Trabajo Informacion Asimetrica

UNIVERSIDAD NACIONAL DE PIURA
FACULTAD DE ECONOMIA
TRABAJO DE INVESTIGACIN
IMPLICANCIAS DE LA INTERVENCIN DE INDECOPI Y LA

SUPERINTENDECIA DE BANCA Y SEGUROS EN LA
PROTECCIN DEL CONSUMIDOR BANCARIO ANTE EL
PROBLEMA DE INFORMACIN ASIMTRICA.
CHAPILLIQUEN GARRIDO, JHONNY
PIURA PERU
2017 I
UNIVERSIDAD NACIONAL DE PIURA. INFORMACION
ASIMETRICA EN EL
FACULTAD DE ECONOMIA MERCADO FINANCIERO
INTRODUCCION
A nuestros das todos los mercados se relacionan con los medios de pago que se vinculen
con los servicios bancarios y financieros. Desde un contrato de trabajo, donde se requiere
de la una cuenta de ahorro para poder realizar los depsitos, los prestamos vehiculares
hasta los crditos para poder comprar algo ms en otros mercados.
Es como si por alguna razn debemos al menos una vez requerir directa o indirectamente
de esos servicios bancarios o financieros. Pero este trabajo no se caracterizar en la
descripcin de dicho mercado, sino en explicar las causas y consecuencias que tiene el
consumidor en no saber elegir qu servicio adquirir, lo que se conoce como seleccin
adversa en las fallas de mercado y cules son los riesgos que se asumen despus de una
firma de contrato, lo que se conoce como riesgo moral. As como tambin cual es la
importancia de los entes reguladores en la proteccin al consumidor financiero.
ASIMETRICA EN EL
Tabla de contenido
CAPITULO I:.. 4
1. EL PROBLEMA DE LA INVESTIGACION4
1.1 Planteamiento del Problema. ..................................................................................... 4
1.2 Formulacin del Problema. ........................................................................................ 5
1.3 Objetivos de la investigacin. ..................................................................................... 5
CAPITULO II.. 6
2. MARCO TERICO.6
2.1 BASES TERICAS. 6
2.2 MARCO CONCEPTUAL ........................................................................................ 11
HIPOTESIS DE LA INVESTIGACION ............................................................................ 20
CAPITULO III... 21
3. METODOLOGA.. 21
CAPITULO IV... 22
4. RESULTADOS... 22
CAPITULO V. 33
5. CONCLUSIONES. 33
Referencias.
34
ASIMETRICA EN EL
CAPITULO I:
1. EL PROBLEMA DE LA INVESTIGACION
1.1 Planteamiento del Problema.
La presente investigacin se cimenta en la problemtica de los consumidores de productos y

servicios en el mercado financiero, especficamente en los bancos. Donde la mayora de clientes
exponen sus quejas ante la opinin pblica acerca de los abusos de cobros excesivos en intereses y
en otros servicios y/o productos que sealan no quisieron adquirir. Ser acaso problema de la
empresa financiera en no explicar a cabalidad sobre sus condiciones de contrato o acaso el cliente
es el que no tiene una cultura financiera formada para saber qu elegir? Existen entes que
respalden al consumidor en estos casos?
El tema relacionado a tratar es el de la informacin asimtrica, una falla de mercado que perjudica
tanto a los consumidores como a los productores, esta investigacin se centrara en los
consumidores como vctimas de la asimetra informativa.
Segn (SIFONTES, 2003), para poder regular econmicamente un mercado se deben tener entes
reguladores independientes. La importancia de esa independencia es para conseguir una
supervisin transparente en beneficio de la sociedad.
En particular, en este caso que refiere al mercado financiero existen entes reguladores como: La
SUPERINTENDENCIA DE BANCAS Y SEGUROS (SBS) que se vincula netamente en el
mercado financiero y de seguro de pensiones, as mismo existe un ente regulador que en general
ampara al consumidor y al productor en cualquier tipo de mercado conocido como INSTITUTO
NACIONAL DE DEFENSA DE LA COMPETENCIA Y DE LA PROTECIN DE LA
PROPIEDAD INTELECTUAL (INDECOPI)1.
1
El Indecopi es el organismo encargado de la aplicacin de las normas legales destinadas a proteger el mercado, de las prcticas
monoplicas que resulten controlistas y restrictivas de la competencia en la produccin y comercializacin de bienes y en la prestacin
de servicios, as como de las prcticas que generan competencia desleal y de aquellas que afectan a los agentes del mercado y a los
consumidores.
ASIMETRICA EN EL
1.2 Formulacin del Problema.
Cules son los factores que inciden en la problemtica de asimetra informativa en el mercado
financiero y que implicancias tienen los entes reguladores (INDECOPI y La Superintendencia de
Banca y Seguros) en la proteccin al consumidor en dicha problemtica en Piura?
1.3 Objetivos de la investigacin.
- Determinar las causas de la problemtica de la asimetra informativa en el mercado

financiero piurano y explicar las consecuencias que tiene en dicho mercado.
- Explicar la incidencia de INDECOPI y la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS)

como medida de regulacin ante la problemtica de asimetra informativa en Piura.
ASIMETRICA EN EL
CAPITULO II
2. MARCO TERICO
2.1 BASES TERICAS.
El pensamiento clsico sobre el mercado, representado por Adam Smith postulaba que el mercado
en s se conduca como por una mano invisible, esto debido a la eficacia econmica. Este
postulado tiene como base el supuesto de competencia perfecta. Un tipo de mercado donde la
informacin es perfecta y simtrica, donde tanto el consumidor conoce a cabalidad lo que desea y
obtiene, as como el productor conoce a cabalidad sobre el producto o servicio que est ofertando.
Sin embargo, el mercado que conocemos no desarrolla este tipo de postulados. A lo cual se le
denomina falla de mercado, especficamente informacin asimtrica.
2.1.1 Informacin asimtrica
(Bebczuk, 2000)Existe informacin asimtrica en un mercado cuando una de las partes que
intervienen en una compraventa no cuenta con la misma informacin que la otra sobre el producto,
servicio o activo objeto de la compraventa.
En la investigacin, se pretende estudiar dicha informacin asimtrica en el mercado financiero.

