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CLASE PRACTICA 1

Dra. Aleida Glez-Cueto Longres


CP. FINANCIACION DE OPERACIONES

CASO A ANALIZAR

La informacin financiera siguiente corresponde a la Compaa Almirante radicada en Ciudad Jurez y


que se dedica a la comercializacin de textiles.

CUENTAS PLAN 2014 31/12/2013


ACTIVO
Efectivo $140 000 $122 000
Cuentas por cobrar (netas) 240 000 198 000
Documentos por Cobrar 200 000 400 000
Pagos anticipados 60 000 80 000
Inventario 1 200 000 1 000 000
Equipos de Transporte (neto) 150 000 100 000
Terrenos 300 000 300 000
Edificio y equipamiento neto 2 000 000 1 820 000
Total Activo $ 4 290 000 $ 4 020 000
PASIVO Y CAPITAL
Cuentas por pagar $ 500 000 $ 420 000
Documentos por pagar 200 000 200 000
Prstamos Bancarios 250 000 200 000
Bonos por pagar con vencimiento en 2020 800 000 800 000
Acciones comunes 2 000 000 2 000 000
Utilidades retenidas 540 000 400 000
Total de Pasivo y Capital $ 4 290 000 $ 4 020 000

ESTADO DE RESULTADO COMPARATIVO 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y PLAN 2014


PLAN 2014 2013
Ventas $ 4 000 000 $ 3 600 000
Costo de Venta 3 300 000 2 970 000
Gastos de Operacin 250 000 200 000
Utilidad operaciones (UAIT) 450 000 430 000
Intereses 50 000 60 000
Utilidad antes de impuestos (UAT) 400 000 370 000
Impuestos 120 000 111 000
Utilidad Neta $ 280 000 $ 259 000
Dividendos Pagados 180 000 180 000
Utilidad Retenida 100 000 79 000

Informacin adicional:

Inventario inicial de 2013 fue de $ 800 000.


Cuentas por cobrar inicial de 2013 fue de $ 140 000
Cuentas por pagar inicial de 2013 fue de $ 400 000

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CLASE PRACTICA 1
Dra. Aleida Glez-Cueto Longres
TIPS.
Calcule las compras del 2014 para determinar algunas de las razones asociadas al Capital de Trabajo.

PLANTEAN AUMENTAR CxC PARA AUMENTAR LAS VENTAS ASI QUE PROPONEN
AUMENTAR LA FINANCIACION DE CAPITAL DE TRABAJO Y PIDEN UNA FINANCIACIN
(adicional a la que ya aparece en el plan 2014 )A 18 MESES AL BANCO DE 70 MIL PESOS PARA EL
2014. EL COSTO DE LA FINANCIACION ES DEL 12% ANUAL

EVALE ESTA DECISIN

1.- Necesitan realmente esa financiacin?


2.- En qu situacin se encontrar la empresa para cumplir con el pago de esa financiacin.