FERNANDO A.

MICHEL ZIMERI

ESTUDIO DE FACTIBILIDAD DEL

MONTAJE DE UNA PLANTA
PURIFICADORA DE AGUA EN EL
DEPARTAMENTO DE IZABAL:

~ T I
~ ~ ~

UNIVERSIDAD FRANCISCO MARROQUN

FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS

GUATEMALA, 1998.
 UNIVERSIDAD FRANCISCO MARROQUN
FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS

Guatemala, 16 de septiembre de 1998

La Facultad de Ciencias Econmicas de la Universidad Francisco Marroqun autoriza la

publicacin del trabajo de tesis titulado: "ESTUDIO DE FACTIBILIDAD DEL MONTAJE
DE UNA PLANTA PURIFICADORADE AGUA EN EL DEPARTAMENTODE IZABAL"
presentado por FERNANDO ANTONIO MICHEL ZIMERI, previo a optar el grado de
Licenciado en Administracin de Empresas.

Atentam

/ FEULT
~-

nzlez
Decano
Esta tesis fue elaborada por el autor para obtener el grado de Licenciado en
Adminitracin de Empresas.

Asesor de tesis:

Licenciado Ramiro Sanchinelli.

Revisor de tesis:

Licenciado Jos Ral Gonzlez

Los conceptos contenidos en este trabajo reflejan el punto de vista del autor.
Le doy gracias a Dios y a al Virgen Mara, por haberme dado la oportunidad
de culminar uno de los objetivos de mi vida.
Dedico esta tesis a mi padre, Antonio Michel, a mi madre, Elena de Michel, ya
que ellos han sido la fuente de amor, educacin y motivacin. A mis queridos
hermanos, Sabrina, Claudia, Pany y Eli, por su cario y apoyo incondicional. A mi
padrino, Jorge Daura (QPD) , a mi madrina, Eva Safie de Daura por
brindarme siempre su cario y atencin. A mi querida Lucita Herrara por su
paciencia, su cario y cuidado.
A mis mejores amigos, por su confianza, sinceridad y
estima. Agradesco la colaboracin de las siguientes personas:
Mi asesor:
Lic. Ramiro
Sanchinelli, Lic.
Miriam Gramajo.
Lic. Amarilis de Morales.
Lic. Julio Cesar Corado.
Lic. Lorenzo Gomez M.
Lic. Victor Pelez.
 NDICE.

Pagina.
INTRODUCCIN 1

CAPITULO 1
DESCRIPCION GENERAL DEL PROYECTO

1.1 Objetivo del Proyecto 2

1.2 Entorno del Proyecto 3
I.3 Marco Espacial 4

CAPITULO n
ANALISIS PRELIMINAR

11.1 Generalidades del Capitulo S

I1.2 Diagrama del Proceso 7
Il.3 Detalle diagrama proceso 8
II.4 Organigrama 9

CAPITULO m
ESTUDIO DE MERCADO

III. 1 Definicin Preliminar del Producto 10

III.2 Estudio de Mercado 10
III.3 Encuesta de Mercado 12
I1I.4 Metodologa 17
III.S Estrategia Comercial 22
lII.5.a Producto 22
III 5.b Precio 23
III S.e Plaza 24
III S.d Publicidad 26
III S.e Promocin 27
Ill.6 Dimensin del Mercado 28
CAPITULO IV
ESTUDIO TCNICO

IV. 1 Costos iniciales. 29

IV.2 Integracin rubros generales. 31

CAPITULO V
EVALUACIN FINANCIERA

V.l Fuente de inversin. 32

V.2 Tabla de opciones bancarias. 33
V.3 Flujos de caja y Estado de Resultados 33
V.3.a Integracin rubros del flujo de caja. 40
V.3.b Tasa interna de retomo. 43
V.3.c Margen de contribucin. 44
V.3.d Perodo de recuperacin. 45

CONCLUSIONES 46

BIBLIOGRAFA 48

ANEXOS 49
 INTRODUCCIN

Para llevar a cabo un proyecto y en un pas como Guatemala, es necesario tomar muy en
cuenta varios factores que en determinado momento pueden afectar el desarrollo del
proyecto a realizar, como por ejemplo, la situacin poltica, econmica y social del pas, el
tipo de cambio que tambin repercute en determinado momento. Es por esto necesario la
realizacin de un estudio de factibilidad, para poder determinar la viabilidad econmica y
tcnica del proyecto, que en este caso es el montaje de una planta purificadora de agua en el
rea del Nor-oriente de la Repblica de Guatemala.
El agua un recurso natural , indispensable para la vida humana que ha mostrado mucho
inters en este siglo por lo natural y lo saludable, su purificacin y comercializacin se ha
convertido en uno de los negocios mas rentables que existen, puesto que el valor de la
materia prima es casi cero y su proceso de tratamiento y envasado es sumamente sencillo y
a un costo relativamente bajo.
Por ser un proyecto de gran envergadura se seleccion una organizacin legal y
administrativa de sociedad annima. Agua del Nigara SA
A continuacin se presenta el Estudio de factibilidad del montaje de una planta
purificadora de agua en el rea del Nor-oriente de la Repblica de Guatemala.

L
CAPITULO l.
DESCRIPCIN GENERAL DEL PROYECTO.

1.1 OBJETIVOS DEL PROYECTO.

Objetivo general del proyecto.

El proyecto de grado que a continuacin se presenta , tiene como objetivo principal ,

desarrollar un estudio profundo para determinar la viabilidad econmica y tcnica de un
proyecto encaminado al montaje de una planta purificadora y envasadora de agua en el Nor
Oriente de La Repblica De Guatemala.

Objetivos especficos.

- Realizar un trabajo investigativo de ndole eminentemente prctico, que pueda ser utilizado
como fundamento en el desarrollo de alternativas empresariales y/o evaluaciones de una
posible inversin.

- Determinar las condiciones de mercado, as como las posibilidades que ste brinda para la
comercializacin de los productos que se pretenden fabricar ,

- Establecer las condiciones tcnicas ptimas para os fines del proyecto, tales como el
desarrollo del proceso productivo, la capacidad de produccin , las necesidades de
maquinaria , equipo y tecnologa , los requerimientos de infraestructura y montaje y las
necesidades de mano de obra directa e indirecta.

- Determinar mediante el estudio financiero , las probabilidades de xito desde el punto de

vista econmico del proyecto.

- Emplear en forma prctica algunas de las herramientas aprendidas durante el pnsum

universitario, combinndolas con las herramientas de otras reas, para la creacin y diseo
de soluciones y alternativas para la industria.

2.
 I.2 ENTORNO DEL PROYECTO.

El Nor-Oriente del pas que comprende los departamentos de Izabal , Zacapa, Chiqumula
y El Progreso , desde hace ya varios aos ha demostrado un incremento tanto en la
poblacin como en el nmero de establecimientos de ventas de productos comestibles*
.
Es importante mencinar que la competencia Agua Salvavidas, Agua Scandia, Agua
Monteblanco. Actualmente se dedican a la purificacion y envasado de agua y tienen la
desventaja de que sus costos de transporte son altos, ya que sus plantas purificadoras se
encuentran situadas en la capital.
La planta purificadora y envasadora de agua , se montar en un terreno ubicado en el
kilometro 285 carretera a Puerto Barrios , Izabal. El equipo de purificacin estar
abastecido por un nacimiento de agua que baja por la montaa del terreno antes
mencionado.
Como resumen de esta introduccin podemos decir que hay cuatro factores que soportan
la validez del proyecto que a continuacin se presenta.

l. La existencia de un sector econmicamente activo que es vital en el medio, desde el

punto de vista econmico y social como lo es el sector alimenticio.

2. La existencia de parte de la infraestructura para realizar el proyecto, como lo es el lugar

donde instalar la planta as como las instalaciones y la materia prima que en esta caso es el
nacimiento de agua. ( Segn muestras tomadas del nacimiento de agua, el agua posee los
ndices de sales, slidos, dureza, cloruros, cidos ( ph ) , metales pesados y olor ( H2S) ,
normales para poder ser purificada ).

3. La relativa facilidad de poder purificar el agua proveniente del nacimiento de

agua.

4. La eficiencia de distribucin la cual se posee por la ubicacin de la planta, lo cual

representa un menor costo de transporte.

* Segn fuentes del Instituto Nacional de Estadstica ( lNE) Y El Directorio Estadstico

Comercial. 1996 pag 144-151, 166170.
3.
1.3 MARCO ESPACIAL.

La informacin contenida en este proyecto proviene de El Instituto Nacional

de Estadstica, Directorio Estadistico Comercial. Tambin entrevistas realizadas con ,
Ing. Mario Hernndez Prez de Osmosistemas de Centro Amrica, Mr. David Ritchie
District Manager of Osmonics, Pedro Alvarez Regional Vice President of Proagua,
Bruce Kucera Sales Representative of Safe Water, Cristina Alfonso Consultora
de asuntos Latinoamericanos de Pro-Agua. Encuestas realizadas por el autor del
proyecto en el Nor Oriente del pas. Tambin se usaron fuentes de informacin
disponibles, como manuales de equipos suministrado por Pro-agua Miami FL.

4.
CAPITULO Il.
ANLISIS PRELIMINAR.

ll.l GENERALIDADES DEL CAPITULO.

En esta etapa se pretende bsicamente determinar la situacin de las empresas ms

representativas del sector de plantas purificadoras y envasadoras de agua respecto a su
proceso de produccin, para establecer las caractersticas de los productos que ofrecen .
Para dicho fin se realiz una pequea investigacin de las principales empresas del sector de
plantas purificadoras y envasadoras de agua quienes sern los competidores potenciales.
La investigacin se realiz con las tres grandes empresas del pas. ( Salvavidas,
Monteblanco, Scandia)* ubicadas en la capital de la Repblica de Guatemala. En dicha
investigacin se recogi informacin concerniente a :

- Productos elaborados.
- Procesos de produccin empleados.
- Servicio que prestan.
- Calidad del producto.
- Presentacin del producto.
- Calidad del envase.

