DOCUMENTO

FUNSEAM

05-2016

PRINCIPALES CONCLUSIONES DEL

WORLD ENERGY OUTLOOK 2016

INFORME DE LA FUNDACIN PARA LA

SOSTENIBILIDAD ENERGTICA Y AMBIENTAL
Diciembre de 2016

FUNSEAM - FUNDACIN PARA LA SOSTENIBILIDAD ENERGTICA Y AMBIENTAL

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WORLD ENERGY OUTLOOK 2016
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*NOTA DE AUTOR. Este documento ha sido realizado para FUNSEAM - Fundacin

para la Sostenibilidad Energtica y Ambiental. Tanto el contenido, como las
conclusiones del documento, reflejan la opinin del autor. Estas opiniones no vinculan
a las Empresas Patronas de la Fundacin.
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TABLA DE CONTENIDO

1. La demanda energtica a nivel global seguir creciendo hasta 2040 4

2. El acceso universal a la energa sigue sin estar garantizado en el horizonte de

2040 5

3. Las proyecciones de la demanda, se trasladan a incrementos de la demanda de

todos los combustibles modernos 5

4. Contina el proceso de electrificacin de nuestra matriz energtica 6

5. Creciente participacin de la generacin solar fotovoltaica y elica 7

6. El GNL como catalizador de una segunda revolucin del gas natural 10

7. Petrleo: mayor volatilidad en los precios 11

8. Necesidades crecientes de inversin en el suministro energtico mundial 13

9. La senda de reduccin de las emisiones de CO 2 condicionada por cmo se

trasladen los objetivos en acciones 14

10. Importancia creciente del binomio energa y agua 14

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PRINCIPALES CONCLUSIONES DEL WORLD

ENERGY OUTLOOK 2016

Fiel a su cita, un ao ms la Agencia Internacional de la Energa (AIE) acaba de

presentar su World Energy Outlook (WEO 2016). Conscientes de la importancia del
sector energtico en la consecucin de los objetivos recogidos en el Acuerdo de Pars
sobre el cambio climtico, que entr en vigor en noviembre de 2016, la AIE en su
ltimo informe acaba de presentar los diferentes escenarios en torno a la evolucin de
la demanda y la oferta energtica con previsiones hasta 2040. Ms all de las
relevantes conclusiones que se extraen del anlisis de la evolucin del sector
energtico, la AIE constata que para alcanzar los objetivos acordados en la
Conferencia de las Partes de la Convencin Marco de Naciones Unidas sobre el Cambio
Climtico de 2015 (COP 21) es preciso un cambio transformacional del sector
energtico.

La transformacin del sector energtico en general, y el elctrico en particular,

liderada por las energas renovables es objeto de un especial anlisis por parte de la
AIE en su informe. Para limitar el calentamiento a menos de 2 grados centgrados, la
AIE en su escenario 450, prev que en 2040 cerca del 60% de la electricidad generada
ser a partir de fuentes renovables, con una significativa participacin de la
generacin elica y solar fotovoltaica. Es por ello, segn apunta la propia Agencia,
sern necesarios cambios estructurales en el diseo y funcionamiento del sistema
elctrico. Todo ello con el objetivo de garantizar que se estn dando los incentivos
adecuados a la inversin y una correcta integracin de crecientes proporciones de
energa renovable, especialmente elica y solar, bsicamente caracterizada por su
intermitencia.

La presente edicin de World Energy Outlook, basndose en diferentes escenarios

energticos 1, ofrece previsiones y anlisis hasta 2040, con el propsito de ofrecer

1 Las predicciones y anlisis elaborados por la AIE en su WEO se basan en

diferentes escenarios. El escenario central o base (New Policies Scenario) asume
la aplicacin de los compromisos y planes anunciados, incluso de aquellos que
todava no han sido formalmente adoptados. Constituye el escenario base en la
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orientacin e informacin que puedan ayudar a mejorar el sistema energtico en la

consecucin de los distintos objetivos de lucha contra el cambio climtico, siendo
algunas de las principales conclusiones obtenidas las siguientes:

1. La demanda energtica a nivel global seguir

creciendo hasta 2040
En el escenario central del WEO 2016 (New Policies Scenario), la demanda energtica
mundial experimenta un aumento del 30% hasta 2040 impulsada por el crecimiento
demogrfico y econmico global. Mientras la demanda total de los pases de la OCDE
va en descenso, el centro de gravedad de la demanda energtica mundial sigue
desplazndose hacia zonas y pases en fase de industrializacin y urbanizacin como
la India, el Sudeste asitico y China, as como hacia determinadas zonas de frica,
Amrica Latina y Oriente Medio.