Sobre las causas y consecuencias que tienen los usuarios sobre el desconocimiento de los
productos y servicios bancarios que se les ofrecen.
Los usuarios de los servicios bancarios y financieros acceden a firmar contratos que les es muy
difcil de entender, con trminos que nunca han visto. Para ellos lo ms importante es acceder al
crdito que buscan o a la obtencin de una cuenta mediadora para recibir su sueldo a modo de una
cuenta de ahorro.
En cuanto a las cuentas de ahorro, quiz no exista mucho problema. Pues ellos se ven beneficiados
por un inters a cambio del ahorro en un periodo de tiempo. En cambio en las cuentas de crdito
las entidades financieras proveen del dinero que el usuario est dispuesto a pagar en un nmero
determinado de cuotas las cuales se componen del dinero prestado y el inters.
ASIMETRICA EN EL
2.1.2 Formas de asimetra informativa en el mercado financiero.
La asimetra informativa en los mercados financieros puede adoptar cualquiera de las siguientes
modalidades: Seleccin adversa, riesgo tico y costos de monitorizacin. Se dice que un acreedor
padece seleccin adversa cuando no es capaz de distinguir entre proyectos con diferentes niveles
de riesgo al momento de asignar el crdito. Bajo un contrato de deuda y a igualdad de valor
esperado. El acreedor prefiere proyectos ms seguros y el deudor los ms arriesgados. En estos
contextos los emprendedores de proyectos con riesgo encuentran conveniente ocultar la verdadera
naturaleza del proyecto, explotado as la desinformacin relativa del acreedor.
Por riesgo tico se entiende la habilidad del deudor para aplicar los fondos a un uso distinto al
acordado con el acreedor, amparado en la informacin y control parciales con que cuenta este
ltimo. Al igual que el riesgo tico, los costos de monitorizacin se vinculan a una accin oculta
por parte del deudor, en este caso aprovechando su superioridad informativa para declarar
ganancias inferiores a las reales. (Bebczuk, 2000)
2.1.2.1 Seleccin adversa
El mercado financiero tiene una amplia gama de entidades que ofrecen sus productos y servicios, a
modo comparativo son casi todos parecidos para el consumidor, el cual tendr que saber elegir
cual es el que mejor se acomode de acuerdo a la necesidad que tiene. Cabe precisar que el usuario
en su desesperacin por conseguir dicho producto o servicio opta por las entidades que le
facilitan el prstamo o el producto que est buscando con las menores trabas en requisitos. Es
por ello que solemos ver un anuncio que muestre: obtn tu prstamo con tan solo tu firma
Aquellas entidades financieras son las que tienen por ejemplo las tasas de inters ms altas, la
ingenuidad o la necesidad de los usuarios hace que obtn por dichas entidades financieras, en vez
de alguna otra que no se aproveche de las altas tasas de inters.
(REQUEJO, 2001)La seleccin adversa, antiseleccin o seleccin negativa es un trmino usado

en economa, que describe aquellas situaciones previas a la firma de un contrato, en las que una de
las partes contratantes, que est menos informada, no es capaz de distinguir la buena o mala
calidad de lo ofrecido por la otra parte. El proceso que seguir a esta asimetra de las partes es un
fenmeno de seleccin adversa por el que solo se ofrecern las peores calidades. Existen, no
obstante, medios que tratan de evitar este resultado como es la sealizacin por algn mtodo de
los productos o clientes de buena calidad, as como aprobacin de leyes para prevenir el
oportunismo, el escrutinio, las comparaciones independientes y los estndares y certificaciones de
calidad.
Ante la oferta de servicios bancarios y financieros los usuarios decidirn cul es la entidad con la
que se tenga a bien firmar el contrato por el servicio que se pretenda adquirir, que puede ser un
contrato de adhesin, el cual solo se redacta por una sola parte del contrato (la entidad financiera)
y el consumidor o aceptante simplemente se adhiere a las clusulas del contrato.
ASIMETRICA EN EL
Segn (AKERLOF, 1970)2Las expresiones seleccin adversa y antiseleccin aluden al hecho

