Instituto IACC
20 noviembre 2017
1
La empresa DOL RIO PARDO Vegetales le ha encargado realizar una evaluacin
Dado esto la empresa no tiene seguridad si esta iniciativa ser un proyecto factible
sta.
mercado para las Manzanas medido en precio y cantidad por caja de tomates.
S (t) = T (t) x C x Y x
S (t) = ((90,1*t)+8000)*(190,5/100)*0,67
2
Se estima que la cantidad de equilibrio de mercado es de 15.000.
1. Poda
2. Raleo
3. Deshoje
4. Cosecha
5. Riego
6. Control fitosanitario
El costo por proceso para los recursos que se necesitan en la plantacin para
3
tems Poda Raleo Deshoj Cosech Riego C. Total
e a Fitosanitari
o
Nmero de 6 6 6 20 38
trabajadore
s
Numero de 1 1 1 4 7
Supervisore
s
Total 7 7 7 24 45
Trabajadore
s
Numero de 1 1 1 1 1 1 1
Agrnomos
Precio 20.000 20.000 20.000 20.000 20.000 20.000
Jornada
Agrnomo
Numero 6 6 6 6 6 24 6
das
trabajado
agrnomo
Precio 5000 5000 5000 5000
Jornada
Trabajador
Nmeros 14 14 14 14 56
das
trabajados
Trabajadore 490.00 490.00 490.000 1.680.00 3.150.00
s costo total 0 0 0 0
Costo total 120.00 120.00 120.000 120.000 120.00 480.000 1.080.00
agrnomo 0 0 0 0
Como parte del anlisis ha logrado identificar las inversiones gastos y costos
Manzanas.
ITEM VALOR
Remuneracin Administracin 1.716.000
Otros fijos ( comunicaciones, energa, 1.636.800
mantencin, agua)
Capacitacin 396.000
Pesticidas y fertilizantes 1.320.000
4
Adquisicin de plantas (precio unitario) 15.840
Flete 2.566.080
Packing 8.865.004
Sueldo personal de ventas 3.300.000
Comisiones 990.000
Transporte de productos 3.300.000
Viticos 990.000
Sueldo de secretarias 330.000
Comunicacin ( Fax, telfono, internet) 297.000
Gastos de impresin 198.000
Gastos por aseo y mantencin 1.320.000
Gastos en tiles de oficina 528.000
Seguros 1.584.000
Servicio Medico 297.000
Gastos casino y recreacin 330.000
Movilizacin de personal 660.000
Transporte interno 165.000
Mquina elevadora 3.300.000
Vehculo transporte interno de 6.600.000
productos
Paletizadora 19.800.000
Maquina armado de cajas 19.800.000
Lnea de vaciado de productos 16.500.000
Maquina sanitizadora 6.600.000
Construccin pozo de agua 5.280.000
Sistema de riego para 5 hectreas 9.900.000
Mantencin de mquinas anual
Se solicita
4. Costos de personal para atender todas las hectreas (si el nmero de hectreas
5
6. Estimar los ingresos por periodo
12. Determinar cul es la cantidad que hace la utilidad cero para cada periodo
13. Ingresar los datos calculados en un flujo completo financiando al 70%, para
17. Sensibilizar las variables por lo menos con cinco variaciones y entregar el VAN
19. Indicar cul es la variable que en una mnima variacin afecta ms al flujo,
recuerde para obtener el resultado se debe varia los valores dentro del flujo para
nuevo valor de indicador, por lo que se sugiere que por cada sensibilizacin se
variables, solo se espera que entregue el resultado no la copia de los flujos, estos
6
Considerar las siguientes variables de entrada para el flujo
periodos
Introduccin
7
Desarrollo
S (t) = T (t) * C * Y * u
Proyectada
6 S (t49)=((90,1*6)+8000)*(190,5/100)*0,67 10.901
7 S (t49)=((90,1*7)+8000)*(190,5/100)*0,67 11.016
8 S (t49)=((90,1*8)+8000)*(190,5/100)*0,67 11.131
9 S (t49)=((90,1*9)+8000)*(190,5/100)*0,67 11.246
10 S (t49)=((90,1*10)+8000)*(190,5/100)*0,67 11.361
11 S (t49)=((90,1*6)+8000)*(190,5/100)*0,67 11.476
