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Formas para calcular

La tabla de amortizacin es un despliegue completo de los pagos que deben hacerse hasta la extincin de la deuda.
Una vez que conocemos todos los datos del problema de amortizacin (saldo de la deuda, valor del pago regular, tasa
de inters y nmero de periodos), construimos la tabla con el saldo inicial de la deuda, desglosamos el pago regular en
intereses y pago del principal, deducimos este ltimo del saldo de la deuda en el perodo anterior, repitindose esta
mecnica hasta el ltimo perodo de pago. Si los clculos son correctos, veremos que al principio el pago corresponde
en mayor medida a intereses, mientras que al final el grueso del pago regular es aplicable a la disminucin del
principal. En el ltimo perodo, el principal de la deuda deber ser cero.
Estructura general de una tabla de amortizacin:

Cuota o trmino amortizativo

El trmino amortizativo en un sistema de prstamo francs es constante, es decir, en cada perodo pagaremos lo
mismo hasta el final del prstamo. La frmula que emplearemos para calcular la cuota, que denotaremos por a
es la siguiente:

a = C0/(1-(1/(1+i))n)/i)

Las variables de esta frmula son:

C0: Capital inicial (el capital que pedimos prestado)

i: Tipo de inters efectivo (tendremos que acordarnos de ponerlo en consonancia a la frecuencia de pago como
hemos explicado en las cuestiones previas).
n: Corresponde con el nmero de perodos de pago (tanto tipo de inters como perodos de pago deben ir en
consonancia).

Capital vivo

El capital vivo es el capital que todava nos queda por amortizar. Lo denotaremos por Ck.

Ck=a*(1-(1/(1+i))(n-k))/i)

Las variables que intervienen en esta frmula ya las hemos visto salvo k. Esta variable indica el perodo en el que
estamos calculando el capital vivo. Para verlo ms claro podemos suponer que tenemos un prstamo a 10 aos cuyos
pagos son mensuales, en total tendremos 120 pagos o 120 perodos. Si queremos calcular el capital vivo despus de
realizar el 5 pago o de haber pagado la 5 mensualidad la expresin (n-k) de la frmula ser, (120-5).

Cuota de inters

Este clculo es bastante sencillo. Se corresponde con el producto del tipo de inters efectivo de cada perodo por el
capital vivo a principio de dicho perodo. Denotaremos a la cuota de inters como Ik.

Ik = Ck-1*i

Cuota de amortizacin

Las cuotas de amortizacin se corresponden con la diferencia existente entre el capital vivo a principio de un
perodo y el capital vivo al final del mismo. Se puede calcular de esta manera o podemos optar por otra frmula ms
sencilla como:
 Ak+1=Ak(1+i)
Ak=A1*(1+i)(k-1)
Donde A1 = a C0*i
Ak: Cuota de amortizacin del perodo k.

Capital amortizado

El capital amortizado hasta un perodo k es la suma de todas las cuotas de amortizacin hasta ese mismo perodo
k.

El capital amortizado en el ltimo perodo tiene que ser igual al capital prestado al inicio del prstamo.

Denotamos al capital amortizado con Mk, entonces la frmula ser la siguiente:

Mk=A1*((1+i)k)* (1-(1/(1+i))k)/i)

Una aclaracin es que k es el nmero de perodo para el cual queremos calcular el capital amortizado.

Tipos de sistemas de amortizacin: Sistema Francs

El sistema francs de amortizacin consiste en la amortizacin de un prstamo (generalmente una

hipoteca) mediante una renta constante de n cuotas. Este es uno de los sistemas ms utilizados por la banca para
amortizar un crdito. Su principal caracterstica reside en que la cuota de amortizacin es constante para todo el
perodo del prstamo, en crditos a tasa fija.

Su clculo puede parecer complejo, pero a grosso modo lo podemos resumir diciendo que la amortizacin de capital
acta en forma creciente, mientras que los intereses se amortizan de forma decreciente. La principal desventaja del
sistema francs es que si tienes la posibilidad de prepagar el crdito en un corto o mediano plazo, el capital adeudado
ser mayor comparado con otros mtodos de pago.

Cada cuota o anualidad es la suma de la cuota de inters y la cuota de amortizacin de capital correspondiente al
perodo en cuestin. A este mtodo de amortizacin tambin se le llama "progresivo", ya que, a medida que
transcurre el tiempo, el monto de la cuota destinada a amortizacin de capital va aumentando, mientras que el monto
pagado por inters ir disminuyendo (ya que habr cada vez menos saldo de capital que amortizar).

