FASE 1 - VALORAR EL DINERO EN EL TIEMPO

TRABAJO COLABORATIVO FASE 1

REALIZADO POR
FERNANDO ARENAS NARVAEZ CDIGO 72202391
LEYDI JOMIRA MORENO CDIGO
LILIA ROSA AGUAS CDIGO
YINETH LUCIA SALGADO CDIGO
KARIN VANESSA JULIO CDIGO

PRESENTADO A
RENE CARLOS PAREDES

MATEMATICA FINANCIERA
ASIGNATURA
CODIGO 102007_21

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA

OCTUBRE 2017
Introduccin
El dinero es un activo que cuesta conforme transcurre el tiempo, permite comprar o
pagar a tasas de inters peridicas (diarias, semanales, mensuales, trimestrales,
etc.). Es el proceso del inters compuesto, los intereses pagados peridicamente
son transformados automticamente en capital.
Cuando hablamos del valor del dinero en el tiempo hacemos referencia al valor o al
poder adquisitivo de una unidad de dinero 'hoy' con respecto del valor de una unidad
de dinero en el futuro. Debido a las diferentes dinmicas del mercado, hoy podemos
comprar ms con cierta cantidad de dinero que en el futuro dados diferentes factores
tales como la inflacin y debido a que este mismo dinero que tenemos hoy lo
podemos invertir con el objetivo de aumentar su valor nominal en el futuro
Para ejemplificar, en el siguiente trabaja se desarrolla diez alternativas que tiene la
empresa a la hora de solicitar un crdito bancario. El grupo colaborativo elegir las
mejores opciones analizando cual sera la ms favorable, teniendo en cuenta el
concepto del valor del dinero en el tiempo.
Desarrollo
1. Tablas de inters simple y compuesto
A. Aplicando la tasa de inters simple mensual del 0,97% de un crdito de $
2.500.000.000 a 12 meses que le presta la entidad A, cual es el valor de los
intereses que debe pagar la compaa ENRECOL S.A.S al trmino de los 12
meses?

Intereses
Mes Capital Inicial Inters generado Capital final
acumulados
$ $ $ $
1
2.500.000.000 24.250.000 2.500.000.000 24.250.000
$ $ $ $
2
2.500.000.000 24.250.000 2.500.000.000 48.500.000
$ $ $ $
3
2.500.000.000 24.250.000 2.500.000.000 72.750.000
$ $ $ $
4
2.500.000.000 24.250.000 2.500.000.000 97.000.000
$ $ $ $
5
2.500.000.000 24.250.000 2.500.000.000 121.250.000
$ $ $ $
6
2.500.000.000 24.250.000 2.500.000.000 145.500.000
$ $ $ $
7
2.500.000.000 24.250.000 2.500.000.000 169.750.000
$ $ $ $
8
2.500.000.000 24.250.000 2.500.000.000 194.000.000
$ $ $ $
9
2.500.000.000 24.250.000 2.500.000.000 218.250.000
$ $ $ $
10
2.500.000.000 24.250.000 2.500.000.000 242.500.000
$ $ $ $
11
2.500.000.000 24.250.000 2.500.000.000 266.750.000
$ $ $ $
24
2.500.000.000 24.250.000 2.500.000.000 291.000.000
$ $
Final de cuentas
2.500.000.000 291.000.000
$
Total a cancelar
2.791.000.000

La compaa ENRECOL S.A.S debe pagar a la entidad A al trmino de 12 meses

$291.000.000 de intereses, lo cual sumado al capital da un total a cancelar de
$2.791.000.000.
B Aplicando la tasa de inters compuesto mensual del 0,97% de un crdito de $
2.500.000.000 a 12 meses que le presta la entidad A, cual es el valor de los
intereses que debe pagar la compaa ENRECOL S.A.S al trmino de los 12
meses?

Mes Capital Inicial Inters generado Capital final

$ $
1 $ 24.250.000
2.500.000.000 2.524.250.000
$ $
2 $ 24.485.225
2.524.250.000 2.548.735.225
$ $
3 $ 24.722.732
2.548.735.225 2.573.457.957
$ $
4 $ 24.962.542
2.573.457.957 2.598.420.499
$ $
5 $ 25.204.679
2.598.420.499 2.623.625.178
$ $
6 $ 25.449.164
2.623.625.178 2.649.074.342
$ $
7 $ 25.696.021
2.649.074.342 2.674.770.363
$ $
8 $ 25.945.273
2.674.770.363 2.700.715.636
$ $
9 $ 26.196.942
2.700.715.636 2.726.912.577
$ $
10 $ 26.451.052
2.726.912.577 2.753.363.629
$ $
11 $ 26.707.627
2.753.363.629 2.780.071.256
$ $
12 $ 26.966.691
2.780.071.256 2.807.037.948
$
Final de cuentas
307.037.948
$
Total a cancelar
2.807.037.948

La compaa ENRECOL S.A.S debe pagar a la entidad A al trmino de 12 meses

$307.037.948 de intereses y debe cancelar un monto total de $2.807.037.948
C Aplicando la tasa de inters simple mensual del 1,076% de un crdito de $
2.500.000.000 a 24 meses que le presta la entidad B, cual es el valor de los
intereses que debe pagar la compaa ENRECOL S.A.S al trmino de los 24
meses?