Grfica 1: Evolucin de la demanda energtica global, 1990-2040

medida que proporciona un punto de referencia para evaluar logros y limitaciones

en el desarrollo de las actuales polticas sobre el cambio climtico y la
energa. El Escenario 450 (450 Scenario) presenta una situacin energtica
compatible con el objetivo de limitar el aumento de la temperatura global media a
2C. Finalmente el Current Policies Scenario (CPS) slo toma en consideracin
aquellas polticas que hayan sido formalmente adoptadas.
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2. El acceso universal a la energa sigue sin estar

garantizado en el horizonte de 2040
Pese a este incremento en la demanda energtica y a los importantes esfuerzos
realizados en muchos pases, en 2040 todava existirn amplios sectores de la
poblacin mundial seguir sin acceso a fuentes modernas de energa. En 2040, cerca
de 500 millones de personas fuertemente concentradas en el frica subsahariana
carecern de acceso a la energa elctrica y cerca de 1.800 millones de personas
seguirn dependiendo de la biomasa slida para cocinar, con los consiguientes
impactos sobre la calidad de vida.

3. Las proyecciones de la demanda, se trasladan a

incrementos de la demanda de todos los
combustibles modernos
El crecimiento global de la demanda energtica (30% para 2040) se traduce en
incrementos de la demanda de todas las fuentes energticas. A pesar de esta tnica
generalizada de crecimiento y de la fuerte inercia que caracteriza al mix energtico,
atendiendo a las tasas de crecimiento anual compuestas (TCAC) se empiezan a
apreciar ciertos cambios en la composicin de la demanda.

Tabla 1: Evolucin de la demanda de energa primaria a nivel mundial (escenario central), 2000-2040

Frente a una tasa de crecimiento media anual a nivel global del 1% para el perodo
2014-2040, el gas natural logra el mejor resultado entre los combustibles fsiles,
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viendo aumentar su consumo en un 50% (TCAC del 1,5%). El carbn, a pesar del
fuerte crecimiento experimentado en los ltimos aos, ve como su demanda se
estanca en los prximos aos (TCAC del 0,2%). En este caso concreto, es donde la AIE
constata mayores diferencias entre pases y/o regiones geogrficas. Mientras que la
demanda de carbn en la Unin Europea y Estados Unidos (actualmente cerca del
60% de la demanda mundial) est previsto que caiga de aqu a 2040 en un 60% y 40%
respectivamente, para las economas del Sudeste asitico especialmente India est
previsto un fuerte incremento en su demanda, especialmente dedicada a la generacin
elctrica. La necesidad de dar satisfaccin a un creciente consumo energtico se
encuentra detrs de esta situacin, no plantendose renunciar a corto plazo a esta
fuente energtica de bajo coste. En el caso de China, est prevista una reduccin en su
consumo de carbn, debido a una mayor eficiencia en su uso as como por una mayor
participacin de las energas renovables en su matriz energtica.

A largo plazo la demanda de petrleo sigue creciendo (TCAC del 0,4%), si bien a un
ritmo inferior al actual. Segn las estimaciones de la AIE en su escenario central la
demanda de crudo se concentrar en mbitos muy concretos transporte de
mercancas, aviacin y productos petroqumicos para los que existen escasas
alternativas energticas. Entre las fuentes energticas, las energas renovables son las
que van a experimentar un mayor crecimiento (TCAC del 6,9%). El sector elctrico es
el sector en el que las renovables estn teniendo ms impacto, seguido de la
generacin de calor y el transporte. Las previsiones de la AIE en su escenario central
indican que, hasta el ao 2040, las incorporaciones de capacidad renovable sern muy
importantes en el sector elctrico, pero menos en los sectores de transporte y de
generacin de calor, existiendo un gran potencial sin explotar en estos dos ltimos
sectores.

4. Contina el proceso de electrificacin de nuestra

matriz energtica
El consumo de electricidad es el que va a experimentar un mayor crecimiento en la
matriz de energa final. En el escenario central de la WEO, la electricidad representar
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el 40% del consumo adicional que se espera de aqu a 2040 mientras que en el
escenario 450 se espera que supere el 60%. Cabe tener en cuenta que actualmente, el
peso de la electricidad no supera el 20%. Casi la mitad de este crecimiento previsto
para 2040 se concentrar en China e India, siendo los sectores de la edificacin y la
industria los que explican en mayor medida este crecimiento en la demanda elctrica.

