UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN AGUSTN

FACULTAD DE ADMINISTRACIN
ESCUELA PROFESIONAL DE BANCA Y SEGUROS

Excesiva expansin de crditos

REALIZADO POR:

VILCAPE GUERRA, Andrs

ASIGNATURA:

GERENCIA DE BANCOS Y
EMPRESAS DE SEGUROS

DOCENTE:
Mg. Jorge Rivera Vsquez

AREQUIPA-PER
2017
 Tendencia en la volatilidad de ganancias en el Per
Andrs Vilcape a
a Escuela Profesional de Banca y Seguros, Universidad Nacional de San Agustn, Arequipa, Per.

RESUMEN

El objetivo del presente documento fue explicar los motivos y consecuencias que se genera en una
excesiva expansin de crdito. Para ello, se desarroll un anlisis sobre las causas de la que generan una
excesivo crdito; a travs de los cules se muestra la expansin crdito con una adecuada gestin de riesgo
tiene efectos positivos y por el contrario cuando no se tiene en cuenta podra generar prdidas en las
empresas bancarias y recesin general de la economa.

1. INTRODUCCION

En principio los ciclos econmicos tienen un efecto positivo para la expansin de crdito. Este
crecimiento puede ser bueno si se otorga con una adecuada gestin de riesgo gestin de riesgo para evitar
el caos de sobreendeudamiento de parte de las empresas y hogares.

2. ESTUDIO EMPIRICO

La excesiva expansin de crditos generalmente suele presentarse en periodos de expansin

econmica que es impulsado por: a) Los bajos tipos de inters e inflacin; b) Aumento de precios de los
activos; c) Obtencin de cuota de mercado.

3. DISCUSION

Cuando una economa crece fuertemente los ingresos de las empresas no financieras y los hogares se
expanden, y se puede pagar los prstamos con facilidad lo que contribuye a que los superavitarios cedan
un prstamo a los deficitarios.

Cuando el PBI se mantiene en niveles altos, significa el precios de los activos tienden a crecer ms
rpido lo que permite que los colaterales de la riqueza de las empresas del sector privado y de las familias
se revale, de esta manera las instituciones financieras ceden el prstamo con la expectativa de tendencia
alcista del mercado, lo cual puede cegar de los riesgos que pueden incurrir los agentes superavitarios ante
un posible sobreendeudamiento de parte de los deficitarios que pueden incurrir en ms de un prstamo
que en el largo plazo podra incurrir en una incapacidad de pago de sus obligaciones financieras.

La expansin de crditos tiene una correlacin positiva con la estabilidad econmica (baja inflacin y
tipos de inters), lo que es atractivo para un endeudamiento permitiendo liquidez en los agentes del
crecimiento econmico, pero ante una eventualidad negativa sobre la economa se genera una recesin y
las consecuencias de un excesivo crdito agravara los resultados financieros de las empresas financiera
adems agravara y generara un periodo largo de recuperacin de la economa en general.
 Por otro lado la competencia entre los bancos impulsa en crecimiento de los crditos, lo cual se refleja
en menores mrgenes bancarios lo que puede causarles un excesivo crdito durante los periodos de fuerte
actividad econmica, esta rpida expansin del crdito se considera una de las causas ms importantes de
los prstamos problemticos, suele generarse una fuerte tasa de crecimiento del crdito donde se genera
el crdito a prestatarios de menor calidad crediticia lo que se genera un mayor riesgo de pago y seleccin
adversa.

Los gerentes ante seales expansin en la economa podran estar dispuestos a aumentar el riesgo con
el fin de reforzar la rentabilidad a corto plazo con el fin de maximizar su utilidad lo que pueda incurrir en
peligros ante cambios de polticas monetarias.

El aumento de la deuda corporativa puede ser para aumentar an ms la capacidad productiva en el

sector real, mientras que el incremento en endeudamiento de los hogares refleja una mayor demanda de
bienes races, tarjetas de crdito, prstamos para automviles debido al aumento de la riqueza.

