COSTOS Y PREOSUPUESTO

CHILQUINTA ENERGIA S.A

Contenido
RESUMEN EJECUTIVO .......................................................................................................................... 3
CHILQUINTA ENERGIA S.A ................................................................................................................... 4
MISION ................................................................................................................................................ 5
VISION ................................................................................................................................................. 5
ANALISIS VERTICAL .............................................................................................................................. 6
AO 2014 ............................................................................................................................................ 6
AO 2015 ........................................................................................................................................ 7
AO 2016 ........................................................................................................................................ 7
COMPARACION VERTICAL 2014-2015-2016 ................................................................................... 8
VARIACION POR AO .......................................................................................................................... 8
ANALISIS HORIZONTAL ..........................................................................Error! Bookmark not defined.
RATIOS ............................................................................................................................................... 13
Anlisis de ratios ........................................................................................................................... 13
Liquidez ..................................................................................................................................... 13
Endeudamiento ......................................................................................................................... 14
Rentabilidad .............................................................................................................................. 14
PROYECCIN ..................................................................................................................................... 14
RESUMEN EJECUTIVO

En el siguiente informe se realizara un anlisis a Una empresa de suministros electricos a partir de

sus estados financieros y memorias otorgados en los ltimos aos. Chilquintaenergia presenta su
unidad de productos y servicios especializados, cuyo objetivo es atender proactivamente todos los
requerimientos de clientes en el mbito comercial, industrial, agrcola, fiscal, entre otros, para
colaborar en el desarrollo de tu negocio y de la Regin.

Esta unidad, denominada Chilquinta Empresas, est conformada por un grupo de profesionales
altamente calificado, con expertiz y gran conocimiento del sector elctrico y empresarial, cuya
funcin es asesorar y gestionar los distintos requerimientos del negocio, de una forma eficiente,
expedita y con un trato especializado en todos nuestros canales de servicio.

Chilquinta Cuenta con ms de 100 aos de experiencia desde que la energa lleg por primera vez
a la Regin de Valparaso y podemos decir que a la fecha han sido protagonistas del desarrollo
regional tanto de la comunidad como de las Empresas.

Su gran ventaja competitiva que los diferencia del mercado, es que tienen un gran conocimiento
del negocio, por lo que es una garanta y respaldo que solo Chilquinta Empresas puede ofrecer.
CHILQUINTA ENERGIA S.A

Chilquinta Energa presenta su unidad de productos y servicios especializados, cuyo objetivo es

atender proactivamente todos los requerimientos de clientes en el mbito comercial, industrial,
agrcola, fiscal, entre otros, para colaborar en el desarrollo de los negocios y de la Regin.

Esta unidad, denominada Chilquinta Empresas, est conformada por un grupo de profesionales
altamente calificado, con expertiz y gran conocimiento del sector elctrico y empresarial, cuya
funcin es asesorar y gestionar los distintos requerimientos del negocio, de una forma eficiente,
expedita y con un trato especializado en todos sus canales de servicio.

Experiencia:

Cuentan con ms de 100 aos de experiencia desde que la energa lleg por primera vez a la
Regin de Valparaso y podemos decir que a la fecha han sido protagonistas del desarrollo regional
tanto de la comunidad como de las Empresas.

Servicio:

Han diseado productos y servicios especializados para las Empresas de la Regin, pensando
principalmente en las necesidades de cada una de ellas, entregndoles soluciones a la medida y en
ptimos tiempos de respuesta.

Cobertura:

Por su gran cobertura geogrfica, tienen 13 oficinas comerciales distribuidas en la Regin, cuentan
con un renovado sitio web y una fuerza de venta especializada a travs del Contact Center y en
terreno visitando personalmente a sus clientes.

Financiamiento:

Chilquinta Empresas ofrece alternativas de financiamiento, en cmodas cuotas mensuales de

acuerdo a las necesidades de sus clientes, las que pueden ser canceladas a travs de su factura de
suministro. la gran ventaja competitiva que los diferencia del mercado, es que tienen un gran
conocimiento del negocio, por lo que es una garanta y respaldo que solo Chilquinta Empresas
puede ofrecer.
MISION

La Misin de chilquinta es brindar excelencia en la calidad de distribucin, transmisin y

generacin de energa elctrica, as como en la totalidad de sus productos asociados, con el
propsito de contribuir al crecimiento conjunto de las personas, la sociedad y la Empresa.

VISION

Como Visin se han fijado en ser la mejor empresa del pas en todos los rubros en los que
participan, lderes en servicio y cercana con sus Clientes.
ANALISIS VERTICAL

AO 2014
VARIACION VERTICAL 2014
60%
50%
40%
30%
20%
10%
Total
0%
-10%

Como se puede apreciar en relacin con la variacin vertical por periodo que en el grafico de barra
se registro que los resultados acumulados obtuvo un 52% de participacin con respecto a los otros
puntos y el capital emitido un 45% dentro de las cuentas.
AO 2015

VARIACION VERTICAL 2015

70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
Total
0%
-10%

En el ao 2015 seguimos encontrndonos con que la cuenta de resultados acumulados y capital

emitido son las que tienen mayor alcance en comparacin con las otras, con un 57% y 40%
respectivamente.

