Anda di halaman 1dari 8

Resume Chapter 1

Nama : Fachmi Resya

NIM : 170820301011

1.1 Tujuan Buku Ini


Buku ini menjelaskan tentang akuntansi, bukan bagaimana mencatatnya. Ini berpendapat bahwa
mahasiswa akuntansi, yang pernah belajar metodologi dan praktik akuntansi, memerlukan setidaknya
satu kursus yang secara kritis menguji implikasi akuntansi keuangan yang lebih luas mengenai operasi
ekonomi kita yang adil dan efisien. Tujuannya adalah untuk memberikan pembaca pemahaman
tentang lingkungan akuntansi dan pelaporan keuangan saat ini, dengan mempertimbangkan beragam
kepentingan pengguna dan manajemen eksternal.

1.2 Beberapa Perspektif Historis


Akuntansi memiliki sejarah panjang. Deskripsi lengkap pertama tentang sistem pengarsipan buku
catatan ganda muncul pada tahun 1494, ditulis oleh Luca Paciolo, seorang biarawan/ mathematician
Italia. Protacolo tidak menemukan sistem ini, sistem ini telah berkembang dalam jangka waktu yang
lama. Segmen yang dikembangkan pertama kali dimasukkan, misalnya koleksi piutang usaha. "Kedua
belah pihak" transaksi semacam itu mudah dilihat, karena uang tunai dan piutang dagang memiliki
eksistensi fisik dan / atau hukum, dan jumlah kenaikan secara tunai sama dengan penurunan piutang
usaha. Pencatatan jenis transaksi lainnya, seperti penjualan barang atau kenaikan biaya, memerlukan
waktu lebih lama untuk dikembangkan. Dalam kasus penjualan, jelas bahwa kas atau piutang
meningkat, dan barang-barang di tangan menurun, Tapi, bagaimana dengan selisih antara harga jual
dan harga pokok penjualan? Tidak ada perwakilan fisik atau hukum dari keuntungan penjualan. Untuk
sistem double entry untuk menangani transaksi seperti ini, sangat penting untuk menciptakan konsep
pendapatan dan modal abstrak. Pada waktu Paciolo, sistem entri ganda lengkap sangat mirip dengan
yang digunakan saat ini. Memang, itu adalah sifat abstrak dari sistem, termasuk sifat modal sebagai
akumulasi pendapatan dan pendapatan sebagai tingkat perubahan modal, yang menarik perhatian
matematikawan pada masa itu. "Metode Venesia", seperti sistem Paciolo disebut, sering disertakan
dalam teks matematika di tahun-tahun berikutnya.
Setelah 1494, sistem entri ganda tersebar di seluruh Eropa, dan karya Paciolo diterjemahkan ke
bahasa Inggris pada tahun 1543. Di Inggris, ada rangkaian perkembangan akuntansi penting lainnya.
Pada awal abad kedelapan belas, konsep perusahaan saham gabungan telah berkembang di Inggris
untuk memasukkan eksistensi permanen, kewajiban pemegang saham terbatas, dan transibilitas
saham. Pemindahan saham pada gilirannya mengarah pada pengembangan pasar saham dimana
saham bisa dibeli dan dijual. Jelas, investor membutuhkan informasi keuangan tentang perusahaan
yang sahamnya mereka jual. Dengan demikian, mulailah transisi yang panjang untuk akuntansi
keuangan, dari sebuah sistem yang memungkinkan seorang pedagang mengendalikan operasinya
sendiri ke sebuah sistem untuk memberi tahu investor yang tidak terlibat dalam operasi sehari-hari
perusahaan tersebut. dalam kepentingan bersama perusahaan dan investor bahwa informasi keuangan
yang diberikan oleh perusahaan dapat dipercaya, sehingga meletakkan dasar bagi pengembangan
profesi audit dan peraturan pemerintah; Dalam hal ini, Undang-Undang Perusahaan 1844 sangat
penting. Dalam hal ini, konsep untuk menyediakan neraca yang telah diaudit kepada pemegang saham
pertama kali muncul dalam undang-undang, walaupun persyaratan ini dijatuhkan pada tahun-tahun
berikutnya dan tidak dipulihkan sampai awal 1900-an. Selama interferensi, pemberian informasi
secara sukarela biasa dilakukan, namun efektivitasnya terhambat oleh kurangnya prinsip akuntansi.
Hal ini ditunjukkan, misalnya, dalam kontroversi apakah amortisasi aset modal harus dikurangkan
