Caracterización Del Financiamiento y Rentabilidad de Las MYPE

AO DEL BUEN SERVICIO CIUDADANO
UNIVERSIDAD CATLICA LOS NGELES DE CHIMBOTE

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, FINANCIERAS Y
ADMINISTRATIVAS
ESCUELA DE FORMACIN PROFESIONAL DE ADMINISTRACIN
INTEGRANTES : GUZMAN DIAZ, Norica
: HUANACO VELARDE, Katiana
: LAPA QUISPE, Lucero Katerine
: MUCHA SALINAS, Nelida Margoth
: ORELLANA HUAMAN, Noem Elizabeth
: SILVA RODAS, David Rey
: ZAMORA JUAREZ, Sandy

DOCENTE : CPC POZO CURO, Alexander
CURSO : CONTABILIDAD II
CICLO : II
SECCIN : C
AYACUCHO-PER
2017
A nuestros padres, por brindarnos
sus apoyos incondicionales en todo
momento para seguir nuestras metas
trazados para hacer la realidad.

Contenido
CARACTERIZACIN DE FINANCIAMIENTO, CAPACITACIN Y RENTABILIDAD DE
LAS MYPES EN EL SECTOR DE PRODUCCION EN MUEBLES EN LA REGIN DE
AYACUCHO 2016. ....................................................................................................................... 8
INTRODUCCIN ........................................................................................................................... 9
PLANEAMIENTO DEL PROBLEMA ........................................................................................ 10
OBJETIVO GENERAL............................................................................................................. 11
OBJETIVO ESPECIFICOS....................................................................................................... 14
ANTECEDENTES .................................................................................................................... 14
Resea histrica del departamento de Ayacucho ...................................................................... 14
Caracterizacin del departamento de Ayacucho Ubicacin geogrfica .................................... 14
Estructura econmica................................................................................................................. 16
Actividades productivas en la Regin de Ayacucho ................................................................. 16
Agropecuario ............................................................................................................................. 16
BASES TERICAS. ................................................................................................................. 17
Teora del financiamiento .......................................................................................................... 18
Importancia del financiamiento ................................................................................................. 19
Objetivos del financiamiento ..................................................................................................... 19
Decisiones de inversin ............................................................................................................. 19
Crecimiento de la Mype en el Per............................................................................................ 20
El mercado financiero en Ayacucho.......................................................................................... 20

El Problema del Financiamiento de las Mypes.......................................................................... 21
El Financiamiento Bancario ...................................................................................................... 22
Otras Fuentes de Financiamiento............................................................................................... 22
Causas de las Restricciones al Financiamiento ......................................................................... 22
Proteccin imperfecta de los contratos de crdito ..................................................................... 23
Fallas en los Sistemas de Garantas ........................................................................................... 23
Los costos Fijos de los prstamos .............................................................................................. 25
Financiamiento .......................................................................................................................... 25
Empresas de capital de inversin. .............................................................................................. 26
Acceso a Financiamiento ........................................................................................................... 26
Anlisis utilizando FODA en las Mypes ................................................................................... 27
Definicin de trminos .............................................................................................................. 27
El Fracaso .................................................................................................................................. 28
La Micro y Pequea Empresa .................................................................................................... 28
Crdito ....................................................................................................................................... 28
Finanzas ..................................................................................................................................... 28
Sistema financiero ..................................................................................................................... 28
Lnea de crdito ......................................................................................................................... 29
Personas jurdicas ...................................................................................................................... 29
Competencia .............................................................................................................................. 29
Competencia imperfecta ............................................................................................................ 29

Monopolio.................................................................................................................................. 29
Oligopolio .................................................................................................................................. 29
Competidor ................................................................................................................................ 30
Competitividad .......................................................................................................................... 30
Competitivo ............................................................................................................................... 30
Cultura y valores ........................................................................................................................ 30
Desempeo ................................................................................................................................ 31
Empresa competitiva ................................................................................................................. 31
Infraestructura y equipos ........................................................................................................... 31
Precio ......................................................................................................................................... 32
Procesos productivos ................................................................................................................. 32
Produccin ................................................................................................................................. 32
Ventaja competitiva ................................................................................................................... 32
Marco legal-institucional de las polticas de financiamiento a las Mypes ................................ 33
Base legal ................................................................................................................................... 33
Rgimen Laboral De La Micro Y Pequea Empresa ................................................................ 34
Seguro Social en Salud .............................................................................................................. 36
Rgimen de Pensiones ............................................................................................................... 36
Creacin del Sistema de Pensiones Sociales .......................................................................... 37
Cuenta Individual del Afiliado .................................................................................................. 37
Del traslado a otro rgimen previsional ..................................................................................... 38

Fondo de Pensiones Sociales ..................................................................................................... 38
Reduccin de tasas ..................................................................................................................... 38
Adecuacin y administracin del REMYPE ............................................................................. 39
Del Rgimen Tributario De Las Mype ...................................................................................... 40
Caractersticas del micro, pequeas y medianas empresas (MIPYME) .................................... 40
Actores en las polticas financieras para pymes ........................................................................ 41
Crditos de consumo.................................................................................................................. 42
El costo del crdito .................................................................................................................... 43
Cooperativa ................................................................................................................................ 43
Definicin de la Micro y Pequea Empresa MYPES ................................................................ 43
REMYPE ................................................................................................................................... 44
Organismos internacionales que miden la competitividad ........................................................ 44
Los criterios de evaluacin clasificados en 4 factores de competitividad ........................... 44
Norma ISO 9001 gestin de calidad ......................................................................................... 45
Ley de promocin y formalizacin del micro y pequea empresa. ........................................... 47
Importancia ................................................................................................................................ 47
Acceso a la formalizacin .......................................................................................................... 48
Recoleccin de informacin ...................................................................................................... 48
Las Encuestas............................................................................................................................. 49
Hiptesis .................................................................................................................................... 50
METODOLOGA ...................................................................................................................... 50
Diseo de la investigacin ......................................................................................................... 50
Poblacin y muestra ................................................................................................................... 51
Tipo y nivel de investigacin ..................................................................................................... 54
RESULTADOS ......................................................................................................................... 55
Interpretacin de cuadro 2 y grfico 1: ...................................................................................... 69
Interpretacin de cuadro 3 y grfico 2: .......................................................................................... 69
Interpretacin de cuadro 9 ............................................................................................................. 72
Interpretacin de cuadro 11 ........................................................................................................... 73
CONCLUSIONES ......................................................................................................................... 74
RECOMENDACIONES................................................................................................................ 77
REFERENCIA BIBLIOGRFICA ............................................................................................... 78

CARACTERIZACIN DE FINANCIAMIENTO, CAPACITACIN Y
RENTABILIDAD DE LAS MYPES EN EL SECTOR DE PRODUCCION
EN MUEBLES EN LA REGIN DE AYACUCHO 2016.

INTRODUCCIN
El tema de investigacin denominado La organizacin y financiamiento para lograr la
competitividad de las Mypes en el sector de produccin de muebles en la Regin de
Ayacucho 2016, su importancia radica en el estudio de una adecuada organizacin y
financiamiento, ya que las Mypes tienen un impacto singular en la economa del pas, por
ello debemos enfocarnos en mejorar su productividad y competitividad, de esta manera dar
una perspectiva para saber en qu se deben enfocar las polticas e iniciativas y el principal
enfoque para el desarrollo econmico de la regin de Ayacucho.