Intereses
Mes Capital Inicial Inters generado Capital final
acumulados
$ $ $ $
1
2.500.000.000 26.900.000 2.500.000.000 26.900.000
$ $ $ $
2
2.500.000.000 26.900.000 2.500.000.000 53.800.000
$ $ $ $
3
2.500.000.000 26.900.000 2.500.000.000 80.700.000
$ $ $ $
4
2.500.000.000 26.900.000 2.500.000.000 107.600.000
$ $ $ $
5
2.500.000.000 26.900.000 2.500.000.000 134.500.000
$ $ $ $
6
2.500.000.000 26.900.000 2.500.000.000 161.400.000
$ $ $ $
7
2.500.000.000 26.900.000 2.500.000.000 188.300.000
$ $ $ $
8
2.500.000.000 26.900.000 2.500.000.000 215.200.000
$ $ $ $
9
2.500.000.000 26.900.000 2.500.000.000 242.100.000
$ $ $ $
10
2.500.000.000 26.900.000 2.500.000.000 269.000.000
$ $ $ $
11
2.500.000.000 26.900.000 2.500.000.000 295.900.000
$ $ $ $
12
2.500.000.000 26.900.000 2.500.000.000 322.800.000
$ $ $ $
13
2.500.000.000 26.900.000 2.500.000.000 349.700.000
$ $ $ $
14
2.500.000.000 26.900.000 2.500.000.000 376.600.000
$ $ $ $
15
2.500.000.000 26.900.000 2.500.000.000 403.500.000
$ $ $ $
16
2.500.000.000 26.900.000 2.500.000.000 430.400.000
$ $ $ $
17
2.500.000.000 26.900.000 2.500.000.000 457.300.000
$ $ $ $
18
2.500.000.000 26.900.000 2.500.000.000 484.200.000
 $ $ $ $
19
2.500.000.000 26.900.000 2.500.000.000 511.100.000
$ $ $ $
20
2.500.000.000 26.900.000 2.500.000.000 538.000.000
$ $ $ $
21
2.500.000.000 26.900.000 2.500.000.000 564.900.000
$ $ $ $
22
2.500.000.000 26.900.000 2.500.000.000 591.800.000
$ $ $ $
23
2.500.000.000 26.900.000 2.500.000.000 618.700.000
$ $ $ $
24
2.500.000.000 26.900.000 2.500.000.000 645.600.000
$ $
Final de cuentas
2.500.000.000 645.600.000
$
Total a cancelar
3.145.600.000

La compaa ENRECOL S.A.S debe pagar a la entidad B al trmino de 24 meses

$645.600.000 de intereses, lo cual sumado al capital da un total a cancelar de
$3.7145.600.000.

D Aplicando la tasa de inters compuesto mensual del 1,076% de un crdito de

$2.500.000.000 a 24 meses que le presta la entidad B, cual es el valor de los
intereses que debe pagar la compaa ENRECOL S.A.S al trmino de los 24
meses?

Mes Capital Inicial Inters generado Capital final

$ $ $
1
2.500.000.000 26.900.000 2.526.900.000
$ $ $
2
2.526.900.000 27.189.444 2.554.089.444
$ $ $
3
2.554.089.444 27.482.002 2.581.571.446
$ $ $
4
2.581.571.446 27.777.709 2.609.349.155
$ $ $
5
2.609.349.155 28.076.597 2.637.425.752
$ $ $
6
2.637.425.752 28.378.701 2.665.804.453
$ $ $
7
2.665.804.453 28.684.056 2.694.488.509
 $ $ $
8
2.694.488.509 28.992.696 2.723.481.205
$ $ $
9
2.723.481.205 29.304.658 2.752.785.863
$ $ $
10
2.752.785.863 29.619.976 2.782.405.839
$ $ $
11
2.782.405.839 29.938.687 2.812.344.526
$ $ $
12
2.812.344.526 30.260.827 2.842.605.353
$ $ $
13
2.842.605.353 30.586.434 2.873.191.787
$ $ $
14
2.873.191.787 30.915.544 2.904.107.330
$ $ $
15
2.904.107.330 31.248.195 2.935.355.525
$ $ $
16
2.935.355.525 31.584.425 2.966.939.951
$ $ $
17
2.966.939.951 31.924.274 2.998.864.224
$ $ $
18
2.998.864.224 32.267.779 3.031.132.004
$ $ $
19
3.031.132.004 32.614.980 3.063.746.984
$ $ $
20
3.063.746.984 32.965.918 3.096.712.901
$ $ $
21
3.096.712.901 33.320.631 3.130.033.532
$ $ $
22
3.130.033.532 33.679.161 3.163.712.693
$ $ $
23
3.163.712.693 34.041.549 3.197.754.242
$ $ $
24
3.197.754.242 34.407.836 3.232.162.077
$
Final de cuentas
732.162.077
$
Total a cancelar
3.232.162.077

La compaa ENRECOL S.A.S debe pagar a la entidad B al trmino de 24 meses

$732.162.077 de intereses y debe cancelar un monto total de $3.232.162.077
 E. Aplicando la tasa de inters simple mensual del 1,0959% de un crdito de $
2.500.000.000 a 36 meses que le presta la entidad C, cual es el valor de los
intereses que debe pagar la compaa ENRECOL S.A.S al trmino de los 36
meses?

