Halaman/Pages
Consolidated Statements of
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1-4 .Financial Position
**************************
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
1 Januari 2011/
31 Desember 2010
Catatan/ January 1, 2011/
Notes 2012 2011 December 31, 2010
ASET ASSETS
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak The accompanying notes form an integral part of these consolidated
terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. financial statements.
1
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
1 Januari 2011/
31 Desember 2010
Catatan/ January 1, 2011/
Notes 2012 2011 December 31, 2010
Jumlah Aset Tidak Lancar 12.061.689.750 6.093.215.303 4.705.377.653 Total Non-current Assets
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak The accompanying notes form an integral part of these consolidated
terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. financial statements.
2
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
1 Januari 2011/
31 Desember 2010
Catatan/ January 1, 2011/
Notes 2012 2011 December 31, 2010
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak The accompanying notes form an integral part of these consolidated
terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. financial statements.
3
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
1 Januari 2011/
31 Desember 2010
Catatan/ January 1, 2011/
Notes 2012 2011 December 31, 2010
EKUITAS EQUITY
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak The accompanying notes form an integral part of these consolidated
terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. financial statements.
4
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Catatan/
2012 Notes 2011
2j,2k,2l,2o,2p,
2s,2t,2u
BEBAN POKOK PENJUALAN 8.427.157.554 28,30,32,33 7.318.735.238 COST OF GOODS SOLD
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak The accompanying notes form an integral part of these consolidated
terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. financial statements.
5
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Catatan/
2012 Notes 2011
PENDAPATAN OTHER
KOMPREHENSIF LAIN COMPREHENSIVE INCOME
Selisih kurs karena penjabaran Difference in foreign currency
laporan keuangan (4.091.142) 2d (3.152.584) translation
2.993.115.731 1.927.891.998
JUMLAH TOTAL
PENDAPATAN KOMPREHENSIF COMPREHENSIVE INCOME
TAHUN BERJALAN YANG DAPAT FOR THE YEAR
DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:
Pemilik entitas induk 2.989.023.840 1.924.736.965 Owners of the parent
Kepentingan non-pengendali 749 2.449 Non-controlling interests
2.989.024.589 1.924.739.414
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak The accompanying notes form an integral part of these consolidated
terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. financial statements.
6
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
Yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk/Attributable to owners of the parent
Selisih transaksi
Selisih kurs karena restrukturisasi
penjabaran entitas
Modal ditempatkan Tambahan laporan sepengendali/
dan disetor modal disetor - keuangan/ Difference arising Saldo laba/Retained earnings
penuh/ bersih/ Difference in from restructuring
Issued and Additional foreign transactions of Yang telah Yang belum
Catatan/ fully paid paid-in currency entities under ditentukan penggunaannya/ ditentukan penggunaannya/ Saham diperoleh kembali/ Jumlah/ Kepentingan non-pengendali/ Jumlah ekuitas/
Notes share capital capital - net translation common control Appropriated Unappropriated Treasury stock Total Non-controlling interests Total equity
Saldo tanggal 1 Januari 2011, sebelum penyajian kembali 953.845.975 2.526.309 110.443.996 21.334.633 6.825.427.687 1.683.399.992 (13.435.143 ) 9.583.543.449 6.962 9.583.550.411 Balance, January 1, 2011, before restatement
Penyesuaian transisi atas penerapan awal Transitional adjustments for the initial adoption
Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) 22 Statement of Financial Accounting Standards
(Revisi 2010) - - - - - 4.449.722 - 4.449.722 - 4.449.722 (PSAK) 22 (Revised 2010)
Saldo tanggal 1 Januari 2011, setelah penyajian kembali 953.845.975 2.526.309 110.443.996 21.334.633 6.825.427.687 1.687.849.714 (13.435.143 ) 9.587.993.171 6.962 9.588.000.133 Balance, January 1, 2011, after restatement
Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan - - (3.152.584 ) - - - - (3.152.584 ) - (3.152.584) Difference in foreign currency translation
Cadangan umum - - - - 942.703.996 (942.703.996 ) - - - - Appropriation for general reserve
Pembagian dividen 26 - - - - - (673.359.997 ) - (673.359.997 ) - (673.359.997) Distribution of dividend
Alokasi untuk program kemitraan Allocation for partnership and
dan bina lingkungan 26 - - - - - (67.336.000 ) - (67.336.000 ) - (67.336.000) community development program
Laba tahun berjalan - - - - - 1.927.889.549 - 1.927.889.549 2.449 1.927.891.998 Income for the year
Saldo tanggal 31 Desember 2011 953.845.975 2.526.309 107.291.412 21.334.633 7.768.131.683 1.932.339.270 (13.435.143 ) 10.772.034.139 9.411 10.772.043.550 Balance, December 31, 2011
Saldo tanggal 1 Januari 2012 953.845.975 2.526.309 107.291.412 21.334.633 7.768.131.683 1.932.339.270 (13.435.143) 10.772.034.139 9.411 10.772.043.550 Balance, January 1, 2012
Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan - - (4.091.142 ) - - - - (4.091.142 ) - (4.091.142) Difference in foreign currency translation
Cadangan umum - - - - 983.223.670 (983.223.670 ) 10.057.632 10.057.632 - 10.057.632 Appropriation for general reserve
Hasil dari saham yang diperoleh kembali 25 - 5.843.964 - - - - - 5.843.964 - 5.843.964 Proceeds from treasury stock
Kontribusi modal dari Capital contribution
kepentingan non-pengendali - - - - - - - - 12.200 12.200 from non-controlling interest
Pembagian dividen 26 - - - - - (867.550.297) - (867.550.297) - (867.550.297) Distribution of dividend
Alokasi untuk program kemitraan Allocation for partnership and
dan bina lingkungan 26 - - - - - (77.115.582) - (77.115.582) - (77.115.582) community development program
Laba tahun berjalan - - - - - 2.993.114.982 - 2.993.114.982 749 2.993.115.731 Income for the year
Saldo tanggal 31 Desember 2012 953.845.975 8.370.273 103.200.270 21.334.633 8.751.355.353 2.997.564.703 (3.377.511) 12.832.293.696 22.360 12.832.316.056 Balance, December 31, 2012
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements.
7
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Catatan/
2012 Notes 2011
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak The accompanying notes form an integral part of these consolidated
terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. financial statements.
8
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Catatan/
2012 Notes 2011
EFFECT OF FOREIGN
EXCHANGE RATE
PENGARUH SELISIH KURS FLUCTUATION ON CASH
KAS DAN SETARA KAS 139.818.195 (83.076.042) AND CASH EQUIVALENTS
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak The accompanying notes form an integral part of these consolidated
terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. financial statements.
9
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
1. UMUM 1. GENERAL
Anggaran Dasar (AD) Perusahaan telah The Companys Articles of Association (AA)
mengalami beberapa kali perubahan, yang have been amended several times, the latest on
terakhir pada tanggal 31 Mei 2012 May 31, 2012 in relation to, among others,
sehubungan dengan, antara lain, penerbitan issuance of shares for cash or others and the
saham dapat dilakukan dalam bentuk uang Board of Directors authority to determine the
atau dalam bentuk lain dan kewenangan respective boards of commissioners and
Direksi Perusahaan untuk menetapkan calon directors of the subsidiaries and/or of the
anggota direksi dan dewan komisaris pada Companys joint venture. These changes are
masing-masing entitas anak dan/atau stated in Notarial Deed No. 238 dated June 29,
perusahaan patungan dari Perusahaan. 2012 of Yenni Sari Kusuma S.H., M.Kn. The
Perubahan ini termuat dalam Akta Notaris latest amendment was approved by the Minister
Yenni Sari Kusuma S.H., M.Kn., No. 238 of Law and Human Rights of the Republic of
tanggal 29 Juni 2012. Perubahan terakhir Indonesia based on his Decision Letter No.
tersebut telah disetujui oleh Menteri Hukum AHU-AH.01.10-30742 dated August 16, 2012.
dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia
berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-
AH.01.10-30742 tanggal 16 Agustus 2012.
Berdasarkan Pasal 3 AD Perusahaan, ruang According to Article 3 of the Companys AA, its
lingkup kegiatan Perusahaan adalah di bidang scope of activities comprises mining of natural
pertambangan berbagai jenis bahan galian, deposits, manufacturing, trading, transportation
serta menjalankan usaha di bidang industri, and other related services. The Company
perdagangan, pengangkutan dan jasa lainnya commenced its commercial operations on
yang berkaitan dengan bahan galian tersebut. July 5, 1968.
Perusahaan mulai beroperasi secara komersial
pada tanggal 5 Juli 1968.
10
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pada tahun 1997, Perusahaan melakukan In 1997, the Company conducted an Initial
penawaran saham perdana kepada Public Offering (IPO) of 430,769,000 shares or
masyarakat sebanyak 430.769.000 saham 35% of its 1,230,769,000 issued and fully paid
yang merupakan 35% dari jumlah shares. The shares offered to the public during
1.230.769.000 saham ditempatkan dan disetor the IPO were listed in the former Jakarta Stock
penuh. Penawaran saham kepada masyarakat Exchange (JSX) and Surabaya Stock
tersebut dicatat di dahulu Bursa Efek Jakarta Exchange (SSX) on November 27, 1997 (in
(BEJ) dan Bursa Efek Surabaya (BES) 2008, these exchanges were merged to
pada tanggal 27 November 1997 (pada tahun become the Indonesia Stock Exchange). As of
2008, kedua bursa tersebut digabung menjadi December 31, 2012 and 2011, all the
Bursa Efek Indonesia). Pada tanggal-tanggal Companys issued and fully paid shares of
31 Desember 2012 dan 2011, semua saham 9,538,459,749 shares are listed in the
ditempatkan dan disetor penuh sejumlah Indonesia Stock Exchange. In 2002, the
9.538.459.749 lembar saham telah dicatat di Companys shares were listed in the Australian
Bursa Efek Indonesia. Pada tahun 2002, Securities Exchange (ASX) where its shares
saham Perusahaan dicatatkan di Bursa Efek have been traded as Chess Depository
Australia (BEA) sebagai Chess Depository Interests (CDI). As of December 31, 2012, a
Interests (CDI). Pada tanggal 31 Desember total of 1,907,691,950 CDI units is traded on the
2012, unit yang diperdagangkan di BEA ASX representing 9,538,459,749 series B
adalah sejumlah 1.907.691.950 unit CDI yang ordinary shares.
merupakan 9.538.459.749 saham biasa seri B.
Berdasarkan berita acara Rapat Umum Based on the minutes of the Stockholders
Pemegang Saham yang diselenggarakan pada General Meeting held on May 31, 2012, the
tanggal 31 Mei 2012, susunan Dewan composition of the Companys Boards of
Komisaris dan Direksi Perusahaan pada Commissioners and Directors as of December
tanggal 31 Desember 2012 adalah sebagai 31, 2012 is as follows:
berikut:
Berdasarkan berita acara Rapat Umum Based on the minutes of the Stockholders
Pemegang Saham yang diselenggarakan pada General Meeting held on June 14, 2011, the
tanggal 14 Juni 2011, susunan Dewan composition of the Companys Boards of
Komisaris dan Direksi Perusahaan pada Commissioners and Directors as of
tanggal 31 Desember 2011 adalah sebagai December 31, 2011 is as follows:
berikut:
11
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Jumlah gaji dan tunjangan lainnya untuk The compensation and other benefits of the
Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan Companys Boards of Commissioners and
adalah sebesar Rp38.765.472 dan Directors amounted to Rp38,765,472 and
Rp29.700.829, masing-masing untuk tahun Rp29,700,829 for the years ended
yang berakhir pada tanggal-tanggal December 31, 2012 and 2011, respectively.
31 Desember 2012 dan 2011.
Susunan Komite Audit Perusahaan pada As of December 31, 2012, the composition of
tanggal 31 Desember 2012 adalah sebagai the Companys Audit Committee is as follows:
berikut:
Susunan Komite Audit Perusahaan pada As of December 31, 2011, the composition of
tanggal 31 Desember 2011 adalah sebagai the Companys Audit Committee is as follows:
berikut:
Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan The Company and Subsidiaries had a total of
2011, Perusahaan dan Entitas Anak 3,191 and 2,876 permanent employees as of
mempunyai masing-masing 3.191 dan 2.876 December 31, 2012 and 2011, respectively.
karyawan tetap.
Kantor pusat Perusahaan berlokasi di Gedung The Companys head office is located in
Aneka Tambang, Jl. Letjen T.B. Simatupang Gedung Aneka Tambang, Jl. Letjen T.B.
No. 1, Lingkar Selatan, Tanjung Barat, Jakarta, Simatupang No. 1, Lingkar Selatan, Tanjung
Indonesia. Perusahaan dan Entitas Anak Barat, Jakarta, Indonesia. The Company and
memiliki izin usaha pertambangan di berbagai Subsidiaries have mining authorizations in
lokasi di Indonesia. several locations in Indonesia.
12
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
1. Asia Pacific Australia Perusahaan investasi/Investment company 100,00% 2003 91.174.478 37.459.132
Nickel Pty., Ltd.
(APN)
2. PT Indonesia Indonesia Eksplorasi dan operator tambang batubara/Coal 99,98% 2010 171.698.116 172.905.435
Coal mining exploration and operator
Resources
(ICR)
3. PT Antam Indonesia Eksplorasi dan operator tambang/ 99,98% 1997 137.348.524 65.399.062
Resourcindo Mining exploration and operator
(AR)
8. PT Cibaliung Indonesia Eksplorasi, konstruksi dan pengembangan 99,15% 2010 1.097.566.675 952.467.531
Sumberdaya tambang, penambangan, produksi, pengolahan
(CSD) dan pemurnian, pengangkutan dan penjualan di
industri emas/Exploration, construction and
mine development, mining, production,
processing and refining, haulage and sales in
the gold mining industry
10. PT GAG Nikel Indonesia Eksplorasi dan operator tambang/Mining 100,00% - 86.966.526 36.211.002
(GAG)* exploration and operator
(melalui
APN/through
APN)
11. PT Citra Indonesia Eksplorasi dan operator tambang batubara/Coal 100,00% 2011 41.195.835 51.993.980
Tobindo mining exploration and operator
Sukses
Perkasa
(CTSP)
(melalui
ICR/through
ICR)
12. PT Feni Haltim Indonesia Perdagangan, pembangunan dan jasa/Trading, 100,00% - 512.453.197 135.551.403
(FHT)* (melalui construction and services
IMC/through
IMC)
13
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
13. PT Borneo Edo Indonesia Perkebunan, perindustrian, pengangkutan 100,00% - 5.789.287 5.427.032
International hasil perkebunan, perdagangan dan
Agro (BEIA)* jasa/Agriculture, industry, agricultural land
(melalui transportation, trading and services
MCU/through
MCU)
15. PT Nusa Karya Indonesia Pertambangan mineral dan batubara/Mineral 100,00% - 2.450.000 -
Arindo (NKA)* mining and coal
(melalui
AR/through AR)
* Sampai dengan tanggal 31 Desember 2012, MCU, AJSI, BEI, DEK, GAG, * As of December 31, 2012, MCU, AJSI, BEI, DEK, GAG, FHT, BEIA, GK, NKA
FHT, BEIA, GK, NKA dan SDA belum beroperasi secara komersial. and SDA have not yet started their respective commercial operations.
1. Asia Pacific Nickel Pty., Ltd. (APN) 1. Asia Pacific Nickel Pty., Ltd. (APN)
Pada bulan Desember 2008, Perusahaan In December 2008, the Company acquired
mengakuisisi 100% kepemilikan saham 100% interest in APN (formerly BHP Asia
APN (dahulu BHP Asia Pacific Nickel Pty., Pacific Nickel Pty., Ltd.) and consequently
Ltd.) sehingga menjadikan pemilikan also acquired an indirect ownership (100%)
secara tidak langsung (100%) atas GAG in GAG (Note 1b.10).
(Catatan 1b.10).
14
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Selisih yang timbul dari restrukturisasi The resulting difference arising from the
tersebut adalah sebagai berikut: above-mentioned restructuring was as
follows:
Nilai buku AR yang diperoleh dari Net book value of AR acquired
restrukturisasi 16.287.951 in restructuring
Nilai buku bersih (negatif) IARL yang Net book value (negative) of IARL
dilepas dalam restrukturisasi (5.046.682) disposed in restructuring
Selisih yang timbul dari transaksi Difference arising from restructuring
restrukturisasi entitas sepengendali 21.334.633 transaction of entities under common control
Pada bulan November 2007 dan Januari In November 2007 and January 2008, the
2008, Perusahaan mengakuisisi masing- Company acquired 4% and 76% interests in
masing 4% dan 76% kepemilikan saham MCU, respectively. In July 2010, the
MCU. Pada bulan Juli 2010, Perusahaan Company increased its interest in MCU to
menaikkan kepemilikan saham di MCU become 99.5%. MCU has a Mining
menjadi 99,5%. MCU mempunyai Izin Authorization for bauxite exploration in West
Usaha Pertambangan eksplorasi bahan Kalimantan, Indonesia and is in the
galian bauksit di Kalimantan Barat, exploration stage as of December 31, 2012.
Indonesia dan masih dalam tahap
eksplorasi pada tanggal 31 Desember
2012.
Pada bulan Agustus 2008, Perusahaan In August 2008, the Company established
mendirikan PT Antam Jindal Stainless PT Antam Jindal Stainless Indonesia and
Indonesia dan memiliki kepemilikan saham obtained share ownership of 55%. In
sebesar 55%. Pada bulan September September 2010, PT Antam Jindal Stainless
2010, PT Antam Jindal Stainless Indonesia Indonesia changed its name to become
telah berganti nama menjadi PT Abuki Jaya PT Abuki Jaya Stainless Indonesia. In
Stainless Indonesia. Pada bulan Desember December 2010, the Company increased its
2010, Perusahaan menaikkan kepemilikan interest in AJSI, to become 100% and
saham di AJSI menjadi 100% dan recognized negative goodwill amounting to
mencatat goodwill negatif sebesar Rp444,438. In accordance with Statement of
Rp444.438. Berdasarkan Pernyataan Financial Accounting Standards (PSAK) 22
Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) 22 (Revised 2010), negative goodwill arising
(Revisi 2010), goodwill negatif yang berasal from business combinations prior to January
dari kombinasi bisnis yang tanggal 1, 2011 was closed to the beginning balance
akuisisinya sebelum tanggal 1 Januari of retained earnings as of January 1, 2011.
2011 dihentikan pengakuannya dengan
melakukan penyesuaian terhadap saldo
laba awal tahun buku pada tanggal
1 Januari 2011.
Pada tanggal 18 Maret 2011, Perusahaan On March 18, 2011, the Company
mengalihkan saham AJSI ke IMC sebanyak transferred 0.50148% (rounded to 0.5%)
0,50148% kepemilikan (dibulatkan menjadi interest or equivalent to 154 shares of AJSIs
0,5%) atau setara dengan 154 saham. shares to IMC. AJSI will manufacture iron
AJSI akan melakukan pengolahan besi dan and steel and is in the development stage as
baja dan masih dalam tahap pengembangan of December 31, 2012.
pada tanggal 31 Desember 2012.
15
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pada bulan September 2007, Perusahaan In September 2007, the Company acquired
mengakuisisi 60% kepemilikan saham BEI. 60% interest in BEI.
Pada bulan Februari 2010, Perusahaan In February 2010, the Company increased
menaikkan kepemilikan saham di BEI its interest in BEI, to become 99.5%.
menjadi 99,5%.
BEI mempunyai Izin Usaha Pertambangan BEI has a Mining Authorization for bauxite
eksplorasi bahan galian bauksit di exploration in West Kalimantan, Indonesia
Kalimantan Barat, Indonesia dan masih and is in the exploration stage as of
dalam tahap eksplorasi pada tanggal December 31, 2012.
31 Desember 2012.
Pada bulan Desember 2010, Perusahaan In December 2010, the Company acquired
mengakuisisi 100% kepemilikan saham 100% interest in DEK. DEK has a Mining
DEK. DEK mempunyai Izin Usaha Authorization for bauxite exploration in West
Pertambangan eksplorasi bahan galian Kalimantan, Indonesia and is in the
bauksit di Kalimantan Barat, Indonesia dan exploration stage as of December 31, 2012.
masih dalam tahap eksplorasi pada tanggal
31 Desember 2012.
Rincian atas akuisisi tersebut adalah The acquisition details are as follows:
sebagai berikut:
Selisih lebih nilai wajar aset bersih DEK Excess of equity share in net assets of DEK over
di atas biaya perolehan saham 4.173.914 cost of investment
16
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Rincian atas akuisisi tersebut adalah The acquisition details are as follows:
sebagai berikut:
Harga perolehan 10.441.714 Acquisition cost
Nilai wajar aset bersih yang diakuisisi 352.546.555 Fair value of net assets acquired
Selisih lebih nilai wajar aset bersih CSD Excess of equity share in net assets of CSD over
di atas biaya perolehan saham 342.104.841 cost of investment
Pada tanggal 3 Maret 2011, berdasarkan On March 3, 2011, based on Notarial Deed
Akta Notaris Buntario Tigris NG S.H., S.E., No. 16 of Buntario Tigris NG S.H., S.E.,
M.H., No. 16, Perusahaan dan ICR M.H., the Company and ICR established
mendirikan IMC dengan masing-masing IMC with share ownership of 99% and 1%,
memiliki kepemilikan saham sebesar 99% respectively. IMC is engaged in mineral
dan 1%. IMC bergerak dalam bidang usaha mining.
pertambangan mineral.
17
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pada bulan Desember 2008, Perusahaan In December 2008, the Company bought
membeli 100% APN (dahulu BHP Asia 100% interest in APN (previously BHP Asia
Pacific Nickel Pty., Ltd.) yang memiliki GAG Pacific Nickel Pty., Ltd.), which holds 75%
sebesar 75%. Perusahaan memiliki interest in GAG. The Company has 25%
kepemilikan langsung di GAG sebesar direct interest in GAG.
25%.
GAG mempunyai Kontrak Karya eksplorasi GAG has a Contract of Work for nickel
bahan galian nikel di Pulau Gag, Papua exploration in Gag Island, West Papua,
Barat, Indonesia dan masih dalam tahap Indonesia and is in the exploration stage as
eksplorasi pada tanggal 31 Desember of December 31, 2012.
2012.
11. PT Citra Tobindo Sukses Perkasa 11. PT Citra Tobindo Sukses Perkasa
(CTSP) (CTSP)
Pada tanggal 27 Januari 2011, On January 27, 2011, ICR acquired 100%
ICR mengakuisisi 100% kepemilikan interest in CTSP. CTSP is engaged in coal
saham CTSP. CTSP melakukan mining in Sarolangun, Jambi Province,
penambangan batubara di Sarolangun, Indonesia and commenced its commercial
Provinsi Jambi, Indonesia dan telah operations on February 21, 2011.
beroperasi secara komersial pada tanggal
21 Februari 2011.
Pada tanggal 24 Mei 2011, berdasarkan On May 24, 2011, based on Notarial Deed
Akta Notaris Buntario Tigris NG, S.H., S.E., No. 190 of Buntario Tigris NG, S.H., S.E.,
M.H., No. 190, Perusahaan dan IMC M.H., the Company and IMC established
mendirikan FHT dengan masing-masing FHT with share ownership of 50% each. The
memiliki kepemilikan saham sebesar 50%. establishment deed has been authorized by
Akta pendirian tersebut telah disahkan oleh the Minister of Law and Human Rights of the
Surat Keputusan Menteri Hukum dan Hak Republic of Indonesia in his Decision Letter
Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-29434.AH.01.01 Year 2011 dated
No. AHU-29434.AH.01.01 Tahun 2011 June 13, 2011. FHT will engage in trading,
tanggal 13 Juni 2011. FHT bergerak dalam construction and services.
bidang perdagangan, pembangunan dan
jasa.
Sampai dengan tanggal 31 Desember As of December 31, 2012, FHT is still in the
2012, FHT masih dalam tahap development stage.
pengembangan.
18
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pada tanggal 25 Oktober 2011, MCU On October 25, 2011, MCU acquired 100%
mengakuisisi 100% kepemilikan saham interest in GK, an exploration stage
GK, perusahaan dalam tahap eksplorasi. company. Based on its articles of
Berdasarkan anggaran dasarnya, GK akan association, GK will engage in construction,
bergerak dalam bidang konstruksi, trading, industrial, agricultural, services,
perdagangan, perindustrian, pertanian, mining and printing.
jasa, pertambangan dan percetakan.
Sampai dengan tanggal 31 Desember As of December 31, 2012, GK is still in the
2012, GK masih dalam tahap eksplorasi. exploration stage.
15. PT Nusa Karya Arindo (NKA) 15. PT Nusa Karya Arindo (NKA)
Pada tanggal 7 Juni 2012, berdasarkan On June 7, 2012, based on Notarial Deed
Akta Notaris Lolani Kurniati Irdham-Idroes, No. 06 of Lolani Kurniati Irdham-Idroes,
S.H., LL.M, No. 06, AR dan IMC, entitas S.H., LL.M., AR and IMC, subsidiaries,
anak, mendirikan NKA dengan kepemilikan established NKA with share ownership of
saham masing-masing sebesar 99% dan 99% and 1%, respectively. NKA will engage
1%. NKA akan bergerak dalam bidang jasa in other general mining services.
pertambangan umum lainnya.
Sampai dengan tanggal 31 Desember As of December 31, 2012, NKA is still in the
2012, NKA masih dalam tahap development stage.
pengembangan.
Pada bulan Februari 2007, Perusahaan In February 2007, the Company established
mendirikan PT Indonesia Chemical Alumina PT Indonesia Chemical Alumina (ICA)
(ICA) (Catatan 37f), yang merupakan (Note 37f), a jointly controlled entity, wherein
pengendalian bersama entitas, dimana the Company had share ownership of 49%. In
Perusahaan memiliki saham dengan August 2008, the Company acquired 16%
kepemilikan 49%. Pada bulan Agustus 2008, additional interest in ICA, making the total
Perusahaan melakukan akuisisi untuk ownership to become 65%. In August 2010, the
tambahan 16% kepemilikan di ICA sehingga Company increased its interest in ICA to
kepemilikan saham Perusahaan menjadi become 80%. ICA will manufacture bauxite in
sebesar 65%. Pada bulan Agustus 2010, West Kalimantan, Indonesia and is in the
Perusahaan menaikkan kepemilikan saham di construction stage as of December 31, 2012.
ICA menjadi 80%. ICA akan melakukan
pengolahan bauksit di Kalimantan Barat,
Indonesia dan masih dalam tahap konstruksi
pada tanggal 31 Desember 2012.
Perusahaan mempertimbangkan keberadaan The Company considered the existence of
hak keikutsertaan yang substantif dari substantive participating rights held by the
pemegang saham minoritas ICA yang minority shareholder which provide such
menyebabkan pemegang saham tersebut shareholder with a veto right over the
memiliki hak veto atas kebijakan keuangan dan significant financial and operating policies of
operasional yang penting dan dengan ICA and determined that, as a result of these
memperhatikan hal tersebut, sebagai akibat dari rights, the Company does not have control over
hak tersebut, Perusahaan tidak memiliki the financial and operating policies of ICA,
pengendalian atas kebijakan keuangan dan despite the Companys 80% ownership
operasional yang penting di ICA, meskipun interest. The Companys ownership in ICA is
Perusahaan memiliki kepemilikan saham accounted using the equity method.
sebesar 80%. Kepemilikan Perusahaan pada
ICA dicatat dengan menggunakan metode
ekuitas.
d. Wilayah Eksplorasi dan Eksploitasi d. Exploration and Exploitation Areas
Pada tanggal 31 Desember 2012, Perusahaan As of December 31, 2012, the Company and
dan Entitas Anak memiliki wilayah eksplorasi Subsidiaries have exploration and exploitation
dan eksploitasi yang tercakup dalam berbagai areas covered by several Mining Authorizations
Izin Usaha Pertambangan (IUP), dahulu (IUP), previously known as Kuasa
bernama Kuasa Pertambangan. Rincian dari Pertambangan. The details of each of the
masing-masing IUP adalah sebagai berikut: Mining Authorizations are as follows:
20
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
21
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
22
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Sawa, Lembo, Lasolo, KW 07 APR ER 002 41.560 SK Bupati Konawe Utara No. 11 - - - - -
Konawe Utara, Tahun/Year 2010
Sulawesi Tenggara/ berlaku sampai
Southeast Sulawesi dengan/valid until 11/1/2014
Lasolo, KW 99STP057a 6.213 - SK Bupati Konawe Utara 4.500 1.000 4.750 9.400
Konawe Utara, No. 15 Tahun/Year
Sulawesi Tenggara/ 2010 berlaku sampai
Southeast Sulawesi dengan/
valid until 11/1/2028
Asera dan/and Molawe, KW 10 APR OP 005 16.920 - SK Bupati Konawe Utara - - 9.700 18.150
Konawe Utara, No. 158 Tahun/Year
Sulawesi Tenggara/ 2010 berlaku sampai
Southeast Sulawesi dengan/valid until
29/4/2030
23
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Maba dan/and Maba Kota, - 10.420 SK Bupati Halmahera Timur - 15.000 124.800 70.250 73.050
Halmahera Timur, Maluku No. 188.45/540.A-III/2011
Utara/North Maluku berlaku sampai dengan /valid
until 20/6/2014
Buli Serani, KW 97PPO443 39.040 - SK Bupati Halmahera 16.600 37.800 - -
Halmahera Timur, Timur No. 188.45/540-
Maluku Utara/ 170/2011 berlaku sampai
North Maluku dengan/valid until
27/10/2040
24
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
25
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PSAK 1 (Revisi 2009) mengatur penyajian PSAK 1 (Revised 2009) regulates the
laporan keuangan, yaitu antara lain, tujuan presentation of financial statements as to,
pelaporan, komponen laporan keuangan, among others, the objective, components of
penyajian secara wajar, materialitas dan financial statements, fair presentation,
agregasi, saling hapus, perbedaan antara aset materiality and aggregation, offsetting,
lancar dan tidak lancar dan liabilitas jangka distinction between current and non-current
pendek dan jangka panjang, informasi assets and liabilities, comparative information
komparatif dan konsistensi penyajian, dan and consistency, and introduces new
memperkenalkan pengungkapan baru, antara disclosures such as key estimations and
lain sumber estimasi ketidakpastian dan judgments, capital management, other
pertimbangan, pengelolaan permodalan, comprehensive income, departures from
pendapatan komprehensif lainnya, accounting standards and statement of
penyimpangan dari standar akuntansi keuangan compliance.
dan pernyataan kepatuhan.
26
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam The accounting policies adopted in the
penyusunan laporan keuangan konsolidasian preparation of the consolidated financial
adalah selaras dengan kebijakan akuntansi yang statements are consistent with those made in
diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan the preparation of the Company and
konsolidasian Perusahaan dan Entitas Anak Subsidiaries consolidated financial statements
untuk tahun yang berakhir pada tanggal for the year ended December 31, 2011, except
31 Desember 2011, kecuali bagi penerapan for the adoption of several amended PSAKs
beberapa PSAK yang telah direvisi yang berlaku effective January 1, 2012 as disclosed in this
efektif sejak tanggal 1 Januari 2012 seperti yang note.
telah diungkapkan pada catatan ini.
Laporan arus kas konsolidasian menyajikan The consolidated statements of cash flows
penerimaan dan pengeluaran kas dan setara present the receipts and payments of cash and
kas yang diklasifikasikan menurut aktivitas cash equivalents classified into operating,
operasi, investasi dan pendanaan. Laporan investing and financing activities. The
arus kas konsolidasian disajikan dengan consolidated statements of cash flows are
menggunakan metode langsung. presented using the direct method.
Untuk tujuan laporan arus kas, kas dan setara For the purpose of the statements of cash
kas mencakup kas, bank dan investasi jangka flows, cash and cash equivalents include cash
pendek yang jatuh tempo dalam waktu tiga on hand, cash in banks and short-term
bulan atau kurang, setelah dikurangi cerukan. investments with maturities of three months or
less, net of overdrafts.
Seluruh angka dalam laporan keuangan All figures in the consolidated financial
konsolidasian ini dinyatakan dalam dan statements are rounded to, and stated in,
dibulatkan menjadi ribuan rupiah, kecuali thousands of rupiah unless otherwise stated.
dinyatakan secara khusus.
Mata uang fungsional Perusahaan dan Entitas The functional currency of the Company and
Anak adalah rupiah, kecuali untuk APN Subsidiaries is the rupiah, except for APN
dengan mata uang fungsional dolar Australia. whose functional currency is the Australian
dollar.
Seluruh transaksi material dan saldo akun antar All material intercompany transactions and
perusahaan (termasuk laba atau rugi yang account balances (including the related
signifikan yang belum direalisasi) telah significant unrealized gains or losses) have
dieliminasi. been eliminated.
27
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PSAK 4 (Revisi 2009) mengatur penyusunan PSAK 4 (Revised 2009) provides for the
dan penyajian laporan keuangan konsolidasian preparation and presentation of consolidated
untuk sekelompok entitas yang berada dalam financial statements for a group of entities
pengendalian suatu entitas induk, dan under the control of a parent, and the
akuntansi untuk investasi pada entitas anak, accounting for investments in subsidiaries,
pengendalian bersama entitas, dan entitas jointly controlled entities and associated entities
asosiasi ketika laporan keuangan tersendiri when separate financial statements are
disajikan sebagai informasi tambahan. presented as additional information.
Entitas Anak dikonsolidasi secara penuh sejak A subsidiary is fully consolidated from the date
tanggal akuisisi, yaitu tanggal Perusahaan of acquisition, being the date on which the
memperoleh pengendalian, dan terus Company obtains control, and continues to be
dikonsolidasi sampai dengan tanggal entitas consolidated until the date such control ceases.
induk kehilangan pengendalian. Pengendalian Control is presumed to exist if the Company
dianggap ada ketika Perusahaan memiliki, owns, directly or indirectly through another
secara langsung atau tidak langsung melalui subsidiary, more than half of the voting power of
entitas anak lainnya, lebih dari setengah hak an entity. Control also exists when the parent
suara suatu entitas. Pengendalian juga ada owns half or less of the voting power of an
ketika entitas induk memiliki setengah atau entity when there is:
kurang hak suara suatu entitas jika terdapat:
a. kekuasaan yang melebihi setengah hak a. power over more than half of the voting
suara sesuai perjanjian dengan investor rights by virtue of an agreement with other
lain; investors;
b. kekuasaan untuk mengatur kebijakan b. power to govern the financial and operating
keuangan dan operasional entitas policies of the entity under a statute or an
berdasarkan anggaran dasar atau agreement;
perjanjian;
c. kekuasaan untuk menunjuk atau c. power to appoint or remove the majority of
mengganti sebagian besar direksi atau the members of the board of directors or
organ pengatur setara dan equivalent governing body and control of
mengendalikan entitas melalui direksi the entity is by that board or body; or
atau organ tersebut; atau
d. kekuasaan untuk memberikan suara d. power to cast the majority of votes at
mayoritas pada rapat dewan direksi atau meetings of the board of directors or
organ pengatur setara dan equivalent governing body and control of
mengendalikan entitas melalui direksi the entity is by that board or body.
atau organ tersebut.
28
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Rugi entitas anak yang tidak dimiliki secara Losses of a non-wholly owned subsidiary are
penuh diatribusikan pada KNP bahkan jika hal ini attributed to the NCI even if such losses result
mengakibatkan KNP mempunyai saldo defisit. in a deficit balance for the NCI.
Jika kehilangan pengendalian atas suatu entitas In case of loss of control over a subsidiary, the
anak, maka Perusahaan: Company:
menghentikan pengakuan aset (termasuk derecognizes the assets (including goodwill)
goodwill) dan liabilitas entitas anak; and liabilities of the subsidiary;
menghentikan pengakuan jumlah tercatat derecognizes the carrying amount of any
setiap KNP; NCI;
menghentikan pengakuan akumulasi selisih derecognizes the cumulative translation
penjabaran yang dicatat di ekuitas, bila ada; differences recorded in equity, if any;
mengakui nilai wajar pembayaran yang recognizes the fair value of the consideration
diterima; received;
mengakui setiap sisa investasi pada nilai recognizes the fair value of any investment
wajarnya; retained;
mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan recognizes any surplus or deficit in profit or
sebagai keuntungan atau kerugian dalam loss; and
laba rugi; dan
mereklasifikasi bagian induk atas reclassifies the parents share of
komponen yang sebelumnya diakui sebagai components previously recognized in other
pendapatan komprehensif lainnya ke laba comprehensive income to profit or loss or
rugi, atau mengalihkan secara langsung ke retained earnings, as appropriate.
saldo laba.
KNP mencerminkan bagian atas laba atau rugi NCI represents the portion of the profit or loss
dan aset bersih dari Entitas Anak yang tidak and net assets of the Subsidiaries not
dapat diatribusikan, secara langsung maupun attributable, directly or indirectly, to the
tidak langsung, pada Perusahaan, yang masing- Company, which are presented in the
masing disajikan dalam laporan laba rugi consolidated statements of comprehensive
komprehensif konsolidasian dan dalam ekuitas income and under the equity section of the
pada laporan posisi keuangan konsolidasian, consolidated statements of financial position,
terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan respectively, separately from the corresponding
kepada pemilik entitas induk. portion attributable to the equity holders of the
parent company.
Hasil usaha dan posisi keuangan dari Entitas The operating results and financial position of
Anak yang memiliki mata uang fungsional the Subsidiaries that have functional currencies
yang berbeda dengan mata uang pelaporan different from the Companys reporting currency
Perusahaan, dijabarkan pada mata uang are translated into the reporting currency as
pelaporan sebagai berikut: follows:
(a) Aset dan liabilitas dari setiap laporan (a) Assets and liabilities for each of the
posisi keuangan yang disajikan, statements of financial position are
dijabarkan pada kurs penutup pada translated at the closing rate at the date of
tanggal laporan posisi keuangan. such statement of financial position.
(b) Penghasilan dan beban untuk setiap (b) Income and expenses for each of the
laporan laba rugi komprehensif consolidated statements of comprehensive
konsolidasian dijabarkan menggunakan income are translated at average exchange
kurs rata-rata; dan rates; and
(c) Seluruh selisih kurs yang timbul diakui (c) All resulting exchange differences are
dalam pendapatan komprehensif lain. recognized in other comprehensive income.
29
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Perusahaan telah menerapkan secara The Company has prospectively adopted PSAK
prospektif PSAK 22 (Revisi 2010), Kombinasi 22 (Revised 2010), Business Combinations,
Bisnis yang berlaku bagi kombinasi bisnis applicable for business combinations that occur
yang terjadi pada atau setelah awal tahun on or after the beginning of a financial year
buku yang dimulai pada atau setelah tanggal commencing on or after January 1, 2011.
1 Januari 2011.
PSAK 22 (Revisi 2010) menjelaskan transaksi PSAK 22 (Revised 2010) stipulates the nature
atau peristiwa lain yang memenuhi definisi of transaction or other event that meets the
kombinasi bisnis guna meningkatkan definition of a business combination to improve
relevansi, keandalan dan daya banding the relevance, reliability and comparability of
informasi yang disampaikan entitas pelapor the information that a reporting entity provides
dalam laporan keuangannya tentang in its financial statements about a business
kombinasi bisnis dan dampaknya. combination and its effects.
Sesuai dengan ketentuan transisi dari In accordance with the transitional provision of
PSAK 22 (Revisi 2010), sejak tanggal PSAK 22 (Revised 2010), starting January 1,
1 Januari 2011, Perusahaan: 2011, the Company:
Kombinasi bisnis dicatat dengan Business combinations are accounted for using
menggunakan metode akuisisi. Biaya the acquisition method. The cost of an
perolehan dari suatu akuisisi diukur pada nilai acquisition is measured as the aggregate of the
agregat imbalan yang dialihkan, diukur pada consideration transferred, measured at
nilai wajar pada tanggal akuisisi, dan jumlah acquisition-date fair value and the amount of
setiap KNP pada pihak yang diakuisisi. Untuk any NCI in the acquiree. For each business
setiap kombinasi bisnis, pihak pengakuisisi combination, the acquirer measures the NCI in
mengukur KNP pada entitas yang diakuisisi the acquiree either at fair value or at the
baik pada nilai wajar ataupun pada proporsi proportionate share of the acquirees
kepemilikan KNP atas aset neto yang identifiable net assets. Acquisition costs
teridentifikasi dari entitas yang diakuisisi. incurred are directly expensed and included in
Biaya-biaya akuisisi yang timbul dibebankan administrative expenses.
langsung dan termasuk dalam beban-beban
administrasi.
Ketika melakukan akuisisi atas sebuah bisnis, When the Company acquires a business, it
Perusahaan mengklasifikasikan dan assesses the financial assets acquired and
menentukan aset keuangan yang diperoleh liabilities assumed for appropriate classification
dan liabilitas keuangan yang diambil alih and designation in accordance with the
berdasarkan pada persyaratan kontraktual, contractual terms, economic circumstances
kondisi ekonomi dan kondisi terkait lain yang and pertinent conditions as at the acquisition
ada pada tanggal akuisisi. Hal ini termasuk date. This includes the separation of embedded
pemisahan derivatif melekat dalam kontrak derivatives in host contracts by the acquiree.
utama oleh pihak yang diakuisisi.
30
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan If the business combination is achieved in
secara bertahap, pihak pengakuisisi mengukur stages, the acquisition-date fair value of the
kembali nilai wajar kepentingan ekuitas yang acquirers previously held equity interest in the
dimiliki sebelumnya pada pihak yang diakuisisi acquiree is remeasured to fair value at the
pada nilai wajar tanggal akuisisi melalui laba acquisition date through profit or loss.
rugi.
Imbalan kontinjensi yang dialihkan oleh pihak Any contingent consideration to be transferred
pengakuisisi diakui pada nilai wajar tanggal by the acquirer will be recognized at fair value
akuisisi. Perubahan nilai wajar atas imbalan at the acquisition date. Subsequent changes to
kontinjensi setelah tanggal akuisisi yang the fair value of the contingent consideration
diklasifikasikan sebagai aset atau liabilitas, which is deemed to be an asset or liability, will
akan diakui dalam laba rugi atau pendapatan be recognized in accordance with PSAK 55
komprehensif lainnya sesuai dengan PSAK 55 (Revised 2011) either in profit or loss or as
(Revisi 2011). Jika diklasifikasikan sebagai other comprehensive income. If the contingent
ekuitas, imbalan kontinjensi tidak diukur consideration is classified as equity, it should
kembali sampai penyelesaian selanjutnya not be remeasured until it is finally settled
diperhitungkan dalam ekuitas. within equity.
Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur At acquisition date, goodwill is initially
pada harga perolehan yang merupakan selisih measured at cost being the excess of the
lebih nilai agregat dari imbalan yang dialihkan aggregate of the consideration transferred and
dan jumlah setiap KNP atas selisih jumlah dari the amount recognized for NCI over the net
aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas identifiable assets acquired and liabilities
yang diambil alih. Jika imbalan tersebut kurang assumed. If this consideration is lower than the
dari nilai wajar aset bersih entitas anak yang fair value of the net assets of the subsidiary
diakuisisi, selisih tersebut diakui dalam laporan acquired, the difference is recognized in profit
laba rugi. or loss.
Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada After initial recognition, goodwill is measured at
harga perolehan dikurangi akumulasi cost less any accumulated impairment losses.
penurunan nilai. Untuk tujuan uji penurunan For the purpose of impairment testing, goodwill
nilai, goodwill yang diperoleh dari suatu acquired in a business combination is, from the
kombinasi bisnis, sejak tanggal akuisisi acquisition date, allocated to each of the
dialokasikan kepada setiap Unit Penghasil Kas Companys cash-generating units (CGUs) that
(UPK) dari Perusahaan yang diharapkan are expected to benefit from the combination,
akan bermanfaat dari sinergi kombinasi irrespective of whether other assets or liabilities
tersebut, terlepas dari apakah aset atau of the acquiree are assigned to those CGUs.
liabilitas lain dari pihak yang diakuisisi
ditetapkan atas UPK tersebut.
Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu Where goodwill forms part of a CGU and part of
UPK dan operasi tertentu atas UPK tersebut the operations within that CGU is disposed of,
dihentikan, maka goodwill yang berhubungan the goodwill associated with the operations
dengan operasi yang dihentikan tersebut disposed of is included in the carrying amount
termasuk dalam jumlah tercatat operasi of the operations when determining the gain or
tersebut ketika menentukan keuntungan atau loss on disposal of the operations. Goodwill
kerugian dari pelepasan operasi. Goodwill disposed of in this circumstance is measured
yang dilepaskan tersebut diukur berdasarkan based on the relative values of the operations
nilai relatif operasi yang dihentikan dan porsi disposed of and the portion of the CGU
UPK yang ditahan. retained.
Goodwill negatif yang berasal dari kombinasi Negative goodwill arising from business
bisnis yang tanggal akuisisinya sebelum combinations prior to January 1, 2011 was
tanggal 1 Januari 2011 dihentikan closed to the beginning balance of retained
pengakuannya dengan melakukan earnings as of January 1, 2011.
penyesuaian terhadap saldo laba awal tahun
buku tanggal 1 Januari 2011.
31
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan As of December 31, 2012 and, 2011, the rates
2011, nilai tukar yang digunakan adalah of exchange used were as follows:
sebagai berikut:
Rupiah Penuh/Rupiah Full Amount
2012 2011
Investasi Perusahaan pada entitas asosiasi The Companys investments in its associates
diukur dengan menggunakan metode ekuitas. are accounted for using the equity method. An
Entitas asosiasi adalah suatu entitas dimana associate is an entity in which the Company has
Perusahaan mempunyai pengaruh signifikan. significant influence. Under the equity method,
Sesuai dengan metode ekuitas, nilai perolehan the cost of investment is increased or
investasi ditambah atau dikurang dengan decreased by the Companys share in net
bagian Perusahaan atas laba atau rugi neto, earnings or losses of, and dividends received
dan penerimaan dividen dari entitas asosiasi from, the associate since the date of
sejak tanggal perolehan. acquisition.
Efektif 1 Januari 2012, Perusahaan dan Effective January 1, 2012, the Company and
Entitas Anak telah menerapkan PSAK 50 Subsidiaries have applied PSAK 50 (Revised
(Revisi 2010), "Instrumen Keuangan: 2010), Financial Instruments: Presentation,
Penyajian", PSAK 55 (Revisi 2011), "Instrumen PSAK 55 (Revised 2011), Financial
Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran", dan Instruments: Recognition and Measurement,
PSAK 60, Instrumen Keuangan: and PSAK 60, Financial Instruments:
Pengungkapan (PSAK 60). Disclosures (PSAK 60).
Penerapan PSAK 60 memiliki dampak pada The adoption of PSAK 60 has an impact on the
pengungkapan dalam laporan keuangan disclosures in the consolidated financial
konsolidasian (Catatan 39 dan 42). statements (Notes 39 and 42).
33
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Aset keuangan dalam lingkup PSAK 55 Financial assets within the scope of
(Revisi 2011) diklasifikasikan dalam empat PSAK 55 (Revised 2011) are classified into
kategori sebagai aset keuangan yang four categories as financial assets at fair
diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, value through profit or loss, loans and
pinjaman yang diberikan dan piutang, receivables, held-to-maturity investments,
investasi dimiliki hingga jatuh tempo, atau or available-for-sale financial assets. The
aset keuangan tersedia untuk dijual. Company and Subsidiaries determine the
Perusahaan dan Entitas Anak menentukan classification of their financial assets at
klasifikasi aset keuangan tersebut pada initial recognition and, where allowed and
pengakuan awal dan, jika diperbolehkan appropriate, re-evaluate the designation of
dan diperlukan, mengevaluasi kembali such assets at each reporting date.
pengklasifikasian aset tersebut pada setiap
tanggal pelaporan.
