CEMENTOS PACASMAYO S.A.

A Y SUBSIDIARIAS ANALISIS VERTICAL DE ESTAD

Estado consolidado de situacin financiera

2013 ANALISIS V.
S/.(000) 2013
Activos
Activos corrientes
Efectivo y equivalentes de efectivo 976,952 31.4%
Cuentas por cobrar comerciales y diversas, neto 68,542 2.2%
Pagos a cuenta de impuesto a las ganancias 27,679 0.9%
Inventarios 334,471 10.7%
Gastos pagados por adelantado 11,727 0.4%
Total activos corrientes 1,419,371 45.6%
Activos mantenidos para distribucion - -
Activos no corrientes 0.0%
Cuentas por cobrar diversas, neto 46,292 1.5%
Gastos pagados por adelantado 0 0.0%
Inversiones financieras disponibles para la venta 36,058 1.2%
Otros instrumentos financieros 0 0.0%
Propiedades, planta y equipo, neto 1,537,111 49.4%
Intangibles 59,330 1.9%
Activo por impuesto a las ganancias diferido 15,155 0.5%
Otros activos 1,220 0.0%
Total activos no corrientes 1,695,166 54.4%
Total activos 3,114,537 100.0%
Pasivos y patrimonio neto
Pasivos corrientes
Cuentas por pagar comerciales y diversas 126,897 4.1%
Impuesto a las ganancias por pagar 2,780 0.1%
Provisiones 27,984 0.9%
Total Pasivos corrientes 157,661 5.1%
Pasivos directamente relacionados a los activos mantenidos para distribucion - -
Pasivos no corrientes
Pasivos financieros 824,022 26.5%
Provisiones 20,497 0.7%
Pasivo por impuesto a las ganancias diferido 102,887 3.3%
Total pasivos no corrientes 947,406 30.4%
Total pasivos 1,105,067 35.5%
Patrimonio neto
Capital 531,461 17.1%
Acciones de inversin 50,503 1.6%
Acciones en tesorera - -
Capital adicional 556,294 17.9%
Reserva legal 119,833 3.8%
Otros resultados integrales acumulados 19,045 0.6%
Resultados acumulados 653,704 21.0%
Patrimonio neto atribuible a los propietarios de la controladora 1,930,840 62.0%
Participaciones no controladoras 78,630 2.5%
Total patrimonio neto 2,009,470 64.5%
Total pasivos y patrimonio neto 3,114,537 100.0%
VERTICAL DE ESTADO FINANCIERO

2014 ANALISIS V. 2015 ANALISIS V. 2016 ANALISIS V.

S/.(000) 2014 S/.(000) 2015 S/.(000) 2016

580,499 17.9% 158,007 4.6% 80,215 2.4%

110,843 3.4% 110,897 3.2% 81,121 2.4%
15,042 0.5% 44,910 1.3% 46,546 1.4%
324,070 10.0% 307,478 9.0% 346,535 10.4%
4,367 0.1% 7,188 0.2% 7,909 0.2%

INVERSION
1,034,821 31.9% 628,480 18.4% 562,326 16.9%
- - - - 338,411 10.2%
0.0% 0.0% 0.0%
53,948 1.7% 64,145 1.9% 25,120 0.8%
2,268 0.1% 1,432 0.0% 1,222 0.0%
744 0.0% 436 0.0% 657 0.0%
12,251 0.4% 124,770 3.7% 69,912 2.1%
2,060,976 63.6% 2,490,815 73.0% 2,273,048 68.5%
57,740 1.8% 81,862 2.4% 43,028 1.3%
17,175 0.5% 21,077 0.6% 6,350 0.2%
981 0.0% 777 0.0% 549 0.0%
2,206,083 68.1% 2,785,314 81.6% 2,419,886 72.9%
3,240,904 100.0% 3,413,794 100.0% 3,320,623 100.0%

137,569 4.2% 170,761 5.0% 142,773 4.3%

8,720 0.3% 3,906 0.1% 3,464 0.1%
53,826 1.7% 28,880 0.8% 31,711 1.0%
200,115 6.2% 203,547 6.0% 177,948 5.4%
- - - - 2,704 0.1%
ANCIAMIENTO

