M9. U3. S6. Actividad 1.

El crdito y la
economa.

Estudiante: Fernando Avila Castro.

Matrcula: ES162000250
Escuela: UnADM.
Programa educativo: Licenciatura en Derecho.
Nivel: Licenciatura.
Mdulo 9: Obligaciones civiles y mercantiles, ttulos y operaciones de
crdito.
Unidad 3: Contratos, ttulos y operaciones de crdito.
Sesin 6: Ttulos de crdito.
Actividad 1: El crdito y la economa.
Docente: Lic. Arturo Castro Lpez.
Fecha: 25 de noviembre del 2017
Desarrollo
Origen de la moneda

Es difcil precisar la fecha exacta de las primeras monedas, pero los historiadores
la sitan entre mediados del siglo VII a.C. y mediados del VI a.C. en el reino de
Lidia, en la costa occidental de Turqua, en el seno de un Estado influido por
la Dodecpolis Jonia, es decir, las doce polis jonias de la costa turca.

La moneda es precedida por los elementos metlicos premonetales (lingotes). Su

composicin es el metal por su durabilidad, maleabilidad y su prestigio social ya que
los metales preciosos no se oxidan o lo hacen lentamente.

Ejemplo de moneda lidia del Artemisin. El anverso representa uno de los smbolos de la dinasta de reyes lidios, un prtomo de len
enfrentado a uno de toro. El reverso muestra un cuadrado incuso.

Las primeras monedas solo eran acuadas usando metales preciosos. De hecho,
el conjunto de monedas ms antiguas encontradas, en el Templo de Artemisa en
feso (1904), son de lectro, una aleacin natural de oro y plata que aparece en
los ros de esa zona. Forman parte de un exvoto a la diosa por parte de los reyes
lidios.

La moneda surge con tres funciones universales:

-Medida de valor: Es usada para asignar valores a las cosas que se pueden
comprar.

-Medio de pago y de cambio: En un principio surge para ser usada como medio de
cambio (transaccin comercial) aunque poco a poco se le aade e impone el medio
de pago (impuestos y multas).

-Acumulacin de riqueza: La moneda es usada como medidor de riqueza. Cuantas

ms monedas se poseen, ms rico es el que las acumula. Esta funcin solo es
posible si es de curso legal, es decir, si es admitida por el Estado. En ese caso, es
de aceptacin obligatoria y el valor de la moneda es respaldado por el propio
Estado. El valor de las primeras monedas es real y no fiduciario como las monedas
actuales.

Las conchas caur son un ejemplo de dinero premonetal. Fueron usadas en la Edad Media e incluso en la actualidad en el
norte de frica.

El cumplimiento de estas funciones a la vez hace que la moneda sea dinero con
carcter universal. Otras sociedades utilizaron elementos diferentes a modo de
dinero. El cacao o las conchas caur. Estos no cumplen con alguna de estas
funciones, convirtindose en dinero paramonetal y premonetal, por lo tanto, no
universal.

Adems, la moneda necesita una sociedad compleja para ser aceptada, aunque la
complejidad social no siempre desemboca en la acuacin de moneda. Ejemplo de
ello son las culturas egipcias y mesopotmicas que no usaron moneda.

Los griegos extendieron el uso de la moneda por el Mediterrneo tras la cada de

Lidia ante los persas (VI a.C.) llegando a Roma a finales del siglo IV a.C. y principios
del III a.C. Es en esta ciudad donde la moneda adquiere el nombre por el que hoy
la conocemos, pues la ceca donde se acuaban las monedas en Roma era el
edificio anexo al templo de la diosa Juno Moneta, protectora de la propia ceca.

La moneda es una Institucin Histrica y como tal, tuvo su inicio y tendr su fin y de
hecho no debe estar muy lejano, pues cada vez ms, est siendo sustituida por el
uso del papel moneda. Billetes, cheques o tarjetas. (Sez, 2012)
Historia de la moneda y del billete en Mxico:

Durante los casi trescientos aos del Virreinato de la Nueva Espaa (1535-1821),
la minera fue tan redituable que permiti a la Metrpoli acumular una gran riqueza
en metales finos. El dinero de la poca estuvo formado exclusivamente por
monedas metlicas fabricadas en oro, plata y en menor grado, en cobre.
An durante el siglo XIX y las primeras dcadas del siglo XX, las monedas metlicas
se acuaban en oro y plata. El valor nominal de las monedas equivala al valor al
que poda venderse el metal que contenan. Esto permita que fueran aceptadas
como medio de pago.