dalam menentukan pendapatan yang tersedia untuk dividen (pengadilan memutuskan tidak
melakukannya).
Pada abad ke-20, perkembangan akuntansi keuangan utama bergeser ke Amerika Serikat, yang
berkembang pesat dalam kekuatan ekonomi. Pengenalan pajak penghasilan korporat di Amerika
Serikat pada tahun 1909 memberikan dorongan besar pada pengukuran pendapatan, dan, seperti
dicatat oleh Hatfield (1927, hal 140), berpengaruh dalam meyakinkan manajer bisnis untuk menerima
amortisasi sebagai pengurangan dari pendapatan.
Namun demikian, akuntansi di Amerika Serikat terus relatif tidak diatur, Dengan pelaporan keuangan
dan audit sebagian besar bersifat sukarela. Namun, jatuhnya pasar saham tahun 1929 dan
mengakibatkan Great Depression menyebabkan perubahan besar. Yang paling penting adalah
pembuatan Securities and Exchange Commission (SEC) oleh Securities Act of 1934, dengan fokus
pada melindungi investor-berdasarkan struktur pengungkapan berbasis pengungkapan.
Merino dan Neimark (1982) (MN) memeriksa kondisi yang mengarah ke penciptaan SEC. Dalam
prosesnya, mereka melaporkan beberapa praktik pasar sekuritas tahun 1920an dan sebelumnya.
Rupanya, pengungkapan sukarela meluas, seperti juga dicatat oleh Benston (1973). Namun, MN
mengklaim bahwa pengungkapan tersebut dimotivasi oleh keinginan birokrasi yang besar untuk
menghindari peraturan untuk meningkatkan "persaingan potensial."
Peraturan pengungkapan penuh akan meningkatkan persaingan dengan memungkinkan calon
potensial untuk mengidentifikasi industri dengan keuntungan tinggi. Agaknya, bisnis besar merasa
bahwa pengungkapan sukarela akan menghindari tekanan regulasi, namun memberi cukup peluang
bahwa profitabilitas tinggi bisa disamarkan.
Akuntan telah berusaha keras untuk menemukan prinsip-prinsip dasar, namun dengan sedikit
keberhasilan. Memang, mereka tidak pernah menyetujui definisi prinsip akuntansi apa, apalagi daftar
mereka.
Akibatnya, teori dan penelitian akuntansi sampai akhir 1960an sebagian besar terdiri dari penalaran
apriori mengenai prinsip dan praktik akuntansi mana yang "terbaik".
Di Kanada, perkembangan akuntansi dan pelaporan keuangan telah berjalan secara berbeda, walaupun
hasil akhirnya pada dasarnya sama dengan Amerika Serikat. Persyaratan pelaporan keuangan di
Kanada ditetapkan dalam undang-undang federal dan provinsi, sejalan dengan tindakan perusahaan
Inggris yang disebut di atas. Kekuatan utama untuk mengatur pelaporan keuangan ada pada legislatif
yang bersangkutan. Namun, pada tahun 1946, Komite Riset Akuntansi dan Audit, sekarang Dewan
Standar Akuntansi (AcSB), dari Canadian Institute of Chartered Accountants (CICA) mulai
menerbitkan buletin mengenai masalah akuntansi keuangan. Ini dimaksudkan untuk membimbing
akuntan Kanada untuk praktik terbaik, dan tidak memiliki kekuatan hukum. Pada tahun 1968, ini
diformalkan ke dalam Buku Pegangan CICA. Pada awalnya, kepatuhan terhadap ketentuan ini bersifat
sukarela namun, mengingat sumber prestisius mereka, mereka sulit untuk diabaikan. Seiring waktu,
Handbook memperoleh pengakuan sebagai pernyataan otoritatif Prinsip Akuntansi yang Diterima
Umum (GAAP) di Kanada. Pada akhirnya, komisi sekuritas provinsi dan perusahaan bertindak secara
formal mengakui kewenangan ini. Misalnya, pada tahun 1975, untuk perusahaan yang diatur oleh
pemerintah federal, Undang-Undang Perusahaan Bisnis Kanada mewajibkan kepatuhan terhadap
Buku Pegangan CICA untuk memenuhi persyaratan pelaporan berdasarkan undang-undang tersebut.
Hasil akhirnya, serupa dengan itu di Amerika Serikat karena badan dengan wewenang tertinggi untuk
menetapkan standar akuntansi telah mendelegasikan fungsi ini ke badan profesional swasta.