A continuacin se presentan los resultados de dicha investigacin:

Competencia Presentacin Precio Servicio Calidad Publicidad Envase

Salvavidas: 0.5 Litros Q 2.15 -Distribucin - Carecen - Tv, Vallas, - PT.P,
1.5 Litros Q 4.35 a domicilio, sistema de Radio, prensa. Policar-
3.78 Litros Q 5.65 Tiendas, Abarr. Osmoss y bonato.
9.5 Litros Q 9.50 Supermercado, de ozono
18.9 Litros Q9.00 Rest. Hoteles.
Presentacin Precio Servicio Calidad Publicidad ~
Monte Blanco: 0.5 Litros. Q 2.10 - Distribucin - Poseen - Radio, Vallas - PTP,
1.5 Litros Q 4.15 a Tiendas, Ultravioleta, prensa, Tv. Policar-
3.78 Litros Q 5.65 Supermercados, Ozono. bonato.
Abarroteras,
Restaurantes,
Hoteles.
Presentacin Precio Servicio Calidad Publicidad Envase
Scandia: 0.5 Litros Q 2.10 - Dist. a - Poseen, - Tv, Vallas, - PTP,
3.78 Litros Q5.1O domicilio, Osmosis, Prensa. Policar-
18.9 Litro Q7.00 Tiendas, Ultravioleta, bonato.
Supermercados, Ozono.
Abarroteras,
Rest. Hoteles

* Investigacin reaIizada a personeros de cada empresa, omitimos nombres. 5.

Descripcin de las caractersticas de la Competencia:

Agua Salvavidas.
Esta empresa por ser lder en el mercado de Guatemala de distribucin de agua a
domicilio puede darse el lujo de imponer un precio mayor que el de la competencia. Con
respecto a la variedad del producto tienen las siguientes presentaciones, de 0.5 litros, 1.5
litros, 3.78 litros (1 galn) , 9.5 litros, 18.9 litros (5 galones). El servicio de distribucin
que brindan es muy eficiente ya que prestan el servicio de distribucin a domicilio en toda la
capital , con respecto a la distribucin en los departamentos solo distribuyen a mayoristas,
abarroteras y tiendas pequeas. La presentacin del producto es con envases de
policarbonato y poseen un diseo de logotipo llamativo. La calidad del producto es igual
que el de la competencia ya que se puede comprobar con su equipo de purificacin . Con
respecto a la publicidad de Agua Salvavidas, frecuentemente invierten en publicidad, como
por ejemplo los anuncios de la radio, en la televisin y en vallas .

Tamaos Precios:
0.5 Litros Q2.15
1.5 Litros Q4.35
3.78 Litros Q 5.65
9.5 Litros Q9.50
18.9 Litros Q9.00

Agua Pura Monteblanco.

Esta empresa se ha caracterizado por distribuir agua en envases de menos de un galn.
Con respecto a la variedad del producto tienen las siguientes presentaciones, 0.5 de litro, 1.5
de litro y 3.78 de litro (1 galn) . No cuenta con servicio de distribucin a domicilio, el
producto se distribuye en varios establecimientos de consumo domstico. La presentacin
del producto y los envases tienen un diseo redondo y son de policarbonato . La publicidad
de esta empresa es en base a anuncios en la radio, televisin, vallas y volantes.

Tamaos: Precios:
0.5 Litros Q2.1O
1.5 Litros Q4.15
3.78 Litros Q5.65

6.
Agua Scandia:
Esta empresa es prcticamente nueva en el mercado de agua de la ciudad de Guatemala,
se dedica a la distribucin de agua a domicilio en envases de cinco galones y a la distribucin
de envases de menos de un galn a establecimientos de consumo domstico. El precio de
este producto por polticas de introduccin se encuentra por debajo de la competencia. Con
respecto a la variedad no tienen mucha por el momento ya que slo tienen de 0.5 litros, 3.78
litros (1 galn) y de 18.9 litros (5 galones) . El servicio de distribucin es muy eficiente y
tienen a un personal muy bien entrenado y capacitado. La presentacin del producto es en
envases de policarbonato al igual que el de la competencia . La calidad del producto es muy
buena ya que cuenta con equipo moderno de smosis inversa y ozono los cuales garantizan
una superior calidad y pureza. Con respecto a la publicidad esta empresa no ha realizado
mayor publicidad, cuenta con anuncios de prensa en su mayora y anuncios en televisin.

Tamaos: Precios:
0.5 Litros Q2.1O
3.78 Litros Q 5.10
18.9 Litros Q7.00

11.2 DIAGRAMA DEL PROCESO.

Para una mejor visualizacin de los procesos de purificacin y envasado de agua, a
continuacin presentaremos un diagrama del proceso.

Paso # 1. Paso # 6.

Paso # 5. Final del proceso, a continuacin

la distribucin.

7.
II.3 DETALLE DEL DIAGRAMA DE PROCESO.

Los Pasos 1.2,3.4 y 5:

Estn a cargo de dos operarios, que tienen bajo su responsabilidad accionar y

supervisar el funcionamientode lo cinco pasos enumerados.

Descripcin de los Pasos:

UNO: Consiste en un tanque el cual capta proveniente de un manantial que desciende

de una monta.a,a este tanque se le denomina Arena Antracita, el objeto de este
desarenador es eliminarlos slidos del agua.
DOS: Luego baja por gravedad a los dos tanques de filtros de carbono activado,
que tiene por objeto una segunda eliminacinde impurezas.
TRES: Pasa a los tanques de ablandamientode el agua.
CUATRO: El agua pasa al equipo de purificacion a base de smosis inversa.
QUINTO: Posteriormente el agua tratada de acuerdo con los cuatro procesos
anteriores se almacena en un tanque.

Los Pasos 6,7 y 8:

Estos pasos estarn a cargo de la supervisin de un operario. La operacin consiste

en una bomba de prezurizacin para inyectar el agua al equipo ultravioleta y al equipo de
ozono finalmente, descarga el lquido al tanque de llenado y tapado de envaces que a su
vez est alimentada por el tanque de almacenamiento.

Este paso estar a cargo de tres operarios.

8.
11.4 ORGANIGRAMA AGUA DEL NIAGARA S.A.

I ASAMBLEAGENERAL I

I ASESORIA I AUDITORIAI

lCONSEJODE ADMINlSTRACIONI
I
IGERENCIAGENERAL!
SECRETARIAI
I
IGERENCIAPLANTA I I CONTADURIAGENERAL] I GERENCIAvrs. y COMI
~ SECRETARIAI H I
SECRET.
IOPERARIO OP. TECNICAS I I CAJA YBANI I INV. PRODj lPUBLICIDADJ I PROMO I

I MANTENIMIENTOI I BODEGA I I CONTABILIDAD I I EQUIPODE DIST. I

I IMPUESTOSI I PRESUPUESTOSI I MANTENIMIENTO
]
VEHICULOS
I RECUSOSHUMANOS f---I COSTOSI

9.
CAPITULO 111.
ESTUDIO DE MERCADO.

m.l DEFINICIN PREL1MINAR DEL PRODUCTO.

Aunque la explicacin detallada del proceso de purificacin, las caractersticas de la

materia prima que en este caso es el agua, y las especificaciones tcnicas se realizarn en
otro captulo de este documento , se har una breve explicacin de algunas caracteristicas
que ayudarn a entender las posibilidades del proyecto,

Como ya hemos dicho anteriormente la materia prima a emplear en este proyecto es el

agua (H20), el cual comnmente tiene contenidos de magnesio, sulfatos, nitratos,
cloruros, sales, metales pesados, y a la vez el agua puede estar contaminada por azcares,
asbestos, virus, carbn, protenas , bacteria y muchos otros contaminantes visibles a simple
vista,
En la actualidad existen varias empresas purificadoras de agua, pero no todas garantizan
una purificacin a un grado jnico ni molecular, el cual puede ser logrado con un mtodo
moderno de purificacin llamado Osmosis Inversa el cual impide el paso de materiales hasta
de 0,001 micras, impidiendo el paso de bacteria cuyo tamao es de 0.4 micras y de virus
que es de 0,2 a 0.4 micras. Con ese proceso se garantiza una agua blanda y pura ya que se
separa y elimina el 98 % de los slidos disueltos, material coloidal, incluyendo el sodio que
es el ms pequeo de las molculas, el resto del agua pasa a alrnacenarce en un estado de
ptima pureza. Ningn qumico es usado en este proceso, el cual garantiza una agua de
excelente calidad y al nivel de las exigencias mundiales de salubridad.

m.2 ESTUDIO DE MERCADO.

Con base a lo anterior se buscar en el mercado las caractersticas que el producto debe
poseer, as como tambin conocer las necesidades de los consumidores de agua envasada
del rea del Nor- Oriente del pas, y determinar el consumo aproximado para realizar un
pronstico de ventas.

1.
Para poder realizar dicho objetivo, se procedi a realizar una investigacin preliminar con el
propsito de determinar el consumo de las empresas y establecimientos de consumo
domstico. y una investigacin especfica en donde se pretende determinar las necesidades
del consumidor y las caractersticas que el producto debe poseer.

Grupo objetivo:
El producto est orientado a hombres y mujeres comprendidos entre 15 y 35 aos de
edad con un nivel socioeconmico (A, B, C+)* de la regin del Nor-oriente de la Repblica
de Guatemala.

* Divisin de la poblacin por nivel socioeconmco . Grupo CGS 1996.

llI.3 ENCUESTA DE MERCADOS.

INVESTIGACIN PRELIMINAR

Objetivo general.

- Con esta encuesta se pretende conocer el mercado potencial de agua purificada en envase,
que el proyecto industrial estaria en capacidad de producir.

Objetivos especficos.

- Determinar qu cantidad de agua envasada compran al mes expresado en litros.

- Determinar qu tamao de envase es el ms comprado .

- Investigar cunto estaran dispuestos a pagar por el producto, segn la presentacin.

INVESTIGACIN ESPECIFICA

Objetivo ~neral.