PLANEAMIENTO DEL PROBLEMA
De qu manera la falta de organizacin y financiamiento influye en el logro de la
competitividad de las Mypes en el sector de produccin de muebles en la Regin de
Ayacucho?
Para dar respuesta al problema, se ha planteado el siguiente objetivo general:
Determinar en qu medida la falta de organizacin y financiamiento influye en el logro
de la competitividad de las Mypes en el sector de produccin de muebles en la Regin
de Ayacucho.
10
OBJETIVO GENERAL
Para poder conseguir el objetivo general, nos hemos planteado los siguientes objetivos
especficos:
Determinar las diversas dificultades de las Mypes para su desarrollo y logro de
su competitividad.
Identificar las repercusiones del fracaso de las Mypes por la falta de la
organizacin en el sector de produccin de muebles en la Regin de Ayacucho.
Identificar las alternativas del otorgamiento de crdito a altas tasas de inters de
las entidades financieras, previa determinacin de las causas y efectos del
financiamiento.
Cabe sealar la importancia econmica y social de las Mypes porque
desempea un papel importante en el proceso del cambio tecnolgico, son
fuente de considerable actividad innovadora, sirven como agentes de cambio en
una economa globalizada, es decir al generar mucha turbulencia, crea una
dimensin de competencia adicional, por ello la importancia de un
financiamiento y organizacin adecuada es muy importante, pues en los ltimos
aos las Mypes se han convertido en una parte preponderante de la generacin
de empleos.
11
Las Mypes son formas especficas de organizacin econmica en actividades
industriales y de servicios que combinan capital, trabajo y medios productivos para
obtener un bien o servicio que se destina a satisfacer diversas necesidades para un sector
y un mercado determinado. Una clasificacin cualitativa define a las Mypes como
organizaciones en las cules la produccin y el control estn en manos de una persona o
un grupo de socios que influyen decisivamente en el estilo de gestin, conduccin o
manejo.
Finalmente, la investigacin se Justifica porque es importante determinar en qu medida
influye la falta de organizacin y financiamiento en el logro de la competitividad de las
Mypes en el sector de produccin de muebles en la Regin de Ayacucho. As mismo, la
investigacin tambin se justifica porque nos permitir tener ideas mucho ms concretas
y prcticas, de las actividades que realizan las 3 Mypes, donde la organizacin y
financiamiento son factores muy importantes para lograr la competitividad de las Mypes
en el sector de produccin de muebles en la Regin de Ayacucho 2016, la
organizacin y financiamiento de las Mypes tienen un impacto singular en la economa
del pas, por ello debemos enfocarnos en mejorar su productividad y competitividad , ya
12
que las Mypes resaltan su potencial para la creacin de empleos, su dinamismo
innovador, su flexibilidad, capacidad de adaptacin a los cambios, as como su
contribucin al mantenimiento de la estabilidad socioeconmica.
Es muy importante la investigacin ya que no hay estudios rigurosos realizados, por
tanto se justifica la ejecucin del presente proyecto de investigacin mencionado. Con
el objetivo de una adecuada organizacin y financiamiento, ya que las Mypes tienen un
impacto singular en la economa del pas, por ello debemos enfocarnos en mejorar su
productividad y competitividad y determinar en qu medida la falta de organizacin y
financiamiento influye en el logro de la competitividad de las Mypes en el sector de
produccin de muebles en la Regin de Ayacucho.
13
OBJETIVO ESPECIFICOS
Los objetivos especficos son herramientas de trabajo para cumplir con el propsito
principal del proyecto en s. Todas estas metas han de ser coherentes con la estrategia y
la misin de la empresa.
El proyecto por objetivos tiene relacin directa con la descomposicin del trabajo. Con
ello, no slo aumentamos nuestra productividad diaria, si no que a medida que vamos
validando un objetivo, la satisfaccin por el trabajo hecho nos genera un bienestar que
sirve de gasolina para seguir cumpliendo metas.
ANTECEDENTES
Resea histrica del departamento de Ayacucho
La palabra Ayacucho proviene de 2 voces quechuas "aya" (alma) y "cuchu" (rincn o
morada) por los restos humanos encontrados en este lugar. La historia de la Ayacucho
se divide en 4 pocas: Preincaica, Incaica, Virreinal y Republicana.
Huamanga tuvo un papel muy importante para la independencia del Per y Amrica con
la Batalla de Ayacucho a mando del victorioso Simn Bolvar, que despus cambi el
nombre de San Juan de la Frontera de Huamanga por Ayacucho en el ao 1825.
Caracterizacin del departamento de Ayacucho Ubicacin geogrfica
El departamento de Ayacucho se encuentra ubicado en la zona sur central de los andes
peruanos, con un rea total de 43 815 km 2, equivalente al 3,4 por ciento del territorio
nacional. Limita por el norte con Junn, por el noroeste con Huancavelica, por el oeste
14
con Ica, por el sur con Arequipa, por el este con Apurmac y con el Cusco por el nor-
este.
La superficie del departamento muestra un relieve muy accidentado, donde los ros
Apurmac, Pampas y Mantaro forman impresionantes caones. En las punas o altas
mesetas andinas el relieve presenta pampas onduladas, y en el sur la nevada Sara - Sara
es el ms importante. Su suelo es muy accidentado por el cruce de dos cordilleras que lo
divide en tres unidades orogrficas: montaosa y tropical al norte, de abrupta serrana al
centro, y de altiplanicies al sur.
Cuadro 1 Ayacucho: Superficie y Poblacin 2014
Provincia N Distritos Superficie (Km2) Poblacin
Huamanga 15 2,981 271,411
Huanta 8 3,879 106,566
La Mar 8 4,392 88,214
Lucanas 21 14,495 67,739
Cangallo 6 1,916 33,965
Parinacochas 8 5,968 32,838
Vctor Fajardo 12 2,260 23,662
Vilcas Huamn 8 1,178 23,282
Sucre 11 1,786 12,082
Paucar del Sara 10 2,097 11,004
Sara
Huanca sancos 4 2,862 10,386
Total 111 43,815 681,149
15
Estructura econmica
En el 2016 el Valor Agregado Bruto (VAB) del departamento de Ayacucho registr un
crecimiento de 10,8 por ciento y aport con 1,2 por ciento al VAB nacional. Ese mismo
ao, el empleo en las empresas privadas formales de 10 y ms trabajadores registr un
crecimiento promedio de 2,6 por ciento en la ciudad de Ayacucho, por la mayor
captacin laboral de los sectores comercio y servicios.
La dinmica de la economa est influenciada bsicamente por el comportamiento de las
actividades agropecuaria; extraccin de petrleo, gas y minerales; construccin,
comercio y otros servicios, que en conjunto contribuyeron con el 76,3 por ciento al
VAB departamental del 2016.
Actividades productivas en la Regin de Ayacucho
La estructura empresarial de Ayacucho est mayoritariamente conformada por la micro,
pequea y mediana empresa (MIPYME). As, segn el Ministerio de la Produccin
(2012), en el departamento existan 14 749.
Agropecuario
La actividad agropecuaria es la segunda ms importante, con una participacin de 14,9
por ciento en el VAB departamental del 2013. Cuenta con 232 mil hectreas de tierras
con aptitud agrcola. Una de las caractersticas de esta actividad, es que la explotacin
es familiar y comunitaria, y el proceso desde las siembras hasta las cosechas se
desarrolla bajo una tecnologa de tipo tradicional, a ello se suma una inadecuada
infraestructura de riego y el poco acceso al sistema financiero debido al riesgo
climtico, la informalidad de la propiedad y la atomizacin de las parcelas agrcolas.
16
En el subsector agrcola destaca la produccin de papa, maz amilceo, cebada grano,
trigo y ltimamente la quinua en las zonas de sierra, mientras que en la zona de ceja
selva la produccin de productos tropicales como cacao, caf y frutales. Estos productos
se orientan principalmente al autoconsumo y consumo local, y en algunos casos para
abastecer mercados regionales como Ica y Lima, mientras que en caf y cacao se
destinaron principalmente para la exportacin.
Por el lado del subsector pecuario, es relevante la produccin de carnes de vacuno,
ovino y porcino, as como de leche de vacuno, este ltimo favorecido por el desarrollo
de importantes proyectos de irrigacin.
BASES TERICAS.
Las teoras que fundamentan el trabajo de investigacin son las siguientes:
Drimer, R. (2012). En su libro: Teoras del financiamiento - Buenos Aires, segunda
edicin, pgina 223.
Teora del financiamiento - la Administracin financiera est atravesando una explosin
de gran cantidad de nuevos modelos tericos y modalidades de contratacin que se han
ramificado a partir del tronco central que representa la aplicacin de metodologas
probabilsticas, las cuales permiten analizar los diversos matices que hacen al riesgo y
rendimiento de estas actividades.
Por lo tanto, enfocado hacia uno de los aspectos de la Administracin financiera, como
es el tema de las decisiones de financiamiento. Dentro de ellas, el acento est puesto en
una visin de conjunto.
17
En la actualidad, resulta generalmente aceptado al respecto el esquema general de la
estructura de financiamiento segn Franco Modigliani y Merton Miller, junto con el
modelo de Valuacin de Activos de Capital (CAPM) de Wiliam Sharpe.
Sin embargo, pese a su consistencia formal, la prctica profesional ha permitido
acumular evidencias que no arrojan un resultado positivo al contrastar algunas de sus
inferencias.
Se examina como la organizacin y el financiamiento a travs de la oferta bancaria,
representa una variable fundamental de importancia para potenciar el desarrollo de
micro y pequea empresa. La micro y pequea empresa enfrenta desafos en su
desarrollo, debido entre otros casos a su informalidad (40% aprox.), deficiencia en la
gestin administrativa, ausencia de esfuerzos de capacitacin y adiestramiento,
infraestructura sin mantenimiento adecuado y obsoleta, dficit de liquidez, aspectos que
limitan su expansin.
Teora del financiamiento
La Administracin financiera est atravesando una explosin de gran cantidad de
nuevos modelos tericos y modalidades de contratacin que se han ramificado a partir
del tronco central que representa la aplicacin de metodologas probabilsticas, las
cuales permiten analizar los diversos matices que hacen al riesgo y rendimiento de estas
actividades.
18
Importancia del financiamiento
Es necesario definir el rol y la importancia fundamental que tiene el financiamiento para
potenciar el crecimiento de la micro y pequea empresa en nuestra regin, considerando
lo que estas unidades representan para nuestra economa, no solamente desde un ngulo
social, como es la utilizacin e incremento de puesto de trabajo, sino tambin desde el
ngulo econmico de la produccin y productividad, ejes vitales para el impulso del
consumo, que a 4 maneras de una cadena va a generar mayor demanda de los diversos
agentes econmicos; sta situacin originar un mayor dinamismo en nuestra economa,
y de este modo lograr un crecimiento sostenido, que pueda tener economa a nivel
nacional.
Objetivos del financiamiento
El objetivo de conseguir financiamiento es el de lograr una mayor liquidez inicial para
la empresa, al mismo tiempo buscamos con esto que el desembolso inicial para los
socios sea menor. De esta manera estamos utilizando una herramienta til de
financiamiento para nuevas empresas.
Decisiones de inversin
Las inversiones son gastos para aumentar la riqueza futura y posibilitar el crecimiento
de la produccin de una entidad. La materializacin de la inversin depende de las
decisiones del agente econmico que la realice. La definicin de cules son los factores
determinantes del nivel de inversin es una de las cuestiones ms polmicas de las
finanzas y es all donde debe trabajar el tecnicismo y el buen olfato para tomar las
19
decisiones financieras que ms convengan para el desarrollo de la entidad y el sector
pblico nacional.
La denominada 'teora del acelerador' vincula el nivel de inversin anual a los cambios
necesarios en la estructura del capital de una entidad debidos a los cambios en la
produccin. Otro planteamiento, es la 'teora neoclsica de la inversin', se centra en el
estudio de la fijacin del equilibrio del stock de capitales en funcin de variables como
el nivel de actividad, los precios de los bienes o servicios finales, los costos de los
bienes de capital y el costo de oportunidad del capital (determinado por el tipo de
inters que podra haberse obtenido invirtiendo el mismo dinero en activos financieros).
Crecimiento de la Mype en el Per
El futuro de la Mype es an incierto ya que el 90% de su totalidad tienen baja
productividad, es decir, el trabajo se mantiene autnomo y con la finalidad de la
subsistencia familiar. Esto hace que la empresa tenga muy escaso potencial de
crecimiento lo que se debe tambin a muchos factores, entre ellos, a la informalidad en
la que incurren. Los empresarios buscan reducir sus costos para aumentar sus ganancias
y para lograr esto recurren a la sub contratacin, es decir, emplean personal
remunerndolos por debajo del sueldo mnimo por largas jornadas de trabajo y sin los
beneficios que estipulan las leyes laborales.
El mercado financiero en Ayacucho
Ayacucho tiene una de las economas ms dinmicas de la zona, debido a la
predominancia de la actividad comercial que moviliza una mayor cantidad de recursos
financieros y forma parte de una gran red comercial debido a su estrecha relacin con
20
Arequipa, cuya relacin no se restringe al abastecimiento de productos de primera
necesidad, sino que existe un intercambio de productos agrcola y pecuarios como la
carne, lana y otros productos.
Adems este departamento se caracteriza por poseer un impresionante potencial
turstico, que sera el sector que dinamizara la economa de esta zona del pas. Con el
propsito de posibilitar el desarrollo de la economa de esta zona, el mercado financiero
adquiere un rol preponderante, esto muestra la presencia cada vez ms creciente de las
principales instituciones financieras agrupadas en las empresas bancarias, nuestra
economa tiene un comportamiento oligoplico esto en razn que los principales cuatro
bancos aglutinan casi el 75% de los depsitos y colocaciones del sistema financiero, la
misma que tambin se ratifica con la presencia de oficinas de stas instituciones
bancarias.
El Problema del Financiamiento de las Mypes
El micro y pequeos empresarios identifican la falta de acceso al crdito como uno de
los obstculos ms importantes para desarrollar sus empresas. En un plano global, las
restricciones al financiamiento constituyen el obstculo ms grave, seguido de la
inestabilidad poltica, los impuestos y regulaciones.
Las principales carencias respecto del financiamiento radican en las elevadas tasas de
inters, la falta de acceso a crditos de largo plazo, y las dificultades asociadas a la
constitucin de garantas. Existe una asociacin entre el tamao de las empresas y la
severidad de las restricciones al financiamiento.
21
El sector de las Mypes, en las econmicas latinoamericanas, son las grandes
generadoras de empleo, aportan el 64% del Producto Bruto Interno y generan
ingresos al estado.
En un estudio reciente realizado por la organizacin alemanda GTZ, se
determin que al menos solo el 15% de ellas obtienen financiamiento mediante
la banca tradicional a tasas de inters superiores al 40% lo que implica mayares
costos de financieros y menores posibilidades de desarrollo;
Ms del 80% de las Pymes latinoamericanas no tienen acceso a ningn tipo de
financiamiento debido a que no son consideradas sujeto de crdito.
El Financiamiento Bancario
El sistema financiero es fundamental para el desarrollo. Existe amplia evidencia de la
relacin directa entre tamao, estabilidad y diversidad (diferentes combinaciones de
riesgo/rendimiento que cubran el aspecto de vencimientos/plazos) del sistema financiero
con el crecimiento y desarrollo econmico.
Otras Fuentes de Financiamiento.
Estas comprenden a los fondos propios, el crdito de proveedores, el financiamiento de
instituciones financieras no bancarias (Ej. ONG crediticias, y cooperativas de crdito), y
el mercado de capitales. Los fondos propios y el crdito de proveedores constituyen dos
de las principales fuentes de financiamiento para las Mypes en la regin.
Causas de las Restricciones al Financiamiento
Los factores que explican las dificultades de acceso al crdito por parte de las Mypes en
Ayacucho comprenden a la proteccin imperfecta de los contratos de crdito (lo cual se
relaciona a la proteccin de los derechos de acreedores), las fallas en los sistemas de
garantas, y los aspectos relacionados a las asimetras en la informacin (que generan

