DEDICATORIA

INDICE

DEDICATORIA......................................................................................................1
INTRODUCCIN..................................................................................................3
RESUMEN............................................................................................................4
SUMMARY............................................................................................................5
PRESUPUESTO MAESTRO................................................................................6
1. DEFINICIN DE PRESUPUESTO.................................................................6
2. CONCEPTO...................................................................................................6
3. COMPONENTES...........................................................................................7
4. COMO SE REALIZA UN PRESUPUESTO MAESTRO.................................10
5. ELABORACIN DEL PRESUPUESTO MAESTRO.....................................10
5.1 Presupuesto operacional. Principalmente consta de:...............................11
5.2 Presupuesto financiero. Principalmente consta de:..................................11
5.3 Presupuesto de ventas.............................................................................12
6. FASES DE ELABORACIN..........................................................................14
CONCLUSIONES...............................................................................................17
BIBLIOGRAFIA...................................................................................................18
 INTRODUCCIN

Este trabajo sobre el presupuesto maestro es de importancia para proyectar o

estimar los gastos e ingresos de una empresa que puede ser a corto o largo
plazo, haciendo comparaciones de los aos anteriores para desarrollar una
mejor inversin, as tener menos gastos y mayor ingreso para la compaa.

Si hacemos un buen presupuesto, consultando a las diferentes reas de la

compaa, tales como ventas, cobranzas, compras, etc., comparando nuestros
estados financieros con los de otras empresas de nuestro mercado y tenemos
en cuenta las tendencias econmicas y financieras, adems de las normas
vigentes, podremos generar una poderosa herramienta de gestin empresarial.
 RESUMEN

El presupuesto maestro se puede ver el alto grado de participacin en la

elaboracin del mismo por parte de los gerentes de los niveles medio y bajo y que
estos son delegados por los de alta gerencia.

Los gerentes de la alta gerencia determinan el desempeo de los gerentes de

medio y bajo en el presupuesto autoritario o totalitario. Pero en el presupuesto
democrtico o participativo la gerencia de los niveles medio y bajo determinan cual
ser el desempeo de ellos. En los dos tipos de presupuestos los gerentes de
nivel medio y bajo sern los responsables de su desempeo en el proceso de
control.

El presupuesto debe de cubrir las actividades de ms de un ao por lo que debe de

ser un esfuerzo contino para que la compaa mejore sus operaciones y
cuando hayan problemas en el periodo que se esta presupuestando las
correcciones debern de realizarse de la forma ms rpida para que puedan
ajustarse las proyecciones del presupuesto.

El presupuesto maestro o total es uno de los medios mas efectivos de planeacin y

control. La planeacin estratgica se utiliza para la formulacin de las metas y
los objetivos a largo plazo y esto se incluye dentro del plan presupuestal global y
permite emitir un criterio confiable para poder medir el desempeo de los
departamentos y de los individuos encargados de cumplir con los presupuestos.
 SUMMARY

The master budget can be seen the high degree of participation in the
elaboration of the same by the managers of the middle and low levels and that
these are delegated by the senior management.

Managers of senior management determine the performance of middle and low

managers in the authoritarian or totalitarian budget. But in the budget
democratic or participatory management of the middle and low levels determine
what their performance will be. In both types of budgets
middle and low level will be responsible for their performance in the
control.

The budget must cover the activities of more than one year so it must be a
continuous effort for the company to improve its operations and when there are
problems in the period that is being budgeted corrections should be carried out
as quickly as possible. that budget projections can be adjusted.

The master or total budget is one of the most effective means of planning and
control. Strategic planning is used for the formulation of long-term goals and
objectives and this is included within the overall budget plan and allows a
reliable criterion to be used to measure the performance of departments and
individuals responsible for meeting budgets.
 PRESUPUESTO MAESTRO

1. DEFINICIN DE PRESUPUESTO

Un presupuesto es la expresin en trminos monetarios de un programa de

actividades diseado por la empresa para llegar a alcanzar los objetivos.
Normalmente el presupuesto abarca todas las reas de la empresa, cada
una de las cuales vendr representada por un partida presupuestaria.

Las principales caractersticas de los presupuestos son:

Pronosticabilidad: proporcionada por las estimaciones razonables
que se hacen sobre el futuro.
Economicidad: la informacin que se le proporcione debe tener en
cuenta el criterio costo-beneficio. Cuanta ms informacin entregue
un presupuesto, mayor ser el coste.
Susceptibles de revisin
Flexibilidad: los presupuestos deben estructurarse de forma que sea
fcil llevar a cabo posteriores adaptaciones.
Fiabilidad: las personas que estn encargadas de su ejecucin
deben estar convencidos de su utilidad y sus ventajas.
Participacin: por parte del personal en su elaboracin.