12 S (t49)=((90,1*6)+8000)*(190,5/100)*0,67 11.591
8
3. Nmero de rboles totales de la plantacin
4. Costos de personal para atender todas las hectreas (si el nmero de hectreas
Cantidad de equilibrio=(7p)/3
15.000=(7p)/3
15.000*3=7p
45.000=7p
45.000/7=p
6.429=p
Precio de caja de manzanas $ 6.429.-
9
6. Estimar los ingresos por periodo
Costos fijos
Costo de mantencin
Costo de seguros
Seguros 1.584.000
10
8. Clasificar las inversiones
Activos Fijos
Activo Intangible
Capacitacin 396.000
Gastos de Administracin
Gastos Generales
11
Gastos en aseo y mantencin 1.320.000
Gastos en tiles de oficina 528.000
Servicio medico 297.000
Gastos casino y recreacin 330.000
Transporte interno 165.000
Activos fijos Valor de compra Vida til Vida til Valor Depreciacin anual
normal acelerada residual
Mquina elevadora 3.300.000 8 4 1.650.000 412.500
Vehculo trasporte 6.600.000 6 3 0 2.200.000
interno de productos
Palietizadora 19.800.000 8 3 0 6.600.000
Maquina armado de 19.800.000 6 2 0 9.900.000
cajas
Lnea de vaciado de 16.500.000 8 3 0 5.500.000
productos
Maquina sanitizadora 6.600.000 10 3 0 2.200.000
Construccin pozo 5.280.000 25 2 0 2.640.000
de agua
Sistema de riego 9.900.000 25 2 0 4.950.000
para 5 hectreas
Totales 87.780.000
Periodos 0 1 2 3 4 5 6 7
Ingresos 70.082.529 84.986.237 103.048.12 124.943.060 151.464.852 183.597.638 222.524.945
7
Egresos 125.852.88 125.852.884 125.852.88 125.852.884 125.852.884 125.852.884 125.852.884
4 4
Saldos -55.770.335 -40.866.647 -22.804.757 -909.824 25.611.968 57.744.754 96.672.061
Saldos -55.770.335 -96.637.002 - -120.351.854 -94.739.616 -36.994.861 59.677.200
acumulados 119.441.86
0
Periodos 0 1 2 3 4 5 6 7
12
Ingresos 70.082.52 84.986.23 103.048.1 124.943.060 151.464.852 183.597.638 22.524.945
9 7 27
Egresos 125.852.8 125.852.8 125.852.8 125.852.884 125.852.884 125.852.884 125.852.884
84 84 84
Saldos - - - -909.824 25.611.968 57.744.754 96.672.061
55.770.33 40.866.64 22.804.75
5 7 7
Capital de -
trabajo 120.351.
584
Saldo 120.351. 64.581.22 23.714.58 909.824 0 25.611.968 83.356.723 180.028.784
acumulado 584 9 2
12. Determinar cul es la cantidad que hace la utilidad cero para cada periodo
P = Precio
q = Cantidad produccin
Cv = Costo Variables
Cf = Costo fijo
q = Cf / (p Cv)
13. Ingresar los datos calculados en un flujo completo financiando al 70%, para
Aos 0 1 2 3 4 5 6 7
Ingresos por
Ventas
+Ventas 84.097.45 99.148.75 114.495.79 130.138.55 146.077.05 162.311.28 178.841.24
Egresos por 2 5 0 7 5 5 8
ventas
-costos fijos de
produccin
-costos - - -9.268.425 -9.361.109 -9.454.720 -9.549.267 -9.644.760
variables de 9.085.800 9.176.658
produccin - - - - -
- - 17.017.924 17.017.924 17.017.924 17.017.924 17.017.924
17.017.92 17.017.92
4 4
=Utilidad 57.993.72 72.954.17 88.209.441 103.759.52 119.604.41 135.744.09 152.178.56
8 3 4 1 4 4
Gastos
operacionales
-Gastos de - - -1.980.000 -1.980.000 -1.980.000 -1.980.000 -1.980.000
ventas y 1.980.000 1.980.000
13
comercializaci
n -7.689.000 -7.689.000 -7.689.000 -7.689.000 -7.689.000
-Gastos - -
Administracin 7.689.000 7.689.000
-Gastos -627.000 -627.000 -627.000 -627.000 -627.000
generales
-627.000 -627.000
=Utilidad 47.697.72 62.658.17 77.913.441 93.463.524 109.308.41 125.448.09 141.882.56
operacional 8 3 1 4 4
+ Ingresos No
operacionales
-Egresos no
operacionales
+Venta de
activos
- Valor libro
-Depreciacin - - 0 0 0 0 0