de que la informacin privada ex ante que posee un agente econmico, y su desconocimiento por
parte del otro, hacen que este ltimo elija -sin saberlo- al primero, de forma contraria a sus
intereses. Es decir, que el agente contratado no sea el ms idneo para asumir las
responsabilidades que se le delegarn.
Evidentemente despus de la firma del contrato el usuario estar sujeto a respetar dicho acuerdo,
ya en el ejercicio de la devolucin del prstamo, si fuera el caso, el usuario se ver sorprendido por
los pagos que deba hacer los cuales estarn reflejados en el estado de cuenta o en otro caso por
ejemplo ante el retraso del pago segn lo acordado tendr que pagar una penalidad que supere sus
expectativas de pago, por lo cual se sentir estafado por no saber elegir una entidad financiera
que se acomode a su restriccin presupuestara. Quiz en otra entidad no habra aprobado la
evaluacin para un prstamo o tal vez s, pero en menor proporcin a la que el desee.
2.1.2.2 Riesgo Moral:
(KRUGMAN, 2007) El riesgo moral es un concepto econmico que describe aquellas situaciones
en las que un individuo tiene informacin privada acerca de las consecuencias de sus propias
acciones y sin embargo son otras personas las que soportan las consecuencias de los riesgos
asumidos. El riesgo moral nos informa cmo los individuos asumen en sus decisiones mayores
riesgos cuando las posibles consecuencias negativas de sus actos no son asumidas por ellos, sino
por un tercero.
Las situaciones de riesgo moral hacen referencia a problemas con la informacin cuando no va ser
posible controlar el cumplimiento del contrato a posteriori, y los individuos tienen incentivos a
comportarse de forma distinta a lo deseable con posterioridad al contrato.
(BACA, 2003)Se dice que existe un problema de riesgo moral cuando una de las partes de un
contrato puede realizar acciones que afectan negativamente la utilidad de la otra parte, sin que esta
ltima pueda monitorearlas de manera adecuada. En mayora de los casos el problema surge
cuando una de las partes contrata los servicios de la otra pero no puede evitar que esta ltima acte
en funcin de sus propios intereses, en detrimento de los intereses de la primera. A la parte
contraste se ha convenido en denominarla Principal, y a la parte contratada, el agente
Segn (Bebczuk, 2000) existe riesgo tico o moral cuando el deudor invierte en un proyecto
distinto al acordado con el acreedor. En el mercado financiero se recomienda realizar un prstamo
para inversin de un negocio, ms no para un gasto que luego se hace bastante complicado poder
pagar. Es por ello que las entidades bancarias toman las medidas necesarias para poder verificar
sobre la utilizacin del prstamo, evidentemente un prstamo para construccin tendr otra
estructura en el contrato al de un prstamo para invertir en un negocio.
2
En su artculo ms influyente, The market for lemons: Quality uncertainty and the market mechanism (El mercado de cacharros:
Incertidumbre en las calidades y el mecanismo de mercado), publicado en 1970, George Arthur Akerlof sent gran parte de los
principios conceptuales de la teora de la informacin asimtrica. Este trabajo pionero lo convirti en el padre de la denominada
economa de la informacin.
ASIMETRICA EN EL
El riesgo moral es una consecuencia ex post del contrato, ya que el usuario ya habiendo firmado el
contrato puede realizar el desembolso, pero de l depender si utilizarlo en lo que estipulaba en el
contrato.
2.1.2.3 Costos de monitoreo
Tipo de informacin asimtrica que es aprovechada por el deudor. (Bebczuk, 2000) Explica que
este caso sucede cuando el deudor aprovecha su superioridad informativa para declarar ganancias
inferiores a las reales, el acreedor, quien no puede ver directamente el resultado de la inversin, se
ver obligado a monitorear al deudor cada vez que ste declare que no puede pagar su deuda en su
totalidad. El contrato establece que cada vez que ello suceda el acreedor tiene derecho a auditar al
deudor y apropiarse de la totalidad del flujo de caja.
Formas de asimetra informativa
Antes del desembolso Despus del desembolso
Proyecto preestablecido Seleccin adversa Costos de monitoreo
Eleccin entre proyectos Riesgo tico o moral
Elaboracin: (Bebczuk, 2000)
2.1.3 Mecanismos de solucin ante asimetra informativa
2.1.3.1 La sealizacin como mecanismo de solucin ante el problema de seleccin adversa.
Al conjunto de acciones que realiza la parte mejor informada para indica la calidad de los bienes o
servicios ofrecidos en el mercado, se le denomina sealizacin (BACA, 2003)
Para que no exista una falla de mercado con la seleccin adversa el consumidor debe estar
informado fehacientemente por el agente ofertante, que en este caso son las entidades bancarias o
financieras, para que el consumidor pueda elegir con la plena confianza donde invertir su dinero o
donde solicitar un prstamo.
Las entidades bancarias y financieras estn llamadas a publicitar con informacin veraz y concisa
para que el usuario tenga a bien elegir entre la amplia gama de posibilidades.
ASIMETRICA EN EL
2.1.3.2 Racionamiento de crdito
Los bancos suelen fijar topes a las tarjetas de crdito para evitar que sus clientes realicen gastos
por encima de sus posibilidades de pago.
2.1.3.3 Garantas
En el caso del mercado de prstamos, los demandantes de prstamos pueden presentar garantas o
documentos que acrediten sus ingresos.
Una garanta es un activo del deudor que pasa automticamente a propiedad del acreedor en el
supuesto de que el ingreso del proyecto sea insuficiente para repagar la deuda en pleno. (Bebczuk,
2000)
2.1.3.4 Intervencin de organismos reguladores
Los organismos reguladores del sector bancario (Por ejemplo, la Superintendencia de Banca y
Seguros y AFP en el Per) fijan topes al porcentaje de prstamos que se puede otorgar a un solo
prestatario, con el objetivo de reducir el riesgo de la cartera de prstamos de cada banco. Esta es
una de las tantas regulaciones que se aplican, en el contexto de los acuerdos de Basilea3, para
evitar que los bancos realicen inversiones demasiado riesgosas con el dinero de los ahorristas.
2.1.3.5 Sobre el control del riesgo moral
El riesgo que asumen las entidades bancarias se tiene que ver reflejado con la tasa de inters que
proponga dentro del contrato, es por ello que el usuario a pesar de tener mayor informacin (en el
caso de cambiar de decisin sobre algn proyecto por el que solicit el prstamo) Debe ser
cauteloso en ese sentido.
3
Los Acuerdos de Basilea son los acuerdos de supervisin bancaria o recomendaciones sobre regulacin bancaria
emitidos por el Comit de Basilea de Supervisin Bancaria. Estn formados por los acuerdos Basilea I, Basilea
II y Basilea III. Reciben su nombre a partir de la ciudad de Basilea, Suiza, donde el CBSB mantiene su secretariado en la
sede del Banco de Pagos Internacionales.
ASIMETRICA EN EL
2.2 MARCO CONCEPTUAL
2.2.1 INDECOPI
- El INDECOPI es un Organismo Pblico especializado adscrito a la Presidencia del

Consejo de Ministros y goza de autonoma tcnica, econmica, presupuestal y
administrativa.
- El Instituto Nacional de Defensa de la Competencia y de la Proteccin de la Propiedad

Intelectual (INDECOPI) fue creado para propiciar el buen funcionamiento del mercado,
en beneficio de los ciudadanos, consumidores y empresarios, mediante la defensa de los
consumidores, la prevencin y fiscalizacin de prcticas restrictivas de la libre y leal
competencia, la proteccin de la propiedad intelectual y la promocin y desarrollo de una
infraestructura y cultura de la calidad en el Per.
2.2.2 SBS
- La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) es el organismo encargado de la

regulacin y supervisin del sistema financiero, de seguros y del sistema privado de
pensiones. Su objetivo primordial es preservar los intereses de los depositantes, de los
asegurados y de los afiliados al SPP (Sistema Privado de Pensiones).
- La SBS es una institucin de derecho pblico cuya autonoma funcional est reconocida
por la Constitucin Poltica del Per. Sus objetivos, funciones y atribuciones estn
establecidos en la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y
Orgnica de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (Ley 26702)
2.2.3 Concepto de consumidor y su ampliacin interactiva por la jurisprudencia de

INDECOPI. (Valderrama, 2009)
En un primer momento, se consideraba consumidor, de acuerdo al inciso a del artculo 3 del

Decreto Legislativo N 716, a la persona natural o jurdica que adquiere, utiliza o disfruta un
producto o servicio para fines personales o familiares. Es decir, el consumidor calzaba en la
categora denominada destinatario final, persona natural o jurdica que ocupa el ltimo eslabn
de la cadena de produccin consumo
toda persona natural o jurdica, incluyendo a los pertenecientes a la categora profesional de los
pequeos empresarios que se encuentren en asimetra informativa.
ASIMETRICA EN EL
2.2.4 El consumidor diligente4
Mediante Resolucin N 001-2001-LIN-CPC/INDECOPI, indica que el estndar de consumidor

