PROGRAMA DE MAESTRA EN
ADMINISTRACIN DE EMPRESAS
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En la actualidad, el 25% del PET que se importa para producir botellas de agua y
bebidas gaseosas se recicla mediante la molienda y lavado para luego exportarlo
en escamas, principalmente a China y EUA, sin ningn valor agregado.
Ninguno de los exportadores produce una escama con la calidad necesaria para
producir empaques para alimentos, tanto por el contenido de impurezas como por
la baja transparencia de la lmina producida a partir de dicha escama.
La idea es instalar una planta de lavado en caliente, con tecnologa de punta, que
nos permita producir una escama de rPET de alta transparencia, apta para ser
usada en contacto con alimentos y a un costo menor que el 70% de PET virgen.
Una propiedad fsica particular del PET es que lo hace mucho ms recomendable
que otros plsticos como material reusado y reciclado. Esto es por su bajo
coeficiente de difusin, ya que es 100 veces menor que algunos otros materiales,
esto quiere decir, que es muy difcil la difusin de contaminantes hacia adentro o
afuera del PET. El PET se est convirtiendo en la eleccin de empaque para
muchos productos alimentarios
La industria del reciclaje est tomando cada vez mas fuerza en el mundo. El Per
entrar muy pronto a esta corriente que conlleva beneficios a todo nivel.
El anlisis financiero de nuestra propuesta nos arroja una Tasa Interna de Retorno
de 15% un VAN de NOPAT de S/. 2454,737 para una inversin a valor actual de
S/. 5273,647, lo que da como resultado un ROI de 47%.
Para Peruana de Moldeados S.A. (Pamolsa), crear una UEN para reciclar botellas
de PET post consumo ser un buen negocio.
NDICE
Introduccin
Captulo 1: Concepto del Negocio 01
Captulo 2: Factores Externos 03
2.1. Marco Legal 03
2.2. PEST: Principales Temas a Considerar Para El Negocio 08
2.3. Anlisis Sectorial 31
2.4. Identificacin Del Ciclo De Vida 35
2.5. Ficha Del Sector 35
2.6. Anlisis De Competidores 37
2.7. Propuesta De Valor 38
Captulo 3: Factores Internos 40
3.1. Logstica De Entrada 40
3.2. Proceso Productivo 41
3.3. Logstica De Salida 42
3.4. Comercial 42
3.5. reas De Apoyo 42
Captulo 4: Mercado Potencial 43
4.1. Descripcin General Del Mercado Objetivo 43
4.2. Tamao y Composicin 43
4.3. Evolucin Del Mercado 44
4.4. Principales Variables Del Mercado 44
4.5. Patrones De Compra 46
Captulo 5: Descripcin Del Producto 48
Captulo 6: Marketing y Ventas 50
6.1. El Uso De Material Reciclado 50
6.2. Los Productos Fabricados En PET 53
Captulo 7: Operaciones y Estructura Organizacional 56
7.1. Macroprocesos 56
7.2. Estructura Organizacional 64
Captulo 8: Evaluacin Econmica Y Financiera 66
8.1. Costo De Produccin 66
8.2. Destino De La Produccin 67
8.3. Inversin 69
8.4. Financiamiento 70
8.5. Estados Financieros 71
8.6. Flujo De Caja Libre 72
Captulo 9: Principales Riesgos y Planes De Salida 74
Conclusiones 75
Recomendaciones 77
Bibliografa 78
INTRODUCCIN
CAPTILO 1
Luego de varios meses de bsqueda, encontramos slo una empresa que lava
botellas de PET post consumo con la calidad que podra ser la adecuada para
usarse como materia prima en Pamolsa. Esta empresa vende a los exportadores
en escama. A pesar de contar con una buena mquina lavadora, su mtodo de
operacin no es eficiente, no est balanceado, no tiene una conocida y menos
adecuada estructura de costos y no cuenta con profesionales y tcnicos que
puedan cambiar esta situacin.
b. Existe una corriente cada vez ms grande a nivel mundial que promueve
las industrias amigables con el medio ambiente. El ao 2008 unas 50,000
toneladas de PET fueron a parar al relleno sanitario (en el mejor de los
casos) en el Per. No ser difcil promover el uso de rPET como reemplazo
de algunas resinas de plstico, por el simple hecho de mejorar los niveles
de responsabilidad con el medio ambiente. En Europa y Estados Unidos ya
hay empresas que producen empaques que muestran como parte de su
publicidad que sus productos son fabricados con material reciclado. Coca
Cola ha adquirido una empresa en Inglaterra que envasa bebidas naturales
2
La idea es, pues, crear en Pamolsa una UEN para la produccin de escama de
PET lavado apta para uso en fabricacin de empaques de alimentos.
3
CAPTULO 2
FACTORES EXTERNOS
2.1.1. En el Per
En los Estados Unidos Americanos y la Unin Europea existen guas para el uso
de plstico reciclado en empaques de alimentos.
el polmero reciclado sea separado del alimento por una barrera efectiva hecha de
un polmero virgen u otro material apropiado.