Runtuhnya Enron dan WorldCom, dan keruntuhan kepercayaan publik terhadap pelaporan keuangan,
menimbulkan pertanyaan tentang bagaimana mengembalikan kepercayaan diri ini. Satu respons
adalah peraturan yang meningkat, seperti dalam Sarbanes-Oxley Act yang dijelaskan di atas. Namun,
perilaku etis oleh akuntan dan auditor juga diperlukan, karena banyak akuntan yang dirancang,
terlibat, atau setidaknya tahu tentang, ketidakberesan pelaporan. Juga ketentuan lain dari Sarbanes-
Oxley mencakup persyaratan bahwa laporan keuangan perusahaan harus mencakup "semua koreksi
koreksi material," dan mengungkapkan semua pinjaman off-balance sheet dan hubungan lainnya
dengan "entitas yang tidak dikonsolidasi". Selanjutnya, Chief Executive Officer dan Chief Financial
Officer harus menyatakan bahwa laporan keuangan menyajikan hasil operasi dan posisi keuangan
perusahaan secara adil. Badan pengaturan standar sendiri juga bergerak untuk mengembalikan
kepercayaan masyarakat. Misalnya, di Kanada, Dewan Standar Akuntansi (AcSB) telah menerapkan
dua standar akuntansi baru yang, mungkin, dimaksudkan untuk mengurangi kemungkinan kegagalan
pelaporan Enron dan WorldCom. Bagian 1100 dari Buku Pegangan CICA, yang diadopsi pada tahun
2003, mengklarifikasi arti GAAP Kanada dan menghilangkan kemampuan perusahaan untuk
berangkat dari GAAP. Sebelum Bagian 1100, perusahaan memiliki beberapa ruang untuk menerapkan
kebijakan akuntansi yang berangkat dari GAAP dengan mengklaim bahwa penggunaan GAAP akan
menghasilkan laporan keuangan yang salah arah. Bagian 1400 dari Buku Pegangan, yang diadopsi
pada saat bersamaan, mensyaratkan bahwa laporan keuangan menyajikan posisi keuangan dan hasil
operasi perusahaan secara adil, dan menegaskan bahwa penyajian yang adil mencakup penyediaan
informasi yang memadai tentang transaksi signifikan yang dampaknya terhadap laporan keuangan
dapat dilakukan. kurang berdiri Persyaratan Bagian 1400 ini serupa dengan beberapa persyaratan
Undang-Undang Sarbanes-Oxley yang diuraikan di atas. Sebelumnya di bagian ini, kami mencatat
bahwa salah satu dampak dari jatuhnya pasar saham pada tahun 1929 adalah penguatan basis biaya
historis akuntansi. Hal ini menimbulkan pertanyaan apakah pasar saham baru-baru ini mogok dan
penyingkapan penyalahgunaan akuntansi nilai wajar akan menghasilkan pergerakan serupa kembali
ke basis konservatif yang lebih konservatif di tahun 2000an. Basu (1997) mendefinisikan
konservatisme sebagai persyaratan standar verifikasi yang lebih tinggi untuk mencatat keuntungan
daripada mencatat kerugian, sehingga mengurangi nilai aset bersih relatif terhadap nilai wajarnya.
Dengan definisi ini, biaya biaya historis mengandung unsur konservatif. Sebagai contoh, persediaan
sedikit banyak dibandingkan dengan jumlah uang tunai yang diharapkan mereka hasilkan, karena
harganya tidak lebih dari nilai wajar. Hal ini karena akuntansi biaya historis menghindari pengakuan
kenaikan nilai wajar aset sampai bukti obyektif (seperti penjualan) tersedia. Namun, kecil
kemungkinannya untuk tidak mengenali penurunan seperti, misalnya, pada aturan biaya atau pasar
yang lebih rendah untuk persediaan. Namun demikian, hanya sedikit bukti adanya pergerakan kembali
ke biaya historis di tahun-tahun setelah kecelakaan tahun 2000, karena penyusun standar akuntansi
terus membawa standar berorientasi nilai yang adil secara on line.12 Namun demikian, kita akan
melihat kemudian bahwa akuntan akuntan telah mulai untuk memberi perhatian baru pada
konservatisme sebagai cara yang diinginkan untuk dipertanggungjawabkan. Dampak penuh pada
akuntansi keuangan dan pelaporan cerita horor baru-baru ini masih harus dilihat. Berbagai
perkembangan ini menjadi landasan bagi lingkungan akuntansi dan pelaporan keuangan saat ini yang
menjadi subjek buku ini.

