Anda di halaman 1dari 10

ANALISIS KASUS AUDITING FRAUD HEALTHSOUTH CORPORATION

Latar Belakang Perusahaan

HealthSouth Corporation, perusahaan yang beroperasi di


Birmingham, Alabama adalah Perusahaan pemilik rumah sakit
rehabilitasi rawat inap terbesar di Amerika Serikat. Perusahaan ini
beroperasi di 33 negara bagian di Amerika Serikat dan beroperasi
juga di Puerto Rico. HealthSouth Corporation menyediakan layanan bagi pasien melalui 120
unit Rumah sakit rehabilitasi untuk rawat inap, 29 unit klinik rehabilitasi rawat jalan dan 165
agensi home health dan hospice yaitu fasilitas nyaman yang disediakan bagi pasien yang
terkena penyakit mematikan. HealthSouth lebih berfokus pada pemberian rehabilitasi bagi
pasien yang sedang dalam proses pemulihan dari penyakit-penyakit seperti stroke dan kelainan
saraf, kondisi kelainan jantung dan alat pernafasan hingga pasien yang mengalami cidera pada
otak dan tulang belakang.

HealthSouth didirikan pertama kali di Birmingham, Alabama sebagai bagian dari perusahaan
daerah Delaware pada tanggal 22 Februari 1984 dengan nama Amcare, Inc. oleh pendirinya
yang bernama Richard M.Scrushy. Perusahaan ini membuka fasilitas pertamanya di Little
Rock, negara bagian Arkansas dan kemudian pada tahun yang sama juga membuka fasilitas
lainnya di Birmingham. Pada tahun 1985, perusahaan ini berganti nama menjadi HealthSouth
Rehabilitation Corporation. Pada tahun 1986, perusahaan ini go public dengan Initial Public
Offering di NASDAQ Stock Exchange dengan symbol saham HSRC. Pada bulan September
tahun 1988, perusahaan ini pindah ke New York Stock Exchange dan terdaftar dengan symbol
HRC. Kemudian pada tahun 1990, perusahaan ini sudah melebarkan sayap hingga membuka
50 fasilitas di seluruh Amerika Serikat. HealthSouth berhasil mencapai pendapatan tahunan
hingga $400 juta di tahun 1992. Pada tahun 1993, HealthSouth berhasil melakukan akuisisi
terbesar pertamanya dengan membeli 28 rumah sakit dan 45 fasilitas rehabilitasi dari National
Medical Enterprise dengan harga sekitar $300 juta. Akuisisi ini menaikkan pendapatan
perusahaan sebanyak dua kali lipat menjadi 1 milyar dollar dan membuat HealthSouth menjadi
penyedia jasa rehabilitasi terbesar di Amerika Serikat. Pada tahun 1994, HealthSouth
berkembang ketika perusahaan mengumumkan akan membeli saham Birmingham-based
ReLife seharga $180 juta.

Accounting Fraud

Fraud yang ada di HealthSouth terjadi pada periode menarik dimana pertumbuhan ekonomi
diimbangi dengan regulasi atau undang-undang yang terlalu banyak celah, sehingga melakukan
kecurangan akuntansi terbilang relatif mudah pada saat itu. Tahun 90-an merupakan masa
dimana investor dan kreditor tidak begitu melihat profitabilitas perusahaan dan hanya
mementingkan pendapatan semata.

Masalah akuntansi pertama muncul di HealthSouth pada tahun 2002 setelah CEO sekaligus
pendiri Richard M. Scrushy menjual saham senilai $75 juta, beberapa hari sebelum perusahaan
mengumumkan kerugian besar dimana hal ini memicu kecurigaan U.S. Securities and
Exchange Commission (SEC), hingga kemudian dilakukan penyelidikan di tahun 2003 dengan
melibatkan FBI dan SEC dengan cara meminta HealthSouth untuk memberikan dokumen-
dokumen tertentu yang tidak dapat dipenuhi oleh pihak HealthSouth. Tahun 2002 juga
merupakan tahun dimana skandal akuntansi seperti Enron sedang marak, sehingga
penyelidikan atas hal ini menjadi lebih gencar . HealthSouth dituduh oleh U.S. Securities and
Exchange Commission (SEC) atas skandal akuntansi dimana pendapatan perusahaan
dinaikkan sebesar $1,4 milyar. Jumlah $1,4 milyar ini bahkan melebihi 10% dari seluruh total
asset perusahaan. Pada tahun 1996, Scrushy diduga telah memerintahkan pekerja senior dan
akuntan perusahaan untuk memalsukan Laporan Laba Rugi perusahaan agar dapat memenuhi
ekspektasi pemegang saham dan control harga atas saham perusahaan. Bahkan fraud ini terjadi
dan tidak terdeteksi selama 7 tahun lamanya. Pada beberapa tahun fiskal, laba perusahaan
dilaporkan terlalu tinggi sebesar 4700% dari laba sebenarnya perusahaan.
Dapat dilihat bahwa pendapatan sesungguhnya HealthSouth bahkan mencapai angka minus, manipulasi
dilakukan untuk memenuhi ekspektasi investor dan harga saham dapat dikontrol