883,564 27.3% 1,012,406 29.7% 998,148 30.1%

657 0.0% 32,638 1.0% 22,042 0.7%
85,883 2.6% 119,069 3.5% 139,752 4.2%
970,104 29.9% 1,164,113 34.1% 1,159,942 34.9%
1,170,219 36.1% 1,367,660 40.1% 1,340,594 40.4%
 FINANCIAMIE
531,461 16.4% 531,461 15.6% 531,461 16.0%
50,503 1.6% 50,503 1.5% 50,503 1.5%
- - -108,248 -3.2% -108,248 -3.3%
553,791 17.1% 553,466 16.2% 545,165 16.4%
154,905 4.8% 176,458 5.2% 188,075 5.7%
5,144 0.2% 11,649 0.3% -16,602 -0.5%
696,736 21.5% 727,765 21.3% 677,086 20.4%
1,992,540 61.5% 1,943,054 56.9% 1,867,440 56.2%
78,145 2.4% 103,080 3.0% 112,589 3.4%
2,070,685 63.9% 2,046,134 59.9% 1,980,029 59.6%
3,240,904 100.0% 3,413,794 100.0% 3,320,623 100.0%
CEMENTOS PACASMAYO S.A.A Y SUBSIDIARIAS ANALISIS HORIZONTAL DE ES

Estado consolidado de situacin financiera

2013 2014
S/.(000) S/.(000)
Activos
Activos corrientes
Efectivo y equivalentes de efectivo 976,952 580,499
Cuentas por cobrar comerciales y diversas, neto 68,542 110,843
Pagos a cuenta de impuesto a las ganancias 27,679 15,042
Inventarios 334,471 324,070
Gastos pagados por adelantado 11,727 4,367
Total activos corrientes 1,419,371 1,034,821
Activos mantenidos para distribucion
Activos no corrientes
Cuentas por cobrar diversas, neto 46,292 53,948
Gastos pagados por adelantado 0 2,268
Inversiones financieras disponibles para la venta 36,058 744
Otros instrumentos financieros 0 12,251
Propiedades, planta y equipo, neto 1,537,111 2,060,976
Intangibles 59,330 57,740
Activo por impuesto a las ganancias diferido 15,155 17,175
Otros activos 1,220 981
Total activos no corrientes 1,695,166 2,206,083
Total activos 3,114,537 3,240,904
Pasivos y patrimonio neto
Pasivos corrientes
Cuentas por pagar comerciales y diversas 126,897 137,569
Impuesto a las ganancias por pagar 2,780 8,720
Provisiones 27,984 53,826
Total Pasivos corrientes 157,661 200,115
Pasivos directamente relacionados a los activos mantenidos para distribucion
Pasivos no corrientes
Pasivos financieros 824,022 883,564
Provisiones 20,497 657
Pasivo por impuesto a las ganancias diferido 102,887 85,883
Total pasivos no corrientes 947,406 970,104
Total pasivos 1,105,067 1,170,219
Patrimonio neto
Capital 531,461 531,461
Acciones de inversin 50,503 50,503
Acciones en tesorera - -
Capital adicional 556,294 553,791
Reserva legal 119,833 154,905
Otros resultados integrales acumulados 19,045 5,144
Resultados acumulados 653,704 696,736
Patrimonio neto atribuible a los propietarios de la controladora 1,930,840 1,992,540
Participaciones no controladoras 78,630 78,145
Total patrimonio neto 2,009,470 2,070,685
Total pasivos y patrimonio neto 3,114,537 3,240,904
HORIZONTAL DE ESTADO FINANCIERO

2015 2016 ANALISIS H. ANALISIS H. ANALISIS H.

