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Oficina Econmica y Comercial

de la Embajada de Espaa en Lima


Informes Sectoriales
OPORTUNIDADES DE INVERSIN Y COOPERACIN EMPRESARIAL

El sector de la
Construccin en
Per

3
Informes Sectoriales
OPORTUNIDADES DE INVERSIN Y COOPERACIN EMPRESARIAL

El sector de la
Construccin en
Per

Este informe ha sido realizado por lva-


ro Gutirrez y Eduardo Oliva bajo la su-
pervisin de la Oficina Econmica y
Comercial de la Embajada de Espaa en
Lima 4
Julio 2010
EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

NDICE

1. INTRODUCCIN 5
1.1. Situacin y estructura de la economa 5
1.2. Perspectivas del mercado 6
1.3. Apertura a la inversin extranjera 7
1.4. Econom
Economa dede Lima 8
2. PERSPECTIVA GENERAL
GENER AL 8
2.1. Definicin y descripcin del sector 9
2.2. Panorama general del del sector 10
2.2.1. Evolucin del PIB Construccin 12
2.2.2. Estructura del sector 14
2.2.3. Empleo en el sector construccin 14
2.2.4. Expectativas 16
3. POLTICAS Y MARCO LEGAL DE LA INVERSI INVERSIN EXTRANJERA 18
3.1. Polticas y normativas gubernamentales / regionales sobre inversin extranjera
en el sector 18
3.1.1. Capital extranjero - Aspectos generales 18
3.1.2. Cmo registrar el capital extranjero 19
3.1.3. Rgimen cambiario 20
3.1.4. Convenio para evitar la doble imposicin 20
3.2. Polticas de promocin de inversiones 20
3.2.1. Convenios de estabilidad jurdica 21
3.2.2. Rgimen especial de recuperacin anticipada del impuesto general a las ventas
(IGV) 22
3.2.3. Reintegro tributario del IGV 22
3.2.4. Incentivos sectoriales 23
3.2.5. Zonas especiales 23
3.2.6. Formas jurdicas para la apertura de empresas 23
3.2.7. Breve referencia a la legislacin laboral 25
3.2.8. Instituciones administrativas relacionadas 25
4. ASPECTOS PRCTICOS
PRCTICOS DE LA INVERSIN 28
4.1. Principales costes de la inversin en el sector 28
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4.1.1. Materiales, tecnologa y mano de obra. Costes de produccin. 28


4.1.2. Costes de establecimiento 30
4.2. Principales barreras a la inversin 30
4.2.1. Barreras generales a la inversin 30
4.2.2. Barreras especficas a la inversin en el sector 31
4.3. Bsqueda de socio. Aspectos a considerar en la negociacin de de un contrato 32
4.4. La inversin extranjera y espaola en el sector. Principales casos de
implantacin con xito 33
5. ANLISIS
ANLISIS DE LA OFERTA 36
5.1. Produccin nacional y principales fabricantes 36
5.1.1. Edificaciones 36
5.1.2. Obra Civil 56
5.2. Produccin extranjera y principales proveedores 82
5.3. Datos de carcter
carcter geogrfico 82
6. ANLISIS DE LA DEMANDA
DEMANDA 84
6.1. Tendencias generales de consumo 84
6.2. Perfil del consumidor 88
6.3. Localizacin geogrfica de los principales mercados 89
6.4. Percepcin del producto espaol 90
7. OPORTUNIDADES Y RIESGOS
R IESGOS PARA LA EMPRESA
EMPRE SA ESPAOLA 92
7.1. Oportunidades 92
7.2. Riesgos 93
8. BIBLIOGRAFA 95
9. ANEXOS 97

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

1. INTRODUCCIN

1.1. SITUACIN Y ESTRUCTURA DE LA ECONOMA

Per ha sido uno de los pases ms dinmicos de Latinoamrica en la presente dcada y ha


conseguido mantener la estabilidad de las principales variables macroeconmicas, lo cual ha
impulsado la confianza de la comunidad internacional. Adems, el efecto de la crisis econ-
mica internacional ha sido ms reducido que en el resto de pases de la zona y las perspecti-
vas de crecimiento econmico para los prximos aos son muy favorables.
La tasa promedio de crecimiento para el periodo 2002 2008 se situ en el 6,8%, superada
solo por unas dcimas por Panam. En este contexto, la inflacin se ha mantenido bajo con-
trol en todo momento y las finanzas pblicas han arrojado un saldo superavitario, reduciendo
el peso de la deuda pblica. Por su parte, el sector exterior ha mostrado cifras equilibradas y
el tipo de cambio del Nuevo Sol ha registrado un comportamiento estable con una ligera ten-
dencia a la apreciacin. Como consecuencia de ello y de las mejoras introducidas en los
mercados, las principales agencias de calificacin crediticia han otorgado el grado de inver-
sin a Per.
En el ao 2009 se produjo una marcada desaceleracin de la actividad econmica como
consecuencia de los efectos de la crisis financiera internacional. El crecimiento del PIB se
redujo del 9,8% en 2008 al 0,9% en 2009, debido principalmente a la pronunciada cada de
la demanda externa, con la consecuente disminucin de la produccin industrial, un fuerte
proceso de ajuste de los inventarios y una reduccin significativa de la inversin privada,
producto de la menor demanda y de la incertidumbre sobre el futuro de la economa mundial
que reinaba a finales de 2008 y durante 2009. Como consecuencia de ello, tras haber acu-
mulado supervits fiscales en los ltimos aos, en el ao 2009 hubo un dficit del 1,9% del
PIB, explicado por la aplicacin de un plan de estmulo econmico y por la reduccin de los
ingresos impositivos.
Sin embargo, desde el ltimo trimestre de 2009 la actividad econmica ha mostrado claros
signos de recuperacin, arrojando tasas mensuales de crecimiento superiores al 3%, impul-
sada por la demanda interna, y en menor medida, por el sector exterior. Por otro lado, las
expectativas de los principales organismos internacionales, institutos de opinin y del Go-
bierno sitan la tasa de crecimiento peruana para 2010 y 2011 por encima del 5%. Como
consecuencia de ello, el Banco Central y el Ministerio de Economa y Finanzas han comen-

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

zado a retirar las medidas de estmulo econmico de forma muy gradual pues an hay incer-
tidumbre acerca de la recuperacin internacional. En este sentido, se increment la tasa de
intervencin monetaria al 1,5% y se han fijado techos de crecimiento al gasto corriente.
Por lo que se refiere a la distribucin de la produccin por sectores, en el ao 2009 el sector
servicios represent aproximadamente el 55% del PIB, pudiendo destacar el subsector de
distribucin comercial, con un 15%; y los servicios de transporte y comunicaciones, con un
aporte del 9%. Respecto al resto de sectores productivos, agricultura y pesca suponen el
8% del total y el sector construccin representa el 6% del PIB.

1.2. PERSPECTIVAS DEL MERCADO

Per es una economa pequea y abierta. Ha venido aplicando un programa de poltica eco-
nmica que ha permitido mantener la estabilidad de las principales variables macroeconmi-
cas. La liberalizacin del comercio exterior, la aplicacin del principio de trato nacional a la
inversin extranjera y la promocin de procesos de participacin del sector privado en la ac-
tividad, a travs de proyectos de asociacin pblico-privada, han despertado el inters de
los inversores internacionales, impulsando la actividad econmica a travs de la ejecucin
de proyectos. Adems, se han venido aplicando medidas para mejorar el comportamiento de
los mercados y la competitividad, tales como la introduccin de reguladores independientes,
la reduccin del plazo para la apertura de una empresa y la facilitacin del comercio exterior.
En este contexto de competencia, las empresas locales han comenzado a acometer mejoras
y a tecnificar sus procesos productivos, tornndose ms competitivas y generando procesos
de inversin en esa esfera. Por el lado del gasto, la existencia de un ciclo expansivo ha per-
mitido un ligero incremento del poder adquisitivo de las familias. Estos dos factores han per-
mitido generar una demanda interna ms estable y robusta, que ha apoyado al crecimiento
de la demanda externa y ha permitido incluso sostener la actividad econmica en un contex-
to de recesin mundial.
Segn los organismos internacionales, la economa tiene una serie de pasivos estructurales
como la necesidad de mejorar la distribucin de la renta y de promover una educacin de
calidad, adems de garantizar la cobertura de los servicios sociales bsicos y el objetivo de
reducir el dficit de infraestructuras para mejorar la cadena logstica y para permitir el desa-
rrollo de las zonas de interior. Para ello, segn los principales analistas econmicos interna-
cionales resulta fundamental reducir el peso de la economa sumergida, flexibilizar el merca-
do laboral, ampliar la base fiscal y continuar con el proceso de modernizacin de la base
productiva y promoviendo la inversin privada.
Como se ha explicado ms arriba, hasta la fecha se han venido ejecutando medidas y pro-
yectos que tratan de paliar estos pasivos. Este hecho ha generado mejoras en los indicado-
res de negocio del pas y ha permitido que Per escale varias posiciones en el estudio Doing
Business del Banco Mundial. Es previsible que se apliquen ms medidas en el futuro, lo que
apoyara las perspectivas positivas de crecimiento.

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1.3. APERTURA A LA INVERSIN EXTRANJERA

Con la finalidad de captar los recursos financieros y tecnolgicos requeridos para explotar
los vastos recursos naturales y desarrollar las distintas posibilidades productivas existentes
en el pas, Per ha establecido un marco legal estable y atractivo para la inversin privada
tanto nacional como extranjera.
El desarrollo de la inversin extranjera directa en Per comienza con los grandes procesos
de privatizacin de 1990. Ese ao arranca un intenso periodo de seis aos de crecimiento de
la inversin extranjera, en el que pasan a manos privadas las empresas pblicas ms impor-
tantes del pas, especialmente en el sector de las telecomunicaciones y la energa. No obs-
tante, en 1997, debido a la crisis de los pases emergentes asiticos y Rusia, se produce una
reduccin en los flujos de inversin hacia el pas. La disminucin de este flujo dura hasta el
ao 2000, cuando los efectos de la crisis se disipan y comienza a ingresar el capital a las
economas emergentes. Desde entonces, el flujo de inversin extranjera ha mantenido una
gradual tendencia alcista. El stock de inversin extranjera se situ en el ao 2009 por encima
de los 18 mil millones de dlares, segn los datos de PROINVERSIN, entidad pblica en-
cargada del registro de la inversin privada.
El Decreto Legislativo n 662, aprobado en agosto de 1991, es la piedra angular de un slido
marco legal que establece las reglas y principios necesarios para el desarrollo de inversiones
extranjeras en el pas. El marco legal general de tratamiento a las inversiones extranjeras es-
t complementado por la Ley Marco para el Crecimiento de la Inversin Privada y el Regla-
mento de los Regmenes de Garanta a la Inversin Privada, donde se recogen los principios
esenciales para el desarrollo de la inversin privada en general y de la inversin extranjera en
particular, tales como:
 La libre iniciativa privada en un marco de economa social de mercado y pluralismo
econmico.
 La libertad de trabajo, empresa, comercio e industria.
 La libre competencia, la prohibicin del establecimiento de monopolios y la lucha
contra el abuso de la posicin de dominio.
 La libertad de contratar.
 La facultad del Estado de establecer garantas y otorgar derechos mediante contratos
ley.
 La igualdad en el trato para la inversin nacional y extranjera.
 La posibilidad de someter las controversias en las que participa el Estado a tribunales
arbtrales nacionales o internacionales.
 La garanta de libre tenencia y disposicin de moneda extranjera.
 La inviolabilidad de la propiedad y el establecimiento de causas excepcionales que
facultan una expropiacin previo pago de un precio justo; la aplicacin del principio
de igualdad en materia tributaria; y el reconocimiento que ningn tributo puede tener
efectos confiscatorios.

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En la actualidad, Per cuenta con el grado de inversin para las principales agencias de cali-
ficacin crediticia. As, Fitch IBCA y Standard & Poors otorgaron en 2008 un rating BBB- al
papel peruano, y Moodys, por su parte, otorg el grado de inversin a Per (Baa3) en julio
de 2009.

1.4. ECONOMA DE LIMA

Situada en la costa central de Per, en la orilla del Pacfico, Lima es la quinta ciudad ms
grande de Latinoamrica. Es la ms grande y poblada de Per y la capital del pas.
De acuerdo con el censo del ao 2007, las provincias de Lima y Callao, que conforman el
rea metropolitana, contaban con 7,8 millones de habitantes, lo que supone el 35% de la
poblacin del pas. Se proyecta que en el ao 2015 la poblacin de Lima Metropolitana su-
perar los 10 millones de habitantes.
Lima es el centro econmico y social del pas. Es la puerta de entrada y centro logstico ms
importante. Todas las empresas multinacionales y entidades financieras internacionales im-
plantadas en Per cuentan con oficinas en Lima, por la proximidad a los rganos del Gobier-
no, por sus facilidades logsticas y porque la ciudad en s constituye un gran mercado a
abastecer.
 Visin econmica: Lima es el departamento ms desarrollado del Per y en trminos
de produccin est muy por delante de cualquier otra regin del pas (supone el
47,5% del PIB). Las actividades que destacan en Lima son industria, comercio, servi-
cios financieros y diversos, y turismo, principalmente ejecutivo.
 Infraestructuras: Lima cuenta con una adecuada infraestructura de servicios pbli-
cos, transporte y logstica. Su aeropuerto internacional fue concesionado en 2001 y
se encuentra entre los mejores de Amrica del Sur. A cinco kilmetros del aeropuerto
se ubica el principal puerto del Per y de la Costa Pacfico-Sudamericana, el puerto
de El Callao, que actualmente viene siendo modernizado dada la intensificacin del
comercio internacional peruano.
 Otras infraestructuras y servicios: es de utilidad para el inversor conocer que en
Lima existe una amplia oferta hotelera, donde destacan cadenas internacionales, co-
mo Orient Express, Marriott, Sonesta, Accor, Meli, Raffles Group y Sheraton.
Hay que destacar tambin que existen numerosos colegios privados donde la educacin se
imparte en ingls y los alumnos tienen acceso al bachillerato internacional.
Las universidades ms importantes del pas y varios centros punteros en investigacin y tec-
nologa estn ubicados en Lima, y es donde se encuentra la poblacin con niveles de forma-
cin superiores a los del resto del pas.
La oferta de servicios culturales y de ocio es relativamente amplia y ha venido experimen-
tando un crecimiento a lo largo de los ltimos aos como consecuencia del incremento de la
inversin extranjera y del aumento del poder adquisitivo de la poblacin.

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

2. PERSPECTIVA GENERAL

2.1. DEFINICIN Y DESCRIPCIN DEL SECTOR

El sector de la construccin en Per es una de las actividades econmicas ms importantes


del pas. A lo largo de los aos ha sido una unidad de medicin del bienestar econmico na-
cional. El sector de la construccin tiene un efecto multiplicador: se generan cuatro puestos
de trabajo en otros sectores por cada puesto en la construccin y se pagan tres dlares en
sueldos en otros sectores por cada dlar gastado en remuneraciones para la construccin.
Adems de su capacidad de generar empleo por ser intensivo en mano de obra, la evolucin
de este sector est estrechamente ligada al desempeo de diversas industrias. A ello se de-
be su relevancia en la evolucin de otros sectores y de las principales variables macroeco-
nmicas.
El crecimiento en este sector se ve impulsado por los programas gubernamentales de vi-
vienda, la reactivacin de la autoconstruccin motivada por mayores facilidades de financia-
cin, un entorno de tipos de inters competitivos y la mejora en las expectativas econmi-
cas. Por su parte, la inversin pblica en infraestructura tambin contribuye a su crecimiento,
lo cual logra activar la industria de la construccin y muchas otras actividades econmicas
relacionadas con ella, como ha ocurrido durante 2009 con la crisis internacional.
La principal diferencia con otras actividades es la dimensin y el costo del producto, y ade-
ms, que ste es nico cada vez. El producto que se requiere en un contrato de construc-
cin es tambin un producto que se fabrica en respuesta a las necesidades de unos clientes.
Por esta especial diferencia con otras industrias la actividad de la construccin involucra in-
genieros y arquitectos que hacen el diseo, fabricantes y distribuidores de los materiales y
equipos usados, personal tcnico que dirige el trabajo de campo, personal tcnico que reali-
za el trabajo, supervisores que revisan los planos y hacen cumplir los reglamentos, y muchos
ms.
Por tanto, como industria de la construccin se entiende no slo la actividad de los cons-
tructores, sino tambin desde los profesionales proyectistas hasta los productores de insu-
mos para la construccin. Es decir, que ya sea de manera directa o indirecta, la industria de
la construccin genera miles de puestos de trabajo.

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

Sin embargo, en este Informe se va a estudiar el sector de la construccin en Per atendien-


do a una clasificacin que explique bien las necesidades y posibilidades de inversin en el
pas. Dentro del sector construccin, se hace la siguiente divisin:
- Edificaciones, incluyendo en este subsector las viviendas y los edificios comerciales
como oficinas, centros comerciales, etc.
- Obra civil, que se centra sobre todo en infraestructuras (carreteras, puertos, aero-
puertos, ferrocarriles y saneamiento). Se excluye de este estudio un anlisis en pro-
fundidad de las obras relacionadas con energa, sanidad o telecomunicaciones, al
considerarse stas ms propias de sus sectores especficos que del de la construc-
cin como tal, ya que involucran normalmente, adems de la obra, una gestin y
mantenimiento especializados.

2.2. PANORAMA GENERAL DEL SECTOR

En un entorno de crisis internacional, Per se constituye en un ejemplo de cmo seguir cre-


ciendo a pesar de las dificultades econmicas que se plantean en el entorno. La economa
peruana creci un 0,9% en 2009, siendo uno de los pocos pases con una tasa de creci-
miento positiva en la regin. El sector de la construccin fue, entre otros, uno de los impul-
sores de este crecimiento, con una tasa de anual del 6,14%.
Todas las previsiones estiman que en 2010 la economa peruana crecer en torno a un 5
6%, mientras que la construccin seguir siendo una pieza clave en el PIB del pas, con un
aumento del 10 - 12%.
Segn los principales analistas, el sector construccin cuenta con un elevado potencial de
crecimiento tanto en la actividad residencial como en la obra civil.
En el segmento inmuebles el dficit habitacional se sita en torno a los 2.000.000 de vivien-
das, cifra con un crecimiento medio de 100.000 unidades anuales. De este dficit, aproxima-
damente el 20% es dficit cuantitativo, por lo que se puede hablar de una carencia de cerca
de 400.000 viviendas, la mitad de las cuales se sita en Lima. En este sentido, la mayor parte
de la demanda de vivienda se concentra en los segmentos de poder adquisitivo bajo y medio
bajo, por lo que el mayor potencial de este mercado se encuentra en la construccin de vi-
viendas sociales, que aportan un menor margen pero tambin tienen un menor riesgo al
haber un exceso de demanda en el mercado. As, el control de costes y la aplicacin de
economas de escala en la construccin se consolidan como factores clave de xito para las
constructoras en este segmento. Adems, aunque el principal mercado es Lima, hay que se-
guir la evolucin de nuevos focos de actividad edificadora en ciudades como Arequipa, Truji-
llo, Chiclayo o Piura. El segmento de viviendas de lujo empieza a mostrar ciertos sntomas de
agotamiento pero es previsible que a medio plazo la demanda de las familias con poder ad-
quisitivo medio y medio alto crezca de forma continuada.
En cuanto al mercado de oficinas, segn fuentes consultadas, el potencial de crecimiento de
este segmento se orienta al tipo de oficinas B. Adems, es importante observar que el mer-
cado de oficinas se encuentra saturado en los distritos tradicionales de negocios (San Isidro,
Miraflores) en trminos de oferta y falta de terrenos para construccin de nuevos edificios

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corporativos. Sin embargo aparecen en la capital peruana nuevos centros de negocios, co-
mo Surco, donde hay mucha ms disponibilidad de terreno y se encuentra en una ubicacin
estratgica en cuanto a las zonas residenciales de la ciudad. A medio y largo plazo se prev
el desarrollo de otros focos de demanda en el mercado limeo, como la zona de Los Olivos.
A nivel de provincias, no hay un mercado ni una demanda desarrollada, por lo que el foco en
este segmento se reduce a la capital del pas.
En lo referente a locales y centros comerciales, la distribucin en Per se encuentra todava
muy atomizada. Sin embargo, cada vez hay ms inversin en la construccin de grandes su-
perficies y centros comerciales, sobre todo en Lima, aunque se observa un avance del sec-
tor tambin en provincias. Para 2010 y 2011 se consideran ms de 30 proyectos de cons-
truccin o remodelacin de centros comerciales en Per. Hay que dar tambin importancia a
la figura de los strip center, centros comerciales de superficie reducida que se construyen en
ncleos urbanos, y que estn penetrando con mucha fuerza en el mercado limeo.
En obra civil e infraestructuras hay una brecha de inversin estimada en el pas de ms de
37.000 millones de dlares. La mayor parte de recursos se estn destinando a la construc-
cin de redes viales, con una inversin estimada cercana a los 3.000 millones en 2010, co-
rrespondientes, entre otros, a los proyectos de distintos tramos de la Autopista del Sol o de
la Panamericana Sur.
Tambin son relevantes los planes de mejora del sistema portuario, tanto martimo como flu-
vial, con la adjudicacin de los Terminales Portuarios de San Martn, Ilo, Iquitos o Yurima-
guas a medio plazo, as como el proyecto del Muelle Norte en el Terminal Portuario del Ca-
llao. Tambin se estn adjudicando concesiones de lotes de aeropuertos nacionales, para su
modernizacin y gestin, y se pretende construir un Aeropuerto Internacional en Cuzco, cuya
licitacin se publicara en 2011.
En cuanto a agua y saneamiento, hay una gran carencia de infraestructura, y un gran poten-
cial de crecimiento y desarrollo de este sector. Un 30% de viviendas a nivel nacional no tiene
acceso a agua potable, mientras que el 15% no tienen ningn tipo de acceso a instalaciones
sanitarias y de saneamiento. Estas cifras se acentan a nivel rural, por lo que el Programa
Agua Para Todos, a travs del que se canaliza toda la inversin del sector, ha desarrollado
ya proyectos en los ltimos cuatro aos por un valor de ms de 4.000 millones nuevos soles
en todo el territorio peruano, tendencia que est creciendo, ya que el monto ejecutado en
2009 fue superior en un 46% al ejecutado en 2008 y en un 99,5% al ejecutado en 2007. La
brecha estimada en el sector alcanza los 6.000 millones de dlares.
En salud, la brecha existente se estima en los 8.000 millones de dlares, y tras ms de 20
aos sin inversiones en el sector, se est impulsando la construccin y modernizacin de
hospitales en todo el pas a travs, principalmente, del Ministerio de Salud por un lado, y de
EsSalud por el otro. En este sentido, EsSalud se encuentra en una fase de promocin de las
asociaciones pblico privadas como modelo de evolucin en el sector.
En el sector de energa, alrededor del 26% de las viviendas en Per carecen de acceso a la
energa elctrica, por lo que se estn desarrollando programas como el Programa Luz Para
Todos, o la subasta pblica de energas renovables con el fin de cerrar la brecha de inversin
en el sector, que supera los 8.000 millones de dlares entre generacin, transmisin y cober-
tura elctrica.

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Los resultados obtenidos para la brecha de inversin en infraestructura muestran que a pe-
sar de los avances que se han presentado, el total de capital en infraestructura y el acceso a
los servicios son an insuficientes. Por ello es necesario disear polticas y mecanismos que
estimulen la inversin pblica y privada en esta rea.
Dado que el papel del sector privado ha sido importante para la inversin en infraestructura
en Per y considerando la limitacin de los recursos pblicos en relacin a las necesidades
de inversin identificadas, resulta necesario crear las condiciones que permitan una mayor
participacin del sector privado en la provisin de infraestructura bsica.
Por ello, se requiere del compromiso firme de PROINVERSIN y de otros actores pblicos
en la entrega de concesiones, as como avances en la utilizacin de mecanismos como las
asociaciones pblico-privadas (APP), para de esta manera conseguir el cierre de la brecha
en infraestructura. Es necesario un impulso a la ejecucin de obra pblica para cerrar la bre-
cha de inversin existente en todos los campos de obra civil. En este sentido, se est ejecu-
tando un Programa de Inversin Pblica y adems se est promoviendo la inversin privada
a travs de concesiones y de los estudios y aprobaciones de diversos proyectos que han
surgido a raz de iniciativas privadas.

2.2.1. Evolucin del PIB Construccin


En 2009 el crecimiento de la economa peruana se ha visto afectado por la crisis econmica
internacional, disminuyendo en ms de 8 puntos desde 2008. Sin embargo, la reaccin de la
economa en el segundo semestre de 2009, aumentando las previsiones de crecimiento de
un 0,9% (Reuters) al 1,12% alcanzado finalmente, hace que las expectativas sean positivas.
Uno de los sectores que ha frenado la cada de la economa peruana ha sido el de la cons-
truccin, que ha crecido en un 6,14% en 2009.

GRFICO 1. CRECIMIENTO DEL PIB CONS


CONS TRUCCIN EN RELACIN AL CRECIMIENTO DEL PIB TOTAL

20,0

15,0

10,0

5,0

0,0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
-5,0

-10,0

PIB Construccin

Fuente: INEI, BCRP. Elaboracin propia

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

El incremento de 6,14% en 2009 se ve reflejado por un lado en el mayor consumo interno de


cemento (4,62%), proveniente principalmente de la construccin en empresas mineras,
obras de saneamiento, obras de construccin de pistas y veredas, obras de conjuntos habi-
tacionales y departamentos, obras en el sector energa, construccin de centros comerciales
y obras relevantes como el nuevo Terminal de Contenedores del Callao; y por otro, en el cre-
cimiento de la inversin del avance fsico de obras (52,72%), explicado por la continuacin
de las obras efectuadas por el Programa Provas Nacional.
El efecto de la crisis se observa claramente en la evolucin mensual de la produccin del
sector de la construccin a lo largo de 2009. La construccin se constituy en uno de los
sectores que marc el ritmo de la economa en general durante los primeros meses del ao.
La situacin financiera internacional paraliz muchas obras, pero a partir de junio se normali-
zaron, con un claro repunte en el ltimo trimestre de 2009, motivado principalmente por el
Plan de Estimulo Econmico que adopt el Gobierno peruano para hacer frente a la crisis.

GRFICO 2. CRECIMIENTO MENSUAL DEL PIB CONSTRUCCIN (2009)

19,74%

13,83%

10,70%

6,30% 6,38%
4,50% 4,73% 5,21%

3,29%

-1,40% -0,59% -1,30%

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic

Fuente: INEI. Elaboracin propia

El pronunciado aumento de la construccin en los ltimos meses de 2009, mejorando los


escenarios ms optimistas y manifestando una recuperacin total de la crisis, permite vis-
lumbrar unas expectativas de crecimiento en el sector para los prximos aos, alimentadas
por la inversin en obras de infraestructura as como el incremento de la demanda y la oferta
de viviendas, oficinas, y centros comerciales, potenciadas fundamentalmente por el aumento
de la clase media peruana y el impulso de la capacidad empresarial del pas.

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

Esta tendencia de crecimiento se ha confirmado en el primer trimestre de 2010, ya que en


enero el PIB del sector construccin creci en un 10,17%, en febrero lo hizo en un 16,07% y
en marzo y abril en un 24,14% y un 21,08% respectivamente.