Bagaimana HealthSouth melakukan kecurangan tersebut?

Pihak-pihak resmi perusahaan membandingkan laporan keuangan internal mereka dan


melihat apakah hasil yang diperoleh memenuhi ekspektasi analis dan investor
Jika pendapatan terlihat kecil, maka manajer akan disuruh untuk membenahi laporan
tersebut dan memanipulasi hasilnya dengan cara bagaimanapun juga
Dokumen palsu juga dibuat untuk menutupi jurnal-jurnal palsu yang dibuat untuk
laporan keuangan

Adapun kecurangan dilakukan pada laporan keuangan. Bagaimana cara melakukan


pemalsuan tersebut? Salah satunya dengan manipulasi Laporan Posisi Keuangan.
HealthSouth melakukan false mark-up pada pos pendapatan. Analisis nya adalah sebagai
berikut:

Kenaikan pendapatan berhubungan dengan penurunan beban. Kenaikan pendapatan


juga berkorespondensi dengan kenaikan atau penurunan asset atau liabilitas. Misalnya
kenaikan pada akun piutang dan penurunan akun utang lancar yang menandakan
bahwa pendapatan yang dihasilkan sesuai
Start-up cost yang seharusnya dijadikan expense, ternyata dikapitalisasi oleh
perusahaan. Sehingga membuat expense berkurang dan net asset bertambah
Kenaikan pendapatan memicu HealthSouth untuk memanipulasi Laporan Posisi
Keuangan dengan menciptakan asset tetap palsu. Mengapa? Asset tetap diidentikkan
dengan kegiatan operasional perusahaan. Sehingga asset palsu ini diciptakan untuk
meyakinkan shareholders bahwa pendapatan sesuai dengan jumlah asset tetap yang ada.
Mengingat bahwa HealthSouth memiliki banyak fasilitas di tempat berbeda, asset tetap
fiktif ini disebarkan di lokasi-lokasi tersebut sehingga auditor tidak akan
menemukannya. Selain itu, manajemen juga tahu bahwa auditor (dalam kasus ini E&Y)
hanya memeriksa asset atau transaksi yang nilainya diatas $5000, maka nilai asset
tersebut ditetapkan pada angka $500 - $4999 agar tidak diperiksa oleh auditor eksternal
HealthHouse juga membuat jurnal-jurnal fiktif untuk menciptakan double entry dan
meningkatkan laba perusahaan. Jurnal-jurnal pendapatan ini jumlah rata-ratanya
berkisar sebesar $2500 dan bagaimana cara HealthHouse melakukan overstate income
hingga milyaran dollar? Caranya manajer disuruh untuk membuat jutaan jurnal terpisah
dengan jutaan transaksi fiktif untuk membuat pendapatan bertambah. Tidak hanya
jurnal, mereka juga membuat dokumentasi fiktif atas transaksi-transaksi tersebut dan
buku besar asset tetap fiktif juga dibuat untuk ditunjukkan kepada auditor agar
manajemen dapat menyembunyikan kecurangan tersebut. Hal-hal ini menandakan
bagaimana fraud ini sudah tersebar luas dan diketahui oleh hampir seluruh kalangan di
manajemen HealthSouth.