22
los problemas de seleccin adversa y riesgo moral) y los costos fijos de los prstamos;
los efectos de estos dos ltimos elementos se sienten con mayor intensidad en las
Mypes consecuencia de su menor tamao y escala de produccin. Con mayor intensidad
en las Mypes a consecuencia de su menor tamao y escala de produccin.
Proteccin imperfecta de los contratos de crdito
La proteccin imperfecta de los contratos de crdito implica dificultades en su
cumplimiento y permite al deudor, a travs del incumplimiento, recuperar parte de los
activos involucrados en la actividad o proyecto objeto de financiamiento. Al decidir el
incumplimiento el deudor compara la utilidad esperada que representa el
incumplimiento con el valor de continuar operando el proyecto y pagando el servicio de
deuda. Manteniendo fijo el tamao del proyecto, el valor de continuarlo se incrementa
con el capital de la empresa (y decrece con el apalancamiento), ya que el empresario
obtiene una mayor proporcin (menor proporcin) del rendimiento del proyecto; por
tanto a medida que aumenta el apalancamiento la opcin de incumplir resulta ms
atractiva.
El establecimiento por parte de las instituciones financieras de restricciones en el
otorgamiento de crditos constituye una forma de limitar el apalancamiento de la
empresa; en consecuencia los empresarios con bajo capital (situacin que comprende a
las Mypes) ven restringido su acceso al crdito.
Fallas en los Sistemas de Garantas
La garanta constituye un elemento clave de los contratos de crdito ya que disminuye
los incentivos de quienes reciben financiamiento para dejar de cumplir sus obligaciones,
incrementa los incentivos para dedicar esfuerzo al proyecto o actividad objeto de
financiamiento, y reduce el costo de quiebra para los bancos.

23
Las garantas ayudan a resolver una serie de problemas que se presentan en los contratos
financieros a consecuencia de la informacin asimtrica entre prestatarios y prestamistas
y la incertidumbre respecto del rendimiento del proyecto.
Por ejemplo si el valor de la garanta es menos incierto que el rendimiento esperado del
proyecto, dar un activo en prenda reduce los problemas de valoracin asimtrica y el
costo del crdito. Asimismo la garanta puede reducir el racionamiento al proporcionar
informacin acerca de los prestatarios y el proyecto, ya que los empresarios con
proyectos riesgosos optarn por no constituir garantas. Anlogamente pueden reducirse
los problemas de riesgo moral porque el requisito de la garanta crea un costo potencial
para los prestatarios flojos y para quienes realizan inversiones excesivamente
riesgosas.
Asimetras en la Informacin
La informacin asimtrica implica que quien recibe financiamiento tiene mayor
informacin respecto del intermediario o inversor.
Este factor ocasiona los problemas de seleccin adversa y riesgo moral, los cuales
adquieren mayor relevancia a nivel de las Mypes. La seleccin adversa es un problema
creado por la informacin asimtrica existente antes de que se produzca la transaccin,
y ocurre cuando quienes son los ms activos buscadores de financiamiento resultan ser
tambin los ms probables candidatos a una decisin errnea. El problema de riesgo
moral se produce a causa de la informacin asimtrica despus de que se efecta la
transaccin.
Es el riesgo de que una de las partes involucradas desarrolle comportamientos no
deseables desde el punto de vista de quien invirti.
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Los costos Fijos de los prstamos
El otorgamiento de prstamos es una actividad que involucra diversos costos fijos
asociados a la evaluacin, supervisin y cobro de los mismos.
Esto implica que el costo por sol prestado sea ms elevado en los prstamos de montos
reducidos (son los que reciben las Mypes). En consecuencia, para generar el
rendimiento requerido, los bancos deben cobrar mayores tasas de inters sobre estos
prstamos, situacin que encarece el crdito afectando el acceso a financiamiento por
parte de las Mypes.
La proteccin imperfecta de los contratos de crdito, las fallas en los sistemas de
garantas, y los problemas derivados de las asimetras en la informacin y los costos
fijos de los prstamos constituyen factores que explica las restricciones en el crdito.
Financiamiento
El financiamiento es el mecanismo por medio del cual una persona o una empresa
obtienen recursos para un proyecto especfico que puede ser adquirir bienes y servicios,
pagar proveedores, etc. Por medio del financiamiento las empresas pueden mantener
una economa estable, planear a futuro y expandirse.
Es el conjunto de recursos monetarios financieros para llevar a cabo una actividad
econmica, con la caracterstica de que generalmente se trata de sumas tomadas a
prstamo que complementan los recursos propios. Recursos financieros que el gobierno
obtiene para cubrir un dficit presupuestario.
El financiamiento se contrata dentro o fuera del pas a travs de crditos, emprstitos y
otras obligaciones derivadas de la suscripcin o emisin de ttulos de crdito o cualquier
otro documento pagadero a plazo.
Existen diferentes fuentes de financiamiento:

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Ahorros personales
Amigos y parientes que pueden prestarnos capital sin intereses o a tasas muy
bajas.
Bancos y uniones de crdito. Inversionistas de riesgo.
Empresas de capital de inversin.
Financiamiento a corto plazo:
Crditos comerciales
Crditos bancarios
Pagars
Lneas de crdito
Papeles comerciales
Financiamiento por medio de cuentas por cobrar
Financiamiento por medio de inventarios.
Ramrez, D. (2012). En su libro: Finanzas y mercados Per, primera edicin, julio
del 2012. Los mercados financieros permiten la movilizacin de fondos sin
oportunidades de inversin productiva haca quienes tienen esa oportunidad. Al hacerlo
contribuyen a una mayor produccin y eficiencia en toda la economa. Para ste autor
los mercados financieros que operan eficientemente mejoran el bienestar econmico de
todos en la sociedad.
Acceso a Financiamiento
Teniendo presente lo sealado en la seccin anterior son identificados cinco elementos a
travs de los cuales se puede mejorar el acceso a financiamiento por parte de las Mypes.
Los mismos se centran en: fortalecer los derechos de acreedores (es decir de aquellos
que invierten u otorgan financiamiento); mejorar los sistemas de garantas (a travs del
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desarrollo de nuevos mecanismos que brinden nuevas alternativas y mayor flexibilidad
en su operativa); desarrollar mecanismos de financiamiento alternativos que
complementen al crdito bancario tradicional.
Anlisis utilizando FODA en las Mypes
Amenaza: Sensibles a la incursin de sus mercados por parte de las grandes empresas.
Fortaleza: Mejor desempeo en actividades que requieren habilidades o servicios
especializados. Buen desempeo en mercados pequeos, aislados e imperfectos.
Desventajas: Desempea actividades de baja intensidad de capital y con alta intensidad
de mano de obra.
Oportunidades: Mayor flexibilidad en responder con rapidez a los cambios del
mercado.
Definicin de trminos
Organizacin: la organizacin naci de la necesidad humana de cooperar. En mayor
parte de los casos, esta cooperacin puede ser ms productiva o menos costosa si se
dispone de una estructura de organizacin.
Se dice que con buen personal cualquier organizacin funciona. Se ha dicho, incluso,
que es conveniente mantener cierto grado de imprecisin en la organizacin, pues de
esta manera la gente se ve obligada a colaborar para poder realizar sus tareas.
As, una estructura de organizacin debe estar diseada de manera que sea
perfectamente clara para todos, quien debe realizar determinada tarea y quien es
responsable por determinados resultados; en esta forma se eliminan las dificultades que
ocasiona la imprecisin en la asignacin de responsabilidades y se logra un sistema de