1.3 Catatan tentang Perilaku Etis


Runtuhnya Enron dan WorldCom, dan keruntuhan kepercayaan publik terhadap pelaporan keuangan,
menimbulkan pertanyaan tentang bagaimana mengembalikan kepercayaan diri ini. Satu respons
adalah peraturan yang meningkat, seperti dalam Sarbanes-Oxley Act yang dijelaskan di atas. Namun,
perilaku etis oleh akuntan dan auditor juga diperlukan, karena banyak akuntan yang dirancang,
terlibat, atau setidaknya tahu tentang, ketidakberesan pelaporan. Juga laporan keuangan perusahaan
yang terlibat telah disertifikasi oleh auditor mereka sesuai dengan GAAP. Dengan perilaku etis,
berarti akuntan dan auditor harus "melakukan hal yang benar." Dalam konteks kami, ini berarti bahwa
akuntan harus bersikap penuh integritas dan tidak percaya diri untuk menaruh kepentingan publik di
depan kepentingan pengusaha dan klien jika terjadi konflik ini. Penting untuk disadari bahwa ada
dimensi sosial terhadap integritas dan ketidakpastian. Artinya, sebuah masyarakat bergantung pada
kepercayaan bersama dan nilai-nilai bersama. Gagasan ini kembali ke Thomas Hobbes, filsuf abad
ketujuh belas, dalam bukunya The Leviathan. Hobbes berpendapat bahwa jika orang bertindak
semata-mata sebagai individu egois, masyarakat akan runtuh pada titik di mana kekuatan, atau
ancaman kekuatan, akan menang - tidak akan ada perilaku kooperatif. Dia juga berpendapat bahwa
peraturan, peraturan, dan pengadilan tidak cukup untuk mengembalikan perilaku kooperatif, karena
tidak ada peraturan yang bisa mengantisipasi semua tindakan manusia. Yang dibutuhkan, di samping
itu, adalah bahwa orang harus menyadari bahwa dalam kepentingan bersama mereka untuk bekerja
sama. Jelas, kekuatan argumen Hobbes dapat dilihat di kalangan Enron dan WorldCom. Kami
memiliki seperangkat aturan yang mengatur pelaporan keuangan (mis., GAAP). Namun, GAAP tidak
diikuti dan / atau dibengkokkan agar sesuai dengan suratnya namun bukan maksudnya. Perilaku
kooperatif mogok karena beberapa orang berperilaku dengan cara yang melanggar peraturan - mereka
tidak berperilaku dengan integritas dan independensi. Ini bagus untuk mereka, setidaknya dalam
jangka pendek, tapi buruk bagi masyarakat. Prediksi Hobbes adalah bahwa peningkatan reg-ulasi
tidak akan cukup untuk mencegah pengulangan dari bencana pelaporan ini. Yang juga dibutuhkan
adalah perilaku etis. Namun perlu dicatat bahwa ada dimensi waktu terhadap perilaku etis. Seorang
akuntan dapat bertindak atas kepentingan dirinya sendiri dan tetap bersikap etis.
Hal ini dilakukan dengan mengambil pandangan konsekuensi tindakan seseorang yang berjalan lebih
lama. Misalnya, anggaplah seorang akuntan diinstruksikan untuk mengecilkan kewajiban lingkungan
perusahaan. Dalam jangka pendek, hal tersebut akan menguntungkan akuntan melalui retensi kerja,
promosi, dan kompensasi yang lebih tinggi. Namun, dalam jangka panjang, generasi masa depan akan
mengalami polusi yang meningkat, pemegang saham akan mengalami penurunan harga saham ketika
tingkat tanggung jawab lingkungan diketahui, dan investor secara keseluruhan akan menderita bila
kepercayaan publik terhadap penurunan laporan keuangan berkurang. harga semua saham. Akuntan
akan menderita melalui pemberhentian, disiplin profesional atau pengusiran, dan pengurangan
kompensasi karena berkurangnya perawakan semua akuntan. Dengan memperhitungkan biaya jangka
panjang ini, akuntan dimotivasi untuk bersikap etis. Akibatnya, dalam jangka panjang, perilaku self-
interested dan perilaku etis tergabung. Dalam buku ini, kita akan sering menyampaikan diskusi kita
dalam hal pengungkapan penuh, kegunaan laporan keuangan, perilaku kooperatif, dan reputasi, yang
kesemuanya menguntungkan masyarakat. Namun, dalam bertindak untuk memenuhi karakteristik
pelaporan keuangan yang diinginkan ini, akuntan juga bertindak etis.

1.4 Kompleksitas Informasi dalam Akuntansi dan Pelaporan Keuangan


Lingkungan akuntansi sangat kompleks dan sangat menantang. Ini rumit karena produk akuntansi
adalah informasi - komoditas yang sangat penting dan penting Salah satu alasan kompleksitas
informasi adalah bahwa individu tidak sepakat dalam reaksi mereka terhadapnya. Misalnya, investor
yang canggih dapat bereaksi positif terhadap nilai aset dan kewajiban perusahaan tertentu dengan nilai
wajar dengan alasan bahwa hal ini akan membantu kinerja perusahaan di masa yang akan datang.13
Investor lain mungkin kurang positif, mungkin karena mereka diberi makan informasi nilai wajar
tidak dapat diandalkan, atau hanya karena mereka terbiasa dengan informasi biaya historis.
Selanjutnya, manajer, siapa yang harus melaporkan nilai wajarnya, mungkin bereaksi secara negatif.
Manajemen biasanya berkeberatan untuk memasukkan keuntungan dan kerugian yang belum
direalisasi akibat perubahan nilai wajar dalam laba bersih, dengan alasan bahwa barang-barang ini
menimbulkan volatilitas yang berlebihan terhadap pendapatan, tidak mencerminkan kinerjanya, dan
tidak boleh disertakan saat mengevaluasi hasilnya. dari usaha mereka. Argumen ini mungkin agak
mementingkan diri sendiri, karena sebagian dari tugas manajemen adalah mengantisipasi perubahan
nilai wajar dan mengambil langkah untuk melindungi perusahaan dari dampak buruk dari perubahan
ini. Misalnya, manajemen dapat melakukan lindung nilai terhadap kenaikan harga bahan baku dan
perubahan tingkat suku bunga. Meski begitu, keberatan pengelola tetap ada. Akibatnya, akuntan cepat
terjebak dalam apakah laba bersih yang dilaporkan harus memenuhi peran untuk memfasilitasi
prediksi kinerja perusahaan, atau peran pelaporan pengelolaan sumber daya perusahaan. Alasan lain
untuk kompleksitas informasi adalah bahwa hal itu lebih dari sekedar mempengaruhi keputusan indi-
vidual. Dalam mempengaruhi keputusan, hal itu juga mempengaruhi operasi pasar, seperti pasar
sekuritas dan pasar tenaga kerja manajerial. Penting bagi efisiensi dan keadilan ekonomi itu sendiri
bahwa pasar ini bekerja dengan baik. Tantangan bagi akuntan keuangan adalah bertahan dan
berkembang dalam lingkungan yang kompleks yang ditandai oleh tekanan yang bertentangan dari
berbagai kelompok dengan minat terhadap pelaporan keuangan. Buku ini berpendapat bahwa prospek
kelangsungan hidup dan keberlanjutan akan meningkat jika akuntan memiliki kesadaran kritis akan
dampak pelaporan keuangan terhadap investor, manajer, dan ekonomi. Alternatif kesadaran adalah
simultan untuk menerima lingkungan pelaporan sebagaimana diberikan. Namun, ini adalah strategi
jangka pendek, karena lingkungan terus berubah dan berkembang.