La FDA recomienda que los peores casos de contaminacin se llevan a cabo por
contenedores no alimentarios ingresando a la corriente de reciclado. Sin embargo,
cree que es muy probable que procesos de reciclado secundario puedan
retirar cantidades de residuales de substancias no-alimentarias tales como
soluciones limpiadoras domsticas de contenedores no-alimentarios, porque estas
substancias son simplemente absorbidas hacia la superficie de los contenedores.
Las tres aplicaciones de empaque principal del PET son como contenedores
(botellas, jarras y tubos), laminas semirgidas para la termoformado (bandejas y
ampolletas) y pelculas delgadas orientadas (bolsos y envoltorios de comidas
rpidas).
Al igual que la FDA, ISIL dice que el PET recuperado y reciclado tiene que cumplir
con todas las reglas y regulaciones que se aplican para material virgen.
Ya que PET puede ser usado en forma de empaque desde pelculas de envolver
hasta botellas, este constituye un material de empaque valioso para una variedad
de alimentos.
2.2.1. Poltico
Con la reciente creacin del Ministerio del Ambiente se estn dando los primeros
pasos para apoyar toda gestin que favorezca la reduccin de residuos, dentro del
marco de lo que ellos llaman Calidad Ambiental.
Esta en una categora en que podra participar la UEN PET de Pamolsa que
recicle botellas mediante la produccin de escamas de PET lavado y su posterior
uso en empaque.
(1) http://www.ucsur.edu.pe/invitaciones/ecoeficiencia-empresarial/
10
RESIDUOS SLIDOS
Como vemos, nuestro negocio est muy alineado con esta reciente poltica del
Ministerio del Ambiente. El impulso que se pretende dar a las empresas que
mejoren operaciones de reciclaje.
2.2.2. Econmico
As, el impulso fiscal total podra representar alrededor de 4% del PBI mundial.
Sin embargo, la recuperacin mundial ser dbil, pues los determinantes del
consumo (empleo, crdito, endeudamiento, riqueza) estn deteriorados.
El piso de crecimiento mundial est cerca pero la recuperacin ser lenta. Cuando
se consolide la recuperacin en EEUU ser necesario retirar gradualmente los
estmulos fiscales y monetarios.
Por otro lado, es lamentable la situacin econmica de Espaa, otro pas al que se
puede exportar tanto escama de PET lavado, como lmina de PET.
6,0
4,0
2,0
0,0
-2,0
A M J J A S O N D E F M A
2008 2009
1/ En Lima M etropolitana. Fuente: INEI
PBI.-
Por otro lado, el piso de crecimiento del PBI se habra registrado en marzo-abril.
En trminos anualizados, el PBI creci 3% en marzo pero habra crecido slo
1,5% durante los cuatro primeros meses del ao.
A partir de mayo el crecimiento del PBI ser mayor: recuperacin del mundo,
reposicin de inventarios y poltica econmica expansiva.
A junio del 2008, el ministro de economa cree que la crisis en el Per ya toc
fondo. Nosotros, por todo lo aqu presentado creemos, por lo menos, que estamos
cerca. La mayora de los especialistas, analistas financieros de bancos y otros as
lo piensan.
Fuente: FMI
Un crecimiento de 2.5% del PBI en el Per es muy bueno para el 2009, por el
contexto en que se viene desarrollando la economa mundial.
2007 2007
Ene. 17,739 -6.2 23.6 15,458 10.6 27.8 47,469 4.2 40.4 83,021 2.7 33.4 13,268 -0.1 10.8 125,478 1.7 23.2 Jan.
Feb. 18,065 1.8 24.4 15,242 -1.4 25.2 50,316 6.0 46.5 86,107 3.7 36.7 13,338 0.5 9.6 128,656 2.5 24.9 Feb.
Mar. 19,089 5.7 27.2 15,268 0.2 22.6 52,798 4.9 54.5 89,933 4.4 41.5 13,599 2.0 9.9 133,176 3.5 26.7 Mar.
Abr. 19,135 0.2 31.0 14,555 -4.7 24.9 57,455 8.8 59.6 94,624 5.2 47.4 14,144 4.0 15.5 139,459 4.7 33.1 Apr.
May. 18,793 -1.8 28.6 15,506 6.5 33.4 58,604 2.0 65.2 96,798 2.3 52.1 14,469 2.3 19.4 142,664 2.3 37.8 May.
de Nuevos Soles) 1/
Jun. 19,302 2.7 27.3 16,155 4.2 40.5 60,605 3.4 66.6 100,282 3.6 54.3 14,547 0.5 19.4 146,395 2.6 39.8 Jun.
Jul. 20,292 5.1 29.9 16,768 3.8 42.8 62,139 2.5 64.6 103,673 3.4 54.5 14,915 2.5 21.2 150,805 3.0 41.0 Jul.
