HUKUM DAN ETIKA

1. Pernyataan mengenai perbedaan antara ETIKA dan ETIKET berikut yang salah adalah
a. Etika memandang manusia rohaniah, etiket memandang lahiriah
b. Semua benar etiket bersifat mutlak, etika bersifat relatif
c. Semua benar
d. Etiket berlaku di pergaulan tertentu dan etika berlaku untuk pergaulan umum

2. Berdasarkan UU Pasar Modal No. 8 tahun 1995, sesorang yang melakukan transaksi efek
di Bursa Efek Indonesia dilarang untuk:
a. Bertransaksi sebagai penjual
b. Bertransaksi sebagai WPPE
c. Bertransaksi karena memiliki informasi orang dalam
d. Bertransaksi sebagai pembeli

3. Untuk menjamin terlaksananya prinsip keterbukaan atas perusahaan publik kepada

masyarakat luas berdasarkan peraturan Bapepam No. VIII.G.7 tentang pedoman
penyajian laporan keuangan, laporan keuangan yang harus disampaikan oleh emitan
mencakup:
I. Neraca
II. Laporan laba rugi
III. Laporan perubahan ekuitas
IV. Laporan arus kas
V. Catatan atas laporan keuangan
a. 1, 2 dan 4
b. 1, 2 dan 3
c. 1, 2, 3 dan 4
d. Semua benar

4. Berdasarkan UU Pasar Modal No. 8 tahun 1995 pasal 95, yang tergolong sebagai orang
dalam adalah
I. Komisaris, direktur atau pegawai perusahaan publik
II. Pemegang saham utama atau pengawasan perusahaan publik
III. Orang yang karena kedudukannya, profesinya atau karena hubungan usahanya
dengan perusahaan publik memungkinkan memperoleh informasi orang dalam
IV. Pihak yang setelah 6 bulan terakhir tidak lagi menjadi pihak sebagai mana disebut
pada poin 1 diatas
a. Semua benar
b. 1 dan 2
c. 1 dan 3
d. 1, 2 dan 3
5. Budi adalah WPPE yang telah bekerja selama 2 tahun terhitung mulai tanggal 1
November 2008. Budi akan berhenti dari perusahaan efek tersebut dan akan pindah
sebagai WPPE perusahaan efek lain. Berdasarkan peraturan B.V.1 tentang perijinan
WPPE, kewajiban apa yang harus dilakukan Budi sehubungan dengan kepindahannya
tersebut:
a. Melaporkan pada Bapepam dalam waktu 14 hari sejak tanggal 1 November 2008
b. Melaporkan pada Bapepam dalam waktu 7 hari sejak tanggal 1 November 2008
c. Melaporkan pada Bapepam dalam waktu 14 hari sebelum tanggal 1 November 2008
d. Melaporkan pada Bapepam dalam waktu 7 hari sebelum tanggal 1 November 2008

6. Berdasarkan UU Pasar Modal No. 8 tahun 1995 mewajibkan seluruh pelaku usaha yang
melakukan kegiatan di pasar modal Indonesia tunduk pada ketentuan peraturan
perundang- undangan di bidang pasar modal dan menjunjung tinggi etika bisnis. Pelaku
usaha di pasar modal sebagaimana dimaksud antara lain
a. Wali amanat dan pengadain
b. Bank umum dan bank kustodian
c. Perantara pasar uang dan BAE
d. Perusahaan efek, PPE, WPPE

7. Jika anda seorang WPPE mendapat order jual beli dari seorang nasabah yang merupakan
kerabat baik dengan anda. Tindakan mana yang boleh dilakukan oleh anda sebagai
seorang WPPE
a. Mendapatkan laba sebesar maks 0,1% dari keuntungan yang diterima nasabah
b. Meminjamkan efek dari nasabah untuk kepentingan lain dengan seijin nasabah yang
bersangkutan
c. Memberikan keterangan mengenai efek yang diketahuinya kepada nasabah apabila
diminta oleh yang bersangkutan
d. Menerapkan fee yang lebih tinggi dari fee yang telah ditetapkan dalam perusahan
asalkan nasabah setuju