1.5 Peran Penelitian Akuntansi


Sebuah buku tentang teori akuntansi pasti bisa menarik penelitian akuntansi, yang sebagian besar
dimuat dalam jurnal akademis. Ada dua cara pelengkap yang bisa kita lihat peran penelitian. Yang
pertama adalah mempertimbangkan pengaruhnya terhadap praktik akuntansi. Misalnya, pendekatan
kegunaan keputusan mendasari Bagian 1000 dari Buku Pegangan CICA, dan Kerangka Konseptual
FASB di Amerika Serikat. Inti dari pendekatan ini adalah bahwa investor harus diberi informasi untuk
membantu mereka membuat keputusan investasi yang baik. Kita hanya bisa membandingkan laporan
annuali saat ini dari perusahaan publik dengan yang dikeluarkan pada tahun 1960an dan sebelum
melihat peningkatan yang luar biasa dalam penutupan ini selama 25 tahun atau lebih karena kegunaan
keputusan secara formal menjadi asi yang penting dalam teori akuntansi. Namun, peningkatan
pengungkapan ini tidak "terjadi begitu saja." Ini, sebagaimana diuraikan dalam Bagian 1.2, didasarkan
pada penelitian mendasar mengenai teori pengambilan keputusan investor dan teori pasar modal, yang
telah membimbing akuntan dalam informasi apa yang digunakan-tujuannya. Selanjutnya, teori
tersebut telah mengalami pengujian empiris yang ekstensif, yang telah menetapkan bahwa, rata-rata,
investor menggunakan informasi akuntansi keuangan seperti yang diprediksikan oleh teori. Terlepas
dari apakah hal itu mempengaruhi praktik saat ini, bagaimanapun, ada pandangan penting kedua
tentang peran penelitian. Hal ini untuk meningkatkan pemahaman kita tentang lingkungan akuntansi,
yang menurut kita di atas tidak boleh dianggap biasa. Untuk misalnya, penelitian mendasar mengenai
model resolusi konflik, khususnya model orisinil, telah meningkatkan pemahaman kita tentang
kepentingan manajer dalam laporan keuangan, tentang peran rencana kompensasi eksekutif dalam
memotivasi dan mengendalikan operasi manajemen perusahaan, dan dari cara-cara di mana rencana
tersebut menggunakan informasi rekening. Hal ini pada gilirannya menyebabkan peningkatan
pemahaman tentang kepentingan manajer dalam pilihan kebijakan akuntansi dan mengapa mereka
mungkin ingin membuat bias atau memanipulasi laba bersih yang dilaporkan, atau setidaknya
memiliki kemampuan untuk mengelola "garis bawah". Penelitian seperti ini memungkinkan kita
untuk memahami batasan peran legiti-manajemen dalam pelaporan keuangan, dan mengapa akuntan
sering terjebak antara kepentingan investor dan manajer. Dalam buku ini, kami menggunakan kedua
pandangan di atas. Pendekatan kami untuk penelitian ada dua. Dalam beberapa kasus, kita memilih
makalah penelitian yang penting, menggambarkannya secara intuitif, dan menjelaskan bagaimana hal
itu sesuai dengan keseluruhan kerangka teori dan praktik akuntansi keuangan kita. Dalam kasus lain,
kami hanya mengacu pada makalah penelitian yang mendasari diskusi kami. Pembaca yang berminat
bisa melanjutkan diskusi secara lebih mendalam jika diinginkan.