requerido por la Ley no es el de un consumidor experto o excesivamente exigente y cuidadoso
sino el de uno que acte con diligencia ordinaria mnimamente exigida para la realizacin de una
operacin de intercambio en el mercado. De esta manera, continua la resolucin, formara
consumidores responsables que toman sus precauciones adecuadas antes de hacer una decisin de
consumo porque si no, formara consumidores poco diligentes a los que la Ley protegera aun en
situaciones producidas por su propia irresponsabilidad. Peor an, resultado de esto, los
proveedores se veran en la obligacin de incrementar los precios de los bienes y servicios al tener
que tomar mayores garantas cuando trate de celebrar una operacin de consumo con un
consumidor negligente. Este ltimo escenario, como apreciamos, no es deseado por nuestro
ordenamiento jurdico.
Entonces, en nuestro pas esa capacidad del consumidor para procesar mejor la informacin se ha
trasladado al grado de razonabilidad que pueda tener, es decir, al uso de la diligencia ordinaria y
comn que realice cualquier persona para hacer uso de la informacin que le es proporcionada en
el mercado, siendo considerado esto como el comportamiento de un consumidor razonable.
2.2.5 Los derechos de los consumidores5
La Ley de Proteccin al Consumidor, Decreto Legislativo N 716, regula los principales derechos
de los consumidores en su artculo 50
a) El derecho a recibir una proteccin jurdica frente a los productos y servicios adquiridos
que puedan poner en riesgo o peligro su salud o su integridad fsica. El enunciado es claro,
los proveedores deben tomar las medidas de seguridad, mnimas y previsibles, para
reducir los riesgos que puedan perjudicar a los consumidores en las transacciones
comerciales que tengan y que pueda repercutir en su salud, seguridad y/o integridad fsica.
b) El derecho a recibir de los proveedores toda la informacin necesaria para tomar una
buena decisin de consumo. ste derecho, por supuesto viene a ser el principal de todos,
pues a mejor informacin que reciba de cada proveedor, mayores oportunidades tendr el
consumidor para elegir el bien o servicio que se ajuste a sus expectativas intereses, deseos
o gustos, entre todos los ofrecidos.
El proveedor debe poner a disposicin del consumidor la informacin mnima del producto o
servicio para que ste se encuentre en capacidad de comparar las caractersticas de cada oferta
y, finalmente, elegir. Puesto de otro modo, la relevancia de la determinacin se determina por el
hecho que su omisin hubiera cambiado la decisin del consumidor en su adquisicin. La
informacin relevante de un producto o de un servicio ser determinada y analizada en cada
relacin de consumo particular de los consumidores, segn lo que ellos buscan de aqullos.
4
(Valderrama, 2009)
5DECRETO SUPREMO N 039-2000 - TEXTO NICO ORDENADO DEL DECRETO LEGISLATIVO N 716 -
LEY DE PROTECCIN AL CONSUMIDOR
ASIMETRICA EN EL
c) El derecho a acceder a una variedad de productos y servicios. Producto de la libre

competencia, los proveedores tratarn de brindar las mejores opciones de oferta de bienes
y servicios a los consumidores. Algunos se inclinarn por exaltar precios mdicos, otros
mayor calidad, otros quizs mayor cantidad y/o la combinacin de ellos para captar
clientela. Sin embargo, gracias a este proceso competitivo necesario en una economa
social de mercado, los consumidores pueden compararlos e inclinarse por el que mejor se
acomode a sus intereses.
d) El derecho a la proteccin de sus intereses econmicos mediante un trato justo y

equitativo en sus transacciones comerciales y a la proteccin contra mtodos coercitivos y
a la no discriminacin. Bsicamente, este acpite busca proteger a los consumidores,
primero, de cualquier obligacin a cumplir prestaciones no pactadas previamente, directa
o indirectamente de una relacin de consumo que est celebrando y, segundo, ampararlos
frente a cualquier clase de discriminacin subjetiva (raza, sexo, nivel socioeconmico,
creencias religiosas, entre otros) cuando se encuentren en la adquisicin de bienes y
prestacin de servicios. De esta manera, la intencin de la Ley es que en ambos casos, los
consumidores reciban un trato equitativo y justo por parte de sus proveedores en las
relaciones de consumo.
e) El derecho a la reparacin por daos y perjuicios producto de la adquisicin de bienes o

servicios. Es un derecho de ellos exigir el pago de una indemnizacin cuando se vieron
afectados fsica, emotiva y/o patrimonialmente a consecuencia de la adquisicin de bienes
o prestacin de servicios, sin embargo, queda advertir que esta solicitud es por la va
jurisdiccional. INDECOPI puede establecer medidas correctivas, las cuales tienen como
propsito revertir los efectos de la conducta infractora y desincentivar que sta vuelva a
ocurrir.
f) El derecho a ser escuchado, individual o colectivamente a fin de defender sus intereses

econmicos en los procesos administrativos. En efecto, el consumidor puede acudir a
ttulo personal o bajo representacin por asociaciones de consumidores a la Comisin de
Proteccin al Consumidor o a otras entidades estatales como los organismos reguladores
(SUNASS, OSINERGMIN, OSIPTEL, entre otros) con el objetivo de recibir tutela
administrativa cuando se vean vulnerados sus derechos.
g) Por ltimo, la Ley reconoce a los consumidores el derecho a realizar pagos anticipados de
las cuotas, hacindose la respetiva liquidacin de intereses al da del pago, derivadas de
sus relaciones contractuales, incluyendo los gastos originados. Con ello, los consumidores
podran realizar los pagos de sus deudas en cuotas, en cualquier momento, realizndose
siempre la respectiva liquidacin de intereses al da del pago. De esta forma, no se
generara obligaciones crediticias longevas que el consumidor, por ms que desease, no
pudiese cancelar en su totalidad.
ASIMETRICA EN EL
2.2.6 Por qu el ordenamiento jurdico y el INDECOPI finalmente decide proteger a los

consumidores cuando se encuentran en una Asimetra informativa en el mercado
El derecho a la informacin se encuentra protegido y garantizado por el artculo 65 de la

Constitucin. la proteccin de los consumidores frente a los proveedores se basa en la asimetra
informativa, la misma que es producto de la experiencia de los proveedores en el mercado y de su
participacin en el proceso productivo.
2.2.7 El miedo a la informacin asimtrica 6
En primer lugar, la idea de que la asimetra informativa contribuye a la reduccin de la calidad de

