INSTITUTO TCNICO POTOSI FISCAL

CARRERA CONTADURIA GENERAL

R.M. 659/2011

ANALISIS DE LA CAPACIDAD DE PAGO PARA EL CUMPLIMIENTO

DE LAS OBLIGACIONES A CORTO PLAZO EN LA EMPRESA
COMERCIAL DE ROPA DEPORTIVA CASS

PROYECTO DE GRADO PARA OPTAR EL TITULO DE TECNICO SUPERIOR EN

CONTADURIA GENERAL

POSTULANTE: Mercedes Burgos Cejas

TUTOR: Lic. Juan Wilfredo Mamani Soto

Potos-Bolivia
Gestin 2016

RESUMEN
El propsito de la presente investigacin consiste en el anlisis e interpretacin
de los estados financieros para conocer la capacidad de pago de la empresa
para el cumplimiento de sus obligaciones a corto plazo.

Para poder realizar este anlisis, se recurri al uso de ratios o ndices de

liquidez y otros para una adecuada interpretacin del mismo en base a la
informacin proporcionada por los estados financieros que son el estado de
resultados y el balance general.

Adems el presente trabajo se fundamenta en el uso de los ratios o ndices de

liquidez como herramienta de anlisis de los estados financieros, y por medio
de fundamentos tericos se logra una adecuada interpretacin de los mismos.

Y con los resultados del diagnstico se pudo evidenciar que no se tiene una
adecuada interpretacin de los resultados en relacin a su capacidad de la
empresa, ya que solo refleja la evolucin econmico financiero de la empresa
mostrando el aumento o disminucin del capital invertido.

Pero gracias a los resultados del diagnstico se pudo ir complementando y

desarrollando una adecuada interpretacin de los resultados del periodo con la
aplicacin de los ndices de liquidez y as respondiendo al planteamiento del
problema, y los mismos fueron aplicados a la estructura presentada en el
captulo II, obteniendo como resultado un anlisis e interpretacin de los
mismos.

AGRADECIMIENTOS
a Dios porque gracias a el tengo una familia k me apoya en todo
momento, gracias al Docente Administrativo por formar mi pilar de mi
vida.

A mi familia por los buenos consejos y estar con migo siempre , en

especial a mi Padre k esta en el cielo por la bendicin que me hace llegar
da a da, a mi madre que nunca me dejo sola en los momentos difciles
para mi gracias.

De gran manera agradecer al Lic. Juan Wilfredo Mamani Soto por su

paciencia en especial por el apoyo que me brindo, por su colaboracin en
el transcurso de la elaboracin del proyecto de grado gracias por
ayudarme a superar mis objetivos soados.

A l Instituto Tcnico Fiscal Potos por ser parte de mi segunda familia,

gracias por la enseanza aprendida, a Vctor S. que siempre me apoyo en
los buenos y malos momentos y que de mi parte siempre tendr a alguien
incondicional.
 DEDICATORIA

A MI PADRE ALEJANDRO BURGOS: A quien

amo y est en el Cielo, por ser mi ejemplo de
vida y hacerme mejor persona.

A MI MADRE VICTORIA CEJAS: A la mujer que

amo, quien siempre lucho por mi familia,
quien ahora me apoya y me da fuerzas para
seguir adelante.

INDICE
INTRODUCCION .......................................................................................................................... I

CAPITULO I
 MARCO TEORICO PARA EL ANALISIS FINANCIERO DE LOS INDICES DE
LIQUIDEZ

1.1. Aspectos generales de la Contabilidad ........................................................................................ 8

