El inters y el dinero

El concepto de inters tiene que ver con el precio del dinero. Si alguien
pide un prstamo debe pagar un cierto inters por ese dinero. Y si alguien
deposita dinero en un banco, el banco debe pagar un cierto inters por ese
dinero.
Componentes del prstamo o depsito a inters
En un negocio de prstamo o depsito a inters aparecen:
El capital, que es el monto de dinero inicial, prestado o depositado.
La tasa, que es la cantidad de dinero que se paga o se cobra por cada
100 en concepto de inters; tambin llamada tanto por ciento.
El tiempo, durante el cual el dinero se encuentra prestado o
depositado y genera intereses.
El inters simple
El inters simple se calcula y se paga sobre un capital inicial que permanece
invariable. El inters obtenido en cada intervalo unitario de tiempo es el
mismo. Dicho inters no se reinvierte y cada vez se calcula sobre la misma
base.
En relacin a un prstamo o un depsito mantenido durante un plazo a una
misma tasa de inters simple, los clculos de cualquier de esos elementos se
realizan mediante una regla de tres simple . Es decir, si conocemos tres de
estos cuatro elementos podemos calcular el cuarto:
El inters (I) que produce un capital es directamente proporcional al
capital inicial (C), al tiempo (t), y a la tasa de inters (i):
esto se presenta bajo la frmula:
I=Cit
donde i est expresado en tanto por uno y t est expresado en aos, meses o
das.
%
Tanto por uno es lo mismo que
100
Entonces, la frmula para el clculo del inters simple queda:
%
=

% ()
=

% ()
=

Recordemos que cuando se habla de una tasa de 6 por ciento (o cualquier

porcentaje), sin ms datos, se subentiende que es anual.
Ahora, si la tasa o porcentaje se expresa por mes o por das, t debe expresarse
en la misma unidad de tiempo.
El inters, que es la cantidad de dinero cobrado o pagado por el uso del
capital durante todo el tiempo.
El inters, como precio por el uso del dinero, se puede presentar
como inters simple o como inters compuesto .

El inters compuesto
El inters compuesto representa el costo del
dinero, beneficio o utilidad de un capital inicial (C) o principal a una tasa
de inters (i) durante un perodo (t) en el cual los intereses que se obtienen
al final de cada perodo de inversin no se retiran sino que se reinvierten o
aaden al capital inicial; es decir, se capitalizan, produciendo un capital
final (Cf ).
Para un perodo determinado sera
Capital final (C f) = capital inicial (C) ms los intereses.
Veamos si podemos generalizarlo con un ejemplo:
Hagamos clculos para saber el monto final de un depsito inicial de $
1.000.000, a 5 aos plazo con un inters compuesto de 10 % (como no se
especifica, se subentiende que es 10 % anual)
 Ao Depsito Inicial Inters Saldo Final

(0) Inicio $1.000.000 ($1.000.000 x 10% = ) $100.000 $1.100.000

1 $1.100.000 ($1.100.000 10% = ) $110.000 $1.210.000

2 $1.210.000 ($1.210.000 10% = ) $121.000 $1.331.000

3 $1.331.000 ($1.331.000 10% = ) $133.100 $1.464.100

4 $1.464.100 ($1.464.100 10% = ) $146.410 $1.610.510

5 $1.610.510

Paso a paso resulta fcil calcular el inters sobre el depsito inicial y sumarlo
para que esa suma sea el nuevo depsito inicial al empezar el segundo ao,
y as sucesivamente hasta llegar al monto final.
Resulta simple, pero hay muchos clculos; para evitarlos usaremos una
frmula de tipo general:
En inversiones a inters compuesto, el capital final (Cf ) , que se obtiene a
partir de un capital inicial (C) , a una tasa de inters (i) , en un tiempo (t) ,
est dado por la frmula:
Cf = C(1+i)t
Recordemos que i se expresa en forma decimal ya que corresponde a
%
( ) y donde t corresponde al nmero de aos durante los cuales se
100
mantiene el depsito o se paga una Como corolario a esta frmula:
A partir de ella, puesto que el inters compuesto final (I) es la diferencia
entre el capital final y el inicial, podramos calcular la tasa de inters (i):
I = Cf C = C(1+i)t - C
Sacamos factor comn C:
I = C [(1+i)t 1]
Tambin podemos calcular la tasa de inters despejando en la frmula de
Cf:
Cf = C(1+i)t
t
= (1+i)

Cf
I = C 1

En los problemas de inters compuesto i y t deben expresarse en la misma

unidad de tiempo efectuando las conversiones apropiadas cuando estas
variables correspondan a diferentes perodos de tiempo.
Periodos de inters compuesto
El inters compuesto no se calcula siempre por ao, puede ser semestral,
trimestral, al mes, al da, etc. Pero si no es anual debera informarse!
As, si la frmula del inters compuesto se ha deducido para una tasa de
inters anual durante t aos, todo sigue siendo vlido si los periodos de
conversin son semestres, trimestres, das, etc., solo hay que convertir stos
a aos.
Por ejemplo, si i se expresa en tasa anual y su aplicacin como inters

compuesto se valida en forma mensual , en ese caso i debe

dividirse por 12

En seguida, la potencia t (el nmero de aos) debe multiplicarse por 12 para

mantener la unidad mensual de tiempo (12 meses por el nmero de aos).
Si los periodos de conversin son semestrales, i se divide por 2 ya que el ao
tiene dos semestres (lo cual significa que los aos los hemos convertido a
semestres), por lo mismo, luego habr que multiplicar la potencia t (el
nmero de aos) por 2 (el nmero de semestres de un ao):
Suponiendo una tasa anual de 10%, hacemos del siguiente modo:

ser igual a

Si los periodos de conversin son trimestrales, i se divide por 4 ya que el

ao tiene 4 trimestres (lo cual significa que los aos los hemos convertido a
trimestres) por lo mismo, luego habr que multiplicar la potencia t (el
nmero de aos) por 4 (el nmero de trimestres que hay en un ao).
Del siguiente modo:

ser igual a

En general, en todos los casos donde haya que convertir a semestres,

trimestres, meses, o das se multiplica por n semestres, trimestres, meses o

das el 100 de la frmula que es igual a .

La potencia t (en nmero de aos) se debe multiplicar por el mismo
valor de n, en cada caso, as, suponiendo una tasa anual de 10%:

ser igual a