Desde un punto de vista temporal podemos distinguir los siguientes planes:

Perodo de planificacin a largo plazo: nos introducimos en
planificacin estratgica.
Planificacin global del perodo contable: presupuesto maestro. Su
alcance temporal es 1 ao.
Presupuesto mensual: ofrece detalles por meses al presupuesto
maestro. Es el plan ms efectivo para el control de costes, ventas y
gastos.
2. CONCEPTO

El presupuesto maestro consiste en la agrupacin de las lneas de actuacin

que han sido previamente presupuestadas en las distintas parcelas de
actividad de la empresa.

El presupuesto maestro es un anlisis exhaustivo del primer ao del plan a

largo plazo; resume las actividades planeadas de todas las subunidades de
una organizacin (ventas, produccin, distribucin y finanzas). Tambin
califica los objetivos de ventas, las actividades causantes de costos, las
compras, la produccin, el ingreso neto, la posicin de efectivo y cualquier
otro objetivo que en la administracin especifique. El presupuesto maestro
expresa los montos en la forma de estados financieros pronosticados y de
programaciones (o cdulas) operativas de apoyo. Estas programaciones
proporcionan la informacin que es demasiado detallada para aparecer en los
estados financieros reales.

Entonces, el presupuesto maestro es un plan de negocios peridico que

incluye un conjunto coordinado de programaciones operativas detalladas y de
estados financieros; incluye pronsticos de ventas, de gastos, de recibos y
desembolsos de efectivo y hojas de balance. Los presupuestos maestros
(tambin llamados estados financieros pro forma, otro trmino para los
estados financieros estimados) podra consistir en 12 presupuestos
mensuales para el ao o tal vez en presupuestos mensuales slo del primer
trimestre y en presupuestos trimestrales para el resto del ao. En el proceso
de preparacin del presupuesto maestro, los administradores toman
decisiones muy importantes sobre la mejor manera de desplegar los recursos
de la organizacin.

3. COMPONENTES
Los trminos que se usan para describir las programaciones del presupuesto
maestro varan de una organizacin a otra. Sin embargo, la mayora de los
presupuestos maestros tienen elementos comunes. El presupuesto maestro
habitual para una compaa no manufacturera tiene los siguientes
componentes:

A. Presupuesto operativo: Estos presupuestos hacen referencia, princi-

palmente, al rea de comercializacin, produccin y a los gastos de
gestin los cuales suelen abarcar un ejercicio econmico (un ao), si
bien en algunos casos puede resultar aconsejable referenciarlos a otra
subdivisin temporal tal como: trimestre, semestre, etc. Los elementos
que integran estos presupuestos operativos son:
Presupuesto de ventas (y otros presupuestos causantes de
costos, segn sea necesario).
Presupuesto de compras
Presupuesto de produccin
Presupuesto del costo de ventas
Presupuesto de gastos operativos
Presupuesto de publicidad
Presupuesto de investigacin y desarrollo
Presupuesto de administracin.

Los datos contenidos en estos presupuestos singulares permitirn

formular la cuenta de Resultados previsional.
Estado de resultados presupuestados

B. Presupuesto Financiero
a. Presupuesto de capital
b. Presupuesto de efectivo
c. Balance general presupuestado
Adems de estas caractersticas, las compaas manufactureras que
mantienen inventarios preparan presupuestos de inventario final y
presupuestos adicionales para cada tipo de actividad que implica recursos
como la mano de obra, los materiales y los costos indirectos de la fbrica.

Las dos partes principales de un presupuesto maestro son el presupuesto

operativo y el financiero. El primero se enfoca en el estado de resultados y las
cdulas de apoyo. Aunque algunas veces se le llama plan de utilidades, un
presupuesto operativo puede mostrar una prdida presupuestada, o incluso
usar para presupuestar gastos en una organizacin o agencia sin ingresos por
ventas. Por el contrario, el presupuesto financiero se enfoca en los efectos
que el presupuesto operativo y otros planes (como los presupuestos de capital
y los reembolsos de deuda) tendrn en el efectivo.

Los pasos fundamentales en el desarrollo del presupuesto maestro empiezan

con la estimacin de la variable que va a condicionar el desarrollo de la
actividad de la empresa en un perodo determinado, teniendo en cuenta los
objetivos a largo plazo y la concrecin a corto plazo que de los mismos se ha
realizado; este proceso culmina con la presentacin de los estados
previsionales que van a recoger de manera global las estimaciones
previamente realizadas. La presentacin y contenido de estos estados es
similar a la de los estados financieros formulados por las empresas el final del
ejercicio econmico, con la nica diferencia que en este contexto las cifras
son prospectivas.