Calculo de Inters Simple

Capital $ 2.500.000.000
Los intereses que debe pagar la compaa
Inters 1,0959% ENRECOL S.A.S al trmino de 3 aos es de
Tiempo en $ 986.310.000
36
(mes)
Intereses $ 986.310.000
Capital
$ 3.145.600.000
+intereses
Intereses
Mes Capital Inicial Inters generado Capital final
acumulados
$ $ $ $
1
2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 27.397.500
$ $ $ $
2
2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 54.795.000
$ $ $ $
3
2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 82.192.500
$ $ $ $
4
2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 109.590.000
$ $ $ $
5
2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 136.987.500
$ $ $ $
6
2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 164.385.000
$ $ $ $
7
2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 191.782.500
$ $ $ $
8
2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 219.180.000
$ $ $ $
9
2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 246.577.500
$ $ $ $
10
2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 273.975.000
$ $ $ $
11
2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 301.372.500
$ $ $ $
12
2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 328.770.000
 $ $ $ $
13
2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 356.167.500
$ $ $ $
14
2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 383.565.000
$ $ $ $
15
2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 410.962.500
$ $ $ $
16
2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 438.360.000
$ $ $ $
17
2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 465.757.500
$ $ $ $
18
2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 493.155.000
$ $ $ $
19
2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 520.552.500
$ $ $ $
20
2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 547.950.000
$ $ $ $
21
2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 575.347.500
$ $ $ $
22
2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 602.745.000
$ $ $ $
23
2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 630.142.500
$ $ $ $
24
2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 657.540.000
$ $ $ $
25
2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 684.937.500
$ $ $ $
26
2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 712.335.000
$ $ $ $
27
2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 739.732.500
$ $ $ $
28
2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 767.130.000
$ $ $ $
29
2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 794.527.500
$ $ $ $
30
2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 821.925.000
$ $ $ $
31
2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 849.322.500
$ $ $ $
32
2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 876.720.000
$ $ $ $
33
2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 904.117.500
$ $ $ $
34
2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 931.515.000
$ $ $ $
35
2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 958.912.500
 $ $ $ $
36
2.500.000.000 27.397.500 2.500.000.000 986.310.000
$ $ $
Final de cuentas
986.310.000 2.500.000.000 986.310.000
$
Total a cancelar
3.486.310.000

F. Aplicando la tasa de inters compuesto mensual del 1,0959% de un crdito de

$ 2.500.000.000 a 36 meses que le presta la entidad C, cual es el valor de los
intereses que debe pagar la compaa ENRECOL S.A.S al trmino de los 36
meses?

Calculo de Inters compuesto Los intereses que debe pagar la compaa

$ ENRECOL S.A.S al trmino de 3 aos es de
Capital
2.500.000.000 $ 1.201.242.607

Inters 1,0959%
Tiempo en
36
(meses)
$
Intereses
1.201.242.607
Capital $
+intereses 3.701.242.607

Mes Capital Inicial Inters generado Capital final

$ $
1 $ 27.397.500
2.500.000.000 2.527.397.500
$ $
2 $ 27.697.749
2.527.397.500 2.555.095.249
$ $
3 $ 28.001.289
2.555.095.249 2.583.096.538
$ $
4 $ 28.308.155
2.583.096.538 2.611.404.693
$ $
5 $ 28.618.384
2.611.404.693 2.640.023.077
$ $
6 $ 28.932.013
2.640.023.077 2.668.955.090
 $ $
7 $ 29.249.079
2.668.955.090 2.698.204.169
$ $
8 $ 29.569.619
2.698.204.169 2.727.773.788
$ $
9 $ 29.893.673
2.727.773.788 2.757.667.461
$ $
10 $ 30.221.278
2.757.667.461 2.787.888.739
$ $
11 $ 30.552.473
2.787.888.739 2.818.441.212
$ $
12 $ 30.887.297
2.818.441.212 2.849.328.509
$ $
13 $ 31.225.791
2.849.328.509 2.880.554.300
$ $
14 $ 31.567.995
2.880.554.300 2.912.122.295
$ $
15 $ 31.913.948
2.912.122.295 2.944.036.243
$ $
16 $ 32.263.693
2.944.036.243 2.976.299.936
$ $
17 $ 32.617.271
2.976.299.936 3.008.917.207
$ $
18 $ 32.974.724
3.008.917.207 3.041.891.931
$ $
19 $ 33.336.094
3.041.891.931 3.075.228.024
$ $
20 $ 33.701.424
3.075.228.024 3.108.929.448
$ $
21 $ 34.070.758
3.108.929.448 3.143.000.206
$ $
22 $ 34.444.139
3.143.000.206 3.177.444.345
$ $
23 $ 34.821.613
3.177.444.345 3.212.265.958
$ $
24 $ 35.203.223
3.212.265.958 3.247.469.180
$ $
25 $ 35.589.015
3.247.469.180 3.283.058.195
$ $
26 $ 35.979.035
3.283.058.195 3.319.037.230
$ $
27 $ 36.373.329
3.319.037.230 3.355.410.559
$ $
28 $ 36.771.944
3.355.410.559 3.392.182.503
$ $
29 $ 37.174.928
3.392.182.503 3.429.357.431
 $ $
30 $ 37.582.328
3.429.357.431 3.466.939.759
$ $
31 $ 37.994.193
3.466.939.759 3.504.933.952
$ $
32 $ 38.410.571
3.504.933.952 3.543.344.523
$ $
33 $ 38.831.513
3.543.344.523 3.582.176.036
$ $
34 $ 39.257.067
3.582.176.036 3.621.433.103
$ $
35 $ 39.687.285
3.621.433.103 3.661.120.389
$ $
36 $ 40.122.218
3.661.120.389 3.701.242.607
$
Final de cuentas
1.201.242.607
$
Total a cancelar
3.701.242.607

