Resumo
Partindo da existncia de incentivos fiscais para a atividade inovadora, a exemplo da Lei n
11.196/2005 (chamada Lei do Bem) que ampliou os benefcios existentes e instituiu outros
novos para estimular a inovao, definiu-se como problema de pesquisa a seguinte questo:
Quais as razes da no utilizao de incentivos fiscais inovao tecnolgica da Lei do Bem
pelas empresas brasileiras? Assim, o objetivo geral consistiu em identificar as razes da no
utilizao de incentivos fiscais inovao tecnolgica da Lei do Bem por empresas privadas
de capital aberto, listadas no segmento Novo Mercado da BM&FBovespa. Para tanto se
realizou pesquisa do tipo qualitativa, documental e descritiva, viabilizada por meio da anlise
dos relatrios contbeis, bem como dos relatrios que contm informaes sociais e por meio
de questionrio com 125 companhias. Os resultados possibilitaram concluir que as
companhias que investiram em P&D e no se utilizaram da Lei do Bem, no se beneficiaram
ou porque estavam com problemas fiscais ou porque fecharam o ano de 2010 com prejuzo
fiscal.
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1 INTRODUO
Nas duas ltimas dcadas, em face das novas caractersticas do mercado, o ambiente
competitivo das empresas se tornou mais desafiante e exigente. E, consequentemente, as
empresas tiveram que se preparar para a adoo de estratgias inovadoras.
De acordo com Sennes (2011) o tema da inovao est ganhando um espao
importante tanto na agenda pblica como na estratgia das empresas no Brasil, assim como
em alguns outros pases. O autor ressalta que existe uma significativa correlao entre o nvel
de investimento de um pas no tema da inovao, com o grau de exposio e de insero de
suas empresas no mercado internacional. A abertura de novos mercados e a capacidade de
ampliar participao nos mercados existentes d inovao uma posio estratgica na
concorrncia entre as empresas.
Assim, a inovao tecnolgica permite s empresas vantagem competitiva, quer
agregando valores aos seus produtos, inovando-os ou obtendo reduo de custos deles por
meio de avanos tcnicos produtivos, o que favorece diferenciar seus produtos dos da
concorrncia (CIPOLLA; CAVALCANTI; SOUZA, 2007).
Do ponto de vista das firmas, a inovao pode ser responsvel pela competitividade e
pelo sucesso ou fracasso no ambiente competitivo do mercado. Do ponto de vista da
sociedade, a inovao gerada pelas firmas responsvel por parte considervel do avano
tecnolgico e do crescimento econmico (CORREIA; MOITA, 2011).
O Brasil adota vrias medidas que procuram incentivar e subsidiar a atividade
inovadora, a exemplo da Lei n 11.196/2005 (chamada Lei do Bem) que ampliou os
benefcios existentes e instituiu outros novos para estimular a inovao. Estes benefcios vo
desde os fiscais para a atividade inovadora, iseno tributria de insumos estratgicos, linhas
de financiamento Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social (BNDES) e da
Financiadora de Estudos e Projetos (FINEP) , formao de recursos humanos etc. Enfim, o
Brasil gasta recursos e faz um grande esforo, comparado a pases com renda per capita
semelhante, para incentivar a inovao tecnolgica (CGEE/ANPEI, 2008).
Jensen, Menezes Filho e Sbragia (2004) salientam que um dos principais fatores a
influenciar ativamente o processo de inovao tecnolgica so os gastos em Pesquisa e
Desenvolvimento (P&D).
Cristomo e Gonzles (2006) ressaltam que apesar da dificuldade de obteno de
dados, at mesmo em pases desenvolvidos, pesquisas acadmicas sobre as relaes de gastos
em intangveis com o mercado e o desempenho da empresa tem evoludo, com destaque para
os gastos, ou investimentos, em P&D.
Nesse contexto, em que o Brasil est vivendo um cenrio favorvel aos investimentos
em inovao por parte das empresas privadas, definiu-se como problema de pesquisa a
seguinte questo: Quais as razes da no utilizao de incentivos fiscais inovao
tecnolgica da Lei do Bem pelas empresas brasileiras? Para tanto o objetivo geral consistiu
em identificar as razes da no utilizao de incentivos fiscais inovao tecnolgica da Lei
do Bem por empresas privadas de capital aberto, listadas no segmento novo mercado de
governana corporativa da BM&FBovespa.