27
comunicacin y de toma de decisiones que refleja y promueve los objetivos de la
empresa.
En sntesis, el propsito de la Organizacin es contribuir a que los objetivos sean
significativos y favorezcan la eficiencia organizacional.
El Fracaso
De acuerdo a la RALE el fracaso se define como una frustracin de un proyecto o una
pretensin, os tener un resultado adverso en un negocio.
La Micro y Pequea Empresa
Es la unidad econmica constituida por una persona natural o jurdica, bajo cualquier
forma de organizacin o gestin empresarial contemplada en la legislacin vigente, que
tiene por objeto desarrollar actividades de extraccin, transformacin, produccin,
comercializacin de bienes o prestacin de servicios.
Crdito
Uso de dinero o bienes de otra persona o empresa a cambio del compromiso de
devolverlos posteriormente en efectivo y con los intereses correspondientes.
Finanzas
Conjunto de actividades que ayudan al manejo eficiente del dinero a lo largo del tiempo
y en condiciones de riesgo con el fin ltimo de generar valor para los accionistas.
Sistema financiero
Conjunto de mercados donde se transa dinero y activos financieros (acciones, bonos,
etc.). En ste se dan encuentro personas y empresas que tienen excedentes de dinero
(ofertantes) con aquellas que necesitan dinero (demandantes).
28
Lnea de crdito
Monto mximo que la entidad financiera est dispuesta a otorgar a su cliente a lo largo
de un perodo determinado. Esto implica que toda solicitud de crdito que le sea
presentada a lo largo de ese perodo ser automticamente atendido.
Personas naturales: Empresa unipersonal, negocio individual en el cual el propietario
desarrolla toda la actividad empresarial, aportando capital, trabajo, esfuerzo directriz y
cuya responsabilidad es ilimitada (empresa a ttulo personal).
Personas jurdicas
Es una persona que requiere una forma legal de constitucin.
Es formada por personas naturales o jurdicas.
No tiene existencia fsica como la persona natural.
Son representadas por una o ms personas naturales.
Competencia
Disputa o contienda entre dos o ms sujetos sobre una misma cosa. (Diccionario de la
Real Academia Espaola).
Rivalidad entre las empresas participantes en un mercado para lograr y mantener la
preferencia de los clientes.
Competencia imperfecta
Tipo de competencia que se da en un mercado en el cual participan uno o pocos
vendedores (oferta) o compradores (demanda).
Monopolio
Un solo vendedor.
Oligopolio
Pocos vendedores. Monopsonio: un solo comprador. Oligopsonio: pocos compradores.

29
Competencia perfecta
Tipo de competencia que se da en un mercado en el cual participa un nmero
suficientemente grande de competidores (oferta) y de compradores (demanda), en
condiciones tales que ninguno de los participantes puede imponerse de manera
unilateral y permanente.
Competidor
Empresas o unidades productivas que participan en un mismo mercado buscando
obtener la preferencia de los clientes o compradores por sus productos.
Competitividad
Capacidad para competir. Rivalidad para la consecucin de un fin. (Diccionario de la
Real Academia Espaola)Capacidad de una empresa para producir y mercadear
productos en mejores condiciones de precio, calidad y oportunidad que sus rivales.
Habilidad del empresario para disear, producir y mercadear bienes y servicios, cuyas
calidades y precios conforman un paquete ms atractivo que el de sus competidores.
Competitivo
Perteneciente o relativo a la competicin. Capaz de competir. (Diccionario de la Real
Academia Espaola)
Cultura y valores
La cultura organizacional est constituida por el conjunto (sistema) de creencias, valores
y patrones de comportamiento que la identifican. Los valores organizacionales son las
formas de conducta consideradas correctas y deseables por la organizacin.
30
Desempeo
Representa los logros efectivos de la organizacin. Al comparar el desempeo efectivo
con los objetivos previamente definidos y los recursos utilizados tenemos la posibilidad
de realizar diversas medidas de la eficacia y eficiencia de la organizacin.
Empresa competitiva
Empresa que tiene la cualidad de la competitividad, la capacidad y habilidad para
competir exitosamente en su mercado. La empresa competitiva es una organizacin en
la cual todos sus componentes estn alineados para tener la capacidad para producir y
mercadear sus productos, bienes o servicios, en mejores condiciones de precio, calidad
y oportunidad que sus rivales.
Infraestructura y equipos
Conjunto de recursos materiales necesarios para el funcionamiento de la empresa.
Liderazgo
Conjunto de personas cuya responsabilidad formal es la de conducir la organizacin
hacia los objetivos propuestos y asegurar la integracin y motivacin de los
colaboradores en ese sentido.
Mercado
rea real o virtual en la cual se encuentran la oferta y la demanda de uno o varios
productos.
Organizacin inteligente
Organizacin que tiene capacidad para adaptarse activa y oportunamente a las
condiciones de su mercado y ambiente.

31
Personas
El conjunto de los miembros integrantes de una organizacin. Visto en trminos de
recurso se denomina a las personas como recurso humano. Tambin se utiliza la
expresin colaboradores para destacar que trabajan juntos con objetivos comunes.
Precio
Valor pecuniario que asume un bien o servicio en un mercado. El precio es el resultado
de factores internos (costos y expectativas de ganancia) y externos (competencia).
Procesos productivos
Los procesos productivos son las secuencias de actividades diseadas y ejecutadas
coordinadamente para producir los productos (bienes y servicios) y colocarlos a
disposicin de los clientes en condiciones ventajosas de precio, calidad y oportunidad.
Produccin
Parte del proceso productivo que se refiere al conjunto de actividades necesarias para la
transformacin de los insumos en productos terminados. Para los servicios se habla de
prestacin del servicio.
Ventaja competitiva
Conjunto de atributos de una empresa (y de sus productos) que la distinguen de sus
competidores y que son reconocibles por sus clientes.
Diferencias que le permiten a la empresa una ventaja para competir mejor,
adelantndose a la competencia y superndola.
Las ventajas competitivas usualmente se clasifican en ventajas de precio, de calidad y
de oportunidad.
32
Marco legal-institucional de las polticas de financiamiento a las Mypes
Regulacin y la supervisin de las entidades de micro finanzas en el Per estn a cargo
de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras de Fondo de Pensiones
(SBS). Entre las principales actividades de la Superintendencia de Banca y Seguros -
SBS est la supervisin y la evaluacin de riesgos crediticios, de mercado, de liquidez,
operacional y legal del sistema financiero del pas.
El sistema financiero se rige de acuerdo a lo establecido por la Ley No. 26702,
posteriores modificaciones y sus normas reglamentarias. Bajo lo establecido en esta
normativa, en el sistema operan en la actualidad, adems de la banca comercial o banca
mltiple, tres tipos de instituciones orientadas a las micro finanzas (IMFs): las Cajas
Municipales de Ahorro y Crdito(CMACs), las Cajas Rurales de Ahorro y Crdito
(CRACs) y las Entidades de Desarrollo de la Pequea Empresa y Microempresa
(EDPYMEs).
Base legal
La reciente Ley de Micro y Pequea Empresa, es la ley ms importante que ha
expedido el Gobierno en el marco de las facultades legislativas delegadas por el
Congreso mediante Ley N 29157. La nueva Ley MYPE, aprobada por Decreto
Legislativo N 1086 (El Peruano: 28/06/08) es una ley integral que no slo
regula el aspecto laboral sino tambin los problemas administrativos, tributarios
y de seguridad social que por ms de 30 aos se haban convertido en barreras
burocrticas que impedan la formalizacin de este importante sector de la
economa nacional, expresa el gremio empresarial.
33
La nueva Ley MYPE recoge la realidad de cada segmento empresarial, desde las
empresas familiares, el micro hasta las pequeas empresas, las que ahora tienen
su propia regulacin de acuerdo a sus caractersticas y a su propia realidad.
La nueva ley ser de aplicacin permanente para la MYPE, en tanto cumplan
con los requisitos establecidos. Este rgimen especial no tendr fecha de
caducidad que contemplaba la Ley N 28015, limitacin que constitua una
barrera para la formalizacin empresarial y laboral de los microempresarios.
Las nuevas disposiciones de la ley MYPE solo se aplicarn a los nuevos
trabajadores que sean contratados a partir de la vigencia del D. Leg 1086 (luego
que se publique el reglamento en un plazo mximo de 60 das a partir del 29 de
junio del 2008).
Cabe recordar que el actual rgimen laboral de la micro empresa ha sido
ratificado plenamente por el Tribunal Constitucional, al reconocer que no se
trata de un rgimen discriminatorio ni desigual, sino por el contrario, tiene como
objetivo fundamental lograr la formalizacin y la generacin de empleo decente
en este importante sector, el cual representa el 98% de las unidades productivas
del pas.
Los trabajadores antiguos, sujetos al rgimen general, conservarn los derechos
laborales que por ley les corresponde, inclusive, se establecen candados para
evitar el recorte de estos derechos, al haberse fijado multas e indemnizaciones en
casos de incumplimientos.
Rgimen Laboral De La Micro Y Pequea Empresa
Crean el Rgimen Laboral Especial dirigido a fomentar la formalizacin y desarrollo de
la Micro y Pequea Empresa, y mejorar las condiciones de disfrute efectivo de los

34
derechos de naturaleza laboral de los trabajadores de las mismas. El Rgimen Laboral
Especial comprende: remuneracin, jornada de trabajo de ocho (8) horas, horario de
trabajo y trabajo en sobre tiempo, descanso semanal, descanso vacacional, descanso por
das feriados, proteccin contra el despido injustificado.
Trabajadores De Remuneracin Mnima Vital (RMV)
Jornada de trabajo de 8 horas

La Micro
en los centros de trabajo cuya jornada laboral
Empresa se desarrolla habitualmente en horario
nocturno, no se aplicara la sobretasa del 35.
Descanso semanal y en das feriados
Descanso vacacional de 15 das calendari
Indemnizacin por despido de 10 das de
remuneracin por ao de servicios (con un tope
de 90 das de remuneracin)
Trabajadores De Indemnizacin por despido de 20 das de
remuneracin por ao de servicios (con un tope

la pequea
de 120 das de remuneracin)
Empresa Cobertura de Seguro de Vida y Seguro
Complementario de trabajo de Riesgo (SCTR)
Derecho a percibir 2 gratificaciones al ao
(Fiestas Patrias y Navidad)
Derecho a participar en las utilidades de la
empresa
35
Derecho a la Compensacin por Tiempo de
Servicios (CTS) equivalente a 15 das de
remuneracin por ao de servicio con tope de
90 das de remuneracin.
Derechos colectivos segn las normas del
Rgimen General de la actividad privada.
Seguro Social en Salud
Los trabajadores de la Microempresa comprendidos en la presente Ley sern afiliados al
rgimen semicontributivo del Seguro Integral de Salud, de acuerdo con lo previsto en la
presente ley. Ello se aplica, asimismo, para los conductores de la Microempresa. Los
trabajadores de la Pequea Empresa sern asegurados regulares de es salud y el
empleador aportar la tasa correspondiente de acuerdo a lo dispuesto al artculo 6 de la
Ley N 26790, Ley de Modernizacin de la Seguridad Social en Salud, y modificatorias.
Rgimen de Pensiones
Los trabajadores y conductores de la Microempresa comprendidos en la presente Ley
podrn afiliarse a cualquiera de los regmenes previsionales contemplados en el Decreto
Ley N 19990, Ley que crea el Sistema Nacional de Pensiones de la Seguridad Social, y
en el Decreto Supremo N 054-97-EF, Texto nico Ordenado de la Ley del Sistema
Privado de Administracin de Fondos de Pensiones. Los trabajadores y conductores de
la Microempresa comprendidos en la presente Ley, que no se encuentren afiliados o