8. Apabila anda sebagai seorang dealer suatu perusahaan efek, menerima pesanan jual atau
beli saham dari nasabah. Tindakan apa yang harus anda lakukan?
I. Untuk pesanan atas saham yang sama dengan harga yang sama, maka pesanan
jual atau beli yang didahulukan berdasarkan urutan waktu
II. Untuk pesanan atas saham yang sama dengan harga yang sama, maka pesanan
nasabah didahulukan dari pada pesanan kepentingan sendiri
III. Hanya pesanan dari nasabah yang tertulis saja yang dilaksanakan sedangkan
pesanan tidak tertulis tidak perlu dilaksanakan
a. 1 dan 2 c. 1 dan 3
b. Semua benar d. 3
9. Perusahaan efek harus mengetahui informasi mengenai nasabahnya yang didukung oleh
keberadaan dokumen-dokumen tertulis yang mendukung. Bagi nasabah perorangan,
dokumen itu harus mencakup:
I. Latar belalakang dan identitas nasabah
II. Keterangan mengenai jenis pekerjaan dan besarnya gaji
III. Specimen tanda tangan
IV. Keterangan mengenai sumber dan dan tujuan penggunaan dana
a. 1, 3 dan 4
b. 1, 2 dan 3
c. 2, 3 dan 4
d. 1, 2 dan 4

10. Wakil Perantara Pedagang Efek adalah

a. Orang perseorangan yang bertindak mewakili kepentingan perusahaan efek dalam
kegiatan yang berkaitan dengan pelaksanaan perdagangan efek
b. Orang perseorangan yang bertindak mewakili kepentingan perusahaan efek dalam
kegiatan yang berkaitan dengan pelaksanaan penjualan efek
c. Orang perseorangan yang bertindak mewakili kepentingan perusahaan efek dalam
kegiatan yang berkaitan dengan pelaksanaan pemesanan efek
d. Orang perseorangan yang bertindak mewakili kepentingan perusahaan efek dalam
kegiatan yang berkaitan dengan pelaksanaan pemesanan efek

11. Pada penawaran jual atau permintaan beli atas suatu jenis efek dengan harga yang sama
maka nasabah yang berkesempatan mendapatkan terlebih dahulu adalah nasabah yang
a. Memiliki hubungan dekat dengan broker
b. Volume pesanannya terbatas
c. Membayar lebih dahulu
d. Waktu pesanannya masuk lebih awal

12. Dalam penerbitan suatu Reksadana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif(KIK)

selalu melibatkan lembaga penunjang Pasar Modal yang memegang peran penting
dalam pengeolaan Reksadana dimaksud. Kedua lembaga penunjang tersebut terdiri
dari:
a. Manajer Investasi dan Wali Amanat
b. Perantara Pedagang Efek dan Manajer Investasi
c. Penjamin Emisi Efek dan Bank Kustodian
d. Manajer Investasi dan Bank Kustodian
13. X orang dalam dari PT ABC (perusahaan publik) yang mempunyai informasi orang
dalam, oleh karena itu X dilarang melakukan:
I. Penjualan atau pembelian atas saham PT ABC
II. Penjualan atau pembelian semua efek drai perusahaan lain yang mempunyai
industri yang sama dengan PT ABC
III. Penjualan dan pembeliaan Saham perusahaan lain yang melakukan transaksi
dengan PT ABC
a. 1 dan 2
b. 1 dan 3
c. Semua benar
d. 1

14. Pilihlah pernyataan yang benar berkaitan dengan kode etik dari WPPE
I. WPPE wajib memahami dan mematuhi segala ketentuan peraturan perundang-
undangan yang berlaku dan berkaitan dengan pasar modal
II. WPPE dituntut untuk bertindak dan bersikap profesional serta mempunyai
wawasan yang luas dibidang pasar modal
III. WPPE telah memahami segala hak dan keawajiban sebagai WPPE dari
perusahaan efek termasuk segala sanksi yang melekat pada kewajiban tersebut
IV. WPPE wajib bekerja minimal pada suatu perusahaan efek minimal 2 tahun
sebelum WPPE tersebut pindah bekerja untuk perusahaan lain
a. 1, 2 dan 3
b. 1 dan 2
c. 1 dan 3
d. Semua pernyataan benar

