Nmero de Grupo
102059_7
EJEMPLO DE ESTUDIO FINANCIERO DE EMPRESA INDUSTRIAL
Proyecto para el montaje de una empresa de TEXTILES que Produce 1.300 Jean para dotaci
toman en arriendamiento el local de funcionamiento y se realizan algunas adecuaci
B. MATERIALES INDIRECTOS
TOTAL
TOTAL
Gastos de Administracin
Sueldos y prestaciones $ 82,260,000
Otros gastos $ 811,009
Pre operativos $ 1,315,614
Depreciacin $ 220,846
Subtotal $ 84,607,469
Gastos de Ventas
Publicidad, promocin, transportes $ 4,800,000
Sueldos y prestaciones $ -
Depreciacin $ -
Subtotal $ 4,800,000
(2400*0,4)+(1700*0.35)+(2000*0.25)=960+595+500=2055
Margen de contribucin promedio ponderado 2,055
Aplicando la formula
Qo = Costos Fijos /Margen de Contribucin
Qo= 160.000.600/2055= $ 77,859 Este valor se relaciona con los porcentajes de participacin
X=CF/CM%=160.000.600/0.47 $ 340,426,809
CONCEPTOS 0 1 2
Activos fijos y tangibles
Maquinaria y Equipo $ 12,300,510
Mobiliario y decoracin $ -
Muebles y Equipo de Oficina $ 2,208,460
SUBTOTAL $ 14,508,970
ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuaciones ,obras fsicas $ 4,375,000
Gastos preoperativos $ 2,203,072
SUBTOTAL $ 6,578,072
TOTAL INVERSION FIJA $ 21,087,042
Total Costos
Operacionales $ 186,238,112
No. 31 CUADRO VALOR RESISUAL ACTIVOS ALFINAL DEL PERIODO DE EVALUACIN (Trminos co
AOS
CONCEPTO 0 1 2
Otros activos produccin
Activos administrativos
Activos de ventas
Activos de distribucin
Subtotal valor residual
Activos fijos
Capital de trabajo
PRESUPUESTO DE INGRESOS
AOS 1 2 3
Total ingresos Operacionales 104,000,000 110,708,000 110,708,000
VALOR
INTERESES SOBRE DISPONIBLE PARA
PERIODO PAGO ANUAL A SALDOS 0,2387 AMORTIZAR
P=F/(1+i)^n
P=F/(1+0,0645)^1
P= Valor presente de los intereses
F= Valor a deflactar
I=Tasa de inflacin 0.0645
n= Nmero de aos transcurridos con respecto a cero
$4.236.982/(1+0,0645) 4,897,092 Ao 1
3.709.208/(1+0,0645)^2 4,027,330 Ao 2
3.055.455/(1+0,0645)^3 3,116,493 Ao 3
2.245.650/(1+0,0645)^4 2,151,725 Ao 4
1.242.650/(1+0,0645)^5 1,118,437 Ao 5
P= 2.211.034/((1+0,0645)^1 2,555,507 Ao 1
P= 2.738.808/(1+0,0645)^2 2,973,703 Ao 2
P=3.392.561/(1+0,0645)^3 3,460,334 Ao 3
P=4.202.365/(1+0,0645)^4 4,026,600 Ao 4
P=5.205.470/(1+0,0645)^5 4,685,532 Ao 5
No. 41 FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constan
AOS
CONCEPTO 0 1 2
Flujo neto de inversin -36,398,229 -927,733 -927,733
Flujo neto de opracin -52,595,672 -56,149,592
Flujo financiero neto del proyecto sin
financiamiento -36,398,229 -53,523,405 -57,077,325
IN
PRIMER AO
13,848,750
13,848,750
27,697,500
PORTES
Estudio Tcnico: Tener en cuenta los
materiales directos e indirectos que
TOTAL AO
el proyecto requiere para realizar el
proceso productivo.