los productos ofrecidos en el mercado. En segundo lugar, la idea de que la existencia de
informacin asimtrica incide en el incremento de los precios.
2.2.8 Asimetra informativa y calidad de productos
La tesis de que la asimetra informativa influye de manera negativa en la calidad de los productos
ofertados se encuentra vivamente expuesta en el trabajo de Akerlof sobre el mercado de los
limones
El planteamiento de Akerlof asume, de forma acertada a nuestro juicio, que los consumidores
asumen una posicin escptica respecto de la informacin que los propios proveedores
proporcionan. Tal asuncin ha sido aceptada por la agencia de competencia peruana al conocer
casos en los que se plantea la presunta contravencin a la Ley de Represin de la Competencia
Desleal en el mbito publicitario
Como los consumidores no saben si la calidad declarada del producto es la verdadera calidad de
este, dada la ausencia de informacin que tienen sobre el particular y debido a que adoptan una
posicin escptica respecto de la informacin que el propio proveedor revela sobre el producto que
ofrece, su disposicin al pago decae. La cada de esta disposicin al pago responde a que un
consumidor no estara dispuesto a pagar a ciegas el mayor precio posible por la mejor calidad
declarada por el proveedor, pero de imposible o difcil constatacin por el consumidor.
El precio que los consumidores estn dispuestos a pagar es uno disminuido como consecuencia de
la incertidumbre, pero a este precio ningn proveedor estar dispuesto a vender el producto de alta
calidad. As, los proveedores solo ofrecen el de baja calidad. Cuando ello ocurre, sin embargo,
vuelve a surgir el problema por no poder constatar el consumidor qu producto es mejor que el
otro, por lo que vuelven a descontar del precio la incertidumbre producida y esto orienta a los
proveedores a mantener los peores productos y retirar los mejores.
6
(GARCIA, 2013)
ASIMETRICA EN EL
2.2.9 Asimetra informativa y los precios elevados
El planteamiento de que la existencia de asimetra informativa empuja los precios al alza ha sido
formulado por Stiglitz. El argumento puede resumirse as: la bsqueda del mejor precio entre los
diversos proveedores de un determinado producto es una actividad costosa.
Cuando el mercado falla en proveer informacin completa, los precios suelen tender al alza.
2.2.10 Publicidad y revelacin de la informacin.7
En el modelo de Stiglitz, el consumidor quiere obtener el mejor precio por el producto X, pero
obtener esa informacin cuesta. As, un proveedor aprovecha ese costo que debe asumir el
consumidor para incrementar su precio, lo cual, a su vez, genera un efecto generalizado que
consiste en la elevacin de los precios de los dems proveedores. De ordinario, sin embargo, no
parece que sea tan complicado para los consumidores identificar los precios que los proveedores
cobran por un producto determinado.
En efecto, basta que un proveedor anuncie el precio de su producto para que un competidor no
tenga un incentivo de cobrar un precio mayor, salvo que este precio incrementado responda a una
caracterstica o valor agregado especial de su oferta. Con elocuencia, (Stigler, 1990) adverta que
la publicidad es un poderoso instrumento para la eliminacin de la ignorancia. Recuerde que el
proveedor tiene un incentivo de revelar el menor precio posible para atraer clientela. La propia
constatacin de que los proveedores pretenden maximizar sus beneficios es lo que revela que
tienen incentivos encaminados a la captacin y la preservacin de clientela.
Igualmente, la empresa que vende el producto X de buena calidad cuenta con el incentivo natural
de publicitar este hecho a fin de distinguirse de otras ofertas. En efecto, a empresa con productos
de alta calidad tiene un incentivo para hacer publicidad mucho mayor que la empresa con
productos de baja calidad. La publicidad de la empresa con productos de alta calidad busca las
ventas repetidas, mientras que la publicidad de la empresa con productos de baja calidad busca las
ventas solo en el periodo actual. Ya que ambos tipos de empresa tienen los mismos costos de
produccin y publicidad (presuposicin), y en tanto los beneficios de la publicidad son mayores
para la empresa con productos de alta calidad, esta buscar hacer mayor publicidad
(INDECOPI) Un consumidor informado es un consumidor que difcilmente incurrir en errores,

engaos o que adquirir o contratar sobre la base de impresiones errneas o inexactas. La
finalidad de la proteccin al consumidor debe ser la superacin de la asimetra informativa para
prevenir esos problemas y no la proteccin directa del afectado una vez generado el problema. La
racionalidad econmica de la normativa de proteccin al consumidor est enfocada a la previsin
y no a la intervencin directa del Estado.
7
(GARCIA, 2013)
ASIMETRICA EN EL
Otro aspecto importante es determinar la cantidad de informacin que necesita ser revelada. "El
mercado de la informacin es diverso. Los consumidores pre-adquieren informacin por s mismos
en virtud a la inspeccin directa de los atributos de los bienes.
Estos atributos son deseados tanto por su valor en el consumo como por su utilidad como seales
de otros atributos valiosos. La informacin almacenada en la memoria y aprehendida por la
experiencia es tambin valiosa y esencial en la construccin de seales. Los consumidores
compran informacin y garantas de una variedad de intermediarios como peridicos e inspectores,
y reciben informacin de proveedores interesados"
2.2.11 Proteccin al usuario de productos financieros
De acuerdo al numeral 4 del Artculo IV del Cdigo de Proteccin y Defensa del Consumidor se
define como servicio a cualquier actividad de prestacin de servicios que se ofrece en el mercado
incluyendo aquellos de naturaleza bancaria, financiera, de crdito, de seguros, previsionales, y los
servicios tcnicos y profesionales. De la misma manera, el artculo 105 le otorga la competencia al
Indecopi para conocer los casos de presuntas infracciones a las disposiciones al cdigo en
mencin, otorgndole la facultad de imponer las sanciones y medidas correctivas establecidas
conforme al Decreto Legislativo 1033 Ley de Organizacin y Funciones del Indecopi8
Asimismo, de acuerdo al numeral 1 del inciso a del artculo 106 del Cdigo de Proteccin y
Defensa del Consumidor, el Indecopi tiene a su cargo los procedimientos sancionadores por
infraccin a las normas de proteccin al consumidor.
En efecto, las sanciones referidas anteriormente se basaran en el captulo V del Ttulo IV

Productos Financieros por medio del cual se establecen las obligaciones de informacin que los
proveedores (las entidades financieras) deben otorgar al consumidor o usuario as como los
derechos que le corresponden a estos ltimos. El cdigo desarrolla los siguientes temas:
- Informar de manera clara y destacada la Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA) y la Tasa
de Rendimiento Efectivo Anual (TREA).
- En la publicidad de productos o servicios financieros de crdito que anuncien tasas de

inters bajo el sistema de cuotas, se deber informar la TCEA calculada para un ao de
trescientos sesenta das.
- En la publicidad de productos de crdito revolvente debe consignarse la Tasa de Inters

Efectiva Anual (TEA) de manera clara y destacada para un ao de 360 das, as como
cualquier cargo aplicable o remitir expresamente esta informacin complementaria a una
fuente de informacin distinta fcilmente accesible y gratuita. No se podr hacer
referencia a tasas de inters distintas a las indicadas.
- En caso de publicidad de productos o servicios financieros que anuncien tasas de inters

pasivas, el proveedor debe anunciar la TREA calculada para un ao de trescientos sesentas
das.
8 Cdigo de Proteccin y Defensa del Consumidor. Artculo 105: El Instituto Nacional de Defensa de la Competencia y
de la Proteccin de la Propiedad Intelectual (Indecopi) es la autoridad con competencia primaria y de alcance nacional
para conocer las presuntas infracciones a las disposiciones contenidas en el presente Cdigo, as como para imponer las
sanciones y medidas correctivas establecidas en el presente captulo, conforme al Decreto Legislativo 1033, Ley de
Organizacin y Funciones del Indecopi. Dicha competencia solo puede ser negada cuando ella haya sido asignada o se
asigne a favor de otro organismo por norma expresa con rango de ley.
ASIMETRICA EN EL
- Las entidades del sistema financiero podrn decidir la contratacin con los usuarios del
servicio en funcin a las condiciones particulares de su riesgo, comportamiento crediticio,
las caractersticas de los productos que se diseen para los mercados y la falta de
transparencia debidamente reglamentada por la SBS.
- Los proveedores no se encuentran obligados a cursar a sus clientes la comunicacin

mencionada en la Ley 28587 (y en la Resolucin SBS N 1765-2005) cuando las
modificaciones o resolucin del contrato tengan por sustento la aplicacin emitidas por la
SBS.
- Los consumidores tienen derecho, en toda operacin de crdito a plazos bajo el