S/.(000) S/.(000) 14/13 15/14 16/15

158,007 80,215 -40.6% -72.8% -49.2%

110,897 81,121 61.7% 0.0% -26.9%
44,910 46,546 -45.7% 198.6% 3.6%
307,478 346,535 -3.1% -5.1% 12.7%
7,188 7,909 -62.8% 64.6% 10.0%

INVERSION
628,480 562,326 -27.1% -39.3% -10.5%
338,411

64,145 25,120 16.5% 18.9% -60.8%

1,432 1,222 #DIV/0! -36.9% -14.7%
436 657 -97.9% -41.4% 50.7%
124,770 69,912 #DIV/0! 918.4% -44.0%
2,490,815 2,273,048 34.1% 20.9% -8.7%
81,862 43,028 -2.7% 41.8% -47.4%
21,077 6,350 13.3% 22.7% -69.9%
777 549 -19.6% -20.8% -29.3%
2,785,314 2,419,886 30.1% 26.3% -13.1%
3,413,794 3,320,623 4.1% 5.3% -2.7%

170,761 142,773 8.4% 24.1% -16.4%

3,906 3,464 213.7% -55.2% -11.3%
28,880 31,711 92.3% -46.3% 9.8%
203,547 177,948 26.9% 1.7% -12.6%
2,704
ANCIAMIENTO

1,012,406 998,148 7.2% 14.6% -1.4%

32,638 22,042 -96.8% 4867.7% -32.5%
119,069 139,752 -16.5% 38.6% 17.4%
1,164,113 1,159,942 2.4% 20.0% -0.4%
1,367,660 1,340,594 5.9% 16.9% -2.0%
 FINANCIAMIE
531,461 531,461 0.0% 0.0% 0.0%
50,503 50,503 0.0% 0.0% 0.0%
-108,248 -108,248 0.0%
553,466 545,165 -0.4% -0.1% -1.5%
176,458 188,075 29.3% 13.9% 6.6%
11,649 -16,602 -73.0% 126.5% -242.5%
727,765 677,086 6.6% 4.5% -7.0%
1,943,054 1,867,440 3.2% -2.5% -3.9%
103,080 112,589 -0.6% 31.9% 9.2%
2,046,134 1,980,029 3.0% -1.2% -3.2%
3,413,794 3,320,623 4.1% 5.3% -2.7%
-396,453 -422,492 -77,792
42,301 54 -29,776
-12,637 29,868 1,636
-10,401 -16,592 39,057
-7,360 2,821 721
-384,550 -406,341 -66,154
0 0 338,411
0 0 0
7,656 10,197 -39,025
2,268 -836 -210
-35,314 -308 221
12,251 112,519 -54,858
523,865 429,839 -217,767
-1,590 24,122 -38,834
2,020 3,902 -14,727
-239 -204 -228
510,917 579,231 -365,428
126,367 172,890 -93,171
0 0 0
0 0 0
10,672 33,192 -27,988
5,940 -4,814 -442
25,842 -24,946 2,831
42,454 3,432 -25,599
0 0 2,704
0 0 0
59,542 128,842 -14,258
-19,840 31,981 -10,596
-17,004 33,186 20,683
22,698 194,009 -4,171
65,152 197,441 -27,066
 0 0 0
0 0 0
0 0 0
#VALUE! #VALUE! 0
-2,503 -325 -8,301
35,072 21,553 11,617
-13,901 6,505 -28,251
43,032 31,029 -50,679
61,700 -49,486 -75,614
-485 24,935 9,509
61,215 -24,551 -66,105
126,367 172,890 -93,171
CEMENTOS PACASMAYO S.A.A Y SUBSIDIARIAS

ANALISIS VERTICAL DE ESTADO DE RESULTADOS

Cementos Pacasmayo S.A.A y Subsidiarias
Estado consolidado de resultados
2013 2014 2015 2016

S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Ventas netas 1,239,688 1,242,579 1,231,015 1,240,169
Costo de ventas -716,239 -724,148 -695,757 -736,530
Utilidad bruta 523,449 518,431 535,258 503,639
Ingresos (gastos) operativos
Gastos administrativos -208,915 -194,855 -188,591 -193,376
Gastos de ventas y distribucin -29,817 -30,534 -31,481 -39,899
Ganancia neta por venta de inversiones
- 10,537 - -
financieras disponibles para la venta
Otros ingresos (gastos) operativos, neto 8,281 -3,040 3,701 2,444
Total gastos operativos, neto -230,451 -217,892 -216,371 -230,831
Utilidad Operativa 292,998 300,539 318,887 272,808
Otros ingresos (gastos)
Ingresos financieros 27,213 11,705 3,478 3,240
Costos financieros -37,103 -31,196 -36,807 -75,397
Ganancia (prdida) neta por diferencia
-48,430 -14,791 12,351 -2,541
en cambio
Total otros gastos neto -58,320 -34,282 -20,978 -74,698
Utilidad antes del impuesto a las ganancias 234,678 266,257 297,909 198,110
Impuesto a las ganancias -82,395 -77,468 -86,242 -85,216
Utilidad neta 152,283 188,789 211,667 112,894
ADO DE RESULTADOS