El sector elctrico, reviste una especial atencin, dada su relevancia en la consecucin

de los compromisos adoptados en la cumbre de Pars. Un creciente proceso de
electrificacin acompaado de una creciente participacin de las energas renovables
en la generacin elctrica sin duda constituye una de las principales lneas de
actuacin en el proceso de descarbonizacin de las economas. El WEO apunta que la
electricidad constituye la forma final de energa de ms rpido crecimiento, siendo al
mismo tiempo, el sector elctrico el que ms contribuye a reducir la participacin de
los combustibles fsiles en el mix energtico global.

Grfica 2: Evolucin de la demanda elctrica por regiones, 2000-2040

5. Creciente participacin de la generacin solar

fotovoltaica y elica
Las fuentes de energa renovables, que constituyen un pilar fundamental de un
modelo energtico bajo en emisiones de CO2, continan con su senda de expansin a
nivel global. Segn la AIE, casi el 60% de toda la capacidad de generacin elctrica
nueva de aqu hasta 2040 proviene de las energas renovables (5.170 GW en 2040 en
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el escenario central), erigindose en la principal fuente de produccin elctrica antes

de 2030. Dentro de las energas renovables, de acuerdo con las estimaciones de la AIE
las tecnologas que van a experimentar un mayor crecimiento sern la elica y la solar
fotovoltaica. Una reduccin en los costes de este tipo de tecnologas explica en gran
medida este crecimiento.

De aqu a 2040, China, la Unin Europea, Estados Unidos e India concentrarn ms de

dos tercios de la nueva capacidad de generacin de origen renovable. En estos cuatro
mercados elctricos, las energas renovables de carcter intermitente elica y solar
fotovoltaica principalmente - se convierten en la principal fuente de generacin antes
de 2040, con las consiguientes implicaciones en el correcto funcionamiento de los
sistemas elctricos.

Grfica 3: Evolucin de la nueva capacidad de generacin instalada por regiones y tecnologas, 2040

A pesar de este espectacular crecimiento de la participacin de las energas

renovables, la AIE pone de manifiesto dos cuestiones de gran relevancia que exigen de
una revisin de determinados aspectos de la poltica energtica. En concreto, el WEO
apunta que:

A pesar de la reduccin en los costes de las energas renovables, sta no ser

suficiente para asegurar una drstica disminucin en las emisiones de CO 2 del
suministro elctrico. Aunque se pueden observar las primeras evidencias
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empricas del proceso de desacoplamiento entre crecimiento de la demanda

elctrica y emisiones de CO2, de acuerdo con las estimaciones obtenidas en el
escenario central New Policies Scenario -, la intensidad media de emisiones de
la generacin elctrica pasa de los actuales 515 g CO2/KWh hasta los 335 g
CO2/KWh en 2040. Alcanzar objetivos ms ambiciosos en trminos de
intensidad media de emisiones pasa por revisar el precio asociado a los
derechos de emisin y por potenciar las polticas encaminadas a promover
tecnologas de generacin bajas en emisiones.

El carcter intermitente de esta nueva generacin, caracterizado por su

variabilidad y no total capacidad de prediccin, exige de cambios estructurales
en el diseo y funcionamiento de los mercados elctricos. La AIE pone de
manifiesto los retos asociados a una mayor flexibilidad de los sistemas
elctricos en la medida que ser necesario disponer de centrales que puedan
acoplarse y generar electricidad rpidamente ante sbitas cadas de la
produccin de origen renovable de carcter variable. Aspectos como la
participacin de la demanda o el almacenamiento se erigen como
imprescindibles a la hora de garantizar una efectiva integracin de las energas
renovables. El WEO incluye tres captulos dedicados a analizar los aspectos
asociados a la integracin de las energas renovables en todo sistema elctrico
prestando especial atencin a cuestiones relativas al diseo de mercados.
Garantizar las inversiones oportunas en el desarrollo de nueva capacidad de
generacin trmica que acte como back-up del sistema, constituye un aspecto
crucial. Este tipo de inversiones, necesarias para mantener la fiabilidad del
sistema, as las necesarias inversiones en generacin renovable, exigen de
correctas seales de precios capaces de canalizar los flujos de inversin.
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6. El GNL como catalizador de una segunda

revolucin del gas natural
A pesar de que en perodo de anlisis del WEO la demanda de gas natural crece a un
ritmo anual inferior al experimentado en los ltimos 25 aos (1,5% de TCAC frente al
2,3%), el gas natural constituye la fuente de energa primaria de origen fsil que
experimenta un mayor crecimiento incrementando su participacin en un 50% de
aqu al 2040. El consumo de gas natural crece en todas las regiones, con la excepcin
de Japn. En los prximos aos, China se convertir en el principal destino de los
incrementos en la demanda de gas natural, seguido por Oriente Medio.

