Impuesto a la renta por periodo y utilidad calculada en base a Ingresos, inversiones, gastos,

calendario de inversiones, depreciacin y flujo parcial

Formulacin y Evaluacin de Proyectos

Instituto IACC
INSTRUCCIONES: Para la evaluacin de un proyecto de ventas de paltas dentro de una

industria de las paltas, no se sabe cul es el impacto de los impuestos mencionados en el Artculo

20 Ley de Impuesto a la Renta dentro de la evaluacin, y para esto es necesario construir un flujo

de caja parcial y aplicar el impuesto en el momento correcto. Para la construccin se ha estimado

las siguientes funciones de oferta y demanda:

Desarrollo

Prediccin de la demanda:

t: son el nmero de periodo a proyectar x meses en donde el periodo 49 corresponde a enero de

2013, el periodo 50 a febrero de 2013 y as sucesivamente.

S(t): la cantidad estimada para el periodo t

S(t) = T(t) x C x Y x

S(t) = ((45,12 x t) + 16.600) x (82,67/100) x 0,99

Se estima que la cantidad de equilibrio de mercado es de 26.600.

El precio de una caja de paltas en a precio de mercado se calcula como:

Cantidad de equilibrio = -12000 + (3p)

Donde p es el precio de mercado para una caja de paltas.

tem Valor
Remuneraciones Administracin 2.600.000
Remuneraciones personal de planta 3.150.000
Otros fijos (comunicaciones, energa, mantencin, agua) 2.480.000
Capacitacin 600.000
Pesticidas y Fertilizantes 2.000.000
Adquisicin de Plantas 24.000
Flete 3.888.000
Packing 13.431.825
Sueldo personal de ventas 5.000.000
Comisiones 1.500.000
Transporte de productos 5.000.000
Viticos 1.500.000
Sueldo de Secretarias 500.000
Comunicaciones (fax, telfono, internet) 450.000
Gastos de impresiones 300.000
Gastos por aseo y mantencin 2.000.000
Gastos de tiles de oficina 800.000
Seguros 2.400.000
Servicio medico 450.000
Gastos casino y recreacin 500.000
Movilizacin de personal 1.000.000
Transporte interno 250.000
Mquina elevadora 5.000.000
Vehculo transporte interno de productos 10.000.000
Palietizadora 30.000.000
Maquina armado de cajas 30.000.000
Lnea de vaciado de productos 25.000.000
Maquina sanitizadora 10.000.000
Construccin de Poso de Agua 8.000.000
Sistema de riego para 5 hectreas 15.000.000

1. Estimar la demanda proyectada para los periodos, 49, 50,51, 52, 53 y 54 (6 periodos)

- S (t) =T (t) xCxYx

S (49) = ((45, 12x49) +16.600) x (82, 67/100) x 0, 99 = 15.395

S (50) = ((45, 12x50) +16.600) x (82, 67/100) x 0, 99 = 15.432

S (51) = ((45, 12x51) +16.600) x (82, 67/100) x 0, 99 = 15.469

 S (52) = ((45, 12x52) +16.600) x (82, 67/100) x 0, 99 = 15.506

S (53) = ((45, 12x53) +16.600) x (82, 67/100) x 0, 99 = 15.543

S (54) = ((45, 12x54) +16.600) x (82, 67/100) x 0, 99 = 15.580

2. Estimar el precio por caja del producto

- Sabemos que la Cantidad de equilibrio = 26.600

Y la frmula es: Cantidad de equilibrio = -12.000 + (3p)

26.600+12.000
Reemplazando: 26.600 = -12.000 + (3P) =p
3

P= 12.867 Precio por cada caja de paltas

3. Estimar los ingresos por periodo

- Como se solicita hallar la demanda proyecta de los periodos 49,50,51,52,53 y 54 y el

precio por caja de palta se proceder a halar el ingreso cada periodo:

PERIODOS 49 50 51 52 53 54
DEMANDAS 15395 15432 12469 15506 15543 15580
PRECIOS 12867 12867 12867 12867 12867 12867
INGRESOS 198087465 198563544 199039623 199515702 199991781 200467860

4. Clasificacin de los costos

COSTOS
COSTOS FIJOS DE PRODUCCIN ANUALES
Remuneraciones personal de planta 3150000
Remuneraciones Administracin 2600000
Otros fijos (comunicaciones, energa, mantencin, agua) 2480000
TOTAL 8230000
 COSTOS
COSTOS VARIABLES DE PRODUCCION
ANUALES
Pesticidas y Fertilizantes 2000000
Adquisicin de Plantas 24000
Flete 3888000
Paking 13431825
Capacitacin 600000
TOTAL 19943825

Costos Totales: C.F.P + C.V.P = 8.230.00 + 19.043.825= 28.173.825

5. Clasificar las inversiones

COSTOS
INVERSIONES
ANUALES
Maquina armado de cajas 30000000
Palietizadora 30000000
Lnea de vaciado de productos 25000000
Sistema de riego para 5 hectreas 15000000
Maquina Sanitizadora 10000000
Vehculo transporte interno de productos 10000000
Construccin de Poso de Agua 8000000
Mquina elevadora 5000000
TOTAL 133000000

Inversin Total = 133.000.000

6. Clasificar los gastos

GASTOS POR VENTAS Y COSTOS

COMERCIALIZACIN ANUALES
Transporte de productos 5000000
Sueldo del Personal de Venta 5000000
Viticos 1500000
Comisiones 1500000
TOTAL 13000000
 COSTOS
GASTOS GENERALES
ANUALES
Seguros 2400000
Movilizacin de personal 1000000
Gastos casino y recreacin 500000
Servicio medico 450000
Transporte interno 250000
TOTAL 4600000

COSTOS
GASTOS ADMINISTRATIVOS
ANUALES
Gastos por aseo y mantencin 2000000
Gastos de tiles de oficina 800000
Sueldo de Secretarias 500000
Comunicaciones (fax, telfono, internet) 450000
Gastos de impresiones 300000
TOTAL 4050000

Gastos Totales = G.V.C + G.G + G.A = 13.000.000+ 4.600.000+ 4.050.000 = 21.650.000

7. Calcular la depreciacin de activos

- Se utilizara para el clculo de la depreciacin los valores entregados de la tabla de

vida til de los bienes fsicos del activo inmovilizado entregados por el servicio de

Impuestos Internos para bienes fsicos del activo inmovilizado, segn Resolucin

N43, de 26-12-2002, con vigencia de fecha 01-01-2003.

 Vida til Vida til
Activos fijos Valores de compra Valor residual
normal acelerada
Mquina elevadora 5000000 20 6 2500000
Vehculo transporte interno de
10000000 7 2 5000000
productos
Palietizadora 30000000 10 3 15000000
Maquina armado de cajas 30000000 10 3 15000000
Lnea de vaciado de productos 25000000 10 3 12500000
Maquina sanitizadora 10000000 7 2 5000000
Construccin de Poso de Agua 8000000 20 6 4000000
Sistema de riego para 5 hectreas 15000000 10 3 7500000

8. Calcular el capital de trabajo mediante el mtodo DAM

PERIODOS 49 50 51 52 53 54
Ingresos 165559689 165559689 165559689 165559689 165559689 165559689
Egresos 49823825 49904125 49985338 50067142 50149875 50233436
Saldo 115735864 115655564 115574461 115492547 115409814 115326253
Saldo acumulado 115735864 231391428 346965889 462459436 577868250 693194503
Cantidades
12867 12867 12867 12867 12867 12867
demandadas
Precios 12867 12867 12867 12867 12867 12867