36
sean beneficiarios de algn rgimen previsional, podrn optar por el Sistema de
Pensiones Sociales contemplado en el Ttulo VIII sobre Aseguramiento en Salud y
Sistema de Pensiones Sociales de la presente ley. Ello se aplica, asimismo, para los
conductores de la Microempresa.
Los trabajadores de la Pequea Empresa debern obligatoriamente afiliarse a cualquiera
de los regmenes previsionales contemplados en el Decreto Ley N 19990, Ley que crea
el Sistema Nacional de Pensiones de la Seguridad Social, y en el Decreto Supremo N
054-97-EF, Texto nico Ordenado de la Ley del Sistema Privado de Administracin de
Fondo de Pensiones.
Creacin del Sistema de Pensiones Sociales
Crean el Sistema de Pensiones Sociales, de carcter obligatorio, para los trabajadores y
conductores de la microempresa que no superen los cuarenta (40) aos de edad y que se
encuentren bajo los alcances de la presente norma. Es de carcter facultativo para los
trabajadores y conductores que tengan ms de cuarenta (40) aos de edad, a la fecha de
entrada en vigencia de la presente Ley.
Solo podrn afiliarse al Sistema de Pensiones Sociales los trabajadores y conductores de
la microempresa. No estn comprendidos en los alcances de la presente norma los
trabajadores que se encuentren afiliados o sean beneficiarios de otro rgimen
previsional.
Cuenta Individual del Afiliado
Crean la Cuenta Individual del Afiliado al Sistema de Pensiones Sociales en la cual se
registrarn sus aportes y la rentabilidad acumulados.
37
La implementacin de dicha Cuenta Individual correr a cargo de la AFP, cuyos
requisitos y condiciones se establecern en el reglamento de la presente norma.
Del traslado a otro rgimen previsional
Los afiliados del Sistema de Pensiones Sociales podrn trasladarse con los recursos
acumulados de su cuenta individual y la rentabilidad de los mismos al Sistema Nacional
de Pensiones (SNP) o al Sistema Privado de Administracin de Fondos de Pensiones
(SPP), segn su eleccin, y viceversa, de acuerdo a las condiciones y requisitos que se
establecern por decreto supremo refrendado por el Ministro de Economa y Finanzas.
Fondo de Pensiones Sociales
Crean el Fondo de Pensiones Sociales de carcter intangible e inembargable, cuya
administracin podr ser realizada por una AFP o por la ONP de acuerdo a lo sealado
en el artculo 80 de la presente norma.
Reduccin de tasas
Las MYPE estn exoneradas del setenta por ciento (70%) de los derechos de pago
previstos en el Texto nico de Procedimientos Administrativos del MTPE, por los
trmites y procedimientos que efectan ante la Autoridad Administrativa de Trabajo.
Amnista laboral y de seguridad social
Conceden una amnista para las empresas que se encuentren dentro de los alcances de la
presente norma, a fin de regularizar el cumplimiento del pago de las obligaciones
laborales y de seguridad social vencidas hasta la vigencia del Decreto Legislativo N
1086.
La amnista laboral y de seguridad social, referida esta ltima a las aportaciones a
ESSALUD y a la Oficina de Normalizacin Previsional (ONP), slo concede a los
empleadores el beneficio de no pagar multas, intereses u otras sanciones administrativas

38
que se generen o hubiesen generado por el incumplimiento de dichas obligaciones ante
las autoridades administrativas, tales como el Ministerio de Trabajo y Promocin del
Empleo, Superintendencia Nacional de Administracin Tributaria, ESSALUD y
ONP.
Adecuacin y administracin del REMYPE
La administracin del Registro Nacional de la Micro y Pequea Empresa (REMYPE),
creado mediante Decreto Supremo 008-2008-TR, es asumida por la SUNAT a los ciento
ochenta (180) das calendarios posteriores a la publicacin del reglamento de la presente
Ley.
La SUNAT establece la forma, plazo y condiciones para la transferencia,
implementacin, inscripcin y administracin del citado Registro. Las empresas
inscritas en el REMYPE son trasladadas al REMYPE administrado por SUNAT,
considerndose inscritas en dicho Registro, siempre que cumplan con los requisitos
sealados en los artculos 4 y 5 del Texto nico Ordenado de la Ley de Impulso al
Desarrollo Productivo y al Crecimiento Empresarial.
La SUNAT, en el plazo de ciento ochenta (180) das posteriores a la publicacin de la
presente Ley, publica el listado de empresas inscritas en el REMYPE que no cumplan
con los requisitos para trasladarse a este registro. Dichas empresas cuentan con un plazo
de sesenta (60) das, contados a partir del da siguiente de la publicacin del listado de
empresas, para adecuarse a los requisitos del nuevo registro. Vencido el plazo anterior
sin que las empresas se hayan adecuado, la SUNAT las da por no inscritas en el
REMYPE. Finalmente sealar que el presente Decreto deroga la Ley N 27268, Ley
General de la Pequea y Microempresa; el segundo prrafo del artculo 48 de la Ley N
39
27444, Ley del Procedimiento Administrativo General, y todos los dispositivos legales
que se opongan a la Ley N 28015.
Mediante la Ley N 30056, publicada el 2 de julo de 2013. Se han modificado
diversas leyes para facilitar la inversin, impulsar el desarrollo productivo y el
crecimiento empresarial.
La nueva ley tiene por objeto establecer el marco legal para la promocin de la
competitividad, formalizacin y el desarrollo de las micro, pequeas y medianas
empresas (MIPYME), lo cual nos hace pensar que debemos ya olvidarnos de las siglas
de MYPEs en el Per.
Uno de los aspectos ms importantes en esta nueva ley es la incorporacin de la nueva
categora empresarial, la cual se denomina mediana empresa.
Del Rgimen Tributario De Las Mype
Artculo 42.- Rgimen tributario de las Mype (Ley N 28015)
El Rgimen Tributario facilita la tributacin de las Mype y permite que un mayor
nmero de contribuyentes se incorpore a la formalidad. El Estado promueve campaas
de difusin sobre el rgimen tributario, en especial el de aplicacin a las Mypes con los
sectores involucrados. La SUNAT adopta las medidas tcnicas, normativas, operativas y
administrativas, necesarias para fortalecer y cumplir su rol de entidad administradora,
recaudadora y fiscalizadora de los tributos de las Mype.
Caractersticas del micro, pequeas y medianas empresas (MIPYME)
Es importante mencionar que las micro, pequeas y medianas empresas (MIPYME)
ahora deben ubicarse en alguna de su categora empresarial en funcin a su nivel de
ventas anuales; lo cual nos indica que se ha eliminado el nmero mximo de

40
trabajadores como elemento para categorizar a las empresas, quedando slo el volumen
de ventas como nico elemento de categorizacin.
Microempresa: Ventas anuales hasta el monto mximo de 150 Unidades
Impositivas Tributarias (UIT).
Pequea empresa: Ventas anuales superiores a 150 UIT y hasta el monto
mximo de 1700 Unidades Impositivas Tributarias (UIT).
Mediana empresa: Ventas anuales superiores a 1700 UIT y hasta el monto
mximo de 2300 UIT.
Las entidades pblicas y privadas promovern la uniformidad de los criterios de
medicin a fin de construir una base de datos homognea que permita dar coherencia al
diseo y aplicacin de las polticas pblicas de promocin y formalizacin del sector.
(Artculo 11 de la Ley N 30056)
Actores en las polticas financieras para pymes
Un actor llamado a tener un rol importante en facilitar el crdito a las pymes es la
Corporacin Financiera de Desarrollo COFIDE, nica institucin financiera de
propiedad del Estado. A partir de 1992, COFIDE tiene un rol de banco, cuya tarea es
canalizar lneas de crdito a travs de las instituciones del sistema financiero formal,
reguladas por la SBS.
Actualmente maneja cinco lneas de crdito orientadas a MYPEs. Otra institucin
importante es el Fondo de Garanta para Prstamos a la Pequea Industria (FOGAPI).
Esta es una fundacin privada, creada como tal en 1979 por iniciativa de la Cooperacin
Tcnica Alemana (GTZ), la Corporacin Financiera de Desarrollo (COFIDE), la
Asociacin de Pequeos y Medianos Industriales del Per (APEMIPE), la Sociedad
Nacional de Industrias (SNI) a travs de su Comit de Pequea Industria (COPEI), el

41
Servicio Nacional de Adiestramiento en Trabajo Industrial (SENATI) y el Banco
Industrial del Per (BIP) en ese entonces. Su funcin es proveer garantas para crditos
a MYPEs. Durante el ao 2004 garantiz crditos por alrededor de US$150 millones.
Finalmente, un elemento tambin importante para la expansin del sistema financiero y
que surgi en la dcada pasada son las centrales de riesgo. Estas entidades organizan
informacin de historia crediticia de individuos y empresas, proveyendo un insumo
clave para la toma de decisiones de asignacin de crdito. Actualmente funcionan dos
entidades privadas, Infocorp y Certicom, pero tambin la misma SBS y las Cmaras de
Comercio brindan este tipo de servicios.
Crditos comerciales: son aqullos otorgados a personas naturales o jurdicas
destinados al financiamiento de la produccin y a la comercializacin de bienes y/o
servicios en sus diferentes fases, distintos a los destinados al sector micro empresarial.
Crditos a microempresas: (tambin llamados Mes): son aqullos otorgados a
personas naturales o jurdicas, destinados al financiamiento de la produccin, comercio
o prestacin de servicios, siempre que el deudor no posea activos por un valor mayor a
US$20 000 (sin considerar bienes inmuebles) o una deuda en el sistema financiero que
exceda de US$20000 (o su equivalente en moneda nacional).
Crditos de consumo
Son aqullos otorgados a personas naturales con la finalidad de atender el pago de
bienes, servicios y/o gastos no relacionados con una actividad empresarial.
Crditos Hipotecarios Para Vivienda: Otorgados a personas naturales para la
adquisicin, construccin, refaccin, remodelacin, ampliacin, mejoramiento y
subdivisin de vivienda propia, siempre que se otorguen amparados con hipotecas
debidamente inscritas. Adems, del Mes, el crdito a la microempresa puede llegar a