G. Aplicando la tasa de inters simple mensual del 1,159% de un crdito de $

2.500.000.000 a 48 meses que le presta la entidad D, cual es el valor de los
intereses que debe pagar la compaa ENRECOL S.A.S al trmino de los 48
Calculo de Inters Simple meses?

Capital $ 2.500.000.000
Los intereses que debe pagar la compaa
Inters 1,159% ENRECOL S.A.S al trmino de cuatro aos es de
Tiempo en $ 1.390.800.000
48
(mes)
$
Intereses
1.390.800.000
Capital
$ 3.890.800.000
+intereses
Intereses
Mes Capital Inicial Inters generado Capital final
acumulados
$ $ $ $
1
2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 28.975.000
$ $ $ $
2
2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 57.950.000
 $ $ $ $
3
2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 86.925.000
$ $ $ $
4
2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 115.900.000
$ $ $ $
5
2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 144.875.000
$ $ $ $
6
2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 173.850.000
$ $ $ $
7
2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 202.825.000
$ $ $ $
8
2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 231.800.000
$ $ $ $
9
2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 260.775.000
$ $ $ $
10
2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 289.750.000
$ $ $ $
11
2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 318.725.000
$ $ $ $
12
2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 347.700.000
$ $ $ $
13
2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 376.675.000
$ $ $ $
14
2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 405.650.000
$ $ $ $
15
2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 434.625.000
$ $ $ $
16
2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 463.600.000
$ $ $ $
17
2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 492.575.000
$ $ $ $
18
2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 521.550.000
$ $ $ $
19
2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 550.525.000
$ $ $ $
20
2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 579.500.000
$ $ $ $
21
2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 608.475.000
$ $ $ $
22
2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 637.450.000
$ $ $ $
23
2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 666.425.000
$ $ $ $
24
2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 695.400.000
$ $ $ $
25
2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 724.375.000
 $ $ $ $
26
2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 753.350.000
$ $ $ $
27
2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 782.325.000
$ $ $ $
28
2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 811.300.000
$ $ $ $
29
2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 840.275.000
$ $ $ $
30
2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 869.250.000
$ $ $ $
31
2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 898.225.000
$ $ $ $
32
2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 927.200.000
$ $ $ $
33
2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 956.175.000
$ $ $ $
34
2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 985.150.000
$ $ $ $
35
2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 1.014.125.000
$ $ $ $
36
2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 1.043.100.000
$ $ $ $
37
2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 1.072.075.000
$ $ $ $
38
2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 1.101.050.000
$ $ $ $
39
2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 1.130.025.000
$ $ $ $
40
2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 1.159.000.000
$ $ $ $
41
2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 1.187.975.000
$ $ $ $
42
2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 1.216.950.000
$ $ $ $
43
2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 1.245.925.000
$ $ $ $
44
2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 1.274.900.000
$ $ $ $
45
2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 1.303.875.000
$ $ $ $
46
2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 1.332.850.000
$ $ $ $
47
2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 1.361.825.000
$ $ $ $
48
2.500.000.000 28.975.000 2.500.000.000 1.390.800.000
 $ $ $
Final de cuentas
1.390.800.000 2.500.000.000 1.390.800.000
$
Total a cancelar
3.890.800.000

H. Aplicando la tasa de inters compuesto mensual del 1,159% de un crdito de $

2.500.000.000 a 48 meses que le presta la entidad D, cual es el valor de los
intereses que debe pagar la compaa ENRECOL S.A.S al trmino de los 48
meses?