1.1.1. Definicin de contabilidad .......................................................................................................... 8
1.1.2. Objetivos de la contabilidad ........................................................................................................ 9
1.1.3. Importancia de la contabilidad .................................................................................................... 10
1.2. Estados financieros ..................................................................................................................... 11
1.2.1. Definicin de los estados financieros .......................................................................................... 12
1.2.2. Objetivos de los estados financieros .......................................................................................... 13
1.2.3. Clasificacin de los estados financieros ..................................................................................... 14
1.2.3.1. Estado de resultados ................................................................................................................... 14
1.2.3.2. Estado de flujo de efectivo .......................................................................................................... 15
1.2.3.3. Estado de cambios en el patrimonio neto ................................................................................... 16
1.2.3.4. Notas a los estados financieros .................................................................................................. 16
1.3. Anlisis de los estados financieros ............................................................................................. 16
1.3.1. Concepto de anlisis financiero .................................................................................................. 18
1.3.2. Objetivo del anlisis financiero .................................................................................................... 19
1.3.3. Tipos de anlisis financiero ......................................................................................................... 20
1.3.3.1. Caractersticas del anlisis vertical ............................................................................................. 20
1.3.3.2. Caractersticas del anlisis horizontal ......................................................................................... 21
1.3.4. Principales indicadores financieros ............................................................................................. 21
1.3.4.1. Concepto de liquidez ................................................................................................................... 21
1.3.4.2. Concepto de solvencia ................................................................................................................ 21
1.3.4.3. Concepto de rentabilidad ............................................................................................................ 22
1.3.4.4. Concepto de endeudamiento o apalancamiento ........................................................................ 23
1.3.4.5. Concepto de productividad .......................................................................................................... 23
1.3.5 Balance general ........................................................................................................................ 24
1.3.4.5.1. Activo ...................................................................................................................................... 25
1.3.4.5.2. Pasivo .................................................................................................................................... 25
1.3.4.5.3. Patrimonio ............................................................................................................................. 26
1.3.4.6. Estado de resultados .............................................................................................................. 26
1.3.4.6.1. Ingresos .................................................................................................................................. 26
1.3.4.6.2. Egresos ................................................................................................................................. 27
1.5. ndices o ratios ........................................................................................................................ 27
1.5.1. ndice de liquidez .................................................................................................................... 27
1.5.2. ndice de acidez...................................................................................................................... 28
1.5.3. Capital de trabajo ................................................................................................................... 30
1.5.4. Rotacin de cuentas por cobrar ............................................................................................. 31
1.5.4.1. Plazo promedio de cobro en das........................................................................................... 32
1.5.5. Rotacin de inventarios .......................................................................................................... 32
1.5.5.1. Rotacin de inventarios en das ............................................................................................. 33
1.5.5.2. Grado de dependencia
financiera............ 34
1.5.5.3. Grado de autonoma
financiera.........34
1.5.5.4. Endeudamiento a corto
plazo........34
1.5.5.5. Endeudamiento a largo
plazo........35

INTRODUCCIN

Para lograr que las organizaciones sobrevivan implementando estrategias que

giren en torno a factores de productividad, competitividad y tecnologa. Dentro
de este contexto y para contribuir al logro de los objetivos bsicos financieros
de la empresa.
El desafo de trabajar con eficiencia y lograr la excelencia empresarial en las
condiciones actuales, exige a las empresas utilizar las herramientas necesarias
para enfrentar con xito la inestabilidad de un entorno cada vez ms
competitivo.

En toda empresa se hace necesario que el nivel directivo se encuentre

informado sobre todas las operaciones que conforman la gestin de la
empresa, para poder coordinar y dirigir en forma eficiente. Como consecuencia
de ello, es preciso contar con un sistema de informacin que documente tanto
las relaciones de la entidad con el mundo externo, como tambin las que se
produce al interior de la empresa misma, de manera que se genere la
informacin precisa para ser utilizada en el momento preciso.

Para muchas personas la contabilidad no es vista ms que una obligacin

legal, algo que debe llevarse porque no hay ms remedio, ignorando lo
importante y lo til que puede llegar a ser. La contabilidad, quizs es el
elemento ms importante en toda empresa o negocio, por cuanto permite
conocer la realidad econmica y financiera de la empresa, su evolucin, sus
tendencias y lo que se puede esperar de ella.