2.2.2. Estructura del sector

Las empresas del sector construccin tienen un peso relativo en la economa peruana. De-
ntro del Top 10.000 de las empresas peruanas aparecen 533 dentro del rubro de la cons-
truccin, lo cual significa que el 5,33% de las 10.000 empresas ms grandes del pas andino
se dedican a actividades en este sector.
Adems, se observa dentro de estas empresas que dentro de las quince primeras empresas
del sector, en cuanto a facturacin en 2009, aparecen numerosas empresas o bien extranje-
ras, o bien que se han constituido como consorcios para proyectos especficos de obra civil:

TABLA 1 . P RINCIPALES EMPRESAS DEL SECTOR Y FACTURACIN, 2009

Facturacin 2009
Empresa
(millones de soles)
GYM S.A. (Graa y Montero S.A.) 1.200 - 1.400
CONIRSA S.A. 1.000 - 1.100
TECHINT S.A.C. 730 - 1.000
CBI Peruana S.A.C. 730 - 1.000
Odebrecht Per Ingeniera y Construccin S.A.C. 500 - 550
San Martn Contratistas Generales S.A. 400 - 440
Consorcio Constructor IIRSA Norte 340 - 350
Consorcio Huachipa 300 - 340
COSAPI S.A. 262 - 300
Camargo Correa 262 - 300
Construccin y Administracin S.A. 262 - 300
Consorcio Contructor Tramo 4 250 - 262
Abengoa Per S.A. 195 - 240
JJC Contratistas Generales S.A. 195 - 240

Fuente: TOP 10.000. Elaboracin propia

Adems, hay que mencionar que hay una parte importante del sector que se puede clasificar
como informal, y que en muchos casos, sobre todo en los estratos sociales bajos, se tiende
hacia la autoconstruccin.

2.2.3. Empleo en el sector construccin

Dado que la evolucin de este sector est estrechamente ligada al desempeo de diversas
industrias, la capacidad de generar empleo del sector de la construccin es alta, puesto que
es intensivo en mano de obra. De acuerdo con estudios realizados por la consultora Apoyo y
Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 14
EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

la Corporacin Financiera Internacional (brazo financiero del Banco Mundial), en el sector


construccin por cada puesto de trabajo directo que se crea se generan cuatro puestos de
trabajo colaterales en la economa.
La evolucin del empleo en el sector construccin ha variado en relacin a la crisis y los pla-
nes de estmulos adoptados por el Gobierno con respecto a la creacin de empleo. En el si-
guiente grfico se muestra cmo aumenta la cantidad de trabajadores empleados en el sec-
tor construccin en Lima Metropolitana con la aplicacin del plan de estmulo econmico pe-
ruano, as como el decrecimiento posterior que equivale en tiempo a las cadas de la cons-
truccin en la produccin nacional de 2009. Se prev un repunte laboral en el sector coinci-
diendo con las mejoras en el sector en el ltimo trimestre de 2009 y primeros meses de
2010, ya superada la crisis.

GRFICO 3. LIMA METROPOLITANA: POBLACIN EMPLEADA EMPLEADA ADECUADAMENTE EN EL SECTOR CONS-


CONS-
TRUCCION
(periodo julio-agosto-septiembre 2008 a julio-agosto-septiembre 2009)

184.400 183.600
180.600

187.400
165.100 164.700
161.900
174.600
169.700
167.300 168.600

156.000
152.800
un

ul
ov

r-M ay
ep

ct

ne

ep
ar

br
ic

eb

go
-D

-J
-O

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M

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b-
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ar
ic
l

Ju
Ju

Ju
Ab
Fe
Ag

Se

M
O

En
D
N

Fuente: INEI. Elaboracin propia

Actualmente, a nivel nacional la construccin concentra cerca del 4,1% de la poblacin em-
pleada adecuadamente (PEA), frente al 3,4% de 2004. Segn la Encuesta de Hogares Espe-
cializada en Niveles de Empleo de 2009 del Ministerio de Trabajo y Promocin del Empleo en
Per, Lima Metropolitana concentra cerca del 42,5% del total de la PEA ocupada del sector.
Por otro lado, el 10 de agosto del ao 2009 la Cmara Peruana de la Construccin (CAPE-
CO) y la comisin negociadora de la Federacin de Trabajadores en Construccin Civil del
Per (FTCCP) dejaron constancia del Acta Final de Negociacin Colectiva en Construccin
Civil 2009-2010 que se encuentra registrada en el Expediente n 45167-2009-
MTPE/2/12.210. En este Convenio Colectivo, vigente desde el 1 de junio de 2009 y hasta el
Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 15
EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

31 de mayo de 2010, se han dado los incrementos en las remuneraciones por categora de
los trabajadores de construccin, quedando los salarios base de la siguiente forma:

TABLA 2 . NUEVOS JORNALES BSICOS EN CONSTRUCCIN CIVIL EN PER,


PER, 2009-
2009 -2010

NU EVOS JORNALE S BSICOS EN C ON STRU CCI N C IVIL


Del 01.06.2009 al 31.05.2010*
Categora del
Anterior Nue vo Jornal BUC **
Trabajador Increme nto
Jornal Bsico % S/.
Operario S/. 38,79 S/. 2,01 S/. 40,80 32 S/. 13,04
Oficial S/. 34,56 S/. 1,54 S/. 36,10 30 S/. 10,83
Pen S/. 30,93 S/. 1,37 S/. 32,30 30 S/. 9,69
Fuente: www.alaboral.com.pe
*Segn Acta Final de Negociacin Colectiva 2009-2010 entre la Federacin de Trabajadores de Construccin Civil y CAPECO, del 10.08.2009.
**BUC: Bonificacin Unificada de Construccin (bonificacin por desgaste de herramientas y ropa, alimentacin, agua potable y especializacin)

2.2.4. Expectativas
En el siguiente grfico se reflejan las expectativas de crecimiento del sector construccin
que present Luis Carranza, Ministro de Economa y Finanzas de Per, al Congreso en sep-
tiembre de 2009. Las previsiones calculaban un crecimiento del sector en 2009 de 5,3 %, in-
ferior al obtenido finalmente, lo cual hace que las estimaciones de crecimiento en los prxi-
mos aos sean superiores a las reflejadas por el Ministerio.

GRFICO 4. VARIACIN ACUMULADA DE LA PRODUCCIN DEL SECTOR CONSTRUCCIN (1999


2009)
(%)

20
16,31 16,42
14,83
15
8,72 9,4 10
8,76 8,5
10
4,79 4,69 5,3
5

-5 -4,62
-6,39
-10
-11,9
-15
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Fuente: INEI, BCRP. Proyecciones MEF. Elaboracin propia

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

As, las perspectivas de crecimiento del sector son altas. Segn Walter Piazza, presidente de
CAPECO, crecer hasta un 11% en 2010, lo que representa en torno al doble de lo que se
espera que crezca el PIB nacional. Este crecimiento vendra motivado, segn el Sr. Piazza,
por tres factores fundamentales:
El mantenimiento de un alto nivel de inversin pblica (el Ministerio de Economa y
Finanzas indic en junio de este ao que durante 2010 la inversin pblica alcanzar
el 6,2% del PIB y crecer un 10,8% en el periodo 2010 - 2013).
La recuperacin de la inversin privada, con la recuperacin de proyectos emblem-
ticos como la ampliacin de la Planta Concentradora de Antamina y la ampliacin de
la produccin de gas de Camisea.
La mayor dinmica de la actividad inmobiliaria, ya que la construccin de centros
comerciales se triplicar en 2010 respecto al ao pasado y la venta de viviendas nue-
vas podra alcanzar las 40.000 unidades, con un crecimiento del 33% respecto a
2009.
Sin duda, el ao 2010 va a ser testigo de grandes inversiones en todos los sectores relacio-
nados con la infraestructura: minera, transporte, puertos, industrias de gas, etc.
La obra que genera ms expectativa es el Tren Elctrico, no slo por su ubicacin en zonas
muy visibles de la ciudad, sino tambin por la relevancia poltica que conlleva. Del mismo
modo, el megaproyecto Trasvase Olmos marca un inicio de las grandes inversiones agrcolas
en el norte del pas, particularmente en Lambayeque.
Para el ao 2010 la cartera de proyectos que anuncia PROINVERSIN gira en torno a los
4.300 millones de dlares y se distingue por su variedad. sta incluye puertos, aeropuertos,
carreteras, telecomunicaciones, saneamiento, obras de irrigacin y energa. Para el primer
trimestre de este ao, PROINVERSIN ya program la adjudicacin del segundo paquete de
aeropuertos regionales, compuesto por seis terminales en el sur del pas y que asciende a
237 millones, equivalente a 1,5 millones de pasajeros, aunque su adjudicacin se retras
hasta el segundo trimestre del ao.
Destacan en esta cartera los puertos martimos de Salaverry, Pisco e Ilo, adems de los
puertos fluviales de Iquitos, Yurimaguas y Pucallpa, los cuales permitirn un abaratamiento
de los costos logsticos y un mayor acceso a estas zonas, llevando el desarrollo a lo largo de
la costa. Esto se afianzar con la entrega del Muelle Sur.
Sin embargo, la concesin de puertos regionales no garantizara el desarrollo de polos eco-
nmicos. En ese sentido, destaca la oportunidad de desarrollo (sea minero, agroexportador
o de retail) que se presenta en el norte con Paita, Salaverry y Bayvar (relacionado con el ya-
cimiento de fosfatos de Vale). En el sur, por otro lado, San Juan de Marcona, San Martn, Ilo
y el ya concesionado Matarani quedan a la espera de un mayor desarrollo.
Asimismo, la iniciativa privada del Consorcio Transportadora Callao incluye la construccin
de una faja transportadora de minerales en el muelle 3 del Callao. Por otra parte, el Muelle
Norte queda a la espera que se definan detalles de la iniciativa privada de DP World.
Iniciando el ao 2009, el Plan de Estimulo Econmico (PEE) prioriz doce proyectos en el
marco de las asociaciones pblico-privadas, adems de las obras comprometidas para el
sector, por un total de 1.200 millones de dlares, al margen de obras menores, como la re-
modelacin de las grandes unidades educativas.
Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 17
EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

3. POLTICAS Y MARCO LEGAL DE LA INVER-


SIN EXTRANJERA

3.1. POLTICAS Y NORMATIVAS GUBERNAMENTALES / REGIONALES


SOBRE INVERSIN EXTRANJERA EN EL SECTOR

3.1.1. Capital extranjero - Aspectos generales

El marco legal de la inversin extranjera en Per garantiza a toda empresa el derecho a or-
ganizar y desarrollar sus actividades en la forma que juzgue conveniente. Se ha derogado
toda disposicin legal que fije modalidades de produccin o ndices de productividad, que
prohba u obligue a la utilizacin de insumos o procesos tecnolgicos y, en general, que in-
tervenga en los procesos productivos de las empresas en funcin del tipo de actividad eco-
nmica que desarrollen, su capacidad instalada o cualquier otro factor econmico similar,
salvo las disposiciones legales referidas a la higiene y seguridad industrial, la conservacin
del medio ambiente y la salud.
La inversin extranjera se puede dar libremente en cualquiera de las formas empresariales
reconocidas por la ley, bajo las siguientes modalidades:
 Inversin Extranjera Directa, como aporte al capital social.
 Aportes para el desarrollo de joint-ventures contractuales.
 Inversiones en bienes y propiedades ubicados dentro del territorio nacional.
 Inversiones en cartera.
 Las contribuciones tecnolgicas intangibles.
 Cualquier otra modalidad de inversin que contribuya al desarrollo del pas.
El marco legal de tratamiento a las inversiones se basa en el principio de "trato nacional,
por el cual las inversiones forneas son permitidas sin restricciones en la mayora de activi-
dades econmicas y no se requiere de autorizacin previa por su condicin de extranjera.
La adquisicin de acciones de propiedad de inversionistas nacionales est completamente
permitida, tanto a travs del mercado burstil como a travs de operaciones extraburstiles.

Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 18


EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

En cuanto a la propiedad, los extranjeros, sean personas naturales o jurdicas, estn en la


misma condicin que los peruanos. Sin embargo, dentro de cincuenta kilmetros de las fron-
teras los extranjeros no pueden adquirir ni poseer minas, tierras, bosques, aguas, combusti-
bles ni fuentes de energa, con excepcin de los casos de necesidad pblica expresamente
declarada por Decreto Supremo aprobado por el Consejo de Ministros.
El marco legal general de tratamiento a las inversiones extranjeras garantiza los siguientes
derechos al inversor extranjero:
 El derecho de recibir un trato no discriminatorio frente al inversor nacional.
 La libertad de comercio e industria y la libertad de exportacin e importacin.
 La posibilidad de remesar libremente al exterior las utilidades o dividendos, previo
pago de los impuestos que le correspondan.
 El derecho a utilizar el tipo de cambio ms favorable existente en el mercado para el
tipo de operacin cambiaria de que se trate.
 El derecho a la libre reexportacin del capital invertido, en el caso de venta de accio-
nes, reduccin de capital o liquidacin parcial o total de las inversiones.
 El acceso no restringido al crdito interno, bajo las mismas condiciones que el inver-
sor nacional.
 Libre contratacin de tecnologa y remesa de regalas.
 La libertad para adquirir acciones de propiedad de inversores nacionales.
 La posibilidad de contratar en el exterior seguros para su inversin.
 Posibilidad de suscribir con el Estado Convenios de Estabilidad Jurdica, para su in-
versin en el pas.

3.1.2. Cmo registrar el capital extranjero

La inversin extranjera que se realice o se haya realizado en el pas debe registrarse ante
PROINVERSIN, agencia de promocin de la inversin privada. El registro de inversin ex-
tranjera garantiza a los inversionistas extranjeros, lo siguiente:
 Transferencia al exterior, en divisas libremente convertibles, del ntegro de sus capita-
les provenientes de las inversiones (venta de acciones, participaciones o derechos),
reduccin de capital o liquidacin de empresas; as como el ntegro de los dividen-
dos, regalas y contraprestaciones por el uso y transferencia de tecnologa.
 Conversin de la moneda al tipo de cambio ms favorable establecido por el Sistema
Financiero Nacional al momento de efectuar la operacin cambiaria.
Para el trmite de registro de inversin extranjera se debern cumplimentar los formularios y
anexos correspondientes de conformidad con lo establecido en el Texto nico de Procedi-
mientos Administrativos (TUPA) de PROINVERSIN (www.proinversion.gob.pe).
Respecto a la proteccin de la propiedad intelectual en Per, el Estado facilita y vigila la libre
competencia, combate toda prctica que la limite, regula el ejercicio de la posicin de domi-
Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 19
EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

nio en el mercado y protege la propiedad intelectual. El Instituto Nacional de Defensa de la


Competencia y Proteccin de la Propiedad Intelectual (INDECOPI) es el organismo encarga-
do de velar por el cumplimiento de las normas legales de defensa de la competencia y la
propiedad intelectual, y proteger el mercado de las prcticas monopolsticas que resulten
controladoras (y que generen competencia desleal), y de aquellas que afecten a los agentes
del mercado y a los consumidores.

3.1.3. Rgimen cambiario

En cuanto al rgimen cambiario, el Estado garantiza la libre tenencia, uso y disposicin ex-
terna e interna de la moneda extranjera por personas naturales o jurdicas residentes en el
Per. Asimismo, garantiza la libre convertibilidad de la moneda nacional a un tipo de cambio
nico.

3.1.4. Convenio para evitar la doble imposicin

Con la finalidad de resolver los problemas derivados de la doble imposicin internacional,


Per ha iniciado un proceso de negociaciones bilaterales para la suscripcin de Convenios
para Evitar la Doble Tributacin. A la fecha ha sido suscrito un convenio con Espaa, pero
todava se encuentra en proceso de ratificacin por el Congreso de cada pas.

3.2. POLTICAS DE PROMOCIN DE INVERSIONES

La Agencia Peruana de Promocin de la Inversin Privada PROINVERSIN - es la agencia


estatal encargada de promover la inversin privada en Per. Es la principal responsable de la
promocin estratgica, atencin al inversor y promocin de la inversin privada en proyectos
y activos pblicos.
Entre las funciones de PROINVERSIN figuran la formulacin, propuesta y ejecucin de la
poltica nacional de tratamiento a la inversin privada, de acuerdo con los planes econmi-
cos y la poltica de integracin; el registro de la inversin extranjera; la tramitacin y firma de
los convenios de estabilidad jurdica; y la coordinacin y negociacin de los convenios inter-
nacionales de inversin.
Por su parte, los Gobiernos regionales tambin pueden promover proyectos de inversin pri-
vada en sus jurisdicciones territoriales y dentro del marco de sus funciones y competencias.
Hasta la fecha Per ha promovido la firma de Acuerdos de Promocin y Proteccin Recpro-
ca de Inversiones (APPRI) con mltiples pases. En el caso de Espaa existe un APPRI entre
ambos pases en vigor desde el 8 de marzo de 1996.
A continuacin se exponen los instrumentos y programas de incentivos ms relevantes que
se han definido con el fin de incentivar la inversin nacional y extranjera en Per.

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

3.2.1. Convenios de estabilidad jurdica


El Estado otorga garantas de estabilidad jurdica a los inversores nacionales y extranjeros y
a las empresas en que ellos invierten mediante la suscripcin de convenios que tienen
carcter de contrato ley y que se sujetan a las disposiciones establecidas en el Cdigo Civil.
GARANTAS QUE EL ESTADO RECONOCE

A LA EMPRESA RECEPTORA
RECEPTORA DE
AL INVERSOR
LA INVERSIN

Tratamiento de igualdad, por el cual la legislacin nacio- Estabilidad de los regmenes de contratacin la-
nal no discrimina a los inversionistas en empresas en boral, vigentes al momento de suscripcin del
trminos de su condicin de nacional o extranjero. convenio.

Estabilidad del rgimen del Impuesto a la Renta aplicable Estabilidad de los regmenes de promocin de
al inversionista vigente al momento de suscripcin del exportaciones que utilice la empresa vigentes al
convenio. momento de suscripcin del convenio.

Estabilidad del rgimen de libre disponibilidad de divisas


Estabilidad del rgimen del Impuesto de la renta,
y de remesa de utilidades, dividendos y regalas en el ca-
vigente al momento de suscripcin del convenio.
so de capitales extranjeros.
Fuente: Proinversin

Estos convenios pueden suscribirse por parte de inversores y empresas receptoras de inver-
sin, tanto en el caso de constitucin de nuevas empresas como en el de ampliacin del ca-
pital social de empresas ya establecidas que cumplan con los siguientes requisitos:
REQUISITOS

Compromisos de inversin por parte del Requisitos que debe cumplir la

INVERSOR EMPRESA RECEPTORA

Efectuar, en el plazo de dos aos, aportes de capital En caso de que se solicite la estabilidad tributaria,
por un monto no inferior a 5 millones de dlares en que los aportes a recibir representen un incremento
cualquier sector de la economa, con excepcin de del 50% respecto del monto total de capital y reser-
los hidrocarburos, cuyo monto no ser inferior a 10 vas, y sean destinados a incrementar la capacidad
millones de dlares. productiva o al desarrollo tecnolgico de la empresa.

Adquirir ms del 50% de las acciones de una empre- Que uno de sus accionistas haya suscrito el corres-
sa en proceso de privatizacin. pondiente convenio de estabilidad.

Efectuar aportes de capital a la empresa beneficiaria Que se trate de una sociedad beneficiaria de un con-
de un contrato de concesin y que establezca en el trato de concesin.
contrato como mnimo los montos establecidos en
los puntos anteriores.
Fuente: Proinversin

La vigencia de los convenios es de 10 aos. En el caso de concesiones, el plazo de vigencia


del Convenio de Estabilidad Jurdica se extiende por el plazo de vigencia de la concesin.

Fuente: Proinversin.

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

3.2.2. Rgimen especial de recuperacin anticipada del impuesto general a las ven-
ven-
tas (IGV)

Dirigido a personas naturales o jurdicas que realicen inversiones en cualquier sector de la


actividad econmica que generen renta de tercera categora (empresas). El rgimen consiste
en la devolucin del IGV que grav las importaciones y/o adquisiciones locales de bienes de
capital nuevos, bienes intermedios nuevos, servicios y contratos de construccin, realizados
en la etapa preproductiva, para ser empleados por los beneficiarios del rgimen directamen-
te para la ejecucin de los proyectos previstos en los Contratos de Inversin y que se desti-
nen a la realizacin de operaciones gravadas con el IGV o a exportaciones.
REQUISITOS PARA LA RECUPERACIN ANTICIPADA DEL IGV

1.- Suscribir un Contrato de Inversin con PROINVERSIN y el sector correspondiente, comprometindose a


realizar inversiones por un monto no menor de cinco millones de dlares (sin incluir IGV).

2.- Encontrarse en la etapa preoperativa.

3.- Obtener la Resolucin Suprema refrendada por el Ministro de Economa y el titular del sector correspondien-
te.
Fuente: Proinversin

3.2.3. Reintegro tributario del IGV

Dirigido a personas jurdicas que hayan suscrito un contrato de concesin. El rgimen con-
siste en el reintegro del impuesto que haya sido trasladado o pagado en las operaciones de
importacin y/o adquisicin local de bienes intermedios, bienes de capital, servicios y con-
tratos de construccin durante la etapa preoperativa de la obra pblica de infraestructura y
de servicios pblicos, siempre que los mismos sean destinados a operaciones no gravadas
con dicho impuesto y se utilicen directamente en la ejecucin de los proyectos de inversin
en obras pblicas de infraestructura y servicios pblicos. El rgimen se aplicar a partir de la
fecha de suscripcin del contrato de inversin respectivo.
REQUISITOS PARA EL REINTEGRO DEL IGV

1.- Suscribir un Contrato de Inversin con PROINVERSIN y el sector correspondiente, para la realizacin
de inversiones por un monto no menor de cinco millones de dlares (sin incluir IGV).

2.- Encontrarse en la etapa preoperativa.

3.- Contar con el Decreto Supremo que los califique para gozar el rgimen, expedido por el Ministro de
Economa, con voto aprobatorio del Consejo de Ministros.
Fuente: Proinversin

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

3.2.4. Incentivos sectoriales

Ley de Amazona
Amazona
Con la finalidad de promover el desarrollo sostenible e integral de la Amazona, se han esta-
blecido condiciones tributarias especiales para favorecer la inversin privada:
 Los contribuyentes ubicados en la Amazona, dedicados principalmente a las activi-
dades econmicas agropecuaria, acuicultura, pesca y turismo, aplicarn para efectos
del Impuesto a la Renta correspondiente a rentas de tercera categora, una tasa del
10% o 5%, dependiendo de su localizacin geogrfica.
 Los contribuyentes de la Amazona que desarrollen principalmente actividades agra-
rias y/o de transformacin o procesamiento de los productos calificados como cultivo
nativo y/o producto alternativo al cultivo de la coca, en dicho mbito, estarn exone-
radas del Impuesto a la Renta.
Con referencia al Impuesto General a las Ventas y al Impuesto Selectivo al Consumo, las
empresas ubicadas en los departamentos de Loreto, Ucayali y Madre de Dios se encuentran
exoneradas por las ventas que realicen en dichos departamentos para el consumo en stos.

3.2.5. Zonas especiales


Los llamados CETICOS (Centros de Exportacin, Transformacin, Industria, Comercializa-
cin y Servicios) y la zona franca industrial de Tacna, constituyen reas geogrficas debi-
damente delimitadas que tienen la naturaleza de zonas primarias aduaneras de trato especial
y beneficios tributarios, destinadas a generar polos de desarrollo a travs de actividades in-
dustriales, de maquila o ensamblaje, as como de almacenamiento. Los CETICOS se en-
cuentran ubicados en las ciudades de Paita, Ilo y Matarani. En los CETICOS se pueden des-
arrollar actividades agroindustriales y de agroexportacin. Se entiende por actividad agroin-
dustrial la transformacin primaria de productos agropecuarios que se produzcan en el pas.
Dicha transformacin deber realizarse dentro de los CETICOS.

3.2.6. Formas jurdicas para la apertura de empresas

En cuanto a la modalidad empresarial, las leyes en Per reconocen diferentes formas empre-
sariales entre las que destacan la Sociedad Annima, la Sociedad Comercial de Responsabi-
lidad Limitada, la Sucursal, la Asociacin en Participacin y el Consorcio.
De estas formas societarias, las ms comunes en el pas por las ventajas que otorgan son:
La Sociedad Annima peruana
peruana:
eruana: no difiere esencialmente de la espaola en cuanto a
su constitucin, rganos y funcionamiento. El nmero de accionistas tiene que ser
como mnimo dos, ya sean personas naturales o jurdicas, residentes o no residentes;
mientras que el nmero mximo es ilimitado (en el caso de la S.A. Cerradas el nme-
ro mximo de accionistas es veinte). En la constitucin de toda sociedad en Per de-
be figurar un representante legal de la misma. Es obligatorio que dicho representante

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

legal resida en Per. Por tanto, cualquier persona de nacionalidad espaola podr ser
representante legal de una empresa constituida en Per siempre y cuando cuente
con residencia peruana.
La Sociedad Comercial de Responsabilidad Limitada (S.R.L.) (S.R.L.): los socios no pue-
den exceder de 20 y no responden con su patrimonio de las deudas sociales. El capi-
tal social est representado por participaciones sociales, que no pueden ser incorpo-
radas a ttulos ni denominarse acciones. Cada participacin debe estar pagada por lo
menos en un 25%. No existe un capital mnimo para constituir una sociedad de este
tipo.
La Sucursal,
Sucursal forma societaria por la cual las empresas extranjeras, domiciliadas o no
en el pas, pueden libremente establecer sucursales en Per. Para ello, deben inscri-
birlas en el Registro Mercantil del lugar de su funcionamiento. La sucursal carece de
personalidad jurdica independiente de su matriz. Est dotada de representacin legal
permanente y goza de autonoma de gestin en el mbito de las actividades que la
sociedad principal le asigna. El representante legal de la sucursal deber tener pode-
res suficientes para resolver cualquier cuestin relacionada con las actividades de la
empresa y para obligar a la sociedad por las operaciones que realice la sucursal.
Los Contratos Asociativos crean y regulan la participacin e integracin en negocios
o empresas determinadas, en inters comn de los intervinientes. Este tipo de con-
trato no genera una persona jurdica, deber constar por escrito y no est sujeto a
inscripcin en el Registro. Existen tres formas de contratos asociativos: el contrato de
Asociacin en Participacin, el Consorcio y el Joint Venture.
Las empresas extranjeras que deseen establecer empresas nuevas o sucursales deben
cumplir ciertas formalidades administrativas:
La inscripcin ante el Registro nico de Contribuyentes (RUC):
(RUC): se obtiene ante la
Superintendencia Nacional de Administracin Tributaria (SUNAT), rgano administra-
dor de impuestos en Per. Para su obtencin se tienen que presentar los siguientes
documentos:
 Testimonio de constitucin social (debidamente inscrito ante SUNARP, Superinten-
dencia Nacional de Registros Pblicos).
 Recibo de agua o luz del domicilio fiscal.
 Formato de inscripcin de RUC de la SUNAT.
 Documento de identidad del representante legal.
 Ttulo de propiedad o contrato de alquiler del lugar donde realizar su actividad co-
mercial.
Si el trmite lo realiza un tercero, deber presentar una carta poder simple otorgada por el
representante legal con firma legalizada ante notario y su documento de identidad.