El descubrimiento de la riqueza minera del nuevo continente cambi las

perspectivas coloniales. Muy pronto, el crecimiento del comercio en la Nueva
Espaa hizo necesario el establecimiento de una Casa de Moneda. En 1535, al
tiempo en que se estableca oficialmente el Virreinato de la Nueva Espaa, el Virrey
Don Antonio de Mendoza recibi la cdula de fundacin de la Casa de Moneda de
Mxico (la primera en Amrica) con el siguiente mandato de los reyes Carlos I y
Juana: "Y PNGASE EN LA PARTE DONDE HOBIERE LA DEVISA DE LAS
COLUNAS UNA M LATINA, PARA QUE SE CONOZCA QUE SE HIZO EN
MEXICO". Esto se convirti en lo que ahora conocemos como ceca mexicana y que

se representa con el smbolo:

Al parecer, las primeras piezas se troquelaron en abril de 1536.

A diferencia de las monedas metlicas, se necesitaron muchos aos y varios

intentos para que los billetes fueran aceptados y utilizados como medio de pago en
Mxico. En un principio, fueron emitidos por bancos privados y por tanto, eran un
ttulo de crdito. Eran de aceptacin voluntaria, por lo que su uso y aceptacin
dependan de cada persona. Los billetes de emisin privada tenan la caracterstica
de ser pagaderos en moneda legal; es decir, las personas podan canjearlos por
monedas en el momento que lo desearan (que en aqul entonces se fabricaban en
metales finos). Posteriormente, los billetes fueron emitidos tambin por el gobierno,
llegaron a ser de aceptacin obligatoria y en alguna poca, podan ser convertibles
o canjeados por moneda metlica, que segua acundose en metales finos.
Con el paso del tiempo, la moneda metlica se comenz a acuar en metales
industriales y se convirti en moneda fiduciaria al reducirse su valor intrnseco; y el
billete de banco, al ser declarado de curso legal, se convirti en el papel moneda
que se sigue utilizando. (BANXICO, s.f.)

Funcin del crdito

La palabra crdito tiene una cierta variedad de significados, todos ellos relacionados
a la realizacin de operaciones que incluyen prstamos de diverso tipo. En un
sentido estricto crdito es la concesin de un permiso dado por una persona a otra
para obtener la posesin de algo perteneciente a la primera sin tener que pagar en
el momento de recibirlo; dicho, en otros trminos, el crdito es una transferencia de
bienes, servicios o dinero efectivo por bienes, servicios o dinero a recibir en el futuro.
Dar crdito es financiar los gastos de otro a cuenta de un pago a futuro. En un
sentido ms general (y ms apegado a la etimologa de la palabra, que deriva
de creer) crdito es la opinin que se tiene de una persona o empresa en cuanto a
que cumplir puntualmente sus compromisos econmicos. Tener crdito significa
poseer las caractersticas o cualidades requeridas para que otros confen en una
persona o institucin y le otorguen su confianza.

Son de poco monto por lo general las transacciones que, actualmente, se realizan
en efectivo, por lo que puede decirse que la sociedad moderna se basa, en una
considerable medida, en el crdito mutuo entre las diferentes personas que la
integran. Es por eso fundamental tambin el ordenamiento jurdico y social que
garantiza el pago de las deudas contradas y permite efectuar los reclamos
correspondientes cuando las mismas no se satisfacen debidamente.

