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Demonstraes Financeiras Bsicas - Uma breve retomada
Reviso Textual:
Profa. Ms. Luciene Oliveira da Costa Santos
Demonstraes Financeiras Bsicas -
Uma breve retomada
Introduo
Arte e Tecnologia
O Balano Patrimonial
Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido
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Unidade: Demonstraes Financeiras Bsicas - Uma breve retomada
Contextualizao
Fbrica W Qumica
Interior do Brasil
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Introduo
Esta disciplina pretende oferecer aos alunos uma viso apropriada sobre as demonstraes
contbeis que complementam o Balano Patrimonial, a Demonstrao dos Resultados do
Exerccio e a DLPA/DMPL, bem como sua importncia e sua correta elaborao, seguindo
as boas prticas usadas na rea contbil, os princpios e convenes contbeis e as normas
internacionais de contabilidade, alm das exigncias e expectativas dos usurios e dos mercados.
Antes, entretanto, imprescindvel retomar o estudo das demonstraes financeiras bsicas.
Segundo Henry Ford (apud LAVILLE, 2009, p. 21), A empresa deve gerar lucro, ou morrer.
Mas se tentarmos fazer funcionar uma empresa unicamente para obter lucro, ela tambm
morrer, pois no ter outra razo de existir..
Arte e Tecnologia
Para conhecer a vida e as informaes de grande parte das pessoas, mesmo aquelas com
um perfil mais pblico e que devido profisso e/ou atividades precisam se expor mais, no
existe outra forma: necessrio entrevistar essas pessoas e conversar longamente, saber o que
perguntar e como perguntar. Porm, mesmo assim, dados e situaes que ocorreram h anos
podem ser distorcidos, seja de forma intencional, seja por causa do amadurecimento da viso
de mundo da pessoa e de quem ouve o relato.
H alguns historiadores e escritores que se dedicam rdua tarefa de realizar biografias
de pessoas com interesse pblico, por meio de relatos e documentos, o que chamado no
mercado editorial de biografia no autorizada. Esse tipo de trabalho est sempre envolto de
polmica, distores, enganos e nem sempre expressa a verdade, e no raramente feito mais
pelo interesse comercial de atrair leitores do que para esclarecer fatos.
H pessoas que, preocupadas com a ao implacvel do tempo, escrevem cuidadosamente
tudo o que fazem e dizem em dirios pessoais para no esquecerem depois. Esses relatos,
mesmo feitos no calor das situaes, anos mais tarde, no expressam a realidade dos fatos.
Por isso, sempre muito difcil, em muitos casos, separar a fico da realidade, at mesmo
nas descries feitas com muito rigor metodolgico. Convm lembrar o velho ditado popular:
Quem conta um conto, acrescenta um ponto.
As diferenas culturais e lingusticas trazem ainda mais complicaes. Dependendo da viso e do
conhecimento do tradutor, um livro pode expressar sentimentos diferentes dos que o autor havia
imaginado. No raramente, os livros clssicos possuem diversas tradues, cada uma com sua
caracterstica. Os fs do personagem ingls Harry Potter costumam dizer que existe um Harry
Potter ingls e outro Harry Potter brasileiro, mesmo com o mximo cuidado da tradutora.
Com tudo isso, ao relatar uma histria sobre uma pessoa fsica, impossvel que seja 100%
verdade, pois sempre haver distores por menores que sejam.
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Unidade: Demonstraes Financeiras Bsicas - Uma breve retomada
Mas... E quanto a uma pessoa jurdica? possvel conhecer dados importantes de uma
empresa sem ter que perguntar a diretores ou funcionrios dessa mesma empresa, apenas
analisando as demonstraes financeiras? E os aspectos culturais e lingusticos, eles podem
alterar esse entendimento?
A contabilidade chamada de a linguagem internacional dos negcios e,mesmo no tendo
o objetivo de acurcia total, as demonstraes financeiras so uma forma de conhecer com
grande preciso os dados e histrias de uma empresa sem nenhuma necessidade de realizar
perguntas aos diretores e funcionrios dessa empresa.
E voc deve estar pensando: Mas que exagero! D mesmo?.