sistema de cuotas o similares, a efectuar el pago anticipado o prepago de los saldos, en
forma total o parcial con la consiguiente reduccin de los intereses compensatorios
generados al da de pago y liquidacin de comisiones y gastos derivados de las
clusulas contractuales pactadas entre las partes, sin que les sean aplicables
penalidades de algn tipo o cobros de naturaleza o efectos similar.
- Los consumidores tienen derecho a ser informados respecto a las condiciones

aplicables a las distintas obligaciones que pueden ser asumidas en virtud de un mismo
contrato de crdito detallando las tasas de inters, dems cargos aplicables y la
oportunidad de pago para cada una de dichas obligaciones, as como el orden de
imputacin de pagos de estas.
- En los contratos de crdito, el orden de imputacin de pagos pactado no puede

conllevar un agravamiento desproporcionado del monto adeudado, salvo que la
empresa acredite fehacientemente la existencia efectiva de negociacin e informe
adecuadamente al consumidor en documento aparte sobre las consecuencias e
implicaciones econmicas de la regla de imputacin adoptada.
- En caso de contratos de crdito en los cuales no se haya pactado la aplicacin de pagos

o de no ser preciso el convenio celebrado o genere dudas respecto a sus alcances, o no
se haya cumplido con la obligacin a cargo del proveedor, los pagos se aplican en
primer lugar a la obligacin menos garantizada, y de estar igualmente garantizadas, a
la ms onerosa, y de ser igualmente onerosa, a la ms antigua. No se puede, sin
asentimiento del proveedor, aplicar los pagos al capital antes que a los gastos y a estos
antes que a los intereses.
- Todas las oficinas de las empresas del sistema financiero debern resolver los
reclamos dentro del plazo establecido en la normativa correspondiente, sin perjuicio
del derecho del consumidor de recurrir directamente ante la Autoridad de Consumo.
Dichos reclamos debern presentarse y registrarse en la forma que determinan las
normas de la SBS.
ASIMETRICA EN EL
2.2.12 El consumidor de los servicios bancarios y financieros y las quejas a INDECOPI.9
Reclamos recibidos a nivel nacional, segn actividad econmica, Octubre 2015 Septiembre 2016
Fuente: Servicio de atencin al ciudadano

Elaboracin: Gerencia de estudios econmicos INDECOPI
Dentro del servicio de atencin al cliente la actividad econmica de servicios bancarios y

financieros es la que reporta el primer lugar en el ranking de quejas en el periodo de octubre del
2015 a septiembre del 2016, siendo los reclamos en su mayora los de cobros excesivos por cuotas
en cuentas de crdito y por pagos de seguros como el de desgravamen o la membresa
(mantenimiento de la tarjeta)
Existe una notoria diferencia entre el nmero de reclamos hacia los servicios de
telecomunicaciones y el servicio bancario y financiero, ya que este ltimo prcticamente
quintuplica el nmero de reclamos registrados en INDECOPI
9
Reporte de estadsticas institucionales Gerencia de Estudios Econmicos de INDECOPI (Reporte mensual
Septiembre 2016 ao 2016, N 164. Octubre 2016)
ASIMETRICA EN EL
Reclamos recibidos asociados a servicios bancarios y financieros a nivel nacional, segn

proveedor en el periodo de tiempo Octubre 2015 Septiembre 2016

Dentro de la investigacin a desarrollar se tendr en cuenta a dos entidades financieras: Banco de

Crdito del Per y Banco Falabella, que segn el grfico anterior muestra bajo fuente de
INDECOPI que son las dos entidades financieras sobre las que recaen mayores reclamos por la
calidad de sus servicios y la venta de sus productos financieros.
Estas dos entidades financieras superan los tres mil reclamos en doce meses. Ser acaso problema
de los consumidores mismos o acaso estas entidades financieras se aprovechan de la asimetra
informativa.
ASIMETRICA EN EL
Reclamos recibidos asociados a servicios bancarios y financieros a nivel nacional, segn

proveedor en el periodo de tiempo Octubre 2015 Septiembre 2016

Despus de la sede central y la sede de Lima Norte. Piura es la sede que presenta ms reclamos en
general (me refiero a todas las actividades econmicas que se vieron en el grfico anterior) y es
que representa el 7.27 % de los reclamos recibidos por INDECOPI en el periodo de Octubre 2015
Septiembre 2016.
HIPOTESIS DE LA INVESTIGACION
- Desconocimiento de temas financieros por parte de los usuarios en el mercado bancario.
- Publicidad engaosa de los bancos hacia los usuarios del mercado financiero.
- Falta de compromiso por parte del estado a travs de entes reguladores para el control de
los abusos para con los usuarios bancarios.
- Poder de negociacin y abuso de ventaja informativa por parte de los bancos para con los
usuarios.
ASIMETRICA EN EL
CAPITULO III
3. METODOLOGA
3.1 Tipo y nivel de investigacin
La investigacin tiene como metodologa el mtodo cuantitativo, desarrollado en una encuesta

orientada hacia los usuarios de los servicios bancarios y financieros del BANCO FALABELLA y
el BANCO DE CREDITO DEL PERU que segn INDECOPI son las entidades financieras que
reportan ms quejas por parte de los usuarios de los servicios bancarios y financieros.
3.2 Descripcin del mbito de investigacin.
La finalidad de la investigacin es demostrar cul de los agentes del mercado financiero se ve

afectado por la informacin asimtrica.
3.3 Poblacin y muestra
Poblacin: Comunidad que es usuario del mercado financiero en los bancos FALABELLA y BCP
en Piura Metropolitana
Muestra: 45 personas, naturales o jurdicas, de ambos sexos y evidentemente mayores de edad
3.4 Tcnicas de la investigacin
A travs de una encuesta y la informacin recolectada y con ayuda de la herramienta de SPSS
3.5 variables.
- Sexo
- Edad
- Banco
- Pago excesivo
- Calificacin de la atencin
- Pagos sin autorizacin del deudor
- Comisiones de mantenimiento o membresa
- Informacin previo al contrato
- Contacto con INDECOPI
- Conoce las tasas de inters
- Conoce el seguro de desgravamen
- Penalidad por retraso de pago
- Costo de envi de EECC al hogar.
ASIMETRICA EN EL
CAPITULO IV
4. RESULTADOS
Pregunta 01 de la encuesta
En qu banco es usuario?
Porcentaje Porcentaje
Frecuencia Porcentaje vlido acumulado
Vlido BANCO DE CREDITO DEL 21 46,7 46,7 46,7
PERU
BANCO FALABELLA 24 53,3 53,3 100,0
Total 45 100,0 100,0
En qu banco es usuario?
BANCO DE
CREDITO DEL BANCO
PERU FALABELLA
Recuento Recuento
RANGO DE EDAD 18 A 29 TIPO DE SEXO FEMENINO 4 3
MASCULINO 5 4
30 A 39 TIPO DE SEXO FEMENINO 4 5
MASCULINO 2 2
40 A 65 TIPO DE SEXO FEMENINO 1 5
MASCULINO 5 5
Elaboracin: Propia con SPSS