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

3.2.7. Breve referencia a la legislacin laboral

La legislacin peruana prev distintas modalidades de contratacin laboral, incluyendo con-


tratos a plazo determinado de naturaleza temporal, accidental y de obra o servicio. Las em-
presas extranjeras establecidas en Per pueden contratar personal extranjero hasta el 20%
del nmero total de sus trabajadores.
El rgimen laboral establece una jornada de 8 horas diarias o 48 horas semanales como
mximo para trabajadores mayores de 18 aos. Las horas extras se abonan con un recargo
a convenir que no podr ser inferior al 25% del valor de la hora normal para las primeras dos
horas y al 35% para las horas restantes. El trabajo en horas extras es voluntario, tanto en su
otorgamiento como en su prestacin. El trabajador tiene derecho a un descanso mnimo de
24 horas consecutivas a la semana, as como a descanso en los das festivos que sean re-
conocidos por ley.
Los trabajadores con vnculo laboral de carcter permanente tienen derecho a seguro social
de salud, afiliacin al Sistema Nacional de Pensiones y seguro de vida, as como remunera-
cin por despido, compensacin por tiempo de servicios, periodo vacacional de 30 das y
dos pagas extras.

3.3. INSTITUCIONES ADMINISTRATIVAS RELACIONADAS

En el proceso de inversin de las empresas, las instituciones administrativas de mayor rele-


vancia son las vinculadas al procedimiento de autorizacin y registro de las inversiones ex-
tranjeras, as como los Ministerios y Organismos de la Administracin peruana con capaci-
dad de legislar o proporcionar incentivos que afecten a la inversin extranjera. A continua-
cin se citan las referencias de algunos de estos organismos, en cuyos portales se puede
encontrar una informacin ms detallada:

Ministerio de Economa y Finanzas


www.mef.gob.pe

Ministerio de Comercio Exterior y Turismo


www.mincetur.gob.pe

Ministerio de Energa y Minas


www.minem.gob.pe

Superintendencia Nacional
Nacional de Administracin Tributaria (SUNAT)
www.sunat.gob.pe

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

PROMPERU (Promocin de la Exportacin y del Turismo)


Turismo)
www.promperu.gob.pe

PROINVERSION (Agencia de Promocin de la Inversin


Inversin Pri
Privada)
www.proinversion.gob.pe

INDECOPI
www.indecopi.gob.pe

(OS
Organismo de Supervisin de las Compras del Estado (O SCE)
www.osce.gob.pe

Superintendencia de Banca y Seguros (SBS)


www.sbs.gob.pe

Banco Central de Reserva del Per


www.bcrp.gob.pe

Cmara de Comercio de Lima


www.camaralima.org.pe

Confederacin Nacional de Instituciones Empresariales Pri


Privadas (CONFIEP)
www.confiep.org.pe

Asociacin de empresas promotoras del mercado de capita


capitales (PROCAPITALES)
(PROCAPITALES)
www.procapitales.org

Organismo supervisor de la inversin en energa y minas (OSINERGMIN)


www.osinerg.gob.pe

Organismo supervisor de la inversin en infraestructura


infraestructura de transporte de uso pblico
(OSI
(OSITRAN)
www.ositran.gob.pe

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

Organismo supervisor de la inversin privada en telecomunicaciones (OSIPTEL)


www.osiptel.gob.pe

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

4. ASPECTOS PRCTICOS DE LA INVERSIN

4.1. PRINCIPALES COSTES DE LA INVERSIN EN EL SECTOR

Dentro de los costes de inversin en el sector en Per se observan la inversin realizada en


maquinaria industrial para la construccin y la inversin en la adquisicin de terrenos donde
se desarrolla la actividad de la construccin. Es de destacar que existe una oferta abundante
de maquinaria usada y la mayora procede de Espaa.
No obstante, es igual de importante destacar aquellos costes relacionados con la produc-
cin y la rama de negocio, que en el sector de la construccin se pueden clasificar en tres
grupos: materiales, tecnologa y mano de obra.

4.1.1. Materiales, tecnologa y mano de obra.


obra. Costes de produccin.
4.1.1.2. Materiales
En los ltimos aos, la evolucin favorable de la construccin se reflej en el comportamien-
to de algunos costes indirectos. Destac el crecimiento de los materiales destinados al le-
vantamiento de edificaciones, como los ladrillos y cemento, rubros que empiezan a recupe-
rar un mayor dinamismo en 2010, tras la desaceleracin de la inversin al ao previo. En l-
nea con lo anterior y conforme se asiente la actividad constructora, se tendra una mayor di-
nmica de los materiales destinados a los acabados de inmuebles, como pintura, revesti-
mientos, barnices y esmaltes convencionales.

TABLA 5 . INDICADORES DEL SECTOR CONSTRUCCIN (Variacin porcentual de la produccin)

Ene-
Ene-Feb
Material 2007 2008 2009 2010
Ladrillos 16,20% 10,40% -2,30% -1,60%
Cemento Portland 5,60% 10,30% 5,10% 11,60%
Pintura Latex 21,30% 18,40% 18,20% 47,90%
Revestimentos para pared y
pisos 19,20% 9,60% 2,20% 22,00%
Barnices convencionales 28,40% 23,30% -28,00% -41,30%
Esmaltes convencionales 20,00% 10,70% -21,60% -20,50%
Fuente: PRODUCE. Elaboracin propia

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

La evolucin de precios de los materiales de construccin ha sido distinta para los diferentes
materiales. El ndice de Precios de Materiales de la Construccin de Lima Metropolitana, que
estima las variaciones de precios de los principales insumos utilizados en el sector construc-
cin, en el mes de enero subi en 0,45%, y en el perodo comprendido entre febrero de 2009
y enero de 2010 mostr una tasa negativa de -6,75%. Ver cuadro a continuacin.

TABLA 6 : NDICE DE PRECIOS DE MATERIALES


MATERIALES DE CONSTRUCCIN EN 2010

Cdigo Materiales de cons


con s t ruccin Ponderacin (%) Variacin por
porcentual
Enero Feb 09 - Ene 10
Total 100,00
100 ,00 0,45
0,45 -6,75
6,75
231 Maderas 12,20 0,10 -2,26
232 Accesorios de plstico 9,64 0,94 -5,10
233 Vidrios 3,55 0,35 -0,57
234 Ladrillos 8,37 1,31 -4,51
235 Maylicas y mosaicos 0,53 -0,05 -4,86
236 Aglomerantes 26,28 1,05 1,07
237 Agregados 9,97 0,50 1,97
238 Estructura de concreto 11,22 0,43 -1,62
239 Metlicos 18,24 -0,85 -24,24

Fuente: INEI. Elaboracin propia

Dentro del resultado de enero 2010 aquellos materiales que ms se encarecieron fueron los
ladrillos, que mostraron el mayor crecimiento con 1,31% (ladrillo King kong 1,9%, pandereta
1,4%, para techo 1,2% y cara vista en 1,1%, por el mayor costo del combustible que se uti-
liza en el proceso del quemado de los ladrillos); aglomerantes (cemento, cal y yeso) con
1,05%, por las alzas de precios observadas en cemento Portland tipo V en 2,4% y tipo I en
1,0%; accesorios de plstico y suministros elctricos con 0,94%, por el comportamiento
presentado en cables telefnicos en 1,7%, cables de energa 1,6% y tubos de PVC en 1,4%
(tubos de agua en 2,6%), por el alza del cobre y la resina.

4.1.1.2. Tecnologa
Debido a su variedad geogrfica y a las restricciones que sta impone, Per ha mantenido
una importante tradicin de ingeniera y construccin. El exceso de oferta que caracteriz al
sector en la segunda mitad de la dcada pasada y en los primeros aos de esta dcada
afect a la solidez financiera de un nmero de firmas establecidas. Sin embargo, en aos re-
cientes el sector est siendo impulsado por el desempeo favorable de los programas habi-
tacionales. Las empresas estn respondiendo con la renovacin de equipamiento y aparatos
elctricos para generar mayor eficiencia en la produccin y poder satisfacer la creciente de-
manda.

4.1.1.3. Mano de obra


La mano de obra es uno de los recursos clave del sector construccin, y en Per se caracte-
riza por su abundante oferta salvo tcnicos especializados. Adicionalmente hay que destacar
que las paralizaciones y huelgas en el sector muestran una tendencia declinante desde fina-

Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 29


EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

les de los noventa hasta 2009, ao en el que las huelgas han aumentado de nuevo significa-
tivamente.

4.1.2. Costes de establecimiento

A la hora de constituir una filial en Per lo ms sencillo es hacerlo bajo la modalidad de So-
ciedad Comercial de Responsabilidad Limitada o Sociedad Annima Cerrada. En ambos ca-
sos, los gastos de constitucin no son significativos. Se trata del desembolso del capital so-
cial, el registro de la sociedad (que engloba los gastos notariales y registrales: 0,3% del capi-
tal social + 180 euros en registros pblicos). No existe un importe mnimo con el que deba
iniciarse una sociedad, pero los bancos exigen una cantidad mnima de 500 nuevos soles
para abrir una cuenta a nombre de la sociedad. Esta cantidad se eleva a 1.000 nuevos soles
en el caso de que la sociedad asuma de su propio patrimonio los gastos notariales y regis-
trales de constitucin (debido a que estos gastos ascienden a aproximadamente 550 nuevos
soles)
Los gastos se elevan en el caso de otro tipo societario ms complejo, como una Sociedad
Annima Abierta. Tambin son ms elevados los gastos de constitucin de Sociedades de
Responsabilidad Limitada o Sociedades Annimas Cerradas que tengan un capital social al-
to.

4.2. PRINCIPALES BARRERAS A LA INVERSIN

4.2.1. Barreras generales a la inversin

El Consejo Nacional de Competitividad de Per, CNC, fue creado en el ao 2002 para


desarrollar e implementar un Plan Nacional de Competitividad. Con dicho propsito el
Consejo identific una serie de factores que afectan a la competitividad, y por lo tanto, a las
inversiones en el pas. En el Plan Nacional de Competitividad se fijaron los siguientes
objetivos de mejora:
 Establecer un sistema tributario simple, eficaz y predecible, as como mejorar los
mercados financieros y de capital dotndolos de seguridad y transparencia.
 Fortalecer la institucionalidad del Sistema Pblico para ser efectivo en sus resultados
y eficiente en el costo.
 Mejorar los servicios de infraestructura, que incrementan los costes de transporte y la
insuficiente cobertura de servicios pblicos a nivel nacional.
 Mejorar la articulacin empresarial, las cadenas productivas y las acciones empresa-
riales conjuntas.
El CNC identific otros factores que afectan de modo indirecto la competitividad de las em-
presas y que estn relacionados con deficiencias o debilidades en:

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

 El sistema educativo.
 El aprovechamiento de los recursos naturales
 La cultura de la innovacin y un sistema de ciencia y tecnologa integrado.
 Dficit en infraestructura.
 Gran rigidez en el mercado laboral (dificultad en el despido).
 Sistema judicial lento y muy costoso.

4.2.2. Barreras especficas a la inversin en el sector

Las barreras a las inversiones en construccin son diversas. Entre ellas, se puede destacar:
La legislacin vigente puede llegar a desincentivar la inversin privada al encarecer el
coste de la vivienda en el pas. Por ejemplo, para construir una nueva urbanizacin en
Per es obligatorio dejar libre el 50% del rea, mientras que en Mxico slo se exige
dejar libre un 25% del rea. Asimismo, el sistema tributario vigente del Impuesto Ge-
neral a las Ventas (IGV) ha impulsado la informalidad en el sector.
La falta de planificacin y de orden en el desarrollo urbano es considerada otra barre-
ra para empresas constructoras e inmobiliarias, ya que la expansin no planificada de
las ciudades encarece significativamente los costes de inversin para nuevos proyec-
tos.

Tambin conviene destacar algunos aspectos que, si bien no son clasificables como ba-
rreras a la inversin, son riesgos del propio sector de la construccin:
El bajo nivel medio de ingresos de la poblacin dificulta la capacidad de adquirir un
bien duradero.
El cumplimiento de trmites para iniciar proyectos inmobiliarios, ya sea habilitaciones
de terreno, edificaciones de vivienda y requisitos municipales para obtener las licen-
cias de construccin son una barrera a la entrada que siempre se da. sSin embargo,
en Per tienden a ser ms o de mayor complejidad.
La informalidad en el sector, que se manifiesta por ejemplo en restricciones para que
el sector tradicional pueda competir con la autoconstruccin o la invasin de terre-
nos, entre otros.
La estructura financiera de ciertas empresas constructoras y promotoras las hace
vulnerables a crisis, situacin que caracteriz la segunda mitad de la dcada pasada.

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

4.3. BSQUEDA DE SOCIO. ASPECTOS A CONSIDERAR EN LA NEGO-


CIACIN DE UN CONTRATO

En materia de contratos, la legislacin peruana se basa en dos principios: la libertad de con-


tratar y la libertad contractual. El primero de ellos est consagrado en el artculo 12 inciso 14
de la Constitucin Poltica de Per, mientras que el segundo est explcitamente contenido
en el artculo 1.354 del Cdigo Civil.
En cuanto a la libertad de contratar, este principio impide la existencia de limitaciones o
prohibiciones para que las personas naturales o jurdicas, nacionales o extranjeras, domici-
liadas o no domiciliadas en el pas puedan celebrar cualquier tipo de acto jurdico con conte-
nido patrimonial que los vincule con otra u otras partes, salvo razones principalmente de se-
guridad nacional.
Respecto al contenido, la libertad contractual permite que las partes acuerden el contenido
de un contrato sin ms limitaciones que la de no poder establecer clusulas contractuales
que violen el orden pblico y las buenas costumbres. Asimismo, en la legislacin peruana
todas las disposiciones legales son supletorias a la voluntad de las partes. stas podrn
pactar segn les convenga, salvo en el caso de disposiciones de normas imperativas.
Respecto a la forma, los contratos se perfeccionan con el consentimiento de las partes, no
requiriendo de formalidad alguna, salvo cuando la ley expresamente lo disponga (por ejem-
plo, el contrato de fianza por escrito, la hipoteca o el otorgamiento de poderes para gravar o
transferir bienes por escritura pblica). Las partes podrn formalizar sus contratos por do-
cumento, carta, fax, telex, acuerdo oral, electrnicamente, etc.
Si la ley o las partes determinan el cumplimiento de una forma determinada, todas las modi-
ficaciones o regulaciones al contrato debern otorgarse mediante la misma formalidad.
No existen limitaciones ni prohibiciones para acordar obligaciones en moneda extranjera. En
caso de que no se especifique la forma de pago, el deudor est facultado a pagar en mone-
da extranjera o en moneda nacional. Asimismo, existe libertad absoluta para determinar el ti-
po de cambio de moneda extranjera, no existiendo modalidad alguna de intervencin por
parte del Estado para fijar el tipo de cambio.
En el ordenamiento jurdico peruano existen dos tipos de intereses que son frecuentemente
utilizados en contratos civiles o mercantiles. Se trata de los intereses compensatorios y los
moratorios. Los primeros son una contraprestacin por el uso del dinero o cualquier otro
bien, mientras que los segundos tienen por objeto indemnizar a las partes en caso de in-
cumplimiento del otro u otros contratantes. Existe plena libertad para pactar el tipo de inte-
rs compensatorio y moratorio, aunque el Banco Central de Reserva est facultado a fijar los
tipos mximos a ser cobrados por operaciones contractuales.
Las partes tambin pueden fijar clusulas penales que se aplican en caso de incumplimiento
de las obligaciones asumidas por las partes. No existen limitaciones sobre el importe de di-
chas clusulas pero si resultara manifiestamente excesivo, el Poder Judicial podr reducirlo
de manera equitativa.
Respecto a la extincin o terminacin de los contratos, se debe distinguir entre rescisin y
resolucin, que tienen un tratamiento legal diferente en la legislacin peruana. Mediante la

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

rescisin se deja sin efecto un contrato por una causa existente al momento de su celebra-
cin. Por la resolucin se deja sin efecto un contrato por causas posteriores al momento de
su celebracin. Las partes pueden establecer que su contrato ser resuelto automticamen-
te en caso de incumplimiento de obligaciones, siempre que ellas estn expresamente deter-
minadas.
En cuanto a la solucin de controversias, las partes tienen absoluta libertad para celebrar
convenios arbitrales que tengan como fin solucionar sus disputas o controversias fuera del
mbito del Poder Judicial peruano. El arbitraje puede ser de derecho o de conciencia y pue-
de ser sometido a un centro de resolucin de controversias o a rbitros nacionales o extran-
jeros.
La inestabilidad jurdica y poltica sigue representando una barrera a la inversin privada en
Per, a pesar de que en los ltimos aos el Gobierno peruano ha tenido una fuerte iniciativa
de promocin de concesiones para atraer al sector privado. Los procesos de concesin con-
tienen normas de estabilidad jurdica a medio y largo plazo. Sin embargo, eventualmente, las
empresas y/o el Estado pueden solicitar la aplicacin de clusulas establecidas en los con-
tratos para modificar trminos del mismo.

4.4. LA INVERSIN EXTRANJERA Y ESPAOLA EN EL SECTOR. PRINCI-


PALES CASOS DE IMPLANTACIN CON XITO

Al cierre de 2008, la inversin extranjera registrada en el sector construccin alcanz 161,4


millones de dlares. Esta cifra equivale a un 0,9% del stock total de inversin extranjera re-
gistrada del pas. No obstante, cabe destacar que los datos referidos provienen de la Agen-
cia de Promocin de la Inversin Privada (PROINVERSIN) que establece la obligatoriedad
del registro de inversin extranjera pero no establece plazo perentorio ni sancin alguna en
caso de incumplimiento.
En el siguiente grfico se presenta el flujo de la inversin extranjera de 1992 a 2008.

GRFICO 5.
5 . EVOLUCIN
EVOLUCIN ANUAL DE LA I.D.E. EN CONSTRUC
CONSTRUCCIN EN PER (diciembre 2009)

40
35
30
25
20
15
10
5
0
92

93

94

95

96

97

98

99

00

01

02

03

04

05

06

07

08
19

19

19

19

19

19

19

19

20

20

20

20

20

20

20

20

20

Fuente: Proinversin. Elaboracin propia


Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 33
EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

En el grfico se observa que dentro del sector los flujos de inversin hacia el pas han sido
oscilantes en los ltimos aos, presentando cierta estacionalidad.
PROINVERSIN tiene veintids inversores extranjeros registrados en el sector construccin
a diciembre de 2009, los cuales provienen de diversos pases. Los mayores montos de in-
versin tienen su origen en Chile (44 millones de dlares), Brasil (27 millones) y Portugal (15
millones).
La inversin espaola registrada ha sido de 14 millones de dlares, lo cual equivale al 8% del
total de stock de inversin extranjera registrada en el sector.

TABLA 7 . ORIGEN
ORIGEN DE LA INVERSIN EN CONSTRUCCIN EN PER (DICIEMBRE
(DICIEMBRE 2009)

PAIS CONSTRUCCION %
CHILE 60,04 31,3%
BRASIL 31,50 16,4%
ESPAA 16,11 8,4%
PORTUGAL 15,23 7,9%
PANAMA 12,04 6,3%
ALEMANIA 10,50 5,5%
BAHAMAS ISLAS 10,00 5,2%
ECUADOR 9,58 5,0%
SUIZA 9,53 5,0%
NUEVA ZELANDA 6,85 3,6%
MEXICO 4,68 2,4%
PAISES BAJOS 3,00 1,6%
OTROS 2,87 1,5%
Total 191,93 100%

Fuente: Proinversin. Elaboracin propia

La inversin chilena en Per en el sector construccin est representada por la Sociedad de


Inversiones Parque Arauco,
Arauco cuya actividad principal es la construccin de inmuebles. Por el
contrario, la inversin brasilea en el pas, representada por el grupo de Norberto Ode-
Ode-
brecht
brecht,
echt est dirigida a la construccin de infraestructuras como los tramos segundo y terce-
ro de la Carretera Interocenica, proyecto adjudicado en concesin.
Dentro de la inversin espaola destaca Cobra Per (7,5 millones de dlares), la operacin
peruana del Grupo Cobra, fundada en 1944 y dedicada a la construccin de redes de distri-
bucin de energa y agua, telecomunicaciones, proyectos energticos, entre otros. En Per
ofrece servicios de electricidad, comunicaciones, gas, agua, instalaciones y montajes.
Con un volumen de inversin casi parejo (6 millones de dlares), el Grupo San Jos es la
segunda empresa constructora espaola ms importante que opera en el Per y se dedica
principalmente a la construccin urbanstica y a la promocin inmobiliaria,
Por otro lado, Dragados y Constructores S.A. tambin tiene una inversin registrada en el
sector. Finalmente, otro caso corresponde a Constructores Interamericanos, COINSA,
COINSA em-

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

presa del Grupo Fierro,


Fierro dedicada a actividades inmobiliarias en bienes propios o arrenda-
dos, con operaciones desde octubre de 1996.
Tal y como se destaca al principio de este apartado, la informacin facilitada por PROIN-
VERSIN no recoge la totalidad de las inversiones recibidas en el pas y por ello se ha con-
sultado adicionalmente TOP 10.000, ranking de las principales empresas peruanas, corres-
pondiente al ejercicio 2009, con el propsito de contrastar la informacin referida e identifi-
car las principales empresas extranjeras en el sector de la construccin, siendo el resultado
final el siguiente:

TABLA 8 . PRINCIPALES EMPRESAS CONSTRUCTORAS


CONSTRUCTORAS EN PER (DICIEMBRE
(DICIEMBRE 2008
2008 )

Ingresos 2008 millo-


mill o-
Nombre Pas
nes USD.

ODEBRECHT PERU INGENIERIA Y CONSTRUCCION S.A.C. Brasil 396.717

TECHINT S.A.C. Argentina 57.774

J. J. C. - SCHRADER CAMARGO S.A.C. Colombia 38.994

ABENGOA PERU S.A. Espaa 35.116

FLUOR DANIEL SUC. DEL PERU EE.UU. 28.288

CAMARGO CORREA S.A. SUC. DEL PERU Brasil 8.741

COBRA INSTALACIONES Y SERVICIOS S.A. Espaa 7.208

QUEIROZ GALVAO S.A. SUC. DEL PERU Brasil 6.982

BESCO S.A. Chile 4.224

OVERSEAS BECHTEL INC SUC. DEL PERU U.S.A. 1.705

Fuente: TOP 10.000. Ao 2009. Elaboracin propia

TOP 10.000 tambin resalta la importancia de las inversiones brasileas, especialmente


Odebrecht,
Odebrecht y chilenas en Per. Adicionalmente, tambin destacan inversiones en construc-
ciones productivas (plantas productivas y refineras) y mineras, tales como la argentina Te-
chint,
chint, que ocupa el segundo puesto, o la americana Fluor Daniel sucursal del Per..

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

5. ANLISIS DE LA OFERTA

5.1. PRODUCCIN NACIONAL Y PRINCIPALES FABRICANTES

5.1.1. Edificaciones

Actividad edificadora
Dado que la zona de Lima Metropolitana y el Callao concentra a un tercio de la poblacin to-
tal de Per, la capital del pas andino se constituye en el punto de referencia en cuanto a la
actividad edificadora peruana. Considerando los datos del XIV Estudio de Mercado de Edifi-
caciones Urbanas en Lima Metropolitana y el Callao de CAPECO, realizado en julio de 2009,
la actividad edificadora de esta zona en trminos de metraje construido asciende a
5.470.144 m2. Esta cifra representa un incremento frente a la actividad edificadora de 2008
del 25,02% (1.094.619 m2), e incluye tanto los edificios en oferta inmediata o futura, como
aquellas edificaciones ya vendidas o que se han construido con fines no comercializables.
Del total de edificios edificados, la mayor parte estn destinados a vivienda, con casi cuatro
millones de metros cuadrados construidos en 2009.

GRFICO 6. ACTIVIDAD EDIFICADORA EN LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO SEGN DESTINO EN


2009
(m2)

5.000.000 3.892.177

4.000.000
3.000.000
1.024.606
2.000.000
158.310 395.051
1.000.000
-
Vivienda Locales Oficinas Otros Destinos
Comerciales

Fuente: CAPECO
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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

Oferta de edificaciones
Como se ve en la tabla siguiente la mayor parte del rea total edificada se construye con fi-
nes comercializables, con el 65,66% (3.591.535 m2). En este sentido, la oferta inmediata de
edificaciones ha crecido en 2009 en un 43,68%.

TABLA 9 . ACTIVIDAD EDIFICADORA EN LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO (2007 a 2009)

2 2 2
Co nc epto 20 07 (m ) 20 08 (m ) 2 00 9 (m ) Va riaci n 08 - 09 %
O fe rta de Edific acio n es 1 .4 47 .8 55 1. 47 7. 02 9 2. 05 5. 48 2 39 ,16 %
O ferta In mediata 1.392 .327 1 .370. 406 1.9 68.9 55 43 ,68%
O ferta Futura 55 .528 106. 623 86.5 27 -18 ,85%
Ve ndidas 1 .1 06 .9 75 1. 52 4. 69 2 1. 53 6. 05 3 0 ,75 %
No C om e rcializ ables 1 .2 77 .1 70 1. 37 3. 80 4 1. 87 8. 60 9 36 ,75 %
To tal Ac tividad Edifica do ra 3 .8 32 .0 00 4. 37 5. 52 5 5. 47 0. 14 4 25 ,02 %
Fuente: CAPECO

Del total de la oferta de edificaciones la mayora de metros cuadrados estn destinados a vi-
vienda (1.796.923 m2), representando el 87,40% del total, mientras que el incremento ms
notable en 2009 respecto a 2008 se ha dado en el mercado de oficinas, incrementndose su
oferta en un 181%.

TABLA 10.
10 . OFERTA DE EDIFICACIONES SEGN DESTINO PARA LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO
(miles de m2)

Destino 2008 2009 2009% Variacin 08-09 %


Viviend a 1.314 1.797 87,40% 36,76%
Casas 116 132 6,42% 13,79%
Departamentos 1.198 1.665 80,98% 38,98%
Locales Co merciales 34 12 0,58% -64,71%
Oficinas 47 132 6,42% 180,85%
Otros Destinos 81 115 5,59% 41,98%
Total Oferta 1.476 2.056 100,00% 39,30%

Fuente: CAPECO

5.1.1.1. Viviendas

Situacin actual en el mercado


La actividad edificadora total de viviendas (casas y departamentos), segn el censo de obras
realizado en julio de 2009 en Lima Metropolitana y el Callao, report un total de 3.892.177 m2
de obras destinadas a tal fin. sta es la cifra ms alta alcanzada en los ltimos aos y repre-
senta un aumento de la actividad edificadora en ambos tipos de construcciones.

Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 37


EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

GRFICO 7 . ACTIVIDAD EDIFICADORA DE CASAS Y DEPARTAMENTOS EN LIMA METROPOLITANA Y EL


CALLAO: 2003-
2003-2009
(m2)

3.500.000 3.066.747

3.000.000 2.628.890
2.461.778
2.500.000 2.091.241
2.029.372
1.782.704
2.000.000
1.356.642
1.500.000
776.134 698.392 825.430
1.000.000 707.986 648.653
535.829 581.275

500.000

0
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Casas Departamentos

Fuente: CAPECO, Revista Construccin e Industria, dic.2009

Del total de vivienda edificada, se ofert un total de 18.159 unidades, equivalentes a


1.796.923 m2. Estas cifras representan un aumento con respecto a 2008 del 36,74% en tr-
minos de rea ofertada, y del 30,82% en lo referente a las unidades.
La vivienda multifamiliar sigue siendo el tipo de vivienda ms significativo en el mercado, con
16.221 departamentos frente a 1.938 casas. Los departamentos representan el 89,33% de
unidades y el 92,68% del rea ofertada.