La contabilidad no slo permite conocer el pasado y el presente de una

empresa, sino el futuro lo que viene a ser lo ms interesante, tambin permite
tener un conocimiento y control absoluto de la empresa, y tomar decisiones con
precisin.

La contabilidad es mucho ms que unos libros y estados financieros que se

tienen que presentar a las diferentes autoridades administrativas que lo pueden
solicitar, para algunos empresarios la contabilidad no es ms que un gasto que
tratan de evitar por todos los medios, hasta pretenden llevarla ellos mismos,
pero ignoran la importancia del mismo el cual les permitir administrar
correctamente su efectivo, sus inventarios, sus cuentas por cobrar y por pagar,
sus pasivos, sus costos y gastos y hasta sus ingresos.

Tener el conocimiento global de la empresa y de cmo funciona, permite al

empresario tomar mejores decisiones, anticiparse a situaciones difciles, o
poder prever grandes oportunidades que de otra manera no puede avizorar, y
por consiguiente no podr aprovechar. La contabilidad es sin duda la mejor
herramienta que se puede tener para conocer a fondo su empresa, no darle
importancia es simplemente tirar a la basura posibilidades de mejoramiento o
hasta la posibilidad de detectar falencias que luego resulta demasiado tarde
detectarlas.

Un juicio sobre la situacin financiera y econmica de un negocio, podr ser

emitido despus de determinados estudios o anlisis, estos estudios pueden
realizarse desde distintos puntos de vista y enfocarse hacia diversos aspectos
de la empresa, como: Liquidez de actividad, de eficiencia, desarrollo y
proyeccin, convertibilidad de factores, rendimientos, etc., no obstante la
existencia de diversos aspectos, situaciones o posiciones financieras o
econmicas a las que se puede enfocar el anlisis, como el grado de liquidez,
estabilidad, rentabilidad y actividad o administracin de los activos.

La liquidez de una empresa se mide segn la capacidad para cumplir con sus
obligaciones de corto plazo a medida que estas llegan a su vencimiento,
cuando una empresa tiene baja o decreciente liquidez probablemente caiga en
problemas financieros o en bancarrota, la poca liquidez nos da seales
tempranas de problemas de flujo de efectivo y fracasos empresariales
inminentes, los dos indicadores principales de liquidez son la liquidez
corriente: Es la medida de la liquidez que se calcula al dividir los activos
corrientes de la empresa entre sus pasivos corrientes, y el otro indicador
importantes es la razn rpida o prueba acida: Es la medida de la liquidez que
se calcula al dividir los activos corrientes de la empresa menos el inventario
entre sus pasivos corrientes.
Para los fines del presente trabajo de investigacin se abordara los ndices de
liquidez, el mismo favorecer a la toma de decisiones, adems para el logro de
esta accin se requiere de una voluntad y estilo de direccin por parte de los
administradores.

PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

Es de hacer notar que desde que se aplic el pago del doble aguinaldo muchas
empresas fueron cerrando sus operaciones debido a la falta de liquidez, es as
que la Comercial de ropa deportiva Cass dependiente de Juan Tarrico, no
escapa de esta realidad, la empresa desea conocer su situacin econmica
para poder tomar acciones antes de un posible cierre de sus operaciones por
falta de liquidez, es as que se presenta a continuacin las siguientes
situaciones problemticas:

Falta de liquidez para ser efectivo el pago de las obligaciones a corto plazo.

Debido a que no se tiene una venta continua en la comercial de ropa, el

efectivo de la empresa varia al final de cada periodo, y siendo una empresa
que est inscrita a los diferentes entes pblicos de control como impuestos
nacionales y el ministerio de trabajo, est obligada a cumplir con las leyes y
decretos que van en mejora de la empresa, es as que se debe buscar los
medios para poder ser efectivo el pago de las obligaciones a corto plazo.