Con esta encuesta se pretende conocer las necesidades del consumidor y las
caractersticas que el producto debe poseer .

Objetivos Especficos.

- Determinar qu marcas de agua envasada son conocidas en el mercado por el consumidor.

- Investigar en qu tipo de envase prefiere el consumidor el agua , ya sea en envases de

vidrio o en envases plsticos .
- Investigar en qu tamao de envase prefiere el consumidor el agua.

- Investigar el lugar de preferencia del consumidor, para comprar agua.

- Investigar qu marcas de agua envasada se han consumido el ltimo mes, para determinar
qu parte del mercado posee la competencia.

- Investigar quienes acostumbran a consumir agua en casa.

- Investigar el volumen de agua consumida al da.

- Investigar el precio que el consumidor est dispuesto a pagar, dependiendo el tamao

del envase de agua.

13.
Formato de la Encuesta. ( Investigacin preliminar)
LUGAR No.
ENCUESTADOR _

Muy buenos das I tardes, estoy realizando un sondeo de mercado podra hacerle
algunas preguntas.

1) Compra para su establecimientoagua envasada?

SI ( Contine) NO ( Termine)

2) Qu cantidad de agua envasada compra al mes?

3) Qu tamaos de envase compra al mes ?

0.5 litros _
1.5 litros _
3.78 litros
9.Slitros _
18.9litros

4) Precio que paga segn los siguientes tamaos?

0.5 litros _
l.Slitros _
3.78 litros
9.Slitros. _
18.9Iitros

MUCHAS GRACIAS POR SU COLABORACIN.

14.
Formato de la Encuesta. ( Investigacin especfica)
LUGAR.~~ No.
ENCUESTADOR~ _

Muy buenos das I tardes, estoy realizando un sondeo de mercado podra hacerle
algunas preguntas.

l. De los siguientes productos que voy a mencionar , cual o cuales

consume frecuentemente?
a) Boquitas.
b) Golosinas.
e) Agua pura en envase. SI (Contine) NO (Termine)
d) Com flakes.

2. Qu marcas de agua envasada conoce?

a) _
b) _
e) _

3. En qu tipo envase prefiere el agua que consume?

a) En envase de vidrio.
b) En envase
plstico. e) Otros

4. Qu tamao de envase prefiere el agua?

a) 0.5 litro
b) 1.5 litro
e) 3.78
litro d) 9.5
litros
e) 18.9 litros

5. Dnde prefiere comprar el agua envasada?

a) En el supermercado.
b) En tiendas pequeas.
e) En algn a tienda de conveniencia.( Super 24, Rapitienda 2X3, Circle Key, Esso
Market)
d) Abarroteras.

1.
6. Qu marca de agua envasada ha consumido durante el ltimo mes?
a) Agua Salvavidas.
b) Agua Scandia.
c) Agua Monte blanco.
d) Otras _

7. Quienes acostumbran a consumir agua envasada en su

casa? Viejos ( 60 aos en adelante) _
Adultos (30 - 59 aos) _
Jvenes ( 15 - 29 aos) _
Nios ( 5 - 14 aos)

8. Aproximadamente cuntas unidades consumen en agua envasada y de que tamao?

Al mes Tamao _
Tamao _

9. Aproximadamentecunto estara dispuesto a pagar por el agua envasada y de

que tamao?

a) 0.5 Litro Q
b) l.S Litro Q_
e) 3.78 Litro Q
d) 9.5 Litro Q_
d) 18.9 Litro Q

COMPLETAR SIN PREGUNTAR:

Edad del entrevistado y Nivel socioeconmico a) AB
b)C+
e) C
d)D.
m.4 METODOLOGA.

Se procedi a elaborar las encuestas tomado encuentra los objetivos deseados y el

mercado objetivo ( Para hombres , mujeres de un nivel socioeconmico A, B,C+
comprendidos entre las edades de 15 - 35 aos de la regin del Nor-oriente de la Repblica
de Guatemala). Las encuestas fueron realizadas por el autor de este proyecto y fueron
distribuidas aleatoriamente en el rea del Nor-Oriente , que comprende los siguientes
departamentos: Izabal, Zacapa, Chiquimula y Progreso. Por ltimo se procedi a la
tabulaciones los datos.

Estas encuestas fueron realizadas con dos propsitos:

- Investigacin preliminar de mercados.

Se realiz una investigacin preliminar que tiene por objetivo estudiar el sector de
empresas y establecimientos de consumo domstico donde las posibilidades de xito del
producto son mayores , y captar informacin acerca de los que podran ser clientes
potenciales del producto.

- Investigacin especifica de mercados.

Con esta investigacin se pretende profundizar en las necesidades del consumidor y

proceder a realizar una investigacin del mercado potencial de ese sector, y este ser en
definitiva el mercado a estudiar y atacar.

Tamao de la muestra n = 300

Confiabilidad = 95 % ( 1.96 Z )
Error muestral = 5%

Lugar: Nor-oriente de la Repblica de Guatemala.

Duracin: 5 das ( de lunes a viernes)

Investigacin preliminar de mercados.

Por medio de la ltima edicin del directorio estadstico comercial se identificaron todas
las empresas que podran ser clientes potenciales . El estudio se efectu inicialmente en la
cabecera de cada departamento, realizando treinta encuestas por departamento.
Resultados investigacin preliminar.

Despus de una minuciosa tabulacin de Jos datos de las encuestas , se presentan a

continuacin los datos ms relevantes de la informacin extractada por pregunta.

1) Porcin de establecimientos que compran agua envasada:

SI 9S %
NO 5%
100%
2) Cantidad en promedio de agua envasada comprada al mes:

2,150 Litros

3) Porcentaje de compra al mes segn el tamao:

0.5 litros 45%

1.5 litros 28%
3.78 litros 16%
18.9Iitros 9%
9.5 litros 2%
100%
4) Precio que pagan en promedio segn los tamaos:

0.5 litros Q1.80

1.5 litros Q4.00
3.78Iitros Q5.25
9.5 litros Q7.50
18.9Iitros Q8.50
A continuacin presentaremos el nmero de establecimientos de potencial consumo de agua
envasada por cabecera departamental.

Cabecera Den. Sunerms;rcados Abarroteras Tiendas Restaurantes ~

El progreso Guast. 1 5 81 6 I
Chiquimula. 4 19 278 38 4
Zacapa. 2 17 140 31 13
Puesto Barrios. 3 21 318 85 21

Fuente: Directorio Estadstico Comercial 1996.

Investigacin especfica de mercados.

Con esta investigacin se pretende profundizar ms en las caractersticas del producto ,

las necesidades del consumidor y las cantidades consumidas, para esta investigacin se tom
encuenta la poblacin comprendida por los departamentos de Izabal, Zacapa, Chiquimula,
Progreso, tomando en cuenta lo objetivos deseados y nuestro mercado objetivo
anteriormente mencionado, realizando en total trescientas encuestas.

Resultados investigacin Especfica.

La encuesta se llevo a cabo en el Nor-Oriente , ya que este es nuestro mercado objetivo,

el nmero de habitantes es de 379,567 en Izabal, 242,038 El Progreso, 283,422 Zacapa,
257,181 Chiquimula (miles de habitantes). '"

l. Porcentaje de personas que consumen agua envasada :

SI 88%
NO 12%
100%

2. Marcas de agua envasada conocidas por el consumidor:

Agua Salvavidas. 45%
Agua Monte blanco.40%
Agua Scandia. 13%
Otras 2%
100%

... Segn fuentes del Institnto Nacional de Estadistica ( INE ) censo 1994.
3. En qu tipo de envase prefiere el agua?
En envase plstico 76%
En envase de vidrio 24%
100%

4. Tamao de envase preferido por el consumidor:

0.5 litro 45%
L5litro 24%
3.78litro 18%
18.9 litros 10%
9.5litro 3%
100%

5. Lugar de preferencia para comprar el agua envasada:

Tiendas pequeas 45%
Abarroteras 36%
Supermercados 17%
Tiendas de conveniencia 2%
100%

6. Marca de agua ms consumida durante el ultimo mes:

Agua Salvavidas 65%
Agua Monteblanco 30%
Agua Scandia 4.5%
Otras 0.5%
100%

7. Quines acostumbran a consumir agua envasada en su casa con frecuencia?

Jvenes 60%
Adultos 25%
Nios 10%
Viejos 5%
100%

8. En promedio cunto consumen de agua envasada al mes?

59 % consume 0.5 litro
21 % consume L5 litro
12 % consume 3.78 litro
8 % consume 18.9 litro

1.
9. En Promedio cunto estara dispuesto a pagar por el agua envasada el consumidor,
dependiendo el tamao?

0.5 Litro Q 2.00

1.5 Litro Q 4.20
3.78 Litro Q 5.60
9.5 Litro Q 8.00
18.9 Litro Q 7.90
m.s ESTRATEGIA COMERCIAL.

El diseo es un proceso por el cual se da solucin a una necesidad

insatisfecha,mediante el logro de un producto generado a travs de la ptima utilizacin
y transformacin de los recursos humanos, materiales, financierosy de informacin.
En el caso concreto de este proyecto se busca desarrollar un producto (Agua purificada)
,
con los mayores ndices de pureza y
calidad.

m.5.a EL PRODUCTO.

1. El
producto:

El agua pura envasada" Del Nigara" esta compuesta de H20 purificada, no

tiene ingredientes artificiales.
El empaque es de Polietileno y de PET transparente de 0.5 de litro y de 3.78 de
litro
( Galn ), este envase de pilietilenoy de pet tiene muchas ventajas y una de ellas es que
es
fcil su manejo y no se rompe, se puede realizar cualquier tipo de diseo al envase, es
muy higinico, econmico y preferido por los consumidores.
El agua esta purificada con el sistema de smosis inversa que garantiza la pureza y
calidad del agua, as como tambin su conservacin, y por consiguiente llena los
requisitos del Departamento de Administracinde Alimentos y Drogas de los Estados
Unidos ( FDA).