GRFICO 8.
8 . OFERTA DE VIVIENDA EN LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO,
CALLAO, 2009
(% segn unidades)

Casas 10,70%

Departamentos
89,30%
Fuente: CAPECO.
Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 38
EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

De acuerdo a la clasificacin de las viviendas en los diferentes rangos de precios estableci-


dos por CAPECO, y conforme a los resultados del estudio, la oferta de vivienda para julio de
2009 se produce principalmente en los rangos de precios intermedios (entre 30.001 y 80.000
dlares), con 7.457 unidades (41,07%), seguidos de los rangos de precios altos (mayores a
80.000 dlares) con 6.587 unidades (36,27%) y, finalmente, los rangos de precio bajo (meno-
res a 30.000 dlares) con 4.115 unidades (22,66%).
El porcentaje de metros cuadrados de viviendas ubicadas dentro del rango de precios altos
asciende al 54,62%, con un total de 981.510 m2. Las viviendas localizadas en los rangos de
precio intermedio comprenden el 33,00% con 592.856 m2 ofertados, mientras que el 12,39%
restante lo representan los 222.557 m2 de viviendas de precios bajos ofertados.

TABLA 11.
11. OFERTA TOTAL DE VIVIENDA PARA LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO SEGN PRECIO DE
VENTA,
VENTA , 2009

Precio de la vivienda Oferta total


(US$) Unidades % m2 %
Hasta 15.000 1.155 6,30 41.682 2,30
15.001-30.000 2.960 16,30 180.875 10,00
30.001-50.000 2.862 15,80 199.675 11,10
50.001 - 80.000 4.595 25,30 393.181 21,80
80.001-150.000 3.928 21,70 438.379 24,40
150.000-300.000 1.978 10,90 338.323 18,80
300.001-Ms de 500.000 681 3,80 204.808 11,40
TOTAL 18.159 100,00 1.796.923 100,00

Fuente: CAPECO. Elaboracin propia

Los precios promedio de los departamentos en Lima se incrementaron un 10% (de 741 dla-
res por metro cuadrado en julio de 2008 a 814 dlares en julio de 2009). Dada la expansin
de la demanda insatisfecha de viviendas de precios intermedios, los mayores incrementos
de precios se dieron en distritos de estratos medios y medios altos. Destaca el crecimiento
de los precios en un 34% en los distritos del Cercado de Lima, Brea, La Victoria, Rmac y
San Luis.
Por otro lado, el precio medio de las viviendas unifamiliares (casas) es considerablemente
ms bajo que el de departamentos, llegando a 533 dlares por metro cuadrado.

TABLA 12
1 2 . PRECIO PROMEDIO DE VIVIENDAS Y UNIDADES VENDIDAS EN LIMA METROPOLITANA Y EL
CALLAO,
CALLAO , 2009

Pre cio promedio de la vivienda ( US$


Viviendas vendidas
Tipo de vivienda dlares)
2
Total Por m Unidades %
Casas 50.218 533 1.783 13,3
Departame ntos 95.633 814 11.598 86,7
TOTAL 13.381 100,0

Fuente: CAPECO
Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 39
EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

Estos precios han originado un total de 13.381 viviendas en proceso de construccin vendi-
das para julio de 2009, de las que 1.783 corresponden a casas y 11.598 a departamentos.
Del total de estas ventas, ms de la mitad han sido de viviendas no sociales, aunque la cifra
de venta de dichas viviendas ha disminuido respecto a 2008, mientras que el nmero de vi-
viendas sociales en 2009 representa la cifra ms alta de ventas de este tipo de construccio-
nes desde 2005.

GRFICO 9. VIVIENDAS VENDIDAS EN LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO (2002 2009)

15000 9577 7390


2900
13000 4708
11000 3203
1687
9000

7000
1192
5000 794 9109
7063
3000 5647 5863 5991
3318 3602
2359
1000

-1000
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Vivienda social Vivienda no social

Fuente: Fuente: Revista Construccin e Industria, CAPECO, enero 2010

Las empresas constructoras se han enfrentado en 2009 a una serie de cambios en el entor-
no, que van desde fluctuaciones de los costos de la construccin (insumos, mano de obra y
terrenos) hasta variaciones en las expectativas de crecimiento de la demanda.
Estos cambios, provocados fundamentalmente por la crisis internacional, originaron unas
expectativas de futuro negativas por parte de los empresarios del sector en los primeros me-
ses de 2009. Sin embargo, aunque estas expectativas negativas condicionaron la actividad
de las empresas constructoras a lo largo del ao pasado, el impulso del Gobierno con su
Plan de Estmulo Econmico consigui suplir la falta de inversin privada por el miedo pro-
vocado por la crisis, lo llev a que en el ltimo trimestre de 2009 la construccin repuntase,
mejorando las expectativas actuales. Para 2010 se espera por parte de CAPECO un creci-
miento de la construccin en torno al 11%, doblando las estimaciones de crecimiento para
la economa del pas.
En cuanto al coste de los insumos, tras experimentar un crecimiento de hasta el 17% inter-
anual hasta septiembre de 2008, los precios de los insumos para la construccin empezaron
a disminuir, en lnea con las cotizaciones de los commodities y otros bienes industriales en el
mundo. Al cierre de julio de 2009, el ndice de materiales para la construccin (IMPC) se ubi-

Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 40


EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

caba en un nivel similar al de marzo de 2008, un 12,3% por debajo de su pico en septiembre
de 2008.
Cabe sealar que, salvo en el caso de los aglomerantes (concreto) y el cemento, la cada en
los precios de los materiales e insumos ha sido generalizada. El caso ms notorio es el de
los insumos metlicos (barras para la construccin), que al cierre de julio haban cado un
40% respecto de su pico. Esta dinmica est asociada a la evolucin del precio internacional
del acero, que sigui la trayectoria a la baja de otros metales como el cobre o el zinc.
En abril de 2010 el IMPC se encuentra en crecimiento, pero todava a niveles de 2008, dada
la fuerte cada motivada por la crisis.
Para los empresarios del sector, la reduccin en el precio de los insumos alivia las necesida-
des de financiacin y capital de trabajo. Los materiales utilizados en una construccin (inclu-
yendo el casco y los acabados) pueden llegar a representar el 40% del costo total. En este
sentido, la reduccin en el precio de los materiales de construccin tendra una incidencia de
hasta 5 puntos porcentuales en el costo total para los empresarios del sector.
A diferencia de lo ocurrido con los insumos, los costos asociados a la mano de obra, que re-
presentan hasta el 30% del costo total, no se han reducido. De hecho, segn la encuesta
permanente de empleo e ingresos del INEI, los salarios por hora promedio en el primer se-
mestre de 2009 se incrementaron en un 21% respecto al mismo periodo del ao anterior.
Sin embargo, en el ltimo trimestre de 2009 se observa un descenso en los ingresos prome-
dios de los empleados del sector construccin, debido a la regularizacin de los salarios ba-
se firmada en agosto de 2009 (tabla recogida en el apartado 2.2 Panorama General del Sec-
tor, en el subapartado Empleo, del presente Informe) entre la Federacin de Trabajadores de
Construccin Civil del Per (FTCCP) y CAPECO.
As, segn recoge el INEI, el ingreso promedio mensual proveniente del sector construccin
para un empleado en Lima Metropolitana en el trimestre de noviembre - diciembre de 2009 y
enero de 2010 es de 1.070,9 nuevos soles. Esta cifra es un 8, 8% menor a la recogida para
el mismo trimestre del ao anterior (1.174, 8).
En lo referente a los terrenos, durante la rpida expansin que mostr el sector construccin
en la primera mitad de la dcada, los precios de los terrenos en Lima Metropolitana se eleva-
ron, debido a una combinacin de alta demanda por parte de las promotoras inmobiliarias
frente a una escasez relativa por parte de la oferta. As, slo en 2008, CAPECO estima que el
precio de los terrenos (que puede representar hasta un 30% del costo total) se increment
en un 30%.
A pesar de que en 2009 los precios de terreno han fluctuado, bajando su coste, debido prin-
cipalmente a la crisis internacional y a la cautela de los inversionistas a la hora de iniciar nue-
vas construcciones, el buen papel de la construccin en el ltimo trimestre, as como el de la
economa peruana en general a la hora de evitar la crisis, ha provocado un nuevo incremento
del precio de los terrenos. As, los precios de los terrenos en las zonas exclusivas de la capi-
tal siguieron subiendo durante 2009 hasta en un 10%, lo que provoc que las viviendas tam-
bin incrementaran su valor hasta en un 7, 5%, segn Inversiones Dolce Vita.
Se prev que la tendencia alcista en los precios de los terrenos en distritos exclusivos conti-
ne en 2010, pues slo en enero y febrero subieron un 20%, y en el primer trimestre del ao
este incremento alcanz el 34%.
Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 41
EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

Asimismo, en zonas menos exclusivas se observa el mismo fenmeno. Tal y como se seala
desde CAPECO, los terrenos son cada vez ms escasos y ms caros, lo que dificulta los
proyectos de Techo Propio para viviendas sociales, ya que el costo de los terrenos obliga a
incrementar el precio de la vivienda. Este fenmeno no slo se registra en Lima, sino que se
repite en la zona de provincias, como refleja el censo del Instituto de la Construccin y el
Desarrollo (ICD) de CAPECO para Piura y Chiclayo.
A este hecho hay que aadir el problema de la inestabilidad de suelos en algunas zonas del
pas, que hace necesario un estudio previo de suelo a fin de evitar o reducir el impacto de los
movimientos telricos en los edificios. As, el costo promedio de un estudio de suelo en Lima
es de 2.000 dlares.
La siguiente tabla muestra una gua de costos para la construccin de un proyecto de edifi-
cio multifamiliar de cinco pisos en Lima (caractersticas: capacidad para 10 viviendas de dos
dormitorios, sala-comedor, cocina, bao; con un rea techada de 621 metros cuadrados; va-
lor de 327 dlares por metro cuadrado; con presupuestos del 2008):

TABLA 13
1 3 . COSTO PARA LA CONSTRUCCIN DE UN PROYECTO DE EDIFICIO MULTIFAMILIAR DE CIN-
CIN-
CO PISOS EN LIMA

Costo S/.
Estructuras
(movimiento de tierras, obras de concreto) 260.171,93
Arquitectura
(muros, pisos, pintura, vidrios, zcalos) 89.470,26
Instalaciones sanitarias
(sanitarios, accesorios, sistemas de agua) 38.665,68
Instalaciones elctricas
(equipos elctricos, bombas de agua) 25.355,55
Costo directo total ( S/.) 413.663,42
Gastos generales (12%) y utilidad (10%) 91.005,95
IGV (19%) 95.887,18
Total Ge ne ral ( S/.) 600.556,55

Fuente: CAPECO

Dficit habitacional
Segn el Ministerio de Vivienda, Construccin y Saneamiento de Per, el dficit habitacional
a nivel nacional alcanz en 2009 las 1.967.150 unidades (viviendas) y anualmente crece en
100.000 unidades. De este total, el 80% es dficit cualitativo (1.577.438 viviendas), corres-
pondiente a familias que no estn contentas con su actual vivienda y quieren acceder a otro
tipo de viviendas con mejores caractersticas.
Las 389.712 viviendas restantes corresponden al dficit cuantitativo, a la falta de viviendas
como tal, independientemente de sus propiedades o caractersticas.
El 66% del dficit, en torno a 1.300.000 unidades es dficit urbano. En Lima se concentra el
25% del dficit total y el 48% del dficit cuantitativo de viviendas.

Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 42


EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

Segn CAPECO, para llegar a cubrir el dficit habitacional de Per es necesario llegar a
construir al ao entre 120.000 y 150.000 viviendas, frente a la media actual que se sita en
torno a las 55.000 viviendas (de las que cerca de 35.000 se construyen en Lima).
Para llegar a esta produccin anual, la meta de CAPECO es fomentar la construccin para
que se llegue a las 100.000 viviendas anuales en los prximos 3 aos.
Por la estructura y progresin del mercado, y por las condiciones de la demanda, es posible
proveer 120.000 viviendas anuales, siempre considerando que la vivienda social se configura
como una de las principales bases de la demanda. Segn CAPECO, el 60% de la demanda
insatisfecha de vivienda en Lima requiere precios inferiores a 20.000 dlares, por lo que de
esas 120.000 viviendas, 84.000 deberan ser viviendas subsidiadas.
En la actualidad, el 20% de la oferta de viviendas se dirige al segmento poblacional A, mien-
tras que el 24% se dirige al NSE B+, lo que significa que el 44% de la oferta inmobiliaria de
viviendas se concentra en estos segmentos, y slo un 5% y un 7% se orientan al C y al D
respectivamente. Es necesario impulsar el desarrollo de proyectos para generar una mayor
oferta habitacional que se enfoque en el segmento C, en el que la demanda efectiva es mu-
cho ms alta que en los segmentos A y B+.
Por este motivo, es importante que la actividad constructora en Per encuentre un apoyo
fundamental en los programas de vivienda social que se desarrollan desde el Fondo MiVi-
vienda y el Ministerio de Vivienda, Construccin y Saneamiento, y que se detallarn ms
adelante en el presente estudio.

Programas Estatales
Desde inicios de 2009, el Gobierno peruano ha ido adoptando una serie de medidas para
impulsar el crecimiento de la construccin, y en particular de la actividad inmobiliaria en Pe-
r. De hecho, los recursos destinados a promover directamente la demanda de viviendas por
el sector pblico en 2009 ascienden a 1.300 millones de nuevos soles, de los cuales cerca
de 400 millones se destinaran al programa Techo Propio.

Impulso del programa Techo Propio


El Fondo Hipotecario de Promocin de la Vivienda (Fondo MiVivienda) es una empresa esta-
tal de derecho privado comprendida bajo el mbito del Fondo Nacional de Financiamiento
de la Actividad Empresarial del Estado (FONAFE) y adscrito al ministerio de Vivienda, Cons-
truccin y Saneamiento.
A travs del Fondo MiVivienda se articula la construccin de viviendas de inters social en
Per. Este Fondo tiene dos productos:
El Nuevo Crdito MiVivienda, que permite obtener condiciones especiales de finan-
ciacin para adquirir viviendas cuyo costo se encuentre entre 14 y 50 UIT (Unidad
Impositiva Tributaria, que para 2010 es de 3.600 nuevos soles), es decir, cuyo precio
se encuentre entre 50.400 y 180.000 nuevos soles (aproximadamente 17.500 y
62.700 dlares).
El Programa Techo Propio, creado bajo el mbito del ministerio de Vivienda, Cons-
truccin y Saneamiento, y cuyo objetivo principal es promover y facilitar el accedo de
Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 43
EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

los sectores populares a una vivienda digna. El tipo de viviendas que se puede adqui-
rir a travs de este programa tienen un valor que va desde 5,5 UIT hasta 14 UIT, es
decir, entre 19.800 y 50.400 nuevos soles (aproximadamente 7.000 y 17.500 dlares).
Su beneficio principal es el Bono Familiar Habitacional (BFH), el cual es otorgado una
sola vez a los beneficiarios y sin cargo de restitucin por parte de estos. La cuanta
otorgada a travs de los BFH vara segn a qu modalidad del programa vayan apli-
cados y al valor de las casas. Las modalidades en que se presenta este programa
son:
o Adquisicin de vivienda nueva, que permite comprar una vivienda que se
construya dentro de los proyectos registrados en Techo Propio.
o Construccin en sitio propio, que permite la construccin en un terreno pro-
piedad del beneficiario.
o Mejoramiento de vivienda: para realizacin de mejoras en la vivienda del be-
neficiario.
Segn Julio Crdenas, Gerente General del Fondo MiVivienda, para 2010 el Fondo tiene
asignado un presupuesto de 1.500 millones de nuevos soles (aproximadamente 523 millones
de dlares), de los que una quinta parte son para BFH del Programa Techo Propio y el resto
para cerca de 12.000 crditos MiVivienda.
El programa Techo Propio se constituye en 2009 y 2010 como el principal motor del sector
construccin. En 2009 el Gobierno entreg ms de 24.000 BFH, lo que constituy un creci-
miento de en torno al 170% respecto al 2008 (9.000 BFH). De enero a mayo de 2010 se co-
locaron 2.200 nuevos crditos MiVivienda a nivel nacional.
Cabe sealar que el nfasis del programa Techo Propio se ha centrado en la modalidad sitio
propio (alrededor del 80% de los BFH), ligado a la autoconstruccin antes que a la venta de
viviendas. Ello se debe a que esta modalidad puede implementarse ms rpidamente que los
crditos asociados a megaproyectos habitacionales, que podran dinamizar el sector hacia
mediados de 2010, cuando se consoliden y ejecuten las obras en proyectos como el de Co-
llique (proyecto ms emblemtico ubicado al norte de Lima, con la construccin de ms de
16.000 viviendas destinadas al programa). Asimismo, con la intencin de promover la finan-
ciacin de viviendas de bajo costo para los sectores socioeconmicos de menores ingresos,
el Gobierno ha ampliado las facilidades para acceder al programa Techo Propio.
Un grfico aproximado de los grupos poblacionales al que tienen acceso o benefician estos
programas sera el siguiente:

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

GRFICO 10.
10 . FORMA DE ADQUISICIN DE VIVIENDA SEGN ESTRATO SOSOCIOECONMICO

Banca Comercial

Fuente: Asociacin Peruana de Empresas de investigacin de mercados (APEIM), Per Urbano 2007, Pisos Apoyo. Elaboracin
propia

En la siguiente tabla vemos los logros en vivienda por parte del Fondo MiVivienda a travs
del otorgamiento de crditos y bonos del programa Techo Propio y Bono 6000, y del Banco
de Materiales (BANMAT), desde agosto de 2006 hasta diciembre de 2009 y separados por
Departamentos:

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

TABLA 14
1 4 . LOGROS DE VIVIENDA DEL FONDO MIVIVIENDA (2006-
(2006 -2009)

CRDITOS BONOS
TOTAL
FONDO MIVIVIENDA BANMAT TOTAL TECHO PROPIO BONO 6000 TOTAL
N N
DEPARTAMENTO CRDITOS INVERSIN S/. CRDITOS N CRDITOS N BONOS INVERSIN S/. N BONOS N BONOS VIVIENDAS %
AMAZONAS 196 196 154 2.492.400,00 154 350 0,3
ANCASH 41 2.397.170,15 1.208 1.249 503 8.123.080,00 503 1.752 1,6
APURIMAC 12 697.996,20 381 393 118 1.928.930,00 118 511 0,5
AREQUIPA 370 21.423.021,91 1.801 2.171 1.019 16.466.930,00 1.019 3.190 3,0
AYACUCHO 786 786 107 1.754.730,00 107 893 0,8
CAJAMARCA 61 4.377.589,68 1.207 1.268 113 1.892.750,00 113 1.381 1,3
CALLAO 609 43.811.591,38 449 1.058 2.125 32.955.180,00 2.125 3.183 3,0
CUSCO 116 7.969.743,01 902 1.018 235 3.352.240,00 235 1.253 1,2
HUANCAVELICA 385 385 156 2.476.990,00 156 541 0,5
HUANUCO 2 140.000,00 1.261 1.263 87 1.165.800,00 87 1.350 1,3
ICA 202 12.637.764,97 2.090 2.292 10.453 161.371.460,00 23.529 33.982 36.274 33,7
JUNIN 172 10.862.803,11 1.293 1.465 61 1.031.950,00 61 1.526 1,4
LA LIBERTAD 566 38.244.299,58 840 1.406 7.118 114.451.370,00 7.118 8.524 7,9
LAMBAYEQUE 376 22.990.501,93 1.523 1.899 1.212 18.445.310,00 1.212 3.111 2,9
LIMA 7.974 562.318.216,28 7.784 15.758 6.922 93.095.690,00 5.171 12.093 27.851 25,9
LORETO 1 52.400,00 1.175 1.176 387 5.906.050,00 387 1.563 1,5
MADRE DE DIOS 133 133 223 2.916.510,00 223 356 0,3
MOQUEGUA 6 368.264,48 472 478 153 2.290.730,00 153 631 0,6
PASCO 1 40.000,00 32 33 - 33 0,0
PIURA 309 17.077.020,72 3.908 4.217 1.951 32.101.550,00 1.951 6.168 5,7
PUNO 16 763.438,48 600 616 248 3.805.350,00 248 864 0,8
SAN MARTN 19 1.052.522,32 700 719 3.298 51.450.160,00 3.298 4.017 3,7
TACNA 5 353.738,00 1.196 1.201 207 2.623.050,00 207 1.408 1,3
TUMBES 1 50.000,00 490 491 24 402.000,00 24 515 0,5
UCAYALI 427 427 24 402.000,00 24 451 0,4
TOTAL 10.859 747.628.082,20 31.239 42.098 36.898 562.902.210,00 28.700 65.598 107.696

Fuente: Fuente: FMV - BanMat

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

El Fondo MiVivienda convoca concursos para promotores y constructores privados con el fin
de construir vivienda social a travs de su pgina web (www.mivivienda.com.pe).

Iniciativas del Gobierno para incentivar la inversin


inversin
Una de las primeras medidas adoptadas por el Gobierno fue aumentar la tasa de deprecia-
cin de las obras de 3% a 20%. Esto equivale a reducir el periodo de depreciacin de un
inmueble de 33 a 5 aos, lo que se conoce como depreciacin acelerada.
El objetivo de esta medida, contemplada como parte del Plan de Estmulo Econmico, es re-
ducir el monto imponible sujeto al pago de Impuesto a la Renta, debido a las deducciones
por concepto de depreciacin del inmueble. As, los empresarios del sector construccin
contarn con mayores recursos para invertir en nuevos proyectos.
Cabe sealar que la medida es de carcter temporal (solo regir durante 2010), y slo aplica
para el caso de obras iniciadas en el ao 2009 y que tengan como mnimo un 80% de avan-
ce en la obra al cierre de 2010.
El Gobierno tambin autoriz al Banco de la Nacin a otorgar de manera excepcional hasta
el cierre de 2010 - una lnea de financiacin por un valor de hasta 1.000 millones de nuevos
soles a las empresas del sistema financiero para crditos hipotecarios de viviendas nuevas
de primer uso.

Financiacin
Financiacin bancaria para el sector
Actualmente, la oferta de vivienda seguir expandindose gracias a la gran demanda insatis-
fecha existente. Este hecho queda reflejado en el crecimiento de los crditos hipotecarios,
que segn al Asociacin de Bancos (Asbanc), a marzo de 2010 sumaron 13.008 millones de
soles (frente a los 11.658 del mismo mes de 2009).
Asimismo, el nmero de crditos hipotecarios desembolsados solo en marzo de 2010 fue de
2.607, por un monto de 445 millones de nuevos soles.
Desde Interbank se asegura que el sistema financiero peruano viene apoyando decididamen-
te el boom inmobiliario y constructor en el pas andino a travs de financiacin. As, los cr-
ditos hipotecarios crecieron un promedio del 25% en los ltimos cuatro aos, mientras que
los crditos para la construccin lo hicieron en un 33% anual:

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

GRFICO 1
111 . CRDITOS HIPOTECARIOS
HIPOTECARIO S
(en US $ millones)

5.312

4.357
3.697

2.742
2.211

2006 2007 2008 2009 2010E

Fuente: ASBANC, Estimaciones Interbank.. Elaboracin propia

GRFICO 12
1 2 . CRDITOS PARA CONSTRUCCIN
CONSTR UCCIN
(en US $ millones)

621 584 586

443

248

2006 2007 2008 2009 2010E

Fuente: ASBANC, Estimaciones Interbank.. Elaboracin propia

5.1.1.2. Edificios comerciales


La actividad edificadora total de edificios comerciales (oficinas y locales comerciales), segn
el censo de obras realizado en julio de 2009 en Lima Metropolitana y el Callao, report un to-
tal de 553.361 m2 de obras destinadas a tal fin. Esta cifra es la ms alta registrada en los l-
timos aos en metros cuadrados edificados tanto de oficinas como de locales comerciales.

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

En la siguiente tabla se observa la sorprendente progresin principalmente en la construc-


cin de oficinas, que pasa casi a cuadruplicarse en los ltimos dos aos:

GRFICO 13
1 3 . ACTIVIDAD EDIFICADORA DE OFICINAS Y LOCALES
LOCALES EN LIMA METROPOLITANA Y EL CA-
C A-
LLAO 2002 - 2009
(en m2)

450.000 395.051
400.000
350.000
284.429
300.000
250.000
200.000 150.970 158.046 143.389 157.758 158.310
120.667
150.000 118. 598
100.153
100.000
41.875
50.000 19.567 21.615 24.456

-
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Oficinas Locales

Fuente: CAPECO, Revista Construccin e Industria, dic.2009

Oficinas
Del total de metros cuadrados construidos o en proceso de construccin destinados a ofici-
nas y locales en julio de 2009 (395.051 m2), la oferta de oficinas representa 632 unidades co-
rrespondientes a 131.872 m2.
La concentracin de oficinas se produce principalmente en rangos de precios altos (mayores
a 80.000 dlares), que constituyen un 94,92% del total de rea (125.167 m2) y el 82,75% de
las unidades (523).
En el rango de precios intermedios (entre 30.001 y 80.000 dlares) se concentran el 3,51%
de metros cuadrados (4.625 m2) y el 14,08% de unidades (89), mientras que las oficinas de
precios bajos (menos de 30.000 dlares) representan el 1,58% de rea restante (2.080 m2) y
el 3,16% de las unidades (20).

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

TABLA 15
1 5 . OFERTA TOTAL DE OFICINAS PARA LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO SEGN PRECIO
DE VENTA

Oferta total
Prec io de la oficina (US$)
Unida des % m2 %
Hasta 15.000 0 0 0 0
15.001-30.000 20 3,1 2.080 1,6
30.001-50.000 1 0,1 115 0,1
50.001 - 80.000 88 13,9 4.510 3,4
80.001-150.000 290 45,9 26.072 19,8
150.000-300.000 89 14 13.715 10,4
300.001-500.000 47 7,4 13.132 10
Ms de 500.000 97 15,3 72.248 54,8
TOTAL 632 100 131.872 100

Fuente: CAPECO. Elaboracin propia

En cuanto a la tendencia de la localizacin geogrfica de las oficinas, se observa un cambio


en la oferta. El nmero cada vez ms reducido de reas para la creacin de oficinas en Mira-
flores y San Isidro, que eran los distritos que las grandes empresas preferan para estable-
cerse, ha llevado a Surco a establecerse como el primer distrito en oferta de oficinas de Li-
ma, seguido por Miraflores y el Callao.
Pero no slo el factor terreno ha influido en este cambio de preferencia geogrfica. La cerca-
na de Surco a distritos residenciales, evitando el trfico para llegar del hogar al puesto de
trabajo, las menores restricciones para obtener licencias, el crecimiento de la clase alta en
este distrito y el resurgimiento de Ate Vitarte como polo industrial han sido factores de in-
fluencia en el crecimiento de este distrito como alternativa al polo de negocios de San Isidro
Miraflores.

GRFICO 14
14 . OFERTA DE OFICINAS SEGN LOCALIZACIN GEOGRFICA
(en %)

2,4% 1,3%
7,6% 0,2%
8,7% 46,4%

11,7%

21,8%

Santiago de Surco Miraflores


Callao Jess Mara, Lince, S. Miguel
San Isidro Cercado de Lima, Brea
San Juan de Luirgancho Surquillo

Fuente: CAPECO

Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 50


EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

Las oficinas de rangos de precio alto se encuentran en Miraflores, San Isidro, Santiago de
Surco, Jess Mara, Lince, San Miguel y Callao. Por otro lado, las oficinas situadas en la es-
cala de precios intermedios se sitan principalmente en Miraflores y el Callao.

