DOCUMENTOS POR COBRAR

Al obtener un prstamo de una institucin financiera o de alguna otra entidad, en

general se requiere que el prestatario pague ciertos honorarios, llamados intereses,
por el uso del dinero.
Cuando el prestatario recibe el dinero, firma una promesa por escrito de que pagar
al prestamista en una fecha futura el monto del prstamo ms los intereses. Esta
promesa por escrito firmada por el prestatario se llama pagar.

Una compaa puede aceptar documentos de un cliente como pago de un adeudo.

Casi siempre los documentos que se reciben de clientes o los que se entregan a
proveedores son pagars. El inters que se recibe de un cliente cuando efecta el
pago del documento, se acredita a ingreso por inters. Por su parte, el inters
pagado sobre un documento dado a un acreedor se carga a la cuenta de Gastos de
intereses.

PAGAR
El pagar es una promesa escrita que hace una persona a otra de pagar cierta
cantidad de dinero, en una fecha determinada.
Es una forma generalizada y econmica de obtener dinero prestado por cortos
periodos. Lo firma el suscriptor y se debe pagar a una persona especfica o al
portador.
El documento tiene que ser firmado por el prestatario, a quien se conoce como
suscriptor del pagar. Dicho documento debe sealar la ciudad, el estado, la fecha
en que se extiende, el tiempo en que vence y la tasa de inters. Para que el pagar
sea negociable (que pueda transferirse de una persona a otra), debe estar extendido
a la orden de la persona que presta el dinero, a quien se le conoce como beneficiario
o portador, que es cualquiera que tenga a su nombre el pagar

CLCULO DE INTERESES
Al costo de tomar dinero prestado se le llama inters, que se presenta en el pagar
en forma de un porcentaje. Las leyes exigen que el prestamista seale la tasa de
inters anual explcitamente en el documento. El factor clave para determinar el
verdadero costo del inters es la tasa, no el importe de dinero pagado como inters.

FECHA DE VENCIMIENTO DEL DOCUMENTO

La fecha de vencimiento es el ltimo da del periodo que aparece en el pagar, en
el cual vencen el principal y el inters. Cuando el pagar est extendido por un
nmero de das especfico, la fecha de vencimiento se determina de acuerdo con el
nmero de das exacto que tiene el mes.

VALOR AL VENCIMIENTO
El valor al vencimiento es el capital o la suma que se tom prestada, ms el
inters adeudado en la fecha de vencimiento del pagar.
TRANSFERENCIA DE DOCUMENTOS POR COBRAR
Este tipo de documentos se cobran en la fecha de su vencimiento o posterior a ella.
Sin embargo, algunos negocios tienen la necesidad de disponer de sus cuentas por
cobrar antes de su vencimiento para mejorar su liquidez. En este caso, las empresas
transfieren las cuentas o documentos por cobrar a instituciones financieras
pagndoles una comisin que se denomina inters y recibiendo efectivo a cambio.
A estas operaciones de transferencia de documentos se les conoce como factoraje
o descuento de documentos.
Existen dos tipos de factoraje, que se definen a continuacin:
Factoraje sin recurso: La empresa que cede o transfiere los documentos por
cobrar no se compromete a pagarlos por parte de los clientes, es decir, no se hace
responsable ni tiene ninguna obligacin de pagarlos en caso de que venzan y no
hayan sido cobrados.
Factoraje con recurso: La empresa que solicita el descuento de los documentos
comparte el riesgo con la institucin financiera que los recibe. Es decir, si al
vencimiento del documento el deudor no pag, la institucin financiera le cobra a la
empresa que le cedi el documento por cobrar.
DESCUENTO DE DOCUMENTOS POR COBRAR
El descuento de documentos por cobrar en una institucin financiera es una forma
de transferencia de documentos. Los descuentos de documentos se realizan
usualmente en bancos. stos aceptan el documento por cobrar y entregan efectivo
equivalente al valor de vencimiento del documento menos los cargos por intereses
de financiamiento y servicios de banco. A este cargo por inters cobrado sobre el
valor de vencimiento del documento se le conoce como descuento.
CUENTAS POR COBRAR EN MONEDA EXTRANJERA
Las cuentas por cobrar en moneda extranjera se deben registrar en el momento de
la operacin al tipo de cambio bancario vigente en la fecha de la transaccin. Para
elaborar los estados financieros, estas cuentas se deben valuar al tipo de cambio
bancario vigente en la fecha de los estados financieros y reconocer la ganancia o
prdida que resulte de sta en el estado de resultados en la seccin del costo
integral de financiamiento, cargando o abonando a la cuenta de ingreso o gasto por
fluctuacin cambiaria.

ANLISIS FINANCIERO
Al igual que las partidas de efectivo e inversiones temporales, las cuentas por cobrar
tambin estn en estrecha relacin con el anlisis financiero de la liquidez y con las
razones circulantes y prueba del cido existen razones financieras especficas de
las cuentas por cobrar: das de venta pendientes de cobro y rotacin de cuentas por
cobrar.
La razn de rotacin de cuentas por cobrar indica el nmero de veces en que el total
de las cuentas son cobradas en su totalidad en un periodo determinado.
La razn de das de venta pendientes de cobro se refiere al nmero de das
promedio en que una venta a crdito tarda en convertirse en efectivo.