Desconocimiento de la interpretacin de los ndices de liquidez

Al no tener una correcta interpretacin de los estados financieros en especial

de los ndices de liquidez, se pueden ir cometiendo errores en la toma de
decisiones, los cuales podran ocasionar el cierre permanente de la empresa.

Inadecuada toma de decisiones al momento de buscar financiamiento

Al no tener claro cmo est la situacin financiera muchas veces se comete el
error de buscar financiamiento y endeudarse a corto o largo plazo, y agravando
la situacin de la empresa si no se lo maneja correctamente.

Lo anteriormente expuesto permite formular el siguiente problema de

investigacin:

CMO UN ANALISIS DE LIQUIDEZ PERMITIRA EL CUMPLIMIENTO DEL

PAGO DE LAS OBLIGACIONES A CORTO PLAZO EN LA COMERCIAL DE
ROPA DEPORTIVA CASS ?

OBJETO DE ESTUDIO

El objeto de estudio est de acuerdo al tema a investigar como son los: ratios
o ndice de liquidez, para el cumplimientode las obligaciones a corto plazo.

CAMPO DE ACCION

El trabajo de investigacin tiene como campo de accin: la Comercial de ropa

deportiva Cass de la ciudad de Potos.

OBJETIVO GENERAL

Teniendo el problema, el objeto de estudio y el campo de accin, que son

pasos fundamentales en la determinacin del objetivo de la investigacin, se
proceder a describir el objetivo general del mismo:

REALIZAR UN ANALISIS DE CAPACIDAD DE PAGO PARA EL

CUMPLIMIENTO DE LAS OBLIGACIONES A CORTO PLAZO EN LA
COMERCIAL DE ROPA DEPORTIVA CASS DE LA CIUDAD DE POTOS.

OBJETIVOS ESPECIFICOS

Sistematizar los fundamentos tericos de los ndices de liquidez y otros

ratios que tienen relacin con la capacidad de pago.

Reunir informacin de las gestiones anteriores que se analizaran para

realizar un anlisis sobre la evolucin de los grupos y cuentas ms
relevantes en los estados de resultados y balance general.
 Determinar e interpretar en base a la informacin acopiada los coeficientes
de liquidez y otros ndices que tienen directa relacin con la capacidad de
pago y cumplimiento con sus obligaciones a corto plazo.

Proponer un modelo de anlisis e interpretacin que sirva como fuente de

informacin para las futuras proyecciones y toma de decisiones en la
empresa.

Formular los resultados del anlisis de liquidez para luego concluir con las
conclusiones y recomendaciones.

JUSTIFICACION

Respondiendo a la interrogante planteada del porqu de la investigacin, se

debe hacer referencia que actualmente la empresa Comercial de ropa
deportiva Cass no cuenta con un documento confiable mediante el cual
informe acerca del anlisis de los estados financieros y en especfico de los
ndices de liquidez, la empresa al no contar con dichos documentos no podr
tomar mejores decisiones en especial con aquellas obligaciones a corto plazo,
no debemos olvidar que esta obligaciones comprenden el pago de sueldos y
salarios por pagar, aportes y retenciones por pagar, impuestos, aguinaldo,
motivo por el cual la empresa desea conocer su situacin financiera para ser
efectivo de dicha obligacin.

Viendo este hecho, y respondiendo el para que de la realizacin del anlisis de

los ndices de liquidez se pretende buscar que la empresa mencionada cuente
con documentacin que le ayude a tomar las mejores decisiones respecto de
donde poder financiar el pago de sus obligaciones a corto plazo, utilizando el
capital propio o recurriendo a entidades financieras.

MTODOS, TCNICAS Y PROCEDIMIENTOS

En el proceso de la presente investigacin se han utilizado los siguientes
mtodos:

El mtodo deductivo: que consiste en tomar premisas o principios

generales para aplicar a hechos individuales y particulares por deduccin,
solo pretende especificar, las caractersticas y variables conformadas por el
objeto de estudio. Utilizando este mtodo, partiremos de los aspectos
generales, para luego analizarlos y aplicarlos a situaciones particulares en
el afn de construir el marco terico, el cul permita sustentar los
conceptos e ideas centrales relacionadas al objeto.

