Instituto Tecnolgico Superior

Reporte de investigacin 5.5 rboles de decisin.

Unidad 5
Materia: Planeacin financiera

Docente: Lic. Armando Gonzalez Gahona

Integrantes:
Sal Lpez Hernndez
David Ulises Lpez Villanueva
Victor Manuel Del Angel Esquivel
Guadalupe Aryoli Balam Be
Juan Carlos Gonzalez Gonzalez

7to semestre
FELIPE CARRILLO PUERTO, QUINTANA ROO A 06 DE
NOVIEMBRE DEL 2017

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INTRODUCIN

Es muy importante que todo gerente o persona que desempee puestos similares es necesario
que antes de tomar una decisin efecte un anlisis de las variables externas e internas que
puede afectar al desarrollo normal de las actividades de una empresa o negocio.

Debido a esto, es necesario el buen estudio de los temas que se vern ms adelante como son
los objetivos, importancia, caracterstica de la toma de decisiones ya que son parte importante
el efecto que pueda tener

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 5.5 ARBOL DE DECISIONES

Existen problemticas en las empresas donde la nica opcin es poner sobre la mesa toda
alternativa posible para solucionarlo. El rbol te ayuda a lograrlo. En las empresas todo el
tiempo se toman decisiones, la gran mayora bajo una estrategia que tome en cuenta la
complejidad de las situaciones. Para facilitarlo, los expertos han creado metodologas que les
permitan tomar el camino ms adecuado, en beneficio de su organizacin y su personal. Una
de ellas es el rbol de decisiones.

William T. Greenwood, autor del libro Teora de decisiones y sistemas de informacin,

explica que la toma de decisiones bsicamente es una resolucin de problemas, y como tal,
se debe buscar la mejor alternativa, aplicar un diagnstico adecuado y realizar una bsqueda
minuciosa, para elegir la mejor alternativa basados en un proceso de ramificacin. Este
proceso de ramificacin es el rbol de decisiones que permite estimar alternativas ante la
solucin de problemas.

El anlisis de sensibilidad es un trmino financiero, muy utilizado en el mundo de la empresa

a la hora de tomar decisiones de inversin, que consiste en calcular los nuevos flujos de caja
y el VAN (en un proyecto, en un negocio, etc.).

Un rbol de decisin es un modelo de prediccin utilizado en el mbito de la inteligencia

artificial. Dada una base de datos se construyen diagramas de construcciones lgicas, muy
similares a los sistemas de prediccin basados en reglas, que sirven para representar y
categorizar una serie de condiciones que ocurren de forma sucesiva, para la resolucin de un
problema.

Un rbol de decisin tiene unas entradas las cuales pueden ser un objeto o una situacin
descrita por medio de un conjunto de atributos y a partir de esto devuelve una respuesta la
cual en ltimas es una decisin que es tomada a partir de las entradas. Los valores que pueden
tomar las entradas y las salidas pueden ser valores discretos o continuos. Se utilizan ms los
valores discretos por simplicidad, cuando se utilizan valores discretos en las funciones de
una aplicacin se denomina clasificacin y cuando se utilizan los continuos se denomina
regresin.

Un rbol de decisin lleva a cabo un test a medida que este se recorre hacia las hojas para
alcanzar as una decisin. El rbol de decisin suele contener nodos internos, nodos de

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probabilidad, nodos hojas y arcos. Un nodo interno contiene un test sobre algn valor de una
de las propiedades. Un nodo de probabilidad indica que debe ocurrir un evento aleatorio de
acuerdo a la naturaleza del problema, este tipo de nodos es redondo, los dems son cuadrados.
Un nodo hoja representa el valor que devolver el rbol de decisin y finalmente las ramas
brindan los posibles caminos que se tienen de acuerdo a la decisin tomada.

En el diseo de aplicaciones informticas, un rbol de decisin indica las acciones a realizar

en funcin del valor de una o varias variables. Es una representacin en forma de rbol cuyas
ramas se bifurcan en funcin de los valores tomados por las variables y que terminan en una
accin concreta. Se suele utilizar cuando el nmero de condiciones no es muy grande (en tal
caso, es mejor utilizar una tabla de decisin).