Caractersticas del Sistema de Amortizacin Francs:

Anualidad: La cuota anual se calcula segn la siguiente frmula:

Donde:

C = Cuota a pagar
V = Cantidad del prstamo hipotecario
i = tipo de inters del perodo
n = nmero de cuotas

Cuota de inters: el inters de cada cuota se obtiene al aplicar la tasa de inters correspondiente al capital del
prstamo pendiente de amortizar.
 I (p - 1, p) = tipo de inters del perodo
i = tipo de inters
V (p - 1) = Capital del prstamo hipotecario pendiente de amortizar

Cuota de amortizacin: corresponde a la parte de la cuota destinada a amortizar el capital. La cuota de

amortizacin de un ao es siempre igual a la diferencia entre la anualidad y la cuota de inters de ese mismo
ao.

Total amortizado: equivale a la suma de todas las cuotas de amortizacin canceladas hasta cierto perodo. O
sea, el total de capital que ya se ha cancelado.

Resto por amortizar: es monto de capital que an queda pendiente por amortizar. Corresponde a
la diferencia entre el valor del prstamo y el total amortizado hasta un momento determinado. Tambin puede
obtenerse valorando en ese ao todas las anualidades que quedan pendientes.

Es importante sealar que si ocurre un aumento de las tasas de inters, como estamos en un sistema de
amortizacin de cuotas constantes, se deber aumentar la duracin del prstamo o aumentar la cuota a pagar
(usualmente se ajusta al alza la cuota).

Tipos de sistemas de amortizacin: Sistema Alemn

Despus del sistema francs, el sistema de amortizacin alemn es el ms utilizado en los prstamos hipotecarios.
A diferencia del sistema francs, que es de cuotas fijas, en el alemn se amortiza el capital en forma constante,
mientras que en el francs pagas siempre primero los intereses. Lo que sucede en el Sistema Alemn es que cuando
llevamos la mitad del plazo cumplido, se habr pagado el 50% del precio real de la vivienda, cuando en el sistema
francs habrs pagado principalmente intereses.

La desventaja es que las cuotas no son todas iguales en el Sistema Alemn, al principio son mayores, mientras que el
Francs s se mantienen constantes. Si piensas cancelar anticipadamente el crdito en algn momento, te conviene
elegir el sistema Alemn, debido a que las primeras cuotas se componen en mayor proporcin de capital y su saldo de
deuda ser menor que bajo el sistema Francs.

Caractersticas del Sistema de Amortizacin Alemn:

Cuota de amortizacin peridicas constantes.

Intereses decrecientes, al calcularse sobre un saldo que disminuye siempre en una suma fija.
Cuota total decreciente como consecuencia de las caractersticas mencionadas ms arriba.

El sistema de amortizacin alemn, se caracteriza por pagar los tipos de inters de manera anticipada en cada cuota.
Cabe destacar que los tipos de inters a pagar se calculan sobre el saldo pendiente de pagar, el cual va disminuyendo
paulatinamente a lo largo del tiempo.

La parte del monto que corresponde a amortizacin es la que resulta de dividir el valor nominal del crdito por el
nmero de perodos en los que se va a cancelar el capital:
Por otro lado, el inters se calcula sobre el saldo del capital que an no ha sido cancelado:

Por lo tanto, el clculo de la cuota total queda determinada por la suma de ambos componentes:

Tipos de sistemas de amortizacin: Sistema Americano

El Sistema Americano es un mtodo de amortizacin basado en el pago exclusivo de intereses a travs de las cuotas
de cada perodo, mientras que el capital es amortizado una sola vez con la ltima cuota, es decir, cuando vence el
crdito.

Caractersticas del Sistema de Amortizacin Americano:

Las cuotas, desde la primera a la penltima, se calculan en base a la siguiente expresin:

o Cuota Peridica = Capital Inicial x i

Donde i es la tasa de inters y el capital inicial es el monto total prestado y n corresponde al nmero de perodos del
crdito.

La ltima cuota se calcula de acuerdo a la siguiente frmula:

o Cuota Final = Capital Inicial + (Capital Inicia x i)

Donde nuevamente i corresponde a la tasa de inters, y el capital inicial es el monto total prestado

http://ambito-financiero.com/formulas-calcular-prestamo/
http://www.eumed.net/libros-gratis/2005/cag/1s.htm
https://www.rankia.cl/blog/mejores-depositos-a-plazo/3259729-tipos-sistemas-amortizacion-frances-aleman-
americano