Ago. 20,474 0.9 33.0 17,411 3.8 42.7 59,250 -4.6 48.6 101,574 -2.0 46.0 15,200 1.9 22.5 149,605 -0.8 36.3 Aug.
Set. 20,524 0.2 32.0 17,177 -1.3 38.5 61,954 4.6 50.1 104,216 2.6 46.1 15,490 1.9 23.8 152,080 1.7 35.8 Sep.
Oct. 21,218 3.4 33.8 18,706 8.9 46.7 63,567 2.6 49.2 108,224 3.8 47.4 15,693 1.3 23.1 155,303 2.1 35.8 Oct.
Nov. 21,499 1.3 30.5 20,587 10.1 56.1 60,508 -4.8 37.7 107,280 -0.9 41.1 15,818 0.8 21.3 154,736 -0.4 31.1 Nov.
Dic. 24,753 15.1 30.8 19,515 -5.2 39.6 60,406 -0.2 32.6 109,405 2.0 35.3 16,197 2.4 22.0 157,995 2.1 28.1 Dec.
2008 2008
Ene. 22,985 -7.1 29.6 22,246 14.0 43.9 57,767 -4.4 21.7 107,895 -1.4 30.0 15,979 -1.3 20.4 154,714 -2.1 23.3 Jan.
Feb. 24,400 6.2 35.1 24,016 8.0 57.6 60,941 5.5 21.1 114,736 6.3 33.2 15,468 -3.2 16.0 159,437 3.1 23.9 Feb.
Mar. 25,695 5.3 34.6 25,235 5.1 65.3 60,540 -0.7 14.7 117,437 2.4 30.6 15,401 -0.4 13.3 159,791 0.2 20.0 Mar.
Abr. 26,026 1.3 36.0 26,597 5.4 82.7 62,359 3.0 8.5 121,516 3.5 28.4 15,580 1.2 10.2 165,919 3.8 19.0 Apr.
May. 25,877 -0.6 37.7 27,327 2.7 76.2 63,540 1.9 8.4 123,542 1.7 27.6 15,622 0.3 8.0 167,908 1.2 17.7 May.
Jun. 26,790 3.5 38.8 27,148 -0.7 68.0 62,495 -1.6 3.1 123,423 -0.1 23.1 15,795 1.1 8.6 170,335 1.4 16.4 Jun.
Jul. 26,721 -0.3 31.7 27,585 1.6 64.5 57,381 -8.2 -7.7 118,081 -4.3 13.9 16,610 5.2 11.4 164,921 -3.2 9.4 Jul.
Ago. 26,710 -0.0 30.5 28,198 2.2 62.0 57,346 -0.1 -3.2 118,148 0.1 16.3 16,872 1.6 11.0 167,921 1.8 12.2 Aug.
Set. 26,582 -0.5 29.5 27,840 -1.3 62.1 52,944 -7.7 -14.5 112,409 -4.9 7.9 17,779 5.4 14.8 165,390 -1.5 8.8 Sep.
Oct. 26,947 1.4 27.0 27,348 -1.8 46.2 44,449 -16.0 -30.1 102,772 -8.6 -5.0 18,204 2.4 16.0 159,023 -3.8 2.4 Oct.
Nov. 26,744 -0.8 24.4 27,669 1.2 34.4 46,999 5.7 -22.3 105,082 2.2 -2.0 17,565 -3.5 11.0 159,535 0.3 3.1 Nov.
Dic. 28,852 7.8 16.6 27,173 -3.6 39.2 49,380 -0.2 -18.3 109,017 1.0 -0.4 17,494 -3.5 8.0 163,946 -0.9 3.8 Dec.
2009 2009
Ene. 27,005 -6.4 17.5 27,273 0.4 22.6 49,286 -0.2 -14.7 107,147 -1.7 -0.7 17,745 1.4 11.0 163,575 -0.2 5.7 Jan.
Feb. 27,683 2.5 13.5 27,544 1.0 14.7 48,795 -1.0 -19.9 107,556 0.4 -6.3 17,865 0.7 15.5 165,616 1.2 3.9 Feb.
Mar. 27,341 -1.2 6.4 27,612 0.2 9.4 52,243 7.1 -13.7 110,751 3.0 -5.7 18,075 1.2 17.4 167,867 1.4 5.1 Mar.