29,160,000
378,000
320,400
810,000
5,340
640,800
80,400
1,620,000
4,272,000
19,440,000
56,726,940
162,000
12,000
7,000
27,000
208,000
56,934,940
TOTAL AO
2,520,000
114,000
406,800
600,000
1,440,000
150,000
6,000,000
11,230,800
IN ACTIVOS DE PRODUCCIN
VALOR
DEPRECIACION ANUAL RESIDUAL
2 3 4 5
80,000 80,000 80,000 80,000 400,000
280,000 280,000 280,000 280,000 1,400,000
82,800 82,800 82,800 82,800 414,000
10,160 10,160 10,160 10,160 0
60,000 60,000 60,000 60,000 0
324,300 324,300 324,300 324,300 0
44,164 44,164 44,164 44,164 0
80,000 80,000 80,000 80,000 400,000
5,978 5,978 5,978 5,978 0
967,403 967,403 967,403 967,403 2,614,000
N ACTIVOS DE ADMINISTRACIN
VALOR
DEPRECIACION ANUAL RESIDUAL
2 3 4 5
50,000 50,000 50,000 50,000 250,000
41,000 41,000 41,000 41,000 205,000
20,000 20,000 20,000 20,000 100,000
8,000 8,000 8,000 8,000 40,000
12,000 12,000 12,000 12,000 60,000
14,000 14,000 14,000 14,000 70,000
18,756 18,756 18,756 18,756 93,780
11,000 11,000 11,000 11,000 55,000
5,090 5,090 5,090 5,090 25,450
11,000 11,000 11,000 11,000 55,000
30,000 30,000 30,000 30,000 150,000
220,846 220,846 220,846 220,846 1,104,230
AOS
46,162,500
14,772,000
8,400,000
12,925,500
82,260,000
TOTAL AO
250,000
436,009
125,000
811,009
STOS DIFERIDOS
AO 1
$ 3,600,000
$ 1,200,000
$ 4,800,000
NTO DE EQUILIBRIO: Punto en el cual los ingresos totales son iguales a los
stos totales, la empresa no obtiene ni utilidad ni perdida.
ra su clculo hay que tener determinados los cotos fijos y variable.
= ______________Costos Fijos___________
Precio de Venta-Costo de Variable unitario
IONES PARA QUE UN PUNTO DE EQUILIBRIO SEA CORRECTO
ibrio.
INGRESO TOTAL
$0
$ 32,000,000
$ 64,000,000
$ 96,000,000
$ 1,155,126,454 PUNTO DE EQUILIBRIO
$ 128,000,000
$ 132,000,000
os porcentajes de participacin de cada lnea
303,650,774
143,650,174
160,000,600
$ 160,000,600
$0
esos
TOTALES
77,859
303,650,774
5,900
100%
sos.
TOTALES
303,650,774
303,650,774
143,650,174
160,000,600
47%
io.
TOTALES
100%
340,426,809
del proyecto.
AOS
3 4 5
nstantes).