42
travs de la modalidad de crdito de consumo, en la medida en que la enorme mayora
de microempresas son de carcter familiar y muchas no observan una clara
diferenciacin entre las finanzas del hogar y de la empresa.
El costo del crdito
El crdito para las Mypes es an caro, particularmente cuando se lo compara con el
crdito comercial. As, lo que muestran los niveles recientes de las tasas de crdito
segn tipo de crdito y entidades que la brecha de tasas de inters observada entre la
BM y las IMF es en su mayor parte explicada por las significativamente menores tasas
que cobra la banca mltiple a las empresas grandes (crditos comerciales). Las brechas
se reducen considerablemente, sugiriendo la existencia de competencia entre estos dos
tipos de entidades. Esto corrobora informacin recogida de representantes de las IMF.
Cooperativa
Es una sociedad, de un mnimo de 20 personas fsicas, que se unen voluntariamente
para satisfacer necesidades, aspiraciones e intereses econmicos, por intermedio de una
empresa de propiedad colectiva y democrticamente generada, con el objetivo de prestar
servicios a sus socios, sin fines lucrativos.
Definicin de la Micro y Pequea Empresa MYPES
La Micro y Pequea empresa es la unidad econmica constituida por una persona
natural o jurdica, bajo cualquier forma de organizacin o gestin empresarial
contemplada en la legislacin vigente, que tiene como objeto desarrollar actividades de
extraccin, transformacin, produccin, comercializacin de bienes o prestacin de
servicios.
43
REMYPE
El registro nacional de la micro y pequea empresa Remype, es un registro que cuenta
con un procedimiento de inscripcin en web, donde se inscriben las micro y pequeas
empresas, cuya administracin se encuentra a cargo del Ministerio de Trabajo y
Promocin del Empleo, que tiene por finalidad acreditar que una micro o pequea
empresa cumpla con estas caractersticas, adems de autorizar el acogimiento a sus
beneficios y registrarla.
Organismos internacionales que miden la competitividad
World Competitiveness Center realiza estudios de competitividad anuales a las 60
principales economas mundiales. Este estudio lo llaman World Competitiveness
Yearbook y provee de 314 criterios de evaluacin los cuales pueden ser analizados por
pas especfico o cruzar la infamacin pudiendo realizar comparaciones regionales.
Los criterios de evaluacin clasificados en 4 factores de competitividad
Desempeo econmico.- Economa domstica, Tratados internacionales, Empleo,
Precios, Etc.
Eficiencia gubernamental Finanzas pblicas, Poltica fiscal, Marco Institucional,
Legislacin para los negocios, Marco social, Etc. Eficiencia de negocio Productividad,
Trabajo de mercado, Finanzas, Manejo de prcticas, Aptitudes y valores, Etc.
Infraestructura Infraestructura bsica, Infraestructura tecnolgica, Infraestructura
cientfica, Salud y medio ambiente, Educacin, etc.
Este documento es actualizado constantemente y est enfocado a la comunidad de
negocios que lo usa como una herramienta indispensable para determinar planes de
44
inversin y determinar lugares para nuevas operaciones. Tambin la utilizan las
agencias gubernamentales para comparar sus indicadores contra otros pases y evaluar
su dWorld Economic Forum Anualmente World Economic Forum publica un reporte
el cual tiene por objetivo ser una herramienta valiosa para formar polticas econmicas
y dirigir decisiones de la inversin. Este es considerado uno de los monitores
principales de la condicin competitiva de economas por todo el mundo. Con la
colaboracin de acadmicos y una red global de 122 institutos socios, el informe global
tiene una cobertura geogrfica de 117 economas.
Este informe combina datos disponibles con los datos evaluados que integran opiniones
y observaciones de los lderes de negocio en cada uno de los pases.
Del reporte se puede sintetizar lo siguiente: Mxico ha cado siete lugares en
comparacin con el ao pasado (55), cediendo posicionamiento regional a Uruguay. La
cada en la lista se debe principalmente a la calidad de sus instituciones pblicas. Para el
2006 se observa una incertidumbre poltica por las elecciones presidenciales que han
agriado de forma substancial la visin de la comunidad de negocios. desempeo en el
tiempo.
Norma ISO 9001 gestin de calidad
La ISO 9001: 2008 es la base del sistema de gestin de la calidad ya que es una norma
internacional y que se centra en todos los elementos de administracin de calidad con
los que una empresa debe contar para tener un sistema efectivo que le permita
administrar y mejorar la calidad de sus productos o servicios.
Los clientes se inclinan por los proveedores que cuentan con esta acreditacin porque de
este modo se aseguran de que la empresa seleccionada disponga de un buen sistema de
gestin de calidad (SGC).

45
La ISO 9001 es una norma internacional que se aplica a los sistemas de gestin de
calidad (SGC) y que se centra en todos los elementos de administracin de calidad con
los que una empresa debe contar para tener un sistema efectivo que le permita
administrar y mejorar la calidad de sus productos o servicios. Los clientes se inclinan
por los proveedores que cuentan con esta acreditacin porque de este modo se aseguran
de que la empresa seleccionada disponga de un buen sistema de gestin de calidad
(SGC).
Esta acreditacin demuestra que la organizacin est reconocida por ms de 640.000
empresas en todo el mundo.
Cada seis meses, un agente de certificadores realiza una auditora de las empresas
registradas con el objeto de asegurarse el cumplimiento de las condiciones que impone
la norma ISO 9001. De este modo, los clientes de las empresas registradas se libran de
las molestias de ocuparse del control de calidad de sus proveedores y, a su vez, estos
proveedores slo deben someterse a una auditora, en vez de a varias de los diferentes
clientes. Los proveedores de todo el mundo deben ceirse a las mismas normas.
Lineamientos sobre competencia desleal y publicidad comercial
La difusin de estos lineamientos tiene por finalidad:
a) Facilitar a los agentes econmicos el conocimiento de las reglas establecidas con el
fin de cautelar el derecho de informacin de los consumidores
b) Promover el correcto funcionamiento del mercado, con el propsito de que la leal y
honesta competencia genere bienestar para todos.
c) Fomentar la conciliacin y la autorregulacin en el mercado.
Este documento ha sido elaborado de conformidad con la facultad de aprobar y difundir
lineamientos contenida en el Decreto Legislativo N 807, Ley sobre Facultades, Normas

46
y Organizacin del INDECOPI. Constituye una recopilacin de los principios rectores y
criterios que han sido ms utilizados hasta la fecha por la Comisin de Represin de la
Competencia Desleal y la Sala de Defensa de la Competencia del Tribunal del Indecopi
para solucionar los casos de competencia desleal y publicidad comercial.
Ley de promocin y formalizacin del micro y pequea empresa.
la presente ley tiene por objeto la promocin de la competitividad, formalizacin y
desarrollo de las micro y pequeas empresas para incrementar el empleo sostenible, su
productividad y rentabilidad, su contribucin al Producto Bruto Interno, la ampliacin
del mercado interno y las exportaciones y su contribucin a la recaudacin tributaria.
La Micro y Pequea Empresa es la unidad econmica constituida por una persona
natural o jurdica, bajo cualquier forma de organizacin o gestin empresarial
contemplada en la legislacin vigente, que tiene como objeto desarrollar actividades de
extraccin, transformacin, produccin, comercializacin de bienes o prestacin de
servicios.
Cuando esta Ley se hace mencin a la sigla MYPE, se est refiriendo a las Micro y
Pequeas Empresas, las cuales no obstante tener tamaos y caractersticas propias,
tienen igual tratamiento en la presente Ley, con excepcin al rgimen laboral que es de
aplicacin para las Microempresas.
Importancia
Las Mype son un segmento importante en la generacin de empleo, es as que ms del
80% de la poblacin econmicamente activa se encuentra trabajando y generan cerca
del 45% del producto bruto interno (PBI). En resumidas cuentas la importancia de las
MYPE como la principal fuente degeneracin de empleo y alivio de la pobreza se debe
a:
47
1. Proporcionan abundantes puestos de trabajo.
2. Reducen la pobreza por medio de actividades de generacin de ingreso.
3. Incentivan el espritu empresarial y el carcter emprendedor de la poblacin
4. Son la principal fuente de desarrollo del sector privado.
5. Mejoran la distribucin del ingreso.
6. Contribuyen al ingreso nacional y al crecimiento econmico.
Acceso a la formalizacin
Formalizacin y Constitucin
El Estado fomenta la formalizacin de las MYPE a travs de la simplificacin delos
diversos procedimientos de registro, supervisin, inspeccin y verificacin posterior, se
debe pues propiciar el acceso, en condiciones de equidad de gnero de los hombres y
mujeres que conducen una MYPE, eliminando pues todo tramite tedioso.
Es necesario aclarar que la microempresa no necesita constituirse como persona
Jurdica, pudiendo ser conducida directamente por su propietario persona individual.
Podr, sin embargo, adoptar voluntariamente la forma de Empresa Individual de
Responsabilidad Limitada, o cualquiera de las formas societarias previstas por la ley. En
el caso de que las MYPE que se constituyan como persona jurdica lo realizan mediante
escritura pblica sin exigir la presentacin de la minuta.
Recoleccin de informacin
La informacin obtenida del presente trabajo de investigacin se obtuvo de las
recopilaciones de trabajo de tesis, libros, peridicos, revistas, internet por otra parte se
ha obtenido informacin como producto de los cuestionarios, encuestas y entrevistas
correspondientes.
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Todos estos instrumentos se aplicaron en un momento en particular, con la finalidad de
buscar informacin que ser til a una investigacin en comn. En la presente
investigacin trata con detalle los pasos que se debe seguir en el proceso de recoleccin
de datos, con las tcnicas ya antes nombradas.
Cuestionario: Los cuestionarios proporcionan una alternativa muy til para la
entrevista; sin embargo, existen ciertas caractersticas que pueden ser apropiada en
algunas situaciones e inapropiadas en otra. Al igual que la entrevistas, deben disearse
cuidadosamente para una mxima efectividad. Donde se aplic cuestionarios.
Cuestionario Abierto: Al igual que las entrevistas, los cuestionarios pueden ser
abiertos y se aplican cuando se quieren conocer los sentimientos, opiniones y
experiencias generales; tambin son tiles al explorar el problema bsico, por ejemplo,
un analista que utiliza cuestionarios para estudiar los mtodos de verificacin de crdito,
es un medio. El formato abierto proporciona una amplia oportunidad para quienes
respondan escriba las razones de sus ideas. Algunas personas sin embargo, encuentran
ms fcil escoger una de un conjunto de respuestas preparadas que pensar por s
mismas.
Cuestionario Cerrado: El cuestionario cerrado limita las respuestas posibles del
interrogado. Por medio de un cuidadoso estilo en la pregunta, el analista puede controlar
el marco de referencia. Este formato es el mtodo para obtener informacin sobre los
hechos. Tambin fuerza a los individuos para que tomen una posicin y forma su
opinin sobre los aspectos importantes.
Las Encuestas
Una de las fuentes necesarias para la recoleccin de informacin son las entrevistas para
las encuestas, aunque requieren ocasionalmente largos das de trabajo. La mayora de