E a resposta : sim!
Claro que isso torna o nosso estudo ainda mais fascinante e intrigante.
Como possvel fazer isso?
Ento, lembre-se de Balano Patrimonial, Demonstrao do Resultado do Exerccio e
Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido.
Para Pensar
possvel resumir um universo de informaes em poucas folhas de papel, sendo que todo o
patrimnio de uma empresa exibido em apenas uma pgina de papel sulfite?
O Balano Patrimonial
Saramelli (2013) comenta que Luca Pacioli incentivou os comerciantes a apurarem balanos
contbeis com frequncia e a divulgarem esses balanos. Certamente que se expor ao mercado
e ao conhecimento pblico no nada agradvel, pois tem suas consequncias e riscos. Mas
tambm tem suas vantagens! Schmalenbach (1955, p. 11) ressaltou uma frase muito significativa
de Luca Pacioli para motivar os empresrios a fazerem pblicas suas demonstraes financeiras:
[...] sempre uma boa coisa fechar os balanos uma vez por ano, particularmente para aqueles
que negociam por parceiros e terceiros. como o provrbio diz: Ragio Spessa, Amista Longa.
Para Pensar
Digamos que um engenheiro tenha uma grande ideia, o de uma mquina que ir facilitar muito a vida
das pessoas. Realizar esse sonho pode ser muito restrito, ou at impossvel, se esse engenheiro fizer isso
sozinho. Mas se esse engenheiro tiver a possibilidade de trazer colaboradores para seu negcio, esse
sonho ficar cada vez maior. Mas para isso, precisa dividir/divulgar as demonstraes financeiras.
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Figura: A frase de Luca Pacioli sobre a importncia de demonstraes financeiras frequentes.
Ateno
As demonstraes financeiras da empresa Portobello S.A. esto sendo usadas neste trabalho para
fins estritamente acadmicos, para fins pedaggicos e em ambiente universitrio. No devem ser
entendidas, em nenhuma hiptese, como sugesto do professor para o consumo de bens e servios,
muito menos a realizao de investimentos.
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Unidade: Demonstraes Financeiras Bsicas - Uma breve retomada
Ateno
Observe que h dois grupos nas colunas desse Balano Patrimonial, Controladora e Consolidado.
Isso ocorre porque essa empresa um grupo empresarial, que rene vrias empresas. Ento, na
coluna Controladora, temos as informaes apenas da empresa que controla o grupo empresarial,
conhecida tambm pela expresso em ingls Holding e a coluna
Consolidado uma reunio de todos os balanos do grupo. Para realizar essa reunio, feito um
trabalho especfico chamado de consolidao, que voc ter em breve a oportunidade de estudar.
Para fins deste estudo, considere a coluna Consolidado.
(Nunca haver um Balano Patrimonial com saldos diferentes entre o Ativo e o Passivo).
- Os grupos de contas no Balano Patrimonial esto de acordo com a estrutura abaixo:
Tabela: Estrutura de um balano Patrimonial, de acordo com o CPC 00 Pronunciamento
Conceitual Bsico.
Ativo Passivo
Obrigaes
- Investimentos
Bens e
Patrimnio
- Reservas de capital
- Ativo imobilizado
Lquido
Pense
Com esse valor do imobilizado da Portobello S.A. seria possvel comprar 5.312 carros com o valor
de R$ 50.000,00 cada um! muito dinheiro!
- Observe que, do ano de 2012 para 2013, houve um aumento relevante no saldo de
imobilizado, que saltou de R$ 187.056.000,00 para R$ 265.572.000,00. Isso parece
indicar que a administrao est preocupada em aumentar o seu parque fabril.
Essa comparao uma tpica anlise de balanos do tipo horizontal, em que uma
mesma conta contbil comparada de um perodo para o outro. Existem vrios
modelos e frmulas normalmente usados no mercado para a anlise de balanos e
voc ter a oportunidade de estudar esses modelos e frmulas.
- O Ativo representa a aplicao dos recursos financeiros obtidos pela empresa; nesse
sentido, o Passivo Circulante e o No Circulante demonstram o volume de recursos de
terceiros disposio da empresa e o Patrimnio Lquido o chamado Capital Prprio.