Especificamente se objetiva investigar o total de empresas listadas no segmento novo
mercado de governana corporativa da BM&FBovespa que se beneficiaram dos incentivos
fiscais da Lei do Bem em 2010 e o total de empresas que investiu em P&D em 2010 e que no
utilizaram o incentivo da Lei do Bem.
Acerca da questo de pesquisa, foram adotados dois pressupostos, provenientes da
prpria condio das empresas investigadas, por serem empresas privadas de capital aberto,
listadas no segmento novo mercado da BM&FBovespa, e que por esta condio so altamente
profissionalizadas, e condicionadas se beneficiarem de incentivos governamentais.
O primeiro pressuposto que o desconhecimento da Lei no um motivo, e o segundo
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que mesmo em as empresas tendo condies de se habilitar nos critrios impostos pela Lei,
a no participao por no encaminhamento dos formulrios exigidos no realidade para o
caso do tipo de empresa aqui estudado.
A escolha por se estudar a no utilizao dos incentivos fiscais inovao tecnolgica
da Lei do Bem se deve, conforme j destacado, a importncia da inovao tecnolgica para a
competitividade das empresas e tambm a necessidade de melhorarem a gesto tecnolgica e
investirem cada vez mais em Pesquisa, Desenvolvimento e Inovao (PD&I), com o intuito de
aumentar a competitividade de seus produtos e servios e, por consequncia, competirem em
bases mais slidas, e com produtos de maior valor agregado.
2 REFERENCIAL TERICO
Schumpeter (1982) relata que as inovaes so definidas como uma alterao relevante em
uma das cinco esferas, sendo elas: a) introduo de um novo bem; b) introduo de um novo
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mtodo de produo (baseado na descoberta de uma nova tecnologia ou nova maneira de
manejar comercialmente uma mercadoria); c) abertura de um novo mercado; d) descoberta de
uma nova fonte de matria prima; e d) reorganizao de um processo produtivo, ou mudana
significativa na posio de concorrncia.
Ainda de acordo com aquele autor, as mudanas espontneas que ocorrem na direo
do desenvolvimento so movidas pela possibilidade de obteno do lucro excepcional. O
empresrio inovador (o agente promotor da inovao por excelncia - aquele quem faz a
recombinao das foras produtivas e obtm os lucros resultantes da inovao) obteria lucros
excepcionais advindos da explorao de sua inovao. No entanto, esse benefcio extra s
seria obtido at que outros empresrios tambm incorporassem esta inovao em seus
processos produtivos, reduzindo esta taxa a um patamar comum. Esses lucros podem ser
obtidos devido a um posicionamento monopolista no provimento de um produto sociedade
ou no caso de inovaes de processo, pelo aumento da produtividade da firma, consequente
reduo de custos e aumento da margem de lucro. No obstante, este no o nico motivo
pelo qual as firmas geram e adotam inovaes.
Kemp et. al. (2000) afirmam que as inovaes envolvem um complexo sistema de
interaes entre as firmas e o ambiente, sendo que este ambiente pode ser visto de duas
maneiras distintas. Em um primeiro nvel, existem interaes entre firmas, seus consumidores
e fornecedores, particularmente, quando isso envolve estreita interao entre produtores e
usurios de tecnologias. E o segundo nvel envolve fatores mais amplos, como: o contexto
sociocultural, o marco institucional e organizacional, infraestrutura, o processo de criao e
distribuio de conhecimento cientfico, dentre outros.
Estudos anteriores indicam que o setor mais ativo no campo de P&D o de Softwares,
assim como os demais setores de tecnologias da informao e comunicao (TICs). As aes
de informtica e atividades correlatas representam entre 2% a 16% do total do dispndio em
P&D, por empresas nos pases da Organizao de Cooperao e Desenvolvimento
Econmicos (OCDE, 2003). Ainda de acordo com a OCDE (2003, p. 165, 166)
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terceiro lugares: Japo e Reino Unido. Canad, Alemanha, Frana e Austrlia
situam-se tambm entre os pases membros cujas despesas com P&D nesse setor so
as mais elevadas.