De forma ms concreta, refirindonos al mbito empresarial, podemos decir que los rboles
de decisin son diagramas de decisiones secuenciales nos muestran sus posibles resultados.
stos ayudan a las empresas a determinar cules son sus opciones al mostrarles las distintas
decisiones y sus resultados. La opcin que evita una prdida o produce un beneficio extra
tiene un valor. La habilidad de crear una opcin, por lo tanto, tiene un valor que puede ser
comprado o vendido.

5.6 Ejercicio

5.6.1 Riesgo, certidumbre e incertidumbre

John Thompson es el fundador y presidente de Thompson Lumber Company, una
empresa rentable localizada en Porthland, Oregon. El problema que John
Thompson enfrenta es si le conviene expandir su lnea de productos mediante la
fabricacin y comercializacin de un nuevo producto, cobertizos de almacenamiento
para patios traseros.

John decide que sus alternativas son construir 1) una planta grande nueva para
producir los cobertizos de almacenamiento, 2) erigir una planta pequea, 3) no
construir ninguna planta (no desarrollar la nueva lnea de productos). Thompson
determina que slo hay dos resultados posibles: el mercado para los cobertizos de
almacenamiento podra ser favorable, lo que significara una gran demanda del

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producto, o bien, podra no ser favorable, es decir que la demanda de este producto
sera baja.

Jonh Thompson ya ha evaluado las utilidades potenciales asociadas con los

diversos resultados. Con un mercado favorable el considera que si invierte en la
construccin de la fbrica grande obtendr una utilidad neta de $200,000 para su
compaa y si el mercado no fuera favorable tendra una prdida neta de $180,000.
Una fbrica pequea con un mercado favorable producir una utilidad neta de
$100,000 en un mercado favorable y una prdida neta de $20,000 si fuera un
mercado desfavorable, finalmente no hacer nada dara una utilidad neta de $0 en
cualquier tipo de mercado.

Con el ejemplo anterior se puede observar como Thomson tiene que tomar
decisiones bajo incertidumbre ya que realmente no conoce las probabilidades de
cmo se comportara el mercado o podra tomar la nica decisin bajo certidumbre
que sera no hacer nada ya que estara seguro de que si no hace nada no ganara
ni perder.

Otra opcin probable seria que John conociera a la perfeccin que probabilidades
hay para los mercados; suponiendo esto su decisin bajo certidumbre seria construir
una fbrica grande ya que esta le produce una utilidad de $200,000 siendo este el
mayor beneficio esperado.

Ahora para las decisiones bajo riesgo supongamos que John cree que la
probabilidad de un mercado favorable es exactamente la misma que de un mercado

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desfavorable, es decir cada estado de la naturaleza tiene una probabilidad de 0.5,
as l podra calcular el valor esperado de cada opcin que tiene.

= (0.5)($200,000) + (0.5)($80,000) = $10,000

= (0.5)($100,000) + (0.5)($20,000) = $40,000

= (0.5)($0) + (0.5)($0) = $0

De esta manera l podra elegir bajo riesgo la opcin de construir una fbrica
pequea ya que le da el mayor valor esperado, pero sera una decisin bajo riesgo
ya que esas probabilidades solo las supone, es decir que no est completamente
seguro de ello.

5.6.2 Concepto de valor esperado

Jonh Thompson ha sido contactado por Scientific Marketing, Inc., una empresa que
le propone ayudarle a tomar la decisin acerca de construir o no las instalaciones
para producir cobertizos de almacenamiento. Esta empresa promete que sus
anlisis tcnicos le dirn a Jonh con toda certeza si el mercado es favorable para el
producto propuesto. La informacin podra evitar que Jonh cometa un error
demasiado caro. Scientific Marketing le cobrara $65.000 por lo que debe calcular
el valor esperado con la informacin perfecta para saber cunto es lo mximo que
debe estar dispuesto a pagar a la compaa.