TABLA 1 6 . OFERTA TOTAL, PRECIO Y REA MEDIOS DE OFICINAS PARA LIMA METROPOLITANA Y EL
CALLAO SEGN SECTOR URBANO

rea Precio por


Oferta Precio Medio
Sector Urbano Unidades m2 % Promedio m 2 (US$
total % (US$ Dlares)
(m 2) Dlares)

Miraflores 138 21,8 34.572 26,2 371.424 250,5 1.324


San Isidro 48 7,6 20.055 15,2 678.849 417,8 1.672
Santiago de Surco 293 46,4 45.523 34,5 216.367 155,4 1.366
Jess Mara, Lince, San Miguel 55 8,7 23.454 17,8 683.410 426,4 1.540
Surquillo 1 0,2 115 0,1 50.000 115,0 435
Cercado de Lima, Brea 15 2,4 2.790 2,1 134.760 186,0 390
San Juan de Luirgancho 8 1,3 640 0,5 26.500 80,0 334
Callao 74 11,7 4.723 3,6 98.293 63,8 1.512
Total 632 100,0 131.872 100,0 307.566 208,7 1.375

Fuente: CAPECO

En cuanto al alquiler de oficinas, debido a la gran demanda en Lima, el precio de alquiler del
metro cuadrado llega a costar entre 20 y 22 dlares segn CAPECO, aunque varias de las
principales inmobiliarias del mercado establecen el precio medio de alquiler del metro cua-
drado entre 15 y 18. Los lugares referenciales para alquiler de oficinas siguen siendo los cen-
tros financiaros, como el de San Isidro. Sin embargo, crecen los centros empresariales en los
distritos de Surco y La Molina.
Segn Colliers International, el ao 2009 se inici con un inventario de oficinas en el sector
prime (clases A y A+) de 405.953 m2, mientras que a finales de 2009 esta cifra lleg a los
491.000 m2, aumentando la oferta en un 21%.
Desde Inversiones Centenario, una de las principales inmobiliarias peruanas, se estima tam-
bin que para 2010 y 2011 la oferta pblica de oficinas podra crecer un 40%, aproximada-
mente en unos 200.000 m2.
Es importante hacer una divisin en este sector entre oficinas prime de tipo A y A+, y oficinas
de tipo B. Las grandes corporaciones peruanas y extranjeras eligen las oficinas tipo prime,
con reas que abarcan de 900 a ms de 1.000 m2 Por su lado, las oficinas de clase B fluct-
an desde los 70 a los 400 m2 y son escogidas por las medianas empresas nacionales que se
dedican a la consultora y asesora de investigacin de mercado, estudios de abogados,
despachos de arquitectos, ingenieros, etc.
Para la inmobiliaria CB Richard Ellis (CBRE), las zonas ms interesantes del mercado total de
oficinas en Lima, tanto de clase A como B, viene liderada por las zonas de negocios tradi-
cionales, San Isidro y Miraflores, seguidas por el Centro Histrico que estara compuesto
fundamentalmente por oficinas tipo B.
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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

TABLA 17
1 7 . EL MERCADO TOTAL DE OFICINAS EN LIMA (CLASE A Y B)

Sub mercad o Total m 2 % del mercado


Centro Histrico 90.467 14
La Victoria 44.060 7
Miraflores 95.981 15
San Isidro (Financiero) 169.621 27
San Isidro (Empres arial) 110.733 18
Santiago de Surco 79.318 13
Otros 36.711 6
Total 626. 891 100

Fuente: CBRE,

En el mercado prime se espera que en 2010 ingresen nueve edificios nuevos, incrementando
el stock de espacio en 93.719 m2, de los que el 79% corresponden a espacios de clase A+ y
el resto a clase A. En el distrito de Surco, entre los proyectos actuales ms importantes que
se han terminado o estn en plena construccin destacan los Centros Comerciales y Empre-
sariales Alvi y El Polo II, los Centros Empresariales Blu Building, Efi100Tech, La Encalada,
Monterrey, el Madrid Empresarial, el nuevo Trigal, los edificios de oficinas el Qubo y Monte-
rrico Plaza y el Centro Comercial Chacarilla.
Adems, segn CAPECO, tambin estarn listos en San Isidro varios edificios de oficinas
como el Centro Empresarial Basadre, el Pentastrip, Abaco, Platinum Plaza, la Torre Amrica,
el Edificio de Oficinas Capital, Alto Caral, Plaza Repblica y el Altavista.

Locales comerciales
comerciales
El censo de edificaciones en Lima Metropolitana y el Callao en julio de 2009 report 920 lo-
cales comerciales ofrecidos para la venta, con rea edificada de 11.562 m2, sin reflejar la
oferta futura. Por otro lado, la concentracin de la oferta se orienta hacia niveles de precios
bajos e intermedios. El 77,75% de los metros cuadrados (9.990 m2) son locales de precios
bajos, mientras que el 16,28% (1.882 m2) son locales de precios intermedios.

TABLA 1 8 . OFERTA TOTAL DE LOCALES COMERCIALES PARA LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO


SEGN PRECIO DE VENTA

Oferta total
Precio del local (US$) Unidades % m2 %
Hasta 15.000 424 46,1 4.650 40,2
15.001-30.000 356 38,7 4.340 37,5
30.001-50.000 49 5,3 565 4,9
50.001 - 80.000 69 7,5 1.317 11,4
80.001-150.000 22 2,3 690 6
150.000-300.000 0 0 0 0
300.001-Ms de 500.000 0 0 0 0
TOTAL 920 100 11.562 100
Fuente: CAPECO. Elaboracin propia

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

A nivel general, el precio medio de venta de los locales comerciales es de 23.160 dlares, el
rea media de 12,6 m2 y el precio por metro cuadrado medio de 2.007 dlares.
El precio medio ms alto corresponde al sector de San Borja con 89.300 dlares, mientras
que el ms bajo corresponde a Carabayllo con 3.314. Por otro lado, Brea presenta la mayor
rea promedio (155 m2) y Cercado de Lima el precio por metro cuadrado medio ms elevado
(5.533 dlares por m2).

TABLA 19.
19 . OFERTA TOTAL, PRECIO Y REA MEDIOS
M EDIOS DE LOCALES COMERCIALES PARA LIMA METRO-
METRO-
POLITANA Y EL CALLAO SEGN SECTOR UR URBANO

2
Precio Medio rea Promedio Precio por m2
Sector Urbano Unidades 2
(US$ Dlares) m (US$ Dlares)
Miraflores 15 47.570 14,3 3.315
San Borja 2 89.300 94,0 950
Lince 240 17.250 7,5 2.300
Ate, Lurigancho, Santa Anita 240 14.173 12,7 1.121
Cercado de Lima, Brea, San Luis 124 63.936 17,5 4.824
Carabayllo 25 3.314 8,9 367
Lurn 268 17.697 13,5 1.360
La Perla 6 20.000 50,0 400
TOTAL 920 23.160 12,6 2.007
Fuente: CAPECO

Una parte fundamental en este mercado es la de los centros comerciales. Segn Colliers In-
ternational, al finalizar el cuarto trimestre de 2009 se contabilizan 1.241 locales tpicos en los
centros comerciales de Lima. Se observa un incremento en algo menos de 100 unidades
respecto al trimestre anterior, debido fundamentalmente a las aperturas en el CC Plaza Nor-
te. ste es tambin el motivo de un incremento de la vacancia de locales en este periodo, al
incrementarse la oferta de locales disponibles.

TABLA 20.
20 . CENTROS COMERCIALES DE LIMA

Centros c ome rciale s limeos


Jockey Plaza
Plaza San Miguel
Mega Plaza
Plaza Lima Sur
Mall Aventura Plaza Bellavista
Plaza N orte
Atoc ongo Open Plaza
Fashion Mall Caminos del Inca
Molina Plaza
Primave ra Park Pla za
Larcoma r
El Polo
La Marina Open Plaza
Canta Callao Ope n Plaza
Real Plaza Pro
Fuente: Colliers International
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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

TABLA 21.
21 . NMERO DE TIENDAS Y VACANCIA EN LOS CENTROS COMERCIALES DE LIMA

Total Tiendas V acancia (tiendas) Tasa de V aca ncia (% )


3T 2009 4T 2009 3T 2009 4T 2009 3T 2009 4T 2009
1.145 1.241 34 58 3,0 4,7
Fuente: Colliers International

Los precios de renta de locales tpicos en los centros comerciales de Lima no han sufrido
modificacin. As, los precios promedios de alquiler del m2 se encuentran entre los 23 y 44
dlares, en funcin del tamao del centro comercial, nmero de tiendas ancla, servicios ofer-
tados, etc. Asimismo, el coste promedio de mantenimiento se encuentra entre los U4 y 9 d-
lares por m2.
Podemos observar el avance de los centros comerciales en territorio peruano en el siguiente
grfico, en el que se refleja el fuerte crecimiento de la inversin en este tipo de edificaciones
en los ltimos aos:

GRFICO 15
1 5 . INVERSIONES EN CENTROS COMERCIALES SEGN AO DE APERTURA
(en US $ millones)

432
450
400
350
300 232
195
250
200
95
150 70
100 40
50
0
2005 2006 2007 2008 2009 2010

Fuente: ACCEP, BCRP, Colliers internacional; SEE BBVA Banco Continental

En este contexto, para el bienio 2010-2011 los operadores comerciales planean invertir ms
de 1.000 millones de dlares en la construccin de nuevos centros comerciales en diversas
zonas de Per y en la ampliacin de los ya existentes, como se recoge en la siguiente tabla:

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

TABLA 2 2 . PROYECTOS DE CENTROS COMERCIALES PARA 2010-


2010 -2011

Invers in
Desarrollador Proy ecto Ubicacin
(Millones U S $)
Puerta del Sol Cusco Cusco 50
Altas Cumbres Jockey Plaza Shopping C enter
(ampliacin) Lima 20
Corporacin EW Centro Comercial Sant a Mara Lima 30
Mega Plaza La Unin Lima 30
Parque Arauco / Grupo Wiese
Mega Plaza Este Lima 30
Parque Lambramani Arequipa 50
Parque Arauco
Parque E l Golf Lima 85
Plaza del Sol Piura (ampliacin) Piura 8
Plaza del Sol Huacho Huacho 15
Romero
Plaza de la Luna Piura 15
Plaza del Sol Ica (ampliacin) Ica 3
El C hilalo Shopping Plaza Sullana 1,5
El Quinde Shopping Plaza Cajamarca 2,5
Ekimed
El Piquero Shopping Plaza Chimbote 7
El C haucato Shopping Plaza Ica 7
Larcomar Campo de Marte Lima 35
Graa y Montero
Larcomar El Agustino Lima 13
Monterrico Plaza Lima 30
Grupo Brescia Strips C enters en La Victoria, Cercado,
Magdalena del Mar y Surco Lima 12
Primavera Open Plaza Lima 100
Malls Per Huancayo Open Plaza H uancay o 25
Piura Open Plaza Piura 40
Mall Aventura Plaza Arequipa Arequipa 60
Mall Aventura Plaza Santa Anita Lima 80
Aventura Plaza
Mall Aventura Plaza San Juan de
Lurigancho Lima 60
Real Plaza Puruchucho Lima 40
Real Plaza Huancayo H uancay o 4
Real Plaza Trujillo Trujillo 4
Grupo Interbank Real Plaza Arequipa Arequipa 30
Real Plaza Santa Clara Lima 10
Real Plaza Piura Piura 40
Real Plaza Juliaca Puno 16
Valora Plaza Malv inas Plaza Lima 20
Penta Realty Strip C enter en Surco Lima 6
Universidad Catlica Plaza San Miguel Lima 10
Altek Trading Chimbote 23
Grupo Torvisco Centro Imperial Norte Lima 15
TOTAL 1033,5

Fuente: ACCEP, Empresas, Amrica Economa

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

Por ltimo, es importante observar una figura en el sector retail que se est potenciando en
Lima: los strip center, pequeos grupos de tiendas o servicios ubicados cerca de una zona
residencial. Si los mall se caracterizan por ocupar espacios de entre 60.000 m2 y 100.000 m2,
y los power center de entre 10.000 y 20.000 m2, los strip center tendran una extensin no
mayor a 9.000 m2. Sus caractersticas principales: son pequeos, rpidos, funcionales y tiene
una orientacin vecinal.
Su origen est en diversos factores: los consumidores no quieren realizar traslados largos
para definir una compra o servicio, cada vez hay ms dificultad en conseguir grandes exten-
siones de terreno para malls, y el aumento de precios de las propiedades hacen casi imposi-
ble para un negocio pequeo costearlo solo.
El costo de un strip center oscilara entre 5 y 10 millones de dlares, incluyendo el terreno, y
la rentabilidad anual se calcula en el 10% de lo invertido, adems del aumento de valor de la
propiedad.

5.1.2. Obra Civil


Segn el estudio El Reto de la Infraestructura al 2018 elaborado por el Instituto Peruano de
Economa (IPE) por encargo de la Asociacin para el Fomento de la Infraestructura Nacional
(AFIN), se estima que la brecha total de infraestructura en Per a fecha de 2008 es de 37.760
millones de dlares, lo que equivale al 30% del PIB de dicho ao.

TABLA 2 3 . BRECHA DE INVERSIN


INVERSI N EN INFRAESTRUCTURA EN PER, 2008
(en millones de US $ y en % respecto al total)

Sector Brecha 2008 %


Transp ortes 13.961 36,97%
Aeropuertos 571 1,51%
Puertos 3.600 9,53%
Ferrocarriles 2.415 6,40%
Redes Viales 7.375 19,53%
Saneamiento 6.306 16,70%
Agua potable 2.667 7,06%
Alcantarillado 2.101 5,56%
Tratamiento de aguas residuales 1.538 4,07%
Electricidad 8.326 22,05%
Generacin 5.183 13,73%
Transmisin 1.072 2,84%
Cobertura 2.071 5,48%
Gas natural 3.721 9,85%
Telecomunicaciones 5.446 14,42%
Telefona fija 1.344 3,56%
Telefona mvil 4.102 10,86%
Total 37.760 100,00%

Fuente: AFIN, IPE

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

Del total de brecha en infraestructura calculado, el mayor gap se encuentra en el rea de


transportes, con casi un 37% del total de dicha brecha, y liderado por la carencia de redes
viales (19,53%). Este desajuste es consecuencia del atraso en la entrega de proyectos por
parte de PROINVERSIN y la insuficiencia de la inversin pblica.

A los transportes le siguen en necesidad de inversin el subsector de electricidad, con una


necesidad de inversin de 8.326 millones de dlares (22,05% del total), sobre todo en lo re-
lacionado a su generacin.

A esto se le puede aadir la brecha de gas natural, sumando entre las dos el 31,9% del total
de la brecha. Este monto se explica por un incremento de la demanda de energa elctrica
mayor al esperado en los ltimos aos y que, por tanto, ha generado fuertes presiones sobre
la oferta.

5.1.2.1. Subsector transportes: Redes viales

Situacin
Situ acin actual
Per se mantiene rezagado en infraestructura vial respecto al resto de pases de la regin en
la que se encuadra. As, si bien la red vial peruana asciende a 79.000 kilmetros, pases co-
mo Colombia, Venezuela y Chile, que son menos extensos que Per, cuentan con una mayor
red de infraestructura vial.
Pero Per se encuentra en los ltimos puestos del ranking de la regin no slo en cantidad,
sino tambin en calidad de vas. As, Per slo supera a Brasil y Bolivia con el 14% de la red
vial asfaltada, es decir, aproximadamente 11.000 kilmetros. Por el contrario, pases de la
regin como Mxico y Venezuela cuentan con ms del 30% de vas asfaltadas, porcentaje
que representa 178.000 y 32.000 kilmetros de vas asfaltadas, respectivamente.
GRFICO 1 6 . VAS ASFALTADAS EN FUNCIN DEL TOTAL DE
D E VAS
(%)

65%
EE.UU.
50%
Mxico
35%
Venezu ela
3 0%
Argentin a
21%
Ch ile
15%
Ecua dor
14 %
Per
12%
Brasil
6%
Bo livia

* ltima informacin disponible para cada pas: Argentina, Bolivia y Colombia (2004); Brasil, Ecuador, Mxico y Per (2006); Chile y EE. UU. (2007).
Fuente: CIA, MTC, Ministerio de Transportes de Brasil, AFIN, IPE
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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

Los 78.687 kilmetros de carreteras que componen la infraestructura vial del pas se clasifi-
can en tres tipos de redes: nacional (22%), departamental (18%) y vecinal (60%). La red vial
nacional es la red de mayor importancia interregional, ya que incluye las principales carrete-
ras longitudinales y transversales del pas. Esta red vincula las capitales con las principales
ciudades de las regiones y es el eje que articula las otras dos redes. La red vial se clasifica
en asfaltada, afirmada o trocha, segn el tipo de superficie.

TABLA 24
2 4 . COMPOSICIN DE LA RED VIAL PERUANA SEGN
SEG N TIPO DE SUPERFICIE,
SUPERFICIE, 2006
(en Km. y % respecto al total)

Asfaltado Afirmado Sin Afirmar Trocha Total


Red Vial
Km. % Km. % Km. % Km. % Km. %
Nacional 8911 52 5901 35 1899 11 326 2 17037 22
Departamental 1106 8 6015 42 4291 30 2839 20 14251 18
Vecinal 942 2 5959 13 7865 17 32632 69 47398 60
Total 10959 14 17875 23 14055 18 35797 45 78686 100

Fuente: Instituto Cunto (2008), AFIN, IPE

La asignacin presupuestal destinada al mantenimiento de las vas se ha reducido en los l-


timos aos. De este modo, la cobertura de las actividades de conservacin se ha reducido a
tal punto que slo un 34% de la red se beneficia con algn tipo de conservacin y nica-
mente el 12.5% se beneficia con un mantenimiento permanente.
Por otro lado, se ha incrementado considerablemente el nmero de concesiones viales. Has-
ta el ao 2004, slo haban sido entregadas dos concesiones, mientras que a 2008 se en-
contraban vigentes nueve concesiones viales y en 2009 se otorgaron tres concesiones adi-
cionales.

Compromisos de inversin
La estimacin de la brecha total de redes viales asciende a 7.375 millones de dlares, lo cual
representa el 52,8% de la brecha total de transporte, reflejndose as la insuficiente infraes-
tructura y el lento avance de las inversiones en el sector.

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

TABLA 25
2 5 . BRECHA DE INVERSIO
INVERSION N EN REDES VIALES EN PER*****
(en millones de US $)

Brecha Inversin
Va
Total comprometida

Concesionadas****** 2.132 2.132


Red Vial 4 (Pativilca-Casma-Trujillo-Empalme R01N-Salaverry) 360 360
Red Vial 5 (Ancn - Huacho - Pativilca y Ancn - Puente Chancay) -
NORVIAL 42 42
Red Vial 6 (Puente Pucusana - Ica) - COVIPERU 214 214
IIRSA Norte* 153 153
IIRSA Sur** 920 920
Empalme 1B-Buenos Aires-Canchaque*** 26 26
Tramo Vial - Desvo Variante Pacasmayo - Huaral - Acos *** 34 34
Tramo Vial - Mocupe - Cayalt - Oyotn 17 17
Autopista del Sol (Trujillo-Sullana) 365 365

Carreteras del Programa Costa-Sierra 111 0


Zarumilla-Papayal-Matapalo 3 0
Huaura-Sayn-Churn-Ro Seco-El Ahorcado-Sayn 56 0
Caete-Lunahuan-Ziga 9 0
Aplao-Machahuay-Andahua 29 0
Atico-Caravel 14 0

Carreteras del Programa Costa Per 187 0

Carreteras en promocin 160 0


Eje del Amazonas Centro**** 160 0

Red Vial Nacional y Vecinal 4.351 0

Red Vial Departamental 434 0

Total 7.375 2.132


*Tramo Yurimaguas Tarapoto Rioja Corral Quemado Olmos Piura Paita. Concesionario: Consorcio Eje Vial Norte.

**Tramos Urcos Inambari, Inambari Iapari, Inambari Azngaro, San Juan Marcona Urcos, Matarani Azngaro e Ilo Juliaca. Concesio-
narios: CONIRSA, INTERSUR, SURVIAL y COVISUR.

***Tramo perteneciente al Programa Costa-Sierra.

****Tramos Ricardo Palma-La Oroya-Hunuco-Tingo Mara-Pucallpa y La Oroya-Huancayo.

***** Incluye los proyectos declarados de necesidad nacional y de ejecucin prioritaria por parte de ProInversin en el Decreto de Urgencia N
047-2008.

****** Cabe resaltar que al considerar las inversiones estimadas en los contratos de concesin y la inversin reconocida por OSITRAN existen dife-
rencias entre estos montos, los planes de inversin y lo efectivamente invertido por los concesionarios. Por ejemplo, segn NORVIAL (Red Vial 5)
se espera una inversin total de US $ 210.3 millones y se han invertido US $ 75.9 millones al 2008.

Fuente: OSITRAN, MTC, MEF, Provas Nacional, ProInversin, AFIN, IPE.

Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 59


EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

Dos proyectos importantes en la cartera de la Agencia de Promocin de la Inversin Privada


- PROINVERSIN, son las carreteras que irn desde Sullana hasta la frontera con Ecuador
(como parte de la Autopista del Sol), y desde Ica hasta la frontera con Chile (como parte de
la Panamericana Sur).
El primer proyecto beneficiar a las ciudades de Talara, Mncora, Zorritos, Zarumilla y Tum-
bes, entre otras, y su adjudicacin se espera para febrero de 2011.
El segundo proyecto, por su parte, se espera adjudicar en abril de 2011 y atravesar las lo-
calidades iqueas de Palpa y Nazca, adems de la regin de Arequipa por ciudades como
Atico, Caman y Arequipa, as como las regiones de Moquegua y Tacna.

5.1.2.2. Subsector transportes: Puertos

Situacin actual
En Sudamrica, el puerto peruano del Callao se ubica en el tercer puesto del ranking de tr-
fico de contenedores, tras el puerto de Santos en Brasil y el de Buenos Aires en Argentina,
con un trfico de contenedores que en 2007 fue de un milln de TEUs, en 2008 de 1,2 millo-
nes, y 1,08 millones en 2009, disminuyendo como consecuencia de la crisis internacional.

GRFICO 17
1 7 . TRFICO DE CONTENEDORES
CONTENE DORES EN SUDAMRICA, 2007
(en millones de TEUs)

Santos (Bra) 2, 5

Buenos Aires (Arg) 1, 7


1, 0
Callao (Per)
Buenaventura (Col) 0, 9

Valparaso (Chi) 0, 8

Puerto Cabello (Ven) 0, 8

Guayaquil (Ecu) 0, 8

Cartagena (Col) 0, 8

Itajai (Bra) 0, 7

San Antonio (Chi) 0, 7

Fuente: CEPAL, AFIN, IPE.

Partiendo de esta situacin, se estima que en el periodo 2008-2020 el trfico de contenedo-


res en el puerto del Callao se incrementar en un 14% anual. Este incremento estar motiva-
do fundamentalmente por la poltica aperturista del Gobierno peruano y por los tratados co-

Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 60


EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

merciales que se han firmando o estn en negociaciones con Estados Unidos, China, UE,
Canad o Taiwn, entre otros.
Sin embargo, de incrementarse el trfico de contenedores al ritmo previsto, se calcula que
para 2017 se saturar la capacidad mxima del Puerto del Callao, para lo que sern necesa-
rias mayores inversiones privadas no slo en este puerto, sino en todos los del pas, a fin de
poder absorber las necesidades del comercio exterior de Per.
Con una correcta poltica de inversin en infraestructuras portuarias y derivadas del trfico
martimo (con redes viales y ferroviarias que puedan comunicar los principales centros de
produccin con los puertos nacionales para facilitar las cargas, sobre todo en lo referente a
la minera), Per puede convertirse en un hub en cuanto a las operaciones portuarias en Su-
damrica, ya que por la posicin geogrfica que ocupa tiene el privilegio de estar en contac-
to con la mayora de pases de la zona, lo que le otorga un gran poder comercializador que
por el momento se desaprovecha, debido a las deficiencias actuales en el sistema portuario.
Atendiendo a esta calidad de las instalaciones y las infraestructuras portuarias a nivel mun-
dial, segn el Reporte Global de Competitividad del World Economic Forum 2008- 2009, Pe-
r presenta un puntaje de 2,3 sobre un mximo de 7, que lo ubica en el puesto 127, casi a la
cola de los pases de la muestra. Esta gran diferencia se debe en parte a que Per cuenta
con un nico gran puerto, mientras que pases vecinos como Chile se encuentran mejor po-
sicionados ya que la existencia de varios puertos grandes facilita una distribucin de la carga
de forma ms pareja, evitando que se formen grandes cuellos de botella como los existentes
en el Callao.

GRFICO 18
1 8 . NDICE DE CALIDAD DE INFRAESTRUCTURA PORTUARIA
PORTUARIA
(1=subdesarrollado, 7=eficiente)

6,8 6,6
5,9

4,9
4,4

3,3 3,3
2,9 2,9
2,5 2,4 2,3
y

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Fuente: Global Competitiveness Report 2008-2009, AFIN, IPE


Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 61
EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

El sistema portuario de uso pblico en Per se encuentra conformado por ONCE terminales,
de los cuales siete corresponden a puertos martimos localizados en la costa y cuatro a
puertos fluviales ubicados en los ros Amazonas, Huallaga, Ucayali y Madre de Dios. Asi-
mismo, es importante mencionar que existen diversos puertos privados, los cuales se desti-
nan primordialmente a productos especializados como combustibles y minerales, controla-
dos por empresas de dichos rubros, como Repsol, Petroper, Pluspetrol, Enersur, Cementos
Lima, Consorcio Terminales, Southern Per, etc.
El responsable de administrar los puertos de uso pblico es la Empresa Nacional de Puertos
(ENAPU), a excepcin del puerto de Matarani, que es administrado por el sector privado. Del
total de carga mtrica movilizada por ENAPU en Per, el Callao es considerado como el
puerto con el mayor nivel de trfico de carga, seguido por los puertos de San Martn,
Salaverry y Paita.

Compromisos de inversin
La brecha total de infraestructura en puertos en Per asciende a 3.600 millones de dlares,
la cual considera inversiones en el Muelle Sur, en el Puerto de Paita, as como las inversiones
requeridas para los puertos administrados por ENAPU y los proyectos para puertos priva-
dos. Este monto representa el 25,8% del total de la brecha de transporte.
Actualmente, Per cuenta con tres puertos concesionados. En primer lugar se encuentra el
puerto de Matarani, el cual se encuentra bajo la administracin de TISUR, que invirti ms de
35 millones de dlares en dicho puerto.
Por otro lado, el Muelle Sur fue entregado en concesin el 19 de junio de 2006 a la empresa
DP World Callao S.A. y a finales de 2008 se haba realizado una inversin de 29 millones de
dlares.
En tercer lugar, el 31 de marzo de 2009 PROINVERSIN entreg la buena pro de la conce-
sin del puerto de Paita al consorcio Terminales Portuarios Euroandinos (TPE), conformado
por dos empresas peruanas y una portuguesa.
La brecha total de infraestructura portuaria para los puertos concesionados considera la di-
ferencia entre los compromisos de inversin y los montos invertidos. As, dado que el puerto
de Matarani (TISUR) ha cumplido con las inversiones obligatorias, la brecha para los puertos
concesionados corresponde a la inversin pendiente para el Muelle Sur del Callao (Dubai
Ports) y para el puerto de Paita, las cuales ascienden en total a 715 millones de dlares.
Por otro lado, los requerimientos de inversin considerados para los puertos administrados
por ENAPU consideran las inversiones establecidas en el Plan Nacional de Desarrollo Por-
tuario (PNDP).
Actualmente, entre los proyectos de modernizacin en el Terminal Portuario del Callao tam-
bin figura el Muelle Norte, con la rehabilitacin de los muelles 1, 2, 3, 4 y 5. Cinco empresas
se encuentran interesadas en la inversin y desarrollo de este proyecto, que se encuentra
pendiente de adjudicacin.
De cara a inversiones futuras, adquieren una gran relevancia los puertos fluviales, debido a la
demanda del intercambio comercial que se generar con el Eje Multimodal Amazonas Norte
IIRSA Norte e IIRSA Centro. En este sentido, se concesionarn los Terminales Portuarios
Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 62
EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

de Pucallpa y Yurimaguas, contemplando en ambos casos la construccin de nuevos puer-


tos.