Aset keuangan pada awalnya diakui Financial assets are recognized initially at
sebesar nilai wajarnya ditambah, dalam hal fair value plus, in the case of investments
investasi yang tidak diukur pada nilai wajar not at fair value through profit or loss,
melalui laba rugi, biaya transaksi yang directly attributable transaction costs.
dapat diatribusikan secara langsung.
Pembelian atau penjualan aset keuangan Purchases or sales of financial assets that
yang memerlukan penyerahan aset dalam require delivery of assets within a time
kurun waktu yang ditetapkan oleh frame established by regulation or
peraturan atau kebiasaan yang berlaku di convention in the marketplace (regular way
pasar (perdagangan yang lazim) diakui trades) are recognized on the trade date,
pada tanggal perdagangan, yaitu tanggal i.e., the date that the Company and
Perusahaan dan Entitas Anak berkomitmen Subsidiaries commit to purchase or sell the
untuk membeli atau menjual aset tersebut. assets.
Aset keuangan Perusahaan dan Entitas The Companys and Subsidiaries financial
Anak meliputi kas dan setara kas, piutang assets include cash and cash equivalents,
usaha, piutang lain-lain, kas yang dibatasi trade receivables, other receivables,
penggunaannya, investasi pada aset restricted cash, investments in available-
keuangan tersedia untuk dijual dan uang for-sale financial assets and guarantee
jaminan. deposits.
Aset keuangan yang diukur pada nilai Financial assets at fair value through
wajar melalui laba rugi profit or loss
Aset keuangan yang diukur pada nilai Financial assets at fair value through
wajar melalui laba rugi termasuk aset profit or loss include financial assets
keuangan untuk diperdagangkan dan held for trading and financial assets
aset keuangan yang ditetapkan pada designated upon initial recognition at
saat pengakuan awal untuk diukur fair value through profit or loss.
pada nilai wajar melalui laba rugi.
34
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Aset keuangan yang diukur pada nilai Financial assets at fair value through
wajar melalui laba rugi (lanjutan) profit or loss (continued)
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables are non-
adalah aset keuangan non-derivatif derivative financial assets with fixed or
dengan pembayaran tetap atau telah determinable payments that are not
ditentukan, yang tidak mempunyai quoted in an active market. Such
kuotasi di pasar aktif. Aset keuangan financial assets are carried at amortized
tersebut dicatat sebesar biaya cost using the effective interest rate
perolehan diamortisasi dengan method. Gains and losses are
menggunakan metode suku bunga recognized in the consolidated
efektif. Keuntungan dan kerugian statements of comprehensive income
diakui dalam laporan laba rugi when the loans and receivables are
komprehensif konsolidasian pada saat derecognized or impaired, as well as
pinjaman dan piutang dihentikan through the amortization process.
pengakuannya atau mengalami
penurunan nilai, maupun melalui
proses amortisasi.
Kas dan setara kas, piutang usaha, The Companys and Subsidiaries cash
piutang lain-lain, kas yang dibatasi and cash equivalents, trade receivables,
penggunaannya dan uang jaminan other receivables, restricted cash and
Perusahaan dan Entitas Anak guarantee deposits are included in this
termasuk dalam kategori ini. category.
35
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Metode ini menggunakan suku bunga This method uses an effective interest
efektif untuk mendiskontokan estimasi rate that exactly discounts estimated
penerimaan kas di masa datang future cash receipts through the
selama perkiraan umur dari aset expected life of the financial asset to the
keuangan ke nilai tercatat bersih dari net carrying amount of the financial
aset keuangan. Keuntungan dan asset. Gains and losses are recognized
kerugian diakui dalam laporan laba rugi in the consolidated statements of
komprehensif konsolidasian pada saat comprehensive income when the
investasi tersebut dihentikan investments are derecognized or
pengakuannya atau mengalami impaired, as well as through the
penurunan nilai, maupun melalui amortization process.
proses amortisasi.
Perusahaan dan Entitas Anak tidak The Company and Subsidiaries do not
memiliki aset keuangan yang have any financial assets classified as
diklasifikasikan sebagai investasi held-to-maturity investments as of
dimiliki hingga jatuh tempo pada December 31, 2012 and 2011.
tanggal-tanggal 31 Desember 2012
dan 2011.
Aset keuangan tersedia untuk dijual AFS financial assets are non-derivative
adalah aset keuangan non-derivatif financial assets that are designated as
yang ditetapkan sebagai tersedia untuk available-for-sale or are not classified in
dijual atau yang tidak diklasifikasikan any of the three preceding categories.
dalam tiga kategori sebelumnya. After initial measurement, AFS financial
Setelah pengukuran awal, aset assets are measured at fair value with
keuangan tersedia untuk dijual diukur unrealized gains or losses recognized in
dengan nilai wajar dengan keuntungan equity until the investment is
atau kerugian yang belum terealisasi derecognized. At that time, the
diakui dalam ekuitas sampai investasi cumulative gain or loss previously
tersebut dihentikan pengakuannya. recognized in equity is reclassified to
Pada saat itu, keuntungan atau profit or loss as a reclassification
kerugian kumulatif yang sebelumnya adjustment.
diakui dalam ekuitas harus direklas ke
laba rugi sebagai penyesuaian
reklasifikasi.
36
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Ketika investasi dalam aset keuangan When the investment in AFS financial
tersedia untuk dijual meningkat asset has been increased to become an
menjadi investasi pada entitas investment in associate, there are two
asosiasi, terdapat dua pendekatan approaches to recognize a step
untuk mencatat akuisisi bertahap jika acquisition if significant influence is
mendapatkan pengaruh signifikan achieved by applying either the cost-
dengan menerapkan pendekatan dasar based approach or the fair value
biaya atau pendekatan nilai wajar. approach. Under the cost-based
Berdasarkan pendekatan dasar biaya, approach, the newly incurred additional
tambahan biaya perolehan yang terjadi cost is added to the carrying amount of
ditambahkan ke harga perolehan dari the previously held financial instrument.
nilai instrumen keuangan yang Under the fair value approach, the
sebelumnya dimiliki. Berdasarkan previously held interest is remeasured to
pendekatan nilai wajar, kepemilikan fair value through profit or loss in the
saham sebelumnya diukur kembali year the additional interest is acquired.
pada nilai wajar melalui laba rugi pada The Company has chosen the fair value
tahun dimana terjadi penambahan approach as the accounting policy for
kepemilikan saham. Perusahaan telah the investment in AFS financial asset
memilih pendekatan nilai wajar sebagai which has become an investment in
kebijakan akuntansi untuk investasi associate.
dalam aset keuangan tersedia untuk
dijual yang telah menjadi investasi
pada entitas asosiasi.
Liabilitas keuangan dalam lingkup PSAK 55 Financial liabilities within the scope of
(Revisi 2011) dapat dikategorikan sebagai PSAK 55 (Revised 2011) are classified as
liabilitas keuangan yang diukur pada nilai financial liabilities at fair value through profit
wajar melalui laba rugi, pinjaman dan or loss, loans and borrowings, or as
utang, atau derivatif yang ditetapkan derivatives designated as hedging
sebagai instrumen lindung nilai dalam instruments in an effective hedge, as
lindung nilai yang efektif, mana yang appropriate. The Company and
sesuai. Perusahaan dan Entitas Anak Subsidiaries determine the classification of
menentukan klasifikasi liabilitas keuangan their financial liabilities at initial recognition.
mereka pada saat pengakuan awal.
Liabilitas keuangan diakui pada awalnya Financial liabilities are recognized initially at
sebesar nilai wajar dan, dalam hal pinjaman fair value and, in the case of loans and
dan utang, termasuk biaya transaksi yang borrowings, include directly attributable
dapat diatribusikan secara langsung. transaction costs.
37
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Liabilitas keuangan yang diukur pada Financial liabilities at fair value through
nilai wajar melalui laba rugi profit or loss
Liabilitas keuangan yang diukur pada Financial liabilities at fair value through
nilai wajar melalui laba rugi termasuk profit or loss include financial liabilities
liabilitas keuangan untuk held for trading and financial liabilities
diperdagangkan dan liabilitas designated upon initial recognition at fair
keuangan yang ditetapkan pada saat value through profit or loss.
pengakuan awal untuk diukur pada
nilai wajar melalui laba rugi.
Pada tanggal 31 Desember 2012 dan As of December 31, 2012 and 2011, the
2011, Perusahaan dan Entitas anak Company and Subsidiaries do not have
tidak memiliki liabilitas keuangan yang financial liabilities at fair value through
diukur pada nilai wajar melalui laba profit or loss.
rugi.
Setelah pengakuan awal, utang dan After initial recognition, loans and
pinjaman selanjutnya diukur pada borrowings are subsequently measured
biaya perolehan diamortisasi dengan at amortized cost using the effective
menggunakan metode suku bunga interest rate method.
efektif.
38
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Keuntungan dan kerugian diakui dalam Gains and losses are recognized in the
laporan laba rugi komprehensif consolidated statements of
konsolidasian pada saat liabilitas comprehensive income when the
tersebut dihentikan pengakuannya liabilities are derecognized as well as
serta melalui proses amortisasi. through the amortization process.
Utang usaha, utang lain-lain, biaya The Companys and Subsidiaries trade
masih harus dibayar, pinjaman bank payables, other payables, accrued
jangka pendek dan utang obligasi expenses, short-term bank loan and
Perusahaan dan Entitas Anak bonds payable are included in this
termasuk dalam kategori ini. category.
Aset keuangan dan liabilitas keuangan Financial assets and financial liabilities are
saling hapus dan nilai bersihnya dilaporkan offset and the net amount reported in the
dalam laporan posisi keuangan consolidated statements of financial
konsolidasian jika, dan hanya jika, saat ini position if, and only if, there is a currently
memiliki hak yang berkekuatan hukum enforceable legal right to offset the
untuk melakukan saling hapus atas jumlah recognized amounts and there is an
yang telah diakui dan terdapat maksud intention to settle on a net basis, or to
untuk menyelesaikan secara neto, atau realize the assets and settle the liabilities
untuk merealisasikan aset dan simultaneously.
menyelesaikan liabilitasnya secara
bersamaan.
Nilai wajar instrumen keuangan yang The fair value of financial instruments that
diperdagangkan secara aktif di pasar are actively traded in organized financial
keuangan yang terorganisasi ditentukan markets is determined by reference to
dengan mengacu pada kuotasi harga di quoted market bid prices at the close of
pasar aktif pada penutupan bisnis pada business at the end of the reporting year.
akhir tahun pelaporan. Untuk instrumen For financial instruments where there is no
keuangan yang tidak memiliki pasar aktif, active market, fair value is determined using
nilai wajar ditentukan dengan valuation techniques. Such techniques may
menggunakan teknik penilaian. Teknik include using recent arms length market
penilaian tersebut mencakup penggunaan transactions, reference to the current fair
transaksi-transaksi pasar yang wajar antara value of another instrument that is
pihak-pihak yang mengerti dan substantially the same, discounted cash
berkeinginan, referensi atas nilai wajar flow analysis, or other valuation models.
terkini dari instrumen lain yang secara
substansial sama, analisa arus kas yang
didiskonto, atau model penilaian lain.
39
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pada setiap akhir tahun pelaporan The Company and Subsidiaries assess at
Perusahaan dan Entitas Anak the end of each reporting year whether
mengevaluasi apakah terdapat bukti yang there is any objective evidence that a
obyektif bahwa aset keuangan atau financial asset or a group of financial assets
kelompok aset keuangan mengalami is impaired.
penurunan nilai.
Untuk pinjaman yang diberikan dan For loans and receivables carried at
piutang yang dicatat pada biaya amortized cost, the Company and
perolehan diamortisasi, Perusahaan Subsidiaries assess the impairment
dan Entitas Anak menentukan based on the individual objective
penurunan nilai berdasarkan bukti evidence of impairment.
objektif secara individual atas
penurunan nilai.
40
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Nilai tercatat aset tersebut berkurang The carrying amount of the asset is
melalui penggunaan akun penyisihan reduced through the use of an
dan jumlah kerugian diakui dalam allowance account and the amount of
laporan laba rugi komprehensif the loss is recognized in the
konsolidasian. Penghasilan bunga consolidated statements of
selanjutnya diakui sebesar nilai tercatat comprehensive income. Interest income
yang diturunkan nilainya, berdasarkan continues to be accrued on the reduced
tingkat suku bunga efektif awal dari carrying amount based on the original
aset tersebut. Pinjaman yang diberikan effective interest rate of the asset.
dan piutang, beserta dengan Loans and receivables, together with the
penyisihan terkait, dihapuskan jika associated allowance, are written off
tidak terdapat kemungkinan pemulihan when there is no realistic prospect of
di masa depan yang realistik dan future recovery and all collateral has
semua jaminan telah terealisasi atau been realized or has been transferred to
telah dialihkan kepada Perusahaan the Company and Subsidiaries. If, in a
dan Entitas Anak. Jika, pada tahun subsequent year, the amount of the
berikutnya, nilai estimasi kerugian estimated impairment loss increases or
penurunan nilai aset keuangan decreases because of an event
bertambah atau berkurang karena occurring after the impairment was
suatu peristiwa yang terjadi setelah recognized, the previously recognized
penurunan nilai tersebut diakui, maka impairment loss is increased or reduced
kerugian penurunan nilai yang by adjusting the allowance account. If a
sebelumnya diakui ditambah atau future write-off is later recovered, the
dikurangi dengan menyesuaikan akun recovery is recognized in profit or loss.
penyisihan. Jika di masa mendatang
penghapusan tersebut dapat
dipulihkan, maka jumlah pemulihan
tersebut diakui pada laba rugi.
41
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Aset keuangan (atau mana yang lebih A financial asset (or where applicable, a
tepat, bagian dari aset keuangan atau part of a financial asset or part of a group of
bagian dari kelompok aset keuangan similar financial assets) is derecognized
serupa) dihentikan pengakuannya pada when: (1) the rights to receive cash flows
saat: (1) hak kontraktual atas arus kas yang from the asset have expired; or (2) the
berasal dari aset keuangan tersebut telah Company and Subsidiaries have transferred
berakhir; atau (2) Perusahaan dan Entitas their rights to receive cash flows from the
Anak telah mentransfer hak kontraktual asset or have assumed an obligation to pay
mereka untuk menerima arus kas yang the received cash flows in full without
berasal dari aset keuangan atau material delay to a third party under a
berkewajiban untuk membayar arus kas pass-through arrangement, and either
yang diterima secara penuh tanpa (a) the Company and Subsidiaries have
penundaan yang signifikan kepada pihak transferred substantially all the risks and
ketiga dalam perjanjian pass-through, dan rewards of the asset, or (b) the Company
baik (a) Perusahaan dan Entitas Anak telah and Subsidiaries have neither transferred
secara substansial mentransfer seluruh nor retained substantially all the risks and
risiko dan manfaat dari aset, atau (b) rewards of the asset, but have transferred
Perusahaan dan Entitas Anak secara control of the asset.
substansial tidak mentransfer atau tidak
memiliki seluruh risiko dan manfaat suatu
aset, namun telah mentransfer kendali atas
aset tersebut.
Ketika suatu liabilitas keuangan yang ada When an existing financial liability is
digantikan oleh liabilitas keuangan lain dari replaced by another from the same lender
pemberi pinjaman yang sama dengan on substantially different terms, or the terms
persyaratan yang berbeda secara of an existing liability are substantially
substansial, atau modifikasi secara modified, such an exchange or modification
substansial persyaratan dari suatu liabilitas is treated as a derecognition of the original
yang saat ini ada, pertukaran atau liability and the recognition of a new liability,
modifikasi tersebut diperlakukan sebagai and the difference in the respective carrying
penghentian pengakuan liabilitas awal dan amounts is recognized in profit or loss.
pengakuan suatu liabilitas baru, dan selisih
antara nilai tercatat masing-masing liabilitas
diakui dalam laba rugi.
42
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Keuntungan atau kerugian yang timbul dari Any gains or losses arising from changes in
perubahan nilai wajar derivatif selama fair value of derivatives during the year that
tahun berjalan yang tidak memenuhi do not qualify for hedge accounting are
persyaratan sebagai akuntansi lindung nilai taken directly to profit or loss.
diakui langsung pada laba rugi.
43
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan dan Effective January 1, 2012, the Company and
Entitas Anak menerapkan PSAK 16 (Revisi Subsidiaries applied PSAK 16 (Revised 2011),
2011), Aset Tetap, yang menggantikan PSAK Fixed Assets, which superseded PSAK 16
16 (Revisi 2007), Aset Tetap, dan PSAK 47, (Revised 2007), Fixed Assets, and PSAK 47,
Akuntansi Tanah. Selain itu, Perusahaan dan Accounting for Land. In addition, the
Entitas Anak juga menerapkan ISAK 25, Hak Company and Subsidiaries also applied ISAK
atas Tanah (ISAK 25). 25, Landrights (ISAK 25).
Perusahaan dan Entitas Anak telah memilih The Company and Subsidiaries have chosen
untuk menggunakan model biaya sebagai the cost model as the accounting policy for
kebijakan akuntansi untuk pengukuran aset their property, plant and equipment
tetapnya. measurement.
Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan Property, plant and equipment are stated at
dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi cost less accumulated depreciation and
penurunan nilai, jika ada. Biaya perolehan impairment loss, if any. Such cost includes the
termasuk biaya penggantian bagian aset tetap cost of replacing part of the property, plant and
saat biaya tersebut terjadi, jika memenuhi kriteria equipment when that cost is incurred, if the
pengakuan. Selanjutnya, pada saat inspeksi recognition criteria are met. Likewise, when a
yang signifikan dilakukan, biaya inspeksi itu major inspection is performed, its cost is
diakui ke dalam jumlah tercatat (carrying recognized in the carrying amount of the
amount) aset tetap sebagai suatu penggantian property, plant and equipment as a
jika memenuhi kriteria pengakuan. Semua biaya replacement if the recognition criteria are
pemeliharaan dan perbaikan yang tidak satisfied. All other repairs and maintenance
memenuhi kriteria pengakuan diakui dalam costs that do not meet the recognition criteria
laporan laba rugi komprehensif konsolidasian are recognized in the consolidated statements
pada saat terjadinya. of comprehensive income as incurred.
Penyusutan aset tetap, kecuali tanah, dihitung Depreciation of property, plant and equipment,
dengan menggunakan metode garis lurus except land, is computed using the
berdasarkan taksiran masa manfaat aset tetap straight-line method over the following
sebagai berikut: estimated useful lives:
Tahun/Years
Prasarana 6 - 20 Land improvements
Bangunan 10 - 20 Buildings
Pabrik, mesin dan peralatan 8 - 25 Plant, machinery and equipment
Kendaraan 4-8 Vehicles
Peralatan dan perabotan kantor 4-8 Furniture, fixtures and office equipment
44
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Biaya pemeliharaan dan perbaikan diakui The cost of maintenance and repairs is charged
sebagai beban pada saat terjadinya. as an expense as incurred. Expenditures which
Pengeluaran yang memperpanjang masa extend the useful life of an asset or provide
manfaat aset atau yang memberikan further economic benefits by increasing the
tambahan manfaat ekonomis berupa capacity or quality of production of the asset,
peningkatan kapasitas atau mutu produksi dari are capitalized and depreciated based on the
aset, dikapitalisasi dan disusutkan sesuai applicable depreciation rate.
dengan tarif penyusutan yang berlaku.
Jumlah tercatat aset tetap dihentikan An item of property, plant and equipment is
pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat derecognized upon disposal or when no future
tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang economic benefits are expected from its use or
diharapkan dari penggunaan atau disposal. Any gain or loss arising on
pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari derecognition of the asset (calculated as the
penghentian pengakuan aset (dihitung sebagai difference between the net disposal proceeds
perbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan and the carrying amount of the asset) is
dan jumlah tercatat dari aset) dimasukkan included in the consolidated statement of
dalam tahun laporan laba rugi komprehensif comprehensive income in the year the asset is
konsolidasian pada tahun aset tersebut derecognized.
dihentikan pengakuannya.
Nilai residu, umur manfaat dan metode The residual values, useful lives and methods of
penyusutan aset tetap di-review dan depreciation of property, plant and equipment
disesuaikan secara prospektif, jika memadai, are reviewed and adjusted prospectively, if
pada setiap akhir tahun buku. appropriate, at the end of each financial year.
Akumulasi biaya konstruksi bangunan dan The accumulated costs of the construction of
pabrik dan pemasangan mesin dikapitalisasi buildings and plant and the installation of
sebagai aset dalam penyelesaian. Biaya machinery are capitalized as construction in
tersebut direklasifikasi ke akun aset tetap pada progress. These costs are reclassified to the
saat proses konstruksi atau pemasangan appropriate property, plant and equipment
selesai. Penyusutan mulai dibebankan pada accounts when the construction or installation is
saat aset tersebut siap digunakan. completed. Depreciation is charged from the
date when the assets become available for their
intended use.
Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan Effective January 1, 2012, the Company and
dan Entitas Anak menerapkan PSAK 26 Subsidiaries applied PSAK 26 (Revised 2011),
(Revisi 2011), Biaya Pinjaman, yang Borrowing Costs, which superseded PSAK 26
menggantikan PSAK 26 (Revisi 2008), Biaya (Revised 2008), Borrowing Costs.
Pinjaman.
Biaya bunga dan biaya pinjaman lainnya, Interest and other borrowing costs, such as
seperti diskonto baik yang secara langsung discount fees on loans either directly or
ataupun tidak langsung digunakan untuk indirectly used in financing the construction of a
mendanai proses pembangunan aset qualifying asset, are capitalized up to the date
kualifikasian (qualifying assets), dikapitalisasi when the construction is completed. For
sampai saat proses pembangunannya selesai. borrowings directly attributable to a qualifying
Untuk pinjaman yang dapat dihubungkan asset, the amount able to be capitalized is
secara langsung dengan suatu aset tertentu, determined as the actual borrowing costs
jumlah yang dapat dikapitalisasi adalah incurred during the year, less any income
sebesar biaya pinjaman yang terjadi dalam earned from the temporary investment of such
tahun berjalan, dikurangi dengan penghasilan borrowings.
investasi jangka pendek dari pinjaman
tersebut.
45
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Untuk pinjaman yang tidak secara khusus For borrowings that are not directly attributable
digunakan untuk perolehan suatu aset to a qualifying asset, the amount to be
kualifikasian, jumlah biaya pinjaman yang capitalized is determined by applying a
dikapitalisasi ditentukan dengan menggunakan capitalization rate to the amount disbursed on
tingkat kapitalisasi untuk pengeluaran aset the qualifying asset. The capitalization rate is
kualifikasian tersebut. Tingkat kapitalisasi the weighted average of the borrowing cost
adalah tingkat rata-rata tertimbang biaya applicable to the total borrowings outstanding
pinjaman terkait pinjaman dalam tahun during the year, excluding borrowings directly
tertentu, tidak termasuk jumlah pinjaman yang attributable to financing the qualifying asset
secara khusus digunakan untuk pendanaan under construction.
pembangunan aset kualifikasian.
Penerapan PSAK 16 (Revisi 2011), PSAK 26 The adoption of PSAK 16 (Revised 2011),
(Revisi 2011) dan ISAK 25 tidak berpengaruh PSAK 26 (Revised 2011) and ISAK 25 did not
secara signifikan terhadap laporan keuangan have significant impact on the consolidated
konsolidasian. financial statements.
j. Sewa j. Leases
Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan Effective January 1, 2012, the Company and
dan Entitas Anak menerapkan PSAK 30 Subsidiaries applied PSAK 30 (Revised 2011),
(Revisi 2011), Sewa, yang menggantikan Lease, which superseded PSAK 30 (Revised
PSAK 30 (Revisi 2007), Sewa. Penerapan 2007), Lease. The adoption of this PSAK did
PSAK ini tidak berpengaruh secara signifikan not have significant impact on the consolidated
terhadap laporan keuangan konsolidasian. financial statements.
Apabila dalam suatu kontrak sewa porsi yang Leases in which a significant portion of the risks
signifikan atas risiko dan manfaat kepemilikan and rewards of ownership are retained by the
aset tetap berada ditangan lessor, maka sewa lessor are classified as operating leases.
tersebut diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Payments made under operating leases are
Pembayaran sewa operasi dibebankan ke charged to the consolidated statements of
laporan laba rugi komprehensif konsolidasian comprehensive income on a straight-line basis
atas dasar garis lurus selama masa sewa. over the period of the lease.
Sewa aset tetap dimana Perusahaan dan Leases of property, plant and equipment where
Entitas Anak memiliki secara substansi seluruh the Company and Subsidiaries have
risiko dan manfaat kepemilikan aset substantially all the risks and rewards of
diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan. ownership are classified as finance leases.
Sewa pembiayaan dikapitalisasi pada awal Finance leases are capitalized at the leases
masa sewa sebesar nilai yang lebih rendah commencement at the lower of the fair value of
antara nilai wajar aset sewaan dan nilai kini the leased property and the present value of the
pembayaran sewa minimum. minimum lease payments.
46
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Setiap pembayaran sewa dialokasikan antara Each lease payment is allocated between the
bagian yang merupakan pelunasan liabilitas liabilities and finance charges so as to achieve
dan bagian yang merupakan biaya keuangan a constant rate of interest on the outstanding
sedemikian rupa sehingga menghasilkan balance. The interest element of the finance
tingkat suku bunga yang konstan atas saldo charges is charged to the consolidated
pembiayaan. Unsur bunga dalam biaya statement of comprehensive income over the
keuangan dibebankan di laporan laba rugi lease period so as to produce a constant
komprehensif konsolidasian selama masa periodic rate of interest on the remaining
sewa sehingga menghasilkan suatu tingkat balance of the liability for each year. Property,
suku bunga periodik yang konstan atas saldo plant and equipment acquired under finance
liabilitas setiap tahun. Aset tetap yang leases are depreciated similarly to owned
diperoleh melalui sewa pembiayaan assets. If there is no reasonable certainty that
disusutkan dengan metode yang sama dengan the Company and Subsidiaries will hold the
metode penyusutan aset tetap yang dimiliki ownership by the end of the lease term, the
sendiri. Jika tidak terdapat kepastian yang asset is depreciated over the shorter of the
memadai bahwa Perusahaan dan Entitas Anak useful life of the asset and the lease term.
akan mendapatkan kepemilikan atas aset
pada akhir masa sewa, aset tersebut
disusutkan selama jangka waktu yang lebih
pendek antara umur manfaat aset dan masa
sewa.
Perusahaan dan Entitas Anak telah The Company and Subsidiaries have
menerapkan secara prospektif PSAK 48 prospectively adopted PSAK 48 (Revised
(Revisi 2009), Penurunan Nilai Aset, 2009), Impairment of Assets, including
termasuk goodwill dan aset yang berasal dari goodwill and assets acquired from business
kombinasi bisnis sebelum tanggal 1 Januari combinations before January 1, 2011.
2011.
PSAK 48 (Revisi 2009) menetapkan prosedur- PSAK 48 (Revised 2009) prescribes the
prosedur yang diterapkan entitas agar aset procedures to be employed by an entity to
dicatat tidak melebihi jumlah terpulihkannya. ensure that its assets are carried at no more
Suatu aset dicatat melebihi jumlah than their recoverable amount. An asset is
terpulihkannya jika nilai tercatatnya melebihi carried at more than its recoverable amount if
jumlah yang akan dipulihkan melalui its carrying amount exceeds the amount to be
penggunaan atau penjualan aset. Pada kasus recovered through use or sale of the asset. If
demikian, aset mengalami penurunan nilai dan this is the case, the asset is described as
PSAK yang direvisi ini mensyaratkan entitas impaired and this revised PSAK requires the
mengakui rugi penurunan nilai. PSAK yang entity to recognize an impairment loss. This
direvisi ini juga menentukan kapan entitas revised PSAK also specifies when an entity
membalik suatu rugi penurunan nilai dan should reverse an impairment loss and
pengungkapan yang diperlukan. prescribes disclosures.
Seperti diuraikan pada bagian ini, penerapan As described herein, the adoption of PSAK 48
PSAK 48 (Revisi 2009) tersebut memberikan (Revised 2009) has a significant impact on the
pengaruh yang berarti terhadap pelaporan financial reporting, including for the related
keuangan, berikut pengungkapan terkait, disclosures, mainly on the impairment test of
terutama atas uji penurunan nilai bagi goodwill goodwill which is required at least once a year
yang diharuskan minimal satu kali setiap tahun and more frequently when indications for
atau lebih sering bila ada indikasi penurunan impairment exist.
nilai.
47
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pada setiap akhir periode pelaporan tahunan, The Company and Subsidiaries assess at each
Perusahaan dan Entitas Anak menilai apakah annual reporting period whether there is an
terdapat indikasi suatu aset mengalami indication that an asset may be impaired. If any
penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut such indication exists, or when annual
atau pada saat pengujian penurunan nilai aset impairment testing for an asset (i.e., an
(yaitu aset tidak berwujud dengan umur intangible asset with an indefinite useful life, an
manfaat tidak terbatas, aset tidak berwujud intangible asset not yet available for use, or
yang belum dapat digunakan, atau goodwill goodwill acquired in a business combination) is
yang diperoleh dalam suatu kombinasi bisnis) required, the Company and Subsidiaries make
diperlukan maka Perusahaan dan Entitas Anak an estimate of the assets recoverable amount.
membuat estimasi jumlah terpulihkan atas aset
tersebut.
Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset An assets recoverable amount is the higher of
individual adalah jumlah yang lebih tinggi the assets or CGUs fair value less costs to sell
antara nilai wajar aset atau UPK dikurangi and its value in use, and is determined for an
biaya untuk menjual dengan nilai pakainya, individual asset, unless the asset does not
kecuali aset tersebut tidak menghasilkan arus generate cash inflows that are largely
kas masuk yang sebagian besar independen independent of those from other assets or groups
dari aset atau kelompok aset lain. Jika nilai of assets. Where the carrying amount of an asset
tercatat aset lebih besar daripada nilai exceeds its recoverable amount, the asset is
terpulihkannya, maka aset tersebut considered impaired and is written down to its
dipertimbangkan mengalami penurunan nilai recoverable amount. Impairment losses of
dan nilai tercatat aset diturunkan nilainya continuing operations are recognized in the
menjadi sebesar nilai terpulihkannya. Rugi consolidated statements of comprehensive
penurunan nilai dari operasi yang income as impairment losses. In assessing the
berkelanjutan diakui pada laporan laba rugi value in use, the estimated net future cash flows
komprehensif konsolidasian sebagai rugi are discounted to their present value using a pre-
penurunan nilai. Dalam menghitung nilai tax discount rate that reflects current market
pakai, estimasi arus kas masa depan neto assessments of the time value of money and the
didiskontokan ke nilai kini dengan risks specific to the asset. In determining fair
menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak value less costs to sell, recent market
yang menggambarkan penilaian pasar kini dari transactions are taken into account, if available. If
nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset. no such transactions can be identified, an
Dalam menentukan nilai wajar dikurangi biaya appropriate valuation model is used to determine
untuk menjual, digunakan harga penawaran the fair value of the asset. These calculations are
pasar terakhir, jika tersedia. Jika tidak terdapat corroborated by valuation multiples or other
transaksi tersebut, digunakan model penilaian available fair value indicators.
yang sesuai untuk menentukan nilai wajar
aset. Perhitungan-perhitungan ini dikuatkan
oleh penilaian berganda atau indikator nilai
wajar yang tersedia.
Kerugian penurunan nilai dari operasi yang Impairment losses of continuing operations, if
berkelanjutan, jika ada, diakui pada laporan any, are recognized in the consolidated
laba rugi komprehensif konsolidasian sesuai statements of comprehensive income under
dengan kategori biaya yang konsisten dengan expense categories that are consistent with the
fungsi dari aset yang diturunkan nilainya. functions of the impaired assets.
48
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Penilaian dilakukan pada akhir setiap periode An assessment is made at each annual reporting
pelaporan tahunan apakah terdapat indikasi period as to whether there is any indication that
bahwa rugi penurunan nilai yang telah diakui previously recognized impairment losses
dalam tahun sebelumnya untuk aset selain recognized for an asset other than goodwill may
goodwill mungkin tidak ada lagi atau mungkin no longer exist or may have decreased. If such
telah menurun. Jika indikasi dimaksud indication exists, the recoverable amount is
ditemukan, maka entitas mengestimasi jumlah estimated. A previously recognized impairment
terpulihkan aset tersebut. Kerugian penurunan loss for an asset other than goodwill is reversed
nilai yang telah diakui dalam tahun only if there has been a change in the
sebelumnya untuk aset selain goodwill dibalik assumptions used to determine the assets
hanya jika terdapat perubahan asumsi-asumsi recoverable amount since the last impairment
yang digunakan untuk menentukan jumlah loss was recognized. If that is the case, the
terpulihkan aset tersebut sejak rugi penurunan carrying amount of the asset is increased to its
nilai terakhir diakui. Dalam hal ini, jumlah recoverable amount. The reversal is limited so
tercatat aset dinaikkan ke jumlah that the carrying amount of the asset does not
terpulihkannya. Pembalikan tersebut dibatasi exceed its recoverable amount, nor exceeds the
sehingga jumlah tercatat aset tidak melebihi carrying amount that would have been
jumlah terpulihkannya maupun jumlah tercatat, determined, net of depreciation, had no
setelah penyusutan, seandainya tidak ada rugi impairment loss been recognized for the asset in
penurunan nilai yang telah diakui untuk aset prior year.
tersebut pada tahun sebelumnya.
Pembalikan rugi penurunan nilai diakui dalam Reversal of an impairment loss is recognized in
laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. the consolidated statements of comprehensive
Setelah pembalikan tersebut, penyusutan aset income. After such a reversal, the depreciation
tersebut disesuaikan di tahun mendatang charge on the said asset is adjusted in future
untuk mengalokasikan jumlah tercatat aset years to allocate the assets revised carrying
yang direvisi, dikurangi nilai sisanya, dengan amount, less any residual value, on a systematic
dasar yang sistematis selama sisa umur basis over its remaining useful life.
manfaatnya.
Goodwill diuji untuk penurunan nilai setiap Goodwill is tested for impairment annually and
tahun dan ketika terdapat suatu indikasi bahwa when circumstances indicate that the carrying
nilai tercatatnya mengalami penurunan nilai. value may be impaired. Impairment is
Penurunan nilai bagi goodwill ditetapkan determined for goodwill by assessing the
dengan menentukan jumlah tercatat tiap UPK recoverable amount of each CGU (or group of
(atau kelompok UPK) dimana goodwill terkait. CGUs) to which the goodwill relates. Where the
Jika jumlah terpulihkan UPK kurang dari recoverable amount of the CGU is less than its
jumlah tercatatnya, rugi penurunan nilai diakui. carrying amount, an impairment loss is
Rugi penurunan nilai terkait goodwill tidak recognized. Impairment loss relating to goodwill
dapat dibalik pada tahun berikutnya. cannot be reversed in future years.
Perusahaan dan Entitas Anak telah The Company and Subsidiaries have applied
menerapkan PSAK 7 (Revisi 2010), PSAK 7 (Revised 2010), Related Party
Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi. PSAK 7 Disclosures. PSAK 7 (Revised 2010) requires
(Revisi 2010) mensyaratkan pengungkapan disclosures of related party relationships,
hubungan, transaksi dan saldo pihak-pihak transactions and outstanding balances,
berelasi, termasuk komitmen, dalam laporan including commitments, in the consolidated and
keuangan konsolidasian dan laporan separate financial statements of a parent, and
keuangan tersendiri entitas induk, dan juga also applies to individual financial statements.
diterapkan terhadap laporan secara individual.
49
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Orang atau anggota keluarga terdekat An individual or family member is related to the
mempunyai relasi dengan Perusahaan atau Company or Subsidiaries if it:
Entitas Anak jika mereka:
(i) memiliki pengendalian atau pengendalian (i) has control or joint control over the
bersama atas Perusahaan atau Entitas Company or Subsidiaries;
Anak;
(ii) memiliki pengaruh signifikan atas (ii) has significant influence over the
Perusahaan atau Entitas Anak; atau Company or Subsidiaries; or
(iii) merupakan personil manajemen kunci (iii) is a member of the key management
Perusahaan atau Entitas Anak atau personnel of the Company or Subsidiaries
entitas induk dari Perusahaan atau Entitas or the parent of the Company or
Anak. Subsidiaries.
a. langsung, atau tidak langsung yang a. directly, or indirectly through one or more
melalui satu atau lebih perantara, suatu intermediaries, the party (i) controls, is
pihak (i) mengendalikan, atau controlled by, or is under common control
dikendalikan oleh, atau berada di bawah with, the Company or Subsidiaries; (ii) has
pengendalian bersama dengan, an interest in the Company or Subsidiaries
Perusahaan atau Entitas Anak; (ii) that gives it significant influence over the
memiliki kepentingan dalam Perusahaan Company or Subsidiaries; or, (iii) has joint
dan Entitas Anak yang memberikan control over the Company or Subsidiaries;
pengaruh signifikan atas Perusahaan atau
Entitas Anak; atau (iii) memiliki
pengendalian bersama atas Perusahaan
atau Entitas Anak;
b. suatu pihak adalah entitas asosiasi b. the party is an associate of the Company
Perusahaan atau Entitas Anak; a.
or Subsidiaries;
c. suatu pihak adalah ventura bersama c. the party is a joint venture in which the
dimana Perusahaan atau salah satu dari Company or any one of the Subsidiaries is
Entitas Anak sebagai venturer; a venturer;
d. suatu pihak adalah anggota dari personil d. the party is a member of the key
manajemen kunci Perusahaan atau management personnel of the Company
Entitas Anak; or Subsidiaries;
e. suatu pihak adalah anggota keluarga e. the party is a close member of the family
dekat dari individu yang diuraikan dalam of any individual referred to in (a) or (d);
butir (a) atau (d);
f. suatu pihak adalah entitas yang f. the party is an entity that is controlled,
dikendalikan, dikendalikan bersama atau jointly controlled or significantly influenced
dipengaruhi signifikan oleh atau di mana by or for which significant voting power in
hak suara signifikan dimiliki oleh, langsung such entity resides with, directly or
maupun tidak langsung, individu seperti indirectly, any individual referred to in (d)
diuraikan dalam butir (d) atau (e); atau or (e); or,
g. suatu pihak adalah suatu program imbalan g. the party is a post-employment benefit
pasca kerja untuk imbalan kerja dari plan for the benefit of employees of the
Perusahaan atau Entitas Anak atau Company or Subsidiaries, or of any entity
entitas yang terkait dengan Perusahaan that is a related party of the Company or
atau Entitas Anak. Subsidiaries.
h.
50
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Transaksi antara Perusahaan dengan badan Transactions between the Company and state-
usaha milik negara diperlakukan sebagai owned entities are considered as transactions
transaksi dengan pihak yang berelasi sesuai with related parties under PSAK 7 (Revised
dengan PSAK 7 (Revisi 2010). 2010).
Rincian saldo dan transaksi yang signifikan The details of the accounts and the significant
dengan pihak-pihak berelasi disajikan dalam transactions entered into with related parties
Catatan 33. are presented in Note 33.
Biaya yang dikeluarkan dalam jumlah Significant expenditures incurred which are
signifikan yang diperkirakan memiliki masa considered to have a benefit of more than one
manfaat lebih dari satu tahun, ditangguhkan year, are deferred and amortized applying the
dan diamortisasi dengan menggunakan straight-line method over the period expected to
metode garis lurus berdasarkan taksiran masa benefit from such expenditures.
manfaatnya.
n. Properti Pertambangan dan Aset Eksplorasi n. Mining Properties and Exploration and
dan Evaluasi Evaluation Assets
Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan Effective January 1, 2012, the Company and
dan Entitas Anak menerapkan PSAK 33 Subsidiaries adopted PSAK 33 (Revised 2011),
(Revisi 2011), Aktivitas Pengupasan Lapisan Stripping Activities and Environmental
Tanah dan Pengelolaan Lingkungan Hidup Management on General Mining, which
pada Pertambangan Umum, yang mengatur established the accounting for general mining in
akuntansi pertambangan umum yang terkait relation to stripping activity and environmental
dengan aktivitas pengupasan lapisan tanah management activity, and PSAK 64,
dan aktivitas pengelolaan lingkungan hidup, Exploration for and Evaluation of Mineral
dan PSAK 64, Aktivitas Eksplorasi dan Resources (PSAK 64), which specifies the
Evaluasi pada Pertambangan Sumber Daya financial reporting for the exploration and
Mineral (PSAK 64), yang menetapkan evaluation of mineral resources, and requires
pelaporan keuangan atas eksplorasi dan entities that recognize exploration and
evaluasi pada pertambangan sumber daya evaluation assets to assess such assets for
mineral, dan yang mensyaratkan entitas yang impairment in accordance with PSAK 48
mengakui aset eksplorasi dan evaluasi, untuk (Revised 2009), Impairment of Assets. The
menilai apakah aset tersebut mengalami Company and Subsidiaries have determined
penurunan nilai sesuai dengan PSAK 48 their accounting policies in accordance with the
(Revisi 2009), Penurunan Nilai Aset. above PSAK 33 (Revised 2011) and PSAK 64
Perusahaan dan Entitas Anak telah and disclosed the above information in the
menentukan kebijakan akuntansinya sesuai consolidated financial statements as required
dengan PSAK 33 (Revisi 2011) dan PSAK 64 by the relevant standards. Both PSAKs
di atas dan telah mengungkapkan informasi superseded PSAK 33 (1994), Accounting for
terkait dalam laporan keuangan konsolidasian General Mining.
sesuai dengan yang disyaratkan standar.
Kedua PSAK tersebut menggantikan PSAK 33
(1994), Akuntansi Pertambangan Umum.
51
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
n. Properti Pertambangan dan Aset Eksplorasi n. Mining Properties and Exploration and
dan Evaluasi (lanjutan) Evaluation Assets (continued)
PSAK 64 secara spesifik mengijinkan entitas PSAK 64 permits an entity to develop its
untuk mengembangkan kebijakan akuntansi accounting policy for exploration and evaluation
untuk aset eksplorasi dan evaluasi dengan assets specifically considering the requirements
mempertimbangkan syarat paragraf 10 dari of paragraph 10 of PSAK 25 (Revised 2009),
PSAK 25 (Revisi 2009), Kebijakan Akuntansi, Accounting Policies, Changes in Accounting
Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Estimates and Errors. It requires entities
Kesalahan. PSAK tersebut mewajibkan recognizing exploration and evaluation assets
entitas yang mengakui aset eksplorasi dan to perform an impairment test on those assets
evaluasi untuk melakukan uji penurunan nilai when facts and circumstances suggest that the
pada aset tersebut bila terdapat indikasi carrying amount of such assets may exceed
bahwa harga perolehan aset tersebut their recoverable amounts. Impairment
melampaui nilai yang dapat diperoleh. recognition is measured in accordance with
Pengakuan penurunan nilai diukur sesuai PSAK 48 (Revised 2009), Impairment of
dengan PSAK 48 (Revisi 2009), Penurunan Assets, once the impairment is identified.
Nilai Aset, pada saat penurunan nilai telah
diidentifikasi.
Kegiatan eksplorasi dan evaluasi melibatkan Exploration and evaluation activities involve the
pencarian mineral, penentuan kelayakan search for mineral, the determination of
teknis dan penilaian kelayakan komersial dari technical feasibility and the assessment of
sebuah sumber daya teridentifikasi. Kegiatan commercial viability of an identified resource.
tersebut meliputi: Such activities include:
(i) pengumpulan data eksplorasi melalui (i) gathering exploration data through
topografi, studi geokimia dan geofisika; topographical, geochemical and
geophysical studies;
(ii) pengeboran, penggalian dan sampel; (ii) exploratory drilling, trenching and sampling;
(iii) menentukan dan memeriksa volume dan (iii) determining and examining the volume and
kualitas sumber daya; dan grade of the resource; and
(iv) meneliti persyaratan transportasi dan (iv) surveying transportation and infrastructure
infrastruktur. requirements.
Biaya administrasi yang tidak dapat langsung Administration costs that are not directly
diatribusikan dengan suatu daerah eksplorasi attributable to a specific exploration area are
khusus dibebankan ke laba atau rugi. Biaya charged to profit or loss. License costs paid in
lisensi yang dibayar sehubungan dengan hak connection with a right to explore in an existing
untuk mengeksplorasi di daerah eksplorasi exploration area are capitalized and amortized
yang ada dikapitalisasi dan diamortisasi sejak from the commencement of commercial
dimulainya produksi secara komersial. production.
52
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Biaya eksplorasi dan evaluasi (termasuk Exploration and evaluation costs (including
amortisasi atas biaya lisensi yang amortization of capitalized license costs) are
dikapitalisasi) dikapitalisasi pada saat capitalized as incurred, except in the following
terjadinya, kecuali dalam keadaan berikut: circumstances:
(i) sebelum memperoleh hak hukum untuk (i) before the legal rights to explore a specific
mengeksplorasi suatu wilayah tertentu; area are obtained;
(ii) setelah dapat dibuktikan kelayakan teknis (ii) after the technical feasibility and
dan komersial atas penambangan sumber commercial viability of extracting a mineral
daya mineral atau ditemukannya resource are demonstrable or proven
cadangan terbukti. reserves are discovered.
Kapitalisasi biaya eksplorasi dan evaluasi Capitalized exploration and evaluation costs are
dicatat dalam akun "Aset Eksplorasi dan recorded under Exploration and Evaluation
Evaluasi" dan selanjutnya diukur sebesar Assets and are subsequently measured at cost
biaya perolehan dikurangi penyisihan less any allowance for impairment. Such assets
penurunan nilai. Aset tersebut tidak disusutkan are not depreciated as they are not available for
karena belum tersedia untuk digunakan tetapi use but monitored for indications of impairment.
ditelaah untuk indikasi penurunan nilai. Apabila Where a potential impairment is indicated, an
suatu penurunan potensial terindikasi, assessment is performed for each area of
penilaian dilakukan untuk setiap area of interest in conjunction with the group of
interest dalam kaitannya dengan kelompok operating assets (representing a cash-
aset operasi terkait (yang merupakan unit generating unit) to which the exploration is
penghasil kas) terhadap eksplorasi yang attributed. To the extent that exploration and
terkait tersebut. Sejauh biaya eksplorasi dan evaluation costs are not expected to be
evaluasi tidak diharapkan untuk dipulihkan, recovered, these are charged to profit or loss.
biaya tersebut dibebankan ke laba atau rugi.
Arus kas terkait dengan kapitalisasi biaya Cash flows associated with capitalized
eksplorasi dan evaluasi diklasifikasikan exploration and evaluation costs are classified
sebagai arus kas dari aktivitas investasi dalam as investing activities in the consolidated
laporan arus kas konsolidasian, sedangkan statements of cash flows, while cash flows in
arus kas terkait dengan biaya eksplorasi dan respect of exploration and evaluation costs that
evaluasi yang dibiayakan diklasifikasikan are expensed are classified as operating cash
sebagai arus kas dari aktivititas operasi. flows.
Pada saat cadangan terbukti ditentukan, aset When proven reserves are determined,
eksplorasi dan evaluasi diklasifikasikan ke exploration and evaluation assets are
Tambang dalam pembangunan dalam reclassified to Mines under development
Properti pertambangan. Biaya within Mining properties. All development
pengembangan terkait dengan konstruksi costs relating to construction of infrastructure
infrastruktur yang diperlukan untuk required to operate the mine are capitalized and
menjalankan aktivitas operasional tambang classified as Mines under development.
dikapitalisasi dan diklasifikasikan sebagai Development costs are net of proceeds from
Tambang dalam pembangunan. Biaya the sale of mineral extracted during the
pengembangan adalah nilai bersih dari development phase. Once development is
penerimaan atas penjualan mineral yang completed, all assets included in Mines under
ditambang pada tahap pengembangan. Pada development are reclassified as Production
saat pengembangan telah selesai, semua aset mines under mining properties or other
yang termasuk dalam Tambang dalam component of property, plant and equipment.
pembangunan direklasifikasikan ke Tambang Items of assets of producing mine are stated at
berproduksi dalam properti pertambangan cost, less accumulated amortization and
atau komponen lain dalam aset tetap. Item- accumulated impairment losses.
item tambang berproduksi dicatat sebesar
biaya perolehan, dikurangi dengan akumulasi
amortisasi dan rugi penurunan nilai.
