AO DEL BUEN SERVICIO AL CIUDADANO

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, FINANCIERAS Y

ADMINISTRATIVA

ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACIN

ESTUDIANTE: RAMOS YOVERA CECILIA ALINE

DOCENTE: ARICA CLAVIJO HECTOR ORLANDO

TEMA: RAZONES DE LIQUIDEZ

ASIGNATURA: ADMINISTRACION FINANCIERA I

CICLO: V

PIURA 2017
Caso de Balance General

EMPRESA EL HORIZONTE S.A.A

Situacin Financiera
Al 31 de Diciembre del 2XXX
(En miles de Soles)

ACTIVO PASIVO, GANANC. DIF. Y PATRIMONIO

ACTIVO CORIENTE PASIVO CORRIENTE
Caja y Bancos 32000 Sobregiro Bancario 5000
Valores Negociables 3000 Cuentas Por Pag. Com. 22000
Cuentas Por Cob. Com. 16800 Cuentas Por Pag. No Com. 11800
Existencias 31400 Parte Cte. De Deudas L/P 3000
Gtos. Pag. Por Adelantado 4000 Total Pasivo Corriente 41800
Total Activo Corriente 87200 PASIVO NO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE Cuentas Por Pag. Com. L/P 9000
Cuentas Por Cob. Com. L/P 5000 Deudas a Largo Plazo 26500
Inversin en Valores 2700 Provisin de Bef. Sociales 7500
In.,Maq., y Equipo 43200 Total Pasivo No Corriente 43000
Otros Activos 21900 GANANCIAS DIFERIDAS
Total Act. No Cte. 72200 Ganancias Diferidas 8000
Total Ganancias Dif. 8000
PATRIMONIO
Capital 50000
Reservas 8700
Utilidades del Ejercicios 8500
Total Patrimonio 67200
TOTA ACTIVO 160000 TOTAL PAS., GAN. DIF. Y PAT. 160000
===== =====
 Caso de Ganancias y Prdidas
EMPRESA EL HORIZONTE S.A.A
ESTADO DE RESULTADOS
Al 31 de Diciembre del 2XXX

(En miles se Soles)

VENTAS BRUTAS 89000

Descuentos (3000)
VENTAS NETAS 86200
Costa de Ventas (6500)
UTILIDAD BRUTA 79700
GASTOS DE OPERACIN
Gastos de Ventas (26500)
Gastos Administrativos (53200
RESULTADO DE OPERACIN --- .---
OTROS INGRESOS Y EGRESOS
Ingresos Diversos 6000
Ingresos Financieros 9500
Gastos Financieros (4000)
Otros Ingresos (3000)
UTILIDADA DEL EJERC. ANTES DE IMPTO. 8500

Anlisis del Estado Financiero

Razones de Liquidez
1. Razn Corriente:
Razn Corriente = ACTIVO CORRIENTE, reemplazando:
PASIVO CORRIENTE
Razn Corriente = 87200 = 2,086
41800

Interpretacin: Por cada sol que debemos en el pasivo a corto plazo, tenemos un
respaldo de 2,086 en el activo corriente.
2. Razn de Acidez:
Razn de Acidez = ACTIVO C. INVENTARIO (existencias) , reemplazando:
PASIVO CORRIENTE
Razn de Acidez = 87200 31400 = 55800 = 1,33
41800 41800

Interpretacin: Por cada sol que debemos en el pasivo corriente a corto plazo,
tenemos un respaldo de 1,33 en el activo corriente sin tener en cuenta los
inventarios.

3. Razn de Efectivo:
Razn de Efectivo: CAJA Y BANCOS , reemplazando:
PASIVO CORRIENTE
Razn de Efectivo: 32000 = 0,077
41800

Interpretacin: Midiendo el ratio solo con el activo ms lquido la empresa no

est en condiciones de asumir sus deudas de corto plazo, por cuanto solo
dispone de 0.077 nuevos soles por cada nuevo sol de deuda.

4. Razones de Rotacin:
4.1 Razones de cuentas por cobrar
Razones de ctas x cobrar: VENTAS ANUALES , reemplazando:
CTAS X COBRAR
Razones de ctas x cobrar: 89000 = 5,30
16800
Interpretacin: 5,30 veces se ha cobrado a los clientes, para recuperar la
mercanca vendida a crdito.
4.2 Periodo Promedio de Cobro:
Periodo Promedio de Cobro: 360 , reemplazando:
ROTACIN DE CTAS X COBRAR
Periodo Promedio de Cobro: 360 = 68
5,30
Interpretacin: Cada 68 das se realizan los cobros a los clientes en la
empresa EL HORIZONTE S.A.A.

4.3 Rotacin de cuentas por pagar:

Rotacin de ctas x pagar: 90% COSTO DE VENTAS , reemplazando:
CTAS X PAGAR
Rotacin de ctas x pagar: 90% (6500) = 5850 = 0,27
22000 22000

Interpretacin: La empresa paga 0,27 veces las deudas a los proveedores.