La esencia de una transaccin crediticia es la promesa de pago en una fecha a

futuro. Tal promesa puede ser formal y escrita, como en las letras de cambio,
cheques, hipotecas, los billetes de banco (cuando tenan respaldo oro) etc., o puede
tomar la forma de un libro de deudas y prstamos, como ocurre en muchas
operaciones bancarias y comerciales. El comercio y la industria funcionan sobre la
base del crdito -generalmente a corto plazo- entre proveedores y compradores de
insumos o productos terminados. La principal funcin del crdito, en este sentido,
es la financiacin de la produccin con anticipacin a la demanda, lo cual permite
vincular la propiedad de los recursos productivos ms gilmente a la demanda. El
crdito tambin es ampliamente usado para facilitar el consumo final de los
particulares, poniendo a su alcance bienes de alto costo que, de otro modo,
resultaran mucho ms difciles de adquirir.

El crdito economiza tambin el uso del dinero, pues permite el planeamiento ms

flexible de los gastos a lo largo del tiempo, canalizando los pequeos ahorros de las
personas y evitando que consumidores y productores tengan que poseer grandes
sumas de efectivo para realizar sus transacciones. El crdito tiene tambin el poder
de ampliar el gasto, tanto de las personas y empresas como del Estado. Este ltimo
puede as aumentar el gasto pblico ms all de lo que recibe como ingresos
corrientes, mediante el expediente de aumentar sus deudas con el pblico mediante
la emisin de ttulos de diverso tipo. En este sentido la expansin desmedida del
crdito puede ocasionar o contribuir decisivamente a la aparicin de la inflacin.
(eumed, s.f.)

Cules fueron las necesidades que se cubrieron al realizarse la transicin

del trueque al intercambio de la moneda?

CUANDO Y POR QU NACE EL TRUEQUE: La primera condicin para que exista

intercambio de bienes es la capacidad de producir excedente. El excedente es una
parte de la produccin que no se necesita consumir. Si una sociedad dispone de
excedente, puede intercambiarlo por algn producto que posea otra sociedad (y que
tampoco necesita consumir).

En la ms remota prehistoria, cuando los hombres se dedicaban a la caza y la

recoleccin, la produccin de excedentes era casi nula. Adems, por las
caractersticas de sus productos, esos excedentes no se hubieran podido
almacenar. Pero desde las primeras actividades productivas, el excedente permiti
emprender el hbito de intercambiar productos.
Las primeras formas de comercio entre los hombres consistieron justamente en el
intercambio de productos mano a mano: lo que uno tena y no necesitaba, se
cambiaba por lo que el otro tena y no necesitaba. Esa forma de intercambio se
denomina trueque.

El trueque se mantuvo por mucho tiempo, aun en sociedades sedentarias: un jarrn

de vino por una bolsita de trigo, pieles de abrigo por un arma de caza, lana de oveja
por pescados.

Por qu se abandon el trueque? El desarrollo de nuevos bienes de consumo y el

crecimiento de la actividad comercial demostr que este sistema era poco prctico:
en primer lugar porque no siempre el otro necesitaba aquello de lo que uno dispona.
Por ejemplo, si un artesano de sandalias quera comprar pan, siempre deba
encontrar un panadero que necesitara sandalias o averiguar qu necesitaba el
panadero, conseguirlo con su produccin de sandalias. y recin despus
ofrecrselo en trueque.

En segundo lugar, tambin era un problema determinar cul era el valor exacto de
los productos a intercambiar: cunta lana por un jarrn de vino? de qu tamao
deba ser el jarrn? una vaca vala lo mismo que un camello?

Para resolver estos primeros problemas los hombres buscaron un producto de

referencia: los valores de todas las mercaderas se estableceran en base a ese
producto. Esa referencia es el primer paso en la historia de la moneda.

UNA MONEDA CON MUCHAS FORMAS

Una moneda es, de hecho, un elemento intermedio que sirve para facilitar los
intercambios. Si todos los hombres establecan el valor de sus productos sobre la
base de la misma mercanca, el intercambio era mucho ms simple. Los primeros
bienes de referencia fueron el trigo o el ganado. Entonces, era posible establecer el
precio de los diferentes productos: por ejemplo, obtener una vaca a cambio de una
cantidad establecida de cereales.

