Masalah Kecurangan Laporan Keuangan

Pasar saham dan obligasi merupakan komponen penting dari ekonomi kapitalis. Efisiensi,
likuiditas dan ketahanan pasar ini bergantung pada kemampuan investor, kreditur, dan regulator
untuk menilai kinerja keuangan usaha yang meningkatkan modal. Laporan keuangan yang
disiapkan oleh organisasi semacam itu memainkan peran yang sangat penting dalam menjaga
efisiensi pasar modal. Berdasarkan GAAP yang membimbing akuntansi untuk transaksi.
Sementara prinsip akuntansi memungkinkan fleksibilitas, standar objektivitas, integritas, dan
penilaian harus selalu berlaku.

Sayangnya, terkadang laporan keuangan dipersiapkan dengan cara yang salah

menafsirkan posisi keuangan dan kinerja suatu organisasi. Salah saji laporan keuangan dapat
dihasilkan dari memanipulasi, memalsukan, mengubah catatan akuntansi. Pelaporan keuangan
yang menyesatkan penyebab masalah serius di pasar dan ekonomi. Mereka sering menghasilkan
kerugian besar bagi investor, kurangnya kepercayaan di pasar, litigasi, malu untuk individu dan
organisasi yang terkait dengan penipuan laporan keuangan.

Penipuan Laporan Keuangan dalam Beberapa Tahun Terakhir

a) Laporan keuangan salah atau cooking the books
b) Pinjaman eksekutif yang tidak tepat dan penjarahan perusahaan
c) Skandal perdagangan orang dalam
d) Initial public offering (IPO) pilih kasih, termasuk pemintalan dan penjenjangan.
e) Fasilitas pensiun CEO yang berlebihan
f) Kompensasi selisih (baik uang maupun saham) bagi eksekutif
g) Pinjaman untuk biaya perdagangan dan transaksi quid pro quo lainnya
h) Kebangkrutan dan hutang berlebih
i) kecurangan besar oleh karyawan

Jika saham naik di atas harga tersebut, maka pemegang opsi dapat menggunakannya untuk
mendapatkan keuntungan dari kenaikan harga saham. Banyak perusahaan diselidiki untuk opsi
saham backdating. Backdating adalah praktik dimana tanggal efektif opsi saham diubah dengan
sengaja untuk mendapatkan kompensasi tambahan bagi manajemen. Dengan perjanjian opsi
backdating, manajemen beberapa perusahaan menerima hibah saham dengan harga terendah
tahun-tahun ini, manajemen dapat menjual saham dengan harga dan keuntungan yang lebih
tinggi dengan selisih harga.
Mengapa Masalah Ini Terjadi?
I. Tekanan yang dirasakan
Setiap pelaku penipuan menghadapi semacam tekanan yang dirasakan. Contoh tekanan
yang dirasakan yang bisa memotivasi kecurangan finansial seperti kerugian finansial, gagal
memenuhi harapan penghasilan Wall Street, ketidakmampuan bersaing dengan perusahaan
lain, eksekutif memiliki tekanan yang sangat besar untuk meningkatkan stok mereka.
II. kesempatan yang dirasakan
Kesempatan yang dirasakan untuk melakukan kecurangan manajemen mencakup faktor-
faktor seperti dewan direksi yang lemah, kontrol internal yang tidak memadai, dan
kemampuan untuk mengaburkan kecurangan di balik transaksi kompleks atau struktur pihak
terkait.
III. kemampuan untuk merasionalisasi kecurangan sebagai dapat diterima
Bagi eksekutif perusahaan, rasionalisasi untuk melakukan kecurangan mungkin termasuk
meskipun seperti kita perlu melindungi pemegang saham kita dan menjaga harga saham
tetap tinggi, Semua perusahaan menggunakan praktik akuntansi yang agresif, itu demi
kebaikan perusahaan atau Masalah hanya sementara & akan diimbangi dengan hasil
positif di masa depan.