2013 2014 2015 2016

% % % %
Relativo Relativo Relativo Relativo

-57.78% -58.28% -56.52% -59.39%

42.22% 41.72% 43.48% 40.61%

-16.85% -15.72% -15.21% -15.60%

-2.41% -2.46% -2.54% -3.22%
- 0.85% - -
0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
0.67% -0.25% 0.30% 0.20%
-18.59% -17.58% -17.45% -18.62%
23.63% 24.24% 25.72% 22.01%

2.20% 0.94% 0.28% 0.26%

-2.99% -2.52% -2.97% -6.08%
-3.91% -1.19% 1.00% -0.20%

-4.70% -2.77% -1.69% -6.03%

18.93% 21.48% 24.03% 15.98%
-6.65% -6.25% -6.96% -6.87%
12.28% 15.23% 17.07% 9.11%
CEMENTOS PACASMAYO S.A.A Y SUBSIDIARIAS

ANALISIS HORIZONTAL DE ESTADO DE RESULTAD

Cementos Pacasmayo S.A.A y Subsidiarias

Estado consolidado de resultados
2013 2014 2015 2016

S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Ventas netas 1,239,688 1,242,579 1,231,015 1,240,169
Costo de ventas -716,239 -724,148 -695,757 -736,530
Utilidad bruta 523,449 518,431 535,258 503,639
Ingresos (gastos) operativos
Gastos administrativos -208,915 -194,855 -188,591 -193,376
Gastos de ventas y distribucin -29,817 -30,534 -31,481 -39,899
Ganancia neta por venta de inversiones
0 10,537 0 0
financieras disponibles para la venta
Otros ingresos (gastos) operativos, neto 8,281 -3,040 3,701 2,444
Total gastos operativos, neto -230,451 -217,892 -216,371 -230,831
Utilidad Operativa 292,998 300,539 318,887 272,808
Otros ingresos (gastos)
Ingresos financieros 27,213 11,705 3,478 3,240
Costos financieros -37,103 -31,196 -36,807 -75,397
Ganancia (prdida) neta por diferencia
-48,430 -14,791 12,351 -2,541
en cambio
Total otros gastos neto -58,320 -34,282 -20,978 -74,698
Utilidad antes del impuesto a las ganancias 234,678 266,257 297,909 198,110
Impuesto a las ganancias -82,395 -77,468 -86,242 -85,216
Utilidad neta 152,283 188,789 211,667 112,894
ESTADO DE RESULTADOS

Variacin Variacin % Variacin

% % % diferencia
14/13 15/14 16/15 14/13
0.2% -0.9% 0.7% 2,891
1.1% -4.1% 5.5% -7,909
-1.0% 3.1% -6.3% -5,018

-7.2% -3.3% 2.5% 14,060

2.3% 3.0% 21.1% -717

- -100.0% - 10,537
372.4% 182.1% -51.4% -11,321
-5.8% -0.7% 6.3% 12,559
2.5% 5.8% -16.9% 7,541

-132.5% -236.5% -7.3% -15,508

-18.9% 15.2% 51.2% 5,907

-69.5% -183.5% -120.6% 33,639

-70.1% -63.4% 71.9% 24,038
11.9% 10.6% -50.4% 31,579
-6.4% 10.2% -1.2% 4,927
19.3% 10.8% -87.5% 36,506
diferencia diferencia
15/14 16/15
-11,564 9,154
28,391 -40,773
16,827 -31,619

6,264 -4,785
-947 -8,418

-10,537 0
6,741 -1,257
1,521 -14,460
18,348 -46,079

-8,227 -238
-5,611 -38,590

27,142 -14,892
13,304 -53,720
31,652 -99,799
-8,774 1,026
22,878 -98,773