Por lo tanto:

= ($200,000)(0.5) = $100,000

El mximo que obtiene sin la informacin perfecta es de $40,000 por lo que el valor
que debe estar dispuesto a pagar es el siguiente:

= $100,000 $40,000 = $60,000

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5.6.3 Variables dependientes
La inversin en la pequea fabrica
La inversin en la fbrica grande
No invertir

5.6.4 Variables dependientes

Mercado favorable
Mercado desfavorable

5.6.5 rbol de decisiones

Ahora Jhon rechazo la ayuda de la compaa ya que el cobro por la informacin que
le aportaban era un poco elevado, pero ha decidido realizar una encuesta al pblico
para obtener informacin acerca de la aceptacin del producto y verificando las
probabilidades de ser un mercado favorable o uno desfavorable; estas encuestas
se realizan con un costo de $10,000por lo que a continuacin se muestra un rbol
de decisiones para tomar la que ms le convenga.

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CARACTERISTICAS

Plantean el problema para que todas las opciones sean analizadas-ayuda a escoger
la mejor alternativa
Permiten analizar totalmente las posibles consecuencias de tomar una decisin no
solamente los beneficios que sta acarrea
Proveen un esquema para cuantificar el costo de un resultado y la probabilidad de
que suceda. Utiliza el principio de beneficio vs costo, el cual busca que el primero sea
mayor que el segundo.
Ayuda a realizar las mejores decisiones sobre la base de la informacin existente y
de las mejores suposiciones.

VENTAJAS

o Muestra los costos de oportunidad de los recursos y servicios, es decir lo que dejo de
utilizar o hacer por realizar la decisin que tom.

o Otorga una estructura efectiva en la que se estima las opciones posibles y

consecuencias de seleccionar una de ellas.

o En cuanto a negocios, funciona para determinar polticas en la compaa.

o En el mbito de administracin financiera y gerencia es de gran ayuda puesto que

mide el riesgo y beneficios de las decisiones tomadas.
DESVENTAJAS

o Es necesario que se tenga una variedad de alternativas de manera que sea necesaria
la identificacin de cada una optimizando los resultados a obtener.

o Al ser el rbol de decisin una serie de combinaciones es recomendable que se utilice

cuando el nmero de acciones son pequeas y no son posibles todas las
combinaciones de las opciones puesto que se dificultara mucho ms la toma de
decisin y el objetivo del mismo es hacer que dicha toma sea ms sencilla

o Si muchos valores son inciertos o muchos resultados estn vinculados los clculos
se ponen complejos de manera que dificulta a la persona en su decisin
 TOMA DE DECISIONES

PROCESOS SISTEMTICOS PARA LA TOMA DE DECISIONES.

Un proceso sistemtico til para la toma de decisiones en cualquier rea de la empresa o en cualquiera
de las otras funciones organizacionales (mercadeo, produccin, administracin) es el que se expondr
seguidamente, el cual si se aplica a las decisiones financieras debe aumentar el grado de xito en los
resultados. Este proceso est compuesto por 10 etapas, de manera sistemtica, por lo que no puede
saltarse alguna de ellas. Aqu solo se sealan, dejando para otro artculo el desarrollo de cada una. Estas
son:

1. Determinacin del problema o situacin de decisin.

2. Formulacin de los objetivos de la decisin.

3. Recopilacin de informacin.

4. Procesamiento de la informacin recabada.

5. Formulacin de alternativas de decisin.

6. Evaluacin de cada una de las alternativas formuladas.

7. Seleccin de la o las mejores alternativas.

8. Implantacin de la o las alternativas seleccionadas.

9. Administracin de la decisin.

10. Retroalimentacin.
1.9 TCNICAS PARA LA TOMA DE DECISIONES.

Mediante ests tcnicas se puede considerar un peldao ms para la toma de Decisin financieras,
basadas en los siguiente:

A) TEORIAS DE PREFERENCIAS.

Esta teora encuentra el riesgo, dentro de los anlisis de los problemas comerciales que en gran medida
involucran inseguridad e incertidumbre, para los altos ejecutivos es de gran importancia que tengan
un mismo conocimiento, de la actitud empresarial al tomar decisiones bajo riesgo.