53
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
n. Properti Pertambangan dan Aset Eksplorasi n. Mining Properties and Exploration and
dan Evaluasi (lanjutan) Evaluation Assets (continued)
Properti pertambangan mencakup aset dalam Mining properties include assets in production
tahap produksi dan pengembangan, dan aset and in development, and assets transferred
yang ditransfer dari aset eksplorasi dan from exploration and evaluation assets. Mining
evaluasi. Properti pertambangan dalam tahap properties in development are not amortized
pengembangan tidak diamortisasi sampai until production commences.
tahapan produksi dimulai.
Ketika proyek konstruksi tambang masuk ke When a mine construction project moves into
dalam tahap produksi, kapitalisasi atas biaya the production stage, the capitalization of
pembangunan tambang tertentu dihentikan certain mine construction costs ceases and
dan biaya-biaya diakui sebagai bagian dari costs are either regarded as part of the cost of
nilai persediaan atau dibebankan, kecuali inventory or expensed, except for costs which
untuk biaya yang memenuhi persyaratan untuk qualify for capitalization relating to mining asset
kapitalisasi terkait tambahan atau perbaikan additions or improvements, underground mine
aset pertambangan, pengembangan tambang development or mineable reserve development.
bawah tanah atau pengembangan cadangan
yang dapat ditambang.
Akumulasi biaya dari tambang yang telah The accumulated costs of producing mines are
berproduksi diamortisasi dengan amortized on the unit-of-production basis over
menggunakan metode unit produksi sepanjang the economically recoverable reserves of the
cadangan tambang tersebut dapat dipulihkan mine concerned.
secara ekonomis.
Perusahaan dan Entitas Anak memiliki The Company and Subsidiaries has certain
kewajiban tertentu untuk merestorasi dan obligations for restoration and rehabilitation of
merehabilitasi daerah pertambangan serta mining areas and retirement of assets following
penarikan aset sesudah produksi selesai. the completion of production. Such obligations
Perusahaan menghitung besarnya kewajiban are being accrued on the unit-of-production
tersebut dengan menggunakan metode unit method over the life of the mine so that the
produksi sepanjang masa penambangannya accrual will be adequate to meet those
sehingga diperoleh jumlah yang cukup untuk obligations once production from the resource is
memenuhi kewajiban tersebut ketika produksi complete. Changes in estimated restoration
sudah selesai. Perubahan taksiran biaya and environmental expenditures to be incurred
restorasi dan lingkungan hidup yang akan are accounted for on a prospective basis over
terjadi dihitung secara prospektif berdasarkan the remaining mine life.
sisa umur tambang.
54
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Perusahaan dan Entitas Anak telah The Company and Subsidiaries have adopted
menerapkan PSAK 23 (Revisi 2010), PSAK 23 (Revised 2010), Revenue. PSAK 23
Pendapatan. PSAK 23 (Revisi 2010) (Revised 2010) identifies the circumstances in
mengidentifikasi terpenuhinya kriteria which the criteria on revenue recognition are
pengakuan pendapatan, sehingga pendapatan met and, therefore, revenue may be
dapat diakui, dan mengatur perlakuan recognized, and prescribes the accounting
akuntansi atas pendapatan yang timbul dari treatment of revenue arising from certain types
transaksi dan kejadian tertentu, serta of transactions and events, and also provides
memberikan panduan praktis dalam practical guidance on the application of the
penerapan kriteria mengenai pengakuan criteria on revenue recognition. Revenue is
pendapatan. Pendapatan diakui bila besar recognized to the extent that it is probable that
kemungkinan manfaat ekonomi akan diperoleh the economic benefits will flow to the Company
Perusahaan dan jumlahnya dapat diukur and the revenue can be reliably measured.
secara handal. Pendapatan diukur pada nilai Revenue is measured at the fair value of the
wajar pembayaran yang diterima, tidak consideration received, excluding discounts,
termasuk diskon, rabat dan Pajak rebates and Value Added Taxes (VAT).
Pertambahan Nilai (PPN).
Penjualan dari produk diakui sebagai Sale of product is recognized as revenue when
pendapatan pada saat pengalihan risiko the risks of ownership are transferred to the
kepemilikan kepada pelanggan, dan: customer, and:
- bentuk dari produk telah sesuai untuk - the product is in a suitable form for
pengiriman serta tidak terdapat proses delivery and no further processing is
lebih lanjut yang diperlukan oleh required by, or on behalf of, the producer;
produsen;
- kuantitas serta kualitas dari produk dapat - the quantity and quality of the product can
ditentukan dengan cukup akurat; be determined with reasonable accuracy;
- produk telah diserahkan kepada - the product has been dispatched to the
pelanggan serta tidak lagi di bawah customer and is no longer under the
pengendalian fisik dari produsen atau hak physical control of the producer or
kepemilikannya telah diserahkan kepada ownership in the product has been
pelanggan; dan passed to the customer; and
- harga jual dapat ditentukan dengan cukup - the selling price can be determined with
akurat. reasonable accuracy.
Penjualan dari produk yang dilakukan melalui Sale of product arranged by a third party
pihak ketiga (agen) diakui sebagai pendapatan (agent) is recognized as revenue when the
pada saat produk diterima oleh pembeli akhir. product is received by the end-users.
Perjanjian penjualan tertentu atas feronikel Certain ferronickel sale agreements provide for
diakui dengan menggunakan harga penjualan provisional pricing of sales at the time of
sementara pada saat tanggal pengiriman. shipment. Final pricing is based on the London
Harga final ditentukan berdasarkan harga Metal Exchange (LME) nickel price which
nikel London Metal Exchange (LME) yang normally ranges from 30 to 180 days after
biasanya berkisar antara 30 sampai 180 hari delivery to customers. Such a provisional sale
setelah pengiriman ke pelanggan. Penjualan contains an embedded derivative which is
jenis ini mengandung instrumen derivatif closely related and not recorded separately
melekat yang berhubungan erat dan tidak from the host sales contract. At the reporting
dicatat secara terpisah dari kontrak utama date, the provisionally priced ferronickel sales
penjualan. Pada tanggal pelaporan, harga are adjusted to the nearest subsequent monthly
penjualan feronikel sementara disesuaikan average LME nickel price, with the adjustments
dengan harga LME nikel rata-rata bulanan recorded in sales.
yang paling dekat, dengan melakukan
penyesuaian atas penjualan.
55
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Harga jual emas dan perak pada umumnya Sales of gold and silver are priced generally
didasarkan atas harga yang ditetapkan oleh based on the London Bullion Market
London Bullion Market Association pada Associations quoted price at the date of
tanggal transaksi. Pendapatan jasa diakui transaction. Revenue earned from services is
pada saat jasa diserahkan. Beban diakui pada recognized at the time the services are
saat terjadinya. rendered. Expenses are recognized when
incurred.
Saldo akun Selisih Nilai Transaksi The balance of Difference Arising from
Restrukturisasi Entitas Sepengendali Restructuring Transactions of Entities under
direalisasi ke laba atau rugi setelah status Common Control is realized to gain or loss
sepengendali tidak ada lagi antara entitas from the time the common control no longer
yang bertransaksi atau aset, liabilitas, saham exists between the entities that entered into the
atau instrumen kepemilikan lainnya telah transactions or the related assets, liabilities,
dialihkan ke entitas lain yang tidak shares or other equity instruments have been
sepengendali. transferred to another entity not under common
control.
56
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
r. Perpajakan r. Taxation
Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan Effective January 1, 2012, the Company and
dan Entitas Anak menerapkan PSAK 46 Subsidiaries applied PSAK 46 (Revised 2010),
(Revisi 2010), Pajak Penghasilan, yang Income Taxes, which superseded PSAK 46
menggantikan PSAK 46, Akuntansi Pajak Accounting for Income Taxes. Moreover, the
Penghasilan. Selain itu, Perusahaan dan Company and Subsidiaries also applied ISAK
Entitas Anak juga menerapkan ISAK 20, 20, Income Taxes - Changes in the Tax Status
Pajak Penghasilan - Perubahan dalam Status of an Entity or its Shareholders. The adoption
Pajak Entitas atau Para Pemegang Saham. of these standards did not have material impact
Penerapan standar tersebut tidak berdampak on the consolidated financial statements.
material terhadap laporan keuangan
konsolidasian.
Beban pajak berjalan dihitung berdasarkan Current tax expense is provided based on the
taksiran penghasilan kena pajak untuk tahun estimated taxable income for the year. Deferred
yang bersangkutan. Aset dan liabilitas pajak tax assets and liabilities are recognized for
tangguhan diakui atas perbedaan temporer temporary differences between the financial and
dari aset dan liabilitas antara pelaporan the tax bases of assets and liabilities at each
komersial dan pajak pada setiap tanggal reporting date. Future tax benefits, such as the
laporan. Manfaat pajak masa mendatang, carryover of unused tax losses, are also
seperti rugi fiskal yang dapat dikompensasi, recognized to the extent that realization of such
diakui sepanjang besar kemungkinan manfaat benefits is probable. The tax effects for the year
pajak tersebut dapat direalisasikan. Pengaruh are allocated to current operations, except for
pajak untuk suatu tahun dialokasikan pada the tax effects from transactions which are
operasi berjalan, kecuali untuk pengaruh pajak directly charged or credited to equity. Deferred
dari transaksi yang langsung dibebankan atau tax liabilities are recognized for all taxable
dikreditkan ke ekuitas. Liabilitas pajak temporary differences.
tangguhan diakui untuk semua perbedaan
temporer yang kena pajak.
Untuk setiap perusahaan yang dikonsolidasi, For each of the consolidated entities, the tax
pengaruh pajak atas perbedaan temporer dan effects of temporary differences and tax loss
akumulasi rugi pajak, yang masing-masing carryover, which individually are either assets or
dapat berupa aset atau liabilitas, disajikan liabilities, are shown at the applicable net
dalam jumlah bersih untuk masing-masing amounts.
perusahaan tersebut.
Koreksi terhadap kewajiban perpajakan diakui Amendment to tax obligation is recorded when
pada saat surat ketetapan pajak diterima atau, an assessment is received or, if appealed
jika mengajukan keberatan, pada saat against, when the results of the appeal are
keputusan atas keberatan tersebut telah determined.
ditetapkan.
Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan Effective January 1, 2012, the Company and
dan Entitas Anak menerapkan PSAK 24 Subsidiaries applied PSAK 24 (Revised 2010),
(Revisi 2010), Imbalan Kerja, yang Employee Benefits, which superseded
menggantikan PSAK 24 (Revisi 2004), PSAK 24 (Revised 2004), Employee Benefits.
Imbalan Kerja. Selain itu, Perusahaan dan In addition, the Company and Subsidiaries also
Entitas Anak juga menerapkan ISAK 15, applied ISAK 15, PSAK 24: The Limit on a
PSAK 24: Batas Aset Imbalan Pasti, Defined Benefit Asset, Minimum Funding
Persyaratan Pendanaan Minimum dan Requirements and their Interaction.
Interaksinya.
57
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PSAK 24 (Revisi 2010) memberikan petunjuk PSAK 24 (Revised 2010) provides guidance for
untuk penghitungan dan penambahan the calculation and additional disclosures for
pengungkapan untuk imbalan kerja dengan employee benefits with some transitional
beberapa ketentuan transisi. Standar ini provisions. It provides an option for recognition
memberikan pilihan pengakuan laba atau rugi of actuarial gains or losses in addition to using
aktuarial sebagai alternatif atas penggunaan the corridor approach, that is, the immediate
pendekatan koridor, dimana, laba atau rugi recognition of actuarial gains or losses in the
aktuarial diakui sebagai laba atau rugi pada year in which such gains or losses occur as
tahun terjadinya sebagai bagian dari part of other comprehensive income.
pendapatan komprehensif lain.
Penerapan PSAK 24 (Revisi 2010) tidak The adoption of PSAK 24 (Revised 2010) did
memiliki dampak signifikan pada laporan not have significant impact on the consolidated
keuangan konsolidasian, kecuali pada financial statements, except for the required
pengungkapan yang diharuskan. Perusahaan disclosures. The Company and Subsidiaries
dan Entitas Anak memilih mempertahankan chose to retain the existing policy for
kebijakan yang ada untuk mengakui recognizing actuarial gains or losses, which is
keuntungan atau kerugian aktuarial, yaitu using the corridor approach. The adoption of
menggunakan pendekatan koridor. Penerapan ISAK 15 did not have significant impact on the
ISAK 15 tidak memiliki dampak yang signifikan consolidated financial statements.
pada laporan keuangan konsolidasian.
58
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Kewajiban program pensiun imbalan pasti The liability recognized in the consolidated
yang diakui di laporan posisi keuangan statements of financial position in respect of
konsolidasian adalah nilai kini kewajiban defined benefit pension plans is the present
imbalan pasti pada tanggal laporan posisi value of the defined benefit obligation at the
keuangan konsolidasian dikurangi nilai wajar consolidated statement of financial position date
aset program, yang disesuaikan dengan less the fair value of plan assets, together with
keuntungan atau kerugian aktuaria dan biaya adjustments for unrecognized actuarial gains or
jasa lalu yang belum diakui. Kewajiban losses and past service cost. The defined
imbalan pasti dihitung setiap tahun oleh benefit obligation is calculated annually by
aktuaris independen dengan menggunakan independent actuaries using the projected-unit-
metode projected-unit-credit. Nilai kini credit method. The present value of the defined
kewajiban imbalan pasti ditentukan dengan benefit obligation is determined by discounting
mendiskontokan estimasi arus kas keluar di the estimated future cash outflows using
masa depan dengan menggunakan tingkat interest rates of high quality corporate bonds
suku bunga obligasi perusahaan berkualitas that are denominated in the currency in which
tinggi dalam mata uang yang sama dengan the benefit will be paid, and that have terms to
mata uang imbalan yang akan dibayarkan dan maturity approximating the terms of the related
waktu jatuh temponya kurang lebih sama pension liability.
dengan kewajiban yang bersangkutan.
Keuntungan atau kerugian aktuaria dari Actuarial gains or losses arising from
penyesuaian dan perubahan asumsi aktuaria experience adjustments and changes in
sebagai kelebihan atas nilai yang lebih tinggi actuarial assumptions in excess of the greater
antara 10% dari nilai wajar aset program atau of 10% of the fair value of plan assets or 10% of
10% dari nilai kini kewajiban imbalan pasti the present value of the defined benefit
pada awal tahun diamortisasi dan diakui obligations at the beginning of the year are
sebagai biaya atau keuntungan selama amortized and recognized as expense or gain
perkiraan rata-rata sisa periode jasa pegawai over the expected average remaining service
yang masuk program pensiun. periods of qualified employees.
Perusahaan juga memberikan imbalan The Company also provides past service
purnajasa kepada semua karyawan tetapnya. benefits for all of its permanent employees. The
Kewajiban imbalan purnajasa dicatat liability in respect of past service benefits is
berdasarkan perhitungan aktuaria dengan recorded based on actuarial calculations using
menggunakan metode projected-unit-credit the projected-unit-credit method by independent
yang dilakukan oleh aktuaris independen. actuaries.
Imbalan yang diberikan adalah imbalan pasti This benefit scheme is a defined benefit
yang berkaitan dengan kematian, cacat tetap, arrangement providing for death, permanent
dan imbalan pensiun yang tergantung dari disability and retirement benefits depending on
lamanya masa kerja. the years of completed service.
Perusahaan mengakui timbulnya biaya pada The Company recognizes the expense for the
saat Perusahaan menerima manfaat ekonomis benefits when the Company receives the
dari jasa yang diberikan karyawan. economic benefits arising from services
provided by its employees.
Biaya emisi saham disajikan sebagai Share issuance costs are presented as a
pengurang dalam akun tambahan modal deduction from the additional paid-in capital
disetor. account.
w. Goodwill w. Goodwill
Goodwill merupakan selisih lebih antara harga Goodwill represents the excess of the cost of an
perolehan investasi dan nilai wajar bagian acquisition over the fair value of the Companys
Perusahaan, atas aset bersih entitas anak share of the net assets of the acquired
atau perusahaan asosiasi pada tanggal subsidiary or associate at the date of
akuisisi. acquisition.
60
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Efektif tanggal 1 Januari 2011, goodwill tidak Effective January 1, 2011, goodwill is no longer
lagi diamortisasi, tetapi menjadi subjek dari uji amortized, but is subject to impairment test
penurunan nilai (Catatan 2k). Selisih lebih (Note 2k). The excess of the acquirers interest
bagian pengakuisisi atas nilai wajar aset dan in the fair value of identifiable assets and
liabilitas yang dapat diidentifikasi yang liabilities acquired over the cost of acquisition at
diakuisisi atas harga perolehan akuisisi pada the date of the exchange transaction is
tanggal transaksi diakui sebagai laba rugi. recognized in profit or loss.
Jumlah laba bersih per saham dasar dihitung The amount of basic earnings per share is
dengan membagi laba tahun berjalan yang computed by dividing income for the year
dapat diatribusikan kepada pemilik entitas attributable to the owners of the parent by the
induk dengan rata-rata tertimbang jumlah weighted-average number of shares
saham biasa yang beredar pada tahun yang outstanding during the year.
bersangkutan.
Ketika Perusahaan membeli kembali Where the Company buys back its share
sahamnya, jumlah yang dibayarkan, termasuk capital, the consideration paid, including any
tambahan biaya yang terkait secara langsung directly attributable incremental costs (net of
(bersih dari pajak penghasilan), dikurangi dari income taxes), is deducted from equity
ekuitas pemegang saham Perusahaan sampai attributable to the Companys equity holders
saham tersebut dibatalkan, diterbitkan kembali until the shares are cancelled, reissued or
atau dijual. Pada saat saham tersebut dijual disposed. Where such shares are subsequently
atau diterbitkan kembali, pembayaran yang sold or reissued, any consideration received,
diterima, bersih setelah dikurangi tambahan net of any directly attributable incremental
biaya dan pajak penghasilan yang terkait transaction costs and the related income tax
langsung, diperhitungkan sebagai penambah effects, is accounted for as an addition to or
atau pengurang akun tambahan modal disetor. deduction from additional paid-in capital.
Perusahaan dan Entitas Anak telah The Company and Subsidiaries have applied
menerapkan PSAK 5 (Revisi 2009), Segmen PSAK 5 (Revised 2009), Operating Segments.
Operasi. PSAK revisi ini mensyaratkan This revised PSAK requires disclosures that will
pengungkapan yang memungkinkan pengguna enable users of financial statements to evaluate
laporan keuangan untuk mengevaluasi sifat the nature and financial effects of the business
dan dampak keuangan atas aktivitas bisnis activities in which the entity engages and the
yang mana entitas terlibat dan lingkungan economic environments in which it operates.
ekonomi dimana entitas beroperasi. Segmen Operating segments are determined by the
operasi ditentukan oleh Direksi Perusahaan. Companys Board of Directors. The adoption of
Penerapan PSAK yang direvisi tersebut tidak this revised PSAK has no significant impact on
memberikan pengaruh yang berarti terhadap the consolidated financial statements.
laporan keuangan konsolidasian.
61
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas Segment revenue, expenses, results, assets
segmen termasuk item-item yang dapat and liabilities include items directly attributable
diatribusikan langsung kepada suatu segmen to a segment, as well as those that can be
serta hal-hal yang dapat dialokasikan dengan allocated on a reasonable basis to that
dasar yang sesuai dengan segmen tersebut. segment. They are determined before intra-
Segmen ditentukan sebelum saldo dan group balances and intra-group transactions are
transaksi antar perusahaan dieliminasi sebagai eliminated.
bagian dari proses konsolidasi.
aa. Penerapan Standar Akuntansi Revisi Lain aa. Adoption of Other Revised Accounting
dan Interpretasi Standards and Interpretations
Selain standar akuntansi baru dan revisi yang Other than the new and revised accounting
telah disebutkan sebelumnya, Perusahaan dan standards previously mentioned, the Company
Entitas Anak juga telah menerapkan standar and Subsidiaries also adopted the following
akuntansi revisi dan interpretasi berikut yang revised accounting standards and
berlaku efektif pada tanggal 1 Januari 2012, interpretations effective January 1, 2012, which
yang dianggap relevan terhadap laporan were considered relevant to the consolidated
keuangan konsolidasian namun tidak financial statements but did not have significant
menimbulkan dampak yang signifikan kecuali impact except for the related disclosures:
bagi pengungkapan terkait:
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian The preparation of the Company and Subsidiaries
Perusahaan dan Entitas Anak mensyaratkan consolidated financial statements requires
manajemen untuk membuat pertimbangan, management to make judgments, estimates and
estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah assumptions that affect the reported amounts of
yang dilaporkan atas pendapatan, beban, aset dan revenues, expenses, assets and liabilities, and the
liabilitas, serta pengungkapan liabilitas kontinjensi, disclosure of contingent liabilities, at the end of the
pada akhir tahun pelaporan. Namun, reporting year. However, uncertainty about these
ketidakpastian estimasi dan asumsi ini dapat assumptions and estimates could result in
menyebabkan hasil yang memerlukan outcomes that require a material adjustment to the
penyesuaian material atas nilai tercatat aset dan carrying amounts of assets or liabilities affected in
liabilitas yang terpengaruh di masa mendatang. future years.
Pertimbangan, estimasi dan asumsi berikut ini The following judgments, estimates and
dibuat oleh manajemen dalam rangka penerapan assumptions were made by management in the
kebijakan akuntansi Perusahaan dan Entitas Anak process of applying the Company and
yang memiliki pengaruh paling signifikan atas Subsidiaries accounting policies that have the
jumlah yang diakui dalam laporan keuangan most significant effects on the amounts recognized
konsolidasian: in the consolidated financial statements:
62
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pengendalian bersama adalah persetujuan Joint control is the contractually agreed sharing
kontraktual untuk berbagi pengendalian atas of control over an economic activity and exists
kegiatan ekonomi dan hanya ada ketika only when the strategic financial and operating
keputusan keuangan dan operasi strategis decisions relating to the activity require the
terkait dengan kegiatan tersebut mensyaratkan unanimous consent of the parties sharing
konsensus dari pihak-pihak yang berbagi control. The Companys management
pengendalian. Manajemen Perusahaan determined that it has joint control over the
menentukan bahwa terdapat pengendalian ICA, since the decisions on economic activities
bersama atas ICA, karena keputusan atas of this entity are made jointly by the venturers.
kegiatan ekonomi dari entitas tersebut dibuat
secara bersama-sama oleh para venturer.
Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi In the process of applying the Companys
Perusahaan, manajemen telah membuat accounting policies, management has made
pertimbangan dalam penentuan mata uang judgment on the determination of functional
fungsional dari Entitas Anak yang beroperasi di currency of the foreign Subsidiaries, apart from
luar negeri, yang terpisah dari estimasi dan those estimations and assumptions which have
asumsi, yang memiliki pengaruh paling the most significant effects on the amounts
signifikan terhadap jumlah yang dicatat dalam recognized in the consolidated financial
laporan keuangan konsolidasian. statements.
Mata uang fungsional dari Perusahaan dan The functional currency of the Company and
Entitas Anak adalah mata uang masing-masing Subsidiaries are the currency of the primary
dari lingkungan ekonomi primer dimana entitas economic environment in which each of them
tersebut beroperasi. Mata uang tersebut operates. It is the currency, among others, that
adalah, antara lain, mata uang yang mainly influences sales prices for goods and
mempengaruhi secara signifikan terhadap services, of the country whose competitive
harga jual barang dan jasa, dari negara yang forces and regulations mainly determine the
kekuatan persaingan dan peraturannya sales prices of its goods and services, the
sebagian besar menentukan harga jual barang currency that mainly influences labour, material
dan jasa, mata uang yang terutama and other costs and the currency in which
mempengaruhi tenaga kerja, material dan funds from financing activites are generated.
biaya lain, dan mata uang atas dana yang
dihasilkan dari kegiatan pembiayaan.
Penentuan nilai wajar dari aset keuangan dan Determination of fair values of financial assets
liabilitas keuangan and financial liabilities
Ketika nilai wajar dari aset keuangan dan When the fair value of financial assets and
liabilitas keuangan dicatat dalam laporan posisi financial liabilities recorded in the consolidated
keuangan konsolidasian tidak dapat diambil statements of financial position cannot be
dari pasar yang aktif, maka nilai wajarnya derived from active markets, their fair value is
ditentukan dengan menggunakan teknik determined using valuation techniques
penilaian termasuk model discounted cash including the discounted cash flow model. The
flow. Masukan untuk model tersebut dapat inputs to these models are taken from
diambil dari pasar yang dapat diobservasi, observable markets where possible, but where
tetapi apabila hal ini tidak dimungkinkan, this is not feasible, a degree of judgment is
sebuah tingkat pertimbangan disyaratkan required in establishing fair values.
dalam menetapkan nilai wajar.
63
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Estimasi masa manfaat aset tetap dan aset tak Estimating useful lives of property, plant and
berwujud equipment and intangible assets
Perusahaan dan Entitas Anak mengestimasi The Company and Subsidiaries estimate the
masa manfaat dari aset tetap dan aset tak useful lives of their property, plant and
berwujud berdasarkan utilisasi dari aset yang equipment and intangible assets based on
diharapkan dapat didukung dengan rencana expected asset utilization as anchored on
dan strategi usaha yang juga business plans and strategies that also
mempertimbangkan perkembangan teknologi consider expected future technological
di masa depan dan perilaku pasar. Estimasi developments and market behavior. The
dari masa manfaat aset tetap adalah estimation of the useful lives of property, plant
berdasarkan penelaahan Perusahaan dan and equipment is based on the Companys and
Entitas Anak secara kolektif terhadap praktek Subsidiaries collective assessment of industry
industri, evaluasi teknis internal dan practice, internal technical evaluation and
pengalaman untuk aset yang setara. Estimasi experience with similar assets. The estimated
masa manfaat ditelaah paling sedikit setiap useful lives are reviewed at least each financial
akhir tahun pelaporan dan diperbarui jika year end and are updated if expectations differ
ekspektasi berbeda dari estimasi sebelumnya from previous estimates due to physical wear
dikarenakan pemakaian dan kerusakan fisik, and tear, technical or commercial
keusangan secara teknis atau komersial dan obsolescence and legal or other limitations on
hukum atau pembatasan lain atas penggunaan the use of the assets. It is possible, however,
dari aset. Tetapi, adalah mungkin, hasil di that future results of operations could be
masa depan dari operasi dapat dipengaruhi materially affected by changes in the estimates
secara material oleh perubahan-perubahan brought about by changes in the factors
dalam estimasi yang diakibatkan oleh mentioned above.
perubahan faktor-faktor yang disebutkan
diatas.
Jumlah dan waktu dari beban yang dicatat The amounts and timing of recorded expenses
untuk setiap tahun akan terpengaruh oleh for any year will be affected by changes in
perubahan atas faktor-faktor dan situasi these factors and circumstances. A reduction in
tersebut. Pengurangan dalam estimasi masa the estimated useful lives of the Companys
manfaat dari aset tetap Perusahaan akan property, plant and equipment will increase the
meningkatkan beban operasi dan menurunkan recorded operating expenses and decrease
aset tidak lancar yang dicatat. non-current assets.
64
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Perusahaan dan Entitas Anak melakukan The Company and Subsidiaries review the
penelaahan atas nilai tercatat aset pajak carrying amounts of deferred tax assets at the
tangguhan pada setiap akhir tahun pelaporan end of each reporting year and reduce these to
dan mengurangi nilai tersebut sampai sebesar the extent that it is no longer probable that
kemungkinan aset tersebut tidak dapat sufficient taxable income will be available to
direalisasikan, dimana penghasilan kena pajak allow all or part of the deferred tax assets to be
yang tersedia memungkinkan untuk utilized. The Companys and Subsidiaries
penggunaan seluruh atau sebagian dari aset assessment on the recognition of deferred tax
pajak tangguhan tersebut. Penelaahan assets on deductible temporary differences is
Perusahaan dan Entitas Anak atas pengakuan based on the level and timing of forecasted
aset pajak tangguhan untuk perbedaan waktu taxable income of the subsequent reporting
yang dapat dikurangkan didasarkan atas years.
tingkat dan waktu dari penghasilan kena pajak
yang diperkirakan untuk tahun pelaporan
berikutnya.
Taksiran ini berdasarkan hasil pencapaian This forecast is based on the Companys and
Perusahaan dan Entitas Anak di masa lalu dan Subsidiaries past results and future
ekspektasi di masa depan terhadap expectations on revenues and expenses as
pendapatan dan beban, sebagaimana juga well as future tax planning strategies. However,
dengan strategi perencanaan perpajakan di there is no assurance that the Company and
masa depan. Akan tetapi, tidak terdapat Subsidiaries will generate sufficient taxable
kepastian bahwa Perusahaan dan Entitas income to allow all or part of deferred tax
Anak dapat menghasilkan penghasilan kena assets to be utilized.
pajak yang cukup untuk memungkinkan
penggunaan sebagian atau seluruh bagian dari
aset pajak tangguhan tersebut.
Estimasi cadangan untuk penurunan nilai atas Estimating provision for impairment losses on
piutang receivables
65
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Estimasi cadangan untuk penurunan nilai atas Estimating provision for impairment losses on
piutang (lanjutan) receivables (continued)
Estimasi beban pensiun dan imbalan kerja Estimation of pension cost and other employee
lainnya benefits
Beban dari program pensiun imbalan pasti dan The cost of the defined benefit plan and the
nilai kini dari kewajiban pensiun ditentukan present value of the pension obligation are
dengan menggunakan metode projected-unit- determined using the projected-unit-credit
credit. Penilaian aktuaris termasuk membuat method. Actuarial valuation includes making
variasi asumsi yang terdiri dari, antara lain, various assumptions which consist of, among
tingkat diskonto, tingkat pengembalian dana other things, discount rates, expected rates of
pensiun yang diharapkan, tingkat kenaikan return on plan assets, rates of compensation
kompensasi dan tingkat kematian. Hasil aktual increases and mortality rates. Actual results
yang berbeda dengan asumsi Perusahaan that differ from the Companys assumptions are
diakui sebagai pendapatan atau beban ketika recognized as income or expense when the net
akumulasi laba atau rugi aktuarial bersih pada cumulative unrecognized actuarial gains and
akhir masa tahun pelaporan sebelumnya losses at the end of the previous reporting year
melebihi 10% dari mana yang lebih tinggi exceed 10% of the higher of the present value
antara nilai kini dari kewajiban imbalan pasti of the defined benefit obligation and the fair
dan nilai wajar dari dana pensiun pada tanggal value of plan assets at that date. Due to
tersebut. Dikarenakan kompleksitas dari complexity of valuation, the underlying
penilaian, dasar asumsi dan sifat jangka assumptions and its long-term nature, a
panjangnya, kewajiban imbalan pasti sangat defined benefit obligation is highly sensitive to
sensitif terhadap perubahan asumsi. changes in assumptions.
Meskipun Perusahaan percaya bahwa asumsi While the Company believes that its
Perusahaan adalah memadai dan tepat, assumptions are reasonable and appropriate,
perbedaan signifikan dalam pengalaman aktual significant differences in the Companys actual
Perusahaan atau perubahan signifikan dalam experience or significant changes in its
asumsi dapat mempengaruhi secara material assumptions may materially affect the costs
beban dan kewajiban pensiun dan imbalan and obligations of pension and other long-term
kerja jangka panjang lainnya. Semua asumsi employee benefits. All assumptions are
ditelaah pada setiap tanggal pelaporan. reviewed at each reporting date.
66
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Dalam situasi tertentu, Perusahaan dan Entitas In certain circumstances, the Company and
Anak tidak dapat menentukan secara pasti Subsidiaries may not be able to determine the
jumlah liabilitas pajaknya pada saat ini atau exact amount of their current or future tax
masa depan karena proses pemeriksaan yang liabilities due to ongoing investigations by, or
sedang dilakukan oleh, atau negosiasi dengan, negotiations with, the taxation authority.
otoritas perpajakan. Ketidakpastian timbul Uncertainties exist with respect to the
terkait dengan interpretasi dari peraturan interpretation of complex tax regulations and
perpajakan yang kompleks dan jumlah dan the amount and timing of future taxable
waktu dari penghasilan kena pajak di masa income. In determining the amount to be
depan. Dalam menentukan jumlah yang harus recognized in respect of an uncertain tax
diakui terkait dengan liabilitas pajak yang tidak liability, the Company and Subsidiaries apply
pasti, Perusahaan dan Entitas Anak similar considerations as they would use in
menerapkan pertimbangan yang sama yang determining the amount of a provision to be
akan digunakan dalam menentukan jumlah recognized in accordance with PSAK 57,
cadangan yang harus diakui sesuai dengan Provisions, Contingent Liabilities and
PSAK 57, Provisi, Liabilitas Kontinjensi dan Contingent Assets. The Company and
Aset Kontinjensi. Perusahaan dan Entitas Subsidiaries make an analysis of all tax
Anak membuat analisa untuk semua posisi positions related to income taxes to determine
pajak terkait dengan pajak penghasilan untuk if a tax liability for unrecognized tax benefit
menentukan jika liabilitas pajak untuk manfaat should be recognized.
pajak yang belum diakui harus diakui.
67
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Bunga dan denda untuk kekurangan Interest and penalties for the underpayment of
pembayaran pajak penghasilan, jika ada, income tax, if any, are presented under Other
disajikan dalam Penghasilan (Beban) Lain-lain Income (Expenses) as part of Others - net in
sebagai bagian dari Lain-lain - bersih dalam the consolidated statements of comprehensive
laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. income.
Cadangan terbukti merupakan estimasi jumlah Proven reserves are estimates of the amount of
hasil yang dapat dieksploitasi secara ekonomis output that can be economically and legally
dan legal dari properti pertambangan exploited from the Companys and
Perusahaan dan Entitas Anak. Perusahaan Subsidiaries mining properties. The Company
dan Entitas Anak menentukan dan melaporkan and Subsidiaries determine and report their
cadangan mineral berdasarkan prinsip-prinsip mineral reserves under the principles
yang terkandung dalam the Code for Reporting incorporated in the Code for Reporting of
of Mineral Resources and Ore Reserves (the Mineral Resources and Ore Reserves (the
JORC Code) of the Australasian Joint Ore JORC Code) of the Australasian Joint Ore
Reserves Committee (JORC). Dalam Reserves Committee (JORC). In order to
memperkirakan cadangan mineral diperlukan estimate mineral reserves, assumptions are
beberapa asumsi seperti faktor geologi, teknis required about a range of geological, technical
dan ekonomi, termasuk jumlah, teknik and economic factors, including quantities,
produksi, rasio pengupasan tanah, biaya production techniques, stripping ratio,
produksi, biaya transportasi, permintaan production costs, transport costs, commodity
komoditas, harga komoditas dan nilai tukar demand, commodity prices and exchange
mata uang. rates.
Estimasi jumlah dan/atau nilai kandungan Estimating the quantity and/or mineral content
cadangan mineral memerlukan ukuran, bentuk of mineral reserves requires the size, shape
dan kedalaman body atau lahan mineral yang and depth of mineral bodies or fields to be
ditentukan dengan melakukan analisa data determined by analyzing geological data such
geologis seperti sampel pengeboran. Proses as drilling samples. This process may require
ini mungkin memerlukan pertimbangan complex and difficult geological judgments to
geologis yang kompleks dan sulit dalam interpret the data.
menginterpretasikan data.
68
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
a. Nilai aset tercatat dapat terpengaruh akibat a. Asset carrying values may be affected due
perubahan estimasi arus kas masa depan. to changes in estimated future cash flows.
b. Penyusutan, deplesi dan amortisasi yang b. Depreciation, depletion and amortization
dibebankan dalam laporan laba rugi charged to the consolidated statements of
komprehensif konsolidasian dapat berubah comprehensive income may change where
jika biaya tersebut ditentukan berdasarkan such charges are determined on the units-
basis satuan unit produksi, atau jika of-production basis, or where the useful
terdapat perubahan masa manfaat economic lives of assets change.
ekonomis aset.
c. Pembongkaran, restorasi lokasi dan provisi c. Decommissioning, site restoration and
lingkungan dapat berubah karena environmental provisions may change
perubahan estimasi cadangan yang dapat where changes in estimated reserves affect
mempengaruhi ekspektasi akan waktu atau expectations about the timing or cost of
biaya kegiatan-kegiatan tersebut. these activities.
d. Nilai tercatat aset/liabilitas pajak tangguhan d. The carrying value of deferred tax
dapat berubah karena perubahan estimasi assets/liabilities may change due to
pemulihan manfaat pajak. changes in estimates of the likely recovery
of the tax benefits.
Kebijakan akuntansi Perusahaan dan Entitas The Company and Subsidiaries accounting
Anak untuk biaya eksplorasi dan evaluasi policy for exploration and evaluation
menimbulkan adanya beberapa biaya yang expenditure results in certain items of
dikapitalisasi untuk sebuah area of interest expenditure being capitalized for an area of
yang dianggap dapat dipulihkan oleh kegiatan interest where it is considered likely to be
eksploitasi di masa depan atau dijual atau recoverable by future exploitation or sale or
dimana kegiatan belum mencapai tahap yang where the activities have not yet reached a
memungkinkan penilaian yang wajar atas stage which permits a reasonable assessment
adanya cadangan. Kebijakan ini of the existence of reserves. This policy
mengharuskan manajemen untuk membuat requires management to make certain
estimasi dan asumsi tertentu untuk peristiwa estimates and assumptions as to future events
dan keadaan di masa depan, khususnya and circumstances, in particular whether an
tentang apakah operasi produksi yang economically viable production operation can
ekonomis dapat dilaksanakan. Setiap be established. Any such estimates and
perkiraan dan asumsi tersebut dapat berubah assumptions may change as new information
seiring tersedianya informasi baru. Jika setelah becomes available. If, after having capitalized
biaya dikapitalisasi berdasarkan kebijakan the expenditure under the policy, a judgment is
tidak menunjukkan adanya kemungkinan made that recovery of the expenditure is
pemulihan biaya, biaya relevan yang unlikely, the relevant capitalized amount will be
dikapitalisasi tersebut akan dihapus dalam written off to the consolidated statements of
laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. comprehensive income.
69
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Perusahaan dan Entitas Anak menelaah tahap The Company and Subsidiaries assess the
pembangunan setiap proyek pertambangan stage of each mine construction project to
untuk menentukan kapan proyek determine when a mine construction project
pembangunan tambang masuk ke dalam tahap moves into the production stage. The criteria
produksi. Kriteria yang digunakan untuk used to assess the commencement date of
menelaah tanggal dimulainya produksi production are determined based on the unique
ditentukan berdasarkan sifat unik dari setiap nature of each mine construction project. The
proyek pembangunan pertambangan. Company and Subsidiaries consider various
Perusahaan dan Entitas Anak relevant criteria to assess when the mine
mempertimbangkan berbagai kriteria yang construction project is substantially complete, is
relevan untuk menelaah kapan proyek ready for its intended use and moves into the
pembangunan tambang secara substansi production stage. Some of the criteria include,
selesai, siap untuk digunakan dan masuk ke but are not limited to, the following:
dalam tahap produksi. Beberapa kriteria
termasuk, tetapi tidak terbatas, pada kriteria
sebagai berikut:
a. tingkat belanja modal dibandingkan dengan a. the level of capital expenditure compared to
estimasi biaya konstruksi; estimate of the cost of construction cost;
b. penyelesaian periode pengujian atas b. completion of a reasonable period of testing
properti pertambangan yang masuk akal; of the mining properties;
c. kemampuan untuk memproduksi produk c. ability to produce mining products in
pertambangan dalam bentuk yang dapat saleable form; and
dijual; dan
d. kemampuan untuk mempertahankan d. ability to sustain ongoing production of
produksi produk pertambangan yang mining products.
sedang berlangsung.
70
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Penentuan nilai wajar dan nilai pakai The determination of fair value and value in use
mengharuskan manajemen untuk membuat requires management to make estimates and
estimasi dan asumsi tentang ekspektasi assumptions about expected production and
produksi dan volume penjualan, harga sales volumes, commodity prices (considering
komoditas (mempertimbangkan harga saat ini current and historical prices, price trends and
dan masa lalu, tren harga dan faktor-faktor related factors), reserves, operating costs,
terkait), cadangan, biaya operasi, biaya closure and rehabilitation costs and future
penutupan dan rehabilitasi serta belanja modal capital expenditure. These estimates and
di masa depan. Estimasi dan asumsi ini assumptions are subject to risk and
memiliki risiko dan ketidakpastian; sehingga uncertainty; hence there is a possibility that
ada kemungkinan bahwa perubahan situasi changes in circumstances will alter these
akan mengubah proyeksi ini, yang selanjutnya projections, which may have an impact on the
dapat mempengaruhi jumlah aset yang dapat recoverable amount of the assets. In such
dipulihkan. Dalam keadaan seperti itu, circumstances, some or all of the carrying
beberapa atau semua nilai tercatat aset value of the assets may be further impaired or
mungkin akan mengalami penurunan nilai atau the impairment charge reduced with the impact
biaya penurunan nilai dikurangi dengan recorded in the consolidated statements of
dampak yang dicatat dalam laporan laba rugi comprehensive income.
komprehensif konsolidasian.
Kebijakan akuntansi Perusahaan dan Entitas The Company and Subsidiaries accounting
Anak untuk pengakuan nilai penutupan dan policy for the recognition of closure and
rehabilitasi tambang membutuhkan estimasi rehabilitation provisions requires significant
dan asumsi yang signifikan, seperti estimates and assumptions, such as
persyaratan hukum dan regulasi yang relevan, requirements of the relevant legal and
besarnya kemungkinan lahan terganggu serta regulatory framework, the magnitude of
waktunya, cakupan dan biaya yang dibutuhkan possible land disturbance and the timing,
untuk kegiatan penutupan dan rehabilitasi. extent and costs of required closure and
Ketidakpastian ini dapat menimbulkan rehabilitation activity. These uncertainties may
perbedaan jumlah biaya aktual dari yang result in future actual expenditure differing from
dicadangkan saat ini. Pencadangan yang the amounts currently provided. The provision
diakui untuk setiap lokasi secara berkala recognized for each site is periodically
ditinjau dan diperbarui berdasarkan fakta-fakta reviewed and updated based on the facts and
dan keadaan pada saat itu. circumstances available at that time.
71
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
2012 2011
1.393.859 370.026
816.728.727 337.095.464
Rupiah Rupiah
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 359.068.404 306.236.065 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk 25.987.633 1.576.750 (Persero) Tbk
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk 6.173.840 8.344.080 (Persero) Tbk
391.229.877 316.156.895
Dolar Australia Australian dollar
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 7.686.965 1.475.145 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
1.216.300.575 655.194.725
189.142.073 185.431.602
72
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
2012 2011
Rupiah Rupiah
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 35.490.346 424.842.620 PT Bank Danamon Indonesia Tbk
PT Bank Permata Tbk 24.925.686 459.584 PT Bank Permata Tbk
PT Bank Central Asia Tbk 11.733.993 15.602.999 PT Bank Central Asia Tbk
Citibank N.A., Jakarta 4.424.071 676.824 Citibank N.A., Jakarta
PT Bank Bukopin Tbk 1.001.737 - PT Bank Bukopin Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk 734.347 808.595 PT Bank CIMB Niaga Tbk
The Hongkong and Shanghai The Hongkong and Shanghai
Banking Corporation Ltd., Jakarta 122.110 194.188 Banking Corporation Ltd., Jakarta
PT Bank UOB Indonesia, Jakarta 109.790 1.519.959 PT Bank UOB Indonesia, Jakarta
PT Bank OCBC NISP Tbk 1.591 3.369 PT Bank OCBC NISP Tbk
PT Bank Syariah Mandiri 1.039 - PT Bank Syariah Mandiri
PT ANZ Panin Bank - 110.426 PT ANZ Panin Bank
78.544.710 444.218.564
Dolar Australia Australian dollar
Citibank N.A., Jakarta 9.774.573 21.683.657 Citibank N.A., Jakarta
1.167.018.979 2.211.300.000
Dolar Amerika Serikat United States dollar
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk 290.100.000 181.360.000 (Persero) Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk - 90.680.000 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
290.100.000 272.040.000
870.300.000 725.440.000
Rupiah Rupiah
PT Bank CIMB Niaga Tbk 46.000.000 324.000.000 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT ANZ Panin Bank - 300.000.000 PT ANZ Panin Bank
PT Bank UOB Indonesia, Jakarta - 300.000.000 PT Bank UOB Indonesia, Jakarta
PT Bank Permata Tbk - 200.000.000 PT Bank Permata Tbk
46.000.000 1.124.000.000
Jumlah kas dan setara kas 3.868.574.769 5.639.678.574 Total cash and cash equivalents
73
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Kisaran suku bunga tahunan deposito berjangka The range of annual interest rates on time deposits
adalah sebagai berikut: is as follows:
2012 2011
Rupiah 5,5% - 7,25% 6,5% - 7,5% Rupiah
Dolar Amerika Serikat 2% - 3% 2,2% - 3,13% United States dollar
Tingkat bunga yang diperoleh dari rekening koran The interest rates on cash in banks and time
dan deposito berjangka pada bank pihak berelasi deposits in related parties are comparable to those
sebanding dengan tingkat bunga yang diperoleh offered by third parties.
dari bank pihak ketiga.
2012 2011
1.721.553.081 1.245.852.184
Rupiah Rupiah
PT CIMB Niaga Tbk - 1.179.817 PT CIMB Niaga Tbk
Lain-lain (masing-masing Others (each below
di bawah Rp1.000.000) 7.306.884 13.729.067 Rp1,000,000)
7.306.884 14.908.884
1.728.859.965 1.260.761.068
Pihak berelasi - rupiah: Related parties - rupiah:
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk 192.240 - (Persero) Tbk
PT Krakatau Steel (Persero) Tbk 141.000 - PT Krakatau Steel (Persero) Tbk
PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk 125.741 - PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk
PT Pegadaian (Persero) - 653.598 PT Pegadaian (Persero)
458.981 653.598
74
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Analisis umur piutang usaha adalah sebagai The aging analysis of trade receivables is as
berikut: follows:
2012 2011
Belum jatuh tempo 1.093.962.332 731.721.141 Current
Lewat jatuh tempo: Overdue:
1 sampai 30 hari 420.476.161 165.549.519 1 to 30 days
31 sampai 90 hari 126.290.459 248.309.248 31 to 90 days
Lebih dari 90 hari 88.589.994 115.834.758 over 90 days
1.729.318.946 1.261.414.666
Provision for
Penyisihan penurunan nilai - pihak ketiga (6.892.580) (14.072.046) impairment losses - third parties
Piutang usaha merupakan piutang tanpa bunga Trade receivables are non-interest bearing and are
yang pelunasannya diterima oleh Perusahaan dan generally collected by the Company and
Entitas Anak dalam jangka waktu tertentu. Subsidiaries within certain specified periods.
Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan As of December 31, 2012 and 2011, no trade
2011, tidak terdapat piutang usaha yang receivables are used as collateral for obligations.
dijaminkan.
Berdasarkan penelaahan terhadap status piutang Based on the review of the status of the individual
usaha masing-masing pelanggan pada akhir tahun, receivable accounts at the end of the year,
manajemen berkeyakinan bahwa nilai penyisihan management believes that the provision for
penurunan nilai telah memadai untuk menutup impairment losses is sufficient to cover losses from
kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya the non-collection of the accounts.
piutang usaha.
Perubahan penyisihan penurunan nilai - pihak Changes in the amounts of the provision for
ketiga adalah sebagai berikut: impairment losses - third parties are as follows:
2012 2011
2012 2011
6.892.580 14.072.046
75
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
2012 2011
Piutang lain-lain merupakan piutang tanpa bunga Other receivables are non-interest bearing and are
yang pelunasannya diterima oleh Perusahaan dan generally collected by the Company and
Entitas Anak selama jangka waktu tertentu. Subsidiaries within certain specified periods.