4.4 Periodo promedio de pago:

Periodo promedio de pago: 360.. , reemplazando:
ROTACIN DE CTAS X PAGAR
Periodo promedio de pago: 360 = 1333,3 = 1333
0,27

Interpretacin: La empresa est pagando cada 1333 das.

4.5 Rotacin de Inventarios:

Rotacin de inventarios: COSTO DE VENTAS , reemplazando:
INVENTARIO O EXISTENCIAS
Rotacin de Inventarios: 6500 = 0,21
31400

Interpretacin: La empresa cambia de inventario 0 veces al ao.

4.6 Periodo promedio de inventario:
Periodo promedio de inventario: 360 . , reemplazando:
ROTACIN DE LOS INVENTARIOS
Periodo promedio de Inventario: 360 = 1714,3 = 1714
0,21

Interpretacin: La empresa cambia inventarios cada 1714 das lo cual solo

es posible cuando se incurre en costos de almacenamiento. Debe reducirse
drsticamente este nmero.

4.7 Rotacin del Activo Fijo:

Rotacin del Activo Fijo: VENTAS ANUALES NETAS . , reemplazando:
ACTIVOD FIJOS
Rotacin del Activo Fijo: 86200 = 1,995 = 2
43200

Interpretacin: La rotacin del activo se realiza dos veces al ao. Un mayor

ratio indicara el incremento de las ventas, lo cual es adecuado.

4.8 Rotacin del Activo Total:

Rotacin del Activo Total: VENTAS ANUALES NETAS , reemplazando:
ACTIVO TOTAL
Rotacin del Activo Total: 86200 = 0,53875 = 1
160000

Interpretacin: La rotacin del activo se realiza 1 vez al ao. Un mayor

ratio indicara el incremento de las ventas, lo cual es adecuado.
5. Razones de Endeudamiento:
5.1 Razn de endeudamiento a Corto Plazo:
Razn de end. a corto plazo: PASIVO CORRIENTE , reemplazando:
PATRIMONIO NETO
Razn de end. a corto plazo: 41800 = 0,62 = 62%
67200

Interpretacin: El cociente obtenido refleja que las deudas a corto plazo

equivalen al 62% del patrimonio neto; lo cual es un porcentaje alto si se
considera que las deudas de corto plazo deben ser lo ms bajo posible para
que no asfixien a la empresa

5.2 Razn de endeudamiento a largo plazo:

Razn de end. a largo plazo: PASIVO NO CORRIENTE , reemplazando:
PATRIMONIO NETO
Razn de end. a largo plazo: 4300 = 0,64 = 64%
67200

Interpretacin: El endeudamiento de largo plazo asciende al 64% del

patrimonio neto.

5.3 Razn de endeudamiento total:

Razn de end. Total: PASIVO TOTAL , reemplazando:
PATRIMONIO NETO
Razn de end. Total: 84800 = 1,26 = 126%
67200

Interpretacin: El endeudamiento de terceros constituido en el pasivo total

representa solo el 126% del patrimonio neto de la empresa.
5.4 Razn de endeudamiento del Activo Fijo:
Razn de end. Del Ac. Fijo: PASIVO NO CORRIENTE , reemplazando:
ACTIVO FIJO
Razn de end. Del Ac. Fijo: 43000 = 0,995 = 100%
43200

Interpretacin: El 100% del activo fijo neto es financiado por deudas de

largo plazo.

5.5 Razn de Endeudamiento del Activo:

Razn de Endeudamiento del Activo: PASIVO TOTAL , reemplazando:
ACTIVO TOTAL
Razn de Endeudamiento del Activo: 84800 = 0,53 = 53%
160000

Interpretacin: Solo el 53% del activo total es financiado por el pasivo total
de la empresa, el resto se realiza por intermedio del patrimonio de la
empresa.

5.6 Respaldo de Endeudamiento:

Respaldo de endeudamiento: ACTIVO FIJO , reemplazando
PATRIMONIO
Respaldo de endeudamiento: 43200 = 0,64 = 64%
67200

Interpretacin: El 64% del patrimonio neto financia totalmente el activo

fijo de la empresa, lo cual no es lo mejor. La empresa debe incrementar el
financiamiento de terceros para que los acreedores asuman el riesgo y no los
accionistas.
6. Razones de Rentabilidad:
6.1 Rentabilidad Bruta sobre Ventas:
Rent. Bruta sobre Ventas: VENTAS COSTOS DE VENTAS:
VENTAS
Rent. Bruta sobre Ventas: 86200 6500 = 79700 = 0,92 = 92%
86200 86200

Interpretacin: A nivel bruto la rentabilidad de las ventas es 92%.

6.2 Rentabilidad neta sobre Venta:

Rent. Neta sobre Venta: UTILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTOS:
VENTAS NETAS
Rentabilidad neta sobre Venta: 8500 = 0,097 = 10%
86200

Interpretacin: La rentabilidad neta asciende a solo 10%.