A continuacin presentaremos el porcentaje de mercado que tiene la competencia en el

Nor
orinete del pas.*

Competencia,
Agua Salvavidas, 65 %
Agua Monte Blanco, 30 %
Agua Scandia 4.5 %
Otras 0,5%
* Segn investigacin realizada en estudio de mercados,
22,
2. Marca / Posicionamiento:

Con el agua pura "del Nigara " se desea que el consumidor perciba un producto
diferente y un posicionamiento de :
" El agua ms pura, con el mejor sabor, refrescante y 100% natural "

Competencia. Agua Posicionamiento

Salvavidas. Agua El agua ms segura y confiable.
Monte Blanco. Agua Tome salud tome agua sin preservantes.
Scandia. El agua diferente.

3. Produccin y tecnologa:

El equipo se entrega con llave en mano, con una capacidad de produccin de 378 litros
de agua purificada por hora, en este sistema se tienen en cuenta todos los accesorios y
tuberias para la interconexin de los mdulos de la prefiltracion , sistema de smosis ,
tanque de almacenamiento , bomba de acero inoxidable , Esterilizador ultravioleta , tanque
de contacto de ozono, un sistema de lavado, llenado y tapado semi automtico.
La produccin de la planta es expandible a medida que se implementan tumos de
trabajo, para satisfacer la demanda que en determinado momento puede ir creciendo ya que
es impredecible.

m.5.b PRECIO.

Los precios de venta del producto por polticas de introduccin estarn por abajo del
precio de la competencia, a continuacin presentaremos los precios al consumidor final
dependiendo el establecimiento.

Medida Supermercados Abarroterias. Tiendas Conv. Mayoristas

0.5 Litro Q2.07 Q 1.95 Q2.37 Q 1.95
3.78 Litro Q4.21 Q3.96 Q 4.81 Q3.96

23.
- Costo de produccin por litro.

Para determinar el costo se tom en cuenta una produccin mensual de 272,160 litros,
los salarios tienen en cuenta las prestaciones laborales y el seguro social. El costo para un
litro de agua purificada esta compuesta de la siguiente manera: ( El agua es de Manantial)

Materia prima ( El agua)

Mano de Obra
- 7 operarios Q 7,000
Gastos de fabricacin
- Energa Elctrica Q 30,000
- Salario Gte. planta y Tcnico. Q 16,500
COSTO DIRECTO Q 53,500
Depre. equipo prod. Q 6,433.17
Depre. inst. elctrica. Q 3,529.17
Imprevisto. 013,310.66
COSTO INDIRECTO Q 23,273
COSTO TOTAL PROD. Q 76,773

Costo por litro: Q 0.28 ctvs. (Ms el costo del envase)

Tomando en cuenta una produccin mensual de 272,160 litros.

El precio promedio del envase, tanto para el envase de 0.5 de litro como para el envase
de 3.78 de litro (galn) es de Q 0.70 ctvs.

m.s,e PLAZA.
La distribucin se realizar directamente a los supermercados, abarroterias, tiendas de
conveniencia y a los mayoristas los cuales a su vez le distribuirn a las tiendas pequeas , y
por consiguiente estos canales de distribucin llegaran al consumidor final.
En lo que corresponde a los trminos de crdito , a los mayoristas comnmente no se les
otorga crdito , se trabajar al contado contra pedido, pero en algunos casos, cuando el
pedido exceda de 378 litros de agua, se les da un crdito de 30 das con una factura
cambiarla, a los supermercados, ya que es muy dificil trabajar con ellos, se les dar un
crdito de 25 das; por el contrario, para las tiendas de conveniencia , tiendas pequeas ,
abarroterias, no se les dar crdito, se trabajar al contado contra pedido.

24.
A continuacin se presentarn los canales de distribucin:

Planta Purificado

A continuac6n se presentan los precios de venta a empresas y establecimientos de

consumo domstico.

Medidas. Supermercados. Abarroteras. Tiendas Conv. Mayoristas

0.5 Litro. Q l. Q l. Q 1.6 Q 1.66
3.78 Litro. Q3.37 Q3.37 Q3.37 Q3.37

El precio de venta para los consumidores, en los establecimientos de consumo

domstico es el siguiente.

Medida Supermercados (20%) Abarroteras.(15%) Tiendas Conv.(30%) Mayoristas(15%)

0.5 Litro Q 2.07 Q 1.95 Q 2.37 Q 1.95
3.78 Litro Q 4.21 Q 3.96 Q 4.81 Q 3.96

- Lo que se encuentra dentro del parntesis es el mark-up (ganancia sobre el precio de venta)
de cada establecimiento.

25.
m.5.d PUBLICIDAD:

a) Copy I Enfoque publicitario / Creatividad.

El objetivo principal de agua Del Nigara , es llegar a convencer a hombres y mujeres

comprendidos entre 15 y 35 aos de un nivel socoeconmico A, B ,C+ que el agua Del
Nigara es un producto nuevo, con un sabor nico natural y refrescante.

- Categora: Pertenece a la categora de alimentos envasados, el cual posee un sabor nico y

con la mejor calidad que hay en el mercado.

- Grupo objetivo: Esta dirigido para hombres y mujeres comprendidos entre los 15 a 35
aos de un nivel socioeconmico A, B C+ . Para personas que gusten disfrutar de agua pura
envasada 100 % natural y refrescante.

- Posicionamiento: Se desea que tenga un posicionamiento de "El agua ms pura, con el

mejor sabor, refrescante y 100% natural"

- Promesa bsica: El posicionamiento siempre se mantendr ya que el agua siempre ser

tratada segn los requerimientos internacionales de agua purificada (FDA).

- Razonamiento de apoyo: En muchos lugares del mundo se ha enfatizado en productos

100% naturales sin ingredientes artificiales, y estas tendencias ha influido de una manera
muy fuerte en el mercado nacional, por lo que consideramos que no hay otro producto ms
natural que el agua y que es preferido por el consumidor.

- Tono y manera del anuncio: El anuncio en primer lugar tiene que ser un anuncio que
transmita frescura y que el consumidor se de cuenta que es un producto nuevo y 100%
natural sin qumicos y refrescante.

b)Medios:

Los medio a utilizar para que el producto Agua envasada se de a conocer e introducir
en el mercado son: Anuncios en vallas publicitarias y anuncios en al radio, ya que en
nuestro mercado objetivo la mayora de la poblacin posee radio y este es un medio intenso
de publicidad, tambin las vallas son un medio muy fuerte de publicidad ya que el producto
siempre esta all y el consumidor lo va asimilando. El costo anual de 50 vallas es de
Q467,sOOy el costo anual de radio con anuncios de 12 segundos anunciados 15 veces al
da es de Q 280,000.

26.
 Objetivo: Introducir el producto de Agua envasada del Nigara en el mercado y que sea
conocido por lo menos en un 20 % del mercado objetivo.

Estrategia: Para lograr el objetivo antes mencionado es necesario que se realicen, anuncios
en la radio y anuncios en vallas publicitarias, transmitiendo el mensaje del producto que es
nuevo, con el mejor sabor y saludable.

m.5.e PROMOCIN.

Promocin ( Consumidores ):

Objetivo:

- Que el producto Agua envasada del Nigara se de a conocer en un 20% del mercado
objetivo durante el primer ao.

Estrategias:

Se darn muestras gratis de agua envasada, en supermercados y en tiendas de

conveniencia. El costo de realizar esta promocin es de Q 75,000, con el objetivo que el
consumidor sienta la diferencia entre los dems productos de agua envasada, que hay en el
mercado y a la vez conozca el nuevo producto.

Promocin (Intermediarios):

Objetivo:

- El objetivo a las promociones a los intermediarios ser de incrementar la presencia y

reconocimiento de la marca.

Estrategias:

- Proveerles a los distribuidores de exhibidores con el objetivo fundamental de incrementar

la presencia del producto. Esta promocin tendr un costo aproximado de Q53,000 , con
esto tambin incentivar a los distribuidores del producto.

- Se colocarn afiches para los primeros meses de introduccin del producto, con el
objetivo fundamental de que el consumidor recuerde la marca del producto. Esta promocin
tiene un costo aproximado de 35,000.

27.
llL6 DIMENSIN DEL MERCADO.

- Total de habitantes: 1,162,206 de habitantes hombres mujeres y nios.

- Total del mercado objetivo que consumen agua envasada: 929,765 de habitantes.
El 80% de la poblacion esta compuesta entre 15-35 aos A,B,C+. *
- Composicin del mercado:
59 % consumen al mes 0.5 litro
21 % consume al mes 1.5 litro
12 % consume al mes 3.78 litro
8 % consume al mes 18.9 litro
12% de la poblacin no consume agua
envasada

El tamao del mercado de agua purificada y envasada en el rea del Nor-oriente de la

Repblica de Guatemala es de 2,394,694 Litros al mes.

- Pronstico de ventas: (Anual)

Se espera tener un 4 % del mercado de agua pura envasada durante el primer ao que
representa 1,149,453 litros anuales y un crecimiento segn los siguientes escenarios:

Pesimista: Crecimiento en las ventas de 20% anual.

Conservador: Crecimiento en las ventas de 25% anual.
Optimista: Crecimiento en las ventas de 30% anual.

- Programacin de la produccin: ( Anual )

85 % en envases de 0.5 litros
15 % en envases de 3.78 litros

*Estudio divisin de la poblacin por NSE Grupo CGS 1996 .

28.
 CAPITULO IV.
ESTUDIO TCNICO.

IV.l COSTOS INICIALES.

A continuacin se presenta el costo inicial para poder montar la planta purificadora de
agua en el departamento de Izabal de la Repblica de Guatemala . Las cotizaciones del
equipo fueron realizadas por PRO-AGUA. en Miami , Florida.