49
las organizaciones que hacen investigacin proveen su propio adiestramiento para la
labor del entrevistador. Los requisitos principales Persuadirles a participar y para
recoger los datos necesarios siguiendo las instrucciones al pie de la letra, por ltimo se
seleccionan la muestra, supervisan las entrevistas, procesan los datos recogidos,
analizan los datos e informan los hallazgos de la encuesta.
Hiptesis
La organizacin y financiamiento influyen favorablemente en el logro de la
competitividad de las mypes en el sector de produccin de muebles en la Regin de
Ayacucho.
METODOLOGA
Diseo de la investigacin
El diseo de investigacin aplicado es no experimental debido a que la informacin
recolectada se encuentra en las fuentes de informacin documental y bibliogrfica.
La investigacin se realiz a base de propuestas, comentarios, anlisis de temas
parecidos al nuestro las cuales se analiz para determinar los resultados.
Cabrero, J. (2013). En su libro: El diseo de investigacin, su importancia
constituye en el plan general del investigador para obtener respuestas a sus interrogantes
o comprobar la hiptesis de investigacin, desglosa las estrategias bsicas que el
investigador adopta para generar informacin exacta e interpretable.
El diseo tambin debe especificar los pasos que habrn de tomarse para controlar las
variables extraas y seala cundo, en relacin con otros acontecimientos, se van a
recabar los datos y debe precisar el ambiente en que se realizar el estudio.
Esto quiere decir que el investigador debe decir dnde habrn de llevarse a cabo las
intervenciones y la recoleccin de datos, esta puede ser en un ambiente natural (como el

50
hogar o el centro laboral de los sujetos) o en un ambiente de laboratorio (con todas las
variables controladas).
Al disear el estudio el investigador debe decir qu informacin se dar a los sujetos, es
recomendable revelar a los sujetos el propsito de la investigacin y obtener su
consentimiento.
Diseos no experimentales. En ellos el investigador observa la problemtica tal y
como ocurren, sin intervenir en su desarrollo.
Portocarrero, J. (2015). En su libro: Diseos y tcnicas de Investigacin en Estudios
Cualitativos. Donde manifiesta que el diseo de la Investigacin es una asignatura
obligatoria clave para los estudiantes del mster en Poltica y Democracia. Esta
asignatura es una introduccin fundamental a la investigacin cientfica en Ciencias
Sociales, y proporciona los principales instrumentos y herramientas para la realizacin
de un trabajo de investigacin. Por un lado, la asignatura desarrolla los elementos
tericos necesarios para elaborar un diseo de investigacin. Por otro lado, tambin
permite que los estudiantes pongan en prctica los conceptos y herramientas a travs del
desarrollo de sus propios intereses de investigacin en el Mster de Poltica y
Democracia.
Poblacin y muestra
De acuerdo al mtodo de investigacin documental bibliogrfica no es aplicable a
alguna poblacin ni muestra, sin embargo se efectu encuestas.
Rivas, J. (2012). En su libro: mtodos y tcnicas de investigacin. Define Poblacin
es el conjunto de todos los elementos que comparten un grupo comn de caractersticas,
51
y forman el universo para el propsito del problema de investigacin. Esta debe
definirse en trminos de: el contenido, las unidades, la extensin y el tiempo.
Ochoa, C. (2015). En su libro: Muestreo probabilstico o no probabilstico. Un marco
muestra es una lista de elementos que componen el universo que queremos estudiar y de
la cual se extrae la muestra. Estos elementos a investigar pueden ser individuos, pero
tambin pueden ser hogares, instituciones y cualquier otra cosa susceptible de ser
investigada. Cada uno de estos elementos presentes en el marco muestra se conoce
como unidades mustrales.
Pongamos un ejemplo. Supongamos que queremos medir la satisfaccin de los clientes
de una empresa. Para poder generar un marco muestra, podramos acceder al sistema
informtico de la empresa y extraer una lista de todas las personas que han contratado
un producto en el ltimo ao. Cada una de las personas de esa lista seran unidades
mustrales. Seleccionando un conjunto de estos clientes, obtendra una muestra.
De acuerdo al trabajo realizado en campo y a los criterios metodolgicos del diseo de
la muestra, ya que no se conoce la poblacin exacta; para las en entrevistas se ha
tomado en cuenta la frmula de poblacin desconocida, que es la siguiente:
Donde:
Z = Nivel de confianza
P = Probabilidad de xito
Q = Probabilidad de fracaso
d = Precisin
Datos:
Z = Nivel de confianza = 90% = 1.645
P = Probabilidad de xito = 90%

52
Q = Probabilidad de fracaso = 10%
d = Precisin = 9%
Tcnicas e instrumentos
La tcnica aplicada en la investigacin es la de Revisin Bibliogrfica y Documental,
mediante la recoleccin de informacin de fuentes de informacin como textos, revistas,
tesis, artculos periodsticos e informacin de Internet.
En cuanto a los instrumentos a utilizar, teniendo en cuenta las fuentes de informacin
documentaria y bibliogrfica como textos, tesis, pginas de internet entre otro se tendr
que elaborar fichas bibliogrficas como instrumento de ubicacin de la informacin.
Al aplicar la Tcnica de la Recoleccin de Informacin se recurri a las fuentes de
informacin de origen para la obtencin de datos las cuales permitirn formular
resultados, las conclusiones y recomendaciones.
Ramrez, F. (2015). En su manual de investigacin: Tcnicas de Investigacin:
Procedimientos del Trabajo. Las tcnicas constituyen los procedimientos concretos que
el investigador utiliza para lograr informacin. Sern entonces los procedimientos
operativos, metodolgicos y sistemticos que se encargan de operatividad e
implementar la investigacin, por medio de la recogida, validacin y anlisis de la
informacin.
Dentro de las principales tcnicas, segn la metodologa seleccionada, podemos
distinguir que dentro del rea cuantitativa tenemos las tcnicas dentro del rea de las
encuestas, que son las ms usadas y conocidas; las entrevistas, de carcter cerrada y
dirigida; y las sociometras. Relacionadas con la metodologa cualitativa, tenemos las
tcnicas de la observacin; las Entrevistas, individuales y grupales; y los mtodos
biogrficos. Cada una de estas tcnicas las abordaremos ms adelante.

53
Rojas, S. (2014). En su pgina web: tesis de investigacin, seala al referirse a las
tcnicas e instrumentos para efectuar una investigacin requiere, de una seleccin
adecuada del tema objeto del estudio, de un buen planteamiento de la problemtica a
solucionar y de la definicin del mtodo cientfico que se utilizar para llevar a cabo
dicha investigacin.
Aunado a esto se requiere de tcnicas y herramientas que auxilien al investigador a la
realizacin de su estudio. Las tcnicas son de hecho, recursos o procedimientos de los
que se vale el investigador para acercarse a los hechos y acceder a su conocimiento y se
apoyan en instrumentos para guardar la informacin tales como: el cuaderno de notas
para el registro de observacin y hechos, el diario de campo, los mapas, la cmara
fotogrfica, la grabadora, la filmadora, el software de apoyo; elementos estrictamente
indispensables para registrar lo observado durante el proceso de investigacin.
Tipo y nivel de investigacin
El tipo de investigacin es bibliogrfico documental, debido a que solo se limita a la
investigacin de datos de las fuentes de informacin originados, sin entrar en detalle de
cantidades teniendo en cuenta la complejidad para recoleccin de informacin de
carcter econmico y financiero en las entidades a efectuar, las encuestas
correspondientes debido a que algunas empresas grandes en absoluto reserva
confidencialidad de sus resultado de sus actividades.
A continuacin damos el aporte de algunos autores con respecto a la aplicacin de esta
tcnica:
Rodrguez, M. (2013). En su artculo: gua de tesis. Menciona que la investigacin
bibliogrfica y documental como un proceso sistemtico y secuencial de recoleccin,
seleccin, clasificacin, evaluacin y anlisis de contenido del material emprico