ASIMETRICA EN EL
Paga usted ms de lo debido en cuanto a un bien o servicio
contratado en el banco?
Vlido SI 21 46,7 46,7 46,7
NO 24 53,3 53,3 100,0
Total 45 100,0 100,0
Relacin entre tipo de banco, sexo y pagos excesivos por servicios
Paga usted ms de lo
debido en cuanto a un bien
o servicio contratado en el
banco?
SI NO
Recuento Recuento
En qu banco es BANCO DE CREDITO TIPO DE FEMENINO 5 4
usuario? DEL PERU SEXO MASCULIN 7 5
O
BANCO FALABELLA TIPO DE FEMENINO 4 9
SEXO MASCULIN 5 6
O

ASIMETRICA EN EL
Cmo califica la atencin del banco donde usted tiene su dinero
o pidi un prstamo?
Vlido MALO 12 26,7 26,7 26,7
REGULAR 15 33,3 33,3 60,0
BUENO 12 26,7 26,7 86,7
EXCELENTE 6 13,3 13,3 100,0
Total 45 100,0 100,0
Cmo califica la atencin del banco donde usted tiene

su dinero o pidi un prstamo?
EXCELENT
MALO REGULAR BUENO E
Recuento Recuento Recuento Recuento
En qu banco es BANCO DE 5 10 3 3
usuario? CREDITO DEL PERU
BANCO FALABELLA 7 5 9 3

ASIMETRICA EN EL
Paga usted algn producto o servicio sin haberlo adquirido

bajo su autorizacin?
Vlido SI 24 53,3 53,3 53,3
NO 21 46,7 46,7 100,0
Total 45 100,0 100,0
Paga usted algn producto o

servicio sin haberlo adquirido bajo
su autorizacin?
SI NO
Recuento Recuento
En qu banco es usuario? BANCO DE CREDITO DEL 13 8
PERU
BANCO FALABELLA 11 13

ASIMETRICA EN EL
Cmo considera la comisin de mantenimiento o membresa de su tarjeta?

Vlido EXCESIVA 24 53,3 53,3 53,3
CORRECTA 9 20,0 20,0 73,3
BAJA 2 4,4 4,4 77,8
NO SABE - NO OPINA 10 22,2 22,2 100,0
Total 45 100,0 100,0
Cmo considera la comisin de mantenimiento o membresa de

su tarjeta?
NO SABE -
EXCESIVA CORRECTA BAJA NO OPINA
Recuento Recuento Recuento Recuento
En qu banco es BANCO DE CREDITO 13 1 0 7
usuario? DEL PERU
BANCO FALABELLA 11 8 2 3

ASIMETRICA EN EL
Le han explicado sobre el contrato antes de firmarlo?

Vlido SI ME INFORMARON 7 15,6 15,6 15,6
NO ME INFORMARON 38 84,4 84,4 100,0
Total 45 100,0 100,0
Le han explicado sobre el contrato

antes de firmarlo?
SI ME NO ME
INFORMARON INFORMARON
Recuento Recuento
PERU

ASIMETRICA EN EL
Cuntas veces ha llamado o visitado INDECOPI para presentar un

reclamo por algn mal servicio financiero?
Vlido NUNCA 34 75,6 75,6 75,6
SOLO UNA VEZ 9 20,0 20,0 95,6
MAS DE UNA VEZ 2 4,4 4,4 100,0
Total 45 100,0 100,0
Cuntas veces ha llamado o visitado INDECOPI

para presentar un reclamo por algn mal servicio
financiero?
MAS DE UNA
NUNCA SOLO UNA VEZ VEZ
Recuento Recuento Recuento
En qu banco es usuario? BANCO DE CREDITO DEL 17 2 2
PERU
BANCO FALABELLA 17 7 0

ASIMETRICA EN EL
Conoce la tasa de inters que paga o gana?

Vlido SI 10 22,2 22,2 22,2
NO 35 77,8 77,8 100,0
Total 45 100,0 100,0
Conoce la tasa de inters que paga o

gana?
SI NO
Recuento Recuento
PERU

ASIMETRICA EN EL
Conoce acerca del seguro de desgravamen?

Vlido SI 11 24,4 24,4 24,4
NO 34 75,6 75,6 100,0
Total 45 100,0 100,0
Conoce acerca del seguro de

desgravamen?
SI NO
Recuento Recuento
PERU

ASIMETRICA EN EL
Le informaron acerca del costo de la penalidad por pago

atrasado?
Vlido SI 10 22,2 22,2 22,2
NO 35 77,8 77,8 100,0
Total 45 100,0 100,0
Le informaron acerca del costo de la

penalidad por pago atrasado?
SI NO
Recuento Recuento
PERU

ASIMETRICA EN EL
Sabe acerca del monto del envi de su estado de cuenta a su domicilio?

Vlido SI 16 35,6 35,6 35,6
NO TENGO IDEA 29 64,4 64,4 100,0
Total 45 100,0 100,0
Sabe acerca del monto del envi

de su estado de cuenta a su
domicilio?
NO TENGO
SI IDEA
Recuento Recuento
PERU

ASIMETRICA EN EL
CAPITULO V
5. CONCLUSIONES
- La proteccin al consumidor est fundada en un decreto de ley que ampara al agente

econmico con entes reguladores de acuerdo al tipo de mercado, en el caso particular que
se ha desarrollado. Con la SBS e INDECOPI, este ltimo gracias al ltimo convenio con
la Superintendencia de Banca y Seguros.
- El derecho a la informacin como elemento de la proteccin al consumidor, tiene como fin

exclusivo contribuir a formar un consentimiento contractual ms claro y reflexivo.
- El mecanismo de solucin de sealizacin est orientado a que las entidades bancarias

ofrezcan la informacin concisa y transparente en beneficio de poder realizar un contrato
de buena pro de las dos partes.
- El objetivo de los entes reguladores es velar por el cumplimiento de un mercado

equitativo, un mercado con competencia perfecta, el detalle est en que la cultura de los
ciudadanos incide en dejar pasar por alto las situaciones desfavorables que les sucedan en
cuanto a la informacin asimtrica que hemos tratado en la investigacin
- La calificacin del servicio prestado por los bancos que se han tratado en la
investigacin flucta entre mala y regular en su mayor proporcin, debido a las
altas comisiones y seguros que brindan.
- El tipo de contratos que se celebran ante la contratacin de servicios bancarios y

financieros son en su mayora, por no decir todos. Contratos adherentes, donde el usuario
solamente debe colocar su firma, y hasta me atrevera decir que solamente puede leer el
contrato despus de haberlo firmado.
- La informacin asimtrica en este mercado no solo afecta a los consumidores en tanto a la

seleccin adversa, sino tambin a las entidades financieras en cuanto al riesgo tico por
parte de los consumidores.
- La participacin de los entes reguladores es de vital importancia, en los ltimos trimestres

se ha venido trabajando con proyectos para acercarse ms al usuario de dicho mercado. Lo
cual resulta beneficioso para que ambas partes estn de acuerdo en tanto quieran celebrar
un contrato.
ASIMETRICA EN EL
Referencias
- AKERLOF, G. A. (1970). THE MARKET FOR "LEMONS": QUALITY
UNCERTAINTY AND THE MARKET MECHANISM. THE QUARTERLY JOURNAL
OF ECONOMICS , 488-500.
- BACA, J. F. (2003). "MICROECONOMIA: TEORIA Y APLICACIONES TOMO II".