No caso da Portobello S.A., essa relao de 79% para Capitais de Terceiros e 21% para
capitais prprios. Assim, uma das caractersticas da empresa a de ter um alto volume de
capitais de terceiros, o que muito inquietante para muitos investidores.
- No Passivo circulante, a empresa mantm 49% e suas dvidas e no Passivo no circulante,
a empresa mantm 51%. Ou seja, as obrigaes da empresa tem alta exigibilidade, o que
uma preocupao.
- A conta com maior valor no Passivo e Patrimnio Lquido a conta de Emprstimos e
Financiamentos, com saldo de R$ 202.066.000,00 no Passivo No Circulante, o que
natural, uma vez que ao que parece a empresa realizou emprstimos de longo prazo. O
preocupante que o saldo dessa cota supera e muito o Ativo Circulante total e o saldo da
maior conta no Ativo, que a conta de Imobilizado.
- Para conhecer detalhes da gesto financeira, mais especificamente da Conta Caixa e
Equivalentes de Caixa, necessrio verificar a Demonstrao do Fluxo de Caixa.
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Unidade: Demonstraes Financeiras Bsicas - Uma breve retomada
- Para conhecer mais detalhes sobre as contas contbeis, importante verificar as Notas
explicativas.
Enfim, com essa rpida anlise, possvel verificar o perfil do Patrimnio da empresa. Mas
e sua operao, suas compras e vendas? Como esto? Analise a Demonstrao do Resultado
do Exerccio.
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Figura: Representao artstica da estrutura bsica de uma DRE, com a frmula matemtica
do resultado.
Observe na figura que, nas Receitas, temos dinheiro que entra na empresa. Essa entrada
deriva das vendas efetuadas no perodo. Para que essas receitas fossem possveis, a empresa
teve gastos, que so representados pelas despesas, que foi o dinheiro subtrado. O confronto
entre um e outro so o resultado.
Ateno
Os gastos com a produo, manufatura, industrializao ou realizao de bens e/ou servios so Custos.
E os gastos com administrao, vendas e demais atividades de apoio so as DESPESAS.
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Saramelli (2013) nos explica que o Pronunciamento CPC 26 Apresentao das
Demonstraes Contbeis, (2011, parte 82) emite as seguintes orientaes:
A demonstrao do resultado do perodo deve, no mnimo, incluir as seguintes rubricas,
obedecidas tambm as determinaes legais:
(a) receitas;
(b) custo dos produtos, das mercadorias ou dos servios vendidos;
(c) lucro bruto;
(d) despesas com vendas, gerais, administrativas e outras despesas e receitas operacionais;
(e) parcela dos resultados de empresas investidas reconhecida por meio do mtodo de
equivalncia patrimonial;
(f) resultado antes das receitas e despesas financeiras;
(g) despesas e receitas financeiras;
(h) resultado antes dos tributos sobre o lucro;
(i) despesa com tributos sobre o lucro;
(j) resultado lquido das operaes continuadas;
(k) valor lquido dos seguintes itens:
(i) resultado lquido aps tributos das operaes descontinuadas;
(ii) resultado aps os tributos decorrente da mensurao ao valor justo menos despesas
de venda ou na baixa dos ativos ou do grupo de ativos disposio para venda que
constituem a unidade operacional descontinuada.
(l) resultado lquido do perodo.
Vamos observar essa estrutura em uma empresa real? A seguir a DRE da Empresa Portobello
S.A. de 2013:
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Observe que:
Clculos realizados:
Consolidado
2013 2012
Receita lquida de venda 834.032,00 706.471,00
Custo dos Produtos Vendidos 530.279,00 456.052,00
Participao dos Custos: 64% 65%
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- Houve um aumento nas despesas operacionais e no Resultado Financeiro.
- O confronto entre as receitas e despesas (custos+despesas) resultou em um lucro de
R$ 90.511.000,00 em 2013, um pouco melhor que 2012. Isso representa 11% das
receitas lquidas.
