DAN MESIN/ALAT USAHA
UMUR EKONOMIS MAKSIMAL 5 TAHUN
UMUR MAKSIMAL 10 TH SAAT PEMBIAYAAN JATUH TEMPO
KAPAL LAUT DAN PESAWAT TERBANG
UMUR EKONOMIS MAKS 20 TH PESAWAT TERBANG 30 TH
UMUR MAKS KAPAL 25 TH DAN PESAWAT TERBANG 35 PADA SAAT
PEMBIAYAAN JATUH TEMPO
63
KAPAL LAUT: KAPAL PENUMPANG/FERY, KAPAL BARANG/KARGO, KAPAL
TANKER, KAPAL TUNDA/TUGBOAT, UKURAN MINIMAL 10M3
PESAWAT TERBANG: FIXED WING ATAU ROTARY WING
TANAH DAN BANGUNAN
STATUS DAN RIWAYAT TANAH
KELAS DAN LOKASI TANAH
KONDISI LOKASI DAN DAERAH TANAH
PERATURAN PEMERINTAH DAN PERUNTUKAN TANAH
UKURAN DAN TINGKAT KESUBURAN TANAH
KONDISI BANGUNAN, KONSTRUKSI, DAN LUAS BANGUNAN
BANGUNAN RUMAH, RUKO, RUKAN, PABRIK, GUDANG, GEDUNG
PERKANTORAN ATAU PERTOKOAN
GUARANTEE
PESONAL DAN CORPORATE GUARANTEE
SELURUH HARTA PENJAMIN SBG JAMINAN PEMBIAYAAN
TIDAK MEMILIKI HAK PREFERENSI BAGI BANK
64
ANALISA KEBUTUHAN MODAL KERJA
65
MODAL KERJA KWANTITATIF = CURRENT ASSETS
66
2. PENDEKATAN PERHITUNGAN KEBUTUHAN
MODAL KERJA
67
JENIS DAN KARAKTERISTIK PENDEKATAN PERHITUNGAN
USAHA KEBUTUHAN MODAL KERJA
RUTIN + MUSIMAN
WI TOP APPROACH
WI (RP.)
100 MKPP
0 TIME
69
GRAFIK MODAL KERJA PERMANEN NORMAL
UNTUK USAHA BERSIFAT RUTIN
WI (RP.)
MKPN
100 MKPP
0 TIME
70
GRAFIK MODAL KERJA PERMANEN NORMAL
UNTUK USAHA BERSIFAT RUTIN+MUSIMAN
WI (RP.)
MKPN
100 MKPP
0 TIME
71
GRAFIK MODAL KERJA PERMANEN NORMAL
UNTUK USAHA BERSIFAT MUSIMAN
WI (RP.)
MKPN
MKPP
0 TIME
72
A. WI TOP APPROACH
WI TOP NORMAL = (WI TOP / 360) X COGS PER TAHUN
WI TOP = (AR TOP + INV TOP) (AP TOP + AE TOP)
AR TOP = (AR / SALES) X 360
INVENTORY TOP = (INVENTORY / COGS) X 360
AP TOP = (AP / COGS) X 360
AE TOP = (AE / COGS) X 360
WI NERACA = TRADING ASSETS (AR+INV) SPONTANEOUS
FINANCING (AP+AE)
PERBANDINGAN WI NORMAL DENGAN WI NERACA
WI NORMAL = WI NERACA USAHA BERJALAN SESUAI POLICY
WI NORMAL < WI NERACA USAHA TIDAK BERJALAN DENGAN BAIK, DIMANA AR
NAIK DAN ATAU INVENTORY NAIK DAN ATAU AP TURUN
WI NORMAL > WI NERACA USAHA TIDAK BERJALAN BAIK, DIMANA AR TURUN
DAN ATAU INVENTORY TURUN DAN ATAU AP NAIK
73
MENGHITUNG KENAIKAN KEBUTUHAN WORKING
INVESTMENT KARENA PENINGKATAN PEJUALAN YANG
DISEBABKAN OLEH MUSIM DAN ATAU KONDISI
PEREKONOMIAN
MENGHITUNG WI NORMAL (WI SEBELUM ADA PENINGKATAN
PENINGKATAN PENJUALAN)
MENGHITUNG WI PROJECTION (WI SETELAH ADA PENINGKATAN