2012 2011
Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan Management believes that the provision for
penurunan nilai telah memadai untuk menutup impairment losses is sufficient to cover losses from
kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya the non-collection of the receivables.
piutang.
7. PERSEDIAAN 7. INVENTORIES
2012 2011
947.487.832 1.142.812.960
Suku cadang dan bahan pembantu 376.715.371 398.952.863 Spare parts and supplies
Barang dalam proses 73.594.457 53.191.166 Work-in-process
Bahan baku 52.170.273 97.308.061 Raw material
1.449.967.933 1.692.265.050
Penyisihan persediaan usang Allowance for obsolescence
atas suku cadang - (4.367.767) of spare parts
76
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan As of December 31, 2012 and 2011, inventories of
2011, persediaan nikel, emas, perak, suku cadang nickel, gold, silver, spare parts and supplies were
dan bahan pembantu telah diasuransikan terhadap insured against the risk of physical damage and
risiko kerugian akibat kerusakan fisik dan theft under blanket policies with total insurance
pencurian dengan nilai pertanggungan keseluruhan coverage of US$44,562,700.
sebesar US$44.562.700.
Pada tanggal 31 Desember 2012, persediaan CSD As of December 31, 2012, CSDs inventories
sebesar Rp37.000.000 digunakan untuk jaminan amounting to Rp37,000,000 are used as collateral
atas utang bank (Catatan 21d). for bank loan (Note 21d).
Akun ini terdiri dari pembayaran atas: This account consists of prepayments of the
following:
2012 2011
Asuransi 43.605.399 47.937.301 Insurance
Sewa 6.653.387 5.811.884 Rent
Lain-lain 259.467 1.641.480 Others
Aset lancar lain-lain terutama terdiri dari uang muka Other current assets consist mainly of non-interest
tanpa bunga dan deposito berjangka yang akan bearing advances and time deposit that will mature
jatuh tempo pada tanggal 8 Oktober 2013, sebagai on October 8, 2013, as follows:
berikut:
2012 2011
77
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Saldo yang dibatasi penggunaannya pada tanggal The balance of restricted cash as of December 31,
31 Desember 2012 dan 2011 merupakan rekening 2012 and 2011 represents cash in:
koran yang ditempatkan pada:
a. PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk a. PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
masing-masing sebesar Rp62.942.841 dan amounting to Rp62,942,841 and Rp77,203,934
Rp77.203.934 pada tanggal-tanggal as of December 31, 2012 and 2011,
31 Desember 2012 dan 2011, digunakan respectively, which is used as guarantee for
sebagai jaminan atas fasilitas pinjaman kepada employees loan facility (Note 37k).
pegawai Perusahaan (Catatan 37k).
b. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk sebesar b. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk amounting to
US$966.675 (atau setara dengan US$966,675 (or equivalent to Rp9,347,747)
Rp9.347.747) dan Rp176.719 pada tanggal and Rp176,719 as of December 31, 2012, and
31 Desember 2012 dan US$333.034 (atau US$333,034 (or equivalent to Rp3,019,948)
setara dengan Rp3.019.948) dan Rp538 pada and Rp538 as of December 31, 2011 which are
tanggal 31 Desember 2011, digunakan used as guarantee for fuel purchases from
sebagai jaminan atas pembelian bahan bakar PT Pertamina (Persero).
dari PT Pertamina (Persero).
c. BPR Bestari sebesar Rp2.410.872 dan c. BPR Bestari amounting to Rp2,410,872 and
Rp2.351.926 pada tanggal-tanggal Rp2,351,926 as of December 31, 2012 and
31 Desember 2012 dan 2011, digunakan 2011 which is used as guarantee for the
sebagai jaminan reklamasi atas pertambangan bauxite mining reclamation cost of PT Antam
bauksit PT Antam Resourcindo, Entitas Anak. Resourcindo, a Subsidiary.
78
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
*) Sampai dengan tanggal 31 Desember 2012, MEJIS, MAS dan ICA belum *) As of December 31, 2012, MEJIS, MAS and ICA have not yet started their
beroperasi secara komersial. commercial operations.
Efektif tanggal 20 Desember 2012, Perusahaan Effective December 20, 2012, the Company
menambah kepemilikan sahamnya di NHM sebesar acquired an additional 7.5% interest in NHM,
7,5%, sehingga jumlah kepemilikan yang dimiliki increasing the total interest acquired to become
menjadi sebesar 25% (Catatan 37u). Berdasarkan 25% (Note 37u). Based on the independent
laporan penilai independen Suwendho Rinaldy & appraisal report dated November 23, 2012 of
Rekan tanggal 23 November 2012, nilai wajar Suwendho Rinaldy & Rekan, the fair value of the
investasi saham NHM untuk porsi 17,5% adalah investment in NHM for the 17.5% portion amounted
sebesar Rp2.519.675.988. Selisih lebih sebesar to Rp2,519,675,988. The excess amounting to
Rp2.484.007.689 antara nilai wajar dan nilai Rp2,484,007,689 between the fair value and the
tercatat dicatat sebagai keuntungan atas initial cost of the investment was recorded as gain
penyesuaian nilai wajar dalam laporan laba rugi on fair value adjustment in the consolidated
komprehensif konsolidasian. statements of comprehensive income.
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal For the years ended December 31, 2012 and 2011,
31 Desember 2012 dan 2011, Perusahaan telah the Company recognized dividend income from
mengakui penghasilan dividen dari NHM masing- NHM amounting to Rp375,434,214 and
masing sebesar Rp375.434.214 dan Rp354,577,292, respectively.
Rp354.577.292.
Jumlah aset bersih ICA pada tanggal 31 Desember ICAs net assets as of December 31, 2012 and
2012 dan 2011 serta laba (rugi) komprehensif 2011 and comprehensive income (loss) for the
untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 years ended December 31, 2012 and 2011 are as
Desember 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut: follows:
2012 2011
Aset Assets
Aset lancar 720.068.597 219.519.510 Current assets
Aset tidak lancar 2.290.905.520 1.204.398.626 Non-current assets
3.010.974.117 1.423.918.136
Liabilitas Liabilities
Liabilitas jangka pendek 77.578.674 26.244.247 Current liabilities
Liabilitas jangka panjang 1.680.007.788 363.898.649 Non-current liabilities
1.757.586.462 390.142.896
Aset bersih 1.253.387.655 1.033.775.240 Net assets
79
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
2012
Pengurangan/
Disposals
Saldo Awal/ Penambahan/ Pemindahan/ Saldo Akhir/
Beginning Balance Additions Transfers Ending Balance
2011
Pengurangan/
Disposals
Saldo Awal/ Penambahan/ Pemindahan/ Saldo Akhir/
Beginning Balance Additions Transfers Ending Balance
80
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Perusahaan memiliki 56 bidang tanah dengan Hak The Company owns 56 plots of land with Hak
Guna Bangunan yang akan jatuh tempo pada Guna Bangunan titles which will expire on various
tanggal-tanggal yang berbeda, antara 1 sampai 30 dates ranging from 1 to 30 years from
tahun dari tanggal 31 Desember 2012. Manajemen December 31, 2012. Management believes that
berkeyakinan bahwa tidak akan ada kesulitan there will be no difficulties in obtaining the
dalam memperpanjang hak atas tanah ini karena extension of the land rights as the plots of land
tanah tersebut diperoleh secara legal dan were acquired legally and are supported by
dilengkapi dengan bukti kepemilikan yang cukup. sufficient evidence of ownership.
Pada tanggal 31 Desember 2012 dan As of December 31, 2012 and 2011, the
2011, aset tetap Perusahaan dan Entitas Anak Companys and Subsidiaries property, plant and
telah diasuransikan terhadap risiko bencana alam, equipment were covered by insurance against
kebakaran, kerusuhan, sabotase, kekerasan dan risks of loss due to natural disaster, fire, riots,
penghentian operasi dengan nilai pertanggungan sabotage, vandalism and business interruption with
keseluruhan masing-masing sebesar total coverage of US$2,523,509,721 and
US$2.523.509.721 dan US$1.443.171.229 yang US$1,443,171,229, respectively, which is
menurut pendapat manajemen memadai untuk considered adequate by management to cover
menutup kemungkinan terjadinya kerugian yang possible losses arising from such risks.
timbul dari risiko-risiko tersebut.
Pada tanggal 31 Desember 2012, aset tetap CSD As of December 31, 2012, CSDs property, plant
sebesar Rp180.000.000 digunakan sebagai and equipment amounting to Rp180,000,000 are
jaminan atas utang bank (Catatan 21d). used as collateral for bank loan (Note 21d).
Biaya penyusutan aset tetap untuk tahun yang Depreciation of property, plant and equipment for
berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 the years ended December 31, 2012 and 2011,
dan 2011 dialokasikan sebagai berikut: was allocated as follows:
2012 2011
Biaya produksi (Catatan 28) 555.762.994 517.260.417 Production costs (Note 28)
Beban umum dan administrasi General and administrative
(Catatan 29) 21.565.159 13.789.462 expenses (Note 29)
Penyusutan aset tetap Perusahaan dan BEI Depreciation on property, plant and equipment of
dibebankan ke dalam aset eksplorasi dan evaluasi the Company and BEI was charged to exploration
sebagai berikut: and evaluation assets as follows:
2012 2011
Aset dalam penyelesaian merupakan proyek yang Construction in progress represents projects that
belum selesai pada tanggal laporan posisi have not been completed at the consolidated
keuangan konsolidasian. statements of financial position dates.
81
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
82
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
(396.941.200) (352.011.327)
Properti pertambangan - bersih 666.238.614 428.425.654 Mining properties - net
14. ASET EKSPLORASI DAN EVALUASI 14. EXPLORATION AND EVALUATION ASSETS
2012 2011
Perusahaan: The Company:
Pongkor 152.625.299 98.280.622 Pongkor
Sangaji 108.584.607 108.584.607 Sangaji
Pulau Obi 95.657.105 95.657.105 Obi Island
Papandayan 70.147.309 35.346.504 Papandayan
Tapunopaka 62.737.329 28.489.841 Tapunopaka
Mandiodo 51.944.088 34.136.395 Mandiodo
Bahubulu 25.913.658 25.913.658 Bahubulu
Maba 5.712.803 5.712.803 Maba
Cibaliung 909.030 909.030 Cibaliung
Tayan - 115.360.006 Tayan
Pakal - 65.305.392 Pakal
Lain-lain 94.844.650 73.072.024 Others
669.075.878 686.767.987
83
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
14. ASET EKSPLORASI DAN EVALUASI (lanjutan) 14. EXPLORATION AND EVALUATION ASSETS
(continued)
2012 2011
222.676.939 169.946.965
Dikurangi: Less:
Akumulasi penurunan nilai (137.348.715) (142.932.030) Accumulated impairment loss
Jumlah aset eksplorasi dan evaluasi 754.404.102 713.782.922 Total exploration and evaluation assets
Biaya pinjaman yang dikapitalisasi ke dalam aset The borrowing cost capitalized to exploration and
eksplorasi dan evaluasi adalah sebesar evaluation assets amounted to Rp4,836,245 for the
Rp4.836.245 untuk tahun yang berakhir pada year ended December 31, 2012.
tanggal 31 Desember 2012.
Sampai dengan tanggal 31 Desember 2012, Up to December 31, 2012, due to the continuance
sebagai akibat berlanjutnya proyek CSD, of CSDs project, the increase in gold price and the
membaiknya harga emas dan Perusahaan telah Company becoming CSDs majority stockholder,
menjadi pemegang saham mayoritas CSD, CSDs management has recognized the recovery
manajemen CSD telah melakukan pemulihan amounting to Rp35,459,034 of the impairment loss
sebesar Rp35.459.034 atas penurunan nilai aset on exploration and evaluation assets.
eksplorasi dan evaluasi.
Mutasi penyisihan penurunan nilai atas aset Movements of the exploration and evaluation
eksplorasi dan evaluasi sebagai berikut: assets are as follows:
2012 2011
Saldo awal tahun 142.932.030 152.775.357 Balance at beginning of year
Pemulihan selama tahun
berjalan: Recovery during the year:
Cibaliung 5.583.315 9.843.327 Cibaliung
Saldo akhir tahun 137.348.715 142.932.030 Balance at end of year
PT Citra Tobindo Sukses Perkasa 83.614.545 83.614.545 PT Citra Tobindo Sukses Perkasa
Asia Pacific Nickel Pty., Ltd. 40.006.919 40.006.919 Asia Pacific Nickel Pty., Ltd.
PT Borneo Edo International 28.329.125 28.329.125 PT Borneo Edo International
PT Mega Citra Utama 17.116.383 17.116.383 PT Mega Citra Utama
PT Gunung Kendaik 16.307.000 16.307.000 PT Gunung Kendaik
84
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pengujian penurunan nilai atas goodwill dilakukan Goodwill is tested for impairment annually (as at
secara tahunan (pada tanggal 31 Desember) December 31) and/or when circumstances indicate
dan/atau ketika terdapat suatu indikasi bahwa nilai the carrying value may be impaired. The
tercatatnya mengalami penurunan nilai. Companys impairment test for goodwill is based
Perusahaan melakukan uji penurunan nilai atas on fair value less cost to sell calculation that uses a
goodwill berdasarkan perhitungan nilai wajar discounted cash flow model.
dikurangi biaya untuk menjual (fair value less cost
to sell) dengan menggunakan model arus kas yang
didiskontokan (discounted cash flow).
Sesuai dengan yang diungkapkan pada As disclosed in Note 2w, starting on January 1,
Catatan 2w, sejak tanggal 1 Januari 2011, goodwill 2011, goodwill is no longer amortized. As of
tidak lagi diamortisasi. Pada tanggal 31 Desember December 31, 2012, management believes that
2012, manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada there is no impairment of goodwill.
penurunan nilai atas goodwill.
2012 2011
Biaya Cost
Biaya pengembangan sistim
informasi 88.385.998 82.279.411 Information system development
Lain-lain 36.476.413 53.912.144 Others
124.862.411 136.191.555
(93.274.960) (88.432.630)
Pembebanan amortisasi beban tangguhan adalah Amortization of deferred charges was charged to
sebagai berikut: the following:
2012 2011
Biaya produksi (Catatan 28) 2.253.368 1.279.329 Production costs (Note 28)
Beban umum dan administrasi General and administrative expenses
(Catatan 29) 2.588.962 6.917.360 (Note 29)
85
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
2012 2011
Pihak ketiga: Third parties:
PT Yudistira Bumi Bhakti 161.643.906 79.872.395 PT Yudistira Bumi Bhakti
PT Indonesia Energi Prima 19.151.454 15.924.161 PT Indonesia Energi Prima
PD Perdana Cipta Mandiri 12.849.154 - PD Perdana Cipta Mandiri
PT Sumber Setia Budi 10.321.732 2.986.308 PT Sumber Setia Budi
PT Patra Niaga 8.585.008 4.186.512 PT Patra Niaga
PT Sumber Multi Rejeki 8.384.484 2.584.514 PT Sumber Multi Rejeki
PT Satria Jaya Sultra 7.424.860 - PT Satria Jaya Sultra
PT Humpuss Transportasi Curah 5.173.920 2.140.487 PT Humpuss Transportasi Curah
PT Smara Reditan Indonesia 4.920.400 - PT Smara Reditan Indonesia
Toko Surya Mas 3.273.891 - Toko Surya Mas
PT Trimitra Resources 3.181.747 - PT Trimitra Resources
Nindya Karya - Perkasa JO 2.827.670 - Nindya Karya - Perkasa JO
PT Erenbe Mandiri Utama 2.691.000 - PT Erenbe Mandiri Utama
PT Synergi Logistic 2.316.575 PT Synergi Logistic
PT Wiranusa Mineratama 2.220.558 2.818.586 PT Wiranusa Mineratama
PT Sunbug Nusa Persada 2.143.467 - PT Sunbug Nusa Persada
Toko Sulawesi Oli 1.844.622 1.417.708 Toko Sulawesi Oli
Elkem Carbon AS 1.789.721 - Elkem Carbon AS
PT Catur Elang Perkasa 1.739.091 - PT Catur Elang Perkasa
PT SLS Bearindo 1.736.703 2.291.543 PT SLS Bearindo
PT Terra Factor Indonesia 1.706.072 - PT Terra Factor Indonesia
PT Bahana Line 1.595.000 - PT Bahana Line
PT Atlas Copco Nusantara 1.368.822 1.555.644 PT Atlas Copco Nusantara
PT Mammiri Line 1.322.132 3.121.541 PT Mammiri Line
PT Alberta Makmur Utama 1.269.135 3.495.860 PT Alberta Makmur Utama
PT Trinity Jasa Celebes 1.254.131 - PT Trinity Jasa Celebes
PT Pratama Contromatic Abadi 1.196.867 2.618.399 PT Pratama Contromatic Abadi
PT Abdi Bara Baja 1.186.910 - PT Abdi Bara Baja
CV Mujur Jaya 1.138.068 - CV Mujur Jaya
PT Mustika Mega Utama 1.122.606 1.061.602 PT Mustika Mega Utama
PT Pohon Mas Sejahtera 1.080.076 - PT Pohon Mas Sejahtera
PT Dewi Jaya 1.067.872 - PT Dewi Jaya
PT Marton Tekindo Abadi 1.059.268 2.140.673 PT Marton Tekindo Abadi
PT Timur Raya Indousaha 1.048.336 - PT Timur Raya Indousaha
CV Sukses Jaya Teknik 1.028.387 1.290.140 CV Sukses Jaya Teknik
PT Azbil Berca Indonesia 1.001.300 - PT Azbil Berca Indonesia
PT Normet Indonesia 973.756 1.143.116 PT Normet Indonesia
PT Indoboreq 587.538 1.981.883 PT Indoboreq
PT Refindo Intiselaras Indonesia 532.400 2.502.954 PT Refindo Intiselaras Indonesia
CV Akrindo Utama 527.000 1.061.392 CV Akrindo Utama
PT Karya Sakti Purnama 32.840 1.020.326 PT Karya Sakti Purnama
PT Duta Purwindo Jaya - 7.000.000 PT Duta Purwindo Jaya
PT Wartsila Indonesia - 6.200.324 PT Wartsila Indonesia
PT ABB Sakti Industri - 4.097.451 PT ABB Sakti Industri
PT Growth Asia - 2.593.037 PT Growth Asia
PT Sultra Jembatan Mas - 2.583.343 PT Sultra Jembatan Mas
PT Trikarsa Manunggal - 2.467.799 PT Trikarsa Manunggal
PT Anugrah Bestari Sejahtera - 2.368.018 PT Anugrah Bestari Sejahtera
CV Jaya Abadi - 2.308.162 CV Jaya Abadi
CV Wahana Mitra Sejahtera - 2.134.021 CV Wahana Mitra Sejahtera
PT Sagara Cipta Perkasa - 2.037.631 PT Sagara Cipta Perkasa
PT Karya Sinar Cipta - 2.001.519 PT Karya Sinar Cipta
CV Ongko Jaya - 1.553.600 CV Ongko Jaya
CV Bina Laksana - 1.540.688 CV Bina Laksana
PT Bucyrus Indonesia - 1.530.709 PT Bucyrus Indonesia
CV Tata Surya Mas - 1.438.111 CV Tata Surya Mas
PT Bahtera Bestari Shipping - 1.302.504 PT Bahtera Bestari Shipping
PT Macrochema Pratama - 1.265.463 PT Macrochema Pratama
Lain-lain (masing-masing
di bawah Rp1.000.000) 91.909.907 69.008.218 Others (each below Rp1,000,000)
378.228.386 250.646.342
86
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
38.725.066 6.948.220
Utang usaha berdasarkan mata uang terdiri dari: Trade payables based on currency consist of:
2012 2011
Utang usaha timbul dari transaksi pembelian The trade payables arose from the purchase of
barang dan jasa. goods and services.
Utang usaha merupakan utang tanpa bunga yang Trade payables are non-interest bearing and are
pembayarannya dilakukan dalam jangka waktu normally settled within certain periods.
tertentu.
Rincian umur utang usaha adalah sebagai berikut: Aging of trade payables is as follows:
2012 2011
Kurang dari 30 hari 377.811.932 218.944.800 Less than 30 days
30 sampai 90 hari 38.614.332 37.897.327 30 to 90 days
91 sampai 180 hari 390.345 746.320 91 to 180 days
181 sampai 360 hari 136.843 6.083 181 to 360 days
Lebih dari 360 hari - 32 More than 360 days
2012 2011
Jumlah biaya masih harus dibayar 414.007.012 244.796.126 Total accrued expenses
87
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, As of December 31, 2012 and 2011, prepaid
pajak dibayar di muka merupakan Pajak taxes represent Value Added Taxes (VAT)
Pertambahan Nilai (PPN) masing-masing totaling Rp328,826,115 and Rp271,278,143,
sebesar Rp328.826.115 dan Rp271.278.143, respectively, and withholding tax amounting to
dan Pajak Penghasilan Pasal 23/26 masing- Rp288,344 and Rp3,874, respectively.
masing sebesar Rp288.344 dan Rp3.874.
2012 2011
Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak The reconciliation between income before
penghasilan seperti yang disajikan dalam income tax as shown in the consolidated
laporan laba rugi komprehensif konsolidasian statements of comprehensive income and the
dan taksiran penghasilan kena pajak estimated taxable income of the Company for
Perusahaan untuk tahun yang berakhir pada the years ended December 31, 2012 and 2011,
tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 is as follows:
adalah sebagai berikut:
2012 2011
Laba konsolidasian sebelum Consolidated income before
pajak penghasilan 3.895.495.061 2.568.781.385 income tax
Laba sebelum pajak
penghasilan - Entitas Income before income tax -
Anak (169.220.998) (19.191.745) Subsidiaries
Laba sebelum pajak Income before income tax -
penghasilan - Perusahaan 3.726.274.063 2.549.589.640 Company
(2.574.315.903) (197.750.142)
88
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
2012 2011
Beda tetap: Permanent differences:
Biaya yang tidak dapat dikurangkan: Non-deductible expenses:
Beban bunga dari utang obligasi 160.925.279 10.709.984 Interest expense from bonds payable
Kenikmatan natura karyawan 49.089.805 36.627.104 Employee benefits in kind
Koreksi dan denda pajak 22.318.918 18.186.307 Tax assessments and penalties
Beban jamuan 20.768.367 17.810.880 Entertainment expenses
Kegiatan sosial 8.801.192 8.532.058 Social activities
Gaji, upah, bonus dan Salaries, wages, bonuses
kesejahteraan karyawan 6.500.027 - and employee benefits
Biaya majalah dan buku 1.918.657 2.893.252 Magazines and books
Iuran keanggotaan dan profesi 581.408 1.373.101 Membership fee
Biaya pendidikan 155.030 204.705 Training
Penghasilan bunga yang dikenai
pajak final (154.135.535) (70.340.705) Interest income subject to final tax
Bagian rugi (laba) bersih Equity in net loss (income) of
entitas asosiasi dan associates and
pengendalian bersama (130.980.212) 26.152.056 jointly controlled entity
Pendapatan dividen (61.356.666) - Dividend income
(75.413.730) 52.148.742
Taksiran penghasilan kena
pajak - Perusahaan 1.076.544.430 2.403.988.240 Estimated taxable income - Company
Jumlah beban pajak kini 269.136.108 600.997.060 Current income tax provision
(694.270.782) (563.630.430)
89
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
2012 2011
Beban (manfaat) pajak penghasilan Income tax expense (benefit)
Perusahaan Company
Kini 269.136.107 600.997.060 Current
Tangguhan 643.578.975 49.437.535 Deferred
912.715.082 650.434.595
(10.335.752) (9.545.208)
Konsolidasian Consolidated
Kini 270.775.997 604.445.009 Current
Tangguhan 631.603.333 36.444.378 Deferred
2.362.779 12.502.508
Penambahan (penerimaan) Additions (receipts)
tahun berjalan during the year
Perusahaan 472.993.464 (3.556.887) Company
Entitas Anak 820.359 (6.582.842) Subsidiaries
473.813.823 (10.139.729)
Saldo akhir Ending balance
Perusahaan 472.993.464 - Company
Entitas Anak 3.183.138 2.362.779 Subsidiaries
Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan The reconciliation between income tax expense
yang tercermin di dalam laporan laba rugi as shown in the consolidated statements of
komprehensif konsolidasian dengan hasil comprehensive income and the theoretical tax
perkalian laba sebelum pajak penghasilan amount on the Companys income before
Perusahaan dengan tarif pajak yang berlaku income tax for the years ended December 31,
untuk tahun yang berakhir pada tanggal- 2012 and 2011 is as follows:
tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah
sebagai berikut:
2012 2011
Laba konsolidasian
sebelum pajak penghasilan 3.895.495.061 2.568.781.385 Consolidated income before income tax
Laba sebelum pajak penghasilan - Income before income tax -
Entitas Anak (169.220.998) (19.191.745) Subsidiaries
Laba sebelum pajak Income before income tax -
penghasilan - Perusahaan 3.726.274.063 2.549.589.640 Company
90
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
2012 2011
Beban pajak dihitung dengan
tarif 25% 931.568.516 637.397.410 Income tax expense calculated at 25%
Ditambah (dikurangi): Add (deduct):
Beban bunga dari utang obligasi 40.231.319 2.677.496 Interest expense from bonds payable
Kenikmatan natura karyawan 12.272.452 9.156.776 Employee benefits in kind
Koreksi dan denda pajak 5.579.729 4.546.577 Tax assessments and penalties
Beban jamuan 5.192.092 4.452.720 Entertainment expenses
Kegiatan sosial 2.200.298 2.133.014 Social activities
Gaji, upah, bonus dan Salaries, wages, bonuses
kesejahteraan karyawan 1.625.006 - and employee benefits
Biaya majalah dan buku 479.664 723.313 Magazines and books
Iuran keanggotaan dan profesi 145.352 343.275 Membership fee
Biaya pendidikan 38.757 51.176 Training
Penghasilan yang dikenai
pajak final (38.533.884) (17.585.176) Income subject to final tax
Bagian rugi (laba) bersih Equity in net loss (income) of
entitas asosiasi dan associates and
pengendalian bersama (32.745.053) 6.538.014 jointly controlled entity
Pendapatan dividen (15.339.166) - Dividend income
Beban pajak penghasilan -
Perusahaan 912.715.082 650.434.595 Income tax expense - Company
Manfaat pajak Income tax
penghasilan - Entitas Anak (10.335.752) (9.545.208) benefit - Subsidiaries
Beban pajak penghasilan -
bersih 902.379.330 640.889.387 Income tax expense - net
2012 2011
Perusahaan: Company:
Perbedaan nilai buku aset Difference between commercial and tax
tetap komersial dan fiskal 147.894.426 148.238.725 basis of property, plant and equipment
Pensiun dan kewajiban Pension and other
pasca-kerja lainnya 109.828.463 124.160.638 post-retirement obligations
Akrual imbalan karyawan Accrued short-term
jangka pendek 37.872.132 42.475.123 employee benefits
Akumulasi rugi penurunan Accumulated impairment loss on
nilai aset eksplorasi dan exploration and evaluation
evaluasi 24.806.135 24.806.135 assets
Penyisihan untuk
pengelolaan dan reklamasi Provision for environmental and
lingkungan hidup 21.221.619 24.439.400 reclamation costs
Penyisihan penurunan Provision for
nilai piutang dan impairment of receivables
persediaan usang 6.056.424 6.136.231 and inventory obsolescence
Keuntungan atas penyesuaian
nilai wajar (621.001.922) - Gain on fair value adjustment
Penyisihan aset pajak Allowance for unrecoverable
tangguhan (23.035.206) (23.035.206) deferred tax assets
Aset (liabilitas) pajak tangguhan - Deferred tax assets (liabilities) -
Perusahaan - bersih (296.357.929) 347.221.046 Company - net
Manajemen berkeyakinan bahwa aset pajak The management believes that the deferred tax
tangguhan yang timbul dari perbedaan waktu assets that resulted from the temporary
dapat direalisasikan pada tahun-tahun differences are realizable in future years.
mendatang.
91
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
d. Aset (liabilitas) pajak tangguhan (lanjutan) d. Deferred tax assets (Iiabilities) (continued)
Liabilitas pajak tangguhan yang berasal dari Deferred tax liability from gain on fair value
keuntungan atas penyesuaian nilai wajar akan adjustment will be realized upon the sale of
direalisasikan apabila terjadi penjualan atas investment in shares of NHM (Note 11).
investasi saham pada NHM (Catatan 11).
Sampai dengan tanggal 31 Desember 2012 As of December 31, 2012 and 2011, the
dan 2011, Perusahaan telah menerima Company has received several Overpayment
beberapa Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar Assessment Letters (SKPLB) of Value Added
(SKPLB) atas Pajak Pertambahan Nilai Tax (VAT) and Tax Collection Letters (STP)
(PPN) dan Surat Tagihan Pajak (STP) atas of Land and Building Tax (PBB), Income Tax
Pajak Bumi dan Bangunan (PBB), PPh article 21, article 23, article 4(2) and article 29,
pasal 21, PPh pasal 23, PPh pasal 4(2) dan as follows:
PPh pasal 29, sebagai berikut:
Jumlah menurut Jumlah menurut
Pengusaha Kena Fiskus/
Pajak/ Amount based
Surat ketetapan/ Nomor surat ketetapan pajak/ Tanggal surat ketetapan/ Tahun pajak/ Amount based on on
Assessment letter Tax assessment letter number Date of assessment letter Tax year Taxable Subject Tax Authorities
Oktober-
SKPLB - PPN/ November/October-
SKPLB - VAT 00034-00035/407/10/051/12 23 Mei/May 23, 2012 November 2010 Rp34.342.522 Rp29.220.781*
Januari-
SKPLB - PPN/ September/January-
SKPLB - VAT 00011-00019/407/11/051/12 13 Juni/June 13, 2012 September 2011 Rp153.545.926 Rp146.622.297*
September-
SKPLB - PPN / Desember/September-
SKPLB - VAT 00077-00080/407/09/051/11 4 Mei/May 4, 2011 December 2009 Rp63.444.572 Rp38.585.892*
Selisih antara jumlah yang ditagih oleh The difference between the amount claimed by
Perusahaan dengan jumlah yang dikembalikan the Company and the amount refunded by the
oleh Kantor Pajak diakui ke laporan laba rugi Tax Office was recognized in the consolidated
komprehensif konsolidasian. statements of comprehensive income.
92
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Perusahaan telah melakukan pembayaran atas The Company paid the above assessment on
penetapan tersebut pada tanggal 25 Juli 2012 July 25, 2012 and submitted an appeal on
dan telah mengajukan banding pada tanggal September 7, 2012. The assessment paid was
7 September 2012. Pembayaran atas recorded as part of the estimated claims for tax
penetapan tersebut dicatat sebagai bagian dari refund in the consolidated statement of financial
taksiran tagihan pajak dalam laporan posisi position (Note 20c).
keuangan konsolidasian (Catatan 20c).
Sampai dengan tanggal 13 Maret 2013, hasil As of March 13 2013, the result of the appeal
banding tersebut belum dapat ditentukan. can not be determined.
Pada tanggal 28 Desember 2007, Presiden On December 28, 2007, the President of the
Republik Indonesia dan Menteri Hukum Republic of Indonesia and the Minister of Law
dan Hak Asasi Manusia menandatangani and Human Rights signed Government
Peraturan Pemerintah No. 81 tahun 2007 Regulation No. 81 year 2007
(PP 81/2007) tentang Penurunan Tarif Pajak (Gov. Reg. 81/2007) on Reduction of the
Penghasilan Bagi Wajib Pajak Badan Dalam Income Tax Rate on Resident Corporate
Negeri yang Berbentuk Perseroan Terbuka. Taxpayers in the Form of Publicly-listed
PP 81/2007 mengatur perseroan terbuka Companies. Gov. Reg. 81/2007 provides that
dalam negeri di Indonesia dapat memperoleh resident publicly-listed companies in Indonesia
penurunan tarif pajak penghasilan sebesar 5% can obtain the reduced income tax rate at 5%
lebih rendah dari tarif tertinggi pajak lower than the highest income tax rate under
penghasilan sebagaimana diatur dalam Article 17 paragraphs 1(b) and 2(a) of the
Pasal 17 ayat 1(b) dan 2(a) Undang-undang Income Tax Law, provided they meet the
pajak penghasilan, apabila memenuhi kriteria prescribed criteria, i.e., companies whose
yang ditentukan, yaitu perseroan yang saham shares or other equity instruments are listed in
atau efek bersifat ekuitas lainnya tercatat di the Indonesia Stock Exchange, whose shares
Bursa Efek Indonesia yang jumlah kepemilikan owned by the public are 40% or more of the
saham publiknya 40% atau lebih dari total paid shares, and such shares are owned
keseluruhan saham yang disetor dan saham by at least 300 parties, each party owning less
tersebut dimiliki paling sedikit oleh 300 pihak, than 5% of the total paid-up shares. These
masing-masing pihak hanya boleh memiliki requirements should be fulfilled by the publicly-
saham kurang dari 5% dari keseluruhan listed companies within 6 months in one tax
saham yang disetor. Ketentuan sebagaimana year. Gov. Reg. 81/2007 became effective on
dimaksud harus dipenuhi oleh perseroan January 1, 2008. As of December 31, 2012, the
terbuka dalam waktu paling singkat 6 bulan Company has not fulfilled the criteria prescribed
dalam jangka waktu 1 tahun pajak. PP in this government regulation; therefore, the
81/2007 mulai berlaku sejak tanggal effect of the reduced tax rate has not been
1 Januari 2008. Sampai dengan tanggal included in the calculation of the Companys
31 Desember 2012, Perusahaan tidak income tax amounts.
memenuhi kriteria yang ditentukan dalam
peraturan pemerintah ini, karenanya dampak
menurunnya tarif pajak tersebut belum
tercakup dalam perhitungan jumlah pajak
penghasilan Perusahaan.
93
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
h. Administrasi h. Administration
Berdasarkan peraturan perpajakan Indonesia, Under the taxation laws of Indonesia, the
Perusahaan menyampaikan surat Company submits tax returns on the basis of
pemberitahuan sendiri atas jumlah pajak yang self-assessment. The Directorate General of
terutang. Direktorat Jenderal Pajak dapat Taxes may assess and amend the tax payable
menetapkan dan mengubah kewajiban pajak within 5 years after the date when the tax
dalam batas waktu 5 tahun sejak tanggal becomes payable.
terutangnya pajak.
Perhitungan pajak penghasilan untuk tahun The income tax calculation for the year ended
yang berakhir pada tanggal 31 Desember December 31, 2011 had been reported in the
2011 telah dilaporkan dalam SPT Tahunan Annual Corporate Income Tax Return submitted
Pajak Penghasilan yang disampaikan ke to the Tax Office.
Kantor Pajak.
94
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
21. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK (lanjutan) 21. SHORT-TERM BANK LOANS (continued)
Perjanjian kredit tersebut berisi, antara lain, The above credit agreement contains covenants
memenuhi beberapa rasio keuangan, with respect to, among others, meeting certain
pembatasan untuk melakukan penggabungan financial ratios, limitation for merger or
atau konsolidasi dengan perusahaan lain dan consolidation with any entity and acquisition of
mengakuisisi perusahaan lain dan melakukan other entities and change in the nature and
perubahan dari sifat dan kegiatan usaha scope of activities of the Company.
Perusahaan.
Rasio keuangan yang dipersyaratkan Financial ratios required under the credit
berdasarkan perjanjian kredit adalah sebagai agreement are as follows:
berikut:
Pada tanggal 31 Desember 2012, Perusahaan As of December 31, 2012, the Company has
telah memenuhi semua pembatasan utang. complied with all the loan covenants.
Sebelumnya terdapat perjanjian kredit antara Previously, under a credit agreement dated
BTMU dan Perusahaan pada tanggal December 21, 2009 between BTMU and the
21 Desember 2009, BTMU memberikan Company, BTMU provided the Company a
pinjaman kredit sebesar US$51.000.000. credit loan amounting to US$51,000,000. The
Pinjaman ini digunakan untuk melunasi proceeds of the loan were utilized to settle the
pinjaman investasi Perusahaan pada PT Bank Companys investment loan facilities from
Central Asia Tbk sebesar US$31.000.000 dan PT Bank Central Asia Tbk amounting to
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk sebesar US$31,000,000 and from PT Bank Mandiri
US$20.000.000. (Persero) Tbk amounting to US$20,000,000.
Jangka waktu pinjaman tersebut adalah 2 The loan was paid in installments over 2 years
tahun dengan tingkat suku bunga tetap with a fixed annual interest rate of 3%. Loan
sebesar 3% per tahun. Angsuran pokok installments were paid semi-annually every
pinjaman dibayar enam bulanan setiap bulan June and December and interest was paid
Juni dan Desember dan bunga pinjaman quarterly every March, June, September and
dibayar triwulan setiap bulan Maret, Juni, December.
September dan Desember.
Perjanjian kredit tersebut di atas berisi, antara The above credit agreement contained
lain, pembatasan beberapa rasio keuangan, covenants with respect to, among others, the
mempertahankan kepemilikian langsung limitation on certain financial ratios,
dan/atau tidak langsung oleh Pemerintah maintenance of direct and/or indirect
Republik Indonesia di Perusahaan paling shareholding in the Company by the
sedikit sebesar 51%, pembatasan untuk Government of the Republic of Indonesia at not
melakukan penggabungan atau konsolidasi less than 51%, limitation for merger or
dengan perusahaan lain dan mengakuisisi consolidation with any entity and acquisition of
perusahaan lain. other entities.
95
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
21. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK (lanjutan) 21. SHORT-TERM BANK LOANS (continued)
a. Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. a. Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd
(lanjutan) (continued)
Rasio keuangan yang dipersyaratkan Financial ratios required under the credit
berdasarkan perjanjian kredit adalah sebagai agreement were as follows:
berikut:
1. Pinjaman berbunga (tidak termasuk utang 1. Total interest-bearing debts (excluding
usaha) terhadap total ekuitas tidak lebih trade payables) to total equity should not
dari 2,5 kali. exceed 2.5 times.
2. Jumlah dari EBITDA dan kas dan setara 2. Total of EBITDA and total beginning cash
kas awal terhadap Debt Service tidak and cash equivalents to total Debt Service
kurang dari 1,25 kali. should not be less than 1.25 times.
3. Tangible Networth lebih besar dari 3. Tangible Networth should not be less than
Rp7.000.000.000. Rp7,000,000,000.
Perusahaan telah memenuhi semua The Company had complied with all the loan
pembatasan utang. covenants.
Pada tanggal 22 Desember 2011, Perusahaan On December 22, 2011, the Company made the
telah melakukan pelunasan atas pokok full payment of the final installment on the loan.
pinjaman tersebut.
b. PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia b. PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia
Pada tanggal 6 Juli 2012, Perusahaan On July 6, 2012, the Company entered into a
mengadakan perjanjian kredit dengan PT Bank credit agreement with PT Bank Sumitomo
Sumitomo Mitsui Indonesia (BSMI). Mitsui Indonesia (BSMI).
Berdasarkan perjanjian kredit tersebut, BSMI Based on the credit agreement, BSMI provided
akan memberikan fasilitas pinjaman kredit the Company a credit loan facility with a
dengan batas maksimum sebesar maximum limit amounting to US$75,000,000.
US$75.000.000. Pinjaman ini akan digunakan The proceeds of the loan will be utilized for
untuk keperluan belanja modal, investasi dan funding of investment and general capital
modal kerja. expenditure.
Jangka waktu ketersediaan fasilitas pinjaman The availability of the loan facility was up to
tersebut adalah sampai dengan tanggal December 6, 2012 and each drawdown bears
6 Desember 2012 dan dikenakan tingkat suku interest at the annual rate of LIBOR at the time
bunga atas setiap penarikan sebesar LIBOR of drawdown plus margin of 1.20% per year.
pada saat penarikan setiap pinjaman ditambah During 2012, the interest rate determined was
marjin sebesar 1,2% per tahun. Selama tahun 1.5826% per annum. Maximum period of
2012, tingkat suku bunga yang ditentukan repayment is 3 months after each drawdown.
adalah sebesar 1,5826% per tahun. Jangka
waktu pembayaran pinjaman tersebut adalah
setiap 3 bulan setelah tanggal penarikan.
Penarikan pertama fasilitas telah dilakukan The first drawdown from the facility was made
pada tanggal 24 September 2012 sebesar on September 24, 2012 in the amount of
US$70.000.000 yang telah jatuh tempo pada US$70,000,000, which was due on
tanggal 27 Desember 2012. Pada tanggal December 27, 2012. On December 14, 2012,
14 Desember 2012, Perusahaan dan BSMI the Company and BSMI (a) extended the due
telah melakukan (a) perpanjangan tanggal date of the loan to March 27, 2013, (b) revised
jatuh tempo menjadi tanggal 27 Maret 2013, the interest rate to become 1.51% per annum
(b) merubah tingkat suku bunga menjadi and (c) extended the availability period of the
sebesar 1,51% per tahun dan (c) facility up to December 2013.
perpanjangan jangka waktu ketersediaan
fasilitas pinjaman hingga bulan Desember
2013.
Perjanjian kredit tersebut berisi pembatasan, The above credit agreement contains covenants
antara lain, memenuhi beberapa rasio with respect to, among others, meeting certain
keuangan, pembatasan untuk melakukan financial ratios, limitation for merger or
penggabungan atau konsolidasi dengan consolidation with any entity and acquisition of
perusahaan lain dan mengakuisisi perusahaan other entities and change in the nature and
lain dan melakukan perubahan dari sifat dan scope of activities of the Company.
kegiatan usaha Perusahaan.
96
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
21. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK (lanjutan) 21. SHORT-TERM BANK LOANS (continued)
Rasio keuangan yang dipersyaratkan Financial ratios required under the credit
berdasarkan perjanjian kredit adalah sebagai agreement are as follows:
berikut:
Pada tanggal 31 Desember 2012, Perusahaan As of December 31, 2012, the Company has
telah memenuhi semua pembatasan utang. complied with all the loan covenants.
Pada tanggal 16 Desember 2011, CTSP, On December 16, 2011, CTSP, Subsidiary,
Entitas Anak, menandatangani perjanjian entered into a working capital loan credit facility
fasilitas kredit modal kerja dengan PT Bank agreement with PT Bank UOB Indonesia with a
UOB Indonesia dengan batas maksimum maximum credit limit amounting to
kredit sebesar Rp30.000.000. Rp30,000,000.
Fasilitas kredit modal kerja tersedia sampai The working capital loan credit facility was
dengan tanggal 16 Desember 2012 dengan available until December 16, 2012. Interest on
tingkat bunga tahunan sebesar mana yang drawdowns from the facility was the higher
paling tinggi antara tingkat bunga Lembaga between the rate from the Deposit Insurance
Penjamin Simpanan (LPS) ditambah dengan Agency (LPS) plus the interest margin of 2.75%
margin bunga sebesar 2,75% dan JIBOR and JIBOR +3.5%.
+3,5%.
Pelunasan atas setiap penarikan pinjaman Repayment of each drawdown is due three
akan jatuh tempo dalam jangka waktu tiga months after the date of the related drawdown.
bulan setelah tanggal penarikan yang terkait.
Penarikan-penarikan fasilitas kredit modal The drawdowns from the working capital loan
kerja telah dilakukan sebagai berikut: facility were made as follows: first drawdown of
penarikan pertama sebesar Rp8.000.000 pada Rp8,000,0000 on December 20, 2011, second
tanggal 20 Desember 2011, penarikan kedua drawdown of Rp3,000,000 on February 8, 2012
sebesar Rp3.000.000 pada tanggal 8 Februari and third drawdown of Rp9,000,000 on
2012 dan penarikan ketiga sebesar March 14, 2012. There was no additional
Rp9.000.000 pada tanggal 14 Maret 2012. drawdown after the third drawdown.
Tidak terdapat tambahan penarikan pinjaman
setelah penarikan ketiga.
Perjanjian fasilitas kredit modal kerja tersebut The above working capital loan credit facility
berisi, antara lain, memenuhi beberapa rasio agreement contained covenants with respect to,
keuangan, pembatasan untuk melakukan among others, meeting certain financial ratios,
penggabungan atau konsolidasi dengan limitation for merger or consolidation with any
perusahaan lain dan mengakuisisi perusahaan entity and acquisition of other entities and
lain dan melakukan perubahan dari sifat dan change in the nature and scope of activities of
kegiatan usaha CTSP. CTSP.
97
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
21. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK (lanjutan) 21. SHORT-TERM BANK LOANS (continued)
Rasio keuangan yang dipersyaratkan Financial ratios required under the working
berdasarkan perjanjian fasilitas kredit modal capital loan credit facility agreement were as
kerja adalah sebagai berikut: follows:
1. Net debt to net worth ratio tidak lebih dari 1. Net debt to net worth ratio should not
4 kali. exceed 4 times.
2. Debt service coverage ratio tidak kurang 2. Debt service coverage ratio should not be
dari 1,1 kali. less than 1.1 times.
Pada tanggal 19 Maret 2012, 8 Mei 2012 dan On March 19, 2012, May 8, 2012 and June 14,
14 Juni 2012, CTSP telah melunasi masing- 2012, CTSP repaid the first, second and third
masing penarikan pertama, kedua dan ketiga drawdowns, respectively, of the working capital
dari fasilitas kredit modal kerja tersebut. loan credit facility.
d. PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk d. PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
Pada tanggal 12 November 2012, CSD, On November 12, 2012, CSD, Subsidiary,
Entitas Anak, menandatangani perjanjian entered into a working capital loan credit facility
fasilitas kredit modal kerja dengan PT Bank agreement with PT Bank Rakyat Indonesia
Rakyat Indonesia (Persero) Tbk dengan batas (Persero) Tbk for the maximum credit limit
maksimum kredit sebesar Rp80.000.000. amounting to Rp80,000,000.
Fasilitas kredit modal kerja tersedia sampai The working capital loan credit facility is
dengan tanggal 12 November 2013 dengan available until November 12, 2013, with annual
tingkat bunga tahunan sebesar 8,4%. interest on drawdowns from the facility is 8.4%.
Penarikan pertama fasilitas kredit modal kerja The first drawdown from the working capital
adalah sebesar Rp20.000.000 yang telah loan facility amounted to Rp20,000,0000 on
dilakukan pada tanggal 19 November 2012. November 19, 2012.
Perjanjian fasilitas kredit modal kerja tersebut The above working capital loan credit facility
dijamin melalui beberapa agunan sebagai agreement is secured by certain collateral as
berikut: follows:
e. The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd dan e. The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd and
PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia
Pada tanggal 3 Desember 2010, Perusahaan On December 3, 2010, the Company entered
mengadakan perjanjian kredit dengan The into a credit agreement with The Bank of Tokyo-
Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. (BTMU) Mitsubishi UFJ, Ltd. (BTMU) and PT Bank
dan PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia Sumitomo Mitsui Indonesia (BSMI). On
(BSMI). Perjanjian kredit tersebut telah June 22, 2011, the credit agreement was
diubah pada tanggal 22 Juni 2011 untuk amended to delete certain covenant. The
menghapus pembatasan tertentu. Jangka availability period of the credit facility under this
waktu fasilitas kredit atas perjanjian ini adalah agreement was 12 months.
12 bulan.
98
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
21. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK (lanjutan) 21. SHORT-TERM BANK LOANS (continued)
e. The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd dan e. The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd and
PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia
(lanjutan) (continued)
Berdasarkan perjanjian kredit tersebut, bank Based on the credit agreement, the banks
akan memberikan pinjaman kredit dengan agreed to provide the Company a credit loan
batas maksimum sebesar US$150.000.000, with a maximum limit amounting to
yang dibagi secara rata diantara kedua bank. US$150,000,000, divided equally between the
Pinjaman ini akan digunakan untuk modal two banks. The proceeds of the loan were
belanja umum dan pendanaan korporasi. intended to be utilized for general capital
expenditure and corporate funding.