Beberapa hal menarik juga yang perlu diketahui dari skandal HealthSouth:

Beberapa eksekutif yang selanjutnya disebut sebagai family terdiri dari mantan
auditor E&Y yang merupakan partner. Hal ini yang menyebabkan manajemen
mengetahui beberapa kebijakan audit E&Y
Seperti kebanyakan kasus fraud, ketamakan merupakan motif utama bagi
manajemen HealthSouth untuk menaikkan laba perusahaan. Dengan
memanipulasi laba dan harga saham perusahaan, Scrushy dapat mengamankan opsi
saham sendiri dan meraih untung setinggi tingginya.
Tidak dilakukan check and balances di HealthSouth, Scrushy menjadi suara
terbesar dalam menentukan kebijakan perusahaan ini. Misalnya, sistem akuntansi
HealthSouth tidak sinkron dengan perangkat lunak perusahaan, sehingga setiap
hasil yang ada harus dikonsolidasi secara manual oleh eksekutif atas, dan
mempermudah jalan untuk melakukan kecurangan. Auditor internal juga dilarang
melakukan tugasnya. Sehingga di Laporan Opini Auditor, E&Y menjelaskan bahwa
audit internal kekurangan tenaga kerja, kurang terlatih, dan tidak ada independensi.
Beberapa karyawan yang mengerti akan terjadinya fraud ini tidak berani melakukan
perlawanan karena mereka takut mereka akan dipecat oleh Scrushy jika berani
mempertanyakan kebijakan yang dibuatnya. Lingkungan pekerjaan seperti ini juga
yang membuat fraud dapat bertahan tidak terdeteksi dalam periode yang cukup lama
Forensic auditing kemudian dilakukan oleh Pricewaterhouse Coopers
menyatakan bahwa pendapatan yang dilaporkan terlalu tinggi jumlahnya mencapai
$3,8 milyar hingga $4,6 milyar, lbih tinggi 2x lipat dari laporan pertama . Post-
mortem report juga menyatakan bahwa ada fraud tambahan sebesar $500 juta dan
$800 juta pencatatan akuntansi yang tidak sesuai mengenai transaksi-transaksi

Involving Parties and External Auditor

Pihak-pihak yang terlibat dalam kecurangan HealthSouth antara lain:

Manajemen Internal Perusahaan

CEO dan Pendiri HealthSouth


Richard Scrushy Dituduh melakukan kecurangan sebesar $1,4 milyar
Menjadi CEO Pertama yang melanggar hukum SOX
Chief Financial Officers (Family Members)
1st CFO
Aaron Beam
Juga menjadi salah satu otak dari fraud yang terjadi
2nd CFO
Bendahara umum Perusahaan
Michael Martin
Ikut dalam penjualan saham besar-besaran
agar dapat mengontrol harga saham perusahaan
3rd CFO
Bill Owens Seorang CPA yang bekerja di E&Y selama 5 tahun
sebelum bergabung dengan HealthSouth
4th CFO
Weston Smith
Bekerja juga di E&Y selama 5 tahun sebelumnya
5th CFO
Tadd McVay
Pada 2003 diturunkan menjadi bendahara
Internal Lain
Assistant Controller and Chief Information Officer
Ken Livesay Mengunduh data pendapatan perusahaan ke komputernya
dan berusaha mengetahui berapa banyak adjustment yang
dilakukan pada fraud
Hannibal Sonny
Crumpler VP & Division Controller
VP of finance in 1998
Diana Henze
Berusaha melaporkan fraud yang terjadi tetapi tidak direspon

Auditor eksternal yang bertugas pada saat itu


adalah Ernst and Young atau yang biasa
disingkat E&Y. E&Y dianggap gagal dalam
mendeteksi fraud yang terjadi pada
perusahaan hingg jumlahnya mencapat
miliaran dollar. E&Y juga terkesan
membiarkan overvalued nilai piutang yang
ada di dalam buku besar perusahaan sebesar
$500 juta. Dari beberapa sumber yang saya baca, tidak diketahui sudah berapa lama E&Y
menjadi partner HealthSouth, hanya disebutkan bahwa E&Y memiliki perikatan kontrak
dengan HealthSouth untuk melakukan proses audit.

Ada juga sumber yang mengatakan meskipun fraud terjadi di HealthSouth, banyak peringatan
dari luar yang sudah seharusnya menjadi sinyal bagi auditor eksternal untuk mengetahui fraud
yang terjadi. Semisal penambahan tidak masuk akal dalam jumlah jurnal yang dibuat dana kun
piutang yang tidak berkorelasi dengan akun pendapatan. Michael Vines adalah seorang
bookkeeper yang mengontrol jalannya pembelian peralatan. Sebelumnya ia sudah memberikan
peringatan bagi beberapa karyawan tentang fraud yang terjadi tetapi tidak digubris, hingga
akhirnya ia meninggalkan pekerjaan tersebut dan mencari pekerjaan di tempat lain. Sebelum
meninggalkan HealthSouth, Vines mengirimkan surat ke auditor E&Y untuk menginvestigasi
akun-akun tertentu, lengkap dengan kodenya, akun-akun tersebut berkode 7000, 7200 dan
7995. Tetapi E&Y tidak memperdulikan e-mail tersebut dan malah langsung menghubungi
CFO HealthSouth dan menyatakan bahwa Michael Vines hanyalah karyawan yang tidak puas
selama bekerja di HealthSouth.