Para la toma de decisiones comerciales es necesario basarse en un anlisis formal; para determinar
todas las alternativas posibles evaluando:

- La Capacidad econmica de la Empresa, ganar o perder, es aqu en donde hay que evaluar el riesgo.

El anlisis para estos casos, considero todos los criterios que puedan provocarles sus prdidas de
acuerdo a las condiciones, econmicas, polticas y sociales que vive la regin, se tiene que definir
aspectos tcnicos, para minimizar el riesgo como:

a) Definir y comprender el problema:

Esto indica que hay que percatarse de las dificultades potenciales que hay que solucionar, estos pueden
ser internos o externos a la empresa.

b) Enumeracin de Alternativas:

Aqu se detalla todas y cada una de las alternativas que nos puedan conducir al xito o fracaso de una
decisin.

c) Costos sobre Beneficio.

Todo esto tiene un costo ya que hay inversin de tiempo, papelera y otros, si se toma una decisin y
esta resulta efectiva se ganar no slo en dinero si no tambin experiencia.
B) TEORIA DE UTILIDADES.

Todo inversionista y administrador financiero el aspecto principal es la decisin que se tome, sea para
incrementar las utilidades de una empresa relacionada con periodo y de acuerdo a las circunstancias
econmicas, sociales y polticas del pas.

Para lograr este incremento, existen criterios para maximizar las utilidades, entre estos tenemos:

- Reducir al mximo los costos.

- Reducir en la medida de lo posible los gastos.

- Evaluar los cambios en los activos.

Un administrador financiero necesita conocer todas las herramientas de control y herramientas del
rendimiento de capital a invertir as como actualizar sus conocimientos del grado de coln para poder
proyectar sus decisiones.

La utilidad que una empresa obtiene en un periodo no siempre estar reflejada en dinero hay que
considerar que puede ser una buena utilidad el que en un periodo haya tecnificado los

procesos de otras reas considerando esto como ganancia para las empresas.

Entre los ms usuales tenemos:

1. Costos de Adaptacin del nuevo personal de ventas.

2. Costos de entretenimiento al personal de ventas.

3. Costos de estudios de mercadeo.

4. Publicidad para identificacin de nuevos productos.

5. Reducciones de mrgenes de utilidad para penetracin de nuevos productos en el

mercado.
C) ARBOL DE DECISIONES

Esta es una teora tcnica de toma de decisiones secuenciales de valores esperados, en una determinada
situacin de riesgo e incertidumbre.

Este anlisis nos sirve para obtener alternativas tipos de valides, en el aspecto financiero determinando
lo siguiente:

a) Adquirir para aumentar produccin.

b) Adquirir para reemplazar.

c) Adquirir para aumentar produccin y posteriormente reemplazar.

1.10 LAS DECISIONES DE INVERSION DE CAPITAL

Para el anlisis de una inversin es necesario considerar factores como:

1. El Flujo de Fondos.

2. Su Ubicacin en el tiempo.

3. El Costo de oportunidad de los fondos disponibles al invertir.

Esto nos permite conocer cual es la frecuencia de entradas de forma y conocer el monto total de un
periodo determinado, as tambin conocer cuanto tiempo de la generacin de sus fondos, condiciones
polticas, sociales y econmicas del pas.

El valor de una inversin se puede determinar por aproximacin, considerando los factores siguientes:

- Experiencia del decidir de inversin.

- Conocimiento del mercado.

- Conocimiento de las condiciones importantes en el pas.

- Flujo de fondos separados.

- El costo de oportunidad.
La sumatoria de cada uno de estos factores nos permitir alcanzar el objetivo propuesto.

Toma de decisiones: Lo importante es tomar decisiones oportunas ya que un ejecutivo que no toma
decisiones por

miedo o indecisin esta destinado al fracaso olvidando que no hacer nada es tomar ya una decisin: la
peor.

Formulacin del plan: Segn el problema se debe elaborar el plan que corresponda

Ejecucin y control: Se debe garantizar que el plan se lleve a tiempo aplicando controles adecuados.