Abr.15 26,837 0.3 5.1 27,057 -4.0 3.0 54,959 11.1 -11.6 112,387 4.2 -6.4 18,192 0.3 16.0 168,599 1.9 3.7 Apr.15
Abr.30 26,751 -2.2 2.8 27,281 -1.2 2.6 54,888 5.1 -12.0 112,487 1.6 -7.4 18,464 2.2 18.5 167,694 -0.1 1.1 Apr.30
May.15 27,016 0.7 5.6 27,843 2.9 5.0 56,488 2.8 -11.2 114,901 2.2 -6.0 18,366 1.0 15.6 170,365 1.0 2.6 May.15
1/ El sistema financiero peruano comprende a las sociedades de depsito y las otras sociedades financieras. Las sociedades de depsito estn constituidas por el Banco Central de Reserva del Per, el Banco de la Nacin,
las empresas bancarias, el Banco Agropecuario, las empresas financieras, las cajas municipales, las cajas rurales y las cooperativas de ahorro y crdito. Las otras sociedades financieras incluyen a los fondos mutuos,
COFIDE, las compaas de seguros, las empresas de arrendamiento financiero, los fondos de pensiones, las edpymes y, a partir de enero de 2006, el Fondo MIVIVIENDA. Datos preliminares a partir de diciembre de 2005.
Asimismo, n.a= no aplicable. La informacin de este cuadro se ha actualizado en la Nota Semanal N 20 (29 de mayo de 2009).
El calendario anual de estadsticas se presenta en la pgina vii de esta Nota.
2/ Incluye el circulante, los depsitos y los valores emitidos por las entidades del sistema financiero nacional frente a hogares y empresas privadas no financieras.
Tasas de Inters.-
10,5
10,0
9,5
9,0
8,5
M M J S N E M M J S N E M M
2007 2008 2009
1/ Datos al 12 de mayo del 2009. Fuente: BCR, SBS
Inflacin.-
Para el periodo 2009-2010 se espera una tasa de inflacin cercana al nivel meta
en un entorno de expectativas de inflacin de 2,0 por ciento, y una actividad
econmica consistente con el PBI potencial.
Sin embargo, la demanda del sector privado seguir creciendo a tasas bajas.
PRODUCCIN Y VENTAS
(Var.% respecto del mismo perodo del ao anterior)
14,0
Ventas de bienes y servicios finales
12,0 Produccin
10,0
8,0
6,0
4,0
2,0
0,0
I II III IV I II III IV
2008 2009
Fuente: BCR, APOYO Consultora
A mayo de 2009, Apoyo, se estim que el tipo de cambio se ubicara entre S/. 3.10
y S/. 3.15 por dlar para fines del 2009 y una balanza comercial positiva. Sobre
este punto hay diversas opiniones. Ya entrando al ltimo trimestre del 2009,
algunos analistas piensan que el tipo de cambio caer hasta cerca de los S/. 2.50
para fines del 2009. Nosotros creemos que se ubicar en S/. 2.90.
21
BALANZA COMERCIAL
(US$ Millones)
9 000
8 000
7 000
6 000
5 000
4 000
3 000
2 000
1 000
Este ao las cuentas externas no presionarn al alza el tipo de cambio ni las tasas
de inters.
No hay mucha informacin sobre proyecciones oficiales (BCR) del tipo de cambio.
Al cierre de mayo de 2009, el tipo de cambio nominal se apreci 7,9 por ciento
con respecto al cierre de febrero. Cabe destacar que hasta el cierre de febrero se
vena registrando una tendencia depreciatoria. La reversin de esta tendencia se
inici en la segunda semana de marzo, explicada inicialmente por la mayor oferta
de dlares en el mercado cambiario debido al pago de regularizacin del Impuesto
a la Renta y a la venta de dlares por parte de los bancos para reducir su posicin
de cambio. Ello posteriormente se reforz por las mejores expectativas de los
agentes respecto a la crisis financiera internacional, llevando a inversionistas no
residentes a disminuir su aversin al riesgo sobre los mercados emergentes.
2.2.3. Social
La poltica del gobierno en el VRAE (Valle de los ros Apurmac y Ene), zona llena
de narcotraficantes y terroristas, no ha dado los resultados esperados. Los
terroristas no han crecido ni se han expandido, pero estn mejor armados con lo
que le han quitado al Ejrcito.
25
El 83% de los entrevistados piensa que el Per est en crisis econmica. Pero
slo en 68% piensa que Espaa lo est. Por qu?
Para usted la crisis econmica en el Per es un hecho de los ltimos meses, los
ltimos aos o tiene ms tiempo?
26
Ntese que el 60% de los entrevistados que consideran que hay una crisis
econmica en el Per, piensa que lleva muchos aos.
Para la gran mayora, el Per est en crisis desde hace dcadas. Por lo tanto, la
noticia de la crisis internacional no afecta sus patrones de consumo.
De acuerdo con el proyecto de ley, la actividad del reciclador sera regulada por
los gobiernos locales, a travs de normas de promocin de esta actividad en
coordinacin con las asociaciones de recicladores registrados en sus
jurisdicciones, adems de participar en los Sistemas de Gestin de Residuos
Slidos que por ley le corresponde a las municipalidades del pas.
Se estima que en el Per existen 100 mil personas que se dedican y generan
ingresos a travs del reciclaje, de los cuales 20 mil se ubican en la ciudad de
Lima. A nivel de Latinoamrica el promedio de recicladores asciende a dos
millones. De aprobarse esta ley el Per sera el primer pas latinoamericano en
contar con una ley de reciclaje.
