Dezembro de 2015
AVISO LEGAL
CREDENCIADORA LDER
#1 9,4% BRL 69
CREDENCIADORA E BILHES*
PROCESSADORA DE MEIOS DO PIB DE VALOR DE
DE PAGAMENTO NO
BRASIL E NA AMRICA
CAPTURADO PELA MERCADO ENTRE AS
LATINA MQUINA 10 MAIORES NO
DA CIELO IBOVESPA
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 3T14 3T15
Fonte: IBGE,ABECS 4
Copyright Cielo | Todos os direitos reservados
FOCO EM INOVAO
Criao da Participao
Lanamento da Lanamento do Cateno de 91,44%
Parceria Cielo e Parceria com junto ao
nova plataforma Dotz Cielo Mobile na M4U
CyberSource Chip e Senha BB
de e-commerce
Lanamento do Aquisio
Cielo Mobile Aquisio Parceria Participao
da Braspag da Me-S com Smiles de 30% na
Stelo
5
BIG DATA NA CIELO
Base de dados de 1,6 milho de pontos de venda ativos e mais de 5 bilhes de transaes ao ano
Promo Benchmark
Como est o meu setor, nas principais mtricas de customizado
acompanhamento?
8,9% 9,0%
8,0% 8,3% 7,9%
8,6%
8,1% 8,2% 7,1% 6,9%
7,3% 7,2% 6,9%
6,5%
5,9% 6,6% 4,6%
4,3% 3,9%
3,3% 3,6% 3,5%
4,5%
4,1%
2,1% 3,5%
1,8% 1,9% 3,2%
2,6% 1,6%
1,1% 0,7% 2,2%
1,8% 0,4%
1,5% 0,2% 0,1%
0,0% 0,6%
nov/14 dez/14 jan/15 fev/15 mar/15 abr/15 mai/15 jun/15 jul/15 ago/15 set/15 out/15 nov/15
-1,1% -2,3%
-2,4% -3,0% -3,3%
-2,8% -3,4%
-4,4%
*Deflao pelo IPCA de acordo com os setores contidos no ICVA -3,8%
DIFERENCIAL -5,5%
8
Volume Financeiro no contempla as transaes da Merchant E-Solutions, ou seja, trata-se do volume financeiro apenas do mercado domstico.
QUANTIDADE DE TRANSAES
4,2%
10,2%
1.495 1.558
1.414
5.659
4.902 3.134
4.302
3.801 2.618
3.317 2.240
1.964
Evoluo 1.716
Evoluo
Trimestral
(Mil)
CAGR: 10,9%
2.023
1.831
1.727
1.619
1.484 1.426
1.277 1.282
1.156
Evoluo 1.069
Anual
(Mil)
2010
2010 2011 2012 2013 2014
POS Instalado Pontos de venda ativos (30 dias)*
10
* Pontos de venda ativos correspondem queles que realizaram pelo menos 1 transao nos ltimos 30 dias.
RECEITA OPERACIONAL LQUIDA
50,5% 4,4%
2.918,1
2.795,8
1.938,5
Evoluo
Trimestral
(R$ milhes)
CAGR: 17,9%
7.725
6.734
5.385
Evoluo 3.992 4.208
Anual
(R$ milhes)
2010 2011 2012 2013 2014
11
INDICADORES ANTECIPAO DE RECEBVEIS
11,6% 7,8%
14.360 15.483
13.868 5.218
4.323 %Volume Antecipado Crdito
4.909 (33,7%)
(30,1%) Parcelado
(35,4%)
10.038 10.265 % Volume Antecipado
8.959 (69,9%) (66,3%) Crdito vista
(64,6%)
Evoluo Volume pr-pago como
19,4%
Trimestral 17,7% 18,5% % do volume de crdito
(R$ milhes)
56.062
44.286
CAGR: 52,6%
Evoluo
Anual 26.409
(R$ milhes) 17,9%
15.407 15,9%
10.340 10,8%
Total Volume Antecipado 7,6%
6,3%
2010 2011 2012 2013 2014
12
RESULTADO COM ANTECIPAO DE RECEBVEIS
41,4%
16,0%
572,4
493,6
404,7
Evoluo
Trimestral
(R$ milhes)
1508,6
CAGR: 44,7%
953,1
768,1
Evoluo 535,3
Anual 343,8
(R$ milhes)
2010 2011 2012 2013 2014
1.355,8 1.361,6
957,3
49,4%
Evoluo 48,5%
Trimestral 46,7%
(R$ milhes)
CAGR: 10.6%
10,6% 3.838
3.575
3.097
2.564 2.388
Evoluo 64,2%
Anual 56,8% 57,5% 53,1%
(R$ milhes) 49,7%
869,4 877,5
817,4
Evoluo 42,2%
Trimestral 31,1% 30,1%
(R$ milhes)
CAGR: 15,2%
3.220
2.674
2.332
1.831 1.817
Evoluo
45,9%
Anual 43,2% 43,1%
39,7% 41,7%
(R$ milhes)
Lder em um mercado em
crescimento
Alta gerao de caixa e baixa
necessidade de capex
Foco em inovao,
diversificao e
crescimento contnuo