La AIE en su informe presta una especial atencin al papel del gas natural licuado
(GNL) en este proceso de expansin de la demanda de gas natural. En este sentido, se
destaca el protagonismo creciente de GNL en los mercados energticos, modificando
las dinmicas de mercado vigentes en estos momentos. Frente a un sistema previo
caracterizado por relaciones slidas y condiciones contractuales rgidas entre
consumidores y productores, la AIE prev un avance hacia mercados ms flexibles
donde los precios fijados en el marco de mercados organizados adquieran una mayor
relevancia. La disponibilidad de GNL procedente del mercado estadounidense as
como la irrupcin de nuevos productores especialmente en frica Oriental
garantizan una creciente competencia en el mercado del gas natural. El GNL ser
capaz de capturar el 70% de los nuevos flujos comerciales inter-regionales, superando
en 2040 al gas natural por gaseoducto (proporcin del 53% del comercio mundial a
larga distancia).
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Grfica 4: Demanda de gas natural por regiones y pases, 2014-2040

Desde la perspectiva de la oferta, la AIE prev que la sobrecapacidad existente en

estos momentos se absorber de forma gradual a lo largo de la prxima dcada,
siendo necesarias nuevas inversiones que eviten posibles futuros perodos de
volatilidad de precios.

7. Petrleo: mayor volatilidad en los precios

De entre las distintas fuentes de energticas, de acuerdo con las estimaciones del
escenario central del WEO, el petrleo es el que experimenta un menor crecimiento en
el perodo analizado (TCAC del 0,4%), slo superada por el carbn. Ello no implica que
los combustibles fsiles, tanto gas natural como petrleo, vayan a dejar de ser en las
prximas dcadas la base del sistema energtico mundial. La dificultad de encontrar a
corto plazo fuentes energticas alternativas para determinados usos energticos como
son el transporte de mercancas, la aviacin o la petroqumica explican en gran
medida la inercia existente en el modelo energtico actual. Ello no es bice para que el
sector energtico en general, y el del petrleo en particular, no se encuentre inmerso
en un proceso de cambio.

La AIE pone de manifiesto en su informe que la actual poltica encaminada a reducir

las emisiones de CO2 puede tener impactos significativos en los ingresos futuros de las
empresas y los pases exportadores de petrleo, si bien su exposicin vara en funcin
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de la parte de la cadena de valor en la que se encuentren presentes y del horizonte

temporal que se tome en consideracin. En este sentido, las previsiones del escenario
central del WEO no prevn que en el medio plazo (prximos cinco aos) la demanda
de crudo remonte. Cuestiones como la atona en el crecimiento de la economa china o
la reduccin en los volmenes de subsidios al consumo de petrleo explican esta
evolucin. No obstante, la realidad dista de ser homognea entre regiones. Mientras
que la demanda procedente de pases de la OCDE se reduce, estando prevista una
cada de cerca de 12 bcd de aqu a 2040, pases como la India prevn incrementar su
demanda.

Por usos energticos, las estimaciones de la AIE ponen de manifiesto una reduccin
del consumo de petrleo en generacin elctrica, en edificios y en vehculos de
pasajeros, gracias a las mejoras acaecidas en trminos de eficiencia energtica, as
como por la incorporacin creciente de los vehculos elctricos y los biocombustibles.
No obstante, tal como ya se ha apuntado, el aumento del consumo de crudo asociado
al transporte de mercancas, la aviacin y especialmente en el sector petroqumico
hace que la demanda de petrleo siga creciendo y no se alcance el pico de demanda en
el periodo temporal objeto de estudio.

