1.

SUPERINTENDENCIA DEL MERCADO DE VALORES

La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) es un organismo tcnico especializado

adscrito al Ministerio de Economa y Finanzas que tiene por finalidad velar por la proteccin
de los inversionistas, la eficiencia y transparencia de los mercados bajo su supervisin, la
correcta formacin de precios y la difusin de toda la informacin necesaria para tales
propsitos. Tiene personera jurdica de derecho pblico interno y goza de autonoma
funcional, administrativa, econmica, tcnica y presupuestal.

1.1. BASE LEGAL

Mediante Ley N 29782, Ley de Fortalecimiento de la Supervisin del Mercado de Valores,

se sustituy la denominacin de Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores -
CONASEV por la de Superintendencia del Mercado de Valores SMV y mediante el
Reglamento de Organizacin y Funciones de la Superintendencia del Mercado de Valores,
aprobado mediante Decreto Supremo N 216-2011-EF y, Resolucin de Superintendente N
043-2014-SMV-02 se estableci la actual estructura orgnica.
1.2. FUNCIONES
a) Dictar las normas legales que regulen materias del mercado de valores, mercado de
productos y sistema de fondos colectivos.

b) Supervisar el cumplimiento de la legislacin del mercado de valores, mercado de

productos y sistemas de fondos colectivos por parte de las personas naturales y
jurdicas que participan en dichos mercados.
c) Las personas naturales o jurdicas sujetas a la supervisin de la Superintendencia de
Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS) lo estn
tambin a la SMV en los aspectos que signifiquen una participacin en el mercado de
valores bajo la supervisin de esta ltima.

d) Promover y estudiar el mercado de valores, el mercado de productos y el sistema de

fondos colectivos.

Asimismo, corresponde a la SMV supervisar el cumplimiento de las normas internacionales

de auditora por parte de las sociedades auditoras habilitadas por un colegio de contadores
pblicos del Per y contratadas por las personas naturales o jurdicas sometidas a la
supervisin de la SMV en cumplimiento de las normas bajo su competencia, para lo cual
puede impartir disposiciones de carcter general concordantes con las referidas normas
internacionales de auditora y requerirles cualquier informacin o documentacin para
verificar tal cumplimiento.

1.3. SUPERINTENDENTE Y DIRECTORIO

La mxima autoridad ejecutiva y titular del pliego presupuestario de la Superintendencia

del Mercado de Valores SMV es el Superintendente del Mercado de Valores, quien
preside el Directorio de la institucin y ejerce la representacin oficial de la
Superintendencia.

El Directorio es el rgano de la SMV encargado de aprobar las polticas y objetivos

institucionales as como la normativa aplicable a los mercados bajo competencia de la
SMV. Est compuesto por el Superintendente del Mercado de Valores, quien lo preside y
cuatro directores nombrados por el Poder Ejecutivo mediante resolucin suprema
refrendada por el Ministro de Economa y Finanzas (MEF), uno a propuesta del Ministerio
de Economa y Finanzas, uno a propuesta del Banco Central de Reserva del Per (BCRP) y
uno a propuesta de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de
Fondos de Pensiones (SBS). Adems integra el Directorio de la SMV un director
independiente, quien no debe tener conflictos de inters ni encontrarse vinculado en el
ejercicio de su profesin con las materias bajo la competencia de la SMV.

Superintendente del Mercado de Valores

Lilian Rocca Carbajal

Otros miembros del Directorio de la SMV

Liliana Rosa Casafranca Diaz

Carlos Augusto Balln valos
Mila Luz Guilln Rispa

1.4. CDIGO DE TICA

La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) es una institucin pblica cuya
actividad se rige por los siguientes principios:

El respeto de las leyes

El trabajador de SMV tiene un profundo respeto por la Constitucin Poltica, las leyes, las
normas y la tica profesional.
La vocacin de servicio pblico
El trabajador de SMV est al servicio del pblico por encima de cualquier inters particular
y no acepta ningn tipo de obsequio o retribucin por los servicios que brinde como parte
de sus funciones, del mismo modo no recibe asignaciones por cargos no desempeados. El
trabajador de SMV gua su comportamiento en la honradez y acta imparcialmente sin
ofrecer trato preferencial a ninguna persona natural o jurdica.
La lealtad y responsabilidad
El trabajador de SMV se preocupa porque en su actividad diaria prime la lealtad hacia su
Institucin y es consciente de la responsabilidad que recae sobre sus actos, en tal sentido
cumple con las polticas dictadas por SMV orientadas a evitar la ocurrencia de
comportamientos irregulares.
La calidad del servicio
El trabajador de SMV usa eficientemente su tiempo, encontrndose en una constante
bsqueda de simplicidad, celeridad y eficiencia, para de esta manera dar un sentido de
excelencia a los servicios que brinda al mercado, en trminos de oportunidad y calidad. En
tal sentido, se preocupa de incorporar permanentemente las innovaciones que sean
necesarias para desarrollar sus actividades de regulacin, supervisin y difusin.
La confidencialidad de la informacin
El trabajador de SMV no revela la informacin a la que tiene acceso por el ejercicio de sus
funciones, ni la utiliza para beneficio propio o de terceros.
El espritu de equipo
La interrelacin de los trabajadores de SMV es estimulado por un ambiente de
camaradera, respeto mutuo y colaboracin, lo cual permite un trabajo interdisciplinario
coordinado y eficiente. SMV aspira a buscar un equilibrio entre las iniciativas individuales
y el trabajo en equipo, a travs del cual se comparten ideas y experiencias.
El desarrollo profesional
SMV ofrece a sus trabajadores un ambiente adecuado para su desarrollo profesional y les
inculca, en su trabajo diario, la investigacin, la bsqueda de nuevos conocimientos y la
supervisin permanente. Ofrecemos a cada uno de nuestros trabajadores capacitacin y
entrenamiento continuo, reconocimiento por la labor realizada y una remuneracin que
premie sus aportes en relacin al cumplimiento de nuestros Planes (Estratgico y
Operativo).
1.5. ORGANIGRAMA

1.6. Los principales participantes del mercado de valores son:

1. Los Emisores (empresas)
2. Los Inversionistas
3. Bolsa de Valores de Lima
3. Sociedades de agentes de bolsa
4. Superintendencia del Mercado de Valores Principales participantes del Mercado de
Valores