AO 2016

VARIACION VERTICAL 2016

70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
Total
0%
-10%

En el ao 2016 se sigue manteniendo alto la cuenta de resultados acumulados con una alza de un
3% al igual que la cuenta de provisiones por beneficios, a su vez la cuenta de capital emitido bajo
un 3%
COMPARACION VERTICAL 2014-2015-2016
70%
60% COMPARACION 2014-
50% 2015-2016
40%
30%
20%
Suma de 2014%
10%
Suma de 2015%
0%
-10% Suma de 2016%

En este grafico podemos apreciar que las cuentas que sufrieron mayores cambios fueron la de;
resultados acumulados, capital emitido cuentas comerciales y otras ,deudores comerciales y otras
y cuentas por pagar a entidades, en el caso de la cuenta capital emitido sufri una baja de un 3%
con el pasar de los aos , cuentas comerciales y otras tuvo un aumento de un 6% para as luego
mantenerse constante, la cuenta cuentas por pagar tuvo una notable baja de un 11% y por ltimo
la cuenta de resultados acumulados tuvo un alza constante un 3%.
 ANALISIS HORIZONTAL

Analisis Horizontal
Variacin Variacin
Cuentas 2015 2016 Absoluta Relativa
Efectivo y equivalente al efectivo 89.965.687 106.158.750 16.193.063 18%
Otros Activos no Financieros
Corrientes 451.600 440.102 -11.498 -3%
Deudores Comerciales y Otras
Cuentas Por Cobrar 74.324.403 71.254.826 -3.069.577 -4%
Otros activos no Financieros No
Corrientes 1.438.725 936.837 -501.888 -35%
Activos Intangibles 13.070.108 20.741.320 7.671.212 59%
Propiedad, Planta y Equipos 247.537.621 256.676.240 9.138.619 4%
Activos Por Impuestos Diferidos 13.766.690 15.499.199 1.732.509 13%
Impuestos Por Cobrar 0 0 0 0%
Total Activos 552.407.694 583.542.145 31.134.451 6%
Otros Pasivos Financieros 120.865.747 124.286.176 3.420.429 3%
Cuentas Comerciales y Otras
Cuentas Por Pagar 48.668.732 49.726.291 1.057.559 2%
Cuentas Por Pagar a Entidades
Relacionadas 65.778.435 66.585.819 807.384 1%
Otras provisiones 8.210.819 5.525.127 -2.685.692 -33%
Pasivos Por Impuestos 10.108.270 13.898.822 3.790.552 37%
Provisiones Por Beneficios a Los
Empleados 12.773.644 13.367.046 593.402 5%
Total Pasivos 268.794.224 276.853.923 8.059.699 3%
Capital Emitido 114.496.269 114.496.269 0 0%
Resultados Acumulados 162.954.847 184.093.078 21.138.231 13%
Resultado Del Ejercicio 11.911.293 12.240.752 329.459 3%
Menos: Provision Dividendo
Minimo -5.748.939 -4.141.877 1.607.062 -28%
Total Patriomonio 283.613.470 306.688.222 23.074.752 8%
Total Pasivos y Patrimonio 552.407.694 583.542.145 31.134.451 6%
 Analisis Horizontal
Variacin Variacin
Cuentas 2014 2015 Absoluta Relativa
Efectivo y equivalente al efectivo 54.910.414 89.965.687 35.055.273 64%
Otros Activos no Financieros Corrientes 354.060 451.600 97.540 28%
Deudores Comerciales y Otras Cuentas
Por Cobrar 57.249.856 74.324.403 17.074.547 30%
Otros activos no Financieros No
Corrientes 1.321.670 1.438.725 117.055 9%
Activos Intangibles 12.826.154 13.070.108 243.954 2%
Propiedad, Planta y Equipos 230.876.524 247.537.621 16.661.097 7%
Activos Por Impuestos Diferidos 13.673.964 13.766.690 92.726 1%
Impuestos Por Cobrar 0 0 0 0%
Total Activos 483.574.245 552.407.694 68.833.449 14%
Otros Pasivos Financieros 116112202 120.865.747 4.753.545 4%
Cuentas Comerciales y Otras Cuentas
Por Pagar 28.572.206 48.668.732 20.096.526 70%
Cuentas Por Pagar a Entidades
Relacionadas 57.546.818 65.778.435 8.231.617 14%
Otras provisiones 4.564.639 8.210.819 3.646.180 80%
Pasivos Por Impuestos 8.825.770 10.108.270 1.282.500 -13%
Provisiones Por Beneficios a Los
Empleados 12.303.316 12.773.644 470.328 104%
Total Pasivos 230.953.795 268.794.224 37.840.429 16%
Capital Emitido 114.496.269 114.496.269 0 0%
Resultados Acumulados 131.559.484 162.954.847 31.395.363 24%
Resultado Del Ejercicio 11.429.112 11.911.293 482.181 4%
Menos: Provision Dividendo Minimo -4.864.415 -5.748.939 -884.524 18%
Total Patriomonio 252.620.450 283.613.470 30.993.020 12%
Total Pasivos y Patrimonio 483.574.245 552.407.694 68.833.449 14%
 VARIACION 2014-2015
18%
16%
14%
12%
10%
8% Total
6%
4%
2%
0%
Total Activos Total Pasivos Total Pasivos y Total Patriomonio
Patrimonio