1.6 Pentingnya Asimetri Informasi


Buku ini didasarkan pada informasi ekonomi. Ini adalah tema pemersatu yang secara formal
mengakui bahwa beberapa pihak dalam transaksi bisnis mungkin memiliki informasi tambahan
mengenai orang lain. Bila ini terjadi, ekonomi dikatakan dicirikan oleh asimetri infor-masi. Kita akan
mempertimbangkan dua tipe asimetri informasi utama. Yang pertama adalah pilihan yang merugikan.
Untuk tujuan kita, seleksi yang merugikan terjadi karena beberapa orang, seperti manajer perusahaan
dan orang dalam lainnya, akan tahu lebih banyak tentang kondisi sewa dan prospek masa depan
perusahaan daripada investor luar. Ada berbagai cara agar manajer dan orang dalam lainnya dapat
memanfaatkan keuntungan informasinya dengan mengorbankan pihak luar. Misalnya, manajer
mungkin berperilaku tidak etis dengan biasing atau tidak mengelola informasi yang dilepaskan ke
investor, mungkin untuk meningkatkan nilai opsi saham yang mereka pegang. Mereka mungkin
melepaskan informasi lebih awal kepada investor terpilih atau ana-lysts, yang memungkinkan orang
dalam memperoleh keuntungan dengan mengorbankan investor biasa. Taktik seperti itu mengurangi
kemampuan investor biasa untuk membuat keputusan investasi yang baik. Kemudian, kekhawatiran
investor tentang kemungkinan rilis informasi yang bias dan pilih kasih akan membuat mereka
waspada terhadap pembelian sekuritas perusahaan, sehingga pasar modal tidak berfungsi sebagaimana
mestinya. Kita kemudian dapat memikirkan akuntansi dan pelaporan keuangan sebagai mekanisme-
anisme untuk mengendalikan seleksi yang merugikan dengan konversi tepat waktu dan kredibel
informasi dari dalam ke informasi luar. Pemilihan yang merugikan adalah jenis asimetri informasi
dimana satu atau lebih pihak melakukan transaksi bisnis, atau transaksi potensial, memiliki
keuntungan informasi dari pihak lain. Tipe asimetri informasi kedua adalah moral hazard. Bahaya
moral ada, dalam banyak situasi. Misalnya, wali amanat untuk penerbitan obligasi dapat mengabaikan
tugasnya, pemisahan kepemilikan dan pengendalian yang menjadi ciri sebagian besar entitas bisnis
besar. Adalah tidak mungkin bagi pemegang saham dan kreditor untuk secara langsung mengamati
sejauh mana dan kualitas usaha manajer puncak atas nama mereka. Kemudian, manajer mungkin
tergoda untuk menghindari usaha, menyalahkan kemunduran kinerja perusahaan terhadap faktor-
faktor yang berada di luar kendalinya. Jelas, jika ini terjadi, ada implikasi serius bagi investor dan
untuk efisiensi operasi ekonomi. Kita kemudian dapat melihat laba bersih akuntansi sebagai ukuran
kinerja manajerial, atau penatagunaan. Ini membantu mengendalikan moral hazard dalam dua cara
yang saling melengkapi. Pertama, laba bersih dapat dijadikan masukan dalam kontrak kompensasi
eksekutif untuk memotivasi kinerja manajer. Kedua, laba bersih bisa menginformasikan pasar kerja
manajerial, sehingga manajer yang shirks akan mengalami penurunan pendapatan, reputasi, dan nilai
pasar dalam jangka panjang. Bahaya moral adalah jenis asimetri informasi dimana satu atau lebih
pihak dalam transaksi bisnis, atau transaksi potensial, dapat mengamati tindakan mereka dalam
pemenuhan transaksi namun pihak lain tidak dapat melakukannya.

1.7 Masalah Fundamental Teori Akuntansi Keuangan


Ternyata ukuran laba bersih yang paling berguna untuk diinformasikan kepada investor, yaitu
mengendalikan seleksi yang merugikan, tidak perlu sama dengan ukuran terbaik untuk memotivasi
kinerja manajer, yaitu mengendalikan moral hazard. Hal ini diakui oleh Gjesdal (1981). Kepentingan
investor paling baik dilayani oleh informasi yang memungkinkan keputusan investasi yang lebih baik
r, A., Ertn dan pasar modal yang beroperasi lebih baik. Memberikannya cukup dapat diandalkan, akun
nilai wajar-saya memenuhi peran ini, karena ini memberikan informasi terkini tentang aset dan
kewajiban, sehingga kinerja perusahaan di masa depan, dan mengurangi kemampuan orang dalam
untuk mengambil keuntungan dari perubahan nilai wajar . Kepentingan manajer paling baik dilayani
oleh informasi yang sangat informatif tentang usaha mereka dalam menjalankan perusahaan, karena
ini memungkinkan kontrak kompensasi yang efisien dan pengoperasian pasar kerja manajerial yang
lebih baik.

1.8 Regulasi sebagai Reaksi terhadap Masalah Fundamental


Kekuatan permintaan dan penawaran bisa menentukan kuantitas yang dihasilkan. Pandangan ini
berpendapat, pada dasarnya, kekuatan pasar dapat mengendalikan secara ketat pilihan buruk dan
masalah moral hazard sehingga investor terlindungi, dan pasar tenaga kerja manajerial dan pasar
sekuritas akan berjalan dengan baik. Dan tentu saja, seperti yang akan kita lihat, ada sejumlah cara
yang mengejutkan. dimana manajer dapat secara kredibel menyediakan informasi, termasuk informasi
akuntansi. Selanjutnya, investor sebagai kelompok secara mengejutkan canggih dalam menemukan
implikasi informasi untuk kinerja perusahaan di masa depan. Akibatnya, menurut pandangan ini,
harga pasar yang tidak diatur cukup mencerminkan nilai perusahaan dan manajer. Reaksi kedua
adalah beralih pada peraturan untuk melindungi investor, dengan alasan. Informasi adalah komoditas
yang kompleks dan penting sehingga kekuatan pasar sendiri gagal mengendalikan masalah moral
hazard dan seleksi yang merugikan. Hal ini mengarah langsung pada peran penetapan standar, yang
dilihat dalam buku ini sebagai bentuk peraturan yang menerapkan prinsip akuntansi yang berlaku
umum. Tentu saja, sesuai dengan argumen Hobbes (Bagian 1.3), kita tidak bisa mengharapkan
peraturan untuk sepenuhnya melindungi investor. Akibatnya, penentuan ketat jumlah peraturan yang
tepat merupakan isu pilihan sosial yang sangat kompleks. Pada saat ini kita tidak tahu mana dari dua
reaksi di atas terhadap masalah funda-mental yang ada di jalur yang benar. Tentu, kita menyaksikan
banyak peraturan yang masuk akal, dan sepertinya tidak ada perlambatan tingkat di mana standar baru
mulai on line. Akibatnya, tampaknya masyarakat telah menyelesaikan pertanyaan tentang tingkat
peraturan untuk kita. Namun, kita hidup di saat deregulasi. Beberapa tahun terakhir telah
menyaksikan deregulasi besar industri utama seperti transportasi, telekomunikasi, keuangan, dan
pembangkit tenaga listrik, di mana deregulasi pernah dianggap tidak terpikirkan. Alasan mengapa
penting untuk menanyakan apakah deregulasi serupa harus dilakukan dalam infor "Industri" adalah
karena peraturan memiliki biaya-fakta yang sering diabaikan oleh standar. Sekali lagi, jawaban atas
pertanyaan apakah manfaat peraturan lebih besar daripada biaya yang tidak diketahui. Namun, kita
akan membahas masalah ini nanti di buku ini.