Los datos contenidos en estos presupuestos singulares permitirn formular

la cuenta de Resultados previsional.

2.- Presupuestos de inversiones que vienen a cuantificar las necesidades

en bienes de capital, consecuencia de las decisiones tomadas dentro de la
planificacin estratgica.
 A partir de los presupuestos operativos y de inversiones se determinar el
conjunto de cobros y pagos que configurarn el presupuesto de tesorera,
para formular al final del proceso el balance de situacin previsional.

4. COMO SE REALIZA UN PRESUPUESTO MAESTRO

El proceso de elaboracin requiere de varios pasos necesarios que no se
deben desestimar y mucho menos omitir, siendo de manera general los
siguientes:

Presupuesto maestro o completo es un estado formal proyectado que

considera los ingresos, egresos y utilidades mediante la proyeccin de
varios conceptos, como por ejemplo ventas, compras, produccin y otros.

El presupuesto maestro se clasifica bsicamente en:

Presupuesto operacional, que refleja los resultados de las decisiones de

operacin.

Presupuesto financiero que refleja las decisiones financieras de la

empresa.

La preparacin del presupuesto sigue un proceso, por lo que requiere que el

mismo se elabore paso a paso.

En cada paso del proceso de confeccin del presupuesto maestro se

requiere un cuidadoso anlisis de parte de los interesados, quienes son
responsables de su ejecucin; por lo que requiere una permanente toma de
decisiones claves, como por ejemplo la fijacin de precios, lneas de
productos o servicios, cantidad, capacidad de operacin, costos, inversin,
etc.

Para el desarrollo del modulo, el presupuesto es un conjunto de estados

financieros proyectados que se emplea para la planeacin y control.
5. ELABORACIN DEL PRESUPUESTO MAESTRO
La empresa realiza la planeacin estratgica que es el proceso de formular
planes y metas a largo plazo.

El plan financiero a corto plazo sirve como herramienta para el control de

los costos de las distintas actividades.

Uno de los factores para la evaluacin del desempeo de los gerentes es la

habilidad para operar en forma efectiva en el cumplimiento del presupuesto
asignado.

El proceso de la elaboracin del presupuesto maestro se inicia con el

pronstico de ventas y termina con la proyeccin de estados financieros
bsicos, bsicamente sigue el siguiente proceso:

5.1 Presupuesto operacional.

Principalmente consta de:

Presupuesto de ventas

Presupuesto de produccin

Presupuesto de materiales

Presupuesto de compras

Presupuesto de mano de obra directa

Presupuesto de gastos de fabricacin

Presupuesto de inventarios

Presupuesto de gastos de administracin

Presupuesto de gastos de comercializacin

Presupuesto de resultados
5.2 Presupuesto financiero.

Principalmente consta de:

Flujo de efectivo

Balance general proyectado

La elaboracin del presupuesto se puede realizar partiendo desde dos

enfoques:

1. De la alta direccin

Donde los principales funcionarios, que tienen poder de decisin, como

gerente general y gerentes de rea, quienes pronostican las ventas con
base a experiencia y conocimiento de la propia empresa como el entorno
donde actan.

Este enfoque tiene la ventaja de que automticamente tiene el respaldo

de la alta direccin, pero no siempre tiene el respaldo de los niveles
inferiores, que son quienes ejecutan el presupuesto, al contrario tienen
cierta resistencia al mismo.

2. De la base

El pronostico de ventas y otros se inicia desde los niveles inferiores de la

organizacin. Por ejemplo, los vendedores que estn en contacto directo
con el cliente y que pronostican las ventas de un perodo dado.

Este enfoque tiene la ventaja de que los niveles inferiores de la

organizacin tienen una experiencia ms directa en la actividad y si se
aprueba el presupuesto prcticamente se hallan comprometidos en el
mismo; por otra parte tiene la desventaja de que no tiene el respaldo
automtico de la direccin.
 Las empresas tratan de combinar ambos formando un comit de
elaboracin y control de presupuestos.

5.3 Presupuesto de ventas

El presupuesto de ventas es el punto de partida para preparar el

presupuesto maestro, debido a que el volumen de ventas proyectadas
influye directamente en todos los otros factores y elementos que
componen los otros presupuestos.

Por tanto si el presupuesto de ventas se prepara con cuidado y

correctamente los otros tambin sern confiables y tiles.

Bsicamente existen tres maneras de efectuar la proyeccin de ventas:

Efectuar un pronstico estadstico con base en un anlisis de las

condiciones generales de la empresa, de mercado, tendencias de
crecimiento del producto.

