42.

Aplicacin de frmulas financieras

FLUJO NETO DE
EFECTIVO
Inversiones para el proyecto Valor de Rescate
Recup.
Cap de De Flujo
Ao de Ingresos Egresos Fija Diferida trab. Valor cap. De Neto de
operacin totales* totales Residual Trab. Efectivo
0 0.00
-
1 285,439.20 23,691.71 721,521.00 200,000.00 37,996.00 697,769.51

2 374,626.16 153,550.42 221,075.74

3 492,982.47 241,012.26 251,970.21

4 586,851.59 327,206.41 259,645.18

5 691,984.17 425,428.76 200,000 37,996 504,551.41

CALCULO DEL VPN, R B/C Y TIR CON UNA TASA DE DESCUENTO DEL 10%
Ao Costos Beneficios Factor de Costos Beneficios Flujo neto de
de totales totales actualizacin actualizados actualizados efectivo act.
operacin ($) ($) 10.0% ($) ($) ($)
0 0 0 1.000 0.00 0.00 0.00
1 983,209 285,439 0.909 893,826.10 259,490.18 -634,335.92
2 153,550 374,626 0.826 126,901.18 309,608.40 182,707.22
3 241,012 492,982 0.751 181,076.08 370,385.02 189,308.94
4 327,206 586,852 0.683 223,486.38 400,827.53 177,341.15
5 425,429 929,980 0.621 264,157.79 577,444.52 313,286.73
Total 1,704,978 2,669,880 1,689,447.53 1,917,755.65 228,308.12

Los indicadores financieros que se arrojan son:

VPN= 228,308.12 Se acepta ya que es mayor a 0

TIR = 23.58% Se acepta
B/C = 1.14 Se acepta ya que el costo es mayor a 1

43.- Estado de resultados

 Estado de Resultados

Nombre de la Empresa Pupitres JAD S.A. de C.V.

Perodo de Ejercicio diciembre 2017

Ingresos:
Ventas brutas 691,984.17
Devoluciones y
Menos: previsiones 425,428.76
Ventas netas $266,555.4

Costo de las ventas

Inventario inicial $250,000.0
Ms: Compras $30,000.0
Costo de los fletes
entrantes $39,000.0
Mano de obra directa $114,000.0
Gastos indirectos $216,000.0

Menos: Inventario final $134,000.0

Costo de las ventas -$134,000.0

Ganancia (prdida) bruta $400,555.4

Gastos:
Publicidad $659,000.0
Amortizacin $36,800.0
Incobrables $8,600.0
Gastos bancarios $33,500.0
Donaciones de beneficencia $14,900.0
Comisiones $17,000.0
Mano de obra contratada $90,000.0
Gastos de tarjetas de crdito $7,000.0
Gastos de entrega $11,400.0
Depreciacin $8,700.0
Membresas y suscripciones $6,090.0
Seguros $20,000.0
Intereses $3,200.0
Mantenimiento $10,000.0
Varios $4,895.0
Gastos administrativos $18,300.0
Gastos operativos $15,700.0
 Impuestos sobre salarios $15,790.0
Permisos y licencias $10,086.0
Franqueo postal $29,000.0
Honorarios profesionales $6,800.0
Impuestos sobre la propiedad $7,909.0
Alquileres $19,000.0
Reparaciones $8,964.0
Telfono $1,500.0
Viajes $2,300.0
Servicios pblicos $4,500.0
Gastos de los vehculos $5,300.0
Sueldos y salarios $24,000.0
Total de gastos $1,100,234.0

Ingresos operativos netos -$699,678.6

Otros ingresos
Beneficio (prdida) por venta
de activos $421,000.0
Ingresos por intereses $325,000.0
Total de otros ingresos $746,000.0

Ganancia (prdida) neta $46,321.4