Calculo de Inters compuesto Los intereses que debe pagar la compaa

$ ENRECOL S.A.S al trmino de cuatro aos es de
Capital
2.500.000.000 $ 1.846.676.598

Inters 1,159%
Tiempo en
48
(meses)
$
Intereses
1.846.676.598
Capital $
+intereses 4.346.676.598

Mes Capital Inicial Inters generado Capital final

$ $
1 $ 28.975.000
2.500.000.000 2.528.975.000
$ $
2 $ 29.310.820
2.528.975.000 2.558.285.820
$ $
3 $ 29.650.533
2.558.285.820 2.587.936.353
$ $
4 $ 29.994.182
2.587.936.353 2.617.930.535
$ $
5 $ 30.341.815
2.617.930.535 2.648.272.350
$ $
6 $ 30.693.477
2.648.272.350 2.678.965.827
$ $
7 $ 31.049.214
2.678.965.827 2.710.015.041
 $ $
8 $ 31.409.074
2.710.015.041 2.741.424.115
$ $
9 $ 31.773.105
2.741.424.115 2.773.197.220
$ $
10 $ 32.141.356
2.773.197.220 2.805.338.576
$ $
11 $ 32.513.874
2.805.338.576 2.837.852.450
$ $
12 $ 32.890.710
2.837.852.450 2.870.743.160
$ $
13 $ 33.271.913
2.870.743.160 2.904.015.073
$ $
14 $ 33.657.535
2.904.015.073 2.937.672.608
$ $
15 $ 34.047.626
2.937.672.608 2.971.720.234
$ $
16 $ 34.442.238
2.971.720.234 3.006.162.471
$ $
17 $ 34.841.423
3.006.162.471 3.041.003.894
$ $
18 $ 35.245.235
3.041.003.894 3.076.249.129
$ $
19 $ 35.653.727
3.076.249.129 3.111.902.857
$ $
20 $ 36.066.954
3.111.902.857 3.147.969.811
$ $
21 $ 36.484.970
3.147.969.811 3.184.454.781
$ $
22 $ 36.907.831
3.184.454.781 3.221.362.612
$ $
23 $ 37.335.593
3.221.362.612 3.258.698.205
$ $
24 $ 37.768.312
3.258.698.205 3.296.466.517
$ $
25 $ 38.206.047
3.296.466.517 3.334.672.564
$ $
26 $ 38.648.855
3.334.672.564 3.373.321.419
$ $
27 $ 39.096.795
3.373.321.419 3.412.418.214
$ $
28 $ 39.549.927
3.412.418.214 3.451.968.141
$ $
29 $ 40.008.311
3.451.968.141 3.491.976.452
$ $
30 $ 40.472.007
3.491.976.452 3.532.448.459
 $ $
31 $ 40.941.078
3.532.448.459 3.573.389.536
$ $
32 $ 41.415.585
3.573.389.536 3.614.805.121
$ $
33 $ 41.895.591
3.614.805.121 3.656.700.713
$ $
34 $ 42.381.161
3.656.700.713 3.699.081.874
$ $
35 $ 42.872.359
3.699.081.874 3.741.954.233
$ $
36 $ 43.369.250
3.741.954.233 3.785.323.482
$ $
37 $ 43.871.899
3.785.323.482 3.829.195.381
$ $
38 $ 44.380.374
3.829.195.381 3.873.575.756
$ $
39 $ 44.894.743
3.873.575.756 3.918.470.499
$ $
40 $ 45.415.073
3.918.470.499 3.963.885.572
$ $
41 $ 45.941.434
3.963.885.572 4.009.827.006
$ $
42 $ 46.473.895
4.009.827.006 4.056.300.901
$ $
43 $ 47.012.527
4.056.300.901 4.103.313.428
$ $
44 $ 47.557.403
4.103.313.428 4.150.870.831
$ $
45 $ 48.108.593
4.150.870.831 4.198.979.424
$ $
46 $ 48.666.172
4.198.979.424 4.247.645.595
$ $
47 $ 49.230.212
4.247.645.595 4.296.875.808
$ $
48 $ 49.800.791
4.296.875.808 4.346.676.598
$
Final de cuentas
1.846.676.598
$
Total a cancelar
4.346.676.598

I. Aplicando la tasa de inters simple mensual del 1,25% de un crdito de $

2.500.000.000 a 60 meses que le presta la entidad E, cual es el valor de los
intereses que debe pagar la compaa ENRECOL S.A.S al trmino de los 60
meses?