The Perfect Fraud Storm:

Element 1: Ekonomi yang Booming
Elemen pertama dari the perfect storm adalah masking dari banyak masalah yang ada dan
tindakan tidak etis. Kondisi ekonomi yang booming ini memungkinkan pelaku penipuan untuk
menyembunyikan tindakan mereka untuk jangka waktu yang lebih lama. Selain itu, kemunculan
"investasi melalui internet" dengan beberapa dolar per perdagangan membawa banyak orang
baru yang tidak berpengalaman ke pasar saham dan banyak investor membuat keputusan
investasi yang tidak masuk akal.

Perekonomian yang booming juga menyebabkan para eksekutif percaya bahwa

perusahaan mereka lebih banyak sukses daripada yang sebenarnya dan bahwa kesuksesan
perusahaan mereka primalir merupakan hasil manajemen yang baik. Manajemen biasanya
mengambil kredit untuk kinerja perusahaan yang baik, ketika kinerja perusahaan menurun,
dewan seringkali mengharapkan hasil serupa dengan yang ada di masa lalu tanpa atau tindakan
manajemen yang baru gaya. Karena manajemen tidak benar-benar memahami alasan sukses di
masa lalu, metode berpikir yang salah akan terus berhasil. Sebagai metode yang mungkin telah
berhasil di masa lalu karena faktor eksternal gagal, para CEO mungkin merasa meningkatkan
tekanan Dalam beberapa kasus, tekanan ini berkontribusi pada pelaporan keuangan yang tidak
benar dan tindakan tidak jujur lainnya.
Element 2: Peluruhan Nilai Moral
Apapun ukuran integritas yang digunakan seseorang, ketidakjujuran tampaknya semakin
meningkat. Sebagai contoh, banyak peneliti telah menemukan bahwa kecurangan di sekolah, satu
ukuran ketidakjujuran, telah meningkat secara substansial dalam beberapa tahun terakhir. Jika
memungkinkan seseorang menyalin karya, menggunakan selembar contekan pada ujian, atau
berbohong untuk mendapatkan pekerjaan, penelitian menunjukkan bahwa angka-angka ini
meningkat drastis selama bertahun-tahun.

Element 3: Insentif salah tempat

Eksekutif perusahaan yang paling curang diberkati dengan opsi saham hingga ratusan
juta dolar dan / atau saham terlarang untuk memberikan tekanan yang luar biasa pada manajemen
untuk menjaga agar harga saham tetap naik bahkan dengan mengorbankan pelaporan hasil
keuangan yang akurat. Dalam banyak kasus, kompensasi berbasis saham ini jauh melebihi
kompensasi berbasis kas eksekutif. Menyebabkan perhatian banyak CEO untuk beralih dari
pengelolaan perusahaan ke pengelolaan harga saham, yang seringkali menghasilkan laporan
keuangan yang tidak benar. Eksekutif juga menipu pemegang saham dengan opsi backdating
sehingga bisa memaksimalkan kompensasi mereka.
Element 4: Harapan Analis Tinggi
Unsur keempat dari the perfect storm, dan yang terkait erat dengan yang terakhir, adalah
ekspektasi analis Wall Street yang seringkali tidak dapat diraih yang hanya menargetkan perilaku
jangka pendek. dewan perusahaan dan manajemen, umumnya kurang memiliki metrik kinerja
alternatif, menggunakan perbandingan dengan harga saham perusahaan "serupa" dan pencapaian
ekspektasi analis sebagai ukuran kinerja de facto yang penting. Insentif berbasis saham ini
menambah tekanan yang ditimbulkan oleh ekspektasi analis. setiap kuartal, para analis, yang
sering dilatih oleh perusahaan itu sendiri, meramalkan laba masing-masing perusahaan per
saham (EPS). Excetives tahu bahwa hukuman karena meramalkan perkiraan Wall Street sangat
buruk - bahkan melampaui ekspektasi oleh amout kecil akan menurunkan harga saham
perusahaan dengan jumlah yang cukup besar.