1.9 Organisasi Buku Ini


1.9.1 Kondisi Ideal
Sebelum mempertimbangkan masalah yang diperkenalkan ke dalam akuntansi oleh asymme
informasi, ada baiknya mempertimbangkan akuntansi seperti apa dalam kondisi ideal. Dengan kondisi
ideal kita berarti sebuah ekonomi yang ditandai oleh pasar yang sempurna dan lengkap atau, secara
ekuivalen, oleh kurangnya asimetri informasi dan hambatan lainnya terhadap operasi pasar yang adil
dan efisien. Kondisi seperti itu juga disebut "first best." Kemudian, penilaian aset dan kewajiban
didasarkan pada nilai arus kas masa depan yang diharapkan. Arbitrase memastikan nilai sekarang dan
nilai pasarnya sama. Investor dan manajer tidak memiliki ruang lingkup untuk ketidaksetujuan
mengenai peran pelaporan keuangan dan tidak ada insentif untuk meminta peraturan. Sayangnya, atau
mungkin untungnya, kondisi ideal tidak berlaku dalam praktik. Namun demikian, mereka
memberikan tolok ukur yang berguna untuk membandingkan kondisi akuntansi "terbaik kedua" yang
lebih realistis. Sebagai contoh, kita akan melihat bahwa ada beberapa contoh penggunaan aktual
teknik akuntansi berbasis nilai wajar dalam pelaporan keuangan. Cadangan pengakuan akuntansi
untuk perusahaan minyak dan gas adalah sebuah contoh. Selanjutnya, penggunaan teknik tersebut
meningkat, seperti pada standar terkini yang mewajibkan akuntansi nilai wajar untuk instrumen
keuangan. Sebuah studi akuntansi dalam kondisi ideal berguna tidak hanya karena praktik beralih ke
peningkatan penggunaan nilai wajar, namun yang lebih penting, ini membantu kita untuk melihat apa
masalah dan tantangan sebenarnya dari nilai wajar ketika kondisi ideal bahwa mereka butuh tidak
tahan