Calculo de Inters Simple

Capital $ 2.500.000.000
Inters 1,25%
Tiempo en
60
(mes)
$
Intereses
1.875.000.000
Capital
$ 4.375.000.000
+intereses
Intereses
Mes Capital Inicial Inters generado Capital final
acumulados
$ $ $ $
1
2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 31.250.000
$ $ $ $
2
2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 62.500.000
$ $ $ $
3
2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 93.750.000
$ $ $ $
4
2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 125.000.000
$ $ $ $
5
2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 156.250.000
$ $ $ $
6
2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 187.500.000
$ $ $ $
7
2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 218.750.000
$ $ $ $
8
2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 250.000.000
$ $ $ $
9
2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 281.250.000
$ $ $ $
10
2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 312.500.000
$ $ $ $
11
2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 343.750.000
$ $ $ $
12
2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 375.000.000
$ $ $ $
13
2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 406.250.000
 $ $ $ $
14
2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 437.500.000
$ $ $ $
15
2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 468.750.000
$ $ $ $
16
2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 500.000.000
$ $ $ $
17
2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 531.250.000
$ $ $ $
18
2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 562.500.000
$ $ $ $
19
2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 593.750.000
$ $ $ $
20
2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 625.000.000
$ $ $ $
21
2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 656.250.000
$ $ $ $
22
2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 687.500.000
$ $ $ $
23
2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 718.750.000
$ $ $ $
24
2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 750.000.000
$ $ $ $
25
2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 781.250.000
$ $ $ $
26
2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 812.500.000
$ $ $ $
27
2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 843.750.000
$ $ $ $
28
2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 875.000.000
$ $ $ $
29
2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 906.250.000
$ $ $ $
30
2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 937.500.000
$ $ $ $
31
2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 968.750.000
$ $ $ $
32
2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 1.000.000.000
$ $ $ $
33
2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 1.031.250.000
$ $ $ $
34
2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 1.062.500.000
$ $ $ $
35
2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 1.093.750.000
$ $ $ $
36
2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 1.125.000.000
 $ $ $ $
37
2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 1.156.250.000
$ $ $ $
38
2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 1.187.500.000
$ $ $ $
39
2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 1.218.750.000
$ $ $ $
40
2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 1.250.000.000
$ $ $ $
41
2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 1.281.250.000
$ $ $ $
42
2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 1.312.500.000
$ $ $ $
43
2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 1.343.750.000
$ $ $ $
44
2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 1.375.000.000
$ $ $ $
45
2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 1.406.250.000
$ $ $ $
46
2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 1.437.500.000
$ $ $ $
47
2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 1.468.750.000
$ $ $ $
48
2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 1.500.000.000
$ $ $ $
49
2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 1.531.250.000
$ $ $ $
50
2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 1.562.500.000
$ $ $ $
51
2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 1.593.750.000
$ $ $ $
52
2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 1.625.000.000
$ $ $ $
53
2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 1.656.250.000
$ $ $ $
54
2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 1.687.500.000
$ $ $ $
55
2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 1.718.750.000
$ $ $ $
56
2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 1.750.000.000
$ $ $ $
57
2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 1.781.250.000
$ $ $ $
58
2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 1.812.500.000
$ $ $ $
59
2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 1.843.750.000
 $ $ $ $
60
2.500.000.000 31.250.000 2.500.000.000 1.875.000.000
$ $ $
Final de cuentas
1.875.000.000 2.500.000.000 1.875.000.000
$
Total a cancelar
4.375.000.000

Los intereses que debe pagar la compaa

ENRECOL S.A.S al trmino de 5 aos es de

$ 1.875.000.000

J. Aplicando la tasa de inters compuesto mensual del 1,25% de un crdito de $

2.500.000.000 a 60 meses que le presta la entidad E, cual es el valor de los
intereses que debe pagar la compaa ENRECOL S.A.S al trmino de los 60
meses?

Calculo de Inters compuesto

$
Capital
2.500.000.000
Inters 1,25%
Tiempo en
60
(meses)
$
Intereses
2.767.953.367
Capital $
+intereses 5.267.953.367