Pinjaman ini diberikan secara bertahap The loan was paid quarterly in installments over
dengan jangka waktu maksimum 12 bulan 12 months from the drawdown date, with annual
setelah tanggal penarikan fasilitas, dengan interest rate determined at the London
tingkat suku bunga tahunan sebesar London Interbank Offered Rate plus 1.2%.
Interbank Offered Rate plus 1,2%.
Penarikan pertama fasilitas telah dilakukan The first drawdown from the facility was made
pada tanggal 9 Desember 2010 sebesar on December 9, 2010, with a total amount of
US$40.000.000, masing-masing sebesar US$40,000,000, which consisted of
US$20.000.000 dari BTMU dan BSMI. US$20,000,000 each from BTMU and BSMI.
Penarikan kedua fasilitas telah dilakukan pada The second drawdown from the facility was
tanggal 9 Maret 2011 sebesar US$60.000.000, made on March 9, 2011 with a total amount of
masing-masing sebesar US$30.000.000 dari US$60,000,000, which consisted of
BTMU dan BSMI. US$30,000,000 each from BTMU and BSMI.
Perjanjian kredit tersebut berisi, antara lain, The above credit agreement contained
memenuhi beberapa rasio keuangan, covenants with respect to, among others,
mempertahankan kepemilikan langsung meeting certain financial ratios, maintenance of
dan/atau tidak langsung oleh Pemerintah direct and/or indirect shareholding in the
Republik Indonesia di Perusahaan paling Company by the Government of the Republic of
sedikit sebesar 51%, pembatasan untuk Indonesia at not less than 51% and limitation for
melakukan penggabungan atau konsolidasi merger or consolidation with any entity and
dengan perusahaan lain dan mengakuisisi acquisition of other entities.
perusahaan lain.
Rasio keuangan yang dipersyaratkan Financial ratios required under the credit
berdasarkan perjanjian kredit adalah sebagai agreement were as follows:
berikut:
Perusahaan telah memenuhi semua The Company had complied with all the loan
pembatasan utang. covenants.
Pada bulan Maret dan Juni 2011, Perusahaan In March and June 2011, the Company made
telah melunasi utang bank atas penarikan the final installment payments of the bank loans
pertama dan kedua. for the first and second drawdowns,
respectively.
99
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Utang obligasi pada tanggal 31 Desember 2012 The details of bonds payable as of December 31,
dan 2011 adalah sebagai berikut: 2012 and 2011 are as follows:
2012 2011
Utang pokok: Principal:
Obligasi Berkelanjutan I Antam dengan Antam Continuation Bonds I with
Tingkat Bunga Tetap Tahap I Fixed Interest Rate Phase I
Tahun 2011 (obligasi) 3.000.000.000 3.000.000.000 Year 2011 (bonds)
Biaya emisi obligasi yang belum
diamortisasi (setelah dikurangi Unamortized bonds issuance costs
akumulasi amortisasi sebesar (net of accumulated amortization
Rp635.324 pada tahun 2012 dan of Rp635,324 in 2012
Rp27.206 pada tahun 2011) (7.156.030) (7.764.148) and Rp27,206 in 2011)
Pada tanggal 2 Desember 2011, Perusahaan telah On December 2, 2011, the Company issued the
menerbitkan Obligasi, dengan jumlah nilai pokok bonds, with a total principal of Rp3,000,000,000.
sebesar Rp3.000.000.000. Bunga terutang setiap Interest is payable quarterly every March 14,
kuartal, yaitu setiap tanggal 14 Maret, 14 Juni, June 14, September 14 and December 14. Bonds
14 September dan 14 Desember. Obligasi seri A series A and series B will mature on December 14,
dan seri B akan jatuh tempo masing-masing pada 2018 and December 14, 2021, respectively. The
tanggal 14 Desember 2018 dan 14 Desember breakdown of the bonds is as follows:
2021. Rincian Obligasi adalah sebagai berikut:
Seri/ Tingkat Bunga/ Jangka Waktu/ Utang Pokok (Rp)/
Series Coupon Rate Maturities Principal (Rp)
A 8,375% 7 tahun/years 900.000.000
B 9,05% 10 tahun/years 2.100.000.000
Jumlah/Total 3.000.000.000
Dalam rangka Penawaran Umum Berkelanjutan In the Public Offering of Continuation Bonds,
Obligasi, PT Bank Permata Tbk bertindak sebagai PT Bank Permata Tbk acts as the Trustee or the
Wali Amanat atau badan yang diberi kepercayaan institution that is entrusted to represent the
untuk mewakili kepentingan para pemegang interests of the bond holders following the
Obligasi sesuai dengan ketentuan dalam Akta provisions of the Bonds Trustee Agreement Deed
Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi No. 48 No. 48 dated September 30, 2011, Amendment I of
tanggal 30 September 2011, Perubahan I Akta Bonds Trustee Agreement Deed No. 49 dated
Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi No. 49 October 28, 2011 and Amendment II of Bonds
tanggal 28 Oktober 2011 dan Perubahan II Akta Trustee Agreement Deed No. 52 dated
Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi No. 52 November 28, 2011, of Fathiah Helmi, S.H., Notary
tanggal 28 November 2011 yang ketiganya dibuat in Jakarta between the Company and the Trustee.
di hadapan Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta As a Trustee, PT Bank Permata Tbk has stated
antara Perusahaan dengan Wali Amanat. Sebagai firmly that it is not affiliated with the Company,
Wali Amanat, PT Bank Permata Tbk telah either directly or indirectly.
menyatakan dengan tegas bahwa tidak mempunyai
hubungan afiliasi dengan Perusahaan, baik
langsung maupun tidak langsung.
Obligasi telah mendapatkan peringkat Double A The bonds have been rated Double A (Stable
(Stable Outlook) dari PT Pemeringkat Efek Outlook) by PT Pemeringkat Efek Indonesia
Indonesia (Pefindo) berdasarkan surat pemeringkat (Pefindo) based on its latest rating report released
pada tanggal 6 September 2012 dan tidak terdapat on September 6, 2012 and Pefindo is not affiliated
hubungan afiliasi antara Perusahaan dengan with the Company.
Pefindo.
Dana hasil obligasi digunakan untuk investasi rutin The bonds proceeds are used for routine
di unit-unit bisnis Perusahaan, renovasi dan investment in the Company's business units,
modernisasi pabrik feronikel di Pomalaa serta renovation and modernization of ferronickel plant in
untuk pembukaan tambang nikel di Maluku Utara Pomalaa and for the opening of nickel mines in
dan/atau Sulawesi Tenggara dan/atau tambang North Maluku and/or Southeast Sulawesi and/or
bauksit di Kalimantan Barat. bauxite mine in West Kalimantan.
100
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Satu tahun setelah tanggal 12 Desember 2011, One year after December 12, 2011, which is the
yang merupakan tanggal penjatahan, Perusahaan allotment date, the Company may repurchase
dapat melakukan pembelian kembali (buy-back) (buy-back) the bonds at their market value,
sesuai harga pasarnya, untuk sebagian atau partially or fully, prior to the due date of the bonds
seluruh obligasi, sebelum tanggal pelunasan pokok principal amount. The Company has the right to
obligasi. Perusahaan memiliki hak untuk treat the repurchase (buy-back) as bonds
melakukan pembelian kembali (buy-back) tersebut redemption or for subsequent sale at market price
sebagai pelunasan obligasi atau untuk kemudian following the provisions of the Trustee Agreement
dijual kembali pada harga pasar dengan with PT Bank Permata Tbk and prevailing
memperhatikan ketentuan dalam perjanjian regulations. The bonds bought back will not have
Perwaliamanatan dengan PT Bank Permata Tbk the right of interest. As of December 31, 2012, the
dan peraturan yang berlaku. Obligasi yang telah Company has not repurchased the bonds.
dibeli kembali ini tidak berhak atas bunga obligasi.
Sampai dengan tanggal 31 Desember 2012,
Perusahaan tidak membeli kembali obligasinya.
Obligasi tersebut dicatatkan di Bursa Efek The bonds are listed in the Indonesia Stock
Indonesia. Exchange.
Selama jangka waktu obligasi, Perusahaan During the term of the bonds, the Company has
berkewajiban, antara lain, mempertahankan rasio the obligation to, among others, meet certain
keuangan tertentu, mempertahankan kepemilikan financial ratios, maintain the direct and/or indirect
langsung dan/atau tidak langsung oleh Pemerintah shareholding in the Company by the Government
Republik Indonesia di Perusahaan paling sedikit of the Republic of Indonesia at not less than 51%
sebesar 51% dari jumlah saham yang telah of the number of shares that has been issued and
ditempatkan dan disetor Perusahaan. Tanpa fully paid. Without the written consent of the
persetujuan tertulis dari Wali Amanat, Perusahaan Trustee, the Company will not conduct merger or
tidak akan melakukan penggabungan atau acquisition with another company that does not
peleburan dengan perusahaan lain yang tidak comply with the intents and purposes of the
sesuai dengan maksud dan tujuan dalam anggaran Company's articles of association, unless required
dasar Perusahaan, kecuali disyaratkan oleh by applicable regulations or court decisions.
peraturan yang berlaku atau putusan pengadilan.
Perusahaan tidak akan: mengurangi modal dasar, The Company will not: reduce its authorized
modal ditempatkan dan modal disetor; capital, issued capital and paid-up capital; pledge
menjaminkan aset; dan memberikan pinjaman atau assets; and provide loans or guarantees to third
jaminan kepada pihak ketiga tanpa persetujuan parties without the written consent of the Trustee.
tertulis dari Wali Amanat. Permohonan persetujuan Application for written consent of the Trustee will
tertulis kepada Wali Amanat tidak akan ditolak not be rejected for no apparent and fair reason.
tanpa alasan yang jelas dan wajar.
Rasio keuangan yang dipersyaratkan berdasarkan The financial ratios required under the Trusteeship
Perjanjian Perwaliamanatan adalah sebagai Agreement are as follows:
berikut:
a. Perbandingan antara pinjaman yang dikenakan a. Ratio of total interest-bearing debts (excluding
bunga (tidak termasuk utang usaha, namun trade payables but including syariah funding)
mencakup pembiayaan bank syariah) dan total to total equity shall not exceed 3 times.
ekuitas tidak lebih dari 3 kali.
b. Perbandingan antara jumlah dari EBITDA b. Ratio of the total of EBITDA plus cash on
ditambah dengan saldo kas dan bank dengan hand and cash in banks to total matured debt
pokok utang jatuh tempo ditambah beban and interest shall not be less than 1.25 times.
bunga jatuh tempo tidak boleh kurang dari
1,25 kali.
c. Mempertahankan ekuitas lebih besar dari c. Equity shall be greater than Rp7,000,000,000.
Rp7.000.000.000.
Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, As of December 31, 2012 and 2011, the Company
Perusahaan telah memenuhi semua pembatasan has complied with all the debt covenants.
utang.
101
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
23. PENYISIHAN UNTUK PENGELOLAAN DAN 23. PROVISION FOR ENVIRONMENTAL AND
REKLAMASI LINGKUNGAN HIDUP RECLAMATION COSTS
Penyisihan untuk biaya pengelolaan dan reklamasi The provision for environmental and reclamation
lingkungan hidup terkait bagian jumlah yang masih costs relates to the accrued portion of the
harus dibayar atas estimasi biaya pengelolaan environmental and estimated closure costs to be
lingkungan dan penutupan tambang yang akan incurred at the end of a mines life.
terjadi pada akhir umur tambang.
Penyisihan ini dihitung dengan menggunakan The provision is calculated based on the unit-of-
metode unit produksi dengan mempertimbangkan production method by considering the estimated
estimasi jumlah biaya penutupan tambang dan sisa total closure costs and the remaining reserves of
cadangan yang masih ada di suatu daerah the mining area.
pertambangan.
Estimasi untuk biaya ini dihitung secara internal The current estimated costs were internally
oleh manajemen. Manajemen yakin bahwa calculated by management. Management believes
akumulasi biaya penyisihan telah cukup untuk that the accumulated provision is sufficient to cover
menyelesaikan semua liabilitas sampai dengan all liabilities arising from these mine closure
tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian activities up to the consolidated statements of
yang timbul dari kegiatan penutupan tambang. financial position date.
Perusahaan dan Entitas Anak melakukan The Company and Subsidiaries recognize
penyisihan biaya pengelolaan dan reklamasi provision for environmental and reclamation costs
lingkungan hidup sesuai dengan Undang-Undang based on Law No. 32/2009 concerning Protection
No. 32/2009 tentang Perlindungan dan and Environmental Management with reference to
Pengelolaan Lingkungan Hidup dengan mengacu the approval from the Government for three
kepada persetujuan dari Pemerintah atas tiga environmental reports, namely Environmental
laporan mengenai lingkungan yaitu Analisis Evaluation Study (ANDAL), Environmental
Dampak Lingkungan (ANDAL), Rencana Management Plan (RKL), and Environmental
Pengelolaan Lingkungan (RKL), dan Rencana Monitoring Plan (RPL) submitted by the Company,
Pemantauan Lingkungan (RPL) yang diajukan oleh and Mining Closure Plan (RPT) based on the
Perusahaan serta Rencana Penutupan Tambang Ministry of Energy and Mineral Resources of the
(RPT) berdasarkan Peraturan Menteri Energi dan Republic of Indonesia Regulation No. 18/2008
Sumber Daya Mineral Republik Indonesia dated May 29, 2008 regarding Reclamation and
No. 18/2008 tanggal 29 Mei 2008 tentang Mine Closure (PerMen No.18/2008). These reports
Reklamasi dan Penutupan Tambang (PerMen provide information and preliminary plans (the
No.18/2008). Laporan-laporan tersebut magnitude of possible land disturbance and the
memberikan informasi dan rencana pendahuluan timing, extent and costs of required closure and
(besarnya kemungkinan lahan yang terganggu rehabilitation activity) to the Government in respect
serta waktunya, cakupan dan biaya-biaya terkait of the environmental program that will be
aktivitas penutupan dan rehabilitasi yang performed by the Company and Subsidiaries.
dibutuhkan) kepada Pemerintah mengenai
program-program pelestarian lingkungan
pertambangan yang akan dilaksanakan oleh
Perusahaan dan Entitas Anak saat ini.
Pada tanggal 20 Desember 2010, Pemerintah On December 20, 2010, the Government of the
Republik Indonesia telah menerbitkan PP No. 78 Republic of Indonesia issued PP No. 78 that deals
yang mengatur reklamasi dan kegiatan pasca- with the reclamation and post-mining activities
penambangan (Catatan 37t). Sampai dengan (Note 37t). As of March 13, 2013, the
tanggal 13 Maret 2013, belum terdapat peraturan implementation guideline has not been issued.
pelaksana atas PP tersebut.
102
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
23. PENYISIHAN UNTUK PENGELOLAAN DAN 23. PROVISION FOR ENVIRONMENTAL AND
REKLAMASI LINGKUNGAN HIDUP (lanjutan) RECLAMATION COSTS (continued)
Mutasi penyisihan untuk biaya pengelolaan dan The movements in the provision for environmental
reklamasi lingkungan hidup adalah sebagai berikut: and reclamation costs were as follows:
2012 2011
Saldo awal tahun 222.478.656 225.646.748 Balance at beginning of year
Penambahan selama tahun
berjalan 44.988.856 48.876.072 Provision made during the year
Pembayaran aktual selama Actual expenditures during
tahun berjalan* (15.748.202) (52.044.164) the year*
Saldo akhir tahun 251.719.310 222.478.656 Balance at end of year
Dikurangi bagian lancar (45.990.788) (22.697.741) Less current portion
Bagian jangka panjang 205.728.522 199.780.915 Long-term portion
*) Menunggu persetujuan atas realisasi biaya pengelolaan dan reklamasi *) Waiting for approval for the realization of environmental and reclamation
lingkungan hidup dari Pemerintah. costs from Government.
Bagian lancar pada tanggal 31 Desember 2012 The current portion as of December 31, 2012 and
dan 2011 terdiri dari penyisihan atas jaminan 2011 consists of provision for costs of reclamation
reklamasi masing-masing sebesar Rp28.111.347 guarantee amounting to Rp28,111,347 and
dan Rp15.500.035 dan rencana pelaksanaan Rp15,500,035 and mining closure plan in post-
kegiatan penutupan tambang di area of interest mining area of interest amounting to Rp17,879,441
pasca tambang masing-masing sebesar and Rp7,197,706, respectively.
Rp17.879.441 dan Rp7.197.706.
Mutasi penyisihan untuk biaya pengelolaan dan The movements in the provision for environmental
reklamasi lingkungan hidup berdasarkan area of and reclamation costs based on area of interest,
interest adalah sebagai berikut: were as follows:
2012
Pengurangan/
Disposals
Realisasi/
1 Januari/ Penambahan/ Actual 31 Desember/
January 1, 2012 Additions Expenditures December 31, 2012
2011
Pengurangan/
Disposals
Realisasi/
1 Januari/ Penambahan/ Actual 31 Desember/
January 1, 2011 Additions Expenditures December 31, 2011
103
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
2012
__________
Jumlah saham
ditempatkan Jumlah
dan disetor penuh/ Persentase (dalam rupiah
Number of kepemilikan/ penuh)/
shares issued Percentage of Amount
Pemegang saham and fully paid ownership (in Rp full amount) Stockholders
2011
__________
Jumlah saham
ditempatkan Jumlah
dan disetor penuh/ Persentase (dalam rupiah
Number of kepemilikan/ penuh)/
shares issued Percentage of Amount
Pemegang saham and fully paid ownership (in Rp full amount) Stockholders
Saham Preferen Preferred Share
(Saham Seri A Dwiwarna) (Series A Dwiwarna share)
Pemerintah Republik Government of the
Indonesia 1 -% 100 Republic of Indonesia
Ordinary Shares
Saham Biasa (Saham Seri B) (Series B shares)
Pemerintah Republik Government of the
Indonesia 6.199.999.999 65% 619.999.999.900 Republic of Indonesia
Ir. Alwinsyah Lubis, M.M. Ir. Alwinsyah Lubis, M.M.
(Direktur Utama) 310.000 -% 31.000.000 (President Director)
Ir. Tato Miraza, S.E., M.M. Ir. Tato Miraza, S.E., M.M.
(Direktur) 251.250 -% 25.125.000 (Director)
Drs. Sri Mulyanto, M.Sc. Drs. Sri Mulyanto, M.Sc.
(Komisaris) 33.500 -% 3.350.000 (Commissioner)
Masyarakat (masing-masing Public (each below 5%
kepemilikan di bawah 5%) 3.322.439.000 35% 332.243.900.000 ownership)
Sub-jumlah 9.523.033.750 100% 952.303.375.000 Sub-total
Saham yang diperoleh kembali 15.426.000 1.542.600.000 Treasury stock
Jumlah 9.538.459.750 953.845.975.000 Total
Pemegang saham seri A memperoleh hak istimewa The holder of series A share has certain special
tertentu sebagai tambahan atas hak yang diperoleh rights in addition to the rights held by holders of
pemegang saham seri B. Hak istimewa tersebut series B shares. These special rights include the
mencakup hak menyetujui (a) penunjukan dan rights to approve (a) the appointment and
pemberhentian anggota dewan komisaris dan dismissal of the members of the boards of
direksi, (b) pembagian dividen dan (c) perubahan commissioners and directors, (b) dividend
anggaran dasar. distribution and (c) amendments of the articles of
association.
104
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Perusahaan telah melakukan pembelian kembali The Company had bought back its shares which
saham yang diperdagangkan di Bursa Efek were publicly traded on the Indonesia Stock
Indonesia. Perusahaan diperkenankan untuk Exchange. The Company was allowed to buy back
membeli kembali sebanyak-banyaknya 20% dari a maximum of 20% of its issued and fully paid
modal ditempatkan dan disetor penuh sesuai capital in accordance with BAPEPAM-LK
Peraturan BAPEPAM-LK No. XI.B.3, Regulation No. XI.B.3, attachment of the Decision
Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM-LK Letter No. 401/BL/2008 dated October 9, 2008 of
No. Kep. 401/BL/2008 tanggal 9 Oktober 2008. the Head of BAPEPAM-LK. The buy-back plan was
Rencana pembelian kembali dilakukan secara executed partially for a three-month period starting
bertahap dalam waktu tiga bulan dari tanggal from October 13, 2008 up to January 12, 2009. In
13 Oktober 2008 sampai dengan tanggal relation to this buy-back program, the Company
12 Januari 2009. Terkait pembelian kembali saham provided a maximum fund of Rp200 billion. As of
tersebut, Perusahaan menyediakan dana January 11, 2009, the Company had bought back
sebanyak-banyaknya Rp200 miliar. Sampai 15,426,000 shares for a total purchase price of
dengan tanggal 11 Januari 2009, Perusahaan telah Rp13,435,143.
melakukan pembelian kembali saham sebanyak
15.426.000 lembar saham dengan nilai pembelian
sebesar Rp13.435.143.
Pada tanggal 12 Januari 2009, Perusahaan On January 12, 2009, the Company decided not to
memutuskan untuk tidak melanjutkan program continue its shares buy-back program.
pembelian kembali saham.
Perusahaan mencatat transaksi saham diperoleh The Company accounts for its treasury stock
kembali dengan menggunakan metode biaya transactions using the cost method.
perolehan (cost method).
Pada tanggal 14 Mei 2012, Perusahaan telah On May 14, 2012, the Company distributed a
melakukan distribusi sebagian besar dari saham significant portion of the treasury stock to its
diperoleh kembali kepada karyawannya sebagai employees as part of the 2011 annual bonuses.
bagian dari bonus tahun buku 2011. Sebanyak The 11,548,000 treasury shares distributed had a
11.548.000 lembar saham diperoleh kembali yang total value of Rp15,901,596. The excess of the
didistribusikan memiliki nilai keseluruhan sebesar value of the shares over their cost amounted to
Rp15.901.596. Selisih lebih atas saham diperoleh Rp5,843,964, which was credited to additional
kembali dengan biaya perolehan saham tersebut paid-in capital (Note 25).
adalah Rp5.843.964, yang dikreditkan kepada
tambahan modal disetor (Catatan 25).
2012 2011
Tambahan modal disetor - bersih 8.370.273 2.526.309 Additional paid-in capital - net
105
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan At the Companys Annual General Stockholders
masing-masing pada tanggal-tanggal 31 Mei 2012 Meetings held on May 31, 2012 and June 14,
dan 14 Juni 2011, para pemegang saham 2011, the stockholders approved the declaration of
menyetujui usulan pembagian dividen kas dari laba cash dividends from 2011 and 2010 net income
bersih tahun 2011 dan 2010 masing-masing totaling Rp867,550,297 or Rp90.99 (full amount)
sebesar Rp867.550.297 atau Rp90,99 (rupiah per share and Rp673,359,997 or Rp70.71 (full
penuh) per saham dan Rp673.359.997 atau amount) per share, respectively, and allocation for
Rp70,71 (rupiah penuh) per saham, dan alokasi partnership from the 2011 and 2010 net income
untuk program kemitraan dari laba bersih tahun amounting to Rp28,918,343 and Rp33,668,000,
2011 dan 2010 masing-masing sebesar respectively, and community development program
Rp28.918.343 dan Rp33.668.000 dan bina from the 2011 and 2010 net income amounting to
lingkungan dari laba bersih tahun 2011 dan 2010 Rp48,197,239 and Rp33,668,000, respectively.
masing-masing sebesar Rp48.197.239 dan
Rp33.668.000.
Rincian akun ini untuk adalah sebagai berikut: The details of this account are as follows:
2012 2011
Produk pertambangan - pihak ketiga Mining products - third parties
Emas 3.628.426.726 3.672.170.359 Gold
Feronikel 3.175.557.022 3.727.767.205 Ferronickel
Bijih nikel 3.061.174.436 2.465.258.069 Nickel ore
Perak 235.879.834 271.155.716 Silver
Batubara 207.681.770 78.195.480 Coal
Bijih bauksit 47.408.373 46.381.406 Bauxite ore
Logam mulia lainnya 3.612.332 1.657.078 Other precious metals
10.359.740.493 10.262.585.313
Jasa - pihak ketiga Services - third parties
Pemurnian logam mulia dan Purification of precious metals
jasa lainnya 90.145.019 83.848.091 and other services
Rincian penjualan diatas berdasarkan pelanggan The details of the above amounts of sales by
adalah sebagai berikut: customers are as follows:
2012 2011
Ekspor - pihak ketiga Export - third parties
Penjualan yang dikelola oleh Avarus AG 2.006.298.116 2.239.646.573 Sales arranged by Avarus AG
Pohang Iron & Steel Co., Ltd. 1.392.649.150 1.567.041.662 Pohang Iron & Steel Co., Ltd.
Mitsubishi Corporation 523.132.061 530.377.225 Mitsubishi Corporation
Raznoimport Nickel (UK) Limited 478.879.730 501.156.112 Raznoimport Nickel (UK) Limited
Mitsui & Co., Ltd. 330.866.659 433.103.865 Mitsui & Co., Ltd.
Grandpop International Ltd. 224.596.898 197.523.252 Grandpop International Ltd.
Chuang Qian Resources Ltd. 222.026.668 - Chuang Qian Resources Ltd.
Standard Bank Plc 165.112.381 175.523.477 Standard Bank Plc
Adani Global Fze 111.323.237 - Adani Global Fze
Ningbo Lygend Mining Co., Ltd. 107.190.282 49.644.758 Ningbo Lygend Mining Co., Ltd.
Shanghai Xuanchen Trading House 97.598.369 - Shanghai Xuanchen Trading House
Risingsun Mining & Mineral Limited 95.746.189 - Risingsun Mining & Mineral Limited
Zhejiang Zhongda Technical 75.798.982 184.618.229 Zhejiang Zhongda Technical
Regent Sound Limited 55.419.143 - Regent Sound Limited
Ruby Moon International Limited 50.459.235 - Ruby Moon International Limited
Shanghai Yutai Metal Sales Centre 48.447.730 - Shanghai Yutai Metal Sales Centre
Shi Xin Industrial Development Limited 45.124.523 - Shi Xin Industrial Development Limited
Showa Denko K.K. 43.131.788 8.077.281 Showa Denko K.K
Precise Idea Investment Limited 37.366.421 - Precise Idea Investment Limited
Fujian Huaxin Agricultiral 35.893.051 37.115.264 Fujian Huaxin Agricultural
Marubeni Corporation 31.200.697 89.519.752 Marubeni Corporation
106
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Penjualan kepada pihak berelasi ditetapkan Sales to related parties are set based on sales
berdasarkan kontrak penjualan dengan contracts using market price.
menggunakan harga pasar.
Rincian dari beban pokok penjualan adalah The details of cost of goods sold are as follows:
sebagai berikut:
2012 2011
Biaya produksi: Production costs:
Pembelian logam mulia 2.074.788.966 2.674.785.514 Purchases of precious metals
Pemakaian bahan bakar 1.428.466.375 1.247.334.927 Fuel used
Pemakaian bahan 715.091.682 702.224.613 Materials used
Transportasi 678.054.147 127.977.725 Transportation
Jasa penambangan bijih 631.055.410 990.406.499 Ore mining fees
Gaji, upah, bonus dan Salaries, wages, bonuses and
kesejahteraan karyawan 580.507.736 527.605.769 employee benefits
Penyusutan (Catatan 12) 555.762.994 517.260.417 Depreciation (Note 12)
Pajak dan retribusi 426.669.649 89.457.101 Tax and retribution
Royalti 350.089.485 191.315.729 Royalties
Sewa 318.635.666 176.595.136 Rent
Tenaga kerja tidak langsung 93.352.817 72.031.307 Indirect labor
Amortisasi (Catatan 13 dan 16) 65.862.649 45.030.253 Amortization (Notes 13 and 16)
Biaya reklamasi dan penutupan tambang 60.263.243 54.965.168 Reclamation and mine closure costs
Pemeliharaan dan perbaikan 60.013.382 56.744.079 Repairs and maintenance
Asuransi 54.321.312 49.390.252 Insurance
Pengamanan 48.045.428 43.696.498 Security
107
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
28. BEBAN POKOK PENJUALAN (lanjutan) 28. COST OF GOODS SOLD (continued)
2012 2011
PT Pertamina (Persero), pihak yang berelasi, PT Pertamina (Persero), a related party, is the only
merupakan satu-satunya pemasok yang memiliki supplier which has transactions of more than 10%
transaksi lebih dari 10% dari jumlah pembelian of the total purchases of goods and services for
barang dan jasa untuk kegiatan produksi dimana production activities from which the Companys
pembelian Perusahaan sebesar Rp1.205.585.987 purchases amounted to Rp1,205,585,987 and
dan Rp1.089.052.952, masing-masing untuk tahun Rp1,089,052,952 for the years ended
yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember December 31, 2012 and 2011, respectively.
2012 dan 2011.
Rincian dari beban usaha adalah sebagai berikut: The details of operating expenses are as follows:
2012 2011
Umum dan administrasi: General and administrative:
Gaji, upah, bonus dan Salaries, wages, bonuses,
kesejahteraan karyawan 277.921.023 271.041.743 and employee benefits
Program tanggung jawab sosial Corporate social
dan lingkungan perusahaan responsibility program
(Catatan 37j) 133.004.278 167.258.863 (Note 37j)
Biaya penutupan tambang 77.890.479 51.322.443 Mine closure
Perlengkapan kantor 65.186.275 61.905.329 Office supplies
Pendidikan 57.457.416 56.702.917 Training
Jasa profesional 42.416.975 36.061.906 Professional fees
Perjalanan dinas 32.064.764 28.194.912 Travel
Sewa 26.557.815 19.368.235 Rent
Penyusutan (Catatan 12) 21.565.159 13.789.462 Depreciation (Note 12)
Jasa dan pemeliharaan 17.874.410 13.411.994 Service and maintenance
Pos dan telekomunikasi 10.718.036 9.383.435 Postage and telecommunications
Penyisihan penurunan Provision for impairment
nilai piutang 5.075.546 - loss on receivables
Listrik dan air 2.658.996 3.597.665 Water and electricity
Amortisasi beban tangguhan Amortization of deferred charges
(Catatan 16) 2.588.962 6.917.360 (Note 16)
Jasa bank 1.206.831 982.654 Bank fees
Lain-lain (masing-masing Others (each below
di bawah Rp1.000.000) 83.022.835 43.818.818 Rp1,000,000)
857.209.800 783.757.736
Penjualan dan pemasaran: Selling and marketing:
Pengapalan dan asuransi 165.811.257 124.147.283 Freight and insurance
Biaya kantor perwakilan - Tokyo 13.407.070 9.638.903 Representative office expenses - Tokyo
179.218.327 133.786.186
Beban eksplorasi 90.435.775 97.275.819 Exploration expenses
Jumlah beban usaha 1.126.863.902 1.014.819.741 Total operating expenses
108
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Biaya karyawan terdiri dari beban gaji, upah dan Employee costs consist of salaries, wages,
kesejahteraan karyawan serta biaya tenaga kerja employee welfare and indirect employee costs that
tidak langsung yang telah dialokasikan ke have been allocated to production costs and
biaya produksi dan beban usaha operating expenses (Notes 28 and 29).
(Catatan 28 dan 29).
31. LABA (RUGI) SELISIH KURS - BERSIH 31. FOREIGN EXCHANGE GAIN (LOSS) - NET
Laba (rugi) selisih kurs - bersih masing-masing Foreign exchange gain (loss) - net amounting to
sebesar Rp176.306.896 dan (Rp64.560.639) untuk Rp176,306,896 and (Rp64,560,639) for the years
tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal ended December 31, 2012 and 2011, respectively,
31 Desember 2012 dan 2011 merupakan laba represents gain (loss) on foreign exchange on
(rugi) selisih kurs dari kegiatan operasional. operational activities.
32. KEWAJIBAN PENSIUN DAN IMBALAN PASCA- 32. PENSION AND OTHER POST-RETIREMENT
KERJA LAINNYA OBLIGATIONS
Hak imbalan karyawan dihitung oleh aktuaris The employee benefits were calculated by an
independen, PT Katsir Imam Sapto (KIS), untuk independent firm of actuaries, PT Katsir Imam
tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal Sapto (KIS), for the years ended December 31,
31 Desember 2012 dan 2011 berdasarkan 2012 and 2011 based on its reports dated
laporannya masing-masing pada tanggal February 25, 2013 and February 28, 2012,
25 Februari 2013 dan 28 Februari 2012. respectively.
Asumsi utama yang digunakan oleh KIS untuk The principal actuarial assumptions used by KIS in
menghitung imbalan kerja karyawan adalah determining the employee benefits were as follows:
sebagai berikut:
2012 2011
Tingkat diskonto 10% 10% Discount rate
Hasil yang diharapkan dari
aset program 10% 10% Expected return on plan assets
Kenaikan gaji di masa depan 8% 8% Future salary increases
Tingkat kematian tahunan -
karyawan aktif TMI 2 (1999) TMI 2 (1999) Mortality table - active employees
Tingkat kematian tahunan -
pensiunan Group Annuity Group Annuity Mortality table - pensioners
Mortality 1971 Mortality 1971
Tingkat pengunduran diri 10% pada usia 25 10% pada usia 25 Voluntary resignation
tahun dan tahun dan
menurun secara menurun secara
linear menjadi linear menjadi
0% pada usia 0% pada usia
45 tahun dan 45 tahun dan
3% untuk 3% untuk
seterusnya/10% seterusnya/10%
at age 25 and at age 25 and
reduced linearly reduced linearly
to 0% at age 45 to 0% at age 45
and flat rate of 3% and flat rate of 3%
thereafter thereafter
Usia pensiun normal 56 tahun untuk 56 tahun untuk Retirement age
non operator non operator
dan 50 tahun dan 50 tahun
untuk operator/ untuk operator/
56 years for 56 years for
non- operators non- operators
and 50 years and 50 years
for operators for operators
109
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
32. KEWAJIBAN PENSIUN DAN IMBALAN PASCA- 32. PENSION AND OTHER POST-RETIREMENT
KERJA LAINNYA (lanjutan) OBLIGATIONS (continued)
Asumsi aktuarial utama yang digunakan oleh The principal actuarial assumptions used by each
masing-masing aktuaris entitas anak untuk subsidiarys actuary to compute the employee
menghitung imbalan kerja adalah sebagai berikut: benefits were as follows:
CSD CSD
2012 2011
ICR ICR
2012 2011
AJSI AJSI
2012 2011
Rincian kewajiban atas hak imbalan karyawan The details of the obligations for employee benefits
tersebut adalah sebagai berikut: are as follows:
2012 2011
Imbalan pasca-kerja lainnya 154.717.000 128.481.650 Other post-retirement benefits
Imbalan kerja jangka panjang Other long-term employment
lainnya 72.003.291 63.512.927 benefits
Imbalan kesehatan pasca-kerja 88.119.483 179.079.207 Post-employment medical benefits
Imbalan pensiun 21.995.236 16.713.447 Pension benefits
336.835.010 387.787.231
Rincian hak imbalan karyawan adalah sebagai The details of the employee benefits are as follows
berikut (Catatan 28 dan 29): (Notes 28 and 29):
2012 2011
Imbalan kesehatan pasca-kerja 67.616.170 80.247.118 Post-employment medical benefits
Imbalan pasca-kerja lainnya 55.481.436 43.001.806 Other post-retirement benefits
Imbalan kerja jangka panjang lainnya 14.624.318 28.700.564 Other long-term employment benefits
Imbalan pensiun 10.640.389 7.994.566 Pension benefits
148.362.313 159.944.054
110
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
32. KEWAJIBAN PENSIUN DAN IMBALAN PASCA- 32. PENSION AND OTHER POST-RETIREMENT
KERJA LAINNYA (lanjutan) OBLIGATIONS (continued)
Perusahaan memperoleh persetujuan dari Menteri The Company received approval from the Minister
Keuangan Republik Indonesia dengan Surat of Finance of the Republic of Indonesia in his
Keputusan No. Kep-369/KM.17/1997 tanggal Decision Letter No. Kep-369/KM.17/1997 dated
15 Juli 1997 yang telah diubah dengan Surat July 15, 1997 as amended by Decision Letter
Keputusan No. Kep-348/KM.17/2000 tanggal No. Kep-348/KM.17/2000 dated September 11,
11 September 2000 untuk mendirikan Dana 2000 to establish a separate trustee-administered
Pensiun Antam, yang dikelola oleh pengurus yang pension fund, Dana Pensiun Antam, from which all
terpisah, dimana bagi seluruh karyawan yang telah employees, after serving a qualifying period, are
memenuhi persyaratan masa kerja tertentu, berhak entitled to receive defined benefits upon
memperoleh imbalan pasti pada saat pensiun, retirement, disability or death.
cacat, atau meninggal dunia.
Jumlah yang diakui di laporan posisi keuangan The amounts recognized in the consolidated
konsolidasian ditentukan sebagai berikut: statements of financial position were
determined as follows:
2012 2011
Nilai kini dari kewajiban Present value of funded
yang didanai 748.980.992 730.582.252 obligations
Nilai wajar dari aset program (726.403.327) (733.445.853) Fair value of plan assets
22.577.665 (2.863.601)
Keuntungan aktuarial
yang belum diakui (467.044) 19.724.992 Unrecognized actuarial gain
Biaya jasa lalu (115.385) (147.944) Past service cost
Jumlah yang diakui di laporan laba rugi The amounts recognized in the consolidated
komprehensif konsolidasian adalah sebagai statements of comprehensive income were
berikut: determined as follows:
2012 2011
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal- For the years ended December 31, 2012 and
tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 masing- 2011, the amounts of Rp21,635,098 and
masing sebesar Rp21.635.098 dan Rp14,077,923, respectively, were credited to
Rp14.077.923 dikreditkan ke biaya produksi, production costs, and Rp32,275,487 and
serta Rp32.275.487 dan Rp22.072.489 Rp22,072,489, respectively, were charged to
dibebankan ke beban umum dan administrasi. general and administrative expenses.
111
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
32. KEWAJIBAN PENSIUN DAN IMBALAN PASCA- 32. PENSION AND OTHER POST-RETIREMENT
KERJA LAINNYA (lanjutan) OBLIGATIONS (continued)
Pergerakan saldo liabilitas yang diakui di The movements in the liability that is recognized
laporan posisi keuangan konsolidasian adalah in the consolidated statements of financial
sebagai berikut: position are as follows:
2012 2011
Saldo awal tahun 16.713.447 13.772.718 Balance at beginning of year
Beban berjalan 10.640.389 7.994.566 Current expense
Iuran berjalan (4.994.601) (5.053.837) Contributions paid
Pembayaran manfaat aktual (190.047) - Actual benefit payment
Penyesuaian saldo tahun lalu (173.952) - Adjustment for past service cost
Sebagai tambahan asumsi yang digunakan In addition to the assumptions used for the
pada program pensiun, asumsi aktuarial utama pension schemes, the main actuarial
yang digunakan oleh KIS pada tahun 2012 dan assumption used by KIS in 2012 and 2011 is a
2011 adalah kenaikan jangka panjang pada long-term increase in health costs by 9% per
biaya kesehatan sebesar 9% per tahun. year.
Jumlah yang diakui di laporan posisi keuangan The amounts recognized in the consolidated
konsolidasian ditentukan sebagai berikut: statements of financial position were
determined as follows:
2012 2011
Nilai kini kewajiban yang didanai 1.429.641.729 1.332.512.821 Present value of funded obligations
Nilai wajar dari aset program (1.011.085.408) (869.904.831) Fair value of plan assets
418.556.321 462.607.990
Keuntungan aktuarial yang
belum diakui (330.436.838) (283.528.783) Unrecognized actuarial gain
Jumlah yang diakui di laporan laba rugi The amounts recognized in the consolidated
komprehensif konsolidasian ditentukan statements of comprehensive income were
sebagai berikut: determined as follows:
2012 2011
Biaya bunga 133.251.282 114.614.727 Interest cost
Biaya jasa kini 11.655.655 11.531.187 Current service cost
Kerugian kuartailmen - 22.201.174 Cuartailment losses
Amortisasi atas kerugian
aktuarial 15.017.145 5.796.736 Amortization of actuarial losses
Hasil yang diharapkan dari
aset program (92.307.912) (73.896.706) Expected return on plan assets
Bersih, disajikan sebagai
bagian dari biaya karyawan Net, included in employee
(Catatan 28 dan 29) 67.616.170 80.247.118 benefits (Notes 28 and 29)
112
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
32. KEWAJIBAN PENSIUN DAN IMBALAN PASCA- 32. PENSION AND OTHER POST-RETIREMENT
KERJA LAINNYA (lanjutan) OBLIGATIONS (continued)
b. Imbalan kesehatan pasca-kerja (lanjutan) b. Post-employment medical benefits
(continued)
Imbalan kesehatan pasca-kerja untuk tahun For the years ended December 31, 2012 and
yang berakhir pada tanggal-tanggal 2011, post-employment medical benefits of
31 Desember 2012 dan 2011, masing-masing Rp120,932,547 and Rp27,284,428,
sebesar Rp120.932.547 dan Rp27.284.428, respectively, were credited to production costs,
dikreditkan ke biaya produksi serta and Rp188,548,717 and Rp107,531,546,
Rp188.548.717 dan Rp107.531.546 respectively, were charged to general and
dibebankan ke beban umum dan administrasi. administrative expenses.
Pergerakan saldo liabilitas yang diakui di Movements in the liability that is recognized in
laporan posisi keuangan konsolidasian adalah: the consolidated statements of financial position
are as follows:
2012 2011
Saldo awal tahun 179.079.207 325.398.503 Balance at beginning of year
Beban berjalan 67.616.170 80.247.118 Current expense
Iuran berjalan (158.575.894) (226.566.414) Contributions paid
Saldo akhir tahun 88.119.483 179.079.207 Balance at end of year
Analisa sensitivitas untuk tren biaya Sensitivity analysis for trend of health costs:
kesehatan:
Perubahan satu poin persentase dalam tren A one-percentage point change in the assumed
biaya kesehatan yang diasumsikan pada tahun trend of health costs in 2012 would have the
2012 akan memiliki dampak sebagai berikut: following effects:
Kenaikan/ Penurunan/
Increase Decrease
Perusahaan juga menyediakan imbalan pasca- The Company also provides for other post-
kerja lainnya, seperti imbalan purna jasa, retirement benefits such as past-service
pesangon, kompensasi atas akumulasi cuti benefits, severance, compensation for
yang tidak digunakan, kompensasi untuk accumulated unused leave, compensation for
repatriasi, tunjangan kematian dan repatriation, funeral allowance and special
penghargaan khusus. award.
Jumlah yang diakui di laporan posisi keuangan The amounts recognized in the consolidated
konsolidasian ditentukan sebagai berikut: statements of financial position were
determined as follows:
2012 2011
Nilai kini kewajiban 313.833.897 278.425.597 Present value of obligations
Nilai wajar dari aset program (28.720.848) (23.583.698) Fair value of plan assets
285.113.049 254.841.899
Kerugian aktuarial yang
belum diakui (121.644.535) (115.841.469) Unrecognized actuarial losses
Biaya jasa lalu yang belum Unrecognized past service cost -
diakui - imbalan non-vested (8.751.514) (10.518.780) non-vested benefits
Bersih 154.717.000 128.481.650 Net
113
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
32. KEWAJIBAN PENSIUN DAN IMBALAN PASCA- 32. PENSION AND OTHER POST-RETIREMENT
KERJA LAINNYA (lanjutan) OBLIGATIONS (continued)
Jumlah yang diakui di laporan laba rugi The amounts recognized in the consolidated
komprehensif konsolidasian adalah sebagai statements of comprehensive income were
berikut: determined as follows:
2012 2011
Biaya jasa kini 30.065.438 22.633.642 Current service cost
Biaya bunga 19.489.792 18.667.540 Interest cost
Amortisasi atas biaya jasa lalu
yang belum diakui - Amortization of unrecognized
non-vested 1.767.267 1.767.267 past service cost - non-vested
Amortisasi atas kerugian
aktuarial 5.404.627 1.642.715 Amortization of actuarial losses
Hasil yang diharapkan Expected return
dari aset program (1.245.688) (1.709.358) on plan assets
Bersih, disajikan sebagai
bagian dari biaya karyawan Net, included in employee benefits
(Catatan 28 dan 29) 55.481.436 43.001.806 (Notes 28 and 29)
Imbalan pasca-kerja lainnya untuk tahun yang For the years ended December 31, 2012 and
berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011, other post-retirement benefits of
2012 dan 2011, masing-masing sebesar Rp45,363,195 and Rp36,617,579, respectively,
Rp45.363.195 dan Rp36.617.579 dibebankan were charged to production costs and
ke biaya produksi serta Rp10.118.241 dan Rp10,118,241 and Rp6,384,227, respectively,
Rp6.384.227 dibebankan ke beban umum dan were charged to general and administrative
administrasi. expenses.
Pergerakan saldo liabilitas yang diakui pada Movements in the liability that is recognized in
laporan posisi keuangan konsolidasian adalah the consolidated statements of financial position
sebagai berikut: are as follows:
2012 2011
Saldo awal tahun 128.481.650 115.257.921 Balance at beginning of year
Beban berjalan 55.481.436 43.001.806 Current expense
Imbalan yang dibayarkan (10.185.321) (12.593.210) Benefits paid
Kontribusi pemberi kerja (19.060.765) (17.184.867) Employer contribution
Asumsi utama yang digunakan oleh KIS dalam The principal assumptions used by KIS in
menentukan jumlah imbalan adalah sebagai determining the benefits were as follows:
berikut:
2012 2011
Tingkat diskonto 6% 7% Discount rate
Kenaikan gaji di masa depan 8% 8% Future salary increases
Selain imbalan pensiun, imbalan kesehatan Apart from pension benefits, post-employment
pasca-kerja dan imbalan pasca-kerja lainnya, medical benefits and other post-employment
Perusahaan juga menyediakan imbalan kerja benefits, the Company also provides long-term
jangka panjang berupa tunjangan masa pra- employment benefits such as continuing salary
pensiun dan tunjangan jasa. before retirement age and service allowances.
114
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
32. KEWAJIBAN PENSIUN DAN IMBALAN PASCA- 32. PENSION AND OTHER POST-RETIREMENT
KERJA LAINNYA (lanjutan) OBLIGATIONS (continued)
Jumlah yang diakui di laporan posisi keuangan The amounts recognized in the consolidated
konsolidasian ditentukan sebagai berikut: statements of financial position were
determined as follows:
2012 2011
Nilai kini kewajiban 72.003.291 63.512.927 Present value of obligations
Jumlah yang diakui di laporan laba rugi The amounts recognized in the consolidated
komprehensif konsolidasian adalah sebagai statements of comprehensive income were
berikut: determined as follows:
2012 2011
Biaya bunga 4.445.905 4.343.980 Interest cost
Biaya jasa kini 4.607.599 3.746.858 Current service cost
Amortisasi atas kerugian aktuarial 5.570.814 20.609.726 Amortization of actuarial losses
Imbalan kerja jangka panjang lainnya untuk For the years ended December 31, 2012 and
tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 2011, other long-term employment benefits of
31 Desember 2012 dan 2011 masing-masing Rp10,373,650 and Rp20,375,325, respectively,
sebesar Rp10.373.650 dan Rp20.375.325, were charged to production costs and
dibebankan ke biaya produksi serta Rp4,250,668 and Rp8,325,239, respectively,
Rp4.250.668 dan Rp8.325.239 dibebankan ke were charged to general and administrative
beban umum dan administrasi. expenses.
Pergerakan saldo liabilitas yang diakui di Movements in the liability that is recognized in
laporan posisi keuangan konsolidasian adalah the consolidated statements of financial position
sebagai berikut: are as follows:
2012 2011
Saldo awal tahun 63.512.927 43.439.803 Balance at beginning of year
Beban berjalan 14.624.318 28.700.564 Current expense
Imbalan yang dibayarkan (6.133.954) (8.627.440) Benefits paid
Asumsi utama yang digunakan KIS dalam The principal assumptions used by KIS in
menentukan jumlah imbalan sama dengan determining the benefits were similar to those
asumsi utama pada imbalan pasca-kerja used in other post-retirement benefits
lainnya (Catatan 32c). (Note 32c).