Estos primeros bienes de referencia reunan dos caractersticas principales: eran

aceptados por la mayora de los hombres, y eran sumamente tiles. Sin embargo,
pronto surgi un nuevo problema. El bien de referencia deba ser divisible, deba
poder fragmentarse para intercambios menores, cotidianos, por objetos de menor
valor. Adems, deba simplificarse tambin su traslado, su cuidado y su
almacenamiento.

As, los objetos que funcionaban como bienes de intercambio fueron hacindose
ms pequeos y fcilmente manipulables: collares hechos con caracoles o
caparazones, barbas de ballena, cocos, bolsitas con sal, etc.

LA APARICIN DE LA MONEDA METLICA

Segn el historiador griego Herodoto, las primeras monedas metlicas surgieron en

el Asia Menor, en el siglo VIII a.C., debido a que un rey lidio se propuso simplificar
la recaudacin de los impuestos y su almacenamiento. As, habra reemplazado
productos como el ganado, el trigo o la madera, que su pueblo le tributaba, por su
equivalente en monedas fabricadas con una mezcla de oro y plata. Sin embargo, es
probable que mucho tiempo antes las monedas metlicas hayan surgido en otro
lugar.

Hacia el ao 3000 a.C, en la Mesopotamia asitica, asirios y babilnicos

comenzaron a utilizar como bienes intermedios para los intercambios barras de oro
y plata. Tambin se utilizaban otros metales, como el cobre, el bronce o el hierro.
Sin embargo, se preferan los dos primeros (oro y plata) ya que tenan algunas
ventajas sobre los otros: en primer lugar su escasez, lo que los haca valiosos, y en
segundo lugar su incorruptibilidad. Esto ltimo se refiere tanto a que es difcil
falsificarlos como a que pueden almacenarse mucho tiempo sin echarse a perder
(al contrario del hierro que se oxida).

El desarrollo de las actividades comerciales, sobre todo a travs del imperio romano,
extendi la utilizacin de monedas metlicas. Desde entonces son los Estados los
que monopolizan la acuacin (fabricacin de monedas). Adems, las monedas
solan tener un sello grabado: la figura de algn dios, la efigie de un emperador, o
algn otro smbolo. Estos sellos garantizaban la pureza y el peso del material con
que la moneda haba sido acuada.
NUEVAS FORMAS DE PAGO

El desarrollo de las actividades comerciales y el intercambio de productos trados y

llevados a largas distancias propios de la Edad Moderna europea, hizo necesario el
desarrollo de nuevas tcnicas que facilitaban el uso del dinero.

Muchas de estas tcnicas fueron en realidad apropiadas por los europeos, a partir
del siglo XV, de otras regiones en las que existan con anterioridad. Por ejemplo, las
letras de cambio existan en el mundo rabe musulmn desde el siglo X. Estas
surgieron porque en diferentes lugares se utilizaban diferentes monedas. Con estos
documentos se garantizaba que una persona pudiera cobrar una deuda en un lugar
lejano, con la moneda de su lugar de residencia pero por un importe equivalente a
la moneda del lugar en el que se haba realizado la venta.

Otra novedad europea del siglo XV fueron los billetes a la orden (o sea, rdenes de
pago para determinada persona) que dieron origen al cheque. Este evitaba que una
persona tuviera que caminar por la calle transportando dinero, por lo que permita
comerciar con mayor seguridad. El dinero real se encontraba depositado en un
banco y el cheque permita a quien lo haba recibido extraerlo cuando quisiera.

partir del siglo XVI se generaliz la utilizacin de monedas de plata debido a la

gran cantidad de ese material extrado de las minas americanas. Ms tarde, a a
finales del siglo XVIII surgi el papel-moneda, o sea, el billete actual. Tambin
fabricado por el Estado con exclusividad, su aceptacin es forzosa (o sea, ningn
comerciante puede exigir el pago en oro o en plata; debe aceptar el billete de curso
legal).