Mes Capital Inicial Inters generado Capital final

$ $
1 $ 31.250.000
2.500.000.000 2.531.250.000
$ $
2 $ 31.640.625
2.531.250.000 2.562.890.625
 $ $
3 $ 32.036.133
2.562.890.625 2.594.926.758
$ $
4 $ 32.436.584
2.594.926.758 2.627.363.342
$ $
5 $ 32.842.042
2.627.363.342 2.660.205.384
$ $
6 $ 33.252.567
2.660.205.384 2.693.457.951
$ $
7 $ 33.668.224
2.693.457.951 2.727.126.176
$ $
8 $ 34.089.077
2.727.126.176 2.761.215.253
$ $
9 $ 34.515.191
2.761.215.253 2.795.730.444
$ $
10 $ 34.946.631
2.795.730.444 2.830.677.074
$ $
11 $ 35.383.463
2.830.677.074 2.866.060.538
$ $
12 $ 35.825.757
2.866.060.538 2.901.886.294
$ $
13 $ 36.273.579
2.901.886.294 2.938.159.873
$ $
14 $ 36.726.998
2.938.159.873 2.974.886.871
$ $
15 $ 37.186.086
2.974.886.871 3.012.072.957
$ $
16 $ 37.650.912
3.012.072.957 3.049.723.869
$ $
17 $ 38.121.548
3.049.723.869 3.087.845.418
$ $
18 $ 38.598.068
3.087.845.418 3.126.443.485
$ $
19 $ 39.080.544
3.126.443.485 3.165.524.029
$ $
20 $ 39.569.050
3.165.524.029 3.205.093.079
$ $
21 $ 40.063.663
3.205.093.079 3.245.156.743
$ $
22 $ 40.564.459
3.245.156.743 3.285.721.202
$ $
23 $ 41.071.515
3.285.721.202 3.326.792.717
$ $
24 $ 41.584.909
3.326.792.717 3.368.377.626
$ $
25 $ 42.104.720
3.368.377.626 3.410.482.346
 $ $
26 $ 42.631.029
3.410.482.346 3.453.113.376
$ $
27 $ 43.163.917
3.453.113.376 3.496.277.293
$ $
28 $ 43.703.466
3.496.277.293 3.539.980.759
$ $
29 $ 44.249.759
3.539.980.759 3.584.230.519
$ $
30 $ 44.802.881
3.584.230.519 3.629.033.400
$ $
31 $ 45.362.918
3.629.033.400 3.674.396.318
$ $
32 $ 45.929.954
3.674.396.318 3.720.326.271
$ $
33 $ 46.504.078
3.720.326.271 3.766.830.350
$ $
34 $ 47.085.379
3.766.830.350 3.813.915.729
$ $
35 $ 47.673.947
3.813.915.729 3.861.589.676
$ $
36 $ 48.269.871
3.861.589.676 3.909.859.547
$ $
37 $ 48.873.244
3.909.859.547 3.958.732.791
$ $
38 $ 49.484.160
3.958.732.791 4.008.216.951
$ $
39 $ 50.102.712
4.008.216.951 4.058.319.663
$ $
40 $ 50.728.996
4.058.319.663 4.109.048.659
$ $
41 $ 51.363.108
4.109.048.659 4.160.411.767
$ $
42 $ 52.005.147
4.160.411.767 4.212.416.914
$ $
43 $ 52.655.211
4.212.416.914 4.265.072.125
$ $
44 $ 53.313.402
4.265.072.125 4.318.385.527
$ $
45 $ 53.979.819
4.318.385.527 4.372.365.346
$ $
46 $ 54.654.567
4.372.365.346 4.427.019.913
$ $
47 $ 55.337.749
4.427.019.913 4.482.357.662
$ $
48 $ 56.029.471
4.482.357.662 4.538.387.133
 $ $
49 $ 56.729.839
4.538.387.133 4.595.116.972
$ $
50 $ 57.438.962
4.595.116.972 4.652.555.934
$ $
51 $ 58.156.949
4.652.555.934 4.710.712.883
$ $
52 $ 58.883.911
4.710.712.883 4.769.596.794
$ $
53 $ 59.619.960
4.769.596.794 4.829.216.754
$ $
54 $ 60.365.209
4.829.216.754 4.889.581.964
$ $
55 $ 61.119.775
4.889.581.964 4.950.701.738
$ $
56 $ 61.883.772
4.950.701.738 5.012.585.510
$ $
57 $ 62.657.319
5.012.585.510 5.075.242.829
$ $
58 $ 63.440.535
5.075.242.829 5.138.683.364
$ $
59 $ 64.233.542
5.138.683.364 5.202.916.906
$ $
60 $ 65.036.461
5.202.916.906 5.267.953.367
$
Final de cuentas
2.767.953.367
$
Total a cancelar
5.267.953.367

Los intereses que debe pagar la compaa

ENRECOL S.A.S al trmino de 5 aos es de

$ 2.767.953.367

2. Respuesta a los interrogantes del punto 2 individual

La compaa ENRECOL S.A.S. desea conocer

A. Qu tasa efectiva le liquida la entidad A, por un prstamo que se pactara

al 11,8% de inters anual convertible semestralmente?
0.118 2
= (1 + ) 1 = 12.15%
2
B. Qu tasa efectiva le liquida la entidad B, por un prstamo que se pactara
 al 12,9% de inters anual convertible cuatrimestralmente?

0.129 3
= (1 + ) 1 = 13.46%
3

C. Qu tasa efectiva le liquida la entidad C, por un prstamo que se pactara

al 13,15% de inters anual convertible trimestralmente?
0.1315 4
= (1 + ) 1 = 13.81%
4

D. Qu tasa efectiva le liquida la entidad D, por un prstamo que se pactara

al 13,4% de inters anual convertible bimestralmente?
0.134 6
= (1 + ) 1 = 14.17%
6

E. Qu tasa efectiva le liquida la entidad E, por un prstamo que se pactara

al 14.5% de inters anual convertible bimensualmente?