TABLA 26
2 6 . BRECHA DE IINVERSION
NVERSION EN INFRAESTRUCTURA
INFRAEST RUCTURA PORTUARIA
(en millones de US $)

Inversin
Puerto Brecha Total
comprometida

Puertos concesionados 715 715


Terminal Internacional del Sur (Puerto Matarani) 0 0
Muelle Sur 588 588
Paita 127 127

Puertos administrados por ENAPU 1.783 0


Callao 1.459 0
Mue lle Centro 123 0
Mue lle Norte 1.300 0
Terminal de minerales 36 0
Salaverry 40 0
Ilo 100 0
San Martn 80 0
Iquitos 12 0
Pucallpa 14 0
Yurimaguas 20 0
Chimbote 58 0

Puertos privados de uso pblico 1.102 0


Ancn 60 0
Chancay 542 0
Marcona 300 0
Vgueta 50 0
Ventanilla 150 0

Total 3.600 715

Fuente: OSITRAN, Plan Nacional de Desarrollo Portuario y ProIinversin , DP World, MTC, AFIN, IPE.

5.1.2.3. Subsector transportes: Aeropuertos

Situacin actual
En 2007 el principal aeropuerto de Per, el Aeropuerto Internacional Jorge Chvez (AIJCH),
recibi 7,2 millones de pasajeros y 217,8 miles de toneladas mtricas, por lo que an se en-
contraba por debajo de los principales aeropuertos de la regin. En este sentido, el aero-
puerto de Ciudad de Mxico present el mayor trfico de pasajeros, con 25,9 millones de
personas, mientras que en el caso del trfico de carga, el aeropuerto Guarulhos en Sao Pau-

Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 63


EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

lo moviliz la mayor cantidad de carga durante el 2007, con un total de 424,2 miles de tone-
ladas mtricas.
Durante 2008 el movimiento del AIJCH se increment al recibir 8,3 millones de pasajeros y
239,1 miles de toneladas mtricas de carga, y sigui la tendencia alcista al recibir 8,8 millo-
nes de pasajeros en 2009 a pesar de la crisis internacional. Para 2010, se espera recibir algo
ms de 9 millones de pasajeros, lo que se aproxima al lmite de capacidad del aeropuerto in-
ternacional (10,5 millones de pasajeros). Este crecimiento podra acelerar la expansin del
aeropuerto en los prximos aos.
El aeropuerto internacional Jorge Chvez fue elegido como el mejor terminal areo de Am-
rica del Sur en 2009, segn un estudio de mercado realizado por la consultora inglesa Sky-
trax Research, teniendo en cuenta criterios como el acceso al aeropuerto, la disponibilidad
para el trnsito de pasajeros, la comodidad en la terminal, ambientacin y limpieza, tiempos
de espera y servicio en migraciones, sealizacin de la terminal, manejo de equipaje, contro-
les de seguridad, calidez y amabilidad del personal del aeropuerto, facilidad para las co-
nexiones y variedad de oferta de productos y servicios.
Actualmente, el aeropuerto internacional Jorge Chvez cuenta con 19 mangas y una terminal
de pasajeros de 84.570 m2, un rea de plataforma de 304.881 m2, cinco cintas para el reco-
gida de equipaje en la zona internacional, 16 posiciones de control en migraciones de salida,
22 posiciones de control en migraciones de llegada, y 63 locales comerciales operados por
34 empresas concesionarias.
En su totalidad, Per cuenta con un total de 145 terminales areas, entre las que se incluyen
11 aeropuertos internacionales, 20 aeropuertos nacionales, 104 aerdromos y diez helipuer-
tos. Una parte de la administracin aeroportuaria se encuentra a cargo de la Corporacin
Peruana de Aeropuertos y Aviacin Comercial (CORPAC), que actualmente es responsable
de 4 aeropuertos internacionales, 14 aeropuertos nacionales y 23 aerdromos. Asimismo, 39
aerdromos y 3 helipuertos son administrados por otras entidades como Gobiernos regiona-
les, municipios y comunidades campesinas y/o nativas, mientras que algunas empresas mi-
neras, petroleras, agroindustriales y otras personas naturales o jurdicas tienen a su cargo 42
aerdromos y 7 helipuertos. Finalmente, el Aeropuerto Internacional Jorge Chvez (AIJCH)
fue concesionado en 2001 a Lima Airport Partners (LAP), mientras que en diciembre de 2006
Aeropuertos del Per obtuvo la concesin de un paquete compuesto por 12 aeropuertos.
El trfico areo de pasajeros se ha incrementado en los ltimos aos en Per, tanto a nivel
de vuelos nacionales como internacionales. Lo mismo ha sucedido con el trfico de carga
area, aunque en este caso el incremento ha sido mayoritariamente en el trfico de cargas
internacionales.

Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 64


EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

GRFICO 19
1 9 . TRFICO AREO DE PASAJEROS EN PER 2000
2 000 - 2008
2008

14.000.000

12.000.000

10.000.000

8.000.000
Internacional
6.000.000
Nacional

4.000.000

2.000.000

0
00 01 0 2 03 04 0 5 06 07 08
20 20 20 20 20 20 20 20 20

Fuente: CORPAC S.A. rea de Planeamiento y Proyectos / Estadstica, AFIN, IPE.

GRFICO 20.
20 . TRFICO DE CARGA AREA
A REA EN PER 2000-
2000 -2008
(en Tm)

300.000

250.000

200.000

150.000
Internacional
Nacional
100.000

50.000

0
00

01

02

03

05

06

08
04

0
20

20

20

20

20

20

20
20

20

Fuente: CORPAC S.A. rea de Planeamiento y Proyectos / Estadstica, AFIN, IPE.

En cuanto a la calidad de la infraestructura aeroportuaria, Per se encuentra en el puesto 94


de 134 pases, dentro del ndice de calidad de infraestructura aeroportuaria del Reporte Glo-
bal de Competitividad 2008-2009, con una puntuacin de 3,9 sobre 7.

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

GRFICO 21.
21 . NDICE DE CALIDAD DE INFRAESTRUCTURA AEROPORTUARIA
A EROPORTUARIA
(1=subdesarrollado, 7=eficiente)

6,9 6,7
6,3
5,9 5,7
5 4,8
4,3 3,9
3,7 3,5
3,1 3,1

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Fuente: Global Competitiveness Report 2008-2009, AFIN, IPE

Una de las principales razones que explicara este resultado sera la falta de inversiones para
incrementar la frecuencia y eficiencia de la infraestructura aeroportuaria, como consecuencia
de las sucesivas postergaciones que han experimentado las concesiones.
As, si bien inicialmente se acord la entrega en concesin del primer paquete de aeropuer-
tos entre febrero y octubre de 2004, ste fue concesionado en 2006.
En cuanto al segundo paquete, el cual incluye seis aeropuertos, se esperaba que fuera con-
cesionado a finales del tercer trimestre del 2009, mientras que actualmente se espera que se
otorgue la buena pro de la concesin para julio de 2010.

TABLA 27
2 7 . PAQUETES DE AEROPUERTOS
AEROPU ERTOS PERUANOS CONCESIONADOS
CONCE SIONADOS

Primer paquete Segundo paquete


Anta huaraz Andahuaylas
Cajamarca Arequipa
Chachapoyas Ayacucho
Chiclayo Juliaca
Iquitos Puerto Maldonado
Pisco Tacna
Piura
Pucallpa
Talara
Tarapoto
Trujillo
Tumbes

Fuente: AFIN, IPE

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

Compromisos de inversin
La brecha total en aeropuertos alcanza los 571 millones de dlares, lo cual representa un
4,1% del total de la brecha de transporte. Los compromisos de inversin del sector ascien-
den a 405 millones de dlares.

TABLA 28
28 . BRECHA DE INVERSION
INVERSION EN INFRAESTRUCTURA AEROPORTUARIA
(en millones de US $)

Invers i n
Aeropuerto Brecha Total
comprometid a

Aeropuertos concesionados 405 405


Aeropuerto Internacional Jorge Chvez (AIJCH) 295 295
Aeropuertos del Per (ADP) 110 110

Aeropuertos ad ministrados por CORPAC 166 0


Andahuaylas 14 0
Arequipa 37 0
Ayacucho 22 0
Juliaca 28 0
Puerto Maldonado 30 0
Tacna 26 0
Cusco 7 0
Nasca 2 0

Total 571 405

Fuente: OSITRAN, Proinversin, MTC, AFIN, IPE

Adems del segundo paquete de aeropuertos, cuya buena pro ser otorgada en julio de
2010, desde PROINVERSIN se han anunciado planes para contratar en agosto de este ao
a una empresa consultora para realizar los estudios preliminares necesarios para convocar
un proceso de concesin para el nuevo aeropuerto internacional de Cuzco.
En este proyecto, el concesionario se encargara del diseo, construccin, financiacin, ad-
ministracin, operacin, mantenimiento y explotacin del nuevo aeropuerto, adems de ma-
nejar en concesin el actual aeropuerto internacional Alejandro Velasco Astete. La buena pro
para este nuevo aeropuerto se espera para marzo de 2011.

5.1.2.4. Subsector transportes: Ferrocarril

Situacin actual
Per es uno de los pases con menor desarrollo ferroviario de la regin. Este medio no ha
formado parte de las polticas viales de los Gobiernos anteriores y no ha sido considerado
como una alternativa viable al transporte por carreteras. Por ello, la extensin de la red ferro-
viaria peruana es menor que la de pases menos extensos de la regin como Bolivia, Chile y
Colombia.
Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 67
EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

GRFICO 22
2 2 . EXTENSIN FERROVIARIA
FERROVIA RIA EN LA REGIN LATINOAMERICANA,
LAT INOAMERICANA, 2006

Argentina 31.902

Brasil 29.295

Mxico 17.665

Chile 6.585
Cuba 4.226

Bolivia 3.536

Colombia 3.304

Per* 2.021

Ecuador 966

0 5.000 10.000 15.000 20.000 25.000 30.000 35.000 40.000

*Al 2008 la extensin de la red ferroviaria fue 1,927 Km.


Fuente: CIA, Instituto Cunto (2008), AFIN, IPE

En trminos de infraestructura ferroviaria, Per se encuentra en el puesto 90 de 100 pases


dentro del ndice de calidad de infraestructura ferroviaria del Reporte Global de Competitivi-
dad 2008-2009, con una puntuacin de 1,72 sobre 7. Cabe resaltar que, si bien Mxico es el
pas que se encuentra en mejor posicin en la regin con respecto al ndice de calidad de in-
fraestructura ferroviaria, ste (2,1) an se encuentra muy por debajo de los primeros lugares
a nivel internacional, como Suiza, que cuenta con una puntuacin de 6,8 sobre 7.

GRFICO 23
2 3 . NDICE DE CALIDAD DE INFRAESTRUCTURA FERROVIARIA
F ERROVIARIA
(1=subdesarrollado, 7=eficiente)

6,8 6,6 6,5 6,4 6,2


5,2

2,1 2,1 2,1


1,8 1,7 1,6 1,6
le
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Fuente: Global Competitiveness Report 2008-2009, AFIN, IPE

Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 68


EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

El sistema ferroviario en Per comprende cinco redes ferroviarias, de las cuales dos han sido
concesionadas al sector privado, dos se encuentran administradas por el Gobierno y una
pertenece a una empresa privada.

TABLA 29
29 . LNEAS DE FERROCARRIL EN PER

Ferrocarril Tramo Principal actividad Longitud (Km.)


Ferrocarril Transandino S.A Matarani-Macchu Picchu Carga-pasajeros 990
Ferrovas Central Andina S.A Callao-Huancayo Carga 491
Southern Per Copper Co. Ilo-Toquepala-Cuajone Carga 258
Ferrocarril Huancayo-Huancavelica Huancayo-Huncavelica Carga 129
Ferrocarril Tacna-Arica Tacna-Arica Pasajeros 60
Total 1.927

Fuente: AFIN, IPE

En lo referente a la evolucin del trfico ferroviario, el transporte de pasajeros se ha ido in-


crementando progresivamente ao a ao (aument un 28% de 2003 a 2008, pasando de
1.277.000 pasajeros a 1.634.000 respectivamente), al igual que en el trfico ferroviario de
carga (aument un 27% en el mismo periodo, incrementndose de 7.158.000 Tm. a
9.114.000 Tm.).

Compromisos de inversin
En Per se emplean tanto las carreteras como los ferrocarriles para el transporte de carga.
Sin embargo, la mayor parte de la carga se moviliza por la red vial, a pesar de que el tren es
ms eficiente que la carretera para movilizar grandes volmenes de carga en largas distan-
cias. A 2006 los ferrocarriles movilizaban nicamente el 3,4% de la carga total transportada
en Per, mientras que este porcentaje ascenda al 17% en Mxico y 26% en Brasil. La dife-
rencia es an mayor con pases desarrollados: en EE.UU. este porcentaje asciende al 39% y
en Suiza al 35%.
A pesar de las ventajas del ferrocarril, no se cuenta con una poltica de Estado que permita
planificar la construccin de ferrocarriles. Se sealan a continuacin los proyectos que se
han identificado y que todava no cuentan con estudios definitivos:
Mediante Ley 29207, en marzo de 2008, se declar de necesidad pblica y de inters
nacional la construccin del tramo nacional del Proyecto Ferrova Transcontinental
Brasil-Per Atlntico-Pacfico, que abarca las regiones de Ucayali, Hunuco, Pasco,
San Martn, Amazonas, Cajamarca y Piura (inversin de Per: 3.200 millones de dla-
res).
Tambin se ha identificado la modernizacin de 790 km. del Ferrocarril Arequipa
Juliaca Cusco (inversin de 400 millones de dlares). A ste se suma el Ferrocarril
Bayvar Abra de Porcuya Cajamarca (inversin de 460 millones de dlares para
650 km.), y el Ferrocarril Tambo del Sol Pucallpa (inversin de 780 millones de dla-
res).

Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 69


EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

El proyecto de Ley 1673/2007, presentado en octubre de 2007, propone declarar de


necesidad pblica y preferente inters nacional la extensin del Ferrocarril Central, in-
terconexin Huancavelica Ayacucho Apurmac Cusco (600 km. de lneas frreas,
inversin de 120 millones de dlares y beneficiara a 1,3 millones de habitantes).
En diciembre de 2008, se present el proyecto de Ley 2894/2008, ley que declara de
necesidad y utilidad pblica la construccin del Ferrocarril Iquitos Yurimaguas en la
regin de Loreto. Estas ciudades se comunican mediante transporte fluvial y areo, lo
que limita la capacidad de carga, por lo que es relevante realizar este tipo de proyec-
tos.
Durante el mes de diciembre de 2008 se present tambin el proyecto de Ley 2973-
2008- CR, que declara de necesidad y utilidad pblica la construccin del Ferrocarril
Tirapata Puerto Maldonado Iapari. Este proyecto permitira que la lnea frrea
que une Juliaca Cusco y Juliaca Arequipa se una con Madre de Dios. Adems,
permitira el transporte de productos desde Brasil hasta los puertos del Pacfico.
Un proyecto que ha despertado inters y que ya se encuentra en proceso de construccin
es el del Tren Elctrico que atravesar Lima. Desde la Autoridad Autnoma del Tren Elctrico
(AATE) han concluido recientemente el proceso de seleccin de la consultora que realizar
los estudios de ingeniera bsica necesarios para la obra del segundo tramo del tren, que
abarca desde el Hospital Dos de Mayo hasta el distrito de San Juan de Lurigancho, y cuya
adjudicacin se espera para el tercer trimestre de 2010.

TABLA 30.
30. BRECHA DE INVERSION
INVERSION EN INFRAESTRUCTURA FERROVIARIA
(en millones de US $)

V a Brec ha Tota l Inversin comprometida

Fe rroca rriles concesionados 300 0


Ferrocarril del Centro 300 0
Ferrocarril del Sur y Sur Oriente 0 0

Fe rroca rril administrado por el Estado 115 0


Ferrocarril Huancayo - Huancavelica 115 0

Iniciativa privada 2.000 0


Ferrocarril Apurmac - Marcona 2.000 0

Total 2.415 0

Fuente: Ferrovas Central, OSITRAN, FETRANSA, MTC, ProInversin, AFIN, IPE.

5.1.2.5. Agua y Saneamiento

Situacin actual
El sector saneamiento en Per muestra un marcado estancamiento en sus principales indi-
cadores. Entre los principales problemas se pueden mencionar el dficit en la cobertura tan-
Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 70
EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

to en agua potable como en alcantarillado, la baja continuidad del servicio de agua potable y
el insuficiente tratamiento de aguas residuales.
Segn los datos del PNUD (Programa de Naciones Unidas para el Desarrollo), en base a los
datos de la Encuesta Nacional de Hogares (ENAHO) de 2009 del Instituto Nacional de Esta-
dstica e Informtica de Per (INEI), un 35% de la poblacin de Per (alrededor de 10 millo-
nes de personas) carecen de acceso a servicios combinados de agua y saneamiento. El 30%
no tiene acceso a agua potable y el 15% carece de instalaciones de saneamiento. En el rea
urbana, el agua potable llega al 88,5% de los hogares, mientras que en el rea rural llega s-
lo al 32,5%.

GRFICO 24
2 4 . ACCESO A AGUA POTA
POTABLE
BLE REA URBANA Y RURAL 2009
(en %)

Total Urbana Rural

88,5

77,9
69,7 67, 5
61,4

32,5 30,3
29,0

7,9
2,8 5,7
2,5 2,0 1, 6 11,5

Red Pblica Cao / piln de Otros accesos Viviendas con Viviendas sin
dentro de la uso pblico acces o de agua acceso de agua
vivienda potable potable

Fuente: PNUD. Elaboracin AFIN

En cuanto al saneamiento, mientras que el 93% de viviendas urbanas accede a instalaciones


de saneamiento (de las que el 74% se conectan a la red pblica de desage), en las zonas
rurales slo acceden a este servicio el 67,5% de las viviendas (de las que el 75% lo hace a
travs de pozo sptico).

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

GRFICO 25
2 5 . ACCESO A INSTALACI
INSTALACIONES
ONES SANITARIAS REA URBANA
URBA NA Y RURAL 2009
(en %)

Tot al Urbana Rural

93,4
84,6
74,7
67,5
52,2 59, 1

32,5
27,2
15,4
7,8 7,6
5,2 0,5
11,0 6,6
Res pblica Pozo s pti co / Otros accesos Viviendas con Viv iendas s in
dent ro de la letri na, etc. acceso a acceso a
vivienda ins tal acin i nst alaci n
sanitaria sanitaria

Fuente: PNUD. Elaboracin AFIN

En Per gran parte de la prestacin de agua potable y saneamiento en las zonas urbanas del
pas se encuentra bajo el mbito empresarial, ya que est a cargo de las EPS, las cuales se
encuentran reguladas por la Superintendencia Nacional de Servicios de Saneamiento (SU-
NASS).
As, en 2007 el sector saneamiento en Per contaba con 50 EPS que atendan en su conjun-
to al 61,3% de la poblacin total del pas, siendo SEDAPAL (Servicio de Agua Potable y Al-
cantarillado de Lima) la EPS ms grande, al ser responsable de atender al 29,9% de los pe-
ruanos. La poblacin restante que no se encuentra bajo el mbito de las EPS (38,7%), se en-
cuentra bajo el mbito no empresarial, es decir, administradoras urbanas (9,5%) y organiza-
ciones comunales (29,2%), que atienden bsicamente al rea rural.

Compromisos de inversin
En Per, la brecha de infraestructura en el sector saneamiento se estima que asciende a
6.306 millones de dlares, de los que el 42% representa las necesidades en agua potable, el
33% corresponde a servicios de alcantarillado y el 24% al tratamiento de aguas servidas.

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

TABLA 31.
31 . BRECHA TOTAL EN AGUA POTABLE, ALCANTARILLADO
ALCANTARILLADO Y TRATAMIENTO
TRATAM IENTO DE AGUAS SERVI-
SERV I-
DAS, 2008 - 2017

Conc epto I nversin (M illone s US $)


Agua potable 2.667
Alcanta rillado 2.101
Tratamiento de aguas residuales 1.538
Total 6.306
Fuente: VMCS (2006). AFIN, IPE.

El Programa Agua Para Todos, promovido por el Ministerio de Vivienda, Construccin y Sa-
neamiento de Per, es el cauce a travs del cual se disean y desarrollan los proyectos de
saneamiento en Per. Bajo este programa se han desarrollado desde agosto de 2006 cerca
de 2.100 proyectos, con un monto total ejecutado de ms de 4.000 millones de nuevos so-
les, beneficiando a una poblacin de cinco millones y medio de peruanos, a travs de las si-
guientes lneas:

GRFICO 26
2 6 . PROGRAMA AGUA PARA TODOS (PAPT)
(P APT)

Saneamiento Urbano Proyectos DNS


5% UT - FONAVI 2%
Shock (FORSUR - 3%
PAPT)
8%

SEDAPAL Shock de Inversiones


49%
8%

PRONASAR
25%

Fuente: PAPT, Proyectos DNS (Direccin Nacional de Saneamiento), SOC (FORSUR-PAPT).

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

TABLA 32.
32. PROYECTOS DE AGUA Y SANEAMIENTO (AGOSTO
(AGOSTO 2006 31 ENERO 2010)

1 2
Programa Proye ctos 1 Bene ficiarios Monto ejec utado ( S/.)
Pronasar 506 270.581 79.041.902
Saneamiento urbano 94 208.105 358.365.190
Sedapal 72 50.203 44.597.968
Sedapal - PAPT 102 1.476.121 1.683.319.369
Shock (Forsur - PAPT) 166 834.096 83.315.325
Shock de inversiones 1.013 2.390.764 1.895.892.906
UTE - Fonavi 55 0 19.149.637
Proyectos DNS 62 89.572 20.964.633
Total de proyectos 2.070 5.319.442 4.184.646.929

1 Se incluyen todos los estados

2 Slo beneficiarios directos de proyectos de Ejecucin y Culminados


Fuente: Ministerio de Vivienda, Construccin y Saneamiento. Elaboracin propia

La inversin ejecutada en los 2.070 proyectos de agua y saneamiento que se han ido ejecu-
tando en Per ha ido creciendo progresivamente. As, el monto ejecutado en 2009 fue supe-
rior en un 46% al ejecutado en 2008 y en un 99,5 % al ejecutado en 2007:

GRFICO 27
2 7 . INVERSIN DE LOS PROYECTOS
P ROYECTOS DE AGUA Y SANEAMIENTO
SANEAMIENTO
(Millones de Nuevos Soles)

1582

1087

795

538

183

Ago - Dic 2006 2007 2008 2009 ene-10

Fuente: Ministerio de Vivienda, Construccin y Saneamiento

Tal y como queda recogido en el Plan Nacional de Saneamiento 2006 2015 del Gobierno
peruano, una de las directrices bsicas a seguir en el sector es el impulso de la gestin y la
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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

viabilidad financiera, mediante la participacin del sector privado va concesiones y/o cual-
quier otra modalidad de participacin.
As, el sector se abre a la inversin privada con el fin de cerrar la brecha en infraestructura en
el sector. De total de brecha en infraestructura de saneamiento, 6.306 millones de dlares,
un 64% corresponden al mbito empresarial, es decir, un total de 4.062 millones, que se dis-
tribuyen de la siguiente forma:

TABLA 33.
33. BRECHA EN AGUA POTABLE,
POTABLE, ALCANTARILLADO Y TRATAMIENTO DE AGUAS AGUAS SERVIDAS PA-
PA-
RA EL MBITO EMPRESARIAL
EMPRESA RIAL SEGN RE R E GIN, 2008 - 2017
(en millones de US $)

R EHABILITACIN
TRATAMIENTO
AGUA DEL SIST EMA DE MICRO
DEPARTAMENTO ALCANTARILLADO AGUAS TOT AL
POT AB LE AGUA POTABLE Y MEDICIN
R ESIDUALES
ALCANTARILLADO

Amazonas 5,1 8,3 6,8 2,8 0,9 24


Ancash 15,4 9,5 20,9 17,7 3,8 67
Apurimac 3,7 4,9 6,2 2,8 0,3 18
Arequipa 72,2 64,6 76,4 34,9 7,1 255
Ayacucho 20,2 21,4 4,7 7,2 1,9 55
Cajamarca 8,2 7,3 13,2 6,8 0,9 36
Cusco 21,3 20,3 15,8 17,7 2,0 77
Huancavelica 2,2 2,2 2,7 1,1 0,2 8
Hunuco 15,1 14,7 19,2 7,2 0,8 57
Ica 29,0 36,1 6,1 16,3 7,0 95
Junn 36,0 34,3 43,8 18,1 7,1 140
La Libertad 64,1 55,8 8,1 28,5 7,4 164
Lambayeque 52,2 41,3 7,2 28,6 9,7 139
Lima 516,8 548,1 546,1 325,6 34,4 1.971
Loreto 60,2 64,6 44,7 12,4 4,9 187
Madre de Dios 4,6 9,9 4,7 1,6 0,2 21
Moquegua 7,1 9,5 5,5 4,7 2,0 29
Pasco 7,0 5,5 6,8 2,4 0,9 23
Piura 71,9 79,2 42,7 31,9 11,1 237
Puno 43,1 41,0 21,5 15,6 5,4 127
San Martn 14,2 22,4 21,0 8,5 1,9 68
Tacna 13,6 10,7 4,0 10,4 2,6 41
Tumbes 25,0 31,3 15,6 5,3 3,5 81
Ucayali 54,8 50,8 27,9 4,7 4,0 142
Total 1.163 1.194 972 613 120 4.062

Fuente: SUNASS, VMCS. Estimaciones de IPE

En mayo de 2010 se anunci un convenio de cooperacin del Gobierno peruano con el Ban-
co Interamericano de Desarrollo (BID) y la Agencia Espaola de Cooperacin Internacional y
Desarrollo (AECID) para recibir una donacin de 72 millones de dlares, destinados a la eje-
cucin de obras de agua y saneamiento en regiones pobres de Per.
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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

Las obras planeadas requieren una inversin de 90 millones de dlares, de los que 72 millo-
nes seran donados por el Fondo Espaol de Cooperacin para Agua y Saneamiento en
Amrica Latina y los 18 millones restantes seran aportados por el Gobierno peruano con
asistencia tcnica del BID.