4. CONCLUSIN

Se considera que, es evidente que las polticas monetarias y estabilidad econmica permite que se de
un excesivo crecimiento del crdito el cual puede generar efectos negativos si no se tiene una eficiente
gestin del riesgo y no se considera variables macroeconmicas a largo plazo. Por otro lado tambin
genera efectos positivos al insertar liquidez, capacidad productiva a empresas no financiera y aumento de
riqueza a hogares. Entonces estas dos afirmaciones hacen un tanto complicado encontrar un nivel de
crdito adecuado para generar estabilidad econmica, rentabilidad al banco y endeudamiento ptimo para
los deficitarios.

Settlements, Bank for International, Casndose con las Dimensiones Macro y Micro Prudenciales de la
Estabilidad Financiera (1 de marzo de 2001). Documento de BIS No. 1. Disponible en
SSRN: https://ssrn.com/abstract=1165494 o http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.1165494

Settlements, Bank for International, Financial systems and the real economy. March 2017. BIS Papers No
91 de: http://www.bis.org/publ/bppdf/bispap91.pdf

Ganancias voltiles

Tema principal: Tendencia de Ganancias Voltiles

Contexto: En el Per
Acontecimiento relevante: Menor crecimiento del PBI
Argumentos: Variabilidad de ingresos durante los aos 2012 - 2015

Ganancias voltiles en el Per como

'' Anlisis fundamental '' la investigacin en contabilidad, donde el anlisis fundamental puede ser definido
como la identificacin de formas de utilizar los datos de contabilidad para producir mejores pronsticos
de ganancias (por ejemplo, Nissim y Penman, 2001 ).

e Lipe (1990) explora la relacin entre la inestabilidad econmica y la previsibilidad de ganancias en un

entorno corto horizonte
la volatilidad de las ganancias se determina por factores econmicos y contables, y ambos de estos factores
reducen la previsibilidad de resultados. Dichev y Tang (2009)

El nfasis en la persistencia de los ingresos deriva de un deseo de entender la papel de los ingresos actuales
de valoracin. las utilidades reportadas tienen papel Si los contadores ya
lo han hecho algunos de los trabajos de valoracin para los inversores. Frankel y Litov (2009)

Christopher T. Edmonds, Jennifer E. Edmonds, Ryan D. Leece, Thomas E. Vermeer (la

relacin entre la volatilidad de las ganancias y de la gestin de riesgos) y ofrece una razn por
qu las empresas deben asignar recursos a la supervisin del riesgo. Coso

Stiroh (2004, 2006b) nds fi que una mayor dependencia de

ingresos no financieros se asocia con rendimientos ms voltiles. 1 Como ha sealado Stiroh (2006a) ,
Un cambio en nuevas actividades afecta a la varianza de la cartera por el cambio de los pesos de los
componentes y mediante la introduccin de una covarianza diversificacin. Al parecer, la mayor
dependencia de las actividades no de inters relativamente voltiles es mayor que el diversificacin
beneficios.

Haan y Pogoshyan 2012 una mayor proporcin de los ingresos no financieros en los ingresos totales, que
es nuestra medida de diversificacin, aumenta la volatilidad de las ganancias.

Dechow y Schrand (2004) , La divulgacin de las ganancias de alta calidad tiene

tres ventajas: el rendimiento operativo en el que refleja mejor la re de la empresa, es un
indicador ms preciso del rendimiento futuro e indica ms de cerca el valor intrnseco de la
empresa.

Adicionalmente, Dechow, Ge, y Schrand (2010, p. 344) informan que "las ganancias
de mayor calidad ofrecen ms informacin acerca de las caractersticas de la financiera de
la fi rma

la percepcin de ingresos como medida de financiera el rendimiento de la empresa implica la El

anlisis del nivel de los administradores influencia en la resultado presentada en los estados
financieros, que pueden revelar con fl de las TIC intereses entre gestores e inversores, lo que
lleva a la necesitar establecer un control mecanismos que gobiernan esta relacin ( Dami, Rogers,
y Ribeiro, 2009 ).

Cuadro1: MAYORES EMPRESAS DEL PER, SEGN INGRESOS, 2012 - 2015

INGRESOS: Comprenden las ventas netas de bienes y servicios y otros ingresos de operacin, generados por la empresa durante el perodo analizado.
Fuente: BOLSA DE VALORES DE LIMA - "Estados Financieros Comparados, Diciembre 2015".
Cuadro 2: EMPRESAS CON MAYORES UTILIDADES EN EL PER, 2015

Fuente: AMRICA ECONOMA - "Revista Julio 2016"