PENJUALAN)
PROSENTASE PENINGKATAN WI BISA DIPERKIRAKAN
BERDASARKAN DATA HISTORICAL PADA TAHUN-TAHUN
SEBELUMNYA
MISAL: KENAIKAN WI 30% WI NORMAL X 130%
74
B. HIGH POINT LOW POINT APPROACH
75
C. CASH FLOW BUDGET APPROACH
76
FORMAT CASH FLOW BUDGET
I. TOTAL CASH IN FLOW
II. TOTAL CASH OUT FLOW
III. NET MONTHLY CASH FLOW I - II
IV. BEGINNING CASH
V. CUMULATIVE CASH III + IV
VI. NEW LOAN/FINANCING
VII. CUMULATIVE CASH AFTER LOAN V + VI
VIII. INTEREST EXP + BANK CHARGES
IX. LOAN/FINANCING PAYMENT
X. ENDING CASH BALANCE VII VIII - IX
77
ANALISA KEBUTUHAN INVESTASI
Untuk menetapkan besarnya jumlah pembiayaan Bank yang akan diberikan atas
kebutuhan investasi nasabah dapat dilakukan melalui salah satu cara pendekatan
berikut ini:
78
FEASIBILITAS PROYEK
79
PAYBACK PERIOD (PP)
NET PROFIT
CASH INFLOW = + DEPRECIATION
AFTER TAX
80
NET PRESENT VALUE
(NPV)
81
NET PRESENT VALUE (NPV)
cont
82
NET PRESENT VALUE (NPV) cont
Rumus:
NPV = I0 + I1/(1+r) + I2/(1+r)2 + I3/(1+r)3 + ..+ In/(1+r)n
dimana:
I0 adalah investasi tahun ke-0
In merupakan net income tahun ke-1, 2, 3, .n
r merupakan discount rate
83
INTERNAL RATE OF RETURN (IRR)
84
INTERNAL RATE OF RETURN (IRR)
85
NPV vs IRR
NPV
80.000
NPV Proyek B
50.000
K Perpotongan IRR
7.660
NPV Proyek A
IRR
86
NPV Vs IRR
0 10 20 30 40 50 Disc rate
NPV
87
Kolom Isian
88
Kolom Isian
89
Kolom Isian
... Jt .. Jt .. Jt .. Jt ... Jt
NPV = ----------- + ------------ + ------------- + ------------- + -------------- - . Jt
4 5
(1 + 0.20) 1 (1 + 0.20) 2 (1 + 0.20) 3 (1 + 0.20) (1 + 0.20)
90
INTERNAL RATE OF RETURN (IRR)
CARA KE-1
1. Cari rata-rata kas bersih yaitu sebesar Rp.. Juta yang diperoleh dari:
(Rp..+Rp..+Rp..+Rp..+Rp..) / 5 = Rp jt
2. Perkirakan besarnya PP yaitu: (Rp. jt / Rp jt) = ..
3. Dengan melihat tabel, tahun ke-5 diketahui yang terdekat dengan angka
.adalah pada %.
4. Secara subyektif (asumsi) discount factor tersebut dikurangkan .., menjadi
%. Sehingga NPV dapat dilihat pada tabel dibawah:
Tahun Kas Bersih D.F ( %) PV Kas Bersih Total PV Kas Bersih
1 Rp Jt Rp Jt Rp.. Jt
2 Rp Jt Rp Jt
3 Rp Jt Rp Jt
4 Rp Jt Rp Jt C1
5 Rp Jt Rp Jt
C2
Total PV Kas Bersih Rp Jt
% Rp.. Jt
(Rp.. Jt Rp. Jt)
?% Rp.. Jt IRR = % + -----------------------------
(Rp.. Jt Rp. Jt)
% Rp.. Jt
IRR = ..%
92
ALHAMDULILLAH