La mayora de los peruanos vive con las justas y sin capacidad de ahorro.
Ante esta situacin, dar trabajo formal a mano de obra no calificada, como ser en
la UEN PET, es muy positivo.
El uso de PET reciclado est creciendo en mucho en los pases desarrollados. Las
grandes compaas de bebidas gaseosas ya estn usando el botella a botella y
haciendo publicidad de ello.
2.2.4. Tecnolgico
Pero la produccin mensual estimada a nivel nacional en abril del ao 2009 fue de
2682 GW.h, slo 0.6% mayor que la produccin del mismo periodo del ao
anterior. Con relacin a abril del 2007, fue superior en 10.6%, y con respecto a los
aos 2006 y 2005, aument 22.2% y 27.2% respectivamente. Es decir, el
crecimiento de la produccin de electricidad se ha estancado.
No es claro quienes son los competidores. En este punto vamos a referirnos a las
empresas que producen escama de PET lavado, no necesariamente apta para el
uso en empaques de alimentos. Veamos:
100%
100%
25000
95%
93%
91%
89%
83%
80%
20000
75%
65%
15000 60%
Toneladas
50%
10000 40%
8,223
32%
4,504 20%
5000 3,868
2,653
1,884 1,554
1,224
659 540 487
0 0%
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Exportador
Ninguno de estos exportadores produce una escama lavada que cumpla con los
requisitos de Pamolsa para fabricar empaques de alimentos.
Se aprecia que hay doce exportadores que slo hacen el 5% del volumen
exportado el ao 2008. Sin embargo, dos exportadores hacen el 50% del total de
exportaciones. Son estos ltimos los que marcan el precio de compra de materia
prima, es decir, botellas de PET post consumo. Cuando tienen pedidos, salen a
comprar grandes volmenes y suben el precio.
Hay slo una empresa que tiene la tecnologa que le permitira elaborar un
producto terminado como el que nosotros pensamos producir, pero no exporta
directamente. Vende su produccin a Pamolsa, al productor integrado y a otros
exportadores. Hasta el momento no ha podido producir ms de sesenta toneladas
al mes con regularidad.
Extrusin / Laminado
Termoformado
Prod.
Termi-
Esqueleto
nado
Almacn
Molien-
da
De no poder usarse, el esqueleto, o remolido de PET debe ser vendido por debajo
de su costo, ocasionando prdidas.
Sin embargo, este proceso hace que el material se degrade, pierda su viscosidad
intrnseca. Para levantar la viscosidad nuevamente, es necesario un equipo de
policondensacin en estado slido (SSP) o proceso similar.
Estamos pues, ante una barrera de entrada para nuevos competidores. Nos
referimos, a aquellos que quieran producir escama de PET lavado con calidad
para se extuda y luego ser usada en empaque de alimentos.
34
Importacin
PET para Exportacin
Ao botellas PET reciclado %
2003 76,529,350 916,003 1%
2004 58,286,337 3,234,939 6%
2005 65,938,620 12,782,365 19%
2006 65,376,131 19,513,820 30%
2007 64,599,486 23,778,352 37%
2008 75,358,780 25,597,023 34%
Fuente: Aduanet. Elaboracin propia.
En el ao 2008, slo el 34% del PET que se import para hacer botellas fue
exportado como PET reciclado.
Los principales importadores de PET son: San Miguel Industrias PET S.A., Amcor
PET Packaging del Per S.A., Ajeper S.A., Compaa Cervecera Ambev Per
S.A.C. y Empresa de Transportes Industriales S.A.
A diferencia del anlisis hecho a partir de la Ficha del Sector, vamos a considerar
como competidores a tres empresas que tienen un material que puede ser usado
por nuestra UEN Empaques Rgidos para laminar y termoformar empaques.
Competencia
Factores crticos Calidad de la Calidad de la 1/ Calidad de la Material
de diferenciacin escama. lmina. escama. muy limpio
Potencial Alto Bajo 2/ si ellos
Conocimiento pudieran
del separar
abastecimiento cuidadosa-
y proceso de mente por
seleccin. tipos.
Medio. Poca Alto
capacidad de
produccin.
EVALUACIN FINAL Alto potencial para Precio del material Poca capacidad de Tendr
obtener y entregar muy elevado. gestin para producir disponibilidad de
a la UEN Rgidos Pamolsa debe con eficiencia el preforma molida
una escama de alta importarlo. material en las en la medida de
calidad a un costo cantidades que sus mermas.
conveniente. Pamolsa requiere.
Por otro lado, Petrobras tiene un material muy caro que puede ser fcilmente
reemplazable por rPET.