OS
3 4
$ 927,733 $ 927,733
$ 278,320 $ 278,320 En este caso se da un icremento de 30%
$ 1,206,053 $ 1,206,053
en produccion
OS
3 4
$ 1,119,077 $ 1,191,257
en produccin
OS
3 4
$ 1,119,077 $ 1,191,257
$ 335,723 $ 357,377
$ 1,454,800 $ 1,548,635
ISTA CONTABLE
ccin
AOS
3 4
ao 1
-7,658,726 -8,152,714 Corriente Caja y Bancos 72,800,000
2,090,832 2,225,690 Cuentas por cobrar 20,800,000
-5,567,894 -5,927,023
0.0 0.0
0 0
-5,567,894 -5,927,023
-337,369 -359,129
stantes)
3 4
-927,733 -927,733
-927,733 -927,733
3 4 5
2,614,000
1,104,230
_
_
3,718,230
19,022,119
22,740,349
22,740,349
S
4 5
110,708,000 110,708,000
N (trminos constantes)
AOS
3 4 5
minos constantes)
OS
4 5
82,260,000 82,260,000
811,009 811,009
_ _
220,846 220,846
1,315,614 1,315,614
84,607,469 84,607,469
S
OS
4 5
3,600,000 3,600,000
1,200,000 1,200,000
4,800,000 4,800,000
inos constantes)
OS
4 5
101,227,333 101,227,333
84,607,469 84,607,469
4,800,000 4,800,000
190,634,803 190,634,803
CON FINANCIAMIENTO
AOS
2 3 4 5
tantes)
SALDOS A FINAL
DEL AO
ORTIZACION DE CREDITO
ABONO VALOR SALDO
CAPITAL CUOTA FINAL
2,720,337 7,933,292 19,118,601
3,369,682 7,933,292 15,748,919
4,174,025 7,933,292 11,574,894
5,170,364 7,933,292 6,404,530
6,404,530 7,933,292 0
de capital
capital
4 5
2,151,725 1,118,437
4,026,600 4,685,532
rminos constantes)
OS
4 5
110,708,000 110,708,000
198,250,471 198,250,471
-87,542,471 -87,542,471
-28,889,015 -28,889,015
-58,653,455 -58,653,455
1,188,249 1,188,249
1,315,614 1,315,614
-56,149,592 -56,149,592
_
-927,733 -927,733 -19,022,119
-87,542,471 -87,542,471
2,151,725 1,118,437
-89,694,196 -88,660,907
-29,599,085 -29,258,099
-60,095,111 -59,402,808
1,188,249 1,188,249
1,315,614 1,315,614
-57,591,248 -56,898,944
Trminos constantes)
OS
4 5
110,708,000 110,708,000
198,250,471 198,250,471
-87,542,471 -87,542,471
2,151,725 1,118,437
-89,694,196 -88,660,907
-29,599,085 -29,258,099
-60,095,111 -59,402,808
1,188,249 1,188,249
1,315,614 1,315,614
-57,591,248 -56,898,944
STA (Trminos constantes)
AOS
3 4 5
-4,388,067 -4,954,333 37,076,935
-58,468,016 -57,591,248 -56,898,944
(Trminos constantes)
OPERACIN (AOS)
3 4 5
-927,733 -927,733 _
-927,733 -927,733 _
-927,733 -927,733 0
-3,460,334 -4,026,600 -4,685,532
_
19,022,119
22,740,349
$80,000,000
$60,000,000
$40,000,000
$20,000,000
$-
$- $200 $400 $600 $800
Cantidades
El punto de equlibrio es correcto dado que 1.218 unidades son menores a las
unidades a producir que son de 1.650 unidades
El punto de equlibrio es correcto dado que 1.218 unidades son menores a las
unidades a producir que son de 1.650 unidades
Cantidades
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja $ 15,311,187
Bancos 0
Inventarios 0
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 15,311,187
ACTIVOS FIJOS
Muebles y Enseres 2,208,460
Vehculos 0
Maquinaria y Equipo 12,300,510
Mobiliario y Decoracin 0
TOTAL ACTIVOS FIJOS 14,508,970
ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuacin Fsica 4,375,000
Gastos Preoperativos 2,203,072
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 6,578,072
PASIVOS
PASIVOS A LARGO PLAZO
Prestamos por Pagar 21,838,938
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO 21,838,938
PATRIMONIO
Capital 14,559,292
TOTAL PATRIMONIO 14,559,292
ESTADO DE RESULTADOS
1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE
Ventas $ 104,000,000
Costos de Produccin $ 96,830,643
Utilidad Bruta en Ventas $ 7,169,357
Gastos de Administracin $ 84,607,469
Gastos de Ventas $ 4,800,000
TOTAL GASTOS OPERACIONALES $ 89,407,469
UTILIDAD OPERACIONAL $ -82,238,112
Gastos Financieros 4,897,092
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ -87,135,204
Provisin para impuestos -28,754,617
UTILIDAD NETA $ -58,380,587