Disini dapat terlihat bahwa E&Y tidak melihat sinyal-sinyal dari luar yang mengindikasikan
adanya fraud. Dengan analisis yang ada, sebenarnnya E&Y tidak melanggar independensi
auditor, karena murni kesalahan akibat tidak terdeteksinya fraud. Tetapi, melihat ada beberapa
eksekutif yang merupakan mantan auditor E&Y, self-review pun terjadi. Pihak-pihak ini
mengetahui kebijakan-kebijakan auditor E&Y sehingga mengganggu independensi auditor.
Pada persidangan dinyatakan bahwa E&Y sebenarnya diduga sadar atas fraud yang terjadi,
namun tidak ada penjelasan lebih lanjut mengenai hal tersebut.

Conclusion and Law Charges

Pada tanggal 19 Maret 2003, SEC menuntut HealthSouth dan CEO nya Richard Scrushy
dengan tuduhan fraud akuntansi. 15 eksekutif bagian keuangan dan akutnansi HealthSouth
terbukti bersalah di akhir tahun 203, dan Scrushy dijadikan tersangka pada tahun 2004 dengan
tuduhan 85 kasus criminal fraud akuntansi. HealthSouth menjadi perusahaan pertama yang
melanggar Sarbanes-Oxley

Sedangkan hukuman yang diberikan antara lain:

Richard Scrushy

Menyangkal setiap tuduhan dan pada tahun 2005 dituduh


melakukan 36 fraud akutnansi tambahan
Pada tahun 2006 tertangkap basah menyuap Gubernur Alabama
sebesar $500.000
Tuduhan-tuduhan dilayangkan tetapi sampai saat ini Scurshy
masih bebas dan pada tahun 2009 dituntut oleh pemegang saham HealthSouth sebsear
$2,8 milyar

Aaron Beam

Menerima hukuman 3 bulan di tahanan, dengan denda sebesar


$285.000, dan legal fees sebesar $750.000
Menerima keringanan hukuman akibat kesaksiannya tentang
Scrushy

Michael Martin

Menerima hukuman 3 tahun di penjara dan denda sebesar


$2.450.000
Bill Owens

Menerima hukuman 5 tahun di penjara


Hakim tidak memberikan hukuman denda, karena ketidaksanggupan
membayar

Weston Smith

Hukuman 27 bulan di penjara federal dengan masa percobaan selama 2


tahun
Diminta untuk membayar denda sebesar $1,5 juta

Tadd Mcvay

Masa percobaan selama 5 tahun


Membayar denda $10.000 dan uang tebusan sebesar $50.000

Ken Livesay

Tidak mendapatkan hukuman penjara, hanya menerima


masa percobaan selama 5 tahun
Denda $10.000 dan harus menebus sebesar $750.000 atas
keterlibatannya dalam meninggikan pendapatan dan asset
HealthSouth, dan menghabiskan waktu 6 bulan dibawah pengawasan elektronik

Hannibal Sonny Crumpler

Satu-satunya eksekutif selain Scrushy yang mengaku


tidak bersalah dalam keterlibatannya dan diputuskan
bersalah oleh juri pada saat persidangan
Dihukum 8 tahun di penjara dan denda sebesar $1,4 juta
Ernst & Young

Ernst & Young didenda, dituntut, dan diharuskan untuk membayar jumlah sebesar $109
juta oleh pemegang saham
Hasil persidangan menyatakan bahwa EY sadar akan kecurangan yang terjadi
meskipun mereka sudah menandatangani laporan keuangan HealthSouth
Pihak E&Y setuju dengan hasil keputusan tanpa mengakui atau menyangkal pernyataan
di persidangan
REFERENSI

https://stakeholder11.wordpress.com/2014/11/24/healthsouth-inc-a-case-of-corporate-fraud/

https://www.uow.edu.au/~bmartin/dissent/documents/health/access_healthsouth.html

http://www.accounting-degree.org/scandals/

http://www.washingtonpost.com/wp-dyn/articles/A24671-2003Oct14.html

https://en.wikipedia.org/wiki/HealthSouth