EOUIPO: COSTO INICIAL:

Laboratorio de anlisis................................................ Q 10,890

Equipo purificado y envasado..................................... Q 375,100
Equipo de reparto (6 vehculos).................................. Q 765,155
Instalaciones Elctricas............................................... Q 211,750
Terreno Q 151,250
Bodega Q 181,500
Mobiliario oficina Q 90750
Costo de la inversin Q 1,785,645

IMPREVISTOS (5 % inversin equipo. ) Q 89,318

Envases( 2 milln de 0.5 L Y500 mil de 3.78 L.) Ql,476,000

FORMACIN LEGAL DE LA EMPRESA.

Cdigo de barras Q 3,841

Habilitar libros......................................................... Q 50
Registro Mercantil (Autorizar libros) Q 15
Licencia de sanidad.................................................. Q 1000
Testimonio....... Q 250
Poderes de representacin....... Q 150
Patente de sociedad.................................................. Q 500
Notario e inscripcin de la sociedad Q 5,000
Formacin de la sociedad Q 5,000
Patente de comercio Q 400 Q 16.356
Total inversin inicial Q 3,367,319

29.
 GASTO DE ADMINISTRACIN: (Sueldos y salario por mes)

Las prestaciones laborales y cuota patronal que son en total 35.16 % en el rea de Izabal
, estn incluidas dentro de los salarios y esta formado de la siguiente
forma: Vacaciones 4.16 %
Bono 14 8.33 %
Aguinaldo 8.33 %
Indemnizacin 8.33 %
Seguro social 6.00%

Gerente general........... Q 17,500

Contador general... Q 4,500
Auxiliares (4)............................................ Q 5,000 Q 27,000

GASTOS DE VENTAS: (Mensual)

Gerente ventas y comercializacin . Q 14,000

Publicidad . Q 62,291
Promocin . Q13,583
Equipo reparto (6) . O 7,200 Q 97,074

OTROS GASTOS Mensual)

Manternmiento y limpieza Q 7,000

Papelera................................................................... Q 2,000
Suministros............................................................... Q 1,000
Telfono................................................................... Q 800
Seguros (pago mensual)............................................ Q 12,000 Q 22,800

GASTOS DE OPERACION (MENSUAL)

Gerente de planta....................................................... Q 10,000
Tcnico de planta.............. Q 6,500
Operarios (7) Q 7,000
Energa...................................................................... Q 30,000 Q 53,500

DEPRECIACIN DE EQUIPO E INSTALACIONES:

El equipo y las instalaciones se deprecian a una tasa de 20% anual ( Est de conformidad
con las leyes fiscales) .

30.
1V.2 INTEGRACIN DE RUBROS GENERALES.

LABORATORIO DE ANLISIS:

- Kit de prueba de agua. TDS/ PH / DUREZA / ALCALINIDAD /CLORO / OZONO

IBACTERIASTES LAB. ( Incluye
instalacin)

EQUIPO PURIFICADO Y ENVASADO:

- Filtro de arena, filtro de carbn activado, ablandador de doble tanque , purificador

de smosis inversa, tanque de almacenamiento,bomba de presurizacin, germicida
ultravioleta, sistema de ozono, lavadora llenadora y tapadora de botellas, bomba
extraccion de agua. ( Todo el equipo incluye instalacin)

INSTALACIONES ELCTRICAS:

- Compuesto de dos transformadores de 250 KVA cada uno, 10 flipones de 40

amperios cada uno, 500 metros de cable forrado calibres 10, 12, 14, 16.

EQUIPO DE REPARTO:

- Esta compuesto por cuatro camiones de 1 tonelada marca Kia, y dos camiones
Mercedez
Benz con capacidad de 10 toneladas
tiles.

TERRENO y BODEGA:

- Ubicados en el kilometro 285 carretera a Puerto

Barrios.

MOBILIARIO OFICINA:

- Esta compuesto pos 8 escritorios con sus.respectivas sillas, 4 archivos de gavetas , dos
computadoras 586 sofware contabilidad y manufactura, con sus impresoras, dos
mquinas de escribir brother, fax , una mesa para lasjuntas con seis sillas.

Inicialmente no se invierte ya que la produccin al principio es baja. Se opera con

seis vehculos los cuales distribuirn en las diferentes regiones del Nor-oriente del pas.

31.
CAPITULOV.
EVALUACIN FINANCIERA.

Establecidas las condiciones y los requerimientos bajo los cuales ha de operar la empresa,
fue necesario realizar un estudio financiero que sustente o soporte la decisin definitiva para
la ejecucin del proyecto. Por medio de este estudio tcnico - financiero, fue posible
determinar qu tan buena resulta una inversin o qu tan atractivo es el negocio para los
accionistas . Por ello la decisin de llevar a cabo un proyecto de inversin, debe considerar
las posibilidades econmicas y financieras que la empresa pueda alcanzar. Estos aspectos se
pueden definir as:

- Factibilidad econmica: se refiere a la posibilidad de que una determinada alternativa de

inversin, pueda llevarse a cabo con xito como consecuencia de los resultados que arroje la
proyeccin de ingresos y egresos.

- Factibilidad financiera: analiza la posibilidad que tienen los empresarios de llevar a cabo
un proyecto, como consecuencia de la disponibilidad de fondos o recursos para atender
la inversin que este exigir.

V.I FUENTE DE INVERSIN.

Se pidieron a dos bancos la solicitud de prstamo hipotecario y fiduciario para poder

financiar el proyecto; se dispone adems de! aval de los accionistas si ibera necesario,

- Banco del Caf: Prstamo a largo plazo de 5 y 10 aos con un rango de tasa de inters de
15 % al 18% anual.
- Banco g&t: Prstamo a largo plazo de 5 a 10 aos con un rango de tasa de inters 14% al
17% anual.

El 50% de la inversin financiada con prstamo ( Segn conveniencia de la calidad del

prstamo) a largo plazo, con una tasa del 17 % anual pagaderos en 5 aos. Banco G&T.
El restante 50% de la invercin ser capitalizada con aportes de capital de los accionistas.

32.
V.2 TABLA DE OPCIONES BANCARIAS:

OQcin# 1 Opcin #2
Prstamo: Q 1,700,000 Prstamo: Q 1,700,000
Inters: 17% anual. Inters: 18% anual.
Amortizacin: 5 aos. Amortizacin: 5 aos.
Banco G&T Banco Cafe

V.3 ESCENARIOS DEL CRECIMIENTO DE LAS VENTAS.

- Pesimista: Crecimiento en las ventas de 20% anual.

- Conservador: Crecimiento en las ventas de 25% anual.
- Optimista: Crecimiento en las ventas de 30% anual.

V.4 FLUJO DE CAJA

( A continuacin se presentan los flujos de caja y Estados de Resultados para los distintos
escenarios. )

33.
 FLUJOS DE CAJA ESCENARIO CONSERVADOR;

Prestamo al banco <:l&T por Q 1700000

AOS
lNTERES 289000
1
231200
1 ~
173400 115600
1 Q
57800
AMORT.
TOTALES
~
620000
~
571200
~
513400
~
455600
~
397800

IAR01 IAR02 IARo3 IAAo4 IAllo,

Cant, litros 1149453 1436816.25 1796020.313 2245025.391 2606281.738

Unidades O.el 1954070.1 2442587.625 3053234.531 3816543.164 4770678.955
Unldades 3.78l 45613.21429 57016.51786 71270.64732 69088.30915 111360.3864

INGRESO!I.
Saldo Inicial O 432SQ3,9119 489415.4417 914428.9221 1806001.21
PrstamoS 1700000 O O O O
Aporte Capl12l1 1700000 O O O O
Ingreso Vet1tas
Total Ingreso
~
6797472.898
~
4679735.035
~ ~
5797966.845 7550118.176
~
10101572.78

EGRESOS.
GTS.ADM.
Gerente Gral. 210000 226800 244944 284539,52 285702.6816
Contador.GraI 54000 58320 62985.6 68024.443 73466.40384
Aux.Adm. 60000 64800 69984 75582.72 81629.3376
OIros Gastos.
Mant Limpieza 84000 90720 97977,6 10581!!i.808 114281.0726
Papelerla y eq. 24000 25920 27993.6 30233.088 3265t73504
Stmnisros 12000 12960 13996.8 15116.544 16325.86752

=
Telfono. 9600 10368 11197.44 12093.2352 13060.69402
~ ~ ~

- -
Seguro lliQIl!!
Tota.l 645408 697 040.64 752803.8912 813D28.2025
597600

GTS. FIN,
Intereses 289000 231200 173400 115800 57800
_rt.
Total. 62900()
~
571200 513400
~
455800
~
397800

GTS.OP.
Ge.."..plan"
120000 129800 139988 151165.44 183258.6752
Tcnico planta 78000 84240 90979.2 98257.536 106118.1389
OpOl"Ol1oSplan. 84000 90720 97977.6 10581M08 114281.0726
Energla. 360000 38S800 419904 453496.32 489776.0256
imprevistos. 89318 O O O O
Inven;lOl'lEq 1785645 O O O O
Ga_org. 16356 O O O O
Material env. ~ ~ ~ ~ ~

_60
Total 3973090.986 2493074.983 2998472.529 3620789.765 4388502.238
GTS.VENTAS
rente Venta 168000 181440 100955.2 211631,616 228562. 1453
F\bIIcldeld 747492 O O O O

=
162996 1760 36.68 190118.5344 205328.0172 221754.2585
EqtipoRep. ll.4l!Q .1.QQll.M ~525798.76 ~

-
Tot91. 1164888 480787.58 486850.6944 567862.6499

~ ~~

ISR30% illZll.Q
zelI!lW
Total Egreso ~ ~ =-
saldo neto 432893.9119 489415.4417 914428.9221 1800961.21 3292216.347
34
 ESTADO DE RESULTADOS ESCENARIO CONSERVADOR:

VENTAS
~ 33974n.9 ~4246641.13
~5308551.41 ~
635689.26
~8294611.57
COSTO VENTAS
UTILBRUTA
~1226382.91
~
1753766.14
~
2310078.88
~
3014899.49
~
390Ei109.33