-Inters de L.P 4.950.000 4.950.000 -2.339.483 -1.604.628 -825.683 0 0
-Inters de C.P - - 0 0 0 0 0
3.686.700 3.032.742
0 0
=Utilidades 39.060.96 54.675.43 75.573.958 91.858.895 108.482.72 125.448.09 141.882.56
antes de 8 1 9 4 4
impuesto
Utilidad
acumulada
antes de 39.060.96 93.736.39 169.310.35 261.169.25 369.651.98 495.100.07 636.982.63
impuesto 8 9 7 2 1 5 9
-Impuesto a la - - -9.068.875 - - - -
renta 4.687.316 6.561.052 11.023.067 13.017.927 15.053.771 17.025.908
-Impuesto por 0
venta de 0 0 0 0 0 0
activos
= Utilidad 34.373.65 48.114.37 66.505.083 80.835.828 95.464.801 110.394.32 124.856.65
despus de 2 9 3 6
impuestos
+Valor libro 0 0 0 0 0 0 0
+Depreciacin 4.950.000 4.950.000 0 0 0 0 0
+Inters de L.P 3.686.760 3.032.742 2.339.483 1.604.628 825.683 0 0
+Inters de CP 0 0 0 0 0 0 0
-Cuota - - - - - 0 0
prstamo L.P 14.587.05 14.587.05 14.587.059 14.587.059 14.587.059
-Cuota 9 9 0 0
prstamo C.P 0 0 0
0 0
Inversin - 0 0 0 0 0 0 0
-Capital fijo 87.780.00
0
-Capital de 0 0 0 0 0 0 0 0
trabajo
-Imprevistos 0
+Recuperacin 0 0 0 0 0 0 0
del capital del
trabajo
+Valor de
desecho 0 0 0 0 0 0 80.000.000
+/-
recuperacin
del IVA 15.800.40 - - - - - -
0 11.704.65 14.412.494 17.173.511 19.987.825 22.855.317 25.776.026
5
Flujo de caja - 44.223.75 29.805.40 39.845.013 50.679.846 61.715.599 87.539.006 179.080.63
antes de 87.780.00 2 7 0
financiamient 0
o
+ Crdito de 61.446.00
L.P 0
+Crdito de
C.P 0 0 0 0 0 0 0
14
Flujo neto de - 44.223.75 29.805.40 39.845.013 50.679.846 61.715.599 87.539.006 179.080.63
caja 26.334.00 2 7 0
0
Flujo de caja - 38.455.43 22.537.17 26.198.743 28.976.367 30.683.560 37.845.528 67.323.042
actualizada 26.334.00 7 0
0
Flujo de caja - 12.121.43 34.658.60 60.857.350 89.833.716 120.517.27 158.362.80 225.685.84
acumulada 26.334.00 7 7 6 4 6
actualizado 0
(1+)"
A=Po. { }
(1+)" 1
15
15. Calcular el VAN, TIR, PayBack, Relacin Costo/Beneficio.
Datos
Periodos 1 2 3 4 5 6 7
Flujo
neto de 87.780.000 44.223.752 29.805.407 39.845.013 50.679.846 61.715.599 87.539.006 179.080.630
caja
VAN
Periodo 0 1 2 3 4 5 6 7 TIR
s
Flujo - 44.223.75 29.805.40 39.845.01 50.679.84 61.715.59 87.539.00 179.080.63 52
neto de 87.780.00 2 7 3 6 9 6 0 %
caja 0
PAYBACK
Inv. Inicial
Periodos Tasa de 0 1 2 3 4 5 6 7
descuent
o
Flujo 15,00% 87.780.00 44.223.75 29.805.40 39.845.01 50.679.84 61.715.59 87.539.00 179.080.6
neto de 0 2 7 3 6 9 6 30
caja
PAYBAC 15,00% 38.455.43 22.537.17 26.198.74 28.976.36 30.683.56 37.845.52 67.323.04
K 7 0 3 7 0 8 2
El payback es en el periodo 2
16
Costo beneficio
Periodo Tasa de 1 2 3 4 5 6 7
s descuent
o
Ingresos 15,00% 84.097.45 99.148.75 114.495.79 130.138.55 146.077.05 162.311.28 178.841.24
2 5 0 7 5 5 8
Costos 15,00% 36.399.72 36.490.58 36.582.349 36.675.033 36.768.644 36.863.191 36.958.684
4 2
En el caso de este proyecto los costos rinden 3 veces su valor en ingresos, proyecto
rentable
Precio
Demanda
% de inters de crdito
Indicadores
Oferta
17. Sensibilizar las variables por lo menos con cinco variaciones y entregar el VAN
19. Indicar cul es la variable que en una mnima variacin afecta ms al flujo,
recuerde para obtener el resultado se debe varia los valores dentro del flujo para
17
nuevo valor de indicador, por lo que se sugiere que por cada sensibilizacin se
variables, solo se espera que entregue el resultado no la copia de los flujos, estos
Conclusion
Bibliografa
18