La AIE estima que para satisfacer la demanda prevista, ser necesario invertir en
exploracin y produccin, si bien manifiesta sus incertidumbres al respecto. Los aos
2015 y 2016 han experimentado los menores niveles de inversin desde la dcada de
la dcada de los aos 50 del siglo pasado y, en 2017, segn las informaciones
procedentes de las compaas petrolferas, la situacin no parece que vaya a mejorar.
La no recuperacin de los ritmos de inversin, si no va acompaada de una
ralentizacin en el crecimiento de la demanda, puede acabar acarreando un ciclo de
volatilidad en el precio del crudo en los mercados internacionales.
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8. Necesidades crecientes de inversin en el

suministro energtico mundial
De acuerdo con su escenario central New Policies Scenario -, la AIE prev unas
necesidades crecientes de inversin para garantizar el suministro energtico global.
En el ao 2015, la inversin total en el sector energtico ascendi a 1,8 billones de
dlares, representando los proyectos vinculados a los combustibles fsiles el 50% de
la inversin.

Frente a esta inversin, en el perodo objeto de anlisis por parte de la AIE, en los
prximos aos se prev un proceso de reasignacin de los recursos econmicos.
Mientras que en el perodo 2010-2015, cerca del 70% de la inversin total en lado de
la oferta tuvo como destino los combustibles fsiles, las energas renovables, las redes
elctricas as como otros proyectos bajos en emisiones concentran las nuevas
inversiones, variando las cifras en funcin del escenario en consideracin. El reparto
de los cerca de 40 billones de dlares de inversiones acumuladas en el Escenario 450
pone de manifiesto como la inversin destinada a los combustibles fsiles desciende a
un tercio.

Tabla 2: Inversin global en el lado de la oferta, 2016-2040 (2015 US $)

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9. La senda de reduccin de las emisiones de CO 2

condicionada por cmo se trasladen los objetivos
en acciones
A pesar de los importantes avances realizados en estos ltimos aos, la transicin del
sector energtico hacia un futuro modelo bajo en emisiones compatible con el objetivo
de limitar el calentamiento global a menos de 2C exige de esfuerzos adicionales. Con
los acuerdos planteados de forma voluntaria por los pases firmantes del Acuerdo de
Pars (NDCs) sera posible reducir el aumento previsto de las emisiones mundiales de
CO2, pero no bastara para limitar el calentamiento a menos de 2C. En este sentido, la
AIE de acuerdo con el escenario 450, plantea que es preciso cambiar radicalmente el
ritmo de reducciones de CO 2 con actuaciones adicionales.

En el WEO se aborda lo posibilidad de ir ms all, incluso por debajo del objetivo de

los 2C. Para ello, se analiza en qu momento sera necesario alcanzar las cero
emisiones netas. Cabe resear que segn la AIE para alcanzar un calentamiento global
por debajo de 1,8C, se tendra que alcanzar un modelo de cero emisiones netas en
2070. En el caso de un escenario de 1,5C, las cero emisiones netas tendran que
conseguirse antes de 2050, lo que a la prctica implicara que todo el sector
transporte tendra que ser elctrico, con las dificultades que ello conlleva.

10. Importancia creciente del binomio energa y agua

En esta nueva edicin del WEO recibe una especial atencin la relacin existente entre
energa y agua para el cumplimiento con xito de los diferentes objetivos de
desarrollo sostenible. En septiembre de 2015, los gobiernos del mundo adoptaron el
documento Transformar nuestro mundo: la Agenda 2030 para el Desarrollo
Sostenible. La Agenda 2030 y sus Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) ofrecen
una oportunidad nica para poner al mundo en la senda del desarrollo sostenible,
donde dentro de los diferentes ODS aparecen tanto el acceso a la energa como al agua
limpia y al saneamiento.
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En este sentido, ms all de su importancia en los consecucin de los objetivos de

desarrollo econmico, inclusin social y sostenibilidad ambiental, propios de la
Agenda 2030, la AIE pone de manifiesto la ntima relacin y las conexiones existentes
entre ambos en ambos sentidos. El sector energtico es responsable del 10% de las
extracciones mundiales de agua, bsicamente para la operacin de las centrales
elctricas as como para la produccin de combustibles fsiles y biocombustibles.
Asimismo, el 4% del consumo elctrico mundial se destin para la extraccin,
tratamiento y distribucin de agua. Todo ello sin obviar, el impacto que puede
ocasionar el cambio climtico sobre la disponibilidad de recursos hdricos.

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FUNDACIN PARA LA SOSTENIBILIDAD ENERGTICA Y AMBIENTAL 2016.