GTS.ADM
GoreIlto<Jrel. 210000 226800 24494 .. 264639.:>2 285702.682
Contador.GraI 54000 58320 62985.6 68024.448 73466.4038
AUX.Adm SOOOO 64800 699S4 75582.72 81629.3376
Gts. OrgaruaciOn 16356 O O O O

_v_en
MantU~eza 84000 90720 97977.6 1~815.B08 114281.073
Papeterlayeq 24000 25920 27993.6 30233.088 32e51.735
StrrtIri&tros. 12000 12960 13996.8 15116.544 16325,8675
Telfono. eeoc 10366 11197.44 12093.2352 13060.694

l6aOOO 181440 1969515.2 21'631.616 228.562.145

Segu"o.
GTS.VENTAS
.wgg 613956 ~ 645408 l1Zi1.li 697040.64 ~ 752803.891 ~ 813028.202

PUbicldad 747492 O O O O
16299El 1760~.68 190118.534 205328.017 221754.259
OeprecjadOnes 326874 326874 326874 326874 326874
EquIpoRep. ~ ~
-879335.086
m12 lZZW&a
330096.462
.1llllZ1Ji mru.w
799313.543
.12mU1Z ~~
1409422.85
~
2198344.48
,.........
UTIL.A.LI

UTlLD.lNT. = -1168335.09
23.1ZllIl
99496.4821
~
625913.543
J.1MQQ
1293822.85 =
2140544.48

ISR(_) U ~ .ru.z:wo ~

69647.5235
=
_Pn"Id"a .o.G,anancia UWi
396521.524
-3S44939.58
-1168335.09
765013.48
438139.48-3079928.08
~
-1847376.09
iI2lli.
1232MO
iI2lli.
1825255.14
-22120.949

905675.996
F>.jo""to -841461.086
1498381.14

-
F>.joAc"""""" M3400000 M4241461.09

COSTO PROOUCCION IARol IAAo2 ARo3 IARo~ IAAo5 I

Materia Prima. O O O O O
Manode Obra 282000 304560 328924.8 355238.784 383657.887
360000 366800 419904 453496.32 4S9776.026
Depre. ~po y
lmpre\1sto
PI."'" O
89318
O
o
O
O
O
O
O
O
COatoEnvaee
fOTAl costo PRu.
lli:ill.1n ~ ~~
2j71iJ&io.:;~ Z49307...;a 2;9O-rt1~.53 ~709.7a
~
'~2.2"
FkJjonoto M1700000 -341461.1 396521.52 765013.48 1232550 1825255.14

T8$8 interna de rvtomo: 15%

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO ESCENARIO CONCERVADOR:

Q~~-~
FLUJO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE OPERACION.

Efec11voRed~do
3397472.9 4246841.13 530S551.41 6635689.26 8294611.!57
Efectr;o usadoen ?rOO. 2171089.99 2493074.98 2998472.03 :1620789.7. 4388502.24
Efecllvo usado Gts Op.
2067844 1327395.68 1357291.33 1394202,64 1438S90.85
Efectivo usado ISR

Efectivo
NetoActOp. -841461.086 396521.524 765013,48 1232550 1825255.14

FLUJO EFECTIVO EN ACTtVlDAOE$ DE INVE~CION

Electivo pagadOPP y E

efectivo neto Act 1m. 1785645

FLUJO EFECTIVO ACTIVIDADES FINANCIERAS

l:1ect1vo Recibido PB 1700000

EfectlvoporP3D4lr :lMIOO!l ;HQOOQ ~ 14.QWQ Mll!lOO
Efectivo Neto Acl F 1360000 340000 340000 340000 340000

Fr.uJO EFECTIVO ACTIVIDADES ACCIONISTAS

Efectivo Aporte Acc. ruI!lJl!lIl

Aumento neto Efectivo 432893,914 56521.623& 42fi()13.48 8G2&49.996 1486266.14
Saldo inicial e y B O 432893.912 489415.430 914428.916 180697B.91
SakIo Final 432893.912 439415,435 914428.916 1806978.91 3292234.05

35
 FLUJOS DE CAJA ESCENARlQ OPTIMISTA;

Prestamo al banco G& T por Q 1700000

AFlos 1 4
INTERES
AMORT.
289000
.
2 3 173400 115600
~ ~
57800

'MIlQQQ
TOTAlES 629000 455600 397800

_ 120 ~
513400

" 0

571200

IAA01 IAR02 IAN03 IMo", IAtioa

cent uees 1149453 1494288,9 1942S7~.57 2525348.241 3282952.713

lh'IIdedesO.51. 19&4070.1 2540291.13 3302378.469 4293092.01 5581019.613
UnIdades 3.78L 45613.21429 59297.17857 77086.33214 100212.2318 130275.9013

INGRESOS.
saldO Il'icll!ll O 432893.9119 ~7934.9673 11!57673.254 2384427.265
_tamoB. 1700000 O O O O
I'>OI1oC8pl1B' 1700000 O O O O
Ingreso Ventas
Tot.llngr41so
~
e797412.898
.illlli1!1 ~ ~ i!Z=m
4849608.679 6299664.165 8621921.211 12087949.61

EGRESOS.
GTS.AOM.
~GnoJ. 210000 2,,",,00 244944 264539.52 28~102.6816
Contador.GraI. 64000 58320 62985.6 68024.448 73466.40384
/>i.rx.Adm. BOOOO 64800 69984 75582.72 81629.3376
otros Gaatos.
Mant lin'1M&ZB 84000 90720 97977.6 1008115.808 114281.0726
PapeIer1a y eq. 24000 25920 27993.6 30233.088 32&e;1.73804
&.ministros. 12000 12980 13996.B 15116.544 16325.867152
Telfono. 9600 10368 '1197.44 12093.2352 13060.69402
Se_.
Total
~
597600
~
64i5408
.![l.Q!lll ~
697040.64 752803.8912 813028.2025
~

.. . ..
G TS

. . ..
FlN

AmOIt ~
289000 231200
a4!lQQQ
173400
a4!lQQQ
115600
~
57800
~
T01al. 629000 571200 513400 466600 397800

GTS.OP.
-p."""
T'::::il~cp.'a."'rtz
120000
7SDOO
129600
5424C'
139908
~?g.2
151165.44 183258.67~2
~215?'.5313 ~OO111313RQ
Ole!oIiosplan. 84000 90720 97977.6 100815.808 114281.0726
Energfe: seoooo 388500 419904 453496.32 489n6.0256
Impre'w1stos 89318 O O O
lnversionEq. 1785645 O O O
Ga_arg 16356 O O O O
MaterialEnv
Total.
~
3973090.986
~
25650S3.582
~ ~
3182043.457 3a71Q14.158
~
4985566.682

GT8.VENTAS
Ge""""Von1B 168000 181440 190955.2 211631.616 228562.1453
Pubiddad 747492 O O O O
Promocin 16'2996 176035.68 190118.5344 205328.0172 221754.2~

Total. 1164a8S 450787,68

1Q!!llj
486850.6944
~ ~
025198.75 S1378E12.6499

~ ~ =.w:
ISR30%
Tatal EgI"SO ~ ~ lliJ.ellQ.ill ~l!W:l.U!
Eq;poRep.
~
Saldo nete 432893.9119 557934.9873 1157873.254 2384427.265 4437974.835
36
 ESTADO DE RESULTADOS ESCENARIO OPTIMISTA:

VENTAS
~3397472.9 ~4416114.77
~5741729.2 ~7464247.96
~9703522.35
COSTO VENTAS ~ ~ ~
2~9B65]4
~3492333.8 ~
47179515.67
UTlLBRUTA 1226382,91 1851651.19

GTS.AOM
""","",Gml. 210000 226800 244944 264539.52 285702.682
Contador.GraL 54000 5a32O 62985.8 68024.448 73466.4038
Iwx.Adm. 60000 64800 69984 75582.72 81629.3376
GIs. Orgarizacloo 16356 O O O O
Mant.Umpleza 84000 90720 97977.6 100815,808 114281.073
Pepeeneyeq. 24000 26920 27993.6 30233.088 32651.735
&rnInls1ros 12000 12960 13996.8 15116.544 16325.6675

=
Telfono 9600 10366 11197.44 120932352 13060.694
Seguro.
GTS.VENT'AS
~ 613956 645408 lZIi!ill! 697040.64 ~ 752803.891 ~ 813028.202

Geren!eVen1a 168000 181440 1959155,2 211631.616 228562.145

POOlCldad 747492 O O O O

, -
Promodn 162996 176035.68 190118.534 200328.017 2217M.259
Depreciaciones 326874 326874 326874 326874 326874
E",po Rop. ~ 1Wm = 1ZZ!!1 ~ ~ ~ ~~ ~
U TlL
UTlLO.INT.
A.LI -1168335.09
~ =
197381.508
.!lliJlQ
875620.41
-879335.036
J.1!il!Q
1771257.16
!llQQ
2952390.81

~ ~ ~ ~
ISR(3O%)
Prdida o Ganancia
Depredacin
-1168336.09
~
138167.055
~
612864.287
~
1239880.01
~
2066673.57
~
FIjo neto -841461.066 465041.065 939738.287 1566754.01 2393647.57
FIjo Ac""""do ~3400000 -4241461.09 -3776420.03 -2836681.74 -1269927.73 1123619.84

COSTO PROOUCOON IAl101 IAAo2 IAAo. IAIIO. IAllo5 I

Meteria Prima. O O O O O
Manode Obra. 282000 304660 328924.8 355238.784 383657.887
EnergI. 360000 388aOO 41990' 453496.32 439776.026
Oepre. EquipoY Planta O O O
,~sto 89316 O O O O
Costo Envace ~~~ ~ ~
TOTAL eOSTO PRO. 2171089.99 2565063.58 3182043.49 3971914.16 4985566.S8

FIIjo Ne1O: -1700000 .-841461.1 465041.05 939738.28 1666754.01 239354Hi

Tasa Interna ele retomo' 22%

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO ESCENARIOOPTIMISTA:

FLUJODE EFECTIVOEN ACTIVIDADESDE OPERACION.