El mtodo Inductivo: que consiste en un conjunto de procedimientos

utilizados para obtener una conclusin del estudio de todos los elementos
componentes del objeto de investigacin. Utilizando este mtodo, podr
permitir analizar aspectos especficos de informacin que sustente el
mtodo de ndices de liquidez.

Los mtodos de nivel emprico que se han empleado para el acopio de la

informacin del presente trabajo son:

La Entrevista: este mtodo se considera como la interrelacin entre el

investigador y las personas que componen el objeto de estudio. Este
mtodo lo aplicaremos para recabar informacin por parte del responsable ,
JUAN TORRICO acerca de la comercial de ropa deportiva Cass

La encuesta: es la recopilacin de datos dentro de un tpico de opinin

especfico con preguntas y respuestas precisas que permitan hacer una
rpida tabulacin y anlisis de la informacin. Esta tcnica se aplic para
desarrollar el diagnstico del presente trabajo a miembros de la comercial
de ropa Cass.

SIGNIFICACIN PRCTICA

El presente trabajo de investigacin est directamente relacionado con la

comercial de ropa deportiva Cass, porque se proporcionara un documento
confiable relacionado al mtodo de ndices de liquidez el cual representa un
instrumento para la toma de decisiones, tal es el caso de donde poder
financiar o amortiguar el pago del aguinaldo y otras obligaciones a corto plazo.

El presente trabajo de investigacin, est organizado en dos captulos, cada

uno con sus propias caractersticas, las cuales est plenamente relacionado
uno con otros.

El captulo I, est referido a la fundamentacin terica respecto al objeto de

estudio y a todas las apreciaciones tericas que sirvieron como base para el
mtodo de ndices de liquidez

El captulo II, est referido al diagnstico, el cual permitir obtener la

informacin necesaria sobre la comercial de ropa deportiva CASS Y el
desarrollo de la propuesta en base de la informacin terica y el diagnstico
realizado con el fin de responder al problema planteado

Y finalmente se incluye las conclusiones, recomendaciones, bibliografa y

anexos ms importantes a las que se arriba con el presente estudio de
investigacin.
ANEXO
 CAPITULO II

MARCO PRCTICO PARA LA COMERCIAL DE ROPA DEPORTIVA CASS

DE LA CIUDAD DE POTOSI

2.1 Descripcin de la comercial de ropa deportiva CASS.................................................36

2.2 Definicin Formal y estructural de la Comercial de ropa deportiva CASS ..36
2.3 Anlisis de los ndices y rateos de ropa
deportiva........................................................37
2.3.1 Valoracin del Resultado de la Encuesta
Aplicada37
2.3.2 Anlisis de los estados Financiero ..44
2.3.2.1 Estado de resultados...................................................................................................44
2.3.2.2 Ventas..45
2.3.2.3 Gastos de
operacin. ... 47
2.3.2.4 Utilidad en
operacin....48
2.3.2.5 Balance
general............................................................................................................49
2.4 Propuesta de anlisis financiero para el pago de las obligaciones a corto plazo.......57
2.4.1 ndice de
liquidez..........................................................................................................58
2.4.2.1 ndice de
acidez............................................................................................................60
2.4.2.2 Capital neto de
trabajo..............................................62
2.4.2.3 Grado de dependencia
financiera................................................................................63
2.4.2.4 Grado de autonoma
financiera....................................................................................64
2.4.2.5 Endeudamiento a corto plazo
.....65
2.4.2.6 Endeudamiento a largo
plazo......................................................................................67
2.5. Conclusiones.........................................................................................................
.......69
2.6. Recomendaciones.................................................................................................
.......70
2.7. Bibliografa.............................................................................................................
.......71
2.8. Anexos
.........................................................................................................................73