115
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
32. KEWAJIBAN PENSIUN DAN IMBALAN PASCA- 32. PENSION AND OTHER POST-RETIREMENT
KERJA LAINNYA (lanjutan) OBLIGATIONS (continued)
Analisa sensitivitas untuk risiko tingkat diskonto: Sensitivity analysis for discount rate risk:
Perubahan satu poin persentase dalam tingkat A one-percentage point change in the assumed
diskonto yang diasumsikan pada tahun 2012 akan discount rate in 2012 would have the following
memiliki dampak sebagai berikut: effects:
Kenaikan/ Penurunan/
Increase Decrease
Imbalan kerja jangka panjang lainnya Other long-term employment benefits
Biaya jasa kini 4.132.609 5.171.702 Current service cost
Biaya bunga 4.445.905 4.445.905 Interest cost
Nilai kini kewajiban 66.984.369 77.702.709 Present value of obligations
116
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
33. INFORMASI MENGENAI PIHAK YANG 33. RELATED PARTY INFORMATION (continued)
BERELASI (lanjutan)
Saldo dengan pihak yang berelasi adalah sebagai Balances with related parties are as follows:
berikut:
2012 2011
Bank dan deposito berjangka: Cash in banks and time deposits:
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 1.177.584.368 1.431.510.080 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk 1.128.579.167 1.482.936.750 (Persero) Tbk
PT Bank Tabungan Negara PT Bank Tabungan Negara
(Persero) Tbk 268.825.566 150.000.000 (Persero) Tbk
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk 98.430.453 74.087.895 (Persero) Tbk
2.673.419.554 3.138.534.725
Persentase terhadap jumlah aset 13,56% 20,65% Percentage to total assets
458.981 653.598
72.467.307 80.224.420
Persentase terhadap jumlah aset 0,37% 0,53% Percentage to total assets
Jumlah agregat dari kompensasi terhadap The aggregate compensation of key management
manajemen kunci Perusahaan untuk tahun yang personnel of the Company for the years ended
berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 December 31, 2012 and 2011 is as follows:
dan 2011 adalah sebagai berikut:
2012 2011
Imbalan kerja jangka pendek 63.746.349 55.353.774 Short-term employee benefits
Imbalan pasca-kerja lainnya 10.071.766 8.761.779 Post-employment benefits
Imbalan kerja jangka panjang lainnya 5.967.651 5.550.582 Other post-retirement benefits
Imbalan kesehatan pasca-kerja 563.643 1.123.957 Post-employment medical benefits
Imbalan pensiun 75.499 85.753 Pension benefits
Jumlah 80.424.908 70.875.845 Total
Persentase terhadap jumlah Percentage to total
gaji, upah, bonus dan salaries, wages, bonuses and
kesejahteraan karyawan 8,45% 8,14% employee benefits
117
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
33. INFORMASI MENGENAI PIHAK YANG 33. RELATED PARTY INFORMATION (continued)
BERELASI (lanjutan)
Dewan Komisaris dan Direksi, Kepala Divisi dan The Company considers the members of the
Kepala Unit Bisnis merupakan personel Boards of Commissioners and Directors, Division
manajemen kunci Perusahaan. Heads and Business Unit Heads as its key
management personnel.
Oleh karena sifat dari hubungan ini, terdapat Because of the nature of these relationships, it is
kemungkinan bahwa syarat dan kondisi dari possible that the terms and conditions of the above
transaksi di atas tidak sama dengan transaksi- transactions are not the same as those that would
transaksi yang terjadi dengan pihak yang tidak result from transactions with non-related parties
berelasi (Catatan 2l). (Note 2l).
Sifat transaksi dan hubungan dengan pihak-pihak The nature of transactions and relationships with
yang berelasi adalah sebagai berikut: related parties are as follows:
Pihak-pihak yang berelasi/ Hubungan/ Sifat transaksi/
Related parties Relationship Nature of transactions
Dana Pensiun Antam Penyelenggara program kewajiban pensiun Jasa penyelenggara program kewajiban
dan imbalan pasca-kerja lainnya Perusahaan/ pensiun dan imbalan pasca-kerja lainnya
A pension fund of the Companys pension Perusahaan/Pension and other
And other post-retirement benefit plan post-retirement benefit plan services
Dewan Komisaris dan Direksi, Kepala Manajemen kunci/key management personnel Gaji dan imbalan kerja/Salaries and
Divisi dan Kepala Unit Bisnis/ employee benefits
Boards of Commisioners and Directors,
Division Heads and Business Unit Heads
Koperasi Karyawan dan Koperasi karyawan dan pensiunan/ Pembelian bahan baku dan penyediaan
Pensiunan PT Antam Tbk Employees and retirees cooperative tenaga kerja kontrak/Raw material purchases
and non-permanent labor
PT Adhi Karya (Persero) Tbk Entitas berelasi dengan Pemerintah Indonesia/ Jasa konstruksi/Construction services
Entity related with the Government of Indonesia
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Entitas berelasi dengan Pemerintah Indonesia/ Bank dan deposito berjangka dan jaminan
Entity related with the Government of Indonesia atas pembelian bahan bakar dari
PT Pertamina (Persero)/Cash in bank
and time deposits and guarantee for
fuel purchases from PT Pertamina (Persero)
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Entitas berelasi dengan Pemerintah Indonesia/ Bank dan deposito berjangka/
Entity related with the Government of Indonesia Cash in bank and time deposits
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Entitas berelasi dengan Pemerintah Indonesia/ Bank dan deposito berjangka dan jaminan
Entity related with the Government of Indonesia atas fasilitas pinjaman kepada pegawai
Perusahaan, pelanggan logam mulia/Cash in
bank and time deposits and guarantee for
employees loan facility, customer of precious
metal
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk Entitas berelasi dengan Pemerintah Indonesia/ Deposito berjangka/Time deposits
Entity related with the Government of Indonesia
PT Barata Indonesia (Persero) Entitas berelasi dengan Pemerintah Indonesia/ Pembelian barang dan jasa untuk
Entity related with the Government of Indonesia kegiatan produksi/ Purchases of goods
and services for production activities
PT Bukit Asam (Persero) Tbk Entitas berelasi dengan Pemerintah Indonesia/ Pelanggan logam mulia/Customer of precious
Entity related with the Government of Indonesia metal
PT Dahana (Persero) Entitas berelasi dengan Pemerintah Indonesia/ Pembelian barang untuk kegiatan produksi/
Entity related with the Government of Indonesia Purchases of goods for production activities
PT Djakarta Lloyd (Persero) Entitas berelasi dengan Pemerintah Indonesia/ Jasa pengangkutan nickel/
Entity related with the Government of Indonesia Transportation service of nickel
PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk Entitas berelasi dengan Pemerintah Indonesia/ Pelanggan logam mulia/Customer of precious
Entity related with the Government of Indonesia metal
118
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
33. INFORMASI MENGENAI PIHAK YANG 33. RELATED PARTY INFORMATION (continued)
BERELASI (lanjutan)
PT Minerina Bhakti Entitas Anak Dana Pensiun Antam/ Jasa kontraktor tambang/
A major investeeof Dana Pensiun Antam Mining contractor services
PT Minerina Cipta Guna Entitas Anak Dana Pensiun Antam/ Jasa kontraktor tambang/
A major investeeof Dana Pensiun Antam Mining contractor service
PT Pegadaian (Persero) Entitas berelasi dengan Pemerintah Indonesia/ Pelanggan logam mulia/
Entity related with the Government of Indonesia Customer of precious metal
PT Pertamina (Persero) Entitas berelasi dengan Pemerintah Indonesia/ Pembelian barang dan jasa untuk kegiatan
Entity related with the Government of Indonesia produksi, pelanggan logam mulia/Purchases of
goods and services for production activities,
customer of precious metal
PT Perusahaan Perdagangan Entitas berelasi dengan Pemerintah Indonesia/ Pembelian barang untuk kegiatan produksi/
Indonesia (Persero) Entity related with the Government of Indonesia Purchases of goods for production activities
PT Reksa Griya Antam Entitas Anak Dana Pensiun Antam/ Penyewaan ruang kantor, jasa pemeliharaan
A major investeeof Dana Pensiun Antam dan kebersihan/Rental of office space,
maintenance and cleaning services
PT Surveyor Indonesia (Persero) Entitas berelasi dengan Pemerintah Indonesia/ Jasa pemerikasaan teknis, survei, pengkajian
Entity related with the Government of Indonesia dan konsultasi/Technical inspection, survey,
assessment and Consulting services
PT Timah (Persero) Tbk Entitas berelasi dengan Pemerintah Indonesia/ Pelanggan logam mulia/Customer of precious
Entity related with the Government of Indonesia metal
34. LABA BERSIH PER SAHAM DASAR 34. BASIC EARNINGS PER SHARE
Jumlah laba bersih per saham dasar untuk tahun The amount of the basic earnings per share for the
yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember years ended December 31, 2012 and 2011 is
2012 dan 2011 dihitung dengan membagi laba calculated by dividing income for the year
yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas attributable to the owners of the parent by the
induk untuk tahun yang bersangkutan dengan rata- weighted-average number of shares outstanding
rata tertimbang jumlah saham yang beredar during the year.
selama tahun yang bersangkutan.
2012 2011
119
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
35. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM 35. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES
MATA UANG ASING DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES
2012 2011
Aset Assets
Liabilitas Liabilities
Utang usaha Dolar AS/
U.S. dollar 889.495 8.601.414 11.378.937 103.184.199 Trade payables
Euro Eropa/
European euro 9.580 122.721 430.072 5.048.617
Dolar Australia/
Australian dollar 11.407 114.355 186.959 1.720.585
Pound sterling Inggris/
British pound sterling 13.172 205.206 30.372 424.265
Dolar Singapura/
Singapore dollar 1.628 12.873 27.660 192.901
Yen Jepang/
Japanese yen 251.576 28.169 795.017 92.858
Biaya masih harus Dolar AS/
dibayar U.S. dollar 8.342.136 80.668.451 14.295.452 129.631.160 Accrued expenses
Uang muka pelanggan Dolar AS/
U.S. dollar 19.609.057 189.619.579 - - Advances from customers
Pinjaman Bank Dolar AS/
U.S. dollar 170.000.000 1.643.900.000 - - Bank Loans
Perusahaan dipengaruhi oleh risiko kurs mata uang The Company is exposed to foreign exchange risk
asing terutama dolar AS. arising from various currency exposures primarily
with respect to the U.S. dollar.
Manajemen telah menentukan segmen operasi Management has determined the operating
didasarkan pada laporan yang ditelaah oleh segments based on reports reviewed by the Board
Direksi, yang digunakan dalam mengambil of Directors that are used to make strategic
keputusan strategis. Direksi mempertimbangkan decisions. The Board of Directors considers the
operasi bisnis dari perspektif jenis bisnis dan business operations from both the business type
geografis. Segmen operasi Perusahaan dan and geographical perspective. The Companys and
Entitas Anak dapat dibedakan menjadi dua Subsidiaries business segment can be identified
kegiatan usaha utama yaitu (a) nikel serta (b) emas into two major business operations, consisting of
dan pemurnian. Seluruh transaksi antar segmen (a) nickel and (b) gold and refinery. All transactions
telah dieliminasi. between segments have been eliminated.
120
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Emas dan
Pemurnian/ Kantor
Nikel/ Gold and Lain-lain/ Pusat/ Jumlah/
Nickel Refinery Others Head Office Total
Hasil Outcome
Laba (rugi) usaha 1.024.141.026 647.361.993 (201.929.265) (573.709.698) 895.864.056 Operating income (loss)
Penghasilan bunga 512.707 2.244.852 11.491.402 151.820.196 166.069.157 Interest income
Beban bunga - - (628.401) (233.872.419) (234.500.820) Interest expense
Beban pajak penghasilan -
bersih - - - (902.379.330) (902.379.330) Income tax expense - net
Penghasilan (beban)
lain-lain - bersih (102.572.563) 60.442.463 3.937.934 3.106.254.834 3.068.062.668 Other income (expenses) - net
Laba (rugi) tahun berjalan 922.081.170 710.049.308 (187.128.330 ) 1.548.113.583 2.993.115.731 Income (loss) for the year
Perolehan aset tetap 696.393.360 364.295.589 505.814.202 728.471.436 2.294.974.587 Capital expenditures
Penyusutan dan amortisasi 307.366.806 311.046.692 23.340.755 4.025.511 645.779.764 Depreciation and amortization
2011
Emas dan
Pemurnian/ Kantor
Nikel/ Gold and Lain-lain/ Pusat/ Jumlah/
Nickel Refinery Others Head Office Total
Hasil Outcome
Laba (rugi) usaha 2.153.526.814 584.531.051 (193.711.368) (531.468.072) 2.012.878.425 Operating income (loss)
Penghasilan bunga 460.862 2.162.487 3.680.151 67.849.126 74.152.626 Interest income
Beban bunga - - - (22.723.138) (22.723.138) Interest expense
Beban pajak penghasilan -
bersih - - - (640.889.387) (640.889.387) Income tax expense - net
Penghasilan lain-lain -
bersih 54.919.720 82.947.406 17.658.948 348.947.398 504.473.472 Other income - net
Laba (rugi) tahun berjalan 2.208.907.396 669.640.944 (172.372.269 ) (778.284.073) 1.927.891.998 Income (loss) for the year
Perolehan aset tetap 242.058.587 322.699.167 94.618.096 16.026.982 675.402.832 Capital expenditures
Penyusutan dan amortisasi 297.958.456 262.556.309 15.196.660 7.286.067 582.997.492 Depreciation and amortization
Informasi menurut segmen geografis untuk tahun The information for the geographical segment for
yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember the years ended December 31, 2012 and 2011 is
2012 dan 2011 adalah sebagai berikut: as follows:
121
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Emas dan
Pemurnian/
Nikel/ Gold and Lainnya/ Jumlah/
Nickel Refinery Others Total
2012 2012
Penjualan bersih: Net sales:
Ekspor 6.236.731.459 165.666.163 154.455.026 6.556.852.648 Export
Lokal - 3.792.207.882 100.824.982 3.893.032.864 Local
2011 2011
Penjualan bersih: Net sales:
Ekspor 6.193.025.274 1.041.346.599 56.786.772 7.291.158.645 Export
Lokal - 2.987.484.645 67.790.114 3.055.274.759 Local
Sebagai pemegang izin usaha pertambangan, As mining permit holders, the Company and
Perusahaan dan Entitas Anak berkewajiban Subsidiaries are obligated to pay concession
untuk membayar iuran konsesi untuk setiap fees per hectare of mining authorizations
hektar dari izin usaha pertambangan yang explored, developed and extracted. These
dieksplorasi, dikembangkan dan dieksploitasi fees are payable to the State Office Funds.
kepada Kas Negara. Besarnya iuran konsesi The amount of concession fees is based on
tergantung dari jenis mineral dan tingkat the type of mineral and the level of production.
produksinya.
Kegiatan usaha Perusahaan dan Entitas Anak The operations of the Company and
telah, dan di masa mendatang mungkin, Subsidiaries have been, and may in the future
dipengaruhi oleh perubahan-perubahan dalam be, affected from time to time by changes in
peraturan pengelolaan lingkungan hidup. environmental regulations. The Companys
Kebijakan Perusahaan dan Entitas Anak and Subsidiaries policy is to comply with all
adalah berusaha untuk memenuhi semua applicable regulations issued by the
ketentuan yang berlaku yang dikeluarkan oleh Government of the Republic of Indonesia, by
Pemerintah Republik Indonesia dengan applying technically proven and economically
menerapkan ukuran yang secara teknis dapat feasible measures.
dibuktikan dan secara ekonomis
memungkinkan.
Perusahaan dan Entitas Anak telah The Company and Subsidiaries have
membentuk penyisihan atas taksiran recognized provision for estimated
kewajiban pengelolaan dan reklamasi environmental and reclamation costs
lingkungan hidup (Catatan 23). (Note 23).
122
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Perusahaan mempunyai kepemilikan pada The Company has ownership interests in joint
entitas patungan tanpa penyetoran kas (free venture entities without any cash contributions
carried) sebagai berikut: (free carried), as follows:
Persentase
Kepemilikan (%)/
Percentage of Status pada tanggal 31 Desember 2012/
Ownership (%) Status as of December 31, 2012
PT Sorikmas Mining 25 Eksplorasi/Exploration
PT Galuh Cempaka 20 Produksi/Production *
PT Dairi Prima Minerals 20 Tahap konstruksi/Construction phase
PT Gorontalo Minerals 20 Eksplorasi/Exploration
PT Sumbawa Timur Mining 20 Eksplorasi/Exploration
PT Pelsart Tambang Kencana 15 Tidak ada kegiatan/No activities
PT Weda Bay Nickel 10 Konstruksi/Construction
* Tahap produksi terhenti sementara karena proses penilaian * Production phase is suspended due to reassessment of the
kembali atas nilai cadangan. value of resources.
Perusahaan hanya akan melakukan The Company will only contribute funds for the
penyetoran dana untuk operasional operations of the above companies in
perusahaan-perusahaan di atas sesuai accordance with the Companys ownership
dengan persentase kepemilikan Perusahaan interest if they have entered the production
bila telah memasuki masa produksi. stage.
Perusahaan-perusahaan tersebut memiliki ijin Those mining entities hold a Contract of Work
Kontrak Karya dengan Pemerintah Republik with the Government of the Republic of
Indonesia. Indonesia.
Perusahaan menandatangani perjanjian The Company has entered into a joint venture
ventura bersama dengan Herald Mining Group agreement with Herald Mining Group (HMG)
(HMG) untuk melakukan pekerjaan to undertake exploration, evaluation and
eksplorasi, evaluasi dan pengembangan development work in relation to mining
mineral sehubungan dengan izin usaha authorizations held by an affiliate of HMG,
pertambangan milik sebuah perusahaan yang covering areas located in North Sumatra as
berafiliasi dengan HMG, yang berlokasi di follows:
Sumatera Utara, sebagai berikut:
123
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Berdasarkan Surat Keputusan Direktur Based on the Decision Letter No. 039/40.00/
Jenderal Geologi dan Sumber Daya Mineral OJG/2002 dated April 2002 of the Director
No. 039/40.00/OJG/2002 bulan April 2002 General of Geology and Mineral Resources
mengenai perluasan daerah KK dalam tahap regarding the extension of the Contract of
eksplorasi milik PT Dairi Prima Minerals, Work (CoW) area during the exploration stage
sebuah perusahaan afiliasi lainnya dari HMG, of PT Dairi Prima Minerals, another affiliate of
kedua wilayah Kontrak Karya (KK) di Kendit HMG, both mining rights in Kendit and
dan Parongil sedang dalam proses Parongil were merged with those of PT Dairi
penggabungan dengan wilayah KK PT Dairi Prima Minerals.
Prima Minerals.
Pada tanggal 31 Desember 2012, Perusahaan As of December 31, 2012, the Company has
mempunyai beberapa komitmen untuk menjual various commitments to sell certain mineral
kepada beberapa pelanggan produk-produk products or commodities to various buyers at
atau komoditas mineral tertentu dengan jumlah specified agreed quantities. The products will
yang disepakati oleh kedua belah pihak. be periodically delivered for periods ranging
Penyerahan produk akan dilakukan secara from one month to four years.
berkala selama jangka waktu tertentu yang
berkisar antara satu bulan hingga empat
tahun.
Pada tanggal 31 Maret 2006, Perusahaan On March 31, 2006, the Company entered into
mengadakan perjanjian kerjasama Joint a Joint Venture Agreement (JVA) with Showa
Venture (JVA) dengan Showa Denko K.K. Denko K.K. (SDK), Straits Trading
(SDK), Straits Trading Amalgamated Amalgamated Resources Private Limited and
Resources Private Limited dan Marubeni Marubeni Corporation (the Parties) to form a
Corporation (Para Pihak) untuk membentuk foreign investment limited liability company
suatu perusahaan penanaman modal asing (JVCO) the proposed name of which is
dengan kewajiban terbatas (JVCO) dengan PT Indonesia Chemical Alumina (ICA) or any
nama yang diusulkan PT Indonesia Chemical other names as agreed by the Parties. The
Alumina (ICA) atau nama lain yang disetujui JVCO shall exploit and mine bauxite and
oleh Para Pihak. JVCO akan melakukan manufacture and sell the product which is
eksploitasi dan menambang bauksit dan known as chemical grade alumina and such
mengolahnya dan menjual produk hasil olahan other products as may be mutually agreed
tersebut yang berupa chemical grade alumina upon by the Parties in the future.
dan/atau produk lainnya sesuai dengan yang
disetujui oleh Para Pihak di masa datang.
124
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
f. Proyek Kerja Sama Alumina (lanjutan) f. Alumina Project Joint Venture Agreement
(continued)
Pada tanggal 26 Februari 2007, Perusahaan On February 26, 2007, the Company and the
dan Para Pihak telah mendirikan ICA Parties established ICA (Note 1c).
(Catatan 1c).
JVA memiliki batasan waktu sampai dengan The JVA contained a time limit up to
tanggal 31 Desember 2007 agar ICA dapat December 31, 2007, for ICA to meet certain
memenuhi kondisi tertentu. Akan tetapi, conditions. However, as of December 31, 2007,
sampai dengan tanggal 31 Desember 2007, ICA had failed to meet the conditions, causing
ICA telah gagal memenuhi kondisi tertentu an event of default that could result in the
yang menimbulkan wanprestasi (event of dissolution of ICA and termination of the JVA.
default) sehingga dapat menyebabkan Among others, the conditions that were not met
pembubaran ICA dan pengakhiran JVA. included the failure to obtain the lenders
Kondisi yang belum terpenuhi meliputi, antara agreement to fund the Project Cost of not more
lain, belum diperolehnya perjanjian dengan than US$257,000,000, failure to obtain the
pemberi pinjaman untuk pendanaan Biaya EPC Agreement with EPC contractor and
Proyek dengan estimasi Biaya Proyek tidak failure to enter into all Ancillary Agreements.
boleh melebihi US$257.000.000, belum
diperolehnya kontrak EPC dengan kontraktor
EPC, dan belum diperolehnya semua Ancillary
Agreements.
Sebagai akibat atas terjadinya kondisi As a result of the occurrence of conditions for
pembubaran ICA dan pengakhiran JVA, the dissolution of ICA and the termination of the
pemegang saham ICA setiap saat dapat JVA, the shareholders of ICA have the right at
membubarkan ICA dan mengakhiri JVA. Pada any time to dissolve ICA and terminate the
tanggal 21 Desember 2009, Perusahaan, SDK JVA. On December 21, 2009, the Company,
dan Marubeni melakukan kesepakatan untuk SDK and Marubeni agreed to amend the JVA
melakukan perubahan JVA paling lambat pada at the latest on December 31, 2010 and to
tanggal 31 Desember 2010 dan berkeinginan continue the Alumina Project Joint Venture
melanjutkan Proyek Kerja Sama Alumina paling at least up to March 31, 2011. On
lambat sampai dengan tanggal 31 Maret 2011. August 31, 2010, the Company and SDK
Pada tanggal 31 Agustus 2010, Perusahaan dan signed the Amended and Restated JVA of ICA.
SDK telah menandatangani Perubahan JVA
ICA.
Perubahan JVA memiliki batasan waktu sampai The Amended and Restated JVA contained a
dengan tanggal 31 Maret 2011 agar ICA dapat time limit up to March 31, 2011, for ICA to meet
memenuhi kondisi tertentu, antara lain, jumlah certain conditions, among others, the Project
Biaya Proyek tidak boleh melebihi Cost can not be more than US$450,000,000,
US$450.000.000, memperoleh perjanjian obtain the lenders agreement to fund the
dengan pemberi pinjaman untuk pendanaan Project Cost and enter into all Ancillary
Biaya Proyek dan memperoleh semua Ancillary Agreements. If up to March 31, 2011, ICA
Agreements. Apabila sampai dengan tanggal failed to meet the conditions, this event of
31 Maret 2011, ICA gagal memenuhi kondisi default would result in the dissolution of ICA
tertentu dapat menimbulkan wanprestasi (event and termination of the JVA. As of
of default) sehingga dapat menyebabkan December 31, 2012, ICA has not obtained
pembubaran ICA dan pengakhiran JVA. Sampai some of the required Ancillary Agreements.
dengan tanggal 31 Desember 2012, ICA belum
memperoleh beberapa bagian dari Ancillary
Agreements yang disyaratkan.
125
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
f. Proyek Kerja Sama Alumina (lanjutan) f. Alumina Project Joint Venture Agreement
(continued)
Pada tanggal 4 September 2007, ICA On September 4, 2007, ICA entered into an
mengadakan perjanjian dengan Kawasaki agreement with Kawasaki Plant Systems, Ltd.
Plant Systems, Ltd. (KPS) dimana ICA (KPS), whereby ICA contracted the chemical
memberikan proyek chemical grade alumina grade alumina project to KPS and KPS should
kepada KPS dan KPS harus mengajukan submit a proposal to ICA with price, schedule,
proposal kepada ICA mengenai harga yang specification and other terms and conditions
tepat, jadwal, spesifikasi dan syarat maupun not later than December 31, 2007.
kondisi lainnya sebelum tanggal 31 Desember
2007.
Pada tanggal 30 April 2008, ICA mengadakan On April 30, 2008, ICA entered into an
Perjanjian atas Permintaan Pekerjaan Agreement on Request for Additional Works
Tambahan dengan KPS mengenai tambahan with KPS regarding additional engineering
pekerjaan teknik dari tanggal 1 Mei 2008 works during the period May 1, 2008 to
sampai dengan tanggal 31 Agustus 2008 August 31, 2008 with respect to the chemical
sehubungan dengan produksi chemical grade grade alumina production.
alumina.
Berdasarkan perjanjian tersebut, ICA akan Based on the agreement, ICA would pay KPS
membayar KPS sebesar JPY140.000.000 atas the amount of JPY140,000,000 for the
tambahan pekerjaan teknik yang pada additional engineering works that had been
awalnya telah dilaksanakan secara gratis oleh performed by KPS originally for free, because
KPS, karena ICA tidak memberikan kontrak the Company failed to award the Engineering,
Engineering, Procurement and Construction Procurement and Construction (EPC)
(EPC) kepada KPS sehubungan dengan contract regarding chemical grade alumina
produksi chemical grade alumina. production to KPS.
Pada tanggal 31 Agustus 2010, ICA On August 31, 2010, ICA entered into a
mengadakan Supply Contract dengan Supply Contract with Tsukishima Kikai Co., Ltd.
Tsukishima Kikai Co., Ltd. (Tsukishima) untuk (Tsukishima) for the latter to deliver all items of
penyediaan mesin, fasilitas, peralatan dan machinery, facilities, equipment and material
perlengkapan pabrik dengan nilai kontrak amounting to US$4,230,000, EUR8,991,000
sebesar US$4.230.000, EUR8.991.000 dan and JPY6,575,985,000.
JPY6.575.985.000.
Pada tanggal 31 Agustus 2010, ICA juga On August 31, 2010, ICA also entered into an
mengadakan Installation Contract dengan Installation Contract with the consortium of
konsorsium yang terdiri dari Tsukishima, contractors consisting of Tsukishima,
PT Wijaya Karya (Persero) Tbk (WK) dan PT Wijaya Karya (Persero) Tbk (WK) and
PT Nusantara Energi Abadi (NEA) agar PT Nusantara Energi Abadi (NEA) for the
konsorsium melaksanakan pemasangan consortium to deliver all items of machinery,
mesin, fasilitas, peralatan dan perlengkapan facilities, equipment and materials amounting
pabrik dengan nilai kontrak sebesar to US$229,796,000.
US$229.796.000.
126
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
f. Proyek Kerja Sama Alumina (lanjutan) f. Alumina Project Joint Venture Agreement
(continued)
Supply and Installation Contracts tersebut The Supply and Installation Contracts
memiliki batasan waktu sampai dengan contained a time limit up to December 15, 2010
tanggal 15 Desember 2010 agar ICA dapat for ICA to obtain the lenders agreement to fund
memperoleh perjanjian dengan pemberi the Project Cost; however, as of that date, ICA
pinjaman untuk pendanaan Biaya Proyek; had failed to meet the deadline causing an
akan tetapi sampai dengan tanggal tersebut, event of default that could result in the
ICA telah gagal memenuhi batasan waktu termination of the Supply and Installation
tersebut yang menimbulkan wanprestasi Contracts. On February 1, 2011, ICA along with
(event of default) sehingga dapat Tsukishima, WK and NEA signed the amended
menyebabkan pengakhiran Supply and Supply and Installation Contracts, which have
Installation Contracts. Pada tanggal 1 Februari been revised by the deletion of the clause
2011, ICA beserta Tsukishima, WK, dan NEA requiring ICA to obtain the lenders agreement
telah menandatangani perubahan Supply and before December 15, 2010.
Installation Contracts yang telah dirubah
dengan menghapus klausul mengenai ICA
harus memperoleh perjanjian dengan pemberi
pinjaman sebelum tanggal 15 Desember 2010.
Pada tanggal 1 Februari 2011, Perusahaan On February 1, 2011, the Company along with
bersama ICA, dan Tsukishima dan WK selaku ICA, and Tsukishima and WK as the
wakil dari para kontraktor berdasarkan the contractors representatives under the Supply
Supply and Installation Contracts and Installation Contracts, signed the
menandatangani Commitment Letter, dimana Commitment Letter, whereby the parties
para pihak setuju atas beberapa hal, antara confirmed the following, among others:
lain:
1. Perusahaan akan memastikan bahwa ICA 1. The Company shall ensure that ICA will
akan mempunyai kas yang memadai have sufficient cash available to it when
apabila dibutuhkan untuk memenuhi required in order to meet ICAs payment
kewajiban pembayaran ICA berdasarkan obligations under each of the relevant
perjanjian yang terkait apabila kewajiban agreements as they fall due in accordance
tersebut jatuh tempo sesuai dengan with the provisions of the applicable
syarat-syarat dalam perjanjian terkait relevant agreement.
tersebut.
2. Para pihak setuju bahwa Commitment 2. The parties agree that the Commitment
Letter dibuat demi kepentingan para Letter is being entered into for the benefit of
kontraktor, bahwa apabila Perusahaan the contractors and acknowledge that, if the
gagal melakukan tindakan sesuai dengan Company fails to take appropriate action
paragraf pertama di atas, para kontraktor under paragraph 1 above, the contractors
secara bersama-sama berhak untuk acting jointly will be entitled to make a direct
meminta secara langsung kepada demand on the Company to perform the
Perusahaan untuk memenuhi kewajiban obligations owed to ICA under paragraph 1
ICA sesuai dengan paragraf pertama above. No person other than ICA or the
diatas. Tidak ada pihak lain selain ICA contractors shall have the right to enforce
atau para kontraktor yang memiliki hak the provisions of the Commitment Letter
untuk mengharuskan Perusahaan against the Company.
melaksanakan syarat-syarat dalam
Commitment Letter.
127
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Sebagai akibat ICA memberikan proyek pabrik As a result of ICA awarding the chemical
chemical alumina kepada konsorsium alumina plant project to the consortium of
Tsukishima, WK dan NEA, maka ICA Tsukishima, WK and NEA, ICA should pay
diharuskan membayar KPS sebesar KPS the amount of JPY140,000,000. On
JPY140.000.000. Pada tanggal February 2, 2011, ICA paid KPS the amount of
2 Februari 2011, ICA telah membayar KPS JPY126,000,000 (net of tax).
sebesar JPY126.000.000 (setelah dipotong
pajak).
Pada tanggal 13 Juni 2011, ICA On June 13, 2011, ICA entered into a Facility
menandatangani Perjanjian Fasilitas dengan Agreement with Japan Bank for International
Japan Bank for International Cooperation Cooperation (JBIC), whereby JBIC agreed to
(JBIC), dimana JBIC setuju untuk make available to ICA, a loan facility in
memberikan pinjaman kepada ICA dengan aggregate amount not exceeding
total pinjaman tidak lebih dari JPY15,795,000,000. JBIC appointed Mizuho
JPY15.795.000.000. JBIC telah menunjuk Corporate Bank Ltd. (Mizuho) as the JBIC
Mizuho Corporate Bank Ltd. (Mizuho) Facility Agent, an administrative party who
sebagai Agen Fasilitas JBIC, pihak acts under JBIC instructions in connection with
administratif yang bertindak di bawah instruksi Finance Documents. ICA may deliver the first
JBIC sehubungan dengan Dokumen-dokumen Utilization Request after receiving the
Pembiayaan. ICA dapat menarik pinjaman confirmation from JBIC and Mizuho that all of
untuk pertama kalinya jika telah menerima the Finance Documents have been received
konfirmasi dari JBIC dan Mizuho bahwa semua and are in form and substance satisfactory to
Dokumen-dokumen Pembiayaan telah diterima the Facility Agents.
dan memuaskan dalam bentuk maupun
substansi kepada Agen Fasilitas.
Pembayaran bunga telah disetujui untuk The interest payment was agreed to be made
dilakukan setiap tahun pada tanggal-tanggal on June 15 and December 15 of each year.
15 Juni dan 15 Desember. Perjanjian ini This agreement is valid for 3 years starting on
berlaku untuk 3 tahun mulai tanggal 13 Juni June 13, 2011 up to May 31, 2014.
2011 sampai dengan tanggal 31 Mei 2014.
Sampai dengan tanggal 31 Desember 2012, As of December 31, 2012, ICA has made a
ICA telah melakukan penarikan pinjaman dari loan drawdown from the JBIC facility
JBIC sebesar JPY11.600.000.000 dari jumlah amounting to JPY11,600,000,000 from the
seluruh fasilitas pinjaman sebesar aggregate amount of JPY15,795,000,000.
JPY15.795.000.000.
128
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
f. Proyek Kerja Sama Alumina (lanjutan) f. Alumina Project Joint Venture Agreement
(continued)
Pada tanggal 13 Juni 2011, Perusahaan dan On June 13, 2011, the Company and Mizuho
Mizuho menandatangani Perjanjian entered into a Guarantee Agreement, whereby
Penjaminan, dimana Perusahaan sebagai the Company as a guarantor has to, among
penjamin, antara lain, harus (i) memberikan others, (i) guarantee at the maximum amount
jaminan maksimal sebesar 80% dari kewajiban 80% of ICAs liabilities; (ii) make sure that the
ICA; (ii) memastikan bahwa Perjanjian Guarantee Agreement does not breach all
Penjaminan tidak melanggar semua applicable laws and regulations including
perundang-undangan dan peraturan yang environmental regulations; (iii) guarantee not
berlaku termasuk peraturan lingkungan hidup; to amend, terminate, cancel and suspend the
(iii) memberikan garansi untuk tidak melakukan Offtake Agreement, the Sale and Purchase
perubahan, pencabutan, pembatalan dan Agreement for Washed Bauxite and the
penundaan dari the Offtake Agreement, the Manufacturing, Technology and Technical and
Sale and Purchase Agreement for Washed Operational Agreement; and (iv) maintain
Bauxite dan the Manufacturing, Technology credit rating and financial ratios required under
and Technical and Operational Agreement; the Guarantee Agreement as follows:
dan (iv) memenuhi penilaian kredit (credit
rating) dan rasio keuangan yang
dipersyaratkan berdasarkan Perjanjian
Penjaminan dengan rincian sebagai berikut:
a. Penilaian kredit minimal salah satu dari: a. A credit rating of a least one of:
1. B- atau lebih tinggi dari Standard & 1. B- or higher by Standard & Poor
Poor Rating Services atau Rating Services or
2. B2 atau lebih tinggi dari Moodys 2. B2 or higher by Moodys Investor
Investor Services Limited. Services Limited.
b. Debt to Net Equity tidak lebih dari 2,5:1 b. On a consolidated basis, Debt to Net
pada tingkat konsolidasian Equity of not more than 2.5:1
c. Debt Service Coverage Ratio tidak kurang c. On a consolidated basis, Debt Service
dari 1,25:1 pada tingkat konsolidasian dan Coverage Ratio of not less than 1.25:1,
and
d. Net Equity tidak kurang dari d. Net Equity of not less than
Rp7.000.000.000. Rp7,000,000,000.
Pada tanggal 31 Desember 2012, Perusahaan As of December 31, 2012, the Company has
telah memenuhi semua pembatasan utang complied with all the loan covenants.
tersebut.
Pada tanggal 13 Juni 2011, ICA On June 13, 2011, ICA entered into a
menandatangani Perjanjian Pinjaman Fasilitas Commercial Facility Agreement with the
Komersial dengan Para Pemberi Pinjaman Original Commercial Facility Lenders
Komersial (Pinjaman Komersial), yang terdiri (Commercial Lenders), which consist of
atas Mizuho dan The Sumitomo Trust & Mizuho and The Sumitomo Trust & Banking
Banking Co., Ltd. (Sumitomo), dimana Para Co., Ltd. (Sumitomo), whereby the
Pemberi Pinjaman Komersial setuju untuk Commercial Lenders agreed to make
memberikan pinjaman kepada ICA dengan available to ICA, a loan facility in an
total pinjaman tidak lebih dari aggregate amount not exceeding
JPY10.530.000.000. Dari total pinjaman JPY10,530,000,000. Of such amount, 70% is
tersebut, sebesar 70% merupakan porsi the portion of Mizuho, while the remaining
Mizuho dan sisanya sebesar 30% merupakan 30% is the portion of Sumitomo.
porsi Sumitomo.
129
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
f. Proyek Kerja Sama Alumina (lanjutan) f. Alumina Project Joint Venture Agreement
(continued)
Pembayaran bunga telah disetujui untuk The interest payment was agreed to be made
dilakukan setiap tahun pada tanggal-tanggal on June 15 and December 15 of each year.
15 Juni dan 15 Desember. Perjanjian ini This agreement is valid for 3 years starting on
berlaku untuk 3 tahun mulai tanggal 13 Juni June 13, 2011 up to May 31, 2014.
2011 sampai dengan tanggal 31 Mei 2014.
Sampai dengan tanggal 31 Desember 2012, As of December 31, 2012, ICA has made a
ICA telah melakukan penarikan pinjaman loan drawdown from the Commercial Lenders
dari Pinjaman Komersial sebesar facility amounting to JPY7,100,000,000 from
JPY7.100.000.000 dari jumlah seluruh fasilitas the aggregate amount of JPY10,530,000,000.
pinjaman sebesar JPY10.530.000.000.
Rasio keuangan yang dipersyaratkan Financial ratios required under the loan
berdasarkan perjanjian pinjaman JBIC dan agreements with JBIC and the Commercial
Pinjaman Komersial adalah sebagai berikut: Lenders are as follows:
a. Debt service coverage ratio tidak kurang a. Debt service coverage ratio shall not be
dari 1,1 kali pada tanggal 30 Juni dan less than 1.1 times at June 30 and
31 Desember setelah tanggal pelunasan December 31 after the first repayment
pertama date.
b. Rasio saldo fasilitas pinjaman JBIC b. The ratio of the outstanding JBIC Facility
terhadap saldo fasilitas Pinjaman Loans to the outstanding Commercial
Komersial tidak melebihi 1,5 kali pada saat Lenders Facility Loans shall not be more
penarikan pinjaman untuk terakhir kali. than 1.5 times at the final withdrawal.
Pada tanggal 31 Desember 2012, ICA telah As of December 31, 2012, ICA has complied
memenuhi semua pembatasan utang JBIC dan with all the JBIC and Commercial Lenders loan
Pinjaman Komersial. covenants.
Pada tanggal 30 September 2011, ICA On September 30, 2011, ICA entered into a
mengadakan Perjanjian Gadai Saham Pledge of Shares Agreement with the
bersama dengan Perusahaan dan PT Bank Company and PT Bank Mizuho Indonesia
Mizuho Indonesia (BMI), dimana disepakati (BMI), whereby the Company agreed to,
bahwa, antara lain, Perusahaan setuju untuk among others, pledge all of its shares in ICA for
menggadaikan seluruh sahamnya dalam ICA the interest of BMI, for and on behalf of the
kepada dan untuk kepentingan BMI, untuk dan Finance Parties, as security for the full payment
atas nama Para Pihak Pembiayaan (Finance of the Secured Obligations.
Parties), sebagai penjamin pembayaran
Kewajiban yang Dijamin (Secured Obligations).
Selama tahun 2011, ICA juga telah During 2011, ICA also has entered into other
menandatangani beberapa perjanjian lainnya agreements with PT Bank Mizuho Indonesia
dengan PT Bank Mizuho Indonesia dan and Mizuho, which consist of, among others,
Mizuho, yang terdiri dari, antara lain, Perjanjian the Accounts Agreement, Conditional
Rekening, Conditional Novation of Project Novation of Project Contract Agreement,
Contract Agreement, Perjanjian Gadai atas Pledge of Bank Accounts Agreement,
Rekening Bank, Assignment of The Assignment of The Manufacturing Technology
Manufacturing Technology and Technical and and Technical and Operational Assistance
Operational Assistance Agreement, Agreement, Assignment of the Offtake
Assignment of the Offtake Agreement dan Agreement and Irrevocable Power of Attorney
Irrevocable Power of Attorney to Exercise to Exercise Rights under the Project
Rights Under the Project Contracts. Contracts.
130
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
f. Proyek Kerja Sama Alumina (lanjutan) f. Alumina Project Joint Venture Agreement
(continued)
Pada tanggal 13 Februari 2012 dan 6 Juni On February 13, 2012 and June 6, 2012, ICA
2012, ICA mengadakan perjanjian Interest entered into Interest Rate Swap agreement
Rate Swap dengan Mizuho sebesar with Mizuho amounting to JPY2,290,980,392.
JPY2.290.980.392.
Pada bulan Februari dan Juni 2012, ICA In February and June 2012, ICA entered into
mengadakan perjanjian Average Forex Foward Average Forex Forward agreements with
dengan Mizuho dan PT Bank ANZ Indonesia Mizuho and PT Bank ANZ Indonesia (ANZ),
(ANZ), dimana ICA berjanji akan membayar whereby ICA agreed to deliver money in JPY
uang dalam mata uang JPY kepada Mizuho currency to Mizuho and ANZ and to receive
dan ANZ serta akan menerima uang dalam money in US$ currency from Mizuho and ANZ
mata uang US$ dari Mizuho dan ANZ selama during the specified period.
jangka waktu tertentu.
Pada tanggal 11 April 2011, pekerjaan On April 11, 2011, the construction phase of
konstruksi proyek pabrik alumina ICA telah ICAs alumina plant project started. As of
dimulai. Sampai dengan tanggal 31 Desember December 31, 2012, ICA is still in the
2012, ICA masih dalam tahap konstruksi. construction stage.
Pada tanggal 2 Oktober 2012, Kementerian On October 2, 2012, the Ministry of Forestry
Kehutanan mengeluarkan Peraturan Menteri issued Ministerial Regulation
No. P.38/Menhut-II/2012 (Peraturan No. P.38/Menhut-II/2012 (the 2012 Forestry
Kehutanan 2012) yang menggantikan Regulation) which replaced the Ministerial
Peraturan Menteri No. P.18/Menhut-II/2011 Regulation No. P.18/Menhut-II/2011 regarding
mengenai Pedoman Pinjam Pakai Kawasan Guidelines on Lend-Use of Forestry Areas
Hutan yang mengatur penggunaan sebagian which regulates the use of most of the forest
kawasan hutan untuk kepentingan areas for the purpose of non-forestry
pembangunan di luar kegiatan kehutanan. development activities.Pursuant to the 2012
Menurut Peraturan Kehutanan 2012, Forestry Regulation, a company may be given
perusahaan diberikan izin penggunaan a forestry permit to use a forest area for non-
kawasan hutan untuk kepentingan forestry activities (e.g., commercial activities),
pembangunan di luar kegiatan kehutanan subject to a number of preconditions, for a
(misalnya untuk kegiatan komersial), dibatasi period of 5 years (extendable). One of the
dengan sejumlah syarat, untuk periode selama most significant preconditions under the 2012
5 tahun (dapat diperpanjang). Salah satu Forestry Regulation, depending on the location
syarat signifikan, tergantung pada letak dan and the purpose of the activities to be
tujuan dari kegiatan yang akan dilakukan conducted in the forest area, is for a company
dalam kawasan hutan, adalah perusahaan to be required to provide compensation land or
diwajibkan untuk memberikan lahan obliged to pay Non-Tax State Revenue
kompensasi atau membayar Penerimaan (PNBP).
Negara Bukan Pajak (PNBP).
Sampai dengan tanggal 31 Desember 2012, As of December 31, 2012, the Company and
Perusahaan dan Entitas Anak telah Subsidiaries have implemented the 2012
melaksanakan ketentuan-ketentuan dalam Forestry Regulation. Management believes
Peraturan Kehutanan 2012. Manajemen that the 2012 Forestry Regulation will have no
berkeyakinan bahwa Peraturan Kehutanan significant impact to the Companys
2012 tersebut tidak akan membawa dampak operations.
yang signifikan terhadap operasi Perusahaan.
131
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
h. Perjanjian Jual Beli Tenaga Listrik h. Power Sale and Purchase Agreement
Pada bulan September 2007, Perusahaan In September 2007, the Company entered into
menandatangani Perjanjian Jual Beli Tenaga a Power Purchase Agreement with
Listrik dengan PT Tamboli Energy agar PT Tamboli Energy for the Company to obtain
Perusahaan memperoleh prioritas pertama first priority in the purchase of power to
dalam melakukan pembelian tenaga listrik support the operations of its Ferronickel Plant
guna memenuhi kebutuhan tenaga listrik di in Pomalaa, Southeast Sulawesi.
Pabrik Feronikel Pomalaa, Sulawesi Tenggara.
Sampai dengan tanggal 31 Desember 2012, As of December 31, 2012, PT Tamboli Energy
PT Tamboli Energy belum beroperasi secara has not started its commercial operations.
komersial.
Pada bulan Juni 2008, Perusahaan telah In June 2008, the Company established
mendirikan PT Meratus Jaya Iron & Steel PT Meratus Jaya Iron & Steel (MEJIS) with
(MEJIS) dengan kepemilikan saham share ownership of 34%. MEJIS will build and
Perusahaan sebesar 34%. MEJIS akan operate a stainless steel plant.
membangun dan mengoperasikan pabrik
stainless steel.
Sampai dengan tanggal 31 Desember 2012, As of December 31, 2012, MEJIS is still in the
MEJIS masih dalam tahap pembangunan. development stage.
Pada tanggal 27 Juli 2012, Perusahaan dan On July 27, 2012, the Company and the
Pemerintah Provinsi Sulawesi Tenggara Provincial Government of Southeast Sulawesi
mengadakan nota kesepahaman mengenai signed a memorandum of understanding
pemberian bantuan program tanggung jawab (MOU) on corporate social and
sosial dan lingkungan perusahaan sebesar environmental responsibility assistance
Rp50.000.000 untuk tahun 2012. amounting to Rp50,000,000 for the year 2012.
Pada tanggal 25 Agustus 2011, Perusahaan On August 25, 2011, the Company and the
dan Pemerintah Provinsi Sulawesi Tenggara Provincial Government of Southeast Sulawesi
mengadakan nota kesepahaman mengenai signed an MOU on corporate social and
pemberian bantuan program tanggung jawab environmental responsibility assistance. Based
sosial dan lingkungan perusahaan. on the MOU, the Company would assist the
Berdasarkan nota kesepahaman, Perusahaan Province of Southeast Sulawesi by
akan membantu program tanggung jawab contributing Rp39,000,000 to the corporate
sosial dan lingkungan di provinsi Sulawesi social responsibility program in Southeast
Tenggara sebesar Rp39.000.000 selama satu Sulawesi, valid for one year from the signing
tahun sejak tanggal penandatanganan nota date of the MOU in 2011.
kesepahaman pada tahun 2011.