Esse lucro de R$ 90.511.000,00so recursos financeiros que a empresa criou com seu esforo
de atuao no mercado, e representa um aumento de patrimnio. Nesses casos, Iudcibus et al
(2010 p.175) ensinam que:
Na hiptese de se apurar lucro em determinado exerccio, aps ele ser transferido
para a conta Lucros ou Prejuzos Acumulados, ser distribudo desta para outras
contas, por meio de lanamentos contbeis (Livros Dirio e Razo) de forma a
atender ao seguinte:
1) normas legais, pela constituio de Reserva Legal;
2) normas estatutrias, pela constituio de Reservas Especiais, sem prejuzos
dos dividendos normais;
3) proposta de distribuio da administrao, ad referendum dos proprietrios
(scios, acionistas), no pressuposto de sua aprovao formal posterior por esses
proprietrios. (IUDCIBUS et al.,2010 p.175).
Saramelli (2013) produziu uma figura com uma representao artstica desse processo de
distribuio de resultados do exerccio:
Figura: Representao artstica desse processo de distribuio de resultados do exerccio.
Lucros
Saramelli (2013), com base em Iudcibus et al (2010, p. 176), explica que no caso de um
resultado negativo, ou seja, um prejuzo, deve ser realizado o seguinte procedimento:
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Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido
H duas demonstraes do Patrimnio Lquido, a DLPA e a DMPL. Para este livro, iremos
estudar imediatamente a DMPL.
Costa (2010, p. 75) apud Saramelli (2013) diz que a DLPA (Demonstrao Lucros e Prejuzos
Acumulados) pode ser substituda pela Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido
(DMPL). Ele diz:
Na verdade, a DLPA parte da DMPL, pois esta ltima tem como objetivo
evidenciar as transformaes em todas as contas do Patrimnio Lquido
ocorridas entre dois perodos. Como Lucros ou Prejuzos Acumulados se referem
ao Patrimnio Lquido, esto incorporados na DMPL. (COSTA, 2010, p.75).
Saramelli (2013) comenta que para Martins, Miranda e Diniz (2014 p.48), a DMPL
uma demonstrao bastante til, pois possibilita ao analista, ou usurio das demonstraes
contbeis conhecer toda a movimentao ocorrida nas diversas contas do Patrimnio Lquido
durante o exerccio. Eles completam, comentando que trata-se portanto, de informaes que
complementam as demais demonstraes, notadamente o Balano Patrimonial e Demonstrao
do Resultado do Exerccio.
Ainda segundo Saramelli (2013), Martins, Miranda e Diniz (2014 p.49) explicam quais as
operaes que movimentam as contas patrimoniais, baseando-se no trabalho de Assaf Neto
(2010), que classificou as movimentaes que afetam o Patrimnio Lquido em trs grupos,
conforme tabela a seguir:
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Saramelli (2013) diz que uma caracterstica do Patrimnio Lquido o de no ter suas contas
movimentadas com frequncia. A conta Capital Social, por exemplo, raramente movimentada
e quando o , depende de alteraes nos contratos sociais. Bem diferente do Ativo Circulante
ou mesmo do Passivo Circulante, que tem uma movimentao frentica.
Em complemento, o CPC 26 traz um modelo completo de DMPL, que exposto a seguir:
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Vamos observar a DMPL Real da empresa que estamos estudando, a Portobello S.A:
E a seguir, uma explicao comparada dos saldos entre o Patrimnio Lquido do Balano
Patrimonial e a DMPL.
Ento, veja s como possvel extrair vrias informaes importantes das demonstraes
financeiras sem a necessidade de perguntar aos diretores e/ou funcionrios da empresa.
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Unidade: Demonstraes Financeiras Bsicas - Uma breve retomada
Material Complementar
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Artigo completo disponvel em:
http://www.congressousp.fipecafi.org/web/artigos122012/253.pdf
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Referncias
BRASIL ___. Lei n 6.404/76, de 15 de dezembro de 1976. Dispe sobre as Sociedades por
Aes. Disponvel em: <http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/leis/l6404consol.htm>. Acesso
em: 01 jul. 2014.
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