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economicamente determinada regio ou certo setor de atividade (HARADA, 2011).
Os incentivos fiscais inovao tecnolgica so mecanismos de renncia fiscal por
meio dos quais o governo vem apoiar indiretamente os investimentos nas atividades de PD&I
pelas empresas (ROCHA; SOARES; CASSONI, 2011).
A perfeita sintonia da Lei do Bem com todas essas diretrizes do Governo Federal
tem dado o devido suporte para sedimentar as bases para promover a inovao
tecnolgica no Pas. Inclusive, com o reforo do modelo de mecanismo de
cooperao com empresas de pesquisa (universidades, institutos de pesquisa e redes
de pesquisas setoriais), tem facilitado bastante para um melhor aproveitamento do
capital intelectual disponvel no nosso Pas. Tudo isto representa uma forte
sinalizao da determinao do Governo Federal para que, no perodo de 2011 a
2014, possa dar sua contribuio para transformar o Brasil numa potncia cientfica
e tecnolgica. (MCTI, 2011, p. 4).
Ainda de acordo com o MCTI (2011, p. 22), os dados registrados no Relatrio Anual
de Utilizao dos Incentivos Fiscais ano base 2010, aponta que em relao ao exerccio de
2009, 635 empresas optaram em se beneficiar dos incentivos da Lei do Bem, j no exerccio
de 2010 foram 875 empresas, ou seja, houve um aumento de 38% em relao ao ano anterior.
Porm, percebe-se grandes obstculos para implementao da Lei do Bem, como estratgia
eficaz de estimulo a inovao (BASTOS, 2003, p. 253).
Inquestionavelmente, os incentivos fiscais s empresas que investem em P,D &I
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representam um marco estratgico importante para o pas, sendo que tais benefcios tem
contribudo com o despertar de vrias organizaes a melhorar a gesto tecnolgica e investir
cada vez mais em P,D&I, aumentando assim a competitividade dos seus produtos e servios.
J Moreira et al. (2007, p. 36) comenta sobre a Lei n 11.196 ressaltando os artigos
que consolidam os incentivos fiscais.
Art. 1 Sem prejuzo das demais em vigor aplicveis matria, a pessoa jurdica,
relativamente s atividades de pesquisa tecnolgica, poder utilizar de incentivos
fiscais, conforme disciplinado neste decreto.
Art. 2 Para efeitos desse Decreto, considera-se:
I inovao tecnolgica: a concepo de novo produto ou processo de fabricao,
bem como a agregao de novas funcionalidades ou caractersticas ao produto ou
produto que implique melhorias incrementais e efetivo ganho de qualidade ou
produtividade, resultando maior competitividade no mercado;
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II pesquisa tecnolgica e desenvolvimento de inovao tecnolgica, as atividades
de:
a) pesquisa bsica dirigida: os trabalhos executados com o objetivos de adquirir
conhecimentos quanto compreenso de novos fenmenos, com vistas ao
desenvolvimento de produtos, processos ou sistemas inovadores;
b) pesquisa aplicada: os trabalhos executados com o objetivo de adquirir novos
conhecimentos, com vistas ao desenvolvimento ou aprimoramento de produtos,
processos e sistemas;
c) desenvolvimento experimental: os trabalhos sistemticos delineados a partir
de conhecimentos pr-existentes, visando a comprovao ou demonstrao da
viabilidade tcnica ou funcional de novos produtos, processos, sistemas e servios
ou, ainda, um evidente aperfeioamento dos j produzidos ou estabelecidos;
d) tecnologia industrial bsica: aquelas tais como aferio e calibrao de
maquinas e equipamentos, o projeto e a confeco de instrumentos de medida
especficos, a certificao de conformidade, inclusive os ensaios correspondentes, a
normalizao ou a documentao tcnica gerada e o patenteamento do produto ou
processo devolvido; e
e) servios de apoio tcnico: aqueles que sejam indispensveis implantao e
manuteno das instalaes ou dos equipamentos destinados, exclusivamente,
execuo de projetos de pesquisa, desenvolvimento ou inovao tecnolgica, bem
como capacitao dos recursos humanos a eles dedicados.