0.145 0.5
= (1 + ) 1 = 13.58%
0.5

3. cuadro comparativo de alternativas de financiacin

TIEMPO TASA VALOR DE

PROPUEST TIPO DE
MONTO DEL DEL DE LOS
A DE TASA DE
CRDITO CRDIT INTER INTERESES
CRDITO INTERS
O S% GENERADOS

$2.500.000.00 Mensual
Entidad A 12 meses 0,97% $291.000.000
0 Simple
Mensual
$2.500.000.00
Entidad A 12 meses Compuest 0,97% $307.037.948
0
o
$2.500.000.00 Mensual
Entidad B 24 meses 1,08% $645.600.000
0 Simple
 Mensual
$2.500.000.00
Entidad B 24 meses Compuest 1,08% $732.162.077
0
o
$2.500.000.00 Mensual
Entidad C 36 meses 1,10% $986.310.000
0 Simple

Mensual
$2.500.000.00 $1.201.242.60
Entidad C 36 meses Compuest 1,10%
0 7
o

$2.500.000.00 Mensual $1.390.800.00

Entidad D 48 meses 1,159 %
0 Simple 0
Mensual
$2.500.000.00 $1.846.676.59
Entidad D 48 meses Compuest 1,159 %
0 8
o
$2.500.000.00 Mensual $1.875.000.00
Entidad E 60 meses 1,25%
0 Simple 0
Mensual
$2.500.000.00 $2.767.953.36
Entidad E 60 meses Compuest 1,25%
0 7
o

4. Respuesta a los interrogantes planteados en el punto 2 grupal

A partir del cuadro comparativo realizado dentro del foro colaborativo, en grupo
debern responder a los siguientes interrogantes;
A. Determine cul de las cinco (5) opciones de financiacin aplicando el inters
simple es la ms conveniente para que la compaa ENRECOL S.A.S, desarrolle
su proyecto de inversin, teniendo en cuenta el costo financiero que representa
cada opcin de financiamiento y el tiempo de duracin del crdito. Debe argumentar
su respuesta y por qu.
La empresa para logar desarrollar su proyecto de largo plazo y permanente,
requiere de un capital ciertamente alto, por lo cual, conociendo que este proyecto
demanda una inversin de $ 5.000.000.000 (Cinco mil millones de pesos), por lo
cual, solicita un prstamo por valor de la mitad de la inversin inicial $
2.500.000.000, para dar inicio al proyecto pertinente.
Con lo anterior podemos determinar que teniendo en cuenta el tipo de proyecto, es
ms viable la financiacin con tasa de inters anual simple; por sus costos de
intereses; teniendo en cuenta que ningn proyecto inmediatamente da utilidades de
ganancia, es mejor seleccionar el tiempo pertinente a mediano plazo. Es decir que
se seleccionaramos el de 48 meses (4 aos), por motivo que al final de terminado
el pago no pagaramos tantos intereses, y las cuotas son manejables.

B. Determine cul de las cinco (5) opciones de financiacin aplicando el inters

compuesto es la ms conveniente para que la compaa ENRECOL S.A.S,
desarrolle su proyecto de inversin, teniendo en cuenta el costo financiero que
representa cada opcin de financiamiento y el tiempo de duracin del crdito. Debe
argumentar su respuesta y por qu.
Entre mayor sea el tiempo, mayor es el valor de los intereses que debe pagar la
empresa cuando se hace un prstamo con inters compuesto, dado que el valor
total de los impuestos se van acumulando, por lo anterior, la mejor opcin es realizar
el pago del prstamo recibido en el menor tiempo y con tasas de inters
relativamente bajas, esta opcin no la ofrece la entidad A.
C. Qu factores tuvo en cuenta diferente al costo de financiacin y tiempo de
duracin del crdito, para escoger la mejor opcin de financiacin del proyecto de
inversin y porque desde el punto de vista de los inversionistas?
Propuesta de crdito Monto del crdito, Tipo de tasa de inters Tasa de inters %
Valor de los intereses generados
El monto de crdito en todas las opciones no varia. Por lo que la variable en las que
se basa el anlisis para la seleccin de la mejor opcin, son el tipo de tasa de inters
y el valor total a pagar.
La tasa de inters simple, los intereses no se acumulan, contrario a la tasa de inters
compuesta. Esta diferencia, hace que el valor o monto total del crdito sea mayor,
lo que se convierte en una variable muy importante a la hora de elegir la mejor
opcin.
D. Cul considera es el factor o elemento ms importante a tener en cuenta al
momento de analizar y evaluar alternativas de financiacin para emprender
proyectos de inversin y por qu?
Conclusiones
La importancia de la matemtica financiera radica en su aplicacin a las operaciones
bancarias y burstiles, en temas econmicos y en muchas reas de las finanzas, ya
que le permite tomar decisiones de forma rpida y acertada. Como se observa en
este trabajo, es la base de casi todo anlisis de proyectos de inversin, ya que
siempre es necesario considerar el efecto del inters que opera en las cantidades
de efectivo con el paso del tiempo.

Bibliografa
1. INFANTE VILLAREAL, Arturo. Evaluacin Financiera de Proyectos de Inversin.
Editorial Norma, Santaf de Bogot, 1985
2. BACA CURREA, Guillermo. Ingeniera econmica. Editorial Fondo Educativo
Panamericano, sptima edicin, Bogot, 2002. ISBN: 958-9489-21-4
3. GOVIDEN, Lincoyn. Matemticas Financieras. Editorial McGraw-Hill, segunda
edicin, Mxico, 1988. ISBN: 968-451-408-5
4. BLANK Leland, TARQUIN, Anthony. Ingeniera Econmica. Editorial McGraw-Hill,
quinta edicin, Mxico, 2004. ISBN: 970-10-3948-3