IANO1 IAlI02 IANO' IAllo. IAlI 5 I

EI'edivoRecibldo 3397472.9 4416714.77 5741729.2 7464247.96 9703522.35
E1ectiwusado en Prod. 2171089.99 2565063.58 3182043.46 3971914.16 4985568.88
efectivo usaoo Gts Op. 2067844 1327395.88 1357291.33 1394202.64 1438690.85
EfecUVo usado !SR Q~~~~

Efectivo Ne10 Ac1 Op. -841461.066 465041.065 939736.287 1566754.01 2393547.57

FLUJO EFECTIVO ENACTIVIDADES DE INVERC10N

efectiVo pagado PP Y E

Efecti\to neto Ac11nv. 1785645

---
-
EFECTIVOACTIVIDADESACCIONISTAS

FLUJO EFECTIVOACTMDADES FINANCIERAS

 ~
Efectivo ReclbidoPB 1700000
Efectivo por pagar
EfeetivoNeto Act F 1360000 340000 340000 340000 340000

FLUJO

EfectIVo Aporte AI:.c. 1lll!l!I!I!I

Al..rnenIo neto Efectivo 125041.0S6 599738.287 1226754.01 2053647.!:i7
Saldo InlclalCy B O 432893.912 507934.007 1157673.25 2384427.27
SeIdoRnal 432893.912 551934.007 1157673.25 2384427.27 4437974.84

37
FLUJOS pE CAJA ESCENARIO PESIMISTA:

Prestamo al banco G&T por Q 1700000

A~OS 1
INTERES 289000 231200 173400 115S00 57800
AMORT.
TOTAlES
~
629000
MQQQQ
571200
~
513400
~
455S00
~
397800

IAA01 !"A02 IAAo3 IARO" IAROS

CI!IntUtros 114S453 1379343.6 1655212.32 19862154.784 2383505.741

Unidades Q,5L 1954070,1 2344884.12 2813880.944 3376633. t 33 4051959.759
Unidades 3.78L 45613.21429 54735.85714 65683.02867 78819.63429 94!183.56114

INGRESOS.
Saldo Inicial O 432893.9119 420895.9061 678036.5848 1262077.415
Pritamo B. 1700000 O O O O
AporteCapilBJ 1700000 O O O O
l~soVentas ~ ~ ~ ~ ~
Total Ingreso 6797472.898 4509861.39 6313256.879 6548869.753 8307077.217
EGRESOS.
GTS.ADM,
Gerente Gra!. 210000 226800 244944 264539.52 2815702.6815
Contador.GraI 54000 58320 62980.6 68024.448 73466.40384
twK._ 60000 64800 89984 75582.72 81629.3376
OIrosGastos.
Mant.l.Impieze: 84000 90720 97977.8 105815.808 114281.0726
""peleriayeq 24000 26920 27m.S 30233.088 32Wl.73504
&mnlstros.
illQQQ
12000 12960 13996.8
1lliWi
15116.044- 16325.86752

120000
,
~ ~ ~

- -- -
~.

G T

S. -
FIN.

_planta

T018I 597600 645408 697040.64 752803,8912 813028.2026

Amort
289000 231200 173400 115S00 57800
lli1ll!l

Total. 6:<9000 129600

71200 139968
1).13400 151165.44
456600 163208.6752
5;'7BOO
GTS.OP.
Tcnico planta 78000 84240 909792 98257,536 106118.1389
opeercs plen 84000 90720 97977.6 1OSS15.808 114281.0726
Energls. 360000 388800 419904 463496.32 489776.0256
Ill"lpfeMstos. 89318 O O O O
Il1Ver$IonEq 1785645 O O O O
Gastoiorg 16,"" O O O O
Material Env
Total.
~
3973090.986
~
2421086.384
~
2822100.48
~
3296661.096
~
3858945.103

GT5.VENTAS
Geret'lteVenta 168000 181440 195955.2 211631.616 228562. 1463
Publicidad 747492 O O O O

- --
ISR""" Q

Saldo neto 432893.9119

~ ~ ~

Equipo ROO OdQQ

= ~ ~

Prorhoci6n 162996 176035.68 190118.6344 205328.0172 221754.2586

lJl!lZ1U
Total. 1164888 450787.66 486650Jl944 525798.7l5 567862.6499

~ ~ ~ ~

Total Egreso
420895.9061 678036.5848 1262077.415 2243294.361

38
ESTADO DE RESULTADOS ESCENARIO PESIMISTA:

VENTAS
~3397472,9 ~4076007-48 ~ 4892360.98
~5870833.17 ~7044999.81
COSTO VENTAS
UnLBRUTA
~
1226382.91
~1655881.1
~2070260,52
~
2574172.07
~
3186054.7

OTa.ACM
Gerente Gral. 210000 226800 24..... 264539.52 285702.682
Contador.GraI. 54000 58320 62985.6 68024.448 73466.4038
Pux. Adm. 60000 64800 69984 75582.72 81629.3376
GtsOt-garized6n 16356 O O O O
Manl Umpieu 84000 00720 97977.6 105815.808 114281.073
Pepelerlayeq. 24000 25920 27993.6 30233.0sa 32651.736
StrnInlstros. 12000 12960 13996.8 15116.544 1632~.8675
TeI1cno 9600 10368 11197.44 12093.2352 13060.694
Se9"".
GTS.VENTAS
~ 613956 ~ 64540S 1illi 697040.64 ~ 752803,891 Wi12J.1 813028.202
_Venta 168000 195955.2 211631.616 228562.145
= ~ 11.MIl2
181440
1'ubI,'dad 747492
lliQQ O O O O

UnLD.INT.
-
PromodOo 162996 176035.68 190118.534 205328.017 221754.259
Depredaclones 328874 328874 328874 326874 326874
EqUpoRep.
UTtLA.LI
~ .l.i!1lm
-879335.086
l1illO ~
232811.416
.1llIl.lli..2i ~
559496.181
1!lWUll ==
968e95.434
~ ~
1478289.~

1-
-1168335.09 1611.41646 386095.181 853096.434 1420489.85

ISR(30%)
Prdidao Ganancia -1168335.09
Q ~
1127.99152
~
270266.627
~
007166.804
~
994342.895
~ ~ mm ~ ~
,. . ., " " ' .
D e p re d ll c iOn

""'_00 -841481.086
34OOlOO -4241461.09
328001.992
-3913~9.09
597140.627
-3316318.47
924040.804
-2392277.66
1321216.89
-1071060.n

COSTO PRODUCCtON IAAo1 IAAo2 IAlIOa IAII04 Pllo> I

MaterlaPrfma. O O O O O
Mano de Obra 282000 304560 328924.8 355238.784 383657.887
Energla 380000 38saOO 419904 453496.32 489776.026
Depre. Eqtjpo Y Plant! o O O O O
ImpreMsto 89318 O O O O
CostoErwace
TOTAL COSTO PRO.
.tmZ1UIi
2171089.99
~ :lQZ.mU ~
2421086.38 2822100.46 3296661.1 3868945.1
~
fk,r.;Noero: .1700000 "~146i 1 :3.?AOO19!:1 59714062 924040.8 1321216.8
Tasa Interna de retomo: 6%

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVOESCENARIOPESIMISTA:

FLUJO DE EFECTIVOEN ACTIVIDADESDE OPERACION.

IARo. IAN02 IARos IAN04 ARos I

EfeclVoReclbIdo 3397472.9 4076967.48 4892360.ea 5870833.17 7044999.81
Efec:llvo usado en Prod, 2171089.99 2421086.38 2822100.46 3296661.1 3858948.1
EfeCtivousado G1s Op. 2067844 1327395.68 1357291,33 1394202.64 1438690.80
EfecIIvousado SR Q ~~ ~~
ETec:tIYONeto Act op. -841461.086 328001.992 :597140.627 924040.804 1321216.89

FLUJO EFECTNO I::NACTIVIDADESDE INVERCION

Efectivopagado PP Y E ~
EfectIvo neto Actlnv. 1785645

FLUJO EFECTIVO ACTIVIDADES FINANCIERAS

Efec1IvoRecibidOPB 1700000
Efectivo por payar ~ ~ ~ ~ ~
Efectivo Nato Act. F 131lOOOO 340000 340000 340000 340000
FLUJO EFECTIVO ACTIVIDADES ACCIONISTAS

Efeetlvo Aporte kc. 11Ill!!lQQ

Aumento neto Efectivo 432893.914 -11998.0085 257140.627 5S404O.804 981216.895

Saldo nasl e y B o 432893.914 420895.905 618036.532 12620n.34
SoIdoRnal 432893.914 420895.905 678036.532 12620n,34 2243294.23

39
v.s, INTEGRACIN DE RUBROS DEL FLUJO DE CAJA.

CONSIDERACIONES:

(o) Todos los rubros en el flujo de caja estn expresados en Quetzales.

(1) Los ingresos son netos no incluyen el IVA.

(2) Los salarios tienen incluidas las prestaciones laborales y la cuota

patronal. (3) Se asume un incremento en los gastos de 8 % anual.

(4) Para anlisis del proyecto se toma en cuenta tres distintos escenarios del crecimiento de
las ventas, de acuerdo a la capacidad instalada (273,580 litro por mes) .

(5) Los gastos en publicidad de vallas se realizar durante el primer ao y gastos en

promocin de muestra gratis se realizaran durante cinco aos siguientes.

(6) El estudio financiero toma en cuenta cinco aos , que es el tiempo en que el equipo se
habr depreciado y seguir funcionando en un fondo de provisiones.

GASTOS DE ADMINISTRACIN:

- Gerente general: Es el encargado de elaborar y ejecutar las acciones de planeacin,

organizacin, control y toma de decisiones de las actividades que se realizan en la empresa,
ejecuta las decisiones de la junta directiva.

- Contador: Las funciones del cargo sern las mismas que desempean estos profesionales
en cualquier tipo de empresa, realizar todos los procedimientos contables que exige la ley a
estos tipos de establecimientos.