1.9.2 Seleksi yang merugikan


Seperti dibahas di Bagian 1.6, ini adalah masalah komunikasi dari perusahaan ke investor luar. Di
sini, peran akuntansi adalah menyediakan "lapangan bermain" melalui pengungkapan informasi
bermanfaat dan hemat biaya kepada investor dan pengguna laporan keuangan lainnya. Untuk
memahami bagaimana akuntansi keuangan dapat membantu mengendalikan probabilitas seleksi yang
buruk, diharapkan mendapat apresiasi bagaimana investor membuat keputusan. Ini karena
pengetahuan tentang proses keputusan investor sangat penting jika akuntan mengetahui informasi apa
yang mereka butuhkan. Studi tentang pengambilan keputusan investasi merupakan topik yang besar,
karena para investor pasti membuat keputusan dengan berbagai cara, mulai dari intuisi hingga "kiat
hangat" hingga kejadian yang tidak biasa seperti kebutuhan mendadak untuk uang tunai ke model
berbasis komputer yang canggih. Pendekatan yang akan kita ambil dalam buku ini adalah
menganggap bahwa kebanyakan investor adalah ransum, yaitu membuat keputusan untuk
memaksimalkan utilitas, atau kepuasan yang diharapkan dari kekayaan. Teori keputusan investasi
rasional ini telah banyak dipelajari. Dalam membuat asumsi rasionalitas kita tidak menyiratkan bahwa
semua investor membuat keputusan dengan cara ini. Memang, ada pengakuan meningkat bahwa
banyak investor tidak berperilaku rasional dalam arti memaksimalkan utilitas kekayaan yang
diharapkan. Kami mengklaim, bagaimanapun, bahwa the-ory menangkap perilaku rata-rata para
investor yang ingin membuat keputusan investasi yang diinformasikan, dan klaim ini didukung oleh
bukti empiris yang substansial. Pelaporan informasi yang berguna bagi investor rasional disebut
pendekatan kegunaan keputusan. Seperti yang disarankan di Bagian 1.2, pendekatan ini mendasari
pengumuman penetapan badan penetapan standar utama, seperti Kerangka Konseptual FASB. Ada
dua versi kegunaan keputusan. Salah satunya disebut informasi per-spektif. Perspektif ini mengambil
pandangan bahwa bentuk pengungkapan tidak penting - dapat berupa catatan, atau dalam
pengungkapan tambahan seperti diskusi dan analisis akuntansi cadangan dan diskusi manajemen, di
samping laporan keuangan yang benar. Investor rasional dianggap cukup Yang canggih rata-rata
mereka bisa mencerna implikasi informasi publik dari sumber manapun. Beberapa tahun terakhir,
bagaimanapun, telah melihat peningkatan yang cukup besar dalam penggunaan nilai wajar, termasuk
untuk sewa, pensiun, manfaat pasca pensiun lainnya, dan instrumen keuangan. Ini pendahuluan versi
ini disebut perspektif pengukuran pada kegunaan keputusan. Dalam pereksi ini, akuntan memperluas
pendekatan mereka kegunaan keputusan dengan mengambil lebih banyak tanggung jawab untuk
memasukkan pengukuran nilai wajar ke dalam laporan keuangan yang tepat. Apakah ini berarti bahwa
akuntan telah melupakan pelajaran pada tahun 1920 dan 1930an, atau apakah perbaikan alat ukur,
seperti analisis statistik basis data yang besar dan penggunaan model matematis untuk memperkirakan
nilai wajar, dan peraturan baru seperti Sarbanes-Oxley , akan membantu menghindari penyalahgunaan
nilai-nilai wajar baru-baru ini yang dibahas di Bagian L2, sulit untuk dikatakan. Hanya waktu yang
akan memberi tahu apakah kegagalan pelaporan ini akan memperlambat atau membalikkan perspektif
pengukuran.
1.9.3 Bahaya Moral
Di sini, masalah asimetris informasi adalah bahaya moral, yang timbul dari ketidaktahuan upaya
manajer dalam menjalankan perusahaan. Artinya, masalah keputusan manajer adalah memutuskan
berapa banyak usaha yang harus dilakukan untuk menjalankan perusahaan atas nama pemegang
saham. Karena usaha tidak teramati, manajer mungkin tergoda untuk menghindari usaha. Namun,
karena laba bersih mencerminkan kinerja manajer, ia beroperasi sebagai ukuran tidak langsung dari
keputusan upaya pengambil keputusan. Akibatnya, masalah keputusan pengguna adalah bagaimana
menggunakan pelaporan keuangan untuk memotivasi dan mengevaluasi kinerja manajer. Untuk
menjadi informatif tentang per-formance, pendapatan bersih harus menjadi ukuran yang tepat dan
sensitif dari kinerja ini.

1.9.4 Pengaturan Standar


Kita sekarang bisa melihat sumber masalah fundamental teori akuntansi keuangan lebih mahal. Nilai
wajar aset dan kewajiban lebih diminati oleh investor daripada biaya historisnya, karena nilai wajar
memberikan indikasi terbaik mengenai kinerja perusahaan dan investasi di masa mendatang. Namun,
seperti yang disebutkan, para manajer mungkin merasa bahwa keuntungan dan kerugian dari
penyesuaian nilai tercatat aset dan kewajiban dengan nilai wajar tidak mencerminkan kinerjanya
sendiri. Penentu standar akuntansi cepat terjebak dalam mediasi antara kepentingan investor dan
manajer yang saling bertentangan.

1.10 Relevansi Teori Akuntansi Keuangan terhadap Praktik Akuntansi


Kerangka yang baru saja dijelaskan memberikan cara untuk mengatur studi tentang teori akuntansi
keuangan. Namun, buku ini juga mengakui suatu kewajiban untuk meyakinkan Anda bahwa teori
tersebut relevan dengan praktik akuntansi. Hal ini dilakukan dengan dua cara utama. Pertama,
berbagai teori dan penelitian yang mendasari akuntansi keuangan dijelaskan dan dijelaskan dalam
bahasa sederhana, dan relevansinya ditunjukkan dengan berbagai referensi praktik akuntansi. Sebagai
contoh, Bab 3 menjelaskan bagaimana investor dapat membuat keputusan investasi yang rasional, dan
kemudian melanjutkan untuk menunjukkan bahwa teori keputusan ini mendasari Kerangka
Konseptual FASB. Selain itu, buku ini berisi contoh numerik dimana standar akuntansi dijelaskan dan
dievaluasi secara kritis. Sebagai tambahan untuk memungkinkan Anda mempelajari isi standar ini,
Anda dapat lebih mengerti dan menerapkannya saat Anda memiliki dasar penalaran yang
mendasarinya. Pendekatan kedua untuk menunjukkan relevansi adalah melalui masalah tugas. Sebuah
usaha terkonsentrasi telah dilakukan untuk memilih materi masalah yang relevan untuk ilus-trate dan
memotivasi konsep-konsep tersebut. Beberapa tahun terakhir telah menjadi tahun yang menantang,
bahkan menggairahkan, untuk teori akuntansi keuangan. Kami telah belajar banyak tentang peran
penting akuntansi keuangan dalam ekonomi kita dari penelitian ekonomi informasi yang diuraikan di
atas. Jika buku ini memungkinkan Anda untuk lebih memahami dan menghargai peran ini, maka buku
ini akan mencapai tujuannya.