Actualmente existen tarjeta de crdito como otra forma de pago. Estas permiten
inclusive
aplazar el pago del producto adquirido

PARA SABER MAS

Fuente Consultada : Economa Las ideas y los Grandes Procesos Econmicos
Rofman-Aronskind-Kulfas-Wainer
Los frutos de la especializacin en el trabajo
A medida que las sociedades se tornaban ms complejas, y las actividades
productivas se diversificaban, se fue produciendo una progresiva divisin del
trabajo, por la cual las personas se especializaron en determinadas tareas. As
muchos se dedicaron a trabajar los metales, el cuero o el barro; otros a producir
alimentos -como el pan, el aceite o el vino-; algunos se ocuparon de perfeccionar
las tcnicas de los cultivos, o bien, a construir canales para que el agua llegara a
regiones desrticas, etctera.

La especializacin creciente reforz la necesidad de intercambiar lo que cada

persona produca en exceso respecto de sus necesidades, con los productos que
otros tenan para ofrecer a partir de su propio esfuerzo. ste fue el origen del
comercio, que empez a desarrollarse bajo la forma del trueque.

Del trueque al uso del dinero

Por medio del trueque, las personas intercambiaban objetos o servicios, sin utilizar
dinero. El inconveniente de esta forma de intercambio es que lo que una persona
est dispuesta a dar debe coincidir con lo que la otra desea recibir, y viceversa.

La paulatina aparicin del dinero, que poda ser cualquier bien que, gracias a sus
propiedades, pudiera intercambiarse por cualquier otro, signific un progreso, ya
que facilit las transacciones y permiti satisfacer una cantidad mayor de
necesidades.

Por ejemplo, en algunas regiones la sal era usada como dinero, ya que era til y
apreciada por todos, y cualquiera estaba dispuesto a recibirla como forma de pago.
En otros lugares se utilizaban cueros o camellos.

Como muchos de los bienes usados como moneda local eran perecederos -es decir
que se destruan con el tiempo-, y no servan para comerciar con otras regiones -ya
que all no los valoraban de la misma forma-, progresivamente se fueron adoptando
los metales preciosos (en especial, oro y plata), que tenan tres ventajas: eran
aceptados por diversos pueblos, eran resistentes al tiempo debido a sus
caractersticas fsicas y podan ser transportados con mayor comodidad que otros
objetos. (HB, s.f.)
Cmo se relaciona la institucin bancaria con el origen del crdito?

Se conoce como crdito a la operacin financiera donde una entidad le concede a

otra una cantidad de dinero en una cuenta a su disposicin, comprometindose la
segunda a devolver todo el dinero tomado, pagando adems un inters por el uso
de esa cantidad. Los crditos bancarios son otorgados por instituciones crediticias,
tpicamente los bancos, mediante la celebracin de un contrato por el que nace la
deuda.

Suele confundirse el concepto de crdito con el de prstamo, la diferencia radica en

que en el crdito el cliente cuenta con un dinero a su disposicin y solo paga
intereses por la cantidad que utiliza, al tiempo que en el prstamo, el cliente recibe
todo el dinero y paga intereses por la totalidad, ms all de cunto realmente gaste.
El origen del dinero de los crditos est en los depsitos que otros realizan en el
mismo banco, a los que la entidad bancaria les paga un inters: es en esa diferencia
entre las tasas ofrecidas para los depsitos y las tasas cobradas para los crditos
donde est gran parte del negocio de los bancos.

Como se sabe, los bancos representan un espacio de toma de decisiones

fundamental en todos los pases del mundo, y con el correr del tiempo se ha
complejizado su funcionamiento. En la actualidad, excepto en economas
particulares donde el acceso al crdito es muy fcil, el otorgamiento de un crdito
es un voto de confianza por parte del sistema bancario a un individuo o empresa.
En el caso de las personas fsicas, uno de los prstamos ms frecuentes son los
llamados hipotecarios (para la compra o construccin de casas), o los destinados a
la adquisicin de vehculos u otros bienes de utilidad para las personas, ya sea para
el trabajo o para otros fines.

Crditos para empresas:

En el caso de las organizaciones (empresas, industrias, etc.), los crditos bancarios

lgicamente representan cifras de dinero mucho mayores, que se usan
para capitalizar a la organizacin: se espera que con ello puedan comprar
mquinas, contratar empleados o desarrollar algn nuevo producto que le permita
obtener una ganancia, aun descontando la devolucin del prstamo y los intereses.