15. Setiap karyawan suatu perusahaan efek yang bertindak sebagai WPPE didalam
menjalankan tugasnya wajib selalu menjujung tinggi etika bisnis dan mematuhi pedoman
perilaku berikut ini, kecuali:
a. Wajib memberikan keterangan mengenai efek yang diketahuinya kepada nasabah apabila
diminta oleh nasabah yang bersangkutan
b. Tidak melakukan transaksi atas nama nasabah tanpa atau tidak sesuai dengan perintah
nasabahnya
c. Wajib membuat cacatam atas segala hal-hal penting yang dilakukan berkaitan dengan
aktivitas penjaminan untuk menunjukkan bahwa penjaminan tersebut telah dilaksanakan
sesuai dengan kecermatan profesinya
d. Tidak melakukan transaksi untuk kepentingan perusahaan efek dimana ia bekerja yang
tidak tercatat dalam pembukuan perusahaan efek tersebut
16. Perantara perdagangan efek dalam hal memberikan rekomendasi kepada nasabahnya
untuk membeli atau menjual efek wajib memperhatikan
a. Latar belakang dan alasan investasi nasabahnya
b. Besarnya profit yang diharapkan
c. Besarnya dana yang akan diinvestasikan
d. Latar belakang keadaan keuangan dan tujuan investasi yang dilakukan nasabahnya

17. Berdasarkan peraturan Bapepam LK No.V.D.10 mengenai prinsip mengenal nasabah.

Sebelum nasabahnya berinvestasi di pasar modal perusahaan efek wajib meminta
informasi megenai
I. Latar belakang dan identitas calon nasabah
II. Maksud dan tujuan pembukuan rekening calon nasabah
III. Identitas pihak lain dalam hal calon nasabah bertindak untuk dari atas nama pihak
lain
a. Semua benar
b. 2 dan3
c. 1 dan2
d. 1 dan3

18. Yang merupakan contoh dari kasus pelanggaran etika oleh perusahaan efek
I. WPPE/perorangan yang bukan pegawai perusahaan efek untuk mengelola
rekening efek nasabah
II. WPPE/perorangan pegawai perusahaan efek yang menjanjikan adanya
keuntungan atas satu transaksi efek
III. Meminta nasabah untuk mentrasfer dana ke rekening perusahaan efek guna
keperluan transaksi efek
IV. Menggunakan dana/efek nasabah sebagai jaminan untuk kepentingan perusahaan
efek dengan persetujuan dari nasabah
a. 1, 2 dan 3
b. 1 dan 2
c. 2 dan 4
d. Semua benar

19. Seorang WPPE dilarang

I. Melakukan transaksi atas nama nasabah yang tidak sesuai dengan perintah
nasabahnya
II. Meminta bagian laba dari nasabahnya
III. Menerima uang nasabah sebagai jaminan atas kerugian yang diderita nasabah
dalam suatu transaksi efek
IV. Atas nama perusahaan memberikan rekomendasi untuk membeli atau menjual
saham tanpa memperhatikan tujuan investasi dan keadaan keuangan nasabah
a. 1, 2 dan 4
b. 1
c. 1 dan 2
d. 1, 2 dan 3

20. Sebagai seorang WPPE anda ingin memberikan layanan yang terbaik bagi nasabah.
Suatu ketika anda mendapakatan informasi dari rekan yang bekerja di perusahaan X,
bahwa perusahaan X telah menemukan deposit tambang yang sangat besar dipulau baru.
Maka yang seharusnya anda lakukan adalah:
a. Meminta temen anda di perusahaan X itu untuk tidak menceritakan hal tersebut kepada
siapa-siapa
b. Menggunakan informasi tersebut untuk nasabah anda agar membeli saham perusahaan X
c. Melaporkan rekan anda ke polisi karena telah membocorkan rahasia perusahaan
d. Tidak melakukan tindakan dan pembicaraan apapun atas informasi tersebut

21. Direksi perusahaan efek melakukan order kepada WPPE untuk membeli saham unilever
pada harga Rp.15.000 sebanyak 200 lot. Pada saat yang sama, seorang nasabah A
memberikan order untuk membeli saham unilever sebanyak 100 lot pada harga Rp
15.000 juga. Berdasarkan order tersebut maka yang harus dilakukan oleh WPPE adalah:
a. Memasukan order nasabah terlebih dahulu kemudian order dari direksi
b. Melaksanakan order nasabah
c. Melakukan instruksi direksi
d. Memasukan order nasabah dan mengabaikan order direksi