Incrementar el uso
de material reciclado
en nuestro proceso
productivo
Crear una UEN
responsable con el Eliminar el uso de
medio ambiente y que materiales importados
de trabajo a M. de O. para ciertos productos
no calificada Reducir en 50% el
costo del material
que ese usa hoy
La industria del plstico por lo general recicla sus remolidos como parte de un
circulo cerrado de produccin. La eficiencia en el uso de estos remolidos es
importante dentro de la estructura de costos de los productos finales.
La reduccin el costo del material que se usa para ciertos productos terminados y
el hecho de dejar de importar lminas y resinas, hacen atractivo el negocio. Uno
de los materiales a ser reemplazados es la lmina de BOPS (Poliestireno
Biorientado). A agosto de 2009, el costo de esta lmina puesta en planta es USD
2,200 por tonelada. El costo de la escama de rPET es de USD 700 por tonelada
sin considerar depreciacin. Otras resinas que usa la UEN de Rgidos son el
Polipropileno (PP) y Poliestireno de Alto Impacto (HIPS), Cuyo costo a agosto de
2009 es de USD 1,500 por tonelada.
Finalmente, la UEN PET estar alineada con la tendencia mundial del respeto al
medio ambiente y adems, dar trabajo a mano de obra no calificada, como son
las madres solteras que mantienen a su hogar.
40
CAPTULO 3
FACTORES INTERNOS
Consiste bsicamente en poner las botellas de PET post consumo en una lnea de
molienda y lavado en fro y en caliente.
Mediante este proceso se separan todos los materiales que no son PET, como las
etiquetas, las tapas, tierra, lquidos, metales y suciedad en general.
Por otro lado, Pamolsa cuenta con el ERP Oracle Business Suite (OBS). Esta
herramienta nos proporciona una ventaja en cuanto a tener una operacin
automatizada y con informacin completa en tiempo real.
3.4. Comercial
Los precios sern dados seguramente con mrgenes muy pequeos, dado que se
exportara los excedentes que genere esta UEN.
Se utilizarn las mismas reas de apoyo que usan las dems UENs de Pamolsa y
las dems empresas del grupo para sus negocios: Comercio Exterior, Gestin
Humana, Infraestructura Tecnolgica y Contabilidad y Finanzas. Es decir, no
habr un costo adicional para la UEN PET.
43
CAPTULO 4
MERCADO POTENCIAL
Por otro, existen empresas en el exterior que se dedican a producir lmina de alta
calidad, tambin para termoformado. De hecho, una empresa localizada en
Espaa, con la que ya hemos hecho contacto, que est muy interesada en
abastecerse de escama de rPET que le permita hacer una lmina de alta
transparencia. Slo esta empresa puede consumir 300 toneladas mensuales de
escama. Otra empresa localizada en EUA, a la cual contactamos en la feria de
NPE en Chicago, tambin est interesada en que Pamolsa le venda tanto escama
como lmina de rPET. Tambin nos hemos puesto en contacto con empresas en
Mxico y Colombia.
Veamos slo Pamolsa, pues no parece haber en el futuro cercano otra empresa
que haga reciclaje de PET de alta calidad, laminacin y termoformado de
empaques para alimentos.
En el primer ao, unas 840 toneladas pueden ser para termoformado de productos
propios, unas 480 toneladas pueden ser para venta de lmina y unas 720
toneladas pueden destinarse a venta de escama.
44
A partir del segundo ao, el consumo interno crecer 10% anual, tanto en
elaboracin de productos terminados, como en venta de lmina. La venta de
escama ir disminuyendo.
Existen traders que colocan materiales reciclados alredor del mundo. Dada la
calidad de nuestro rPET para uso en elaboracin de lmina altamente
transparente, el costo es determinante para poder mover el material a travs de
estos traders.
4.4.1. Calidad
Escala: de 5 en 5 ppm.
45
4.4.2. Precio
Por otro lado, es claro que el precio de PET virgen es punto de referencia. Para
tener una idea, veamos los datos de las importaciones de PET virgen:
JUNIO
AJEPER S.A. 1,310,000 1,356,233 1.04
AMCOR PET PACKAGING DEL PERU S.A. 2,726,009 3,100,158 1.14
COMPAIA CERVECERA AMBEV PERU S.A.C. 315,000 317,250 1.01
SAN MIGUEL INDUSTRIAS PET S.A. 3,966,000 4,806,896 1.21
Total JUNIO 8,317,009 9,580,538 1.15
Total Principales 46,514,668 50,223,013 1.08
Total General 48,474,390 52,247,762
96% 96%
Fuente: Aduanet. Elaboracin propia.
Los cuatro principales importadores de PET virgen hicieron el 96% del total
importado.
1.20
1.15 1.15
1.12 1.10
1.10 1.08
USD / Kg
1.05
1.00
1.00 0.99
0.95
0.90
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio
2009
Luego de una cada en el precio en febrero y marzo de 2009, el precio del PET
virgen est rebotando, conforme lo estn haciendo todas las resinas en general.