PERIODOS 49 50 51 52 53 54
Ingresos 165559689 165559689 165559689 165559689 165559689 165559689
Egresos 49823825 49904125 49985338 50067142 50149875 50233436
Saldo 115735864 115655564 115574461 115492547 115409814 115326253
capital de
trabajo 115735864
saldo
acumulado 115735864 231471728 347127292 462701753 578194300 693604114 808930364

De acuerdo a los clculos realizados en el mtodo DAM el mayor dficit presentado por el saldo
mayor acumulado se encuentra en el periodo 1 , alcanzando un valor estimado de $ 115.735.864
9. Determinar cul es la cantidad que hace la utilidad cero para cada periodo

PERIODOS 49 50 51 52 53 54
UTIL. ACUM.
ANTES DE 8030000 8110000 8191403 8273317 8356050 8439611
IMPUESTO

10. Identificar la estructura de impuesto en base tipo de industria

EGRESOS POR
49 50 51 52 53 54
VENTAS
Costos Fijos de
8230000 8230000 8230000 8230000 8230000 8230000
Produccin
Costos Variables de
19943825 19943825 19943825 19943825 19943825 19943825
Produccin
UTILIDAD BRUTA 28173825 28173825 28173825 28173825 28173825 28173825

11. Aplicar los impuestos de forma peridica para los flujos y calcular la utilidad despus de

impuesto

PERIODOS 49 50 51 52 53 54
UTIL. ACUM. ANTES DE
8030000 8110000 8191403 8273317 8356050 8439611
IMPUESTO
Impuesto a la Renta (17%) 2036 2036 2036 2036 2036 2036
IMPUESTO por Venta de Activos 12867 12867 12867 12867 12867 12867
UTILIDAD DESPUES de
741372 748786 756274 763837 771475 779190
IMPUESTOS
 12. Ingresar los datos calculados en un flujo parcial, para todo el periodo

PERIODOS 49 50 51 52 53 54
INGRESOS POR VENTAS
+Ventas 198100332 198563544 160438623 199515702 199991781 200467860
EGRESOS POR VENTAS
-Costos Fijos de Produccin 8230000 8230000 8230000 8230000 8230000 8230000
-Costos Variables de Produccin 19943825 19943825 19943825 19943825 19943825 19943825
= UTILIDAD BRUTA 28173825 28173825 28173825 28173825 28173825 28173825
GASTOS OPERACIONALES
-Gastos de Ventas y
13000000 13000000 13000000 13000000 13000000 13000000
Comercializacin
-Gastos Administrativos 4050000 4050000 4050000 4050000 4050000 4050000
-Gastos Generales 4600000 4600000 4600000 4600000 4600000 4600000
=UTILIDAD OPERACIONAL 21650000 21650000 21650000 21650000 21650000 21650000
+Ingresos No Operacionales 0 0 0 0 0 0
-Egresos No Operacionales 0 0 0 0 0 0
+Venta de Activos 0 0 0 0 0 0
-Valor Libro 0 0 0 0 0 0
-Depreciacin 45125000 425125000 37625000 2625000 0 0
-Inters de L.P. 0 0 0 0 0 0
-Inters de C.P. 0 0 0 0 0 0
=UTILIDAD ANTES de
115735864 231391428 346965889 462458436 777868250 693194503
IMPUESTO
UTIL. ACUM. ANTES DE
8030000 8110000 8191403 8273317 8356050 8439611
IMPUESTO
-Impuesto a la Renta (17%) 2036 2036 2036 2036 2036 2036
-IMPUESTO por Venta de
12867 12867 12867 12867 12867 12867
Activos
=UTILIDAD DESPUES de
741372 748786 756274 763837 771475 779190
IMPUESTOS
 Bibliografa

IACC 2017: Contenido semana N6 Formulacin y Evaluacin de Proyectos.

Resolucin N43, de 26-12-2002 - CONFORME A LAS NORMAS DEL N 5 DEL

ARTICULO 31 DE LA LEY DE LA RENTA, CONTENIDA EN EL ARTICULO 1 DEL D.L.

N 824, DE 1974.