LIMA: UNIVERSIDAD DEL PACIFICO.
- Bebczuk, R. N. (2000). INFORMACION ASIMETRICA EN LOS MERCADOS

FINANCIEROS. MADRID: EDICIONES AKAL.
- GARCIA, G. R. (2013). PROTECCIN AL CONSUMIDOR E INFORMACIN

ESPONTNEA: FUENTES DE INFORMACIN Y AUTOCORRECTIVOS DE
MERCADO . LIMA : SOCIEDAD DE ECONOMIA Y DERECHO UPC.
- KRUGMAN, P. (2007). INTRODUCCION A LA ECONOMA: MICROECONOMA.

BARCELONA: REVERTE.
- REQUEJO, S. M. (2001). ESTRUCTURA DE CAPITAL DE LA EMPRESA

ESPAOLA ANTE PROBLEMAS DE RIESGO MORAL Y SELECCION ADVERSA.
UNIVERSIDAD DE OVIEDO, 7.
- SIFONTES, D. (2003). REGULACIN ECONOMICA Y AGENCIAS

REGULATORIAS INDEPENDIENTES: UNA REVISIN DE LITERATURA.
REVISTA VIRTUAL CONTRIBUCIONES A LA ECONOMA
- Stigler, G. (1990). LA teoria de la regulacion economica . revista de economia publica,

social y cooperativa, 36.
- Valderrama, R. A. (2009). ALGUNOS APUNTES Y REFLEXIONES SOBRE LA

TUTELA DE LOS DERECHOS DE LOS CONSUMIDORES Y LA ASIMETRA
INFORMATIVA EN EL MERCADO . FORO JURIDICO - REVISTAS PUCP .

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UNIVERSIDAD NACIONAL DE PIURA

IMPLICANCIAS DE LA INTERVENCIN DE INDECOPI Y LA

CHAPILLIQUEN GARRIDO, JHONNY

1.1 Planteamiento del Problema.

La presente investigacin se cimenta en la problemtica de los consumidores de productos y

1.2 Formulacin del Problema.

1.3 Objetivos de la investigacin.

- Determinar las causas de la problemtica de la asimetra informativa en el mercado

- Explicar la incidencia de INDECOPI y la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS)

2.1 BASES TERICAS.

2.1.1 Informacin asimtrica

En la investigacin, se pretende estudiar dicha informacin asimtrica en el mercado financiero.

2.1.2 Formas de asimetra informativa en el mercado financiero.

2.1.2.1 Seleccin adversa

(REQUEJO, 2001)La seleccin adversa, antiseleccin o seleccin negativa es un trmino usado

Segn (AKERLOF, 1970)2Las expresiones seleccin adversa y antiseleccin aluden al hecho

2.1.2.2 Riesgo Moral:

2.1.2.3 Costos de monitoreo

Formas de asimetra informativa

Antes del desembolso Despus del desembolso

Proyecto preestablecido Seleccin adversa Costos de monitoreo

Eleccin entre proyectos Riesgo tico o moral

Elaboracin: (Bebczuk, 2000)

2.1.3 Mecanismos de solucin ante asimetra informativa

2.1.3.1 La sealizacin como mecanismo de solucin ante el problema de seleccin adversa.

2.1.3.2 Racionamiento de crdito

2.1.3.4 Intervencin de organismos reguladores

2.1.3.5 Sobre el control del riesgo moral

2.2 MARCO CONCEPTUAL

- El INDECOPI es un Organismo Pblico especializado adscrito a la Presidencia del

- El Instituto Nacional de Defensa de la Competencia y de la Proteccin de la Propiedad

- La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) es el organismo encargado de la

2.2.3 Concepto de consumidor y su ampliacin interactiva por la jurisprudencia de

En un primer momento, se consideraba consumidor, de acuerdo al inciso a del artculo 3 del

2.2.4 El consumidor diligente4

Mediante Resolucin N 001-2001-LIN-CPC/INDECOPI, indica que el estndar de consumidor

2.2.5 Los derechos de los consumidores5

c) El derecho a acceder a una variedad de productos y servicios. Producto de la libre

d) El derecho a la proteccin de sus intereses econmicos mediante un trato justo y

e) El derecho a la reparacin por daos y perjuicios producto de la adquisicin de bienes o

f) El derecho a ser escuchado, individual o colectivamente a fin de defender sus intereses

2.2.6 Por qu el ordenamiento jurdico y el INDECOPI finalmente decide proteger a los

El derecho a la informacin se encuentra protegido y garantizado por el artculo 65 de la

2.2.7 El miedo a la informacin asimtrica 6

En primer lugar, la idea de que la asimetra informativa contribuye a la reduccin de la calidad de

2.2.8 Asimetra informativa y calidad de productos

2.2.9 Asimetra informativa y los precios elevados

2.2.10 Publicidad y revelacin de la informacin.7

(INDECOPI) Un consumidor informado es un consumidor que difcilmente incurrir en errores,

2.2.11 Proteccin al usuario de productos financieros

En efecto, las sanciones referidas anteriormente se basaran en el captulo V del Ttulo IV

- En la publicidad de productos o servicios financieros de crdito que anuncien tasas de

- En la publicidad de productos de crdito revolvente debe consignarse la Tasa de Inters

- En caso de publicidad de productos o servicios financieros que anuncien tasas de inters

- Los proveedores no se encuentran obligados a cursar a sus clientes la comunicacin

- Los consumidores tienen derecho, en toda operacin de crdito a plazos bajo el

- Los consumidores tienen derecho a ser informados respecto a las condiciones

- En los contratos de crdito, el orden de imputacin de pagos pactado no puede

- En caso de contratos de crdito en los cuales no se haya pactado la aplicacin de pagos

2.2.12 El consumidor de los servicios bancarios y financieros y las quejas a INDECOPI.9

Fuente: Servicio de atencin al ciudadano

Dentro del servicio de atencin al cliente la actividad econmica de servicios bancarios y

Reclamos recibidos asociados a servicios bancarios y financieros a nivel nacional, segn

Fuente: Servicio de atencin al ciudadano