La visin de que la crisis financiera ya toc fondo, el consumo de los stocks de
resinas en el mundo y el refresco de los inventarios van elevando los precios.
Vemos que casi todo se exporta a Estados Unidos y China. 22,000 toneladas
entre los dos pases, 85% de todo lo exportado. Podramos explorar la oportunidad
de vender en estos pases el excedente que no pueda consumir la UEN
Empaques Rgidos.
48
CAPTULO 5
El objetivo es producir una escama de rPET lavado apta para uso en fabricacin
de empaques de alimentos, tan buena como PET virgen.
Como mencionamos en 2.1.2., una propiedad fsica particular del PET es que lo
hace mucho ms recomendable que otros plsticos como material reusado y
reciclado. Esto es por su bajo coeficiente de difusin. Ya que es 100 veces menor
que algunos otros materiales, esto quiere decir, que es muy difcil la difusin de
contaminantes que se difunda hacia adentro o afuera del PET.
50
CAPTULO 6
MARKETING Y VENTAS
Por ser la UEN Empaques Rgidos el principal consumidor del producto de la UEN
rPET, no es necesario establecer un plan de marketing y ventas.
Para el caso de clientes a los que se les pueda vender escama de rPET lavada, al
ser un commodity, las variables de calidad y precio sern casi las nicas a
tomarse en cuenta
VISTA COMPLETA
DETALLE
Ejemplos de empresas que estn usando este tipo de marketing hay muchos y en
todo el mundo. El posicionarse como una empresa socialmente responsable es
bueno para cualquier compaa. Veamos tres casos relacionados con PET:
3. Coca-Cola pule su imagen con una marca de jugos con conciencia social y
ecolgica
Existe una gran gama de productos que pueden ser fabricados en rPET. Nuevas
aplicaciones estn vindose en los supermercados, como empaques para huevos
premium, cestas para frutas y verduras o punnets y envases con tapa bisagra o
clamshell.
CAPTULO 7
7.1. Macroprocesos
Compra de Botella
Seleccin
Molienda y Lavado
Descontaminacin y
Secado
Envasado
El costo de la botella representa por lo menos el 50% del costo total de la escama
de PET lavado. Es muy importante que la mayora de recicladores o acopiadores
se encuentren cerca de la planta de lavado. La mayora de estos proveedores no
cuentan con comprobante de pago, por lo que se les debe hacer una Liquidacin
de Compra.
57
7.1.2. Seleccin
En este proceso se separan las botellas de color, las botellas de aceite, las
etiquetas de polietileno (que no flotan), las botellas de otros materiales que no
sean PET, los residuos de slidos y lquidos.
BOTELLAS
RECICLADAS
El personal que selecciona botellas debe estar bien entrenado para reconocer los
diversos tipos de botella y de etiquetas.
Hemos escogido para este proceso una mquina italiana, de 500 kg/h output.
Item Mquina
1 * Conveyor belt L=3+6500 (Opcional)
2 Bales breaker
3 Conveyor belt L=7000 with metal detector
4 Conveyor belt L= 2000
5 Conveyor belt L= 6000
6 Iper wash
7 Conveyor belt L= 7000
8 Lable suction system
9 Rotating trommel L= 3000
10 Sorting conveyor belt L=6000
11 Conveyor belt L=6000
12 Wet grinder 4+2 (without proofing chamber)
13 Drainage auger L=4000
14 Dynamic centrifuge
15 Decantation cyclone
16 Washing tank L=4000
17 Drainage auger for contaminants L= 2000
18 PET flakes feeding auger L=4000
19 Glue removal system with electrical heating
20 Dynamic centrifuge
21 Static centrifuge
22 Star valve
23 Blower
24 Hot air generator
60
La potencia total instalada ser de 405 Kw. La potencia usada ser ms o menos
de 283 Kw.
Es importante para nuestro negocio que el producto final pueda estar en contacto
con alimentos. La gran mayora de los productos de Pamolsa son fabricados para
64
Datos principales:
7.1.5. Envasado
Finalmente, la escama de rPET lavada ser envasada en sacas o big bags de 500
Kg.
CAPTULO 8
COSTOS
Mes Ao
La venta de escama ir perdiendo peso a medida que las otras dos vayan
incrementando.
Kg / Ao
Destino 1 2 3 4 5
Reempl. Mat. Producto Terminado 840,000 924,000 988,680 1,057,888 1,131,940
Venta de Lmina 480,000 528,000 564,960 604,507 646,823
Venta de Escama 720,000 588,000 486,360 377,605 261,238
Total Ao 2,040,000 2,040,000 2,040,000 2,040,000 2,040,000
El ahorro est dado por la diferencia de precios total entre la lmina de otros
materiales (BOPS, PP, PS) y la lmina de rPET.
Estamos considerando un precio de US$ 2.20 por kilogramo de BOPS, US$ 1.30
por kilogramo de PP y US$ 1.50 por kilogramo de PS.