5.1.2.6. Salud y energa

Salud
La brecha de establecimientos de salud en Per alcanza los 8.000 millones de nuevos soles
en 2009. Dado que en los ltimos veinte aos apenas se haban dado inversiones de rele-
vancia en infraestructura hospitalaria, la brecha de inversin en este sector es relativamente
alta.
Sin embargo, se aprecia en los ltimos aos una tendencia a invertir en la modernizacin
hospitalaria en todo el pas. As, la inversin en salud en 2009 lleg aproximadamente a los
1.300 millones de nuevos soles, mientras que el presupuesto para 2010 ha aumentado en un
28%, lo que hace que las inversiones en el sector salud peruano presupuestadas para 2010
sean de aproximadamente 1.700 millones.
En Per los servicios de salud se brindan a travs de:
Ministerio de Salud, que ofrece los servicios de salud a aquellas personas con pen-
siones no contributivas.
EsSalud: institucin pblica que brinda a las familias peruanas los servicios de salud
y las prestaciones econmicas y sociales comprendidas dentro del rgimen contribu-
tivo de la Seguridad Social de Salud.
Entidades Prestadoras de Salud (EPS): son empresas pblicas, privadas o mixtas di-
ferentes a EsSalud, que ofrecen servicios de atencin para la salud con infraestructu-
ra propia y de terceros, y que estn sujetas a la regulacin y supervisin de la Super-
intendencia de Entidades Prestadoras de Salud (SEPS). Actualmente, hay cinco EPS
autorizadas y funcionando en Per (Persalud, MAPFRE Per, Colsanitas Per, Rmac
Internacional y Pacfico).

Actualmente, la lista de hospitales por construir o recientemente construidos se extiende por


todo el pas (Instituto de Enfermedades Neoplsicas en Arequipa, Nuevo hospital de Lamba-
yeque, de Cajamarca, de Tumbes, de Sicuani, de Ayaviri, Hospitales de Ate y de Villa el Sal-
vador, Instituto nacional de Salud del Nio, Instituto del Corazn INCOR, Hospital de Negrei-
ros, etc.)
Adems, desde EsSalud se vienen desarrollando cada vez ms proyectos de inversin pri-
vada bajo la modalidad de asociacin pblico privada, como son los casos de los reciente-
mente adjudicados Nuevo Hospital III Villa Mara del Triunfo, Nuevo Hospital III Callao, Cen-
tro de Atencin Primaria de la Red Asistencial Sabogal y la red de almacenes y farmacias de
Lima.

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

Energa
Segn el censo del PNUD en 2007, el 26% de las viviendas peruanas careca de energa
elctrica (alrededor de 7 millones de peruanos). Esta carencia se concentra principalmente
en las zonas rurales de provincias.
La brecha de inversin en el sector elctrico para el periodo 2009 2017 asciende a 8.326
millones de dlares, sumando la brecha en generacin, transmisin y cobertura de electrici-
dad:

TABLA 3 4 . BRECHA DE INVERSIN


INVERSI N EN EL SECTOR ELCTRICO,
ELCT RICO, 2009 - 2017

(en millones de US $)

En millones de US
$

Brecha en generaci n 5. 183


Hidroelctricas 2.590
Gas natural 1.587
Elico 675
Geotrmico 250
Disel / gas natural 81

Brecha en trans misin 1. 072


Proyectos con concesin 339
Proyectos por concesionar 336
Proyectos nuevos 397

Brecha en cobertura 2. 071


Total 571

Fuente: Censo 2007 INEI, MINEM, CASEN 2006, AFIN, IPE.

En este sector hay varios proyectos de inversin, como la concesin de las obras de cons-
truccin, operacin y mantenimiento de la lnea de transmisin Machupicchu Abancay
Cotaruse de 220 kilovoltios, cuya buena pro ser otorgada por la Agencia de Promocin de
la Inversin Privada - PROINVERSIN en octubre de 2010.
Para 2011, el Ministerio de Energa y Minas ejecutar un nuevo programa de electrificacin
que se va a denominar Luz para todos, y que buscar elevar la cobertura de electricidad a
nivel nacional hasta el 92%, mediante procesos de promocin de la inversin privada que se
espera alcancen un valor cercano a los 600 millones de dlares.
Adems, el Gobierno peruano busc tambin una alternativa a la generacin elctrica tradi-
cional en las energas renovables, llevando a cabo a principios de ao la primera subasta
pblica de energas renovables a travs de OSINERGMIN, el Organismo Supervisor de la In-
versin en Energa y Minas en Per, y que result en la aprobacin de la construccin de va-
rios proyectos de plantas de generacin de energa hidroelctrica, solar, elica y biomasa.
A principios de junio de 2010 el Ministerio de Energa y Minas public la propuesta de Pol-
tica energtica de estado - Per 2010 2040, en el que se fijan como objetivos priorizar la

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

construccin de hidroelctricas eficientes o desarrollar la industria del gas natural. Las previ-
siones del Ministerio estiman que durante los prximos veinte aos y con un crecimiento
anual del 7%, el mercado peruano requerir de 25.000 megavatios (MW) de energa, ya que
la demanda anual del sector crecer alrededor de 500 MW por ao, lo cual acenta la nece-
sidad de construir centrales hidroelctricas de gran tamao en el pas.

5.1.2.7. Las APP en Per


En la legislacin peruana la asociacin pblico-privada (APP) adopta la forma de una conce-
sin, es decir, la de un contrato firmado entre el Estado y una empresa o consorcio de em-
presas, por el cual el Estado (Gobierno nacional, regional, municipal) otorga la ejecucin y
explotacin de determinadas obras pblicas de infraestructura o la prestacin de servicios
pblicos por un plazo determinado.
En las APPs el concesionario busca la financiacin y el Estado se compromete al pago en
cuotas del costo de inversin, mantenimiento y operacin, las mismas que sern reducidas
por el peaje u otros recursos conexos que el derecho de concesin pudiese generar.
En el modelo que se desarrolla en Per, en estrecha colaboracin entre el Ministerio de Eco-
noma y Finanzas, PROINVERSIN y el Ministerio de Transportes y Comunicaciones, el pago
que el Estado asegura al concesionario en las APP de infraestructura se desglosa en:
El Pago Anual por Obras (PAO): que constituye la suma de dinero que el Estado
asegurar al concesionario cuyo objetivo es cubrir los costos de construccin o me-
joramiento y rehabilitacin, segn sea el caso.
El Pago Anual por Mantenimiento y Operacin (PAMO): suma de dinero que el Es-
tado asegurar al concesionario, durante el periodo de vigencia de la concesin cuyo
objetivo es cubrir los costos de operacin y mantenimiento de la inversin en obras.
La siguiente tabla recoge algunos de los compromisos estatales en procesos de APP de in-
fraestructura en Per:

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

TABLA 3 5 . COMPROMISOS DEL ES


ESTADO
TADO POR PARTICIPACIN
PARTICIPACIN EN PROCESOS DE APP
AP P
(en millones US $)

2006 2007 2008 To tal


IIRSA Norte
PAMO 15,3 15,3 15,3 45,9
PAO 0 0 29,5 29,5
Total 15, 3 15,3 44,8 75,4
Interocenica
PAMO 15,4 15,4 15,4 46,2
PAO 0 0 98 98
Total 15, 4 15,4 113,4 144,2
Costa Sierra
PAMO 2,2 3,9 8,2 14,3
PAO 18,5 34,7 71,6 124,8
Total 20, 7 38,6 79,8 139,1
Aeropuertos Regionales
PAMO 0 0 0 0
PAO 12 12 12 36
Total 12 12 12 36
TOTAL PAMO 32,9 34,6 38,9 106,4
TOTAL PAO 30,5 46,7 211,1 288,3
TOTAL 63, 4 81,3 250 394,7

Fuente: PROINVERSIN, DNEP-MEF. Proyecciones MEF.

Algunos ejemplos tradicionales relevantes de concesiones exitosas a travs de APPs en Pe-


r son los del Aeropuerto Internacional Jorge Chvez, la Terminal de Contenedores del Ca-
llao, la Carretera Interocenica Norte o la explotacin y transporte del Proyecto de Gas Natu-
ral de Camisea.

5.1.2.8. PROINVERSIN
PROINVERSIN es la agencia gubernamental encargada de la promocin de oportunidades
de negocios con altas expectativas de crecimiento y rentabilidad en el Per. La inversin
proyectada por sectores para 2010 de PROINVERSIN alcanza un total de 4.276 millones de
dlares, repartidos de la siguiente forma:

TABLA 3 6 . PROYECTOS DE PROINVERSIN


PROIN VERSIN POR SECTORES PARA 2010
(en US $ millones)

Monto (US $
Sector econmico
millones)
Transporte terrestre 2.910
Irrigacin 609
Puertos y aeropuertos 462
Hidroelctricas 150
Saneamiento 145
Total 4.276

Fuente: PROINVERSIN
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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

El cuadro de proyectos de PROINVERSIN priorizados para 2010 es el siguiente:

TABLA 3 7 . PROYECTOS DE PROINVERSIN


PROINVERSIN 2010

Inv ersin
Fecha de Adjudicacin
Sector/Proy ecto Es timad a (US$
Prev ista
Millones )
Saneamiento
Planta de Tratamiento de Aguas Residuales "La Chira" 145 I TRIM 2010
Transp orte Terrestre

Eje del Amazonas Centro de IIRSA: Tramo 2 del Eje Multimodal 60 III TRIM 2010

Autopista del Sol: Tramo Sullana - Frontera con Ecuador Por definir IV TRIM 2010
Panamericana Sur: Ica - Frontera con Chile Por definir IV TRIM 2010
Proyecto Especial Sis tema Elctrico de Transporte Masivo de
Lima y Callao, en los tramos de la Lnea 1: Villa El Salvador - Por definir II TRIM 2010
Av. Grau
Tren Huancayo-Huancavelica 11 II TRIM 2010
Ferrocarril Cajamarca-Bayvar Por definir IV TRIM 2010
Aeropuertos
Aeropuertos Regionales II Grupo 237 II TRIM 2010
Aeropuerto Internacional de Cusco Por definir En evaluacin
Puertos
Terminal Portuario General San Martn - Pisco 107,8 En evaluacin
Terminal Portuario Salaverry 129,4 En evaluacin
Terminal Portuario Iquitos 13,2 En evaluacin
Terminal Portuario Ilo Por definir En evaluacin
Turismo
Telefrico de Kuelap 10,6 III TRIM 2010
Playa Lobitos Por definir II TRIM 2010

Fuente: PROINVERSIN

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

La siguiente tabla muestra otros proyectos priorizados de PROINVERSIN para 2010 en


otros sectores que guardan relacin con la construccin:

TABLA 38
3 8 . OTROS PROYECTOS DE PROINVERSIN 2010

Inversin
F echa de Adjud icacin
Sector/Proyecto Estimada (US$
Prev is ta
Millo nes)
Energa
Gasoducto a Chimbote (Gas Natural) 1300 En evaluacin
Planta Trmica de 110 a 140 Mw en Quillabamba - Cusco (Gas
125 En evaluacin
Natural)
Sistema de distribucin de Gas Natural en las ciudades de
Por definir En evaluacin
Quillabamba, Cus co, Puno, Arequipa, Moquegua y Tacna
Sistema de distribucin de Gas Natural en los departamentos
Por definir En evaluacin
de Ay acucho, Junn y Ancas h
Central Hidroelctrica Santa Teresa 150 25/06/2010
Telecomunicaciones
Banda C de 1.900 MHz 350 III TRIM 2010
Banda Ancha Rural Juliaca - Puerto Maldonado 6 I TRIM 2010
Banda Ancha para el Desarrollo del valle de los Ros Apurmac y
Ene 8,3 I TRIM 2010
Banda Ancha Camisea - Lurn
Implementacin de Servicios Integrados de
7,2 26/03/2010
Telecomunicaciones Buenos Aires - Canchaque

Fuente: PROINVERSIN

Desde PROINVERSIN se ha confirmado recientemente la prxima concesin de seis de los


proyectos en cartera para el tercer trimestre de 2010: el tramo dos de la carretera Interoce-
nica Norte, el puerto fluvial de Yurimaguas, la planta de tratamiento de aguas residuales La
Chira, la reserva fra de generacin elctrica, la concesin para el cuarto operador de celula-
res y el Tren Elctrico.
Los cinco primeros proyectos representan una inversin de ms de 800 millones de dlares,
mientras que el del Tren Elctrico supera los 400 millones.
Adems, para el ltimo trimestre del ao se espera la concesin del Terminal Portuario de
Pucallpa, el de San Juan de Marcona, y el Centro Penitenciario de Lima.
Asimismo, tambin se espera otorgar en el cuarto trimestre de 2010 la buena pro para el
proceso de promocin de la inversin privada en el proyecto Isla San Lorenzo, que busca
entregar 412 hectreas de la isla a un inversionista privado para el desarrollo inmobiliario,
comercial y turstico de la zona, adems del diseo, financiacin, construccin, equipamien-
to y operacin de un puente que una la costa oeste del Callao con la Isla. La operacin tiene
una inversin estimada de 750 millones de dlares.

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

5.2. PRODUCCIN EXTRANJERA Y PRINCIPALES PROVEEDORES

Segn los lderes de opinin del sector en el mercado de la construccin peruano destaca,
tanto en edificios inmobiliarios como en obra civil, la presencia de empresas principalmente
chilenas y brasileas. As, por la parte chilena es relevante la presencia de la Sociedad de In-
versiones Parque Arauco, orientados a la construccin de inmuebles o el Grupo Mall Plaza,
que cuenta con importante presencia en centros comerciales.
El Grupo Odebrecht, por su parte, es el principal representante brasileo en Per, y se foca-
liza en la construccin de infraestructuras. Tambin Andrade y Gutirrez es reconocida como
un referente brasileo en el mercado de la construccin peruano.

5.3. DATOS DE CARCTER GEOGRFICO

En Per, la mayor parte de empresas de construccin, tanto nacionales como extranjeras, se


encuentran concentradas en Lima, ya que es el centro financiero, de negocios y poblacional
(rene a un tercio de los habitantes) de Per.
Esto no implica que la actividad de la construccin tambin se encuentre concentrada en la
capital. Tal y como se ha visto a lo largo de todo el punto 5 del presente estudio, la actividad
constructora est creciendo en todo el pas.
En cuanto al avance de viviendas, un claro indicador del avance en su construccin a lo lar-
go de todo el pas es la aplicacin de los crditos y bonos para viviendas que otorgan el
Fondo MiVivienda y el Banco de Materiales (BANMAT), en el que se aprecia un rpido desa-
rrollo, sobre todo de las regiones del norte, en este sector, as como importantes aportes a la
regin de Ica, debido sobre todo al terremoto que afect a la zona en 2007.
Adems, observando la tabla 41 de poblacin en Per, se espera un incremento de la de-
manda habitaciones en todas las regiones, lo que deber ir acompaado de un crecimiento
de la oferta en el mismo sentido.
Desde CAPECO se seala la importancia del impulso econmico de algunas regiones as
como la cercana a actividades mineras de otras, para destacar las ciudades de Arequipa,
Chiclayo, Trujillo, Piura, Puno y Juliaca, como principales focos geogrficos de la actividad
constructora fuera de Lima.
En el mercado de oficinas se destacan tambin Piura, Trujillo, Chiclayo y Arequipa, en base
al movimiento econmico en sectores como la agroindustria y la minera, aunque la mayora
de empresas todava se concentran en Limay la descentralizacin de este mercado no es
muy pronunciada an.
A nivel de obra civil, el avance en provincias tambin es significativo. Adems de las grandes
obras suprarregionales y priorizadas por PROINVERSIN, en los ltimos cuatro aos el Go-
bierno central y los Gobiernos regionales y locales realizaron 123.000 obras, con una inver-
sin de 53.000 millones de nuevos soles, de las que 70.000 obras fueron consideradas de
tamao grande (con ms de 100.000 nuevos soles de inversin).

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

En algunas zonas como Piura, el nivel de inversin para obras se ha triplicado desde 2006,
invirtindose 2.360 millones nuevos soles en 3.470 obras de agua potable y alcantarillado,
electrificacin, carreteras, educacin y otros servicios.

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

6. ANLISIS DE LA DEMANDA

6.1. TENDENCIAS GENERALES DE CONSUMO

En la actualidad, el tipo de vivienda que actualmente habitan los residentes en el rea de es-
tudio es predominantemente la casa independiente, frente al resto de tipos considerados.
Este hecho se observa en todos los estratos socioeconmicos, si bien es cierto que en los
segmentos de nivel alto se observa una clara tendencia a considerar los departamentos en
edificio como segunda opcin:

TABLA 39
39 . DISTRIBUCIN DE LOS HOGARES POR ESTRATO SOCIOECONMICO Y POR TIPO DE VI-
VI-
VIENDA

Tipo d e vivienda actual


Otro tipo (Choz a o
Viv ienda en cab aa, v iv ienda
Casa Departamento Vivienda en Total
Estrato Casa de impro visada, local no
Independiente en Edificio quinta
v ecindad des tinad o a habitar,
otros)
% % % % % %
Alto 75,69 21,70 1,79 0,82 0,00 100,00
Medio Alto 82,58 10,97 5,00 1,45 0,00 100,00
Medio 93,87 3,07 1,19 1,87 0,00 100,00

Fuente: CAPECO. Encuesta a hogares. Elaboracin propia

Segn el XIV Estudio de la Construccin de CAPECO, la mayora de la demanda potencial de


hogares en Lima Metropolitana y Callao, segn estrato socioeconmico, se concentra en los
segmentos bajo y medio bajo, que aglutinan, entre los dos, un 67,98% de la demanda esti-
mada.

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

GRFICO 28.
28 . DEMANDA
DE MANDA POTENCIAL DE VIVIENDA
V IVIENDA EN LIMA METROPOLITANA
METR OPOLITANA Y EL CALLAO
CALLA O SEGN ES-
E S-
TRATO SOCIOECONMICO

Bajo 41,74%

Alto 6,08

Medio a lto
Medio bajo 11,77%
26,24% Medio 14,17%

Fuente: CAPECO. Encuesta a hogares. Elaboracin propia

En julio de 2009 se estima que la demanda efectiva en la zona de estudio ascenda a


325.687 hogares, lo cual indica que el 17,08% de hogares de dicho rea es demandante de
vivienda. Esta cifra supera en 22.404 unidades a la calculada en 2008 (296.921 hogares de-
mandantes de vivienda).
De estos 325.687 hogares demandantes efectivos de vivienda, 308.180 (el 94,62%) constitu-
yen el bloque de demandantes insatisfechos de vivienda, es decir, constituyen el bloque de
hogares demandantes de vivienda que no encuentran satisfaccin a sus expectativas de
consumo en el actual mercado de edificaciones urbanas limeo.
Del total de demanda insatisfecha, y segn los precios de las viviendas, el 78,09% se con-
centra en el rango de viviendas de precios bajos (inferiores a 30.000 dlares). Sin embargo,
hay que considerar estas cifras desde su evolucin. En un cuadro comparativo entre cifras
de 2008 y 2009 se aprecia que la demanda de vivienda de precios inferiores a 15.000 dla-
res es la ms alta, pero decrece de un ao a otro, mientras que las viviendas de precios me-
dios y medios altos, entre 15.000 y 100.000 dlares experimentan un crecimiento del 2008 a
2009, con lo que se aprecia un movimiento de tendencias de viviendas de precios bajos a vi-
viendas de segmentos de precios medios y medio altos, acompaando el crecimiento de la
clase media peruana.

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

GRFICO 29. DEMANDA INSATISFECHA


INSATISFECH A D
DEE VIVIENDA EN LIMA METROPOLITANA
M ETROPOLITANA Y EL CALLAO
CALLAO SE
S E GN
PRECIO DE VENTA
(miles de hogares)

350

300

250

200

150

100

50

0
Total Hasta 15000 15000-40000 40000- Ms de
100000 100000
2008 2009

Fuente: CAPECO. Elaboracin propia

En cuanto al tipo de vivienda deseado, del total de la demanda efectiva, el 49,96% orienta
sus expectativas hacia la compra de un lote con servicios, mientras que el 27,19% prefiere la
adquisicin de un departamento y el 21,44% una casa.

GRFICO 30.
30. TIPO DE VIVIENDA DESEADO
DESEADO POR DEMANDA EFECTIVA
EFECTIVA EN LIMA METROPOLITANA
METROPOLITANA Y EL
CALLAO
(% de hogares)

Lote con
servicios
49,96%

Otros 0,53%

Lote sin
servicios 0,88%

Casa 21,44% Departamento


27,19%

Fuente: CAPECO.

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

Una encuesta realizada en el Estudio de CAPECO revela que en lo relacionado a los servi-
cios comunitarios que prefieren los demandantes efectivos de viviendas, la adecuacin de
zonas verdes est a la cabeza con un 18,90%, seguido por el servicio de portera con un
17,04%, las canchas deportivas con un 14,3% y la televisin por cable con un 13,3%.

GRFICO 31. SERVICIOS COMUNITARIOS


COMUNITARIOS MS IMPORTANTES PARA LOS DEMANDANTES EFECTIVOS
DE VIVIENDA EN LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO
CALLAO

Saln de fiestas
Piscinas 2,12% 1,56%
Otros 0,25%
Estacionamiento Zonas verdes
Guardera 4,60% 18,90%
7,28%
Sistema
centralizado de
gas 9,47%

Locales Portera 17,04%


comerciales
11,22%
TV-Cable Canchas
13,28% Deportivas
14,28%

Fuente: CAPECO

En cuanto a los distritos preferidos por los demandantes efectivos de vivienda, son Los Oli-
vos con un 15,28% (11,86% en el 2008) y Santiago de Surco con un 8,44% (7,94% en 2008),
aunque desde algunas inmobiliarias se aprecian movimientos hacia zonas ms cercanas a la
Lima cntrica y empresarial, como Lince, Jess Mara, Pueblo Libre, Brea, San Isidro o
Magdalena, para evitar el trfico limeo.

TABLA 40.
40 . DISTRITOS PREFERIDOS
PREFERID OS POR DEMANDANTES EFECTIVOS
E FECTIVOS DE VIVIENDA

Distrito Demanda (% )
Los Olivos 15,28%
Santiago de Surco 8,44%
San Juan de Miraflores 5,37%
San Juan de Lurigancho 5,25%
San Borja 4,61%
Callao 4,52%
San Martn de Porres 4,06%
San Miguel 3,57%
Comas 3,53%
La Victoria 3,47%
La Molina 3,47%
Santa Anita 3,36%
Jess Mara 3,14%
Pueblo Libre 2,37%
Otros 29,56%
Fuente: CAPECO. Elaboracin propia

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

6.2. PERFIL DEL CONSUMIDOR

En 2009, debido al impacto de la crisis internacional, el consumidor peruano promedio se


volvi ms cauto en sus gastos, por lo que opt por postergar decisiones de compra. En
particular, segn una encuesta hecha en diciembre de 2008 por Ipsos Apoyo Opinin y Mer-
cado, el 35% de los consumidores urbanos prefera reducir o postergar la compra de bienes
durables como automviles o bienes inmuebles.
Otra caracterstica que revela la encuesta es que un 40% de los consumidores deseaba re-
ducir sus niveles de endeudamiento. Esto es muy relevante para el sector inmobiliario, dado
que la compra de un inmueble requiere normalmente de financiacin bancaria. En este senti-
do, los consumidores estaran posponiendo sus decisiones de compra hasta que la coyuntu-
ra mejore o generen ahorros suficientes para limitar su endeudamiento.
La principal razn por la que los consumidores se han vuelto ms cautos es su percepcin
sobre las condiciones del mercado laboral. As, el ndice de confianza del consumidor en su
componente trabajo toc un mnimo de 36 puntos en abril de 2009, luego de promediar 45
puntos a inicios de 2008.
Cabe mencionar que la creacin de empleo se ralentiz en 2009 y en algunos sectores como
la manufactura (sobre todo las ramas orientadas a la exportacin) se contrajo.
Sin embargo, la incidencia final de la crisis en la economa peruana fue inferior a lo esperado,
creciendo sta y proyectando unas expectativas de crecimiento an mayores para 2010, lo
que provoca el mayor consumismo de los peruanos por trmino medio.
Esto, unido a las buenas previsiones para el sector construccin, que se espera que sea el
motor econmico del crecimiento de Per, con tasas de cerca del 10% de incremento en
2010 y 2011, hacen esperar un tipo de consumidor que invierta en vivienda y en locales co-
merciales. Adems, el desarrollo econmico del pas se ver reflejado individualmente en el
aumento de las clases media y alta, lo que implicar un mayor poder adquisitivo y cambios
en las tendencias de compras hacia inmuebles de mayor valor, como ya se ha visto en la
evolucin de la demanda de 2008 a 2009.
En el mercado inmobiliario, a pesar de que los grupos sociales de clase alta (NSE A y B+) re-
presentan cerca del 10% de la poblacin de Lima, s conforman ms del 40% del valor del
mercado inmobiliario en lo que a proyectos multifamiliares se refiere, segn la consultora in-
mobiliaria Tinsa.
Algunas caractersticas que definen a los demandantes de vivienda en Lima y Callao son las
siguientes:
1,40 hogares por vivienda.
6,35 personas habitan por vivienda.
4,74 personas habitan por hogar.
El promedio de habitaciones por hogar es de 4,88.
Personas que trabajan por hogar: 2,19.
Hogares que poseen vehculo: 24,56%.

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

El 74,71% de hogares han mantenido durante ms de 10 aos su lugar de residencia.


El 8,02% todava no ha terminado de construir sus viviendas.
La media del nmero de pisos en la edificacin es de 1,83.

6.3. LOCALIZACIN GEOGRFICA DE LOS PRINCIPALES MERCADOS

Dado que la demanda de vivienda tiene una relacin directa al nmero de habitantes, en la
siguiente tabla se presentan los datos del Censo de 2007 realizado por el INEI, as como las
estimaciones de poblacin en 2009 y 2010 y su variacin respecto al ao del censo. Estos
datos permiten observar las regiones que ms estn creciendo en trminos de poblacin, as
como las que ms cuota poblacional concentran:

TABLA 41.
41 . POBLACIN DE PER POR DEPARTAMENTOS (2007
(2 007-
007 -2010)

Censo 2007 Variacin


2010
2007-2010
DEPAR TAMENTO Total Urb ana Rural Absoluto %
AMAZONAS 375.993 166.003 209.990 413.314 1,40 9,93%
ANCASH 1.063.459 682.954 380.505 1.116.265 3,79 4,97%
APURIMAC 404.190 185.671 218.519 446.813 1,52 10,55%
AREQUIPA 1.152.303 1.044.392 107.911 1.218.168 4,13 5,72%
AYACUCHO 612.489 355.384 257.105 650.718 2,21 6,24%
CAJAMARCA 1.387.809 453.977 933.832 1.500.584 5,09 8,13%
CALLAO 876.877 876.877 - 941.268 3,19 7,34%
CUSCO 1.171.403 644.684 526.719 1.274.742 4,33 8,82%
HUANCAVELICA 454.797 144.022 310.775 475.693 1,61 4,59%
HUANUCO 762.223 323.935 438.288 826.932 2,81 8,49%
ICA 711.932 635.987 75.945 747.338 2,54 4,97%
JUNIN 1.225.474 825.263 400.211 1.301.844 4,42 6,23%
LA LIBERTAD 1.617.050 1.218.922 398.128 1.746.913 5,93 8,03%
LAMBAYEQUE 1.112.868 885.234 227.634 1.207.589 4,10 8,51%
LIMA 8.445.211 8.275.823 169.388 9.113.684 30,93 7,92%
LORETO 891.732 583.391 308.341 983.371 3,34 10,28%
MADRE DE DIOS 109.555 80.309 29.246 121.183 0,41 10,61%
MOQUEGUA 161.533 136.696 24.837 171.155 0,58 5,96%
PASCO 280.449 173.593 106.856 292.955 0,99 4,46%
PIURA 1.676.315 1.243.841 432.474 1.769.555 6,01 5,56%
PUNO 1.268.441 629.891 638.550 1.352.523 4,59 6,63%
SAN MARTN 728.808 472.755 256.053 782.932 2,66 7,43%
TACNA 288.781 263.641 25.140 320.021 1,09 10,82%
TUMBES 200.306 181.696 18.610 221.498 0,75 10,58%
UCAYALI 432.159 325.347 106.812 464.875 1,58 7,57%
TOTAL 27.412.157 20. 810.288 6.601.869 29.461.933 100,00 7, 48%

Fuente: INEI

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

En cuanto a oficinas, la creciente internacionalizacin de Per (con la firma de Tratados de


Libre Comercio con las principales potencias econmicas internacionales), y el desarrollo de
industrias como la minera provoca el desarrollo de focos de negocios fuera de Lima, como
Trujillo, Chiclayo o Arequipa, si bien estos mercados tienen un dficit de oficinas principal-
mente de tipo B. Este crecimiento del mercado de oficinas fuera de Lima no es tan intenso
como el del segmento residencial, ya que la gran mayora de compaas, aun con centros
productivos en provincias, sita sus oficinas principales en la capital.
En lo referente a obra civil, las licitaciones convocadas se dan a lo largo de todo el pas, bien
a travs de entidades de mbito nacional (Ministerios, Provas Nacional, Essalud, etc.), bien
a travs de concursos convocados por los Gobiernos regionales.
Estos concursos se publican a travs de las pginas de estos Gobiernos, as como a travs
de la pgina web de SEACE.
En la tabla A-1, de los Anexos del presente informe, se recoge informacin ms detallada
sobre cmo acceder a informacin al respecto.