En la toma de decisiones financieros es importante determinar la forma en que se obtendrn y se usarn

los fondos para los proyectos de inversin.

En cualquier caso de toma de decisin se necesita un buen juicio combinando con una apreciacin
lgica.

Si las Decisiones de Financiamiento tienen Valor, entonces el Directivo Financiero debera

preocuparse en como hacer para que esas decisiones puedan crear Valor para los accionistas. El Modelo
de la Estructura de Capital Optima (de aqu en adelante nos referiremos al mismo como Modelo ECO)
plantea que existe un intercambio entre el valor esperado de las ventajas fiscales (pagos impositivos) y
el valor esperado de las dificultades financieras para llegar a dicha estructura ptima.

Concretamente, el ECO plantea que la estructura ptima se alcanza con aquel nivel de endeudamiento
que minimiza al mismo tiempo el valor esperado de los pagos impositivos y las dificultades financieras.

Considera explcitamente la variabilidad del resultado de operacin, lo que implica tambin

variabilidad en el aprovechamiento de las ventajas de la deuda, eliminando las restricciones de la teora

general y permitiendo tratar la Estructura de Capital en un marco de referencia ms amplio. El ECO es

un modelo para poder determinar la estructura de capital ptima, pero tambin pretende ser un modelo
para ayudar a los directivos a tomar las principales decisiones financieras.

Por supuesto, la Estructura Optima de Capital es aquella que maximiza la riqueza de los accionistas:
es posible crear valor con una decisin de financiamiento acertada, y el valor creado va a parar al
bolsillo de los accionistas.
Es necesario tener claro los supuestos en que se basa el ECO para una comprensin acabada del mismo,
por lo tanto describimos los mismos a continuacin:

El aprovechamiento del leverage financiero y de los ahorros fiscales dependen del retorno sobre
los activos y de la variabilidad del resultado de operacin. El nivel de actividad de la firma
es variable, y su pronstico se torna fundamental, ya que de el dependen el aprovechamiento
del leverage financiero y el ahorro fiscal. La deuda puede ser mejor en algunos casos, peor en
otros.

La corriente de ahorros fiscales futuros tiene el mismo riesgo que el resultado operativo
de la empresa, puesto que su aprovechamiento, en definitiva, depende del rendimiento de los
activos. Por lo tanto, su valor presente debe ser calculado con el costo de capital total de la
empresa ra (WACC).

La empresa puede entrar en Dificultades Financieras cuando su endeudamiento determina que

la misma se aproxima a un umbral preespecificado de Solvencia y por lo tanto cambia el
rendimiento exigido por los accionistas. El ingreso de la empresa en la etapa 3 segn fue visto
en el captulo anterior - puede significar Dificultades Financieras que pueden afectar el
resultado operativo y la prdida del Escudo Fiscal, haciendo menos atractivo el endeudamiento.
Por lo tanto, el rendimiento ke exigido sobre las acciones de la aumenta, afectando su
cotizacin.

Hay una estructura ptima de capital que se alcanza con aquel nivel de endeudamiento que
minimiza el valor presente de los pagos impositivos esperados y el valor presente de las
Dificultades Financieras esperadas.
CONCLUSIONES

La implementacin de los rboles de decisin en las diferentes reas de estudios, permitirn

el desarrollo y realizacin de diversas tareas, lo que ayudar a la optimizacin del trabajo,
tanto empresarial como personal.

Los arboles de decisin implica analizar cuidadosamente cada una de sus partes;
convirtindose esto en una ganancia muy importante ya que permite claricar el problema en
cuestin; esto es, ante la presencia de problemas complejos, uno de los principales
inconvenientes en la toma de decisiones, es que el decisor no tiene claros muchos de los
aspectos relacionados con el problema, lo que diculta el proceso de decisin.
 Fuentes de informacin

https://es.scribd.com/document/214752322/RELACION-DE-LA-PLANEACION-
FINANCIERA-Y-LA-TOMA-DE-DECISIONES
http://finanzas2014.blogdiario.com/1393098794/planeacion-financiera-en-el-proceso-de-
toma-de-decisiones/