S/. / Ao
Ahorro Anual 1 2 3 4 5
Soles 2,558,886 2,814,774 3,096,252 3,405,877 3,746,465
Lmina de la calidad que vamos a producir, apta para ser usada en contacto con
alimentos, puede ser fcilmente colocada en el mercado a US$ 1.40 por
kilogramo.
Ao
Concepto 1 2 3 4 5
Precio Unitario Venta de Lmina US$ 1.40 1.40 1.40 1.40 1.40
Precio Unitario Venta de Lmina S/. 4.06 4.06 4.06 4.06 4.06
Costo de Laminado 0.50 0.50 0.50 0.50 0.50
Kilogramos disponibles 480,000 528,000 564,960 604,507 646,823
Ingresos por Ventas S/. 1,708,551 1,879,406 2,010,965 2,151,732 2,302,354
En este caso, el ingreso est calculado tomado en cuenta como ingreso unitario la
diferencia del precio de la lmina menos el costo del laminado.
Ao
Concepto 1 2 3 4 5
Precio Unitario Venta Escama US$ 0.710 0.710 0.710 0.710 0.710
Precio Unitario Venta de Escama S/. 2.059 2.059 2.059 2.059 2.059
Kilogramos disponibles 720,000 588,000 486,360 377,605 261,238
Ingresos por Ventas S/. 1,482,480 1,210,692 1,001,415 777,489 537,888
8.2.4. Ingresos
Los ingresos totales estaran dados por la suma de los ingresos individuales por
reemplazo de materiales, venta de lmina y venta de escama. Tenemos:
Ao
Concepto 1 2 3 4 5
8.3. Inversin
8.4. Financiamiento
Ao 1: S/. 311,776
Ao 2: S/. 253,390
Ao 3: S/. 190,334
Ao 4: S/. 122,234
Ao 5: S/. 91,477 (incluye valor de recompra de S/. 42,791)
Proyeccin Estado de
Ganancias y Prdidas 1 2 3 4 5
Inversin -5,093,317
Este flujo de caja libre en Nuevos Soles nos da los siguientes resultados:
WACC 6.717%
VAN 1,321,156
TIR 15.16%
Valor actual NOPAT 2,454,737
Capital invertido 5,273,647
ROI 46.55%
WACC 11.500%
VAN 515,121
TIR 15.16%
Valor actual NOPAT 2,140,944
Capital invertido 5,251,392
ROI 40.77%
CAPTULO 9
Por ser la UEN Plsticos de Pamolsa el principal cliente de de la UEN PET, los
riesgos son realmente bajos. Es muy probable que al finalizar esta tesis, ya
Pamolsa est comenzando la ejecucin de un proyecto para lavar botellas de
PET.
El principal riesgo podra ser que otra empresa, vinculada al negocio de preformas
de PET, adquiera tecnologa para reciclar botellas. Ya en el mundo hay presin de
las grandes embotelladoras para recuperar plstico. Existen fabricantes de
costosas maquinas de lavado para bottle to bottle o botella a botella. La
recuperacin de PET con estas tecnologas de gran escala, podra llevar a las
empresas que las adquieran a costos ms bajos que los vistos en esta tesis.
CONCLUSIONES
Una propiedad fsica particular del PET es que lo hace mucho ms recomendable
que otros plsticos como material reusado y reciclado. Esto es por su bajo
coeficiente de difusin, ya que es 100 veces menor que algunos otros materiales,
esto quiere decir, que es muy difcil la difusin de contaminantes hacia adentro o
afuera del PET. El PET se est convirtiendo en la eleccin de empaque para
muchos productos alimentarios
La industria del reciclaje est tomando cada vez mas fuerza en el mundo. El Per
entrar muy pronto a esta corriente que conlleva beneficios a todo nivel. En ese
sentido, el Ministerio del Ambiente est promoviendo la construccin de nuevos
modos de produccin y vida basados en los principios de la sostenibilidad, la tica,
la inclusin social y la justicia ambiental. Estados Unidos de Norteamrica y la
Unin Europea estn mucho ms avanzados que nosotros en estos temas.
El crecimiento del supermercadismo en el Per, ser un factor a favor del uso del
rPET.
Hay todo tipo de maquinaria disponible en el mundo para reciclar botellas de PET,
incluyendo tecnologa bottle to bottle o botella a botella. En esta tesis se est
76
RECOMENDACIONES
Finalmente, podra ser beneficioso alquilar la nica planta que tiene capacidad
para producir una escama de rPET como la que necesita Pamolsa, para operarla
al 100% a manera de ir conociendo en el terreno todos los aspectos del reciclaje
de botellas, sobre todo la logstica de entrada (abastecimiento) y el proceso
productivo en s.
78
BIBLIOGRAFA
LATIN PANEL
2009 Latin American Consumer Overview 2009
STERLING, Steven
2008 xito medible en el frente de la sostenibilidad, pp. 8-12
En: revista El Empaque, septiembre-octubre 2008.