132
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pada tahun 2012 dan 2011, pembayaran oleh In 2012 and 2011, payment made by the
Perusahaan masing-masing sebesar Company of Rp50,000,000 and Rp39,000,000,
Rp50.000.000 dan Rp39.000.000 dan charged as part of Corporate Social and
dibukukan sebagai bagian dari Program Environmental Responsibility Program (Note
Tanggung Jawab Sosial dan Lingkungan 29).
Perusahaan (Catatan 29).
Pada tanggal 5 Juni 2008, Perusahaan On June 5, 2008, the Company entered into
mengadakan perjanjian kerjasama tentang an Employees Loan Facility Agreement with
pemberian fasilitas pinjaman kepada pegawai PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
Perusahaan dengan PT Bank Rakyat (BRI). Based on the agreement, the
Indonesia (Persero) Tbk (BRI). Berdasarkan Company agreed to pay the loan and interest
perjanjian, Perusahaan akan membayarkan installments for the Companys employees
angsuran pokok dan bunga pinjaman pegawai who are eligible for the loan facility to buy new
Perusahaan yang berhak menerima fasilitas or used houses, to renovate houses and to
pinjaman untuk pembelian rumah tinggal baru, obtain refinancing from BRI. The Company
rumah tinggal bekas, renovasi rumah tinggal agreed to open an escrow account in BRI with
dan refinancing dari BRI. Perusahaan akan an intitial deposit of Rp135,000,000, to be
membuka rekening bersama (Escrow Account) subsequently adjusted to equal the remaining
di BRI sebesar Rp135.000.000 dan selanjutnya balance of the loan and interest installments.
disesuaikan sebesar sisa angsuran pinjaman
pokok dan bunga.
Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, As of December 31, 2012 and 2011, the
saldo rekening bersama masing-masing balance of the escrow account amounted to
sebesar Rp62.942.841 dan Rp77.203.934 Rp62,942,841 and Rp77,203,934, respectively
(Catatan 10a). (Note 10a).
133
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
1. SK No. 323 adalah putusan yang 1. SK No. 323 is a decision which was
bersifat menerangkan saja atas intended only to explain the legal
suatu keadaan hukum dan tidak circumstances and can not be
dapat dilaksanakan oleh implemented by the Ambon State
Pengadilan Tata Usaha Negara Administrative Court.
Ambon.
2. Bupati Halmahera Selatan tidak 2. The Head of the District of South
dapat meminta Perusahaan Halmahera can not require the
meninggalkan area pertambangan Company to leave the mining area
dengan menggunakan SK by using SK No. 323.
No. 323.
3. Dengan menggunakan SK 3. By using SK No. 323 which is only
No. 323 yang bersifat intended to explain the legal
menerangkan saja atas suatu circumstances, the Head of the
keadaan hukum, Bupati District of South Halmahera can not
Halmahera Selatan tidak dapat issue IUP in the Companys mining
menerbitkan IUP di atas wilayah area at Obi Island.
pertambangan Perusahaan di
Pulau Obi.
134
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
135
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pada bulan November 2008, Bupati In November 2008, the Head of the
Konawe Utara telah mengajukan District of North Konawe appealed the
banding kepada Pengadilan Tinggi decision of SK PTUN No. 10G to the
Tata Usaha Negara Makassar atas Makassar High State Administrative
SK PTUN No. 10G. Court.
136
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
138
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
140
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Sampai dengan tanggal 13 Maret As of March 13, 2013, the Company has
2013, Perusahaan tidak pernah not officially received SK No. 72 Year
menerima secara resmi SK No. 72 2012 and SK No. 86 Year 2012. It
Tahun 2012 dan SK No. 86 Tahun became aware of the existence of the
2012. Perusahaan baru mengetahui two SKs only in the investigation
keberadaan kedua SK tersebut pada process at the regional police of
saat proses pemeriksaan di Southeast Sulawesi on April 24, 2012.
kepolisian daerah Sulawesi Tenggara
pada tanggal 24 April 2012.
Pada tanggal 10 April 2012, On April 10, 2012, the Kendari State
Pengadilan Tata Usaha Negara Administrative Court issued its decision
Kendari mengeluarkan keputusan that the Companys suits
bahwa gugatan Perusahaan No. 21/G.TUN/2011/PTUN.KDI and
No. 21/G.TUN/2011/PTUN.KDI dan No. 22/G.TUN/2011/PTUN.KDI could
No. 22/G.TUN/2011/PTUN.KDI tidak not be accepted since the Company did
dapat diterima karena Perusahaan not have any interests in filing a suit
tidak lagi memiliki kepentingan dalam since the Company did not have any
pengajuan gugatan karena administrative control over the mining
Perusahaan tidak lagi memiliki areas.
penguasaan administratif terhadap
wilayah pertambangan tersebut.
141
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
142
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
a. Berdasarkan Surat Keputusan Bupati a. Based on the Decision Letter No. 2356
Konawe Utara No. 2356 Tahun 2007 Year 2007 dated September 29, 2007 of
tanggal 29 September 2007, telah the Head of the District of North
diterbitkan KP yang wilayahnya sama Konawe, mining authorization has been
dengan KP eksplorasi Perusahaan issued which covers the same area with
untuk penambangan nikel di daerah the Companys nickel exploration mining
Mandiodo, Sulawesi Tenggara. authorization in Mandiodo, Southeast
Sulawesi.
143
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Sampai dengan tanggal 13 Maret 2013, As of March 13, 2013, the management is
manajemen telah melakukan berbagai upaya working on the above matters including
termasuk upaya hukum dalam pursuing legal actions to maintain the mining
mempertahankan IUP/KP yang dimiliki secara authorizations which are legally owned by the
sah oleh Perusahaan. Terkait dengan Company. Regarding the withdrawal of the
pencabutan KP eksploitasi Perusahaan di Companys mining exploitation authorization at
Pulau Obi, manajemen tetap akan Obi Island, the management will continue
menempuh penyelesaian melalui pendekatan working on the settlement by approaching the
kepada instansi Pemerintah yang lebih Government body with higher authority than
berwenang daripada kepala kabupaten dan the Head of District and has proposed the
telah pula mengajukan Peninjauan Kembali Judicial Review (Peninjauan Kembali) to the
kepada Mahkamah Agung, dalam hal tidak Supreme Court if no solution can be reached.
tercapai penyelesaian. Disamping itu, In addition, based on Geographical System
berdasarkan data Sistim Informasi Geografis Information of the Department of Energy and
Departemen Energi dan Sumber Daya Mineral Resources of the Republic of
Mineral Republik Indonesia, izin khusus yang Indonesia, a special permit which has been
diberikan kepada Perusahaan berdasarkan issued to the Company based on the Letter
Surat Menteri Energi dan Sumber Daya No. 1150/30/MEM.B/2008 dated February 13,
Mineral Republik Indonesia 2008 of the Ministry of Energy and Mineral
No. 1150/30/MEM.B/2008 tanggal 3 Februari Resources of the Republic of Indonesia is still
2008 masih tercatat atas nama Perusahaan under the Companys name and valid up to
dan berlaku sampai dengan tahun 2028. year 2028. Because of the status of the mining
Karena status area pertambangan tersebut area as property of the Government of
sebagai aset Negara, Perusahaan Indonesia, the Company has been prioritized
mendapatkan prioritas untuk mendapatkan to have the IUP Operation and Production
IUP Operasi Produksi berdasarkan Undang- based on Law No. 4 Year 2009 regarding
undang No. 4 Tahun 2009 tentang Mining and Coal (UU Minerba).
Pertambangan Mineral dan Batubara
(UU Minerba).
m. UU Minerba m. UU Minerba
Pada tanggal 12 Januari 2009, Pemerintah On January 12, 2009, the Government of the
Republik Indonesia telah menerbitkan Republic of Indonesia issued UU Minerba. The
UU Minerba. Dengan diberlakukannya application of UU Minerba might create such
UU Minerba, dapat menimbulkan risiko seperti risks as the lack of domestic buyers for certain
ketiadaan pembeli dalam negeri untuk produk- mining products related to the obligation to
produk hasil tambang tertentu terkait dengan supply the domestic markets, the decrease of
adanya kewajiban untuk memasok pasar mining reserves due to limitation in the mining
dalam negeri, berkurangnya cadangan karena exploration area and production activities, and
adanya batasan luas kegiatan eksplorasi dan the Companys capability to build processing
operasi produksi pertambangan, dan kesiapan and refinery facilities within five years or up to
Perusahaan dalam memenuhi kewajiban 2014.
pembangunan fasilitas pengolahan dan
pemurnian di dalam negeri dalam jangka
waktu lima tahun atau sampai dengan tahun
2014.
144
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pada tanggal 1 Februari 2010, Pemerintah On February 1, 2010, the Government of the
Republik Indonesia telah menerbitkan Republic of Indonesia issued Government
Peraturan Pemerintah No. 22 Tahun 2010 Regulation No. 22 Year 2010 regarding Mining
tentang Wilayah Pertambangan (PP No. 22) Areas (PP No. 22) and Government
dan Peraturan Pemerintah No. 23 Tahun 2010, Regulation No. 23 Year 2010, as amended by
sebagaimana diubah oleh Peraturan Government Regulation No. 24 Year 2012,
Pemerintah No. 24 Tahun 2012, tentang regarding the Implementation of Coal and
Pelaksanaan Kegiatan Usaha Pertambangan Mineral Mining Operations (PP No. 24).
Mineral dan Batubara (PP No. 24).
Pada tanggal 5 Juli 2010, Pemerintah Republik On July 5, 2010, the Government of the
Indonesia telah menerbitkan Peraturan Republic of Indonesia issued Government
Pemerintah No. 55 Tahun 2010 tentang Regulation No. 55 Year 2010 regarding the
Pembinaan dan Pengawasan Guidance and Supervision of Mineral and Coal
Penyelenggaraan Pengelolaan Usaha Mining Business (PP No. 55). On December
Pertambangan Mineral dan Batubara (PP 20, 2010, the Government of the Republic of
No. 55). Pada tanggal 20 Desember 2010, Indonesia issued Government Regulation
Pemerintah Republik Indonesia telah No. 78 Year 2010 regarding reclamation and
menerbitkan Peraturan Pemerintah No. 78 post-mining (PP No. 78).
Tahun 2010 tentang reklamasi dan pasca-
tambang (PP No. 78).
145
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pada tanggal 8 Juli 2010, ICR, Entitas Anak, On July 8, 2010, ICR, a Subsidiary, received
telah menerima keputusan dari Singapore the decision from the Singapore International
International Arbitration Centre (SIAC) atas Arbitration Centre (SIAC) related to a suit from
gugatan yang diajukan oleh Guang Xi terkait Guang Xi pertaining to sale of coal to Guang Xi
dengan penjualan batu bara kepada Guang which ICR won and Guang Xi was ordered to
Xi dimana ICR diputuskan sebagai pemenang pay to ICR the amount of US$2,707,118 or
dan Guang Xi diharuskan membayar kepada equivalent to Rp24,548,150 (including interest).
ICR sebesar US$2.707.118 atau setara
dengan Rp24.548.150 (termasuk bunga).
Pada tanggal 23 Maret 2012, ICR dan Guang On March 23, 2012, ICR and Guang Xi entered
Xi menandatangani Perjanjian Penyelesaian into a Settlement Agreement that required
(Settlement Agreement) yang menyatakan Guang Xi to pay to ICR the amount of
bahwa Guang Xi harus membayar kepada US$1,900,000 in two installments and ICR to
ICR sebesar US$1.900.000 dalam dua kali submit a letter of revocation of its lawsuit in the
cicilan dan ICR membuat surat pencabutan District Court of South Jakarta (PNJS) and
atas gugatannya pada Pengadilan Negeri not to continue the process of enforcement of
Jakarta Selatan (PNJS) dan tidak akan
the SIAC awards.
melanjutkan proses pelaksanaan keputusan
SIAC.
Pada tanggal 18 April 2012, ICR telah On April 18, 2012, ICR received the first
menerima pembayaran cicilan pertama installment amounting to US$1,400,000 or
sebesar US$1.400.000 atau setara dengan equivalent to Rp12,847,800.
Rp12.847.800.
Pada tanggal 10 Mei 2012, ICR telah On May 10, 2012, ICR submitted a letter of
mengajukan surat pencabutan perkara atas revocation of its lawsuit in PNJS stating that its
gugatannya pada PNJS yang menyatakan lawsuit was revoked.
bahwa gugatan ICR tersebut dicabut.
Sampai dengan tanggal 13 Maret 2013, ICR As of March 13, 2013, ICR has not yet received
belum menerima pembayaran cicilan kedua the second installment.
tersebut.
Pada tanggal 16 Maret 2011, kapal kargo MV On March 16, 2011, MV Sinar Kudus (Sinar
Sinar Kudus (Sinar Kudus) yang dimiliki dan Kudus) cargo vessel, owned and operated by
dioperasikan oleh PT Samudera Indonesia PT Samudera Indonesia Tbk (SI), was hijacked
Tbk (SI) yang mengangkut komoditas in Somalia. The cargo vessel carried the
feronikel Perusahaan dibajak di sekitar Companys ferronickel for delivery to the
perairan Somalia. Komoditas feronikel Companys customers in Europe and the
tersebut dalam pelayaran menuju konsumen Company had notified its European customers
Perusahaan di Eropa dan Perusahaan telah
about the incident. Although the incident
menyampaikan kepada konsumen atas
resulted in delay of ferronickel shipment to the
insiden ini. Meskipun insiden ini
menyebabkan tertundanya pengiriman customers in Europe, the Company did not
feronikel ke konsumen di Eropa, Perusahaan receive any penalties from its customers and
tidak mendapatkan denda dari konsumen dan the cargo was fully insured against the risk of
komoditas feronikel Perusahaan telah loss and damage. The Company ships its
dilindungi dengan asuransi kerugian secara ferronickel on the Cost, Insurance and Freight
penuh terhadap kemungkinan kehilangan dan (CIF) basis. On May 1, 2011, Sinar Kudus was
kerusakan kargo. Pengiriman komoditas released and the ferronickel cargo was
feronikel Perusahaan menggunakan dasar successfully delivered to the Companys
Cost, Insurance and Freight (CIF). Pada customers.
tanggal 1 Mei 2011, Sinar Kudus telah
dibebaskan dan konsumen Perusahaan telah
menerima feronikel tersebut.
146
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pada tanggal 7 Januari 2013, hasil akhir On January 7, 2013, the result of the
negosiasi dengan pihak asuransi terkait negotiation process with the insurance
dengan kerugian akibat pembajakan telah company regarding the damages sustained
dapat ditentukan (Catatan 40b). from the above hijacking was determined (Note
40b).
Pada tanggal 14 Desember 2011, FHT On December 14, 2011, FHT entered into a
menandatangani kontrak dengan PT Adhi contract with PT Adhi Karya (Persero) Tbk for
Karya (Persero) Tbk terkait dengan the construction of port and jetty of Feni Haltim
pembangunan dermaga untuk proyek Feni project which includes Solid Jetty, LCT Jetty
Haltim yang meliputi Solid Jetty, LCT Jetty dan and Liquid Jetty with a contract value of
Liquid Jetty dengan nilai kontrak sebesar Rp241.450.000.000. The contract is valid from
Rp241.450.000.000. Kontrak tersebut berlaku December 14, 2011 to October 8, 2012 and
mulai dari tanggal 14 Desember 2011 sampai was extended until February 28, 2013. As of
dengan tanggal 8 Oktober 2012 dan telah December 31, 2012, the percentage of
diperpanjang sampai dengan tanggal completion of the project has reached 73.49%
28 Februari 2013. Sampai dengan tanggal (Note 40d).
31 Desember 2012, presentase penyelesaian
pekerjaan telah mencapai 73,49% (Catatan
40d).
Pada tanggal 31 Januari 2012, Perusahaan, On January 31, 2012, the Company, IMC and
IMC dan FHT memberikan Mandate Letter FHT issued a Mandate Letter for the
atas penunjukan PT Bank Mandiri (Persero) appointment of PT Bank Mandiri (Persero)
Tbk, PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk, Tbk, PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk,
Standard Chartered Bank, Singapore Branch Standard Chartered Bank, Singapore Branch
and Sumitomo Mitsui Banking Corporation and Sumitomo Mitsui Banking Corporation, as
sebagai Original Mandated Lead Arrangers, the Original Mandated Lead Arrangers,
dimana Original Mandated Lead Arrangers whereby the Original Mandated Lead
akan memberikan pendanaan atas proyek Arrangers will finance the Feni Halmahera
Feni Halmahera Timur di Indonesia. Jumlah Timur project in Indonesia. The financing
pendanaan maksimum yang akan diberikan facilities will be up to US$650,000,000. This
adalah sebesar US$650.000.000. Pemberian mandate commences on the date of the
mandat ini berlaku sejak tanggal Mandate Mandate Letter and until the date being the
Letter hingga tanggal yang paling cepat earlier of:
antara:
(i) tanggal penandatanganan Perjanjian (i) the date of signing of the Facility
Fasilitas sehubungan dengan Fasilitas Agreement in relation to the Facilities
yang akan diberikan
(ii) kecuali diperpanjang melalui perjanjian (ii) unless extended by the mutual written
tertulis antar pihak, berlaku hingga agreement of all parties hereto, upon the
tanggal penutupan bisnis di Jakarta pada close of business in Jakarta on June 30,
tanggal 30 Juni 2013. 2013.
Pada tanggal 31 Oktober 2012, Perusahaan, On October 31, 2012, the Company, IMC and
IMC dan FHT telah menandatangani FHT entered into an Amendment of Mandate
amandemen Mandate Letter. Perubahan Letter. The amendment covers the revamp of
tersebut meliputi perubahan atas jumlah the maximum total financing from
pendanaan maksimum dari sebesar US$650,000,000 to US$1,000,000,000 and
US$650.000.000 menjadi sebesar changed the validity date of the Mandate Letter
US$1.000.000.000 dan merubah tanggal to the earlier between the date of signing the
berlaku Mandate Letter menjadi tanggal yang Facility Agreement and the close of business in
lebih dahulu antara tanggal penandatanganan
Jakarta on December 31, 2013.
Perjanjian Fasilitas dan tanggal penutupan
bisnis di Jakarta pada tanggal 31 Desember
2013.
147
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Sampai dengan tanggal 13 Maret 2013, belum As of March 13, 2013, the Facility Agreement
terdapat penandatanganan Perjanjian has not been signed.
Fasilitas.
Pada tanggal 27 Februari 2012, FHT telah On February 27, 2012, FHT entered into a
menandatangani kontrak dengan Nindya contract with Nindya Karya - Perkasa Joint
Karya - Perkasa Joint Operation terkait dengan Operation for the construction temporary mess
pembangunan mess sementara dengan nilai with a contract value of Rp18,336,582,000.
pekerjaan sebesar Rp18.336.582.000. Kontrak The contract is valid from February 27, 2012 to
tersebut berlaku mulai dari tanggal 27 Februari September 4, 2012 and was extended until
2012 sampai dengan tanggal 4 September March 25, 2013. As of December 31, 2012, the
2012 dan telah diperpanjang sampai dengan percentage of completion of the project has
tanggal 25 Maret 2013. Sampai dengan reached 53.80%.
tanggal 31 Desember 2012, persentase
penyelesaian pekerjaan telah mencapai
53,80%.
Pada tanggal 27 Maret 2012, FHT dan Gas On March 27, 2012, FHT and Gas Cleaning
Cleaning Technologies LLC telah Technologies LLC entered into a contract for
menandatangani perjanjian terkait dengan electric smelting furnace and gas cleaning
pekerjaan electric smelting furnace dan gas technology works with an assigned value of
cleaning technology dengan nilai pekerjaan US$9,483,660, consisting of package 1 (Basic
sebesar US$9.483.660, yang terdiri dari paket and Detail Engineering) and package 2
1 (Basic and Detail Engineering) dan paket 2 (Procurement and Construction Support). As of
(Procurement and Construction Support).
December 31, 2012, the assignment is still for
Sampai dengan tanggal 31 Desember 2012,
pekerjaan masih dalam paket 1 dan the package 1 and the percentage of
persentase penyelesaian pekerjaan untuk completion of the project for package 1 has
paket 1 telah mencapai 88,33%. reached 88.33%.
Pada tanggal 21 Mei 2012, FHT telah On May 21, 2012, FHT entered into a contract
menandatangani kontrak dengan Nindya Karya with Nindya Karya - Perkasa Joint Operation
- Perkasa Joint Operation untuk melaksanakan for EPC workshop construction and office
EPC pembangunan workshop dan kantor package 5B with a contract value of
paket 5B dengan nilai pekerjaan sebesar Rp59,691,500,000. The contract is valid from
Rp59.691.500.000. Kontrak tersebut berlaku May 21, 2012 to January 16, 2013. As of
mulai dari tanggal 21 Mei 2012 sampai dengan December 31, 2012, the percentage of
tanggal 16 Januari 2013. Sampai dengan
completion of the project has reached 7.98%
tanggal 31 Desember 2012, persentase
penyelesaian pekerjaan telah mencapai 7,98% (Note 40c).
(Catatan 40c).
Pada tanggal 7 Juni 2012, FHT telah On June 7, 2012, FHT entered into a contract
menandatangani kontrak dengan AR untuk with AR for the procurement of rental heavy
melaksanakan pengadaan sewa alat berat equipment for land preparation of process plant
untuk pekerjaan penyiapan lahan area process with a contract value of Rp96,470,000,000. The
plant dengan nilai pekerjaan sebesar contract is valid from June 7, 2012 to April 3,
Rp96.470.000.000. Kontrak tersebut berlaku 2012.
mulai dari tanggal 7 Juni 2012 sampai dengan
tanggal 3 April 2013.
148
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pada tanggal 9 Juni 2011, berdasarkan Akta On June 9, 2011, based on Notarial Deed No.
Notaris Aliya S. Azhar, S.H., M.H., M.Kn., 26 of Aliya S. Azhar, S.H., M.H., M.Kn., the
No. 26, Perusahaan, Dana Pensiun Antam, Company, Dana Pensiun Antam, PT Minerina
PT Minerina Bhakti dan PT HK Realtindo Bhakti and PT HK Realtindo established
mendirikan PT Menara Antam Sejahtera PT Menara Antam Sejahtera (MAS) with
(MAS) dengan kepemilikan saham masing- share ownership of 25%, 30%, 25% and 20%,
masing sebesar 25%, 30%, 25% dan 20%.
respectively. MAS will engage in
MAS akan bergerak dalam bidang industri,
perdagangan, pengangkutan dan jasa lainnya. manufacturing, trading, transportation and
Akta pendirian tersebut telah disahkan oleh other services.The establishment deed has
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia been approved by the Minister of Law and
Republik Indonesia berdasarkan Surat Human Rights of the Republic of Indonesia
Keputusan No. AHU-39184.AH.01.01 Tahun based on his Decision Letter No. AHU-
2011 tanggal 3 Agustus 2011. 39184.AH.01.01 Year 2011 dated August 3,
2011.
Berdasarkan Akta Notaris Ida Fidiyantri, S.H., Based on Notarial Deed No. 04 dated
No. 04 tanggal 10 Desember 2012, pemegang December 10, 2012 of Ida Fidiyantri, S.H., the
saham MAS adalah Perusahaan, Dana shareholders of MAS are the Company, Dana
Pensiun Antam, PT Reksa Griya Antam dan Pensiun Antam, PT Reksa Griya Antam and
PT HK Realtindo dengan kepemilikan saham PT HK Realtindo with equity interests of 25%,
masing-masing sebesar 25%, 45%, 10% dan
45%, 10% and 20%, respectively.
20%.
Sampai dengan tanggal 31 Desember 2012, As of December 31, 2012, MAS is still in the
MAS masih dalam tahap pengembangan. development stage.
Pada tanggal 23 September 2010, Peraturan On September 23, 2010, Regulation No. 17 Year
Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral 2010 of the Ministry of Energy and Mineral
Republik Indonesia (PerMen ESDM) No. 17 Resources of the Republic of Indonesia
Tahun 2010 telah diterbitkan. Sebagaimana (PerMen ESDM) was issued. Pursuant to this
dijelaskan dalam peraturan ini, terdapat regulation, all Izin Usaha Pertambangan
kewajiban dari seluruh pemegang Izin Usaha (IUP)/Izin Usaha Pertambangan Khusus
Pertambangan (IUP)/Izin Usaha (IUPK) holders are obliged to refer to prescribed
Pertambangan Khusus (IUPK) untuk
benchmark prices in their sale of minerals (or
menggunakan harga patokan dalam penjualan
mineral (atau batubara), baik penjualan kepada coal), whether the sales are being made to
pasar domestik maupun ekspor, termasuk domestic users or for export, including to
kepada afiliasi. affiliates.
Selain itu, sebagai kewajiban berkelanjutan In addition, as an ongoing obligation under the
dalam peraturan ini, penerapan harga dalam regulation, pricing in term contracts must be
persyaratan kontrak harus disesuaikan setiap adjusted every 12 months. As the Companys
12 bulan. Karena formula harga yang selling price formula is in line with the PerMen
digunakan Perusahaan telah sesuai dengan ESDM (LME qualifies as an international
PerMen ESDM ini (LME dapat dikualifikasikan market), the Company does not believe that any
sebagai pasar internasional), Perusahaan adjustment will be necessary to the Companys
berpendapat bahwa tidak diperlukan
long-term sales agreements under either
penyesuaian terhadap kontrak penjualan
jangka panjang Perusahaan terhadap provision. Notwithstanding the foregoing, the
ketentuan ini. Meskipun demikian, peraturan ini regulation does not grandfather the Companys
tidak mengecualikan kontrak penjualan jangka long-term sales contracts.
panjang Perusahaan dari lingkup keberlakuan
peraturan ini.
149
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Harga patokan akan ditentukan berdasarkan Benchmark prices will be determined pursuant to
mekanisme pasar atau sejalan dengan harga market mechanisms or in accordance with prices
yang berlaku pada pasar internasional. Harga generally applicable in the international market.
patokan untuk mineral logam akan ditentukan Benchmark prices for metal minerals will be
oleh Direktur Jenderal setiap bulannya. established by the Director General on a monthly
Peraturan ini mengharuskan harga patokan basis. The regulation requires that the
digunakan sebagai referensi penjualan. benchmark prices be used as a reference for
sales.
Harga patokan akan didasarkan pada basis The benchmark prices will be on a free on
free on board. Dalam menghitung harga board basis. In calculating the sales price of
penjualan mineral, pemegang IUP Operasi minerals, the holder of the IUP Production
Produksi wajib mengikuti harga patokan dan Operation must follow the benchmark prices and
ditambah atau dikurangi biaya penyesuaian plus or minus the cost adjustment as approved
yang disetujui oleh Direktur Jenderal. Formula by the Director General. The formula for the
untuk harga patokan akan diatur oleh benchmark prices will be regulated in the Director
peraturan Direktur Jenderal yang belum
General regulation, which is yet to be issued.
ditetapkan saat ini.
Penyesuaian biaya yang diatur di dalam The cost adjustments set out in the regulation
peraturan ini termasuk biaya angkutan dengan include those pertaining to barging cost,
menggunakan tongkang, biaya surveyor, biaya surveyor cost, transshipment cost, treatment
perpindahan kapal, biaya pengolahan, biaya cost, refinery cost, metal payable and/or
pemurnian, biaya logam terutang dan/atau biaya insurance cost. The reference to metal
asuransi. Referensi metal terutang mengacu payable refers to the price which the customer
kepada harga yang akan dibayar oleh pembeli will pay on the contained metal of the product;
it recognizes the international market price
berdasarkan kandungan metal dalam produk;
practice for nickel intermediate products (i.e., a
terdapat kesan adanya pengakuan harga pasar percentage of LME price).
internasional untuk produk nikel setengah jadi
(berupa persentase harga LME).
Manajemen berpendapat bahwa masih terlalu Management believes that it is too early to
dini untuk menentukan pengaruh dari determine the impact of this regulation on the
peraturan ini terhadap Perusahaan. Penilaian Company. Managements initial assessment is
awal Perusahaan adalah bahwa peraturan ini that this regulation recognizes or permits
mengakui atau memperbolehkan penyesuaian adjustments to the international market price
terhadap standar harga pasar internasional standard (e.g., a percentage of LME price). At
(misalnya sejumlah persentase tertentu dari the present time, at a minimum, it appears that
harga LME). Saat ini, pada level minimum,
the regulation will set LME price as a reference
peraturan ini akan menggunakan harga LME
sebagai referensi dalam menghitung harga point in calculating the benchmark price. What
patokan. Peraturan Direktur Jenderal yang remains is the outstanding regulation of the
menetapkan mengenai rentang penyesuaian Director General on the methods of determining
harga masih belum ditetapkan dan perlu the quantum for the cost adjustments and to
dipastikan bahwa harga patokan aktual yang make sure that the actual benchmark price
diatur oleh Direktorat Jenderal akan sejalan posted by the Director General is in line with the
dengan formula harga yang digunakan Companys pricing formula. Management will not
Perusahaan. Manajemen belum mengetahui know this until the Director General regulation is
lebih jauh mengenai hal ini sampai dengan issued.
Peraturan Direktur Jenderal dikeluarkan.
150
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pada tanggal 6 Februari 2012, Menteri Energi On February 6, 2012, the Ministry of Energy
dan Sumber Daya Mineral Republik Indonesia and Mineral Resources of the Republic of
(MESDM) mengeluarkan Peraturan No. 07 Indonesia (MESDM) issued Regulation No. 07
Tahun 2012 mengenai Peningkatan Nilai Year 2012 on the Increment in Value Added
Tambah Mineral melalui Pengolahan dan Minerals through Mineral Processing and
Pemurnian Mineral ("PerMen No. 7/2012"). Refining Activities (PerMen No.7/2012). This
Peraturan ini dikeluarkan untuk penerapan regulation was issued to further implement
Pasal 96 dan 111 dari PP No. 23 Articles 96 and 111 of PP No. 23 (Note 37m).
(Catatan 37m).
Berdasarkan PP No. 23 dan PerMen No. 7/2012, Pursuant to PP No. 23 and PerMen
logam mineral tertentu, termasuk nikel, dianggap No. 7/2012, certain metal minerals, including
sebagai komoditas pertambangan yang nilainya nickel, are regarded as mining commodities,
dapat meningkat melalui proses pengolahan the value of which can be increased through
dan/atau kegiatan pemurnian. Dengan demikian, processing and/or refining activities. As such,
nikel harus diproses dan/atau dimurnikan nickel must be processed and/or refined within
the country in accordance with the minimum
didalam negeri sesuai dengan batasan minimum
threshold provided in PerMen No. 7/2012.
yang ditetapkan dalam PerMen No. 7/2012.
PerMen No. 7/2012 juga melarang perusahaan PerMen No. 7/2012 also regulates the
pertambangan untuk menjual bijih mineral keluar prohibition for mining companies to export
negeri mulai tanggal 6 Mei 2012 dan mineral ores since May 6, 2012 and for holders
mewajibkan pemegang IUP operasi produksi of operation and production mining rights who
yang telah berproduksi sebelum tanggal are already in production stage before the
berlakunya PerMen No. 7/2012 untuk melakukan effective date of PerMen No. 7/2012 to make
adjustments regarding the minimum plan of
penyesuaian rencana batasan minimum
processing and refinery.
pengolahan dan pemurnian.
Pemegang IUP yang telah melakukan produksi IUP holders that have been producing prior to the
sebelum Peraturan ini diterbitkan diwajibkan issuance of the regulation must:
untuk:
Dalam hal pemegang IUP tidak dapat In the event that IUP holders cannot make the
membuat penyesuaian tersebut di atas atau above-mentioned adjustment or cannot do so
tidak dapat melakukan kerjasama dengan through cooperation with other parties, they
pihak lain, mereka harus berkonsultasi dengan must consult with the Director General.
Direktur Jenderal.
151
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pada tanggal 11 Mei 2012, MESDM On May 11, 2012, Regulation No. 11 Year
menerbitkan Peraturan No. 11 Tahun 2012 2012 (PerMen No.11/2012) was issued by the
(PerMen No. 11/2012) yang merupakan MESDM to amend PerMen No. 7/2012. Under
amandemen atas PerMen No. 7/2012. PerMen this PerMen No.11/2012, IUP and IPR holders
No. 11/2012 ini menegaskan bahwa pemegang may export ore/raw materials after obtaining
IUP dan IPR dapat melakukan ekspor recommendation from the MESDM, subject to
certain requirements being fulfilled by the IUP
bijih/bahan mentah setelah memperoleh
and IPR holders, and will be subjected to
rekomendasi dari MESDM, apabila telah Export Duty based on Export Standard Prices.
memenuhi seluruh persyaratan yang ditetapkan, Certain Director General regulations have been
dan akan dikenakan Bea Keluar berdasarkan issued regarding the implementation of PerMen
Harga Patokan Ekspor. Direktur Jenderal telah No. 11/2012.
menerbitkan peraturan-peraturan tertentu terkait
dengan implementasi PerMen No. 11/2012 ini.
Pemerintah Republik Indonesia juga telah The Government of the Republic of Indonesia
menerbitkan peraturan-peraturan terkait Bea also has issued an Export Duty regulations
Keluar, yaitu, antara lain, Peraturan Menteri package consisting of, among others, the
Perdagangan Republik Indonesia Minister of Trade of the Republic of Indonesia
No. 29/M-DAG/PER/5/2012 tanggal 7 Mei Regulation No. 29/M-DAG/PER/5/2012 dated
2012 tentang Ketentuan Ekspor Produk May 7, 2012 on Mineral Export Regulation, the
Pertambangan, Peraturan Menteri Minister of Trade of the Republic of Indonesia
Perdagangan Republik Indonesia No. 33/M- Regulation No. 33/M-DAG/PER/5/2012 dated
DAG/PER/5/2012 Tanggal 28 Mei 2012 May 28, 2012 on Procedures to Stipulate
tentang Tata Cara Penetapan Harga Patokan Benchmark Prices of Mining Products which
Ekspor atas Produk Pertambangan yang are Subject to Export Duty, the Minister of
Dikenakan Bea Keluar, Peraturan Menteri Trade of the Republic of Indonesia Regulation
Perdagangan Republik Indonesia No. 34/M- No. 34/M-DAG/PER/5/2012 dated May 28,
DAG/PER/5/2012 Tanggal 28 Mei 2012 2012 on Stipulation of Benchmark Prices of
tentang Penetapan Harga Patokan Ekspor Mining Products which are Subject to Export
atas Produk Pertambangan yang Dikenakan Duty, Director General of Minerals and Coal
Bea Keluar, Peraturan Direktur Jenderal Regulation No. 574.K/30/DJB/2012 dated
Mineral dan Batubara No. 574.K/30/DJB/2012 May 11, 2012 on Procedures and
tanggal 11 Mei 2012 tentang Ketentuan Tata Requirements for Mining Product Export
Cara dan Persyaratan Rekomendasi Ekspor Recommendation, and Minister of Finance of
Produk Pertambangan dan Peraturan Menteri the Republic of Indonesia Regulation
Keuangan Republik Indonesia No. 75/PMK.011/2012 dated May 16, 2012 on
No. 75/PMK.011/2012 tanggal 16 Mei 2012 Stipulation of Export Products which are
tentang Penetapan Barang Ekspor Yang Subject to Export Duty and Tariff. Management
Dikenakan Bea Keluar dan Tarif Bea Keluar. believes that these regulations affect the
Manajemen berpendapat bahwa secara Companys nickel and bauxite ores.
keseluruhan peraturan-peraturan ini
berdampak terhadap produk bijih nikel dan
bauksit Perusahaan.
152
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pada tanggal 20 Desember 2010, Pemerintah On December 20, 2010, the Government of the
Republik Indonesia telah menerbitkan PP Republic of Indonesia issued PP No. 78 that
No. 78 yang mengatur reklamasi dan kegiatan deals with reclamation and post-mining
pasca tambang baik untuk pemegang IUP- activities for both IUP Exploration and IUP
Eksplorasi maupun IUP Operasi Produksi Production Operation holders (Note 37m). This
(Catatan 37m). Peraturan ini memperbaharui regulation updates PerMen No. 18/2008 (Note
PerMen No. 18/2008 (Catatan 23). Pemegang 23). An IUP Exploration holder must, among
IUP Eksplorasi diwajibkan antara lain untuk other requirements, include a reclamation plan
menyertakan rencana reklamasi dalam in its exploration work plan and budget and
rencana kerja dan anggaran eksplorasi dan provide a reclamation guarantee in the form of
menyediakan jaminan reklamasi dalam bentuk a time deposit placed at a state-owned bank.
deposito berjangka yang ditempatkan pada
bank milik pemerintah.
153
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pemegang IUP Operasi Produksi diwajibkan An IUP Production Operation holder must,
antara lain untuk mempersiapkan (1) rencana among other requirements, (1) prepare a five-
reklamasi lima tahun; (2) rencana pasca year reclamation plan; (2) prepare a post-
tambang; (3) jaminan reklamasi yang dapat mining plan; (3) provide a reclamation
dalam bentuk rekening bersama atau deposito guarantee which may be in the form of a joint
berjangka yang ditempatkan pada bank account or time deposit placed at a state-
owned bank, a bank guarantee or an
pemerintah, bank garansi atau cadangan
accounting reserve (if eligible); and (4) provide
akuntansi (jika memenuhi syarat); dan (4) a post-mine guarantee in the form of a time
garansi pasca tambang dalam bentuk deposito deposit at a state-owned bank. The
berjangka pada bank milik pemerintah. requirement to provide reclamation and post-
Kewajiban untuk menyediakan jaminan mine guarantees does not release the IUP
reklamasi dan jaminan pasca tambang tidak holder from the requirement to perform
membebaskan pemegang IUP dari kewajiban reclamation and post-mine activities.
untuk melakukan reklamasi dan kegiatan pasca
tambang.
Berkaitan dengan hal ini, Perusahaan telah atau In view of the foregoing, the Company has taken,
akan mengambil tindakan-tindakan berikut: or will take, the following actions:
a. Untuk reklamasi tambang, Perusahaan telah a. For mining reclamation, the Company has
membentuk cadangan akuntansi. Direktorat established an accounting reserve. The
Jenderal Pertambangan Umum telah Directorate of General Mining, through its
menyetujui pembentukan cadangan letter No. 1187-1191/87.01/DJP/1998 dated
akuntansi tersebut melalui surat No. 1187- June 5,1998, has accepted the establishment
1191/87.01/DJP/1998 tanggal 5 Juni 1998. of the accounting reserve.
b. Untuk penutupan tambang, Perusahaan b. For mine closure, the Company has
telah beberapa kali berkorespondensi corresponded with the MESDM on several
dengan MESDM untuk membahas revisi occasions for discussion of the revised mine
rencana penutupan tambang. closure plan.
Manajemen percaya bahwa tidak akan ada Management believes that there will be no
dampak material atas penyisihan rehabilitasi material impact on rehabilitation or mine closure
atau penutupan tambang yang disebabkan oleh provisions as a result of revisions to the plan.
revisi terhadap rencana. Selain itu, ketentuan Further, the requirement to establish a time
penempatan deposito berjangka tidak akan deposit will not significantly impact the
berdampak signifikan terhadap sumber kas atau Companys cash resources or consolidated
posisi keuangan konsolidasian Perusahaan. financial position.
Pada tanggal 20 Desember 2012, Perusahaan On December 20, 2012, the Company acquired
menambah kepemilikannya di PT Nusa 7.5% additional interest in PT Nusa Halmahera
Halmahera Minerals sebesar 7,5%, sehingga Minerals, increasing the total interest acquired to
kepemilikan Perusahaan naik menjadi sebesar 25%. Based on the Conditional Sale and
25%. Berdasarkan Conditional Sale and Purchase Agreement, the Company shall pay for
Purchase Agreement, Perusahaan harus the additional interest acquired with total cost of
membayar penambahan investasi sebesar US$130,000,000 and additional payment of
US$130.000.000 dan tambahan pembayaran US$30,000,000 subject to a further 1 million
sebesar US$30.000.000, apabila terdapat ounces of additional gold resources (indicated
tambahan sumberdaya emas (terkira dan/atau and/or measured) being defined up to December
terukur) sebesar 1 juta ons sampai dengan 31, 2017, based on the JORC report issued by
tanggal 31 Desember 2017, berdasarkan an independent consultant.
laporan JORC yang dikeluarkan oleh konsultan
independen.
154
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Perusahaan telah menandatangani beberapa The Company has entered into several
perjanjian terkait proyek MOP-PP untuk agreements related to MOP-PP project with
meningkatkan efisiensi pabrik feronikel di detail as follows:
Pomalaa dengan rincian sebagai berikut:
Pada tanggal 26 Juli 2011, Perusahaan serta On July 26, 2011, the Company and the Joint
Joint Operation (JO) antara IHI Corporation dan Operation of IHI Corporation and PT Jurong
PT Jurong Engineering Lestari menandatangani Engineering Lestari entered into an agreement
perjanjian terkait dengan pembangunan ladle for the Joint Operation to construct the Pomalaa
furnace Pomalaa dengan nilai kontrak sebesar ladle furnace with contract value of
US$8.889.224. Perjanjian tersebut berlaku US$8,889,224. The agreement was valid until
sampai dengan tanggal 15 Juni 2012 dan telah June 15, 2012 and has been amended until
diperpanjang sampai dengan tanggal 27 Juni June 27, 2012 related to the changes scope of
2012 terkait dengan perubahan lingkup kerja. work. As of March 13, 2013, the construction of
Sampai dengan tanggal 13 Maret 2013, the ladle furnace is still in the commissioning
pembangunan ladle furnace masih dalam tahap stage.
uji coba.
Pada tanggal 17 Januari 2012, Perusahaan dan On January 17, 2012, the Company and
PT Wijaya Karya (Persero) Tbk menandatangani PT Wijaya Karya (Persero) Tbk entered into an
perjanjian terkait dengan pengadaan dan agreement for the latter to procure and install belt
pemasangan belt conveyor dengan nilai kontrak conveyor with contract value of US$13,500,000.
sebesar US$13.500.000. Perjanjian tersebut The agreement is valid until April 17, 2013.
berlaku sampai dengan tanggal 17 April 2013.
Pada tanggal 26 Maret 2012, Perusahaan dan On March 26, 2012, the Company and PT Adhi
PT Adhi Karya (Persero) Tbk menandatangani Karya (Persero) Tbk entered into an agreement
perjanjian terkait dengan pengadaan dan for the latter to procure and install jetty and
pemasangan Jetty and Facilities dengan nilai facilities with contract value of US$32,874,083.
kontrak sebesar US$32.874.083. Perjanjian The agreement is valid until June 26, 2013.
tersebut berlaku sampai dengan tanggal 26 Juni
2013.
Pada tanggal 28 Maret 2012, Perusahaan dan On March 28, 2012, the Company and
PT Wijaya Karya (Persero) Tbk menandatangani PT Wijaya Karya (Persero) Tbk entered into an
perjanjian terkait dengan pengadaan dan agreement for the latter to procure and install
pemasangan Refining-3 dengan nilai kontrak Refining-3 with contract value of US$35,475,000.
sebesar US$35.475.000. Perjanjian tersebut The agreement is valid until January 28, 2014.
berlaku sampai dengan tanggal 28 Januari 2014.
Pada tanggal 10 Desember 2012, Perusahaan On December 10, 2012, the Company and
dan Sumitomo Corporation menandatangani Sumitomo Corporation entered into an
perjanjian terkait pembangunan PLTU Pomalaa agreement related to the construction of the
dengan nilai kontrak keseluruhan sebesar Pomalaa coal-fired power plant with total contract
US$57.275.290, JPY3.439.137.022 dan values of US$57,275,290, JPY3,439,137,022
Rp412.748.103. and Rp412,748,103.
155
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pada tanggal 27 November 2012, MAS, On November 27, 2012, MAS, an associated
entitas asosiasi, mengadakan perjanjian entity, entered into an investment loan facility
fasilitas pinjaman investasi dengan PT Bank agreement with PT Bank Rakyat Indonesia
Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BRI). (Persero) Tbk (BRI). The loan from the facility
Pinjaman dari fasilitas tersebut akan jatuh will be due in 10 years.
tempo dalam 10 tahun.
Berdasarkan perjanjian pinjaman investasi Based on the investment loan agreement, BRI
tersebut, BRI akan memberikan fasilitas agreed to provide MAS a loan facility with a
pinjaman kepada MAS dengan batas maximum amount of Rp130,439,000 and with a
maksimum sebesar Rp130.439.000 dan fixed annual interest rate of 8.88% for 2 years.
dengan suku bunga tetap sebesar 8,88% The proceeds of the loan will be utilized for the
selama dua tahun. Pinjaman ini akan construction of the Antam Centre Building.
digunakan untuk proyek pembangunan
Gedung Antam Centre.
Perusahaan telah setuju untuk memberikan The Company has agreed to provide corporate
corporate guarantee penanggung atas guarantee for the investment loan received by
pinjaman investasi yang diterima oleh MAS MAS based on Notarial Deed No. 31 dated
berdasarkan Akta Notaris Dewi Tenty Septi December 28, 2012 of Dewi Tenty Septi
Artiany, S.H., M.H., No. 31 tanggal Artiany, S.H., M.H. The total corporate
28 Desember 2012. Jumlah corporate guarantee provided by the Company represents
guarantee yang diberikan oleh Perusahaan 75% of the total loan or equivalent to
adalah sebesar 75% dari nilai pinjaman atau Rp97,829,250.
sebesar Rp97.829.250.
Pada tanggal 7 Februari 2013, MAS telah On February 7, 2013, MAS made the first
melakukan penarikan pertama fasilitas drawdown from the facility (Note 40g).
tersebut (Catatan 40g).
Laporan keuangan konsolidasian disusun The consolidated financial statements are prepared
berdasarkan SAK di Indonesia yang dalam hal-hal based on Indonesian FAS which, to some extent,
tertentu berbeda dengan SAK di Australia. Efektif differ from those in Australia (Australian FAS).
sejak tanggal 1 Januari 2005, praktik akuntansi di Effective from January 1, 2005, Australian
Australia telah menerapkan SAK di Australia. accounting practice has been implementing
Sebelum tanggal 1 Januari 2012, perbedaan yang Australian FAS. Prior to January 1, 2012, the
signifikan adalah dalam hal kebijakan pengakuan significant difference related to the policy on
dan amortisasi hak atas tanah. recognition and amortization of land-rights.
156
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Berdasarkan SAK di Australia, hak atas tanah Under Australian FAS, land-rights are
ditelaah apabila risiko dan hasil yang terkait assessed if the risks and rewards incidental to
dengan kepemilikan tanah secara substansi the ownership of the land are substantially
telah ditransfer dari lessor kepada lessee dan transferred by the lessor to the lessee and
dapat diklasifikasikan sebagai sewa would be classified as capital lease. Australian
pembiayaan. SAK di Australia mengharuskan FAS require land-rights that are valid only for
hak atas tanah yang memiliki jangka waktu certain periods, although they could be
tertentu, walaupun dapat diperpanjang, harus extended, to be amortized over the lease term
diamortisasi selama jangka waktu hak atas of the land-rights.
tanah.
b) Sejak tanggal 1 Januari 2011, perlakuan b) Effective January 1, 2011, the accounting for
akuntansi untuk tambahan akuisisi subsequent acquisition of non-controlling
kepentingan non-pengendali yang dilakukan interest by the controlling shareholders is the
oleh pemegang saham pengendali atas porsi same with that under Australian FAS.
kepentingan minoritas adalah sama dengan
SAK di Australia.