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exerccio fiscal.
3 METODOLOGIA
Como a questo da pesquisa que sugere a metodologia a ser utilizada (BECKER,
1997; GODIN; LIMA, 2002; QUIVY; COMPENHOUDT, 2008; STRAUSS; CORBIN, 2008;
SILVERMAN, 2009) inicia-se esta seo expondo novamente o problema de pesquisa - Quais
as razes da no utilizao de incentivos fiscais inovao tecnolgica da Lei do Bem por
empresas brasileiras?
Existem algumas alternativas de indicadores de intensidade de inovaes. Cabral
(1998) salienta que estes indicadores se dividem basicamente em dois grupos, aqueles que
incluem a medio de insumos inovadores e aqueles que incluem sadas inovadoras. Hall,
Mairesse e Mohnen (2010) citam a Pesquisa & Desenvolvimento (Capital) como uma proxy
para a entrada de inovao. A escolha de P&D como indicador na presente pesquisa se
justifica pela adequao ao objetivo da pesquisa.
A elaborao da pesquisa se deu em quatro fases. Em todas as fases se adotou o
mtodo qualitativo (SILVERMAN, 2009), do tipo descritivo (COLLIS; HUSSEY, 2005).
Utilizou-se tambm de pesquisa documental (CERVO; BERVIAN; DA SILVA, 2007).
Na primeira fase teve-se como objetivo identificar as empresas a serem investigadas,
ou seja, as empresas brasileiras que investem em pesquisa e desenvolvimento. Para tanto, a
base de dados consistiu em todas as empresas listadas de capital aberto listadas no novo
mercado, perfazendo um total de 125 empresas (data base 2011).
A segunda fase teve o objetivo de identificar no Relatrio Anual da Utilizao dos
Incentivos Fiscais as empresas brasileira listadas no segmento novo mercado da
BM&FBovespa que no estavam se beneficiando dos incentivos fiscais da Lei do Bem. Nesta
fase se utilizou de um formulrio de pesquisa. A pesquisa foi iniciada no segundo semestre de
2012, e trabalhou com o Relatrio Anual da Utilizao de Incentivos Fiscais ano base 2010,
posto que o Relatrio com a posio de ano base de 2011somente seria publicado em
dezembro de 2012 e publicado em janeiro de 2013.
J a terceira fase consistiu em identificar se essas empresas que no esto se
beneficiando dos incentivos fiscais esto investindo em inovao, mas especificamente em
P&D. Inicialmente se foi buscar nos relatrios contbeis das companhias investigadas (num
total de 106); bem como nos relatrios que contm informaes sociais, mas que tambm
apresentam informaes financeiras como o do Relatrio de Sustentabilidade do GRI. Todos
esses documentos foram colhidos a partir da Internet, nos stios virtuais das empresas, no stio
da Comisso de Valores Mobilirios (CVM) e no sitio da BM&FBovespa. Nesta etapa
tambm se utilizou de um formulrio de pesquisa.
A quarta fase consistiu no envio de um questionrio as 20 empresas identificadas na
terceira fase que esto investindo em inovao, especificamente em P&D, e no esto se
beneficiando dos incentivos fiscais para identificar os motivos da no utilizao desses
benefcios. Dos 20 e-mails enviados recebeu-se o retorno de oito, ou seja, de 40%. Cristomo
e Gonzles (2006) ressaltam a dificuldade de obteno de dados, at mesmo em pases
desenvolvidos, sobre os gastos, ou investimentos, em pesquisa e desenvolvimento.
Para melhor visualizao dos dados se utilizou de grfico, tabela e quadros
(STEVENSON, 2001). Para analisar os dados se utilizou da tcnica de Anlise de Contedo,
proposta por Bardin (2002).
4 RESULTADOS E ANLISES
4.1 Empresas que se beneficiaram dos incentivos fiscais da Lei do Bem em 2010
Foram identificadas inicialmente 125 empresas brasileiras listadas no segmento novo
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mercado de governana corporativa da BM&FBovespa, e dessas, 19 empresas esto se
beneficiando dos incentivos fiscais da Lei do Bem (Grfico 1) , de acordo com a relao
constante do Relatrio ano base 2010. Com base nessa evidenciao se pode dizer que apenas
15% das empresas brasileiras listadas no segmento novo mercado da BM&FBovespa
investem em Pesquisa & Desenvolvimento e esto se beneficiando dos incentivos fiscais da
Lei do Bem.