** 5% para a constituio da reserva legal, at que esta atinja 20% do capital social. 16
ANEXO
4 Instituies
Financeiras
Junho de 2009
18
BLOCO DE CONTROLE
1.886.677.126 aes ordinrias
Tesouraria:
0,26%
Free Float:
41,03% b. 28,65%
a+b= 57,3%
Tempo
Servios*
1,41%
a. 28,65%
Portador de
Carto
Lojista
A bandeira define
a taxa de
A adquirente negocia a intercmbio
taxa de administrao Taxa bruta de
bruta com o lojista Administrao
20
BRASIL | TAXA BRUTA DE ADMINISTRAO
2,84 2,84
1,61
1,60
1,59 1,59 1,59
1,59
1,58
1,57 1,57
1,54
3T15 X 3T15 X
Antecipao de Recebveis 3T15 3T14 2T15 3T14 2T15
% Antecipao sobre Volume Financeiro de Crdito 19,4% 17,7% 18,5% 1,7 p.p 0,9 p.p
Volume Financeiro das Antecipaes (R$ milhes) 15.482,7 13.868,3 14.360,3 11,6% 7,8%
% Volume Antecipado Crdito Vista 33,7% 35,4% 30,1% -1,7 p.p 3,6 p.p
% Volume Antecipado Crdito Parcelado 66,3% 64,6% 69,9% 1,7 p.p -3,6 p.p
Prazo Mdio (Dias Corridos) 53,3 55,6 56,5 (2,3) (3,1)
Prazo Mdio (Dias teis) 36,4 39,1 39,0 (2,8) (2,6)
Receita Bruta de Antecipao de Recebveis (R$ milhes) 646,6 464,3 593,3 39,3% 9,0%
Apropriao pr-rata temporis (12,4) (6,1) (31,6) 104,2% -60,8%
Custo de Captao com Terceiros (R$ milhes) (44,8) (53,6) (68,1) -16,3% -34,1%
PIS / COFINS (R$ milhes) (17,0) - - - -
Resultado com Antecipao de Recebveis (R$ milhes) 572,4 404,7 493,6 41,4% 16,0%
Anlise Gerencial
Receita Bruta de Antecipao de Recebveis (R$ milhes) 646,6 464,3 593,3 39,3% 9,0%
Custo de Captao Gerencial* (R$ milhes) (299,2) (224,4) (282,3) 33,3% 6,0%
Receita Gerencial Lquida (R$ milhes) 347,4 239,9 311,0 44,8% 11,7%
PIS / COFINS (R$ milhes) (30,1) - - - -
Resultado Gerencial de Antecipao de Recebveis (R$ milhes) 317,3 239,9 311,0 32,3% 2,0%
*Assumindo o custo de 104% do CDI no Volume Financeiro de Antecipaes
22
MARKET SHARE VOLUME TOTAL TOP 4
Volume Capturado [R$ Bi], share [%]
Cresc. Volume
2T15
yoy [%]
6,6%
6,2%
35,0%
36,0%
Crescimento da
Cielo Rede Santander Banrisul
indstria yoy (%)
Fonte: Relatrios de Investidores (Cielo, Rede/Ita, Santander e Banrisul); Anlises Cielo 23
MARKET SHARE | VOLUME DO MERCADO | TOP 4
24
POSICIONAMENTO COMRCIO ELETRNICO
Adquirente
Gateways
Carto
Boleto
Subadquirente/
Carteira Digital
Dbito
Bancos
Associao
Intercmbio do arranjo Ourocard*
CATENO
Gesto de contas de pagamento
Gerenciamento e controle da
Lucro pro forma*
segurana das transaes
Pagamento de tarifas s R$ 615 milhes
2014
bandeiras e arranjos de
pagamento
*Apurado na due diligence
durante a negociao
*Escopo da Associao do Arranjo de Pagamento Ourocard: Transaes de compras de todos os cartes de crdito e dbito
emitidos pelo Banco do Brasil nas bandeiras Visa, Mastercard, American Express e Elo, excluindo cartes pr-pagos, cartes
governamentais e cartes private label
26
NMEROS (em R$ milhes)
27
Copyright Cielo | Todos os direitos reservados
CATENO 3T15 (em R$ milhes)
29
Copyright Cielo | Todos os direitos reservados
ENDIVIDAMENTO
Total: 13,5
30
AMORTIZAO DA DVIDA PS-EMISSO
3,5
3,4
Emprstimo BTMU
2,9
Debntures Pblicas
1,2
31
* Debntures Privadas com Banco do Brasil: amortizao em 8 anos com put/call de 5 anos
CIEL3 PERFORMANDO MELHOR QUE O IBOV
32
*29/06/2009
RELAES COM
INVESTIDORES
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E-mail: ri@cielo.com.br
Fone: + 55 11 2596-8458