Efectuar un pronstico y proyeccin interno con base de las

opiniones de los ejecutivos y personal de comercializacin y
ventas.

Analizar otros factores que afectan el margen de ganancia en las

ventas y analizar la tendencia de esos factores y la capacidad
operativa de la empresa.

Los pronsticos comprenden cantidades y precios proyectados.

Ingresos proyectados por ventas

Ingresos proyectados por ventas

Generalmente las ventas se realizan a contado y/o crdito; por lo cual se

tienen ingresos esperados en el perodo (semana, mes, etc.) en que se
realiza la venta o ingresos por ventas a crdito esperados en perodos
 posteriores a la venta, aun que tambin pueden ser anteriores a la venta,
lo cual significa un anticipo recibido del cliente.

La informacin necesaria para determinar las ventas proyectadas es la

siguiente:

Pronstico de ventas en trminos de cantidad.

Precio unitario de venta proyectado para cada perodo.

La frmula para determinar las ventas proyectadas es:

Las operaciones de manufactura requieren de una serie de presupuestos

que estn ligados entre si, a esto se le llama presupuesto maestro. Las
partes principales de un presupuesto maestro son las siguientes:

6. FASES DE ELABORACIN

Las etapas para elaborar un presupuesto maestro son las siguientes:

a) Identificacin de la variable o factor limitativo de la empresa: esta

variable se caracteriza por condicionar la supervivencia y el desarrollo
de la empresa durante un perodo determinado. Este factor clave definir
la prioridad ya que constituye la limitacin principal para la supervivencia
de la empresa.

Existen 2 tipos de limitaciones fundamentales:

Tcnicas: limitan el volumen de produccin.
 Comerciales: capacidad de absorcin e las ventas por parte del
mercado.
En la mayora de los casos son las ventas las que constituyen la
limitacin principal. De esta forma el presupuesto comercial ser el
que se fije en primer trmino y a partir de l se establecen
posteriormente el resto de presupuestos.

b) Elaboracin de los Presupuestos Operativos o Intermedios y el

Presupuesto de Inversiones: ambos a partir de la limitacin
identificada en el punto anterior.

c) Elaboracin del Presupuesto de Tesorera

d) Elaboracin de los Estados Financieros Previsionales: cuenta de

Resultados y Balance Provisional
 GRFICO: EL PROCESO PRESUPUESTARIO

*Presupuesto Operativo: expresa en unidades monetarias los planes vinculados a las actividades propias
de la explotacin que tiene previsto llevar a cabo la empresa durante un perodo de tiempo determinado,
generalmente 1 ao.
*Presupuesto de Inversiones: incluye las inversiones de capital que corresponden al perodo
presupuestado y que han de estar enmarcadas dentro del plan de inversiones a largo plazo.
*Presupuesto de Tesorera: consiste en estimar:
La cantidad de efectivo que entrar durante un perodo determinado.
La cantidad de efectivo que saldr durante el mismo perodo
De esta manera determinaremos el saldo de tesorera al final del perodo presupuestario. En
caso de:
o Excedente financiero (entradas > salidas): podremos estudiar su aplicacin al balance.
o Dficit financiero (salidas > entradas): tomar medidas necesarias para evitar esta
situacin.
 PRESUPUESTO DE TESORERA

EJEMPLO DE PRESUPUESTO DE TESORERA

EJEMPLO DE CUENTA DE EXPLOTACIN
 CONCLUSIONES

1) El presupuesto debe ser objeto de adaptacin constante, siendo un medio

de evaluacin, proporcionando las pautas de posibles deficiencias as
como sealando los objetivos que se persiguen con el mismo:
2) El presupuesto debe constituir un instrumento de apoyo a la actividad de
planificacin, contribuyendo a que la misma sea ms objetiva.
3) El establecimiento de la coordinacin de todas las actividades para lograr
dicho plan.
4) Asegurar la liquidez financiera de la empresa.
5) Establecer un control para analizar su relacin con los objetivos
establecidos.
 BIBLIOGRAFIA

1) Ansoff, H.I. Planteamientos Estratgico, nueva tendencia de la

Administracin / H. I Ansoff, R.P. Declerk, R. L. Hages. Mxico:
Editora Trillas, 1993.
2) Bartizal, John R. Presupuesto, Principiosy Procedimientos. / John R.
Bartizal. La Habana 1950.
3) Braley and Myers. Fundamentos de Financiacin Empresarial, 4ta
edicin. Editora MC. Graw Hill, Mxico 1993.
4) Buenos Campos, Eduardo. El sistema de informacin en la Empresa. /
Eduardo Buenos Campos.- Confederacin espaola de Cajas de Ahorro.
Madrid, 1974, Pg. 97.