En ambos casos el potencial deudor debe demostrar solvencia,

ofreciendo garantas o aportando recibos y comprobantes de su estado patrimonial
y de resultados: es por ello que en el caso de las empresas, muchas veces recibir
un crdito puede significar futuro crecimiento, de este modo se vuelven atractivas
en otros sentidos, por ejemplo, el precio de sus acciones puede subir.

Los crditos bancarios y la economa:

El crdito bancario es una de las variables del mercado que tiene mucho impacto
en la economa de los pases. Por lo general, el Banco Central de un pas y los
denominados bancos estatales marcan los niveles de las tasas de inters a las que
se tienen que adaptar las entidades crediticias privadas (en los casos en los que no
est directamente regulada). Una fuerte restriccin en el acceso al crdito, es decir,
una tasa de inters muy alta, que implicar mucho esfuerzo econmico para su
devolucin, seguramente redundar en la contraccin de sectores como la
construccin o la industria automotriz o de maquinaria, y con ello, probablemente
aumente el desempleo. Sin embargo, el acceso al crdito ilimitado tiene sus riesgos,
ya que hay muchos precedentes de pases donde al cabo de un tiempo se hizo
imposible para muchos acreedores lograr que se les devuelva el dinero,
generndose un repentino estallido en la desconfianza y con ello, una cada
estrepitosa de la inversin de un momento a otro.

Con todo, los crditos bancarios no dejan de ser un instrumento fundamental para
la capitalizacin, tanto de los individuos como de las empresas. Grandes
emprendimientos a lo largo de la historia no hubieran sido posibles sin el puntapi
inicial dado mediante uno de estos instrumentos financieros. Las cooperativas de
crdito apuntan a acercar estas inyecciones de dinero a los sectores con menos
posibilidades de acceder al crdito bancario, dados los rigurosos requerimientos
formales que las instituciones bancarias suelen tener. Para ciertos particulares o
pequeas y medianas empresas, esta puede resultar la nica alternativa de
financiacin viable. (concepto.de, s.f.)

Cmo opera el flujo de los ttulos de crdito en el contexto de la economa

neoliberal?
El neoliberalismo es un rgimen de acumulacin que surge de la lucha de clases y
del proceso de recomposicin de la burguesa industrial y mercantil hacia
actividades financieras. De esta manera, la forma-Estado y la forma-mercado global
son rdenes sociales que han sido el producto del largo proceso de luchas sociales.

En el neoliberalismo se comienzan a conjugar dos lgicas: la rentista y la

especuladora. Los rentistas son aquellos que derivan su renta de la obtencin de
beneficios sobre la produccin (ibd.). Los especuladores derivan su renta de la
negociacin de ttulos y monedas que intentan vender a un precio superior al que lo
compraron. Los primeros crean mercancas (fsicas o simblicas) mientras que los
segundos venden papeles, ttulos o especulan con los tipos de cambio de monedas
(compran dinero de un pas y la cambian por dinero de otro cuando el tipo de cambio
le favorecen). (Blanco)
Fuentes de consulta
BANXICO. (s.f.). www.banxico.org.mx. Obtenido de www.banxico.org.mx:
http://www.banxico.org.mx/divulgacion/billetes-y-monedas/6--historia-
moneda-del-billet.html

Blanco, O. (s.f.). www.academia.edu. Obtenido de www.academia.edu:

https://www.academia.edu/8676031/Neoliberalismo_financiarizaci%C3%B3
n_y_crisis

concepto.de. (s.f.). concepto.de. Obtenido de concepto.de:

http://concepto.de/credito-bancario/#ixzz4zbUr7APs

eumed. (s.f.). www.eumed.net. Obtenido de www.eumed.net:

http://www.eumed.net/cursecon/dic/c14.htm

HB. (s.f.). historiaybiografias.com. Obtenido de historiaybiografias.com:

https://historiaybiografias.com/trueque/

Sez, M. V. (7 de sepetiembre de 2012). queaprendemoshoy.com. Obtenido de

queaprendemoshoy.com: http://queaprendemoshoy.com/cual-es-el-origen-
de-la-moneda/