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UNIVERSIDAD CATOLICA LOS ANGELES

CHIMBOTE

FACULTAD DE:
CIENCIAS CONTABLES, FINANCIERAS Y ADMINISTRATIVAS

ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

TRABAJO ENCARGADO:

DESCUENTO RACIONAL Y BANCARIO

ASIGNATURA:

MATEMATICA FINANCIERA I
DOCENTE

ECON. JULIO LEZAMA VSQUEZ

PRESENTADO POR:
EFRAIN YOVANY RAFAEL RAFAEL

CICLO: II

AO: 2017
DEDICATORIA

Bueno este trabajo lo dedicamos a las

personas que nos ayudaron a realizar el
trabajo y en especial a nuestros queridos
profesores por tenernos mucha paciencia.
 1.- DESCUENTO BANCARIO.
El descuento bancario o descuento comercial bancario es un instrumento de
financiacin a corto plazo que porporcionan las entidades bancarias principalmente
dirigido para empresas a las que les permite financiar sus necesidades de capital
circulante.

El descuento es un contrato por el que una entidad bancaria entrega una cantidad de
dinero a su cliente a cambio de la entrega de un crdito no vencido. Este importe est
descontado de los intereses por el tiempo que queda hasta el vencimiento del crdito y
comisiones por gestionar el pago.

La entidad financiera no asume el riesgo de impago. Si al vencimiento el banco no

puede hacer efectivo el crdito por impago del deudor, el cliente al que se le ha
descontado este crdito deber devolver la cantidad anticipada.

2.- TIPOS DE DESCUENTO BANCARIO

Los tipos de descuento bancario son dos:

2.1.- DESCUENTO FINANCIERO

En esta operacin una entidad financiera concede un prstamo que se documenta en una
letra de cambio. Se abona por el banco al cliente el efectivo que resulta de descontar al
nominal los intereses, la comisin de apertura y los dems gastos que graven la
operacin.

2.2.- DESCUENTO COMERCIAL

se origina por operaciones mercantiles, a travs de una relacin comercial entre el
cliente y el proveedor. Normalmente se instrumenta en la forma de un pagar, que es
transmisible por endoso y el librador (acreedor) puede pransmitir la deuda que le debe
su cliente (librado) a un banco (tenedor) que descuenta el nominal del pagar
anticipando su pago al librador y reclamandolo a la fecha de vencimiento al librado.

La principal diferencia es que en el descuento financiero la letra se crea expresamente

con el objetivo de obtener un crdito, mientras que la finalidad del descuento comercial
es un crdito comercial que las empresas conceden a sus clientes en operaciones de
compraventa y que se puede formalizar en diferentes documentos.
Estos documentos pueden ser descontados ante una entidad de crdito para
obtener liquidez:
Contratos
Recibos
Pagars
Cartas de abonar
Cheques bancarios
Talones de cuentas corrientes
Certificaciones de obra
Ttulos de deuda amortizable
Cupones de valores pblicos

El Descuento Bancario es; por Io general, el inters simple ordinario pagado por
adelantado. Casi siempre se deduce del importe del prstamo, recibiendo el deudor
nicamente el saldo.

Dnde:
D = Descuento Bancario o Descuento Simple
n = Tiempo o Plazo
d = Tasa de descuento
Cn = Capital Final
El Valor Presente resulta ser la diferencia entre el Valor Final y el descuento bancario, es
decir:
Ejemplo 1: Hallar el descuento Simple sobre una deuda de $ 1.500 con vencimiento en
9 meses a una tasa de descuento del 6% Cul es el valor presente de la deuda?

Respuesta: el valor de la deuda es de $ 1432,50

Ejemplo 2: Un prstamo por G meses de $ 3.000 se lo efecta a la tasa de descuento
simple del 4% Qu descuento gan y cuanto recibe en realidad el deudor?

2.- DESCUENTO RACIONAL

2.1.- CONCEPTO
Se denomina as a la operacin financiera que tiene por objeto la sustitucin de un
capital futuro por otro equivalente con vencimiento presente, mediante la aplicacin de
la ley financiera de descuento compuesto. Es una operacin inversa a la de
capitalizacin.

Es la diferencia entre el monto o valor a la fecha de vencimiento de un documento

deuda y el valor presente.

2.2.- DESCUENTO RACIONAL

Para anticipar el vencimiento del capital futuro se considera generador de los intereses
de un perodo el capital al inicio de dicho perodo, utilizando el tipo de inters vigente
en dicho perodo. El proceso a seguir ser el siguiente:

Grficamente:

DESCUENTO RACIONAL.

La ley financiera de descuento racional viene definida de la siguiente

manera:

D = ( Co * d * t ) / (1 + d * t)

" D " son los intereses que hay que pagar

" Co " es el capital inicial (en el momento t=0)
" d " es la tasa de descuento que se aplica
" t " es el tiempo que dura la inversin

Una vez que sabemos calcular los intereses de descuento, podemos ver como
se determina el capital final:

Cf = Co - D
Cf = Co - (( Co * d * t ) / (1 + d * t)) (sustituyendo "D")
(sacando factor
Cf = Co * ( 1 - ( d * t ) / (1 + d * t))
comn "Co")
Cf = Co * ( ( 1 + d * t - d * t ) / (1 + d * (operando en el
t)) parntesis)

luego,Cf = Co / (1 + d * t) " Cf " es el capital

Veamos un ejemplo: Calcular los intereses de descuento por anticipar un

capital de 1.200.000 ptas., durante 8 meses, a un tipo de inters del 14%.