6.4. PERCEPCIN DEL PRODUCTO ESPAOL

El sector pblico y privado peruano percibe al producto espaol como un producto de cali-
dad y serio. Adems, en construccin Espaa es percibida como un referente mundial.
Esto se observa en diversos factores. En primer lugar, Espaa es el primer pas en inversin
extranjera directa en Per en 2009, con una cuota de cerca del 23% del total de IED en Per.
Por otro lado, la importancia que Per otorga al producto espaol se observa en el creciente
nmero de empresas con proyectos en el pas. As, se observa una fuerte presencia de gran-
des empresas espaolas en el mercado peruano, con importantes cuotas de mercado, y en
diversos sectores, como es el caso de Telefnica, Repsol YPF, Endesa o Grupo BBVA.
Pero en lo que al sector construccin refiere, el nmero de empresas espaolas que han ob-
tenido la adjudicacin de proyectos de infraestructura recientemente demuestra la buena va-
loracin que se otorga al producto espaol en este sector.
As, por ejemplo, OHL recibi la concesin durante 25 aos del proyecto de la Autopista del
Norte, que con una longitud de 356 km, conecta las ciudades de Pativilca y Trujillo y forma
parte de la Panamericana Norte, que recorre la costa peruana y constituye un importante eje
de comunicacin en la regin de mayor intensidad comercial del pas.
Adems, en proyectos ms complejos y especializados pero tambin relacionados con el
sector, Tcnicas Reunidas se ha adjudicado el concurso para la modernizacin de la Refine-
ra Talara de Petroper, estimado en 1.000 millones de dlares; Indra se adjudic un contrato
para la modernizacin de los radares areos peruanos por 34 millones de dlares, y tras ad-
quirir a la empresa lder peruana en tecnologas de la informacin, se ha adjudicado la ges-
tin comercial integral en el centro de Lima de SEDAPAL por unos 30 millones de euros, al
igual que Agbar para la zona norte.
A la consultora logstica espaola Europraxis Atlante SL le fue otorgada la buena pro en mar-
zo de 2010 para realizar la consultora y anlisis estratgico del desarrollo y modernizacin
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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

del Muelle Norte del Terminal Portuario del Callao, y el Grupo T-Solar y la empresa Solarpack
se han adjudicado entre los dos cuatro proyectos para construccin y gestin de cuatro
plantas de energa solar en la primera subasta RER del pas andino. En el mbito de la sani-
dad, un consorcio liderado por BM3 construir y gestionar dos hospitales, convirtindose
en la principal inversin privada en el sector de la sanidad de Per.
Tambin el grupo ACS analiza seriamente las posibilidades de ampliar su presencia en Per
en el rubro proyectos de saneamiento, pues prev participar en los concursos de concesin
de las plantas de saneamiento de aguas residuales (PTAR) La Chira (proyecto para el cual ya
tienen la precalificacin) y de Iquitos, que juntas suman una inversin superior a los 190 mi-
llones de dlares.
Para finalizar, tambin hay que tener en cuenta la presencia de empresas espaolas del sec-
tor que cuentan ya desde hace tiempo con sede en Per, como el Grupo San Jos, Cobra
Per o Abengoa.
Esta tendencia de actividad espaola en el pas andino se estima que sea creciente. Desde
la Confederacin Espaola de Organizaciones Empresariales se inform en el encuentro his-
pano-peruano de septiembre de 2009, en el que unos 40 empresarios espaoles se reunie-
ron con el presidente de Per, Alan Garca, y varios ministros del Gobierno, que empresarios
espaoles evalan invertir cerca de 4.500 millones de dlares en Per.
Desde CAPECO se aprecia la calidad y seriedad de las empresas espaolas y se menciona
como muy positiva su creciente presencia en Per, en un sector en el que Espaa cuenta
con tanta experiencia. Se citan ejemplos como el de Agbar, Grupo San Jos, Abengoa, Dra-
gados (ACS), el grupo Typsa e incluso empresas que sin ser puramente constructoras pue-
den participar del proceso en algn momento. En este sentido, se pone de relevancia a Map-
fre para seguros, al BBVA Continental en los temas de financiacin, y a ULMA como empre-
sa encofradota y de acabados de referencia en Per.

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

7. OPORTUNIDADES Y RIESGOS PARA LA EM-


PRESA ESPAOLA

7.1. OPORTUNIDADES

El sector construccin en Per se presenta como un sector en alto crecimiento y con expec-
tativas de continuar una tendencia positiva en los prximos aos. Se estima que el sector
crecer a ritmos del 10%-12% en 2010, y que se mantendr este pronunciado crecimiento
en los prximos aos.
Adems, la construccin se encuentra impulsada por la creciente actividad inmobiliaria en el
pas. As, segn el informe de Floral Property Guide, Per ofrece las tasas ms altas de ren-
dimiento en el negocio inmobiliario de la regin, y recomienda realizar inversiones en el pas,
lo cual constituye una clara oportunidad para las empresas espaolas. Tambin el anlisis de
The Royal Institution of Chartered Surveyors (RICS), organizacin inmobiliaria inglesa que
agrupa a ms de 140.000 miembros a nivel internacional, seala que en Per las expectati-
vas de desarrollo inmobiliario son alentadoras. La rentabilidad del negocio inmobiliario en
Lima alcanza el 12,5%.
En un pas en el que la clase baja y media baja es la base de la poblacin, se percibe un
cambio hacia la clase media y alta, que aumenta, lo cual es sntoma de una mayor capaci-
dad de adquisicin de los peruanos, por lo que se estima que los precios medios de las vi-
viendas suban en los prximos aos, as como que aumente la demanda de viviendas, al
aumentar la capacidad de la clase baja de trasladarse de zonas de chabolas a zonas resi-
denciales.
En este sentido, hay que tener en cuenta que el incremento poblacional en Per implica for-
zosamente un incremento en la demanda de viviendas. As, mientras que en octubre de 2007
el censo arrojaba una cifra de 28.220.764 personas, en 2009 la cifra haba aumentado a
29.132.013 y se espera que en 2010 se site en torno a las 29.500.000 personas.
Por otro lado, la mayor importancia de Per en el mbito de los negocios, debido entre otras
cosas a la poltica aperturista del pas, su ubicacin estratgica, sus inversiones para mejora
de infraestructuras y la firma de acuerdos TLC con las principales potencias econmicas, re-
fuerza la tendencia del incremento de demanda de oficinas y locales comerciales, y no slo

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

en Lima, sino tambin en otras ciudades que cada vez adquieren mayor importancia, como
pueden ser Trujillo o Arequipa.
Asimismo, la importante poltica gubernamental de impulso a las infraestructuras de Per, as
como las iniciativas privadas en este sentido, convierten a Per en un pas de crecimiento
exponencial en materia de obra civil. As, tal y como se ha visto a lo largo de este estudio,
Per cuenta con numerosos grandes proyectos en cartera que se planea adjudicar en el cor-
to/medio plazo.

7.2. RIESGOS

Pero el pas andino tambin tiene riesgos que afectan especficamente al sector construc-
cin:
Sismos: la costa del Per se encuentra en el llamado Cinturn de fuego del Pacfico,
una de las zonas ssmicas ms activas del mundo, producto de la tectnica de placas
que produce la subduccin de la Placa de Nazca bajo la Placa Sudamericana. Estos
movimientos generan tensin entre ambas placas que finalmente se libera en forma
de terremotos o pequeos sismos. As, existe un riesgo permanente en Per de que
se produzcan terremotos que puedan afectar a las construcciones en el pas, lo que
hace necesario, o por lo menos recomendable, un estudio de suelos previo a toda
edificacin. Se estima que en la actualidad, cerca de 400.000 viviendas en Lima po-
dran colapsar en caso de un terremoto de fuerte intensidad.
Existen grupos de presin en el sector que exigen el pago de cupos mensuales,
adems de un porcentaje en torno al 2% de la inversin de la obra, por mantener la
seguridad en la misma. El Gobierno peruano ha tomado medidas contra estos gru-
pos, como la creacin de la Divisin de Proteccin de Obras Civiles (Diproc), un
cuerpo especial de polica que se encargar de la vigilancia de estos grupos.
Grupos sindicales: existe fuerte presencia sindical en el sector. Esto afecta al sector
en general, pero a nivel regional, la cantidad de grupos sindicales existente condicio-
na el desarrollo de las obras sobre todo de carcter civil.
Burocracia: los plazos de tiempo para conseguir licencias municipales de construc-
cin suelen ser amplios y ms a nivel regional. En algunos casos, la demora en la en-
trega de licencias hace que se prefiera construir en unas regiones antes que en otras.
El aumento de los precios de los terrenos supone un encarecimiento de los proyectos
de construccin. Adems, esta subida se est dando de una forma muy rpida, por lo
que es complicado calcular los costos de un proyecto a medio o largo plazo. Slo en
le primer trimestre de 2010 se estima que los precios de los terrenos en Lima Metro-
politana han subido hasta un 34%.
Como se indica desde organizaciones como CAPECO o AFIN, la escasez de mano de
obra cualificada en algunas ocasiones puede constituir un problema. Incluso en los
momentos de mayor dinamismo del sector, ha provocado el retraso en la concesin
de proyectos, debido a la falta de ingenieros que disearan los mismos.

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

Las deficiencias en el sistema de Registros Pblicos de propiedad provocan en oca-


siones problemas. Es recomendable asegurarse, cuando se adquiere un terreno, de
que no existan terceras personas que reclamen la titularidad sobre el mismo. ste es
un fenmeno a tener en cuenta sobre todo en provincias.

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

8. BIBLIOGRAFA

Informes:
Situacin Inmobiliaria de Per, agosto de 2009; Servicio de Estudios Econmicos
del BBVA Continental.
XIV Estudio: El Mercado de Edificaciones Urbanas en Lima Metropolitana y el Ca-
llao; CAPECO.
El Reto de la Infraestructura al 2018: La Brecha de Inversin en Infraestructura en el
Per 2008; Instituto Peruano de Economa (IPE) por encargo de la Asociacin para el
Fomento de la Infraestructura Nacional (AFIN).
Perspectivas de crecimiento en el sector vivienda, construccin y saneamiento al
2007; Dr. Enrique Cornejo Ramrez, Ministro de Vivienda, Construccin y Sa-
neamiento.
Boletines Estadsticos del Ministerio de Vivienda, Construccin y Saneamiento.
Reportes Econmicos del Ministerio de Vivienda, Construccin y Saneamiento.
Construccin Civil en el Per, Ldo. Ricardo Candela Casas.
The knowledge Report; Colliers International Lima.

Pg. Webs:
www.alaboral.com.pe
www.bcrp.gob.pe
www.mivivienda.com.pe
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www.afin.org.pe
www.capeco.org
www.bbvabancocontinental.com
www.interbank.com

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

www.ipe.org.pe
www.inei.gob.pe
www.proinversion.gob.pe

Prensa:
Gestin
Andina
El Peruano
El Comercio
Centrum al da
Construccin e Industria, Revista Peruana de la Construccin, CAPECO
Revista Amrica Econmica

Entrevistas y agradecimientos:
agradecimientos:
AFIN
CAPECO
Abengoa Per
San Jos Per
RVV Gerencia y Construccin
Arte Express

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9. ANEXOS

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A1.
A1 . GUA DE LICITACIONES EN PER

Sector Organis mo Canal de licitaci n Pgina web Ubicacin web


Ministerio de Vivienda, Fondo MiVivienda www.mivivienda.com.pe Concursos Pblicos
Edificaciones Saneamiento y Forsur www.forsur.gob.pe Transparencia
Construccin

Transparencia>Proy ectos de Inversin


Provas Nacional www.proviasnac.gob.pe Transparencia>Procesos de Seleccin de
Contrataciones y Adquisiciones
MTC (Ministerio de Provas Descentralizado www.proviasdes.gob.pe P.A.C.C. (Plan Anual de Contratacin)
Infraestructura: carreteras Transporte y Seace www.seace.gob.pe Oportunidades de Negocio
Comunicaciones) Protransporte www.protransporte.gob.pe Convocatorias
Ositran www.ositran.gob.pe
Proinversin www.proinversion.gob.pe
MTC www.mtc.gob.pe Transparencia

APN www.apn.gob.pe Proyectos de Inversin


MTC
Proinversin www.proinversion.gob.pe
Infraestructura: puertos
Seace www.seace.gob.pe Oportunidades de Negocio
ENAPU
MTC www.mtc.gob.pe Transparencia

MTC Proinversin www.proinversion.gob.pe


MTC www.mtc.gob.pe Transparencia
Seace www.seace.gob.pe Oportunidades de Negocio
Infraestructura:
aeropuertos Corpac Corpac www.corpac.gob.pe Banco Proyectos de Inversin
LAP LAP www.lap.com.pe Lap Informa > Concesionarios > constructores
Informacin General > Publicaciones > Prximos
ADP ADP www.adp.com.pe
concursos

MTC www.mtc.gob.pe Transparencia


Infraestructura: ferrocarril MTC
Proinversin www.proinversion.gob.pe

Ministerio de Vivienda www.vivienda.gob.pe Programa Agua para Todos


Ministerio de Vivienda,
Sedapal www.sedapal.com.pe Nues tra emrpes a > Transparencia
Saneamiento Construccin y
Seace www.seace.gob.pe
Saneamiento
Forsur www.forsur.gob.pe Transparencia

Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 98


EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

Sector Organismo Canal de licitaci n Pgina web Ubicacin web

MINEM www.minem.gob.pe Transparencia > Proyectos de Inversin


Transparencia > Adquisiciones y contrataciones
Ministerio Energa y Minas OSINERGMIN www.osinerg.gob.pe
Energa y Minas Data Room de Subasta de Energas Renovables
(MINEM)
Proinversin www.proinversion.gob.pe
Seace www.seace.gob.pe Oportunidades de Negocio

Essalud UNOPS www.unops.org Oportunidades de Negocio


Seace www.seace.gob.pe Oportunidades de Negocio
Salud Ministerio de Vivienda, Seace www.seace.gob.pe Oportunidades de Negocio
Saneamiento y
Construccin Forsur www.forsur.gob.pe Transparencia
Ministerio de Salud MINSA www.minsa.gob.pe Transparencia > Adquisiciones y contrataciones
(MINSA) Seace www.seace.gob.pe Oportunidades de Negocio

Gobiernos regionales Seace www.seace.gob.pe Oportunidades de Negocio


Gobiernos Regionales Pg. Web de los Gobiernos
Regionales
Municipalidad de Lima Municipalidad de Lima www.munlima.gob.pe Transparencia
Municipalidad del Callao Municipalidad del Callao www.municallao.gob.pe Transparencia > Categoras

Seace www.seace.gob.pe Oportunidades de Negocio


Proinversin www.proinversion.gob.pe
General
UNOPS www.unops.org
OIM www.oimlima.org.pe

Fuente y elaboracin propias

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER
A2.
A2 . ACTIVIDAD EDIFICADORA EN LIMA METROPOLITANA Y EL CALLAO, 2009

Vivienda
Locales Oficinas Otros Total
Concepto Departamentos Casas Total Vivienda
Unidades m2 Unidades m2 Unidades m2 m2 m2 m2 m2 %
A. EDIFICACIN EN OFERTA 16.221 1.665.337 1.938 131.586 18.159 1.796.923 11.562 131.872 115.125 2.055.482 37,58%
OFERTA INMEDIATA 15.573 1.600.921 1.934 130.066 17.507 1.730.987 11.562 116.102 110.304 1.968.955 35,99%
En construccin y en venta 14.440 1.487.373 1.926 128.090 16.366 1.615.463 10.964 113.557 105.837 1.845.821 33,74%
Terminadas en Venta 1.133 113.548 8 1.976 1.141 115.524 598 2.545 4.467 123.134 2,25%
OFERTA FUTURA 648 64.416 4 1.520 652 65.936 - 15.770 4.821 86.527 1,58%
En cosntruccin 637 63.447 4 1.520 641 64.967 - 15.770 4.821 85.558 1,56%
Terminadas 11 969 - - 11 969 - - - 969 0,02%
B. EDIFICACIONES VENDIDAS 11.598 1.258.948 1.783 102.107 13.381 1.361.055 10.414 100.991 63.593 1.536.053 28,08%
En construccin 8.303 907.579 1.026 71.220 9.329 978.799 10.270 98.076 51.023 1.138.168 20,81%
Terminadas 3.295 351.369 757 30.887 4.052 382.256 144 2.915 12.570 397.885 7,27%
C. EDIFICACIONES NO COMERCIALIZABLES
1.322 142.462 2.901 591.737 4.223 734.199 136.334 162.188 845.888 1.878.609 34,34%
En construccin para arriendo 185 22.841 9 2.205 194 25.046 53.274 46.383 46.409 171.112 3,13%
En construccin para uso propio 545 54.323 1.624 340.371 2.169 394.694 33.742 32.883 643.163 1.104.482 20,19%
Terminadas para arrendar 122 12.563 1 234 123 12.797 14.439 71.664 24.951 123.851 2,26%
Terminadas para uso propio 78 9.346 543 120.560 621 129.906 9.228 2.350 64.758 206.242 3,77%
Obras paralizadas 354 37.659 718 127.360 1.072 165.019 25.163 8.908 65.427 264.517 4,84%
Sin Informacin 38 5.730 6 1.007 44 6.737 488 - 1.180 8.405 0,15%
TOTAL 29.141 3.066.747 6.622 825.430 35.763 3.892.177 158.310 395.051 1.024.606 5.470.144 100,00%

Fuente: CAPECO

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

A3.
A3 . PRINCIPALES PROYECTOS DE INVERSI
INVERSIN 2010 - 2013

Inversin total
N Proyecto Compaa Sector Ubicacin del proyecto
(US$ millones) 2/
1 C.H. Chaglla Generacin Huallaga S.A. (Odebrecht) Electricidad Hunuco 608
2 C.T. Kallpa IV Kallpa Generacin Electricidad Lima 400
3 C.H. Cheves SN Power Electricidad Lima 300
4 LT Zapallal-Trujillo ISA Electricidad Lima, Ancash, Lambayeque, La Libertad 300
5 C.H. Maran Cia. De Minas Buenaventura Electricidad Hunuco 288
6 C.H. Machupicchu Egemsa Electricidad Cusco 149
7 C.T. Termochilca I Termochilca Electricidad Lima 130
8 C.H. Huanza Cia. De Minas Buenaventura Electricidad Lima 119
9 LT Carhuamayo-Carhuaquero Abengoa Electricidad Lambayeque-Pasco 106
10 C.T. Kallpa III Kallpa Generacin Electricidad Lima 100
11 C.T. Las Flores Duke Energy Electricidad Lima 95
12 LT Independencia-Marcona ISA Electricidad Lima, Ica 9
13 C.T. San Nicols II Shougesa Electricidad Ica n.d.
14 C.H. Santa Teresa Por concesionar Electricidad Cusco n.d.
15 Reserva fra de generacin Por concesionar Electricidad Talara, Trujillo e Ilo n.d.
16 LT Chilca-Montalvo Por concesionar Electricidad Lima, Ica, Arequipa, Moquegua n.d.
17 LT Pucar-Socabaya y reforz. Talara-Piura Por concesionar Electricidad Puno, Cusco, Arequipa n.d.
18 Amp. Cemento Andino Cemento Andino Industria Junn 162
19 Amp. Yura Yura Industria Arequipa 200
20 Muelle sur DP World Infraestructura de transporte Lima 734
21 Lnea amarilla - via expresa OAS - Municipalidad de Lima Infraestructura de transporte Lima 570
22 Metropolitano Conalvias Infraestructura de transporte Lima 500
23 Tren Elctrico Odebrecht - Graa y Montero Infraestructura de transporte Lima 500
24 Red Vial 4 OHL Concesiones Infraestructura de transporte Lima, Ancash y La Libertad 360
25 Autopista del Sol Hidalgo & Hidalgo, Construccin y Administ. Infraestructura de transporte La Libertad, Piura 360
Ica, Apurimac, Ayacucho, Arequipa, Cusco,
IIRSA Sur 1 y 5 C. Interocenica/Concesionaria del Sur Infraestructura de transporte 282
26 Moquegua, Puno
27 Puerto de Paita C. Terminales Portuarios Interandinos Infraestructura de transporte Piura 228
28 IIRSA Sur 4 Intersur (Gutierrez, Galvao, Correa) Infraestructura de transporte Puno 215

Tumbes, Talara, Iquitos, Huaraz, Cajamarca,


Aeropuertos Regionales 1 GBH-Swissport Aeropuertos Infraestructura de transporte 120
Pucallpa, Tarapoto, Chachapoyas y Trujillo.
29
30 Red vial 6 Hidalgo & Hidalgo, Conorte Infraestructura de transporte Lima, Ica 84
31 Autopista Ramiro Prial Conalvias Infraestructura de transporte Lima 14
32 Jorge Chavez Lima Airport Partners Infraestructura de transporte Lima n.d.
33 Olmos - Irrigacin Odebrech Irrigacin Lambayeque 193
34 Majes Por concesionar Irrigacin Arequipa n.d.

Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Lima 101


EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

Inversin total
N Proyecto Compaa Sector Ubicacin del proyecto
(US$ millones) 2/
35 Alto Piura Por concesionar Irrigacin Piura n.d.
36 Chavimochic Por concesionar Irrigacin La Libertad n.d.
37 Quellaveco Anglo American Minera Moquegua 3.000
38 Toromocho Chinalco Minera Junn 2.200
39 Antapaccay Xstrata Minera Cusco 1.300
40 Amp. Antamina Antamina Minera Ancash 1.000
41 Amp. Cerro Verde Cerro Verde Minera Arequipa 1.000
42 Ta Mara Southern Copper Corp. Minera Arequipa 1.000
43 El Galeno China Minmetals Minera Cajamarca 960
44 Shougang Amp. Shougang Hierro Per Minera Ica 700
45 Amp. Toquepala Southern Copper Corp. Minera Moquegua 600
46 Bayvar Vale Minera Piura 490
47 Amp. Cuajone Southern Copper Corp. Minera Tacna 374
48 Hilarin Milpo Minera Ancash 300
49 Cerro Corona Gold Fields La Cima Minera Cajamarca 250
50 Amp. Refinera de Ilo Southern Copper Corp Minera Moquegua 200
51 La Zanja Buenaventura Minera Cajamarca 60
52 Tantahuatay Buenaventura Minera Cajamarca 56
53 Pucamarca Minsur Minera Tacna 45
54 Amp. Cerro Lindo Milpo Minera Ica 40
55 Barrick Barrick Minera La Libertad n.d.
56 Yanacocha Yanacocha Minera Cajamarca n.d.
57 Camisea II Per LNG Petrleo y gas Ica, Cusco, Ayacucho, Huancavelica 3.889
58 Lote 67 Perenco Petrleo y gas Loreto 2.000
59 Mod. Ref. Talara Tcnicas Reunidas Petrleo y gas Piura 1.334
60 Savia Ecopetrol y KNOC Petrleo y gas Varios 1.250
61 CF Industries (100 MMPCD) CF Industries Petrleo y gas Ica 1.500
62 Amp. Planta Malvinas y Pisco Pluspetrol Camisea Petrleo y gas Cusco, Ica 740
63 Camisea lote 88 (exploracin) Pluspetrol Camisea Petrleo y gas Cusco 740
64 Amp. TGP II TGP Petrleo y gas Lima, Ica 720
65 Nitratos del Per Grupo Brescia y Sigdo Koppers (Chile) Petrleo y gas Ica 650
66 Camisea lote 56 (exploracin) Pluspetrol Camisea Petrleo y gas Cusco 517
67 Mod. Ref. La Pampilla Repsol Petrleo y gas Lima 300
68 Gasoducto ICA Congas Petrleo y gas Ica 250
69 Poliducto GLP Pisco-Lurn Graa y Montero Petrleo y gas Lima, Ica 124
70 BPZ BPZ Petrleo y gas Tumbes 87
71 Lote 57 3/ Repsol Petrleo y gas Cusco 68
72 Amp. Red de distribucin Calidda Petrleo y gas Lima 60
73 Lote 58 3/ Petrobras Petrleo y gas Cusco 40

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EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN PER

Inversin total
N Proyecto Compaa Sector Ubicacin del proyecto
(US$ millones) 2/
74 Amp. TGP I TGP Petrleo y gas Lima, Ica n.d.
75 BPZ BPZ Petrleo y gas Piura n.d.
76 Lote 64 Talisman Petrleo y gas Loreto n.d.
77 Zcalo norte Petrotech Petrleo y gas Piura n.d.
78 Open Plaza Marsano, Surquillo Malls Peru Retail Lima 100
79 Aventura Plaza Santa Anita, Lima Mall Plaza Retail Lima 58
80 Aventura Plaza Arequipa Mall Plaza Retail Arequipa 53
81 Open Plaza Piura Malls Peru Retail Piura 50
82 Real Plaza Salaverry Grupo Interbank Retail Lima 50
83 Parque El Golf, San Isidro Parque Arauco Retail Lima 50
84 Puerta del Sol Cusco Puerta del Sol Retail Cusco 43
85 Parque Arequipa Parque Arauco Retail Arequipa 43
86 Real Plaza Puruchuco, Ate Grupo Interbank Retail Lima 40
87 Plaza de la Luna Piura Grupo Romero Retail Piura 28
88 Real Plaza Arequipa Grupo Interbank Retail Arequipa 25
89 Real Plaza Piura Grupo Interbank Retail Piura 25
90 Real Plaza Juliaca Grupo Interbank Retail Juliaca 15
91 Mall La Polvora Larcomar Retail Lima 13
92 Real Plaza Nuevo Chimbote Grupo Interbank Retail Chimbote 10
93 Planta de Tratamiento Huachipa Camargo Correa Saneamiento Lima 270
94 Trasvase Huascacocha Constructora OAS Saneamiento Junn 77
95 PTAR Taboada ACS Servicios, Comunicaciones y Energa Saneamiento Lima 13

Fuente: APOYO Consultora

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