Grfico 1 Empresas que se beneficiaram dos incentivos fiscais da Lei do Bem em 2010
19
15%
Beneficiadas
No beneficiadas
106
85%
Quadro 1 Empresas beneficiadas por meio dos incentivos fiscais da Lei do Bem por Estado.
Empresa Estado Empresa Estado
AREZZO CO MG INDS ROMI SP
AUTOMETAL SP IOCHP - MAXION SP
CIA HERING SC LE LIS BLANC SP
CREMER SC METAL LEVE SP
EMBRAER SP NATURA SP
ETERNIT SP PORTOBELLO SC
FER HERINGER SP REDECARD SP
FIBRIA SP TOTVS SP
FLEURY SP WEG SC
GRENDENE CE
Fonte: elaborado pelos autores (2012).
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por intermdio de suas controladas. Assim, essas empresas foram excludas da prxima etapa.
Portanto, a populao de empresas em que se vai buscar identificar a razo da no utilizao
dos benefcios fiscais da Lei do bem composta de 20 empresas.
5 CONCLUSO
No plano terico a pesquisa dissertou acerca da Inovao Tecnolgica, Pesquisa e
Desenvolvimento, Incentivos Fiscais e a Lei do Bem, ressaltando-se que a Pesquisa e
Desenvolvimento, P&D, uma varivel Proxy para se avaliar a Inovao das empresas.
Na pesquisa emprica, verificou-se que em 2010, das 125 empresas no Brasil listadas
no Novo Mercado, 19 (correspondente a 15%) se beneficiaram da Lei do Bem, sendo 18
localizadas nas regies Sudeste e Sul do pas.
A pesquisa verificou ainda que das 125 empresas listadas no segmento novo mercado
de governana corporativa, 43 empresas investiram e P&D, sendo que 24 empresas no
constavam na listagem do Relatrio Anual da Utilizao dos Incentivos do MCTI e 19
empresas se beneficiaram da Lei do Bem.
Das 20 empresas pesquisadas, ou seja, que investiram em P&D e no se utilizaram da
Lei do Bem), oito empresas participaram da pesquisa, e todas elas afirmaram que no se
beneficiaram ou porque estavam com problemas fiscais ou porque fecharam o ano de 2010
com prejuzo fiscal.
Ressalta-se, ainda, que os dois pressupostos foram confirmados, ou seja, o
desconhecimento da Lei do Bem ou o no atendimento burocrtico das exigncias da Lei no
foram motivos para o no aproveitamento dos benefcios da Lei do Bem.
Como recomendao para novas pesquisas, sugere-se:
(1) investigar at que ponto o critrio de restrio participao da Lei do Bem por
prejuzo fiscal no est desincentivando P&D no Brasil, pois as empresas podem
estar nesta condio temporariamente e como a maturao de uma
operacionalizao produtiva de uma P&D tem um prazo de mdio e longo prazo,
pode implicar na fragilidade da competitividade internacional das empresas
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instaladas no Brasil;
(2) dar continuidade pesquisa, investigando as companhias listadas em outros
nveis diferenciados da BM&FBovespa, por meio de uma anlise comparativa
dos segmentos Nvel 1 de Governana Corporativa, Nvel 2 de Governana
Corporativa e Novo Mercado.
(3) Investigar o tema nas empresas de Informtica de capital aberto, posto que um
dos setores que mais investe em P&D no mundo.
Como limitao da pesquisa, registra-se que se poderia ter obtido um maior ndice
resposta, apesar de se ter tomado precaues para se obter um bom ndice de
encaminhamentos (questionrio no extenso, emails individualizados e dirigidos aos
executivos chave da empresa). Provavelmente a coleta nos meses de novembro e dezembro,
perodo de esforo de atingimento de metas, fechamento de balano fiscal pode ter
contribudo. De qualquer forma, 40% de resposta podem ser considerados razoveis para o
tipo de empresa pesquisada.
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