Aplicamos la frmula D = ( Co * d * t ) / (1 + d * t)

luego, D = ( 1.200.000 * 0,14 * 0,666 ) / (1 + 0,14 * 0,666)

(0,666 es el equivalente anual de 8 meses)
luego, D = 102.345 ptas.

Podemos ahora calcular el capital final. Lo vamos a calcular de dos

 maneras:

a) Aplicando la frmula Cf = Co - D (capital final es igual al

capital inicial menos los intereses de descuento):

luego, Cf = 1.200.000 - 102.345

luego, Cf = 1.097.655 ptas.

b) Aplicando la frmula Cf = Co / (1 + d * t)

luego, Cf = 1.200.000 / (1 + 0,14 * 0,666)

luego, Cf = 1.200.000 / 1,09324
luego, Cf = 1.097.655 ptas.
La ley de descuento racional es el equivalente, en sentido inverso, de la ley de
capitalizacin simple, y, al igual que sta, slo se suele utilizar en operaciones a
menos de 1 ao. Esta relacin de equivalencia no se cumple con la ley de
descuento comercial.
Con el trmino equivalente nos referimos al hecho de que
descontando un capital a un tipo de inters, y capitalizando el
capital resultante con el mismo tipo de inters, volvemos al
capital de partida.
Veamos un ejemplo: Descontar un capital de 1.000.000 ptas.,
por un plazo de 6 meses al 10%, y el importe resultante
capitalizarlo (capitalizacin simple) por el mismo plazo y con el
mismo tipo de inters. a) Aplicando el descuento racional; b)
Aplicando el descuento comercial.

a) Aplicando el descuento racional

Primero descuento aplicando la frmula

 Cf = Co / (1 + d * t)

luego, Cf = 1.000.000 / (1 + 0,1 * 0,5)

luego, Cf = 952.381 ptas.

Una vez obtenido el capital descontado, lo

capitalizo aplicando la frmula de
capitalizacin simple Cf = Co * (1 + (i * t))
(El capital descontado, 952.381 ptas, pasa
a ser ahora "Co")

luego, Cf = 952.381 * (1 + (0,1 * 0,5))

luego, Cf = 1.000.000 ptas.

Vemos que se ha cumplido la ley de

equivalencia, y que hemos vuelto al capital
de partida

b) Aplicando el descuento comercial

Primero descuento aplicando la frmula

Cf = Co * ( 1 - ( d * t ))

luego, Cf = 1.000.000 * (1 - 0,1 * 0,5)

luego, Cf = 950.000 ptas.

Ahora capitalizo Cf = Co * (1 + (i * t))

luego, Cf = 950.000 * (1 + (0,1 * 0,5))

luego, Cf = 997.500 ptas.

No se cumple, por tanto, la relacin de

equivalencia

Como se ha podido ver en el ejemplo, el descuento que se calcula

aplicando la ley de descuento racional es menor que el que se calcula
aplicando la ley de descuento comercial
Leccin 10: DESCUENTO RACIONAL: EJERCICIOS

Ejercicio 1: Calcular el descuento por anticipar un capital de 500.000 ptas. por 4

meses a un tipo de descuento del 12%; a) aplicando el descuento racional, b)
aplicando el descuento comercial
Ejercicio 2: Se ha descontado un capital de 1.000.000 ptas. por 3 meses, y los
intereses de descuento han ascendido a 40.000 ptas. Calcular el tipo de inters
aplicado (descuento racional).

SOLUCIONES

Ejercicio 1:

a) Aplicando el descuento racional: D = ( Co * d * t ) / (1 + d * t)

datos
Co=500000
D=12% =0.12
t =4/12 =0.333

D = ( 500.000 * 0,12 * 0,333 ) / (1 + 0,12 * 0,333)

, D = 19.212 ptas.

b) Aplicando el descuento comercial:D = Co * d * t

D = 500.000 * 0,12 * 0,333

D = 19.980 ptas.

Ejercicio 2:
 La frmula aplicada ha sido D = ( Co * d * t ) / (1 + d * t)

Datos
D=40000
Co=1000000
t =3 meses =3/12=0.25
d =?

40.000 = (1.000.000*d *0,25 ) / (1 + 0,25)

40.000 = (250.000 * d) / (1 + d * 0,25)
40.000 + 10.000 * d = 250.000 * d
d = 40.000 / 240.000
d = 0,1666.

Por lo tanto, el tipo de inters que habra que aplicar en descuento

comercial sera el del 9,6774%.

Dado que, para un mismo tipo de inters, el importe de los intereses

del descuento comercial es mayor que los del racional. Para obtener
el mismo resultado, el tipo de inters del descuento comercial tendr
que ser menor.

BIBLIOGRAFIA.

https://mateeac.wordpress.com/tag/descuento-racional/

https://mary159.files.wordpress.com/2011/02/descuento-racional.docx

http://www.descuentodepagares.com.es/descuento-bancario/

http://www.solocontabilidad.com/matematica-financiera/descuento-simple-o-bancario-
interes-simple-por-adelantado