Como podemos ver en el transcurso del ao 2014-2015 hubo una variacin de un 14% de la cuenta
total de activos al igual que la de total de pasivos y patrimonio, la cuenta total patrimonio tuvo
una variacin de un 12% y la cuenta total de pasivos una variacin relativa de un 16% siendo la
mas alta.

VARIACION 2015-2016
9%
8%
7%
6%
5%
4% Total
3%
2%
1%
0%
Total Activos Total Pasivos Total Pasivos y Total Patriomonio
Patrimonio
En el transcurso del ao 2015-2016 volvi a existir una variacin pero esta vez en mayor
porcentaje a nivel de comparacin con los aos anteriores, en el caso del total de activo vario un
6% , el total de pasivos un 3%, total de pasivos y patrimonio un 6% y por ultimo el total de
patrimonio con un 8 % siendo el ms variado.
RATIOS

Anlisis de ratios
Liquidez
Para el ao 2014 la liquidez corriente fue de un 1.8, esto quiere decir que la empresa
est preparada para enfrentar sus deudas a corto plazo, para el ao 2015 tanto los
pasivos corrientes como los activos corrientes tuvieron un aumento por distintos
factores como, el aumento en el Efectivo y equivalente al efectivo y Deudores
comerciales y otras cuentas por cobrar, neto, corrientes parcialmente compensados
por un decremento en los Activos corrientes, en los pasivos corrientes el aumento en
los rubros Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar corrientes,
corrientes y Cuentas por pagar en los activos. Para el ao 2016 no tuvo una variacin
muy distinta a la del ao anterior lo que genero un aumento del 0.1 en el ratio de
liquidez corriente.
 Para la prueba acida de esta empresa no de diferencia mucho de la liquidez corriente
ya que, al pertenecer a un mbito ms industrial, estas manejan un inventario muy
bajo el cual hace la diferencia con las empresas comerciales.

Endeudamiento
Proporcin deuda corriente: los valores de este ratio se encuentran bordeando el 30%
esto es un buen indicio debido a que las empresas buscan tener un endeudamiento a
corto plazo lo ms bajo posible. En el ao 2015 tuvo un incremento de un 4.6% debido a
que los pasivos corrientes Presentaron un incremento de 34,8% con respecto a diciembre
de 2014 explicado, principalmente, por el aumento en los rubros Cuentas por pagar
comerciales y otras cuentas por pagar corrientes. En el ao 2016 tuvo un incremento
menor debido a que los pasivos corrientes no crecieron tanto como el ao anterior.
Proporcin deuda no corriente: para todos los aos vistos este ratio supera el 60%, el ideal
que todas las empresas buscan es que este porcentaje sea lo ms cercano al 100%. En el
ao 2015 este ratio tuvo un dficit de un 4.6% debido a que los pasivos no corrientes no
tuvieron un crecimiento como el del patrimonio.
Deuda patrimonio: este ratio tiene un valor de 0.9, es la proporcin de financiacin ajena
que mantiene la deuda

Rentabilidad
Ganancia/patrimonio: el ao2014 tiene una variacin de un -1.1% con respecto al 2015 ya
que el patrimonio del ao 2015 tuvo un crecimiento mayor con respecto a las ganancias lo
que genero un crecimiento negativo, en el ao 2016 tuvo un leve incremento debido a que
las ganancias tuvieron un aumento significativo en cambio el patrimonio no.
Ganancia/ activos: el ao 2014 tiene una variacin de un -0.7% con respecto al 2015 ya
que los activos del ao 2015 tuvieron un crecimiento mayor con respecto a las ganancias
lo que genero un crecimiento negativo, en el ao 2016 tuvo un leve incremento debido a
que las ganancias tuvieron un aumento significativo en cambio los activos no.

PROYECCIN

Se espera una estimacin para la empresa en los prximos dos aos, teniendo una expectativa de
generar mas rentabilidad al ir aumentando en los aos anteriores, vindose esta mas atractiva
para seguir creciendo en su rubro, considerando que vaya de apoco disminuyendo su deuda y
aumentando su liquidez en cada periodo.