Berdasarkan SAK di Australia, apabila porsi Under Australian FAS, where the outstanding
kepentingan minoritas pada entitas anak non-controlling interest in a subsidiary is
diakuisisi oleh pemegang saham pengendali, subsequently acquired by the controlling
maka tidak ada tambahan goodwill yang shareholders, no additional goodwill is
dicatat karena transaksi ini merupakan recorded since this is an equity transaction
transaksi ekuitas (misalnya transaksi dengan (e.g., transaction with owners in their capacity
as owners).
pemegang saham dalam kapasitas mereka
sebagai pemilik).
c) Sejak tanggal 1 Januari 2011, SAK di c) From January 1, 2011, Indonesian FAS do not
Indonesia tidak memperkenankan goodwill allow amortization of goodwill, but require it to
diamortisasi, melainkan diuji setiap tahun be tested for impairment, while negative
apakah telah mengalami penurunan nilai, goodwill should be recognized as income in
sementara goodwill negatif diakui sebagai the statements of comprehensive income.
pendapatan pada laporan laba rugi Negative goodwill arising from prior business
komprehensif. Goodwill negatif yang berasal combinations should be derecognized at
dari kombinasi bisnis sebelumnya harus January 1, 2011 by making adjustments to the
dihentikan pengakuannya pada tanggal beginning balance of retained earnings on
1 Januari 2011 dengan melakukan January 1, 2011.
penyesuaian terhadap saldo laba awal pada
tanggal 1 Januari 2011.
Di bawah ini adalah ikhtisar penyesuaian yang The following is a summary of the significant
signifikan terhadap laba bersih untuk tahun yang adjustments to net income for the years ended
berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 December 31, 2012 and 2011 and equity as of
dan 2011 dan ekuitas pada tanggal-tanggal December 31, 2012 and December 31, 2011 which
31 Desember 2012 dan 31 Desember 2011 would have been required had Australian FAS,
apabila SAK di Australia diterapkan pada laporan instead of Indonesian FAS, been applied to the
keuangan konsolidasian, sebagai pengganti SAK di consolidated financial statements. There are
Indonesia. Terdapat perbedaan beberapa certain disclosure requirement differences;
persyaratan pengungkapan akan tetapi dianggap however, these are not considered material.
tidak material.
157
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
a. Penyesuaian terhadap laba bersih untuk tahun a. Adjustments to net income for the years
yang berakhir pada tanggal-tanggal ended December 31, 2012 and 2011:
31 Desember 2012 dan 2011:
2012 2011
Laba tahun berjalan yang dapat Income for the year attributable to
diatribusikan kepada pemilik the owners of the parent per
entitas induk menurut laporan laba consolidated statements
rugi komprehensif konsolidasian of comprehensive
yang disusun berdasarkan SAK income prepared
di Indonesia 2.993.114.982 1.927.889.549 under Indonesian FAS
158
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
39. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN 39. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES
Nilai tercatat, yang juga sama dengan taksiran nilai The carrying values, which are also the same as
wajar, dari instrumen keuangan Perusahaan dan the estimated fair values, of the Companys and
Entitas Anak yang dicatat di laporan posisi Subsidiaries financial instruments that are carried
keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember 2012 in the consolidated statements of financial position
dan 2011 adalah sebagai berikut: as of December 31, 2012 and 2011 are as
follows:
2012 2011
Aset Keuangan Lancar Current Financial Assets
Kas dan setara kas 3.868.574.769 5.639.678.574 Cash and cash equivalents
Piutang usaha - bersih Trade receivables - net
Pihak ketiga 1.721.967.385 1.246.689.022 Third parties
Pihak berelasi 458.981 653.598 Related parties
Piutang lain-lain - bersih 124.491.614 100.077.874 Other receivables - net
Jumlah aset keuangan lancar 5.715.492.749 6.987.099.068 Total current financial assets
Aset Keuangan Tidak Lancar Non-current Financial Assets
Kas yang dibatasi penggunaannya 74.878.179 82.576.346 Restricted cash
Investasi pada aset keuangan Investment in available-for-sale
tersedia untuk dijual - 35.668.299 financial assets
Uang jaminan 12.737.653 7.469.963 Guarantee deposits
Jumlah aset keuangan tidak lancar 87.615.832 125.714.608 Total non-current financial assets
Jumlah Aset Keuangan 5.803.108.581 7.112.813.676 Total Financial Assets
Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan adalah nilai The fair value of financial assets and liabilities is
di mana suatu aset dan liabilitas dapat dipertukarkan the amount at which the assets and liabilities
atau diselesaikan melalui suatu transaksi yang wajar could be exchanged or settled between
yang melibatkan pihak yang berkeinginan dan knowledgeable and willing parties in an arm's
memiliki pengetahuan yang memadai, selain dalam length transaction, other than in a forced or
situasi terpaksa atau penjualan likuidasi. liquidation sale situation.
Perusahaan dan Entitas Anak menggunakan hirarki The Company and Subsidiaries use the following
teknik penilaian berikut dalam menentukan dan hierarchy of valuation techniques in determining
mengungkapkan nilai wajar aset dan liabilitas and disclosing the fair value of financial assets
keuangan: and liabilities:
Tingkat 1: harga yang beredar di pasar aktif (tidak Level 1: quoted prices (unadjusted) in active
disesuaikan) untuk aset atau liabilitas yang identik. markets for identical assets or liabilities.
Tingkat 2: teknik-teknik lain atas semua input yang Level 2: other techniques for which all inputs
memiliki efek signifikan terhadap nilai wajar yang which have a significant effect on the recorded fair
tercatat dapat diobservasi, baik secara langsung value are observable, either directly or indirectly.
maupun tidak langsung.
159
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
39. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN (lanjutan) 39. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES
(continued)
Tingkat 3: teknik yang menggunakan input yang Level 3: techniques which use inputs that have a
memiliki pengaruh signifikan terhadap nilai wajar significant effect on the recorded fair value that
yang tercatat yang tidak berdasarkan data pasar are not based on observable market data.
yang dapat diobservasi.
Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, tidak As of December 31, 2012 and 2011, no fair value
ada nilai wajar aset dan liabilitas keuangan yang of financial assets and liabilities was determined
ditentukan dengan menggunakan salah satu dari using either level 1, level 2 or level 3 valuation
teknik penilaian tingkat 1, tingkat 2 atau tingkat 3 technique since the Company and Subsidiaries do
karena Perusahaan dan Entitas Anak tidak memiliki not have financial assets at fair value through
aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui profit or loss.
laba rugi.
Metode dan asumsi berikut ini digunakan untuk The following methods and assumptions were
mengestimasi nilai wajar untuk setiap kelompok used to estimate the fair value of each class of
instrumen keuangan yang mana dapat digunakan financial instruments for which it is practicable to
untuk memperkirakan nilai tersebut: estimate such value:
Aset keuangan lancar dan liabilitas keuangan jangka Non-derivative current financial assets and
pendek non-derivatif liabilities
Instrumen keuangan jangka pendek dengan jatuh Current financial instruments with remaining
tempo satu tahun atau kurang terdiri dari kas dan maturities of one year or less consist of cash and
setara kas, piutang usaha, piutang lain-lain, utang cash equivalents, trade receivables, other
usaha, utang lain-lain, biaya masih harus dibayar receivables, trade payables, other payables,
dan pinjaman bank jangka pendek. accrued expenses and short-term bank loan.
Nilai wajar aset keuangan lancar dan liabilitas The fair values of non-derivative current financial
keuangan jangka pendek non-derivatif diasumsikan assets and liabilities are assumed to be the same
sama dengan nilai tercatatnya karena akan jatuh as their carrying amounts due to their short-term
tempo dalam waktu singkat. maturities.
Aset keuangan tidak lancar dan liabilitas keuangan Non-derivative non-current financial assets and
jangka panjang non-derivatif liabilities
Aset keuangan tidak lancar dan liabilitas keuangan Non-current financial assets and liabilities which
jangka panjang yang tidak memiliki kuotasi harga di do not have quoted prices in active markets and
pasar aktif dan nilai wajarnya tidak dapat diukur fair value cannot be measured reliably (restricted
secara handal (kas yang dibatasi penggunaannya, cash, investment in available-for-sale financial
investasi pada aset keuangan tersedia untuk dijual, assets, guarantee deposits and bonds payable)
uang jaminan dan utang obligasi) diukur pada biaya are measured at cost.
perolehan.
Derivatif ini diukur pada nilai wajarnya, dihitung These derivatives are measured at their fair
berdasarkan data dari pasar yang dapat diamati values, computed based on observable market
yang meliputi kurva imbalan suku bunga (interest inputs which include interest rate yield curves and
rate yield curves) dan tanggal-tanggal pembayaran. payment dates. In December 2011, interest rate
Pada bulan Desember 2011, kontrak interest rate swap contracts already expired.
swap telah berakhir.
160
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
39. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN (lanjutan) 39. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES
(continued)
Tabel berikut menyajikan nilai tercatat instrumen The following table sets out the carrying amounts,
keuangan yang dimiliki oleh Perusahaan dan Entitas by maturity, of the Companys and Subsidiaries
Anak yang terpengaruh oleh risiko suku bunga financial instruments that are exposed to interest
berdasarkan tanggal jatuh tempo: rate risk:
2012
Nilai tercatat
pada tanggal
Kurang Lebih dari Biaya transaksi 31 Desember 2012/
dari 1 tahun/ 1 tahun/ atas utang/ Carrying value
Below More than Debt issuance as of
1 year 1 year cost December 31, 2012
2011
Nilai tercatat
pada tanggal
Kurang Lebih dari Biaya transaksi 31 Desember 2011/
dari 1 tahun/ 1 tahun/ atas utang/ Carrying value
Below More than Debt issuance as of
1 year 1 year cost December 31, 2011
Bunga atas instrumen keuangan dengan suku Interest on fixed rate financial instrument is fixed
bunga tetap adalah tetap sampai dengan saat jatuh until the maturity of the instrument. The other
tempo dari instrumen keuangan tersebut. Instrumen financial instruments of the Company and
keuangan lainnya yang dimiliki Perusahaan dan Subsidiaries that are not included in the above
Entitas Anak yang tidak dimasukkan di tabel di atas table are non-interest bearing and, therefore, are
adalah yang tidak dikenakan bunga sehingga tidak not subjected to interest rate risk.
terpengaruh risiko tingkat bunga.
40. PERISTIWA SETELAH TANGGAL PERIODE 40. EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD
PELAPORAN
a. Pada tanggal 4 Januari 2013, Perusahaan telah a. On January 4, 2013, the Company received
menerima hasil keputusan banding dari the result of the appeal from the Kendari
Pengadilan Tata Usaha Negara Kendari, State Administrative Court, which approved
dimana gugatan Perusahaan atas SK No. 108 the Companys suit against SK No. 108 Year
Tahun 2012 diterima (Catatan 37I.2). Pada 2012 (Note 37I.2). On January 8, 2013, the
tanggal 8 Januari 2013, Bupati Konawe Utara Head of the District of North Konawe
telah mengajukan kasasi kepada Mahkamah appealed to the Supreme Court regarding the
Agung mengenai hasil keputusan Pengadilan decision of the Kendari State Administrative
Tata Usaha Kendari dan sampai dengan Court and as of March 13, 2013, the result of
tanggal 13 Maret 2013, hasil kasasi tersebut the appeal has not been determined.
belum dapat ditentukan.
161
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
40. PERISTIWA SETELAH TANGGAL PERIODE 40. EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD
PELAPORAN (lanjutan) (continued)
b. Pada tanggal 7 Januari 2013, Perusahaan telah b. On January 7, 2013, the Company received a
menerima surat dari PT Asuransi Wahana Tata letter from PT Asuransi Wahana Tata
terkait penyelesaian kasus insiden pembajakan regarding the settlement of the MV. Sinar
kapal kargo MV. Sinar Kudus (Catatan 37o). Kudus cargo vessel incident (Note 37o). The
Berdasarkan surat tersebut dinyatakan bahwa letter stated that the Company has no
tidak terdapat bagian atas klaim yang diajukan outstanding obligation related to the claim
oleh SI yang menjadi tanggungan Perusahaan. from SI.
c. Pada tanggal 8 Januari 2013, FHT dan Nindya c. On January 8, 2013, the FHT entered into an
Karya - Perkasa Joint Operation telah amendment contract with Nindya Karya -
menandatangani kontrak amandemen EPC Perkasa Joint Operation for EPC workshop
pembangunan workshop dan kantor paket 5B. construction and office package 5B. The
Perubahan tersebut merubah tanggal berlaku amendment changed the end of the validity
kontrak menjadi berlaku sampai dengan tanggal period of the contract to June 30, 2013 (Note
30 Juni 2013 (Catatan 37p). 37p).
d. Pada tanggal 29 Januari 2013, FHT dan d. On January 29, 2013, the Company entered
PT Adhi Karya (Persero) Tbk telah into an amendment contract with PT Adhi
menandatangani kontrak amandemen Karya (Persero) Tbk for the construction of
pembangunan dermaga untuk proyek Feni port and jetty of the Feni Haltim project which
Haltim yang meliputi Solid Jetty, LCT Jetty dan includes Solid Jetty, LCT Jetty and Liquid
Liquid Jetty. Perubahan tersebut merubah Jetty. The amendment changed the end of
tanggal berlaku kontrak menjadi sampai dengan validity period of the contract to March 31,
tanggal 31 Maret 2013 (Catatan 37p). 2013 (Note 37p).
e. Pada tanggal 31 Januari 2013, Akta Pendirian e. On January 31, 2013, the Establishment
SDA telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Deed of SDA was approved by the Minister of
Hak Asasi Manusia Republik Indonesia Law and Human Rights of the Republic of
berdasarkan Surat Keputusan No. AHU- Indonesia based on his Decision Letter
03718.AH.01.01 Tahun 2013 (Catatan 1b.16). No. AHU-03718.AH.01.01 Year 2013
(Note 1b.16).
f. Pada tanggal 6 Februari 2013, Perusahaan f. On February 6, 2013, the Company entered
telah menandatangani Perjanjian Construction into Construction of Ore Preparation Line-4
of Ore Preparation Line-4 for MOP-PP Project for MOP-PP Project Agreement with the
dengan Konsorsium Kawasaki Heavy Industries, Unincorporated Consortium of Kawasaki
Ltd. dan PT Wijaya Karya (Persero) Tbk dengan Heavy Industries, Ltd. and PT Wijaya Karya
nilai kontrak keseluruhan sebesar (Persero) Tbk with aggregate contract value
US$66.899.880 dan JPY2.914.808.200. of US$66,899,880 and JPY2,914,808,200.
g. Pada tanggal 7 Februari 2013, MAS telah g. On February 7, 2013, MAS made the first
melakukan penarikan pertama fasilitas sebesar drawdown from the facility amounting to
Rp19.560.762 (Catatan 37w). Rp19,560,762 (Note 37w).
PSAK 38 (Revisi 2012), Kombinasi Bisnis Entitas PSAK 38 (Revised 2012), Business Combinations
Sepengendali telah diterbitkan oleh DSAK yang Involving Entities under Common Control, has
baru berlaku efektif untuk laporan keuangan pada been issued by DSAK effective for financial
atau setelah tanggal 1 Januari 2013. PSAK ini statements beginning on or after January 1, 2013.
mengatur akuntansi dan pengungkapan untuk This PSAK establishes the accounting and
transaksi kombinasi bisnis entitas yang secara disclosures for a business combination transaction
langsung atau tidak langsung (melalui satu atau of entities that directly or indirectly (through one or
lebih perantara) mengendalikan atau dikendalikan more intermediaries) control or are controlled by or
oleh atau berada di bawah pengendalian yang under common control.
sama.
Perusahaan dan Entitas Anak sedang The Company and Subsidiaries are presently
mengevaluasi dampak dari PSAK yang direvisi evaluating and have not determined the effect of
tersebut dan belum menentukan dampaknya this revised PSAK on the consolidated financial
terhadap laporan keuangan konsolidasiannya. statements.
162
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Berbagai aktivitas yang dilakukan membuat The Companys and Subsidiaries activities expose
Perusahaan dan Entitas Anak menghadapi them to a variety of financial risks, including the
berbagai macam risiko keuangan, termasuk effects of changes in commodity prices and foreign
dampak perubahan harga komoditas dan nilai tukar currency exchange rates. The Companys overall
mata uang asing. Program manajemen risiko yang risk management program focuses on the
dimiliki Perusahaan ditujukan untuk menghadapi unpredictability of financial markets and seeks to
ketidakpastian yang dihadapi dalam pasar minimize unforeseen effects on the financial
keuangan dan untuk meminimalkan dampak yang performance of the Company.
tidak diharapkan pada kinerja keuangan
Perusahaan.
Menyadari akan risiko-risiko yang dihadapi, Recognizing the risks it faces, the Company is
Perusahaan secara pro-aktif berusaha untuk proactive in its attempt to improve the Companys
meningkatkan kemampuan manajemen risiko di risk management. In 2003, the Company formed
Perusahaan. Pada tahun 2003, Perusahaan the Risk Management Committee under the Board
membentuk Komite Manajemen Risiko yang of Commissioners (BOC) which has the role and
berada dibawah Dewan Komisaris dan memiliki responsibility of supporting the supervisory function
peran dan tanggung jawab untuk mendukung of the BOC, reviewing the risk management
fungsi pengawaasan Dewan Komisaris, mengkaji framework in order to align it with the Companys
ulang kerangka kerja manajemen risiko agar objectives and ensuring the effectiveness of risk
selaras dengan tujuan Perusahaan dan management implementation performance.
memastikan efektifitas dari kinerja pelaksanaan
manajemen risiko.
Pada tahun 2006, Perusahaan melakukan integrasi In 2006, the Company integrated its risk
dan penyelarasan pengelolaan risiko terhadap management strategies and established the Task
strategi dan membentuk Satuan Kerja Enterprise Force Enterprise Risk Management (ERM) that is
Risk Management (ERM) yang bertanggung jawab directly responsible to the Board of Directors.
langsung kepada Direksi.
Beberapa risiko yang dihadapi oleh Perusahaan The Company and Subsidiaries face several risks,
dan Entitas Anak adalah sebagai berikut: with details as follows:
Hampir seluruh aset dan operasi Perusahaan The Companys and Subsidiaries assets and
dan Entitas Anak berada di Indonesia. operations are almost entirely located in
Perusahaan dan Entitas Anak dapat Indonesia. The Company and Subsidiaries
mengalami dampak negatif bila terjadi could experience negative effects if there are
perubahan struktur dan kebijakan changes in governmental structures and
pemerintahan dan bila terdapat ketidakstabilan policies and if there is instability of social or
sosial atau politik, ekonomi, hukum, political, economic, legal, legislative or other
perundangan atau perkembangan lainnya di developments inside or outside the country
dalam atau di luar negeri yang berdampak which would cause negative impact on
buruk terhadap Indonesia seperti kegiatan Indonesia, such as terrorism, separatism,
terorisme, separatisme, pertentangan agama religious and ethnic discord, and riots. Local
serta etnis, maupun kerusuhan. Dengan autonomy regimes force the Company to face
sistem otonomi daerah, Perusahaan the potential risk of losing or its inability to
dihadapkan dengan potensi risiko kehilangan extend its Mining Permits issued by the local
atau tidak diperpanjangnya Ijin Usaha government.
Pertambangan yang dikeluarkan oleh
pemerintah setempat.
163
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
42. MANAJEMEN RISIKO PERUSAHAAN (lanjutan) 42. THE COMPANYS RISK MANAGEMENT
(continued)
Penyebab risiko-risiko tersebut di atas berada The causes of the risks above are beyond the
di luar kendali Perusahaan dan Entitas Anak. Companys and Subsidiaries control.
Namun, manajemen berkeyakinan bahwa However, the management believes that the
Perusahaan dan Entitas Anak memiliki Company and Subsidiaries have the capability
kemampuan dalam menjalankan usahanya di to manage their business in this country, that
negara ini, bahwa Perusahaan dan Entitas the Company and Subsidiaries have a
Anak memiliki keunggulan kompetitif competitive advantage compared to other
dibandingkan dengan perusahaan-perusahaan companies in the mining industry in Indonesia,
lain dalam menjalankan usaha pertambangan and that Indonesia is moving towards progress
di Indonesia, dan bahwa Indonesia menuju thus, country risks in Indonesia will decrease
kearah yang benar sehingga risiko negara in the future.
Indonesia akan mengalami penurunan di masa
mendatang.
164
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
42. MANAJEMEN RISIKO PERUSAHAAN (lanjutan) 42. THE COMPANYS RISK MANAGEMENT
(continued)
Namun, UU Minerba ini juga memberikan However, UU Minerba also provides the
peluang bagi Perusahaan dan Entitas Anak opportunities for the Company and
untuk memperoleh tambahan pendapatan dari Subsidiaries to acquire additional income from
pengolahan hasil penambangan perusahaan processing mining products from other mining
tambang lainnya di sekitar lokasi pengolahan companies in areas surrounding the
dan pemurnian Perusahaan dan Entitas Anak Companys and Subsidiaries processing plant
serta potensi berkurangnya gangguan and refinery, and decreases the potential
terhadap IUP/KP Perusahaan dan Entitas interference by third parties on the Companys
Anak oleh pihak ketiga. Diharapkan Peraturan and Subsidiaries Mining Authorization. It is
Pemerintah yang akan terbit sebagai panduan expected that the Government Regulation that
UU Minerba dapat menunjang kepentingan will be issued as a guideline of UU Minerba will
Perusahaan dan Entitas Anak secara work to the best interest of the Company and
maksimal. Subsidiaries.
Sebagai akibat PerMen No. 7/2012 yang telah As a result of PerMen No. 7/2012 and as
direvisi oleh PerMen No. 11/2012 yang revised by PerMen No. 11/2012, companies
menetapkan bahwa ekspor bahan galian have to meet the required conditions to export
mentah hanya diperbolehkan untuk raw minerals with a limited quota. Raw mineral
perusahaan yang telah memenuhi persyaratan exports will be subject to export duties
dengan kuota terbatas. Ekspor bahan galian according to Export Standard Prices for each
mentah tersebut selanjutnya dikenakan bea commodity. Based on Permenkeu
keluar berdasarkan Harga Patokan Ekspor No. 75/PMK.Oll/2012, export duty for nickel
(HPE) untuk masing-masing komoditas. ore is 20%. Due to this development, the
Mengacu pada Permenkeu Companys nickel and bauxite ore export
No. 75/PMK.Oll/2012, bea keluar bijih nikel activities had been postponed for
dikenakan 20%. Akibat perkembangan ini, approximately one month in May 2012 to be
kegiatan ekspor komoditas bijih nikel dan able to comply with the export requirements.
bauksit Perusahaan sempat tertunda selama
kurang lebih satu bulan pada bulan Mei 2012
untuk dapat memenuhi persyaratan ekspor.
Sebagai tambahan, Perusahaan melakukan In addition, the Company has negotiated with
negosiasi dengan pembeli mengenai formulasi buyers concerning price formulations to
harga disesuaikan adanya bea Keluar include the new export duties.
tersebut.
Risiko operasi adalah risiko-risiko yang dapat Operational risks are risks that may impact
memberikan dampak negatif terhadap negatively the Companys and Subsidiaries
kegiatan operasi Perusahaan dan Entitas Anak daily operations, and the safety and health of
sehari-hari, keselamatan dan kesehatan their workers and the environment and local
pekerjanya, serta terhadap lingkungan dan community.
masyarakat sekitar.
165
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
42. MANAJEMEN RISIKO PERUSAHAAN (lanjutan) 42. THE COMPANYS RISK MANAGEMENT
(continued)
Risiko-risiko yang dapat dikategorikan sebagai Risks that can be categorized as operational
risiko operasi adalah risiko kerusakan mesin risks are those that arise from machine or
atau peralatan, kecelakaan kerja, aksi mogok, equipment damages, work accidents, strikes,
ketidak-patuhan atas standar prosedur non-compliance with standard operating
operasi, penambangan liar dan kegagalan procedures, illegal mining and failure in
dalam tata kelola lingkungan. Untuk environmental management. To minimize
meminimalisasi risiko-risiko ini, Perusahaan these risks, the Company and Subsidiaries
dan Entitas Anak secara konsisten consistently provide training and education to
memberikan pelatihan dan pendidikan kepada their employees, appoint professional
karyawannya, menunjuk profesional contractors, implement the zero-accident
kontraktor, menerapkan zero-accident policy, policy, develop good relationship with
membina hubungan yang baik dengan employees and the local community, and
karyawan dan warga sekitar, serta adopt environmental management that meets
menerapkan tata kelola lingkungan yang international standards. The Companys nickel,
memenuhi standar internasional. Fasilitas- gold and precious metal refinery facilities have
fasilitas nikel, emas dan pemurnian logam obtained ISO certifications. Other issue
mulia milik Perusahaan telah mendapatkan currently faced by the Company is preparing
sertifikasi ISO. Salah satu isu yang dihadapi for the takeover of fully outsourced mining to
Perusahaan saat ini adalah persiapan become solely or partially outsourced mining
pengambilalihan dari skema full outsourcing to comply with Permen ESDM No. 28 Year
menjadi skema penambangan sendiri ataupun 2009.
partial outsourcing untuk memenuhi Permen
ESDM No. 28 Tahun 2009.
d. Risiko Harga Komoditas d. Commodity Price Risks
Harga komoditas sangat fluktuatif seiring Commodity prices are very unstable in line
dengan perubahan harga komoditas dunia with supply changes and demands from
serta permintaan dan penawaran pelanggan. customers. Currently, there is a high risk that
Saat ini terdapat risiko yang tinggi bahwa the average price of nickel will significantly
harga rata-rata nikel akan mengalami decrease compared to the prices in prior
penurunan yang cukup signifikan dibandingkan years. Although the Company and
dengan harga pada tahun sebelumnya. Subsidiaries have diversified customers and
Walaupun basis pelanggan Perusahaan dan do not depend on specific market or country,
Entitas Anak terdiversifikasi dan tidak the Companys and Subsidiaries revenue can
tergantung pada satu pasar atau negara saja, still be negatively affected by the decrease in
namun karena porsi portofolio produk nikel commodity prices.
yang dominan terhadap produk lainnya
penurunan harga nikel akan secara signifikan
mempengaruhi pendapatan Perusahaan dan
Entitas Anak secara kesuluruhan.
Mitigasi risiko yang dilakukan oleh Perusahaan Other than natural hedging through the
dan Entitas Anak untuk risiko harga komoditas increase of non-nickel portfolio portions (gold,
ini selain dengan melalui peningkatan porsi bauxite, and coal), it is also possible for the
portofolio non-nikel (emas, bauksit dan Company and Subsidiaries to mitigate
batubara), Perusahaan dan Entitas Anak juga commodity price risks through hedging
dimungkinkan untuk melakukan transaksi transactions with the main goal of protecting
lindung nilai dengan tujuan utama untuk their income estimates. Yet some hedging
memproteksi anggaran pendapatannya. positions may cause the Company and
Namun beberapa posisi lindung nilai dapat Subsidiaries to lose the chance to obtain even
menyebabkan Perusahaan dan Entitas Anak higher profits when prices rise.
kehilangan kesempatan untuk memperoleh
pendapatan yang lebih tinggi pada saat harga
mengalami kenaikan.
166
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
42. MANAJEMEN RISIKO PERUSAHAAN (lanjutan) 42. THE COMPANYS RISK MANAGEMENT
(continued)
d. Risiko Harga Komoditas (lanjutan) d. Commodity Price Risks (continued)
Perusahaan dan Entitas Anak berkeyakinan The Company and Subsidiaries believe that
bahwa cara mengelola risiko penurunan harga the best way to handle the risk of commodity
komoditas yang paling baik adalah dengan price decrease is by decreasing the production
cara menurunkan biaya produksi. Perusahaan cost. The Company and Subsidiaries have a
dan Entitas Anak mempunyai komitmen untuk commitment to convert their main fuel source
melakukan konversi bahan bakar IDO dan from IDO and MFO to cheaper fuel source,
MFO dengan bahan bakar yang lebih murah such as natural gas, coal or hydro power.
seperti gas alam, batubara atau tenaga air.
Jika harga komoditas nikel melemah atau If the nickel commodity price weakens or
menguat sebesar 5% dibandingkan dengan strengthens by 5% compared to nickel
nilai harga komoditas nikel pada tanggal commodity price on December 31, 2012
31 Desember 2012 (dengan semua variabel (assuming all other variables remain
lainnya dianggap tidak berubah), maka laba unchanged), the operating income of the
usaha Perusahaan dan Entitas Anak untuk Company and Subsidiaries for the year ended
tahun yang berakhir pada tanggal December 31, 2012 will decrease or increase,
31 Desember 2012 masing-masing akan respectively, by approximately Rp300,000,000.
menurun atau meningkat sekitar
Rp300.000.000.
Jika harga komoditas emas melemah atau If the gold commodity price weakens or
menguat sebesar 5% dibandingkan dengan strengthens by 5% compared to gold
harga komoditas emas pada tanggal commodity price on December 31, 2012
31 Desember 2012 (dengan semua variabel (assuming all other variables remain
lainnya dianggap tidak berubah), maka laba unchanged), the operating income of the
usaha Perusahaan dan Entitas Anak untuk Company and Subsidiaries for the year ended
tahun yang berakhir pada tanggal December 31, 2012 will decrease or increase,
31 Desember 2012 masing-masing akan respectively, by approximately Rp40,000,000.
menurun atau meningkat sekitar
Rp40.000.000.
e. Risiko Mata Uang dan Tingkat Suku Bunga e. Foreign Exchange and Interest Rate Risks
Pendapatan dan posisi kas Perusahaan dan The Companys and Subsidiaries revenue and
Entitas Anak sebagian besar dalam mata uang cash position are mostly in United States dollar
dolar Amerika Serikat sedangkan sebagian while most of the Companys and Subsidiaries
besar beban operasi Perusahaan dan Entitas operating expenses are in Indonesian rupiah.
Anak dalam mata uang rupiah. Dengan Thus, the Company and Subsidiaries suffer
demikian, Perusahaan dan Entitas Anak from the negative effect of the Indonesian
mempunyai eksposur risiko melemahnya nilai rupiah weakening against the United States
rupiah terhadap dolar Amerika Serikat. Untuk dollar. In order to overcome this risk, from time
mengatasi risiko ini dari waktu ke waktu to time, the Company and Subsidiaries engage
Perusahaan dan Entitas Anak melakukan in hedging transactions.
transaksi lindung nilai.
Perusahaan dan Entitas Anak terhadapkan The Company and Subsidiaries are exposed
pada risiko tingkat suku bunga yang berasal to interest rate risk through the impact of rate
dari perubahan tingkat bunga atas liabilitas changes on interest-bearing liabilities. These
yang dikenakan bunga. Risiko ini dikelola pada exposures are managed mainly through the
umumnya dengan menggunakan interest rate use of interest rate swaps. In 2011, the
swaps. Pada tahun 2011, kontrak interest rate Companys interest rate swap contracts
swap Perusahaan telah berakhir. Sejak tahun expired. Starting in 2011, the Company has
2011, Perusahaan memiliki utang obligasi bonds payable with a fixed rate.
dengan suku bunga tetap.
167
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
42. MANAJEMEN RISIKO PERUSAHAAN (lanjutan) 42. THE COMPANYS RISK MANAGEMENT
(continued)
e. Risiko Mata Uang dan Tingkat Suku Bunga e. Foreign Exchange and Interest Rate Risks
(lanjutan) (continued)
Jika suku bunga pinjaman naik atau turun If loan interest rates increase or decrease by
sebesar 0,1% dibandingkan dengan suku 0.1% compared to loan interest rate on
bunga pinjaman pada tanggal 31 Desember December 31, 2012 (assuming all other
2012 (dengan semua variabel lainnya variables remain unchanged), the earnings
dianggap tidak berubah), maka laba sebelum before tax of the Company and Subsidiaries
pajak Perusahaan dan Entitas Anak untuk for the year ended December 31, 2012 will
tahun yang berakhir pada tanggal decrease or increase, respectively, by
31 Desember 2012 masing-masing akan turun approximately Rp410,975.
atau naik sekitar Rp410.975.
Jika nilai tukar rupiah melemah atau menguat If the rupiah weakens or strengthens by 5%
sebesar 5% dibandingkan dengan nilai tukar compared to the U.S. dollar on December 31,
dolar Amerika Serikat pada tanggal 2012 (assuming all other variables remain
31 Desember 2012 (dengan semua variabel unchanged), the operating income of the
lainnya dianggap tidak berubah), maka laba Company and Subsidiaries for the year ended
usaha Perusahaan dan Entitas Anak untuk December 31, 2012 will increase or decrease
tahun yang berakhir pada tanggal approximately by Rp334,000,000, respectively,
31 Desember 2012 masing-masing akan mainly as a result of foreign exchange gain or
meningkat atau menurun sekitar loss on translation of the United States dollar-
Rp334.000.000, terutama berasal dari denominated net assets as of December 31,
keuntungan dan kerugian atas penjabaran 2012.
aset bersih dalam mata uang dolar Amerika
Serikat pada tanggal 31 Desember 2012.
Sehubungan dengan aset keuangan lainnya With respect to certain financial assets of the
yang dimiliki Perusahaan dan Entitas Anak Company and Subsidiaries, which comprise
yang terdiri dari kas dan setara kas, piutang cash and cash equivalents, trade receivables
usaha dan piutang lainnya, risiko kredit yang and other receivables, the Companys and
dihadapi oleh Perusahaan dan Entitas Anak Subsidiaries exposure to credit risk arises
berasal dari kelalaian counter-party, dengan from default of the counter-party, with a
risiko maksimum sama dengan nilai tercatat maximum exposure equal to the carrying
dari instrumen-instrumen tersebut. amount of these instruments.
168
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
42. MANAJEMEN RISIKO PERUSAHAAN (lanjutan) 42. THE COMPANYS RISK MANAGEMENT
(continued)
Perusahaan dan Entitas Anak yakin akan The Company and Subsidiaries are confident
kemampuannya untuk terus mengendalikan in their ability to continue to control and
dan mempertahankan eksposur yang minimal maintain minimal exposure to credit risk, since
terhadap risiko kredit mengingat Perusahaan the Company and Subsidiaries have clear
dan Entitas Anak memiliki kebijakan yang jelas policies on the selection of customers, legally
dalam pemilihan pelanggan, perjanjian yang binding agreements in place for mineral
mengikat secara hukum untuk transaksi commodity sales transactions and historically
penjualan komoditas mineral yang telah low levels of bad debts. The Companys and
dilakukan dan secara historis mempunyai Subsidiaries general policy for mineral
tingkat yang rendah untuk piutang usaha yang commodity sales to new and existing
bermasalah. Kebijakan umum Perusahaan dan customers is to select customers with strong
Entitas Anak untuk penjualan komoditas financial condition and good reputation.
mineral pelanggan yang sudah ada dan
pelanggan baru adalah memilih pelanggan
dengan kondisi keuangan yang kuat dan
reputasi yang baik.
Eksposur maksimum atas risiko kredit untuk The maximum exposure to credit risk for the
Perusahaan dan Entitas Anak adalah sebesar Company and Subsidiaries is equal to the
nilai tercatat dari aset keuangan seperti carrying value of the financial assets as shown
ditunjukkan pada tabel di bawah ini: in the table below:
2012 2011
Kas dan setara kas 3.868.574.769 5.639.678.574 Cash and cash equivalents
Piutang usaha - bersih 1.722.426.366 1.247.342.620 Trade receivables - net
Piutang lain-lain - bersih 124.491.614 100.077.874 Other receivables - net
Kas yang dibatasi penggunaannya 74.878.179 82.576.346 Restricted cash
Investasi pada aset keuangan Investment in available-for-sale
tersedia untuk dijual - 35.668.299 financial assets
Uang jaminan 12.737.653 7.469.963 Guarantee deposits
Jumlah 5.803.108.581 7.112.813.676 Total
Perusahaan dan Entitas Anak sebagai The Company and Subsidiaries are price
produsen bijih nikel, feronikel, emas, perak takers for their commodities, such as nickel
dan bauksit merupakan price taker. ore, ferronickel, gold, silver and bauxite ore.
Pendapatan Perusahaan dan Entitas Anak The Companys and Subsidiaries revenue is
sangat tergantung pada harga komoditas dan very dependent on world commodity price and
daya serap pasar dunia. Negara tujuan ekspor market absorption. Export destinations for
bijih nikel, feronikel, emas, perak, batubara nickel ore, ferronickel, gold, silver, coal and
dan bauksit adalah Jepang, Korea, Cina dan bauxite are Japan, Korea, China and Europe.
Eropa. Sedangkan emas dan perak selain Gold and silver are exported to Singapore and
untuk pasar domestik juga diekspor ke Australia outside of the sales to the domestic
Singapura dan Australia. Untuk batubara, market. Coal is sold in the domestic market
selain dipasarkan di dalam negeri juga and also exported to China.
dilakukan ekspor ke China.
169
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
42. MANAJEMEN RISIKO PERUSAHAAN (lanjutan) 42. THE COMPANYS RISK MANAGEMENT
(continued)
Risiko pemasaran terkait dengan risiko tidak Marketing risk is related to the possibility of
terjualnya produk karena tidak sesuai dengan products being unsold due to the inability to
spesifikasi dari pembeli atau karena adanya fulfill the buyers ore specifications or due to
implementasi atas regulasi baru. Sesuai implementation of new regulation. Based on
dengan International Maritime Solid Bulk the International Maritime Solid Bulk Cargoes,
Cargoes, bijih nikel tidak termasuk ke dalam nickel ore is not listed as a safe freight
daftar yang aman untuk dimuat karena commodity to be loaded due to its high
tingginya kandungan moisture content (MC). moisture content. Therefore, the Company
Oleh karena itu, Perusahaan terus undertakes a stockpile management system to
meningkatkan sistem pengelolaan stockpile maintain nickel ore moisture content to
untuk mempertahankan tingkat MC agar conform with customer requirements.
sesuai dengan persyaratan dari pembeli.
Untuk mengurangi risiko pembeli gagal bayar To reduce buyer default risk, the Company has
(default), Perusahaan menerapkan kebijakan implemented a payment in advance scheme
pembayaran di awal untuk pembeli lama dan for certain existing and potential buyers with
baru tertentu dengan kontrak jangka panjang. long-term contracts. In addition, the Company
Selain itu Perusahaan juga dilindungi oleh is protected by the practice of long-term
praktek kontrak penjualan offtake jangka offtake sales agreement with more than one
panjang dengan lebih dari satu pembeli buyer, especially for ferronickel product. This
terutama untuk produk feronikel. Kontrak long-term agreement guarantees that the
jangka panjang ini menjamin Perusahaan Company always has buyers for its products.
selalu mendapatkan pembeli untuk produk
yang dihasilkan.
Perusahaan dan Entitas Anak berupaya The Company and Subsidiaries always seek
memperluas pasar dengan masuk ke pasar- for new markets while they keep maintaining
pasar baru dan tetap mempertahankan pasar their existing buyers by offering competitive
yang ada dengan memberikan harga yang prices through efficiency improvement to lower
kompetitif melalui berbagai upaya efisiensi production cost. Furthermore, the Company
untuk menurunkan biaya produksi. Di samping and Subsidiaries expand their business
itu, Perusahaan dan Entitas Anak through a number of development projects to
juga mengembangkan proyek-proyek produce products that have added value, such
pengembangan untuk menghasilkan produk- as smelter-grade alumina and nickel that
produk turunan yang mempunyai nilai tambah, contain pig iron.
misalnya smelter-grade alumina dan nickel
contain pig iron.
170
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
42. MANAJEMEN RISIKO PERUSAHAAN (lanjutan) 42. THE COMPANYS RISK MANAGEMENT
(continued)
h. Risiko Likuiditas (lanjutan) h. Liquidity Risk (continued)
Tanggal jatuh tempo kontraktual dari liabilitas The contractual due date of financial liabilities
keuangan seperti utang usaha, biaya masih such as trade payables, accrued liabilities,
harus dibayar, bagian jangka pendek current portion of provision for environmental
penyisihan untuk pengelolaan dan reklamasi and reclamation costs and other payables are
lingkungan hidup dan utang lain adalah less than one year, except for financial
kurang dari satu tahun, kecuali untuk liabilitas liabilities such as bonds payables and long-
keuangan seperti utang obligasi dan bagian term portion of provision for environmental and
jangka panjang penyisihan pengelolaan dan reclamation costs.
reklamasi lingkungan hidup.
Tujuan Perusahaan dan Entitas Anak The Companys and Subsidiaries objectives
mengelola permodalan adalah untuk when managing capital are to safeguard their
melindungi kemampuannya dalam ability to continue as a going concern in order
mempertahankan kelangsungan usaha to provide returns for stockholders and
sehingga Perusahaan dan Entitas Anak dapat benefits for other stakeholders and to maintain
tetap memberikan imbal hasil bagi pemegang an optimal capital structure to reduce the cost
saham dan manfaat bagi pemangku of capital.
kepentingan lainnya dan mempertahankan
struktur permodalan yang optimal untuk
mengurangi biaya modal.
Konsisten dengan entitas lain dalam industri, Consistent with other entities in the industry,
Perusahaan dan Entitas Anak memonitor the Company and Subsidiaries monitor capital
modal dengan dasar rasio utang terhadap on the basis of the debt-to-equity ratio. This
modal. Rasio ini dihitung dengan membagi ratio is calculated as debt divided by total
jumlah utang dengan total modal. Utang capital. Debt is calculated as total liabilities as
merupakan jumlah liabilitas pada laporan shown in the consolidated statements of
posisi keuangan konsolidasian. Modal terdiri financial position. Total capital is equity as
dari seluruh komponen ekuitas yang ada shown in the consolidated statements of
sebagaimana jumlah dalam laporan posisi financial position.
keuangan konsolidasian.
Selama tahun yang berakhir pada tanggal During the years ended December 31, 2012
31 Desember 2012 dan 2011, Perusahaan dan and 2011, the Company and Subsidiaries still
Entitas Anak masih mempertahankan maintained their strategy adopted in 2010, that
strateginya yang diterapkan pada tahun 2010 is, to maintain a maximum debt-to-equity ratio
yaitu mempertahankan rasio utang terhadap not exceeding 2:1.
modal maksimum sebesar 2:1.
Rasio utang terhadap modal pada tanggal- The debt-to-equity ratios as of December 31,
tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah 2012 and 2011 are as follows:
sebagai berikut:
2012 2011
171
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Kondisi perekonomian Indonesia di tahun 2012 Indonesia's economy in 2012 showed a positive
menunjukkan kinerja yang positif dengan tingkat trend with a growth rate of 6.4% or the second
pertumbuhan sebesar 6,4% atau kedua tertinggi di highest in Asia after China. The positive
Asia setelah China. Namun kinerja positif tersebut performance, however, continued to be driven
masih didorong terutama oleh penguatan pasar primarily by the strengthening of the domestic
domestik sedangkan ekspor Indonesia, terutama market. Meanwhile, Indonesia's exports in 2012,
ekspor komoditas, melemah akibat menurunnya particularly exports of commodities, weakened by
permintaan dari China, India dan Uni Eropa yang the declining demand from China, India and the
disebabkan oleh masih berlanjutnya resesi di European Union due to the ongoing recession in
Eropa yang mempengaruhi perekonomian Cina Europe that affected the economy of China and
dan India. Khusus ekspor komoditas, tercatat India. In terms of mineral exports, the governments
penurunan tajam yang disebabkan regulasi regulation on ore exports also put significant
pemerintah dalam ketentuan ekspor bijih bahan downward pressure on Indonesias ore exports.
tambang. Penurunan ekspor yang diiringi oleh Inline with the decline in exports followed by an
peningkatan impor di tahun 2012 menyebabkan increase in imports in 2012, leading to Indonesia's
neraca perdagangan Indonesia mengalami defisit, trade balance deficit, which in turn caused the
yang pada akhirnya membuat terdepresiasinya nilai depreciation of the rupiah against the U.S. dollar.
tukar rupiah terhadap dolar Amerika Serikat. Inflation in 2012, however, was stable and within
Namun Inflasi di 2012 tampak stabil dalam kisaran the target range of Bank Indonesia causing the
target inflasi Bank Indonesia yang menyebabkan interest rate to be fairly low until the end of the
suku bunga bertahan di kisaran yang cukup rendah year. Overall, economic fluctuations in Europe
sampai dengan akhir tahun. Secara keseluruhan, which contributed to the decline of global
fluktuasi kondisi perekonomian di Eropa yang commodity prices affected the performance of the
berdampak pada penuruhan harga komoditas Company and its Subsidiaries substantially in
global secara keseluruhan mempengaruhi kinerja 2012.
Perusahaan dan Entitas Anak di tahun 2012.
Manajemen yakin bahwa Perusahaan dan Entitas Management believes that the Company and
Anak telah memiliki dasar reputasi sebagai Subsidiaries have established a strong foundation
perusahaan yang baik dan melaksanakan bisnis for their businesses and have conducted their
sesuai dengan praktik tata kelola yang baik dan business in accordance with good corporate
dengan demikian hasil operasi atau kondisi governance practices and, therefore, the results of
keuangan pada masa yang akan datang their operations and financial condition in the future
diharapkan tidak terpengaruh secara material oleh are not expected to be materially affected, by these
ketidakpastian ini. Namun, operasi Perusahaan uncertainties. However, the Companys and
dan Entitas Anak dan kinerja keuangan dapat Subsidiaries operations and financial performance
terpengaruh oleh harga produknya sendiri, yang may be adversely affected by the prices of their
sangat ditentukan oleh permintaan dan penawaran products, which are determined by the global
pasar dunia. market supply and demand.
Sebagai tambahan, di dalam industri In addition, in the mining sector, companies are
pertambangan sendiri, terdapat tantangan facing the following additional challenges:
tambahan antara lain sebagai berikut:
172
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
- berlanjutnya perselisihan dengan masyarakat - continuing disputes with local communities and
dan pemerintah setempat yang meminta government that are requesting additional
kompensasi tambahan dari perusahaan yang compensation from companies operating in
beroperasi di daerahnya. their areas.
Secara keseluruhan, tantangan-tantangan tersebut Overall, those challenges can adversely affect
dapat mempengaruhi perusahaan-perusahaan companies in the following manner:
sebagai berikut:
- pemerintah daerah berusaha menerapkan - local governments are trying to apply local tax
pajak daerah pada perusahaan untuk on companies in order to fund such local
memenuhi target anggaran pemerintah governments budgets;
daerah;
- kesulitan dalam mendapatkan dana tambahan - difficulties in seeking for additional financing
baik dalam hal syarat pembiayaan dan/atau both in terms of cost and/or the amounts of
jumlah pendanaan; dan funding; and
Tantangan-tantangan tersebut di atas dapat The above challenges may, in time, affect the
mempengaruhi kegiatan operasi dan hasil operasi Companys and Subsidiaries operations and
Perusahaan dan Entitas Anak. Kesemuanya ini related results. They have been carefully
telah dipertimbangkan dengan matang oleh considered by the management when evaluating
manajemen dalam mengevaluasi tingkat aktivitas the level of current and future activities in
Perusahaan di Indonesia baik sekarang maupun di Indonesia, as well as the impact on the decline in
masa yang akan datang termasuk dampaknya their existing operations.
terhadap penurunan kegiatan operasinya.
173
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
2012 2011
Keuntungan atas penyesuaian
nilai wajar 2.484.007.689 - Gain on fair value adjustment
Biaya pinjaman atas utang Borrowing cost of bonds
obligasi yang dikapitalisasi payable capitalized to
menjadi aset tetap 34.639.347 - property, plant and equipment
Pemulihan atas penurunan nilai Recovery of impairment loss
properti pertambangan dan on mining properties and
aset eksplorasi dan evaluasi 24.262.724 42.774.932 exploration and evaluation assets
Pemulihan atas penurunan nilai Recovery of impairment loss on
aset tetap 10.973.882 19.346.842 property, plant and equipment
Biaya pinjaman atas utang obligasi Borrowing cost of bonds
yang dikapitalisasi menjadi payable capitalized to
aset eksplorasi dan evaluasi 4.836.245 - exploration and evaluation assets
Selisih kurs karena
penjabaran laporan Difference in foreign currency
keuangan konsolidasian (4.091.142) (3.152.584) translation in consolidation
Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas The management of the Company is responsible
penyusunan laporan keuangan konsolidasian yang for the preparation of the consolidated financial
selesai disusun dan diotorisasi oleh Direksi untuk statements that were completed and authorized for
diterbitkan pada tanggal 13 Maret 2013. issue by the Board of Directors on March 13, 2013.
174