22. Matching order adalah salah satu jenis manipulasi pasar dimana
a. Satu atau beberapa pihak melakukan transaksi efek yang tidak mengakibatkan perubahan
kepemilikan atas efek tersebut
b. Satu atau beberapa pihak melakukan pembelian efek dengan pola menaikkan harga
menjelang penutupan pasar
c. Orang dalam emiten/perusahaan publik menggunakan informasi untuk menggerakkan
harga saham
d. Satu/beberapa pihak bersangkutan melakukan penawaran jual atau permintaan beli efek
yang sama pada harga yang hampir sama dan waktu yang bersamaan

23. Berdasarkan SK Ketua Bapepam No.Kepp412/BL/2001 wali amanat dilarang

mempunyai hubungan terafiliasi dengan emiten,kecuali:
a. Tidak ada pengecualiaan hubungan afiliasi
b. Emiten mengumumkan hubungan afiliasi tersebut
c. Mendapatkan persetujuan dari ketua Bapepam LK
d. Hubungan tersebut terjadi karena kepemilikan atau penyertaan modal pemerintah
24. Kegiatan yang dapat dikategorikan sebagai insider trading adalah kegiatan yang
dilakukan oleh
a. Perorangan didalam perusahaan yang menlakukan perdagangan atas saham perusahaan
tersebut
b. Perorangan didalam perusahaan yang memberikan keterangan yang belum terbuka untuk
umum kepada perorangan diluar perusahaan yang melakukan perdagangan atas saham
perusahaan tersebut
c. Perorangan didalam perusahaan yang memberikan keterangan yang terbuka untuk umum
kepada perorangan lain didalam perusahaan sehingga mendorong adanya transaksi
perdagangan atas saham tersebut
d. Perorangan di dalam perusahaan yang memberikan keterangan yang terbuka untuk
umum kepada perorangan lain diluar perusahaan yang melakukan perdagangan atas
saham perusahaan tersebut

25. Salah satu penyebab terjadinya pelanggaran adalah karena tidak diterapkannya azas-azas
good corporate governance,yaitu:
I. Transparansi
II. Akuntabilitas
III. Responsibilitas
IV. Reliabilitas
a. 1 dan 2
b. 1, 2, dan 3
c. Semua benar
d. 3 dan 4

26. Larangan bagi orang dalam untuk melakukan transaksi jual beli efek emiten atau
perusahaan publik yang bersangkutan dilakukan atas dasar pertimbangan:
I. Bahwa kedudukan orang dalam seharusnya mendahulukan kepentingan emiten,
perusahaan publik atau pemegang saham secara keseluruhan
II. Bahwa kedudukan orang dalam seharusnya mendahulukan kepentingan diri
sendiri atau pihak lain
III. Bahwa kedudukan orang dalam dapat memungkinkan tersebarnya informasi orang
dalam yang belom terbuka sehingga mempengaruhi pihak lain untuk melakukan
transaksi jual beli efek emiten atau perusahan publik yang bersangkutan
a. Semua benar
b. 2 dan3
c. 1dan2
d. 1 dan3
27. Sesuai SK Direksi BEJ No. 305/BEJ/07-2004, yang bukan merupakan persyaratan agar
emiten dapat tercatat di papan utama adalah
a. Memiliki aktiva berwujud bersih Rp 100 milliar berdasarakan laporan keuangan terakhir
yang telah diaudit
b. Hasil audit laporan keuangan perusahaan memperoleh pendapatan wajar tapan
pengecualian selama 3 tahun berturut-turur
c. Telah beroperasi minimal 36 bulan berturut-turut
d. Memenuhi persyaratan umum pencatatan