54
impreso y grfico, fsico y/o virtual que servir de fuente terica, conceptual y/o
metodolgica para una investigacin cientfica determinada.
En particular, la investigacin documental se define como una parte esencial de un
proceso sistemtico de investigacin cientfica, constituyndose en una estrategia
operacional donde se observa y reflexiona sistemticamente sobre realidades (tericas o
no) usando para ello diferentes tipos de documentos.
La investigacin documental depende fundamentalmente de la informacin que recojas
o consulta en un documento, es decir, al que se puede acudir como fuentes o referencia
en cualquier momento o lugar sin que se altere su naturaleza o sentido para que aporte
informacin o rinda cuenta de una realidad o acontecimiento.
Margolles, P. (2014). En su artculo: revisin bibliogrfico. Afirma que la revisin
bibliogrfica est en constante evolucin, siempre hay detalles que pulir, estudios con
los que complementar, informacin para contrastarse podra decirse la bsqueda y
anlisis crtico del material cientfico termina cuando presentas.
Para obtener y analizar toda la informacin posible que le permita justificar que tanto su
pregunta, procedimientos, como la conclusin que obtenga tras realizar su estudio estn
fundamentadas en datos vlidos y tengan sentido dentro de lo ya existente.
El nivel de investigacin es descriptivo debido a que se realiz un estudio de
caracterstica cualidades y atributos del tema de investigacin sin entrar a los grados de
anlisis cuantitativos del problema.
RESULTADOS
Matriz de determinacin de resultados
AUTOR RESUMEN
55
Drimer, R. (2012).En su Explosin de gran cantidad de nuevos modelos tericos
libro: Teoras del y modalidades de contratacin que se han ramificado a
financiamiento Buenos partir del tronco central que representa la aplicacin de
Aires, segunda edicin, metodologas probabilsticas, las cuales permiten
pgina 223. analizar los diversos matices que hacen al riesgo y
rendimiento de estas actividades. Por lo tanto, enfocado
hacia uno de los aspectos de la Administracin
financiera, como es el tema de las decisiones de
financiamiento. Dentro de ellas, el acento est puesto en
una visin de conjunto. Es necesario definir el rol y la
importancia fundamental que tiene el financiamiento
para potenciar el crecimiento de la micro y pequea
empresa en nuestra regin, considerando lo que estas
unidades representan para nuestra economa, no
solamente desde un ngulo social, como es la utilizacin
e incremento de puesto de trabajo, sino tambin desde el
ngulo econmico de la produccin y productividad,
ejes vitales para el impulso del consumo, que a 4
maneras de una cadena va a generar mayor demanda de
los diversos agentes econmicos; sta situacin
originar un mayor dinamismo en nuestra economa, y
de este modo lograr un crecimiento sostenido, que
pueda tener economa a nivel nacional.
56
Sharpe, W. (2012). En su Sostiene que la teora de las Finanzas se refiere a las
libro: Finanzas Per, actividades relacionadas para el intercambio de distintos
segunda edicin, enero del bienes de capital entre individuos, empresas, o Estados
2012. y con la incertidumbre y el riesgo que estas actividades
conllevan. Se le considera una de las ramas de la
economa. Se dedica al estudio de la obtencin de
capital para la inversin en bienes productivos y de las
decisiones de inversin de los ahorradores. Est
relacionado con las transacciones y con la
administracin del dinero.
Kong, J. & Moreno, J. Esta investigacin se propuso como principal objetivo,
(2014). Realiz un trabajo determinar la relacin que existe entre las fuentes de
de titulacin. Influencia financiamiento y el desarrollo de las Mypes.
de las fuentes de Determinndose que el sector comercial es el de mayor
financiamiento en el concentracin, evidenciado por las bodegas quienes,
desarrollo de las Mypes producto de sus ahorros dieron inicio a sus pequeos
del distrito de San Jos negocios, pero con el afn de desarrollarse y obtener un
Lambayeque. En la crecimiento en el tiempo decidieron optar por otras
Universidad Catlica alternativas para poder financiarse; Dando inicio al
Santo Toribio De protagonismo de las fuentes de financiamiento. Cabe
Mogrovejo. destacar que la reinversin de utilidades
(autogeneracin) es extremadamente frgil. La
financiacin externa est formada por aqullos recursos
57
financieros que la empresa obtiene del exterior, ya sea
emitiendo acciones (ampliando capital), colocando
obligaciones (emisin de deuda), o acudiendo al
mercado de crdito formal o informal para obtener
prstamos a plazo.
Tello, L. (2014). Realiz El trabajo se realiz con el fin de analizar el nivel de
un trabajo de titulacin. financiamiento de las entidades no bancarias y cul es
Financiamiento del su incidencia en el desarrollo del micro y pequeas
capital de trabajo para empresas, estos negocios o empresas han sido creados
contribuir al desarrollo y con la finalidad de brindar empleo. Pero adquieren un
trabajo de las micro y problema de liquidez y acuden a un financiamiento el
pequeas empresas cual es mayormente a las cajas, cooperativas pero
comerciales en el distrito durante los ltimos aos los cambios en el ambiente de
de Pacasmayo. En la los negocios han afectado al desarrollo de las mismas.
universidad nacional de Llegando a la conclusin de que uno de los problemas a
Trujillo los que se enfrentan las Mypes es el limitado
financiamiento por parte de los bancos, el mismo que
restringe su crecimiento y desarrollo, siendo las
entidades no bancarias las que otorgan con una mayor
poltica de financiamiento. Por ello las Mypes debern
dirigir sus requerimientos de financiamiento para su
capital de trabajo a las entidades no bancarias por
cuanto su trmite es ms rpido y ms oportuno.
58
Chunga, J. (2013). En su Esta investigacin tuvo como problemtica las Mypes y
tesis denominado Las su financiamiento debido a que las entidades financieras
Mypes y las fuentes de consideran un riesgo invertir en este tipo de empresa
financiacin. toda vez, que ellas no les brindan las garantas
Recuperado, de la necesarias para asegurar la devolucin de su capital. El
Universidad Nacional De financiamiento informal est acompaado de las altas
Arequipa. tasas de inters, as como de duras condiciones
crediticias, las cuales limitan el crecimiento y capacidad
de desarrollo de las Mype.
Inga, M. (2013). En su Esta investigacin pretende conocer cmo opera en el
tesis denominado El distrito de Trujillo el mercado de crdito para este sector
mercado de crdito para micro empresarial, para lo cual ha sido necesario
las micro y pequeas recoger informacin a travs de dos encuestas, una
empresas, en el distrito de dirigida a la totalidad de instituciones de crdito que
Trujillo de la regin la operan en el mercado, y otra a una muestra de
libertad. microempresarios que operan en los principales centros
comerciales de la ciudad de Trujillo.
59
RESULTADOS
Se ha efectuado las encuestas a los dueos de las Mypes en la produccin de muebles
que se encuentran en la Regin de Ayacucho comprendidas en la presente investigacin,
cuyos resultados se muestran a continuacin.
CUADRO 2
Alternativa Sujetos Porcentaje
Si 24 80%
No 6 20%
Total 30 100%
GRAFICO 1
60
Para ud. Es my importante el financiamiento para las mypes?
SI: 80%
NO: 20%
20%
80%
61
CUADRO 3 Usted durante los ltimos dos aos, obtuvo crditos financieros para
innovar las maquinarias?
Alternativa Sujeto Porcentaje
Si 16 53%
No 14 47%
Total 30 100%
GRAFICO 2
Usted durante los ultimos dos aos, obtuvo creditos financieros para innovar las
mquinrias?
53% 47%
Si: 53%
No: 47%
62
CUADRO 4
Usted como empresario, considera que la demanda de sus muebles aument al
obtener crditos financieros?
Si 19 63%
No 11 37%
Total 30 100%
GRAFICO 3
Usted como empresario, considera que la demanda de sus muebles al obtener
crditos financieros?
37%
63%
63% 37%
Si: 63%
No: 37%
63
CUADRO 5
Para obtener el financiamiento, encontr alguna limitacin?
Si 18 60%
No 12 40%
Total 30 100%
GRAFICO 4
Para obtener el financiamiento, encontr alguna limitacin?
si: 60%
no: 40%
60%
40%
64
CUADRO 6
Cules son las necesidades para la bsqueda del financiamiento?
Maquinarias e 10 33%
implementos
Materia prima 10 33%
Capacitacin 2 7%
empresarial
Mejoramiento local 8 27%
Total 30 100%
GRAFICO 5
Cules son las necesidades para la bsqueda del financiamiento?
7%
27%
33%
33%
27%
33% 33%
7%
65
CUADRO 7
Considera que la falta de organizacin influye en el logro de la competitividad?
Si 27 90%
No 3 10%
Total 30 100%
GRAFICO 6
Considera que la falta de organizacin influye en el logro de la competitividad?
10%
90%
66
CUADRO 8
Usted utiliza alguna estrategia dentro de su organizacin para lograr ventaja
competitiva en el mercado?
Si 10 33%
N0 20 67%
Total 30 100%
GRAFICO 7
Usted utiliza alguna estrategia dentro de su organizacin para lograr ventaja
competitiva en el mercado?
33%
67%
67
CUADRO 9
Qu considera usted que deben hacer las micro y pequea empresa para lograr
la competitividad?
Mejorar la calidad de 12 40%
muebles
Disminuir los precios 13 43%
Ofrecer gran variedad de 3 10%
muebles
Promocionar los muebles 2 7%
Total 30 100%
CUADRO 10
Usted como trabajador considera que la empresa brinda calidad en el servicio
que ofrece?
Alternativas Sujetos Porcentaje
Si 10 33%
No 20 67%
Total 30 100%
68
CUADRO 11
Usted como trabajador considera que la empresa es competitiva?
Si 12 40%
No 18 60%
Total 30 100%
Se tienen resultados obtenidos a base de encuestas, las cuales nos ayudan a interpretar y
analizar los resultados, se muestra a continuacin de las preguntas realizadas:
Interpretacin de cuadro 2 y grfico 1:
De acuerdo con la encuesta realizada, el 80% de los encuestados considera que s es
importante el financiamiento para las Mypes, mientras el 20% considera que no es
importante el financiamiento para las Mypes. El cual nos indica que un gran porcentaje
tiene conocimiento de la importancia del financiamiento para un mejor desarrollo de las
Mypes.
Esto conlleva a entender que los empresarios se enfocan en aquellos aspectos y que le
dan la debida importancia, el financiamiento es una alternativa de decisin en que las
empresas recurren en ocasiones, es una estrategia diaria la que debe ser aplicada para
lograr el desarrollo de la Mypes, donde son tomadas en cuenta por los empresarios,
teniendo como resultado un alto rendimiento y desarrollo de las mismas.
De acuerdo con la encuesta realizada, el 53% de los encuestados consideran que los
ltimos aos s obtuvieron crditos para la innovacin de maquinarias, mientras el 47%
consideran que los ltimos aos no obtuvieron crditos para la innovacin de

69
maquinarias. El cual nos indica que un gran porcentaje en los ltimos aos obtuvo
crditos financieros para la innovacin de sus maquinarias y con ello realizar un trabajo
optimo y cumplir con los trabajos a tiempo.
Esto nos da a entender que los empresarios consideran el financiamiento como una
actividad de vital importancia y prefieren utilizarlo en la innovacin de maquinarias
para as mejorar la produccin de muebles, ser eficientes y eficaces.
De acuerdo con la encuesta realizada, el 63% de los encuestados consideran que la
demanda de sus muebles aument con la obtencin de crditos financieros, mientras el
37% consideran que la demanda crditos financieros. El cual nos indica que un gran
porcentaje considera que la demanda de sus muebles aument con la adquisicin de
crditos financieros.
Esto nos da a entender que los empresarios consideran la importancia de los