- Auxiliares : Entre los auxiliares se encuentra una persona que ser el asistente del contador
y tres secretarias, recepcionista, encargada de pagos, encargada de cobros.

40.
GASTOS DE VENTAS:

- Gerente ventas y comercializacin: Es el encargado de realizar las ventas y comercializar el

producto.

- Publicidad: 50 vallas publicitarias, anuncios en la radio por 15 veces al da con una

duracin de 12 segundos por 12 meses.

- Promocin: Muestras gratis del producto en supermercados y tiendas de conveniencia

durante los primeros 8 meses de funcionamiento de la empresa, 200 exhibidos, 10,000
afiches.

- Equipo reparto: Esta conformado de seis choferes, encargados de distribuir el producto a

empresas y establecimientos.

OTROS GASTOS :

Esta compuesto por consumo de materiales, manterurmento y limpieza, Papeleria,

Suministros, telfono y seguros fbrica, mobiliario y equipo.

GASTOS DE OPERACIN

- Gerente de planta: El gerente de planta tendr que responder por la produccin, control de
calidad (Laboratorio) y mantenimiento entre otras. Su funcin principal ser administrar los
recursos fisicos y humanos que participan en los procesos de produccin.

- Tcnico de planta: Realizar bajo la direccin del gerente de planta, trabajos mecnicos
tendientes a lograr la adecuacin , reparacin y correcto funcionamiento de las diferentes
mquinas y equipos de la planta.

- Operarios : Estos son siete operarios de las mquinas, encargados de controlar las
maquinas a su cargo as como tambin llevar el control y registro del producto procesado.

- Consumo de Energa Elctrica.

1.
GASTOS FINANCIEROS Y AMORTIZACIONES:

Los gastos financieros estn conformados por el pago de intereses sobre saldos y la
amortizacin a capital de la deuda .

DEPRECIACIN:

La depreciacin del equipo tanto de purificacin y envasado , laboratorio , vehculos y

mobiliario se realizaron bajo el mtodo de lnea recta a cinco aos o 20% anual.

SALDO NETO:

Es el total de los ingresos menos el total de egresos.

V.3.b TASA INTERNA DE RETORNO:

En trminos matemticos, es aquella tasa que hace el valor presente neto igual a cero, es
decir, aquella que hace que el valor presente de los ingresos igual al valor presente de los
egresos. Un proyecto se puede ejecutar, cuando la tasa interna de retomo (TIR) calculada
es mayor que la tasa mnima atractiva de retomo de los inversionistas.

Otra interpretacin que se le puede dar a la (TIR), es en la que se asimila como la

mxima tasa a la cual el inversionista estaria dispuesto a financiar la totalidad del proyecto
con dinero prestado, repagando con las utilidades la totalidad del capital y sus intereses.
Este proceso se denomina apalancamiento financiero.

Dado a que se tienen tres escenarios se puede utilizar al concepto de valor esperado el
cual le proporciona un peso probabilistico a cada estado de la naturaleza que en este caso
serian los distintos escenarios y nos da una tasa interna de retomo ms significativa.

ESCENARIOS PESO PROBABILISTICO

- Pesimista: 25%
- Conservador: 50%
- Optimista: 25%

Estas ponderaciones tienen un peso probabilstico mayor en el escenario conservador, de

acuerdo a las expectativas econmicas del Banco de Guatemala para el ao 1998 las cuales
son favorables. El ritmo inflacionario proyectado para finales del 98' es de 7.02 %, ei tipo de
cambio se mantendr dentro de Q 6.]4 a Q 6.20 por un dolar. En cuanto a las tasas de
inters se proyecta que se mantendr un rango de la tasa activa de 16.37 % a 16.22 % y un
aumento en la tasa pasiva de 6.44 % a 6.52%.

En este proyecto la tasa interna de retomo para los tres escenarios se presentan a
continuacin:

ESCENARIOS TIR PROBABILIDAD VA

- Pesimista: 6% 25% 1.5
- Conservador: 15% 50% 7.5
- Optimista: 22% 25% ~

Valoresperado tasas interna de retorno: 14.50%

El rendimiento esperado del proyecto de 14.50% es considerado alto, al compararlo con

otros rendimientos de inversiones con el mismo riego.
V.3.e MARGEN DE CONTRIBUCION :

Los clculos que a continucin se presentan se obtienen promediando los primeros

cinco aos de funcionamiento de la empresa. El margen de contribucin es el mismo para
los cinco aos.

Porcentage
-Promedio de ingresos reales anual. Q 5,576,632 100%

Costos variables:

- Costo material de envasado Q 1,326,219 24%

- Energa Elctrica O 422,395 8%

Margen de Contribucin Q 3,828,018 68%

V.3.d PUNTO DE EQun..mRIO:

Para el clculo del punto de equilibrio se tomo en cuenta un margen de

contribucin promedio de los siguientes cinco aos de funcionamiento de la empresa.
Con los gastos fijos se realiz un promedio de los cinco aos de la duracin del proyecto.
Este analicis se realiz as para no tener problemas en el clculo del punto de equilibrio
ya que si no, afectarla el analicis del punto de equilibrio a medida que aumentan los
precios.

Margen de Contribucion: Q 3,828,018

Gastos Fijos:

- Gastos de administracin Q 700,800

- Gastos de operaciones Q 752,848
- Gastos ventas Q 388,663
- Gastos Financieros 0640,000
Q 2,482,311
 Por consiguiente el punto de equilibrio en Quetzales se produce al dividir el margen de
contibucin entr el total de los gastos fijos de la empresa anuales.

Punto de equilibrio en Quetzales:

Q 2,482,311 = Q 3,650,457.23
0.68

( Este punto de equilibrio es el mismo para los tres escenarios.)

v.s.e PERIODO DE RECUPERACIN:

El perodo de recuperacin analiza el ao en que se cubre la inversin inicial dados los

saldos netos de efectivo.

Escenario Pesimista:

- Prcticamente segn los saldos acumulados, pasado el sexto ao se recupera la inversin

inicial del proyecto.

Escenario Conservador:

- Para esta opcin el perodo de recuperacin de la inversin inicial, segn los saldos
acumulados es en el sexto ao.

Escenario Optimista:

- Para este escenario el perodo de recuperacin de la invercion inicial, segn los saldos
acumulados es en el tercer ao
 CONCLUSIONES:

- Para el proyecto del montaje de una planta purificadora de agua en el departamento de

Izabal , se puede comprobar que el periodo de recuperacin de la inversin desde el punto
de vista del escenario conservador el ms probable, es el quito ao .

- Segn el anlisis financiero, en particular el clculo del valor esperado de la tasa interna
de retorno que es de 14.50% que es considerada alta en relacin con su medio nivel de
riesgo. Por consiguiente el proyecto si es viable desde el punto de vista financiero y
atractivo para los inversionistas. La tasa pasiva para el afio 1998 de Guatemala es 6.52 %,
lo cual nos muestra de que la tasa interna de retono de este proyecto est por encima .

- De acuerdo al estudio de mercado realizado se ha llegado a la conclusin que si existe un

nicho en el mercado el cual se puede explotar siguiendo las estrategias de comercializacin
establecidas anteriormente.

- Se ha concluido que la competencia tiende ms a enfocar su estrategia comercial a la

regin central del pas descuidando las reas perifricas de ste, obteniendo as una ventaja
en el mercado sobre la competencia .

- De acuerdo a la investigacin de mercado se logr definir que el mercado objetivo en el

Nor-oriente del pas es igual a 1,162,206 de personas y 929,765 personas son potenciales
consumidores de agua envasada es decir, nuestro mercado objetivo , lo que nos demuestra
que si existe un potencial que se podra explotar al mximo.

- El proceso de purificacin y envasado es muy sencillo e involucra una pequea porcin

de mano de obra para su funcionamiento lo cual incrementa en gran medida la eficiencia
de la produccin.

- La materia prima ( el agua) , un recurso natural ya existente que no necesita de ninguna

transformacin slo involucra un proceso de purificacin y envasado para lograr ser
comercializado lo cual es una gran ventaja a nivel de las dems industrias.

46.
- Este proyecto es econmicamente factible bajo las condiciones especificadas en este
estudio, empleando una estructura financiera con 50% endeudamiento y 50% capital.

Como resultado general del presente estudio, se concluye que es recomendable ejecutar el
proyecto que aqu se describe, puesto que es viable tcnicamente y desde el punto de vista
econmico genera rendimientos atractivos para el inversionista.

47.
 BIBLIOGRAFA:

- Divisin de la poblacin de la ciudad capital por niveles socioeconmicos , Guatemala

1996, Grupo CGT.

- Directorio Estadstico Comercial, 1996 Instituto Nacional de estadstica (INE)

- Pro-planta 100", Pro-agua. Especialistas en tratamiento de agua y distribucin 1996

Miami FI.

- Gitman, Lawrenec J. Administracin Financiera Bsica. Editorial Harla. 1990

Impreso en Mxico por Industria Editorial Mexicana.

- Harold Koontz. Elementos de Administracin.

Editorial McGrraw-hill. 3 edicin. Mxico 1983

ENTREVISTAS:

- Ing. Mario Hemndez Prez , Director General de Osmosistemas de Centro Amrica.

- Mr. David Ritchie, District Manager ofOsmonics.

- Pedro Alvarez, Regional Vice President de Pro-Agua.

- Cristina Alfonso, Consultora de asuntos Latinoamericanos de Pro-Agua.

- Bruce Kucera, Sale Reprecentative ofSafe Water.

ESTUDIO DE MERCADO:
- Se realiz un estudio de mercado por medio de encuestas realizadas aleatoriamente a los
posibles consumidores de agua envasada del rea del Nor-oriente de la Repblica de
Guatemala, con un total de 300 encuestas con un 95% de confiabilidad y con una duracin
de 5 das.

- Se realizaron 30 encuestas a empresas y establecimientos de consumo domstico,

del rea del Nor-oriente de la Repblica de Guatemala.

48.
ANEXOS:

49.
 PROPUESTA

EMBOTELLADORA
uPRO..PLANTA 200JOtl

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