Element 5: Tingkat hutang yang tinggi

Unsur kelima dalam the perfect storm adalah sejumlah besar hutang yang dimiliki
masing-masing perusahaan yang curang ini. hutang ini memberi tekanan besar pada para
eksekutif untuk memiliki pendapatan tinggi untuk mengimbangi tingginya biaya bunga dan
untuk memenuhi persyaratan hutang dan persyaratan lainnya.

Element 6: Fokus pada Aturan Akuntansi Alih-alih Prinsip

Beberapa percaya bahwa elemen lain dari the perfect strom adalah sifat peraturan
akuntansi A.S. Berbeda dengan praktik akuntansi di banyak negara seperti Inggris dan Australia,
prinsip akuntansi AS yang diterima secara umum lebih didasarkan pada prinsip daripada prinsip.
satu hasil potensial dari standar berbasis aturan adalah bahwa jika klien dapat menemukan celah
dalam aturan dan memperhitungkan transaksi dengan cara yang tidak dilarang secara khusus oleh
GAAP, auditor mungkin akan sulit untuk melarang klien menggunakannya. metode akuntansi
Sayangnya, dalam beberapa kasus, auditor membantu klien mereka menemukan celah atau
memberi mereka izin untuk memperhitungkan transaksi dengan cara-cara yang melanggar
prinsip-prinsip metode akuntansi namun berada dalam peraturan. Hasilnya adalah peraturan
spesifik (atau kurangnya peraturan khusus) dieksploitasi untuk pengaturan keuangan baru yang
sering rumit, sebagai pembenaran untuk memutuskan praktik akuntansi yang dapat diterima atau
tidak.

Element 7: Kurangnya Independensi Auditor

Unsur ketujuh dari the perfect strom yang sempurna adalah perilaku oportunis beberapa
perusahaan CPA. Dalam beberapa kasus, kantor akuntan menggunakan audit sebagai pemimpin
kerugian untuk menjalin hubungan dengan perusahaan sehingga mereka bisa menjual lebih
banyak layanan konsultasi yang menguntungkan. Bagaimanapun, biaya audit jauh lebih kecil
daripada biaya konsultasi untuk klien yang sama, dan firma akuntansi merasa sedikit konflik
antara independensi dan peluang untuk meningkatkan keuntungan. Secara khusus, layanan
alternatif ini memungkinkan beberapa auditor kehilangan fokus dan menjadi penasihat bisnis
daripada auditor.

Element 8: keserakahan
Elemen ke delapan the perfect storm adalah keserakahan oleh para eksekutif, bank
investasi, bank komersial, dan investor. Masing-masing kelompok ini mendapatkan keuntungan
dari ekonomi yang kuat, banyak transaksi luctrative, dan profil perusahaan yang sangat tinggi.
Tak satu pun dari mereka ingin menerima kabar buruk. Akibatnya, terkadang mereka
mengabaikan berita negatif dan melakukan transaksi buruk.

Element 9: Kegagalan pendidik

Akhirnya, elemen kesembilan dari the perfect storm melibatkan beberapa kegagalan
pendidik. Pertama, pendidik tidak memberikan pelatihan etika yang memadai kepada siswa.
Dengan tidak memaksa siswa untuk menghadapi dilema etika yang realistis di kelas, para
lulusannya tidak siap menghadapi dilema etika yang mereka hadapi di dunia bisnis. Kegagalan
pendidik kedua tidak mengajarkan siswa tentang kecurangan. salah satu penulis buku ini telah
mengajarkan kursus penipuan kepada mahasiswa bisnis selama beberapa tahun. Ini adalah
pengalamannya bahwa kebanyakan lulusan sekolah bisnis tidak akan lulusan tidak akan
mengenali kecurangan jika memukul mereka di antara mata. Kegagalan pendidik ketiga adalah
cara kita mengajar akuntan dan mahasiswa bisnis di masa lalu. Pendidikan akuntansi yang efektif
harus lebih fokus pada mengajarkan konten sebagai tujuan tersendiri dan alih-alih menggunakan
konten sebagai konteks untuk membantu siswa mengembangkan kemampuan analisis.