28. Andi seorang pengusaha batu bara membuka rekening efek di PT AnSek dan secara aktif
melakukan transaksi efek. Pada suatu waktu Budiman seorang pengusaha jasa dibidang
transportasi yang merupakan rekan bisnis Andi sedang menghadapi permasalahan bisnis
dengan Andi dimana ia memiliki piutang kepada Andi berupa tagihan atas biaya
pengangkutan batu bara yang belom dibayar. Setiap kali ditagih Andi selalu berdalih sedang
mengalami kesulitan keuangan.Mengetahui bahwa Andi memiliki rekening efek tersebut
untuk meminta informasi tentang saham-saham yang dimiliki oleh Andi. Setelah menerima
permohonan tersebut, maka yang sebaiknya dilakukan oleh PT AnSek adalah :
a. Memberikan informasi yang diperlukan asalkan Budiman bersedia memberikan
kompensasi kepada PT.AnSek
b. Memberikan informasi yang diminta dengan pertimbangan bahwa Andi memiliki
kewajiban hutang kepada Budiman
c. Menolak memberikan informasi tersebut karena Budiman bukan nasabah PT.AnSek
d. Memberikan informasi yang diperlukan asalkan Budiman dapat menunjukan bahwa ia
telah diberi instruksi secra tertulis oleh Andi atau pemberian informasi tersebut
diwajibkan menurut peraturan perundang-undangan yang berlaku

29. Berdasarkan peraturan nomor V.E.1 tentang perilaku perusahaan efek yang melakukan
kegiatan sebagai PPE, seorang WPPE dilarang melakukan
I. Transaksi untuk kepentingan perusahaan efek dimana ia bekerja yang tidak
tercatat dalam pembukuan perusahaan efek tersebut
II. Transaksi atas nama nasabah tanpa atau tidak sesuai dengan perintah nasabahnya
III. Transaksi yang sesuai dengan perintah nasabahnya namun dapat merugikan
nasabahnya
a. Semua benar
b. 1 dan 3
c. 1
d. 1 dan 2
30. Berdasarkan pasal 82 UU Pasar Modal No 8 tahun 1995. Bapepam dapat mewajibkan
emiten atau perusahaan publik untuk memperoleh persetujuan mayoritas pemegang
saham independen apabila emiten atau perusahaan publik tersebut melakukan transaksi
disebabkan karena
I. Terdapat benturan kepentingan ekonomis pribadi direktur, komisaris, atau
pemegang saham utama emiten atau perusahaan publik yang dimaksud
II. Untuk melindungi kepentingan pemegang saham independen yang umunya
merupakan pemegang saham minoritas
III. Terdapat kemungkinan adanya penetapan harga yang tidak wajar atas transaksi
yang dilakukan dan dapat merugikan pihak lain atas kepemilikannya pada
perusahaan tersebut
IV. Terdapat penambahan modal perusahaan untuk memperbaiki struktur pemodalan
perusahaan
a. 1, 2 dan4
b. 2 dan3
c. 1 dan2
d. 3 dan4

31. Berdasarkan peraturan No V.D.9 pedoman perjanjian Agen Perusahaan Efek Anggota
Bursa Efek, Anggota Bursa Efek dapat memberikan pelayanan kepada nasabah
perusahaan efek bukan Anggota Bursa Efek dengan ketentuan sebagai berikut, kecuali:
a. Anggota bursa efek wajib menerbitkan tanda terima, konfirmasi, laporan dan dokumen
lain sehubungan dengan rekening efek, atas nama masing-masing nasabah dari
perusahaan efek bukan anggota bursa efek
b. Anggota bursa efek wajib membuka rekening efek untuk tiap-tiap nasabah perusahaan
efek bukan anggota bursa efek
c. Dalam hal anggota bursa efek membuka rekening efek untuk nasabah perusahaan efek
bukan anggota bursa efek, maka anggota bursa efek wajib membuat kontrak pembukaan
rekening efek yang ditanda tangani oleh nasabah, anggota bursa efek dan perusahaan
efek bukan anggota bursa efek
d. Anggota bursa efek wajib melaporkannya kepada BEI

32. Berdasarkan peraturan No. V.d.9 pedoman perjanjian agen perusahaan efek anggota
bursa efek, perusahaan efek bukan anggota bursa efek wajib membuat perjanjian
keagenan dengan anggota bursa efek yang sekurang-kurangnya memuat hal-hal sebagai
berikut
I. Komposisi pembagian komisi dan biaya
II. Komposisi pembagaian keuntungan
III. Komposisi pembagian kerugian
a. 3
b. 2
c. 1
d. Semua benar

33. Jika direksi perusahaan efek ingin melakukan jual-beli saham untuk kepentingan pribadi,
maka:
a. Transaksi tersebut tidak dapat terlaksana karena hal tersebut dilarang
b. Direksi tersebut harus mendapatkan izin direksi perusahaan efek tersebut
c. Transaksi dapat dilaksanakan lewat WPPE perusahaan efek itu sendiri
d. Direksi tersebut harus mendapat izin dari para pemegang saham perusahaan efek tersebut

34. Kewajiban LKP untuk mengambil alih tanggung jawab anggota kliring yang gagal
memenuhi kewajibannya berkaitan dengan penyelesaian transaksi bursa, dilakukan
dengan menggunakan sumber daya keuangan antara lain sebagai berikut ini, kecuali:
a. Cadangan jaminan atau kredit bank
b. Sumber kuangan dari anggota jaringan kredit
c. Dana jaminan perlindungan nasabah
d. Penjualan saham bursa efek milik anggota kliring

35.Seorang Wakil Perantara Pedagang Efek wajib:

1. Mendahulukan kepentingan nasabahnya
2. Memperhatikan keadaan keuangan dan tujuan investasi dari nasabahnya
3. Memberikan jaminan atas kerugian yang diderita
4. Menerima bagian laba dari nasabahnya

a. 1
b. 1, 2 dan3
c. 1, 2, 3 dan4
d. 1 dan 2

36. Transaksi yang mencurigakan terkait dengan Tindak Pidana Pencucian Uang
menurut peraturan Bapepam No. V.D.10 mencakup:
1. Transfer dana, terutama dari luar negeri
2. Transfer dana, terutama dari luar negeri, untuk tujuan investasi tetapi
jumlah investasinya relative lebih kecil dibandingkan dengan jumlah dana
yang ditransfer tersebut
3. Keputusan investasi yang sangat memperhatikan pertimbangan
ekonomis(misalnya menyimpan dana yang kecil dalam rekening pasar
uang)
4. Nasabah yang mempunyai beberapa rekening atau yang mempunyai
rekening atas nama pihak lain yang tidak mempunyai hubungan bisnis
atau alasan yang tepat lainnya dengan Nasabah
 a. 2 dan 4 Benar
b. 1 dan 3 Benar
c. 1 dan 2 Benar
d. 3 dan 4 Benar

37. Pengungkapan nama atau kegiatan nasabah perusahaan efek kepada pihak lain dapat
dilakukan dalam hal:
1. Mendapat instruksi tertulis dari nasabah
2. Diperkenankan menurut perundang-undangan yang berlaku

a. 2 Benar
b. 1 Benar
c. 1 & 2 Salah
d. 1 & 2 Benar

38. Wash Sales adalah salah satu jenis manipulasi dimana:

a. Satu atau beberapa Pihak bersekongkol melakukan penawaran jual atau beli Efek
yang sama pada harga yang hampir sama
b. Satu atau beberapa Pihak melakukan transaksi Efek yang tidak mengakibatkan
perubahan kepemilikan atas Efek tersebut
c. Orang Dalam Emiten/Perusahaan Publik menggunakan informasi untuk
menggerakkan harga saham
d. Satu atau beberapa Pihak melakukan pembelian Efek dengan pola menaikkan
harga menjelang penutupan pasar

39. Berdasarkan keputusan Bapepam No.Kep-56/PM/1998 tentang Transaksi Efek yang

Tidak Dilarang Bagi Orang Dalam
a. Jika transaksi orang dalam dilakukan dengan pihak bukan orang dalam, maka
harus ada pernyataan tertulis yang menyatakan bahwa orang luar tersebut tidak
akan menggunakan informasi yang telah diperolehnya dalam jangka waktu 6
bulan selain untuk tujan trasaksi efek yang dimaksud
b. Transaksi efek antar orang dalam dapat dilakukan sepanjang transaksi
dilaksanakan di dalam Bursa
c. Transaksi efek antar orang dalam dapat dilakukan sepanjang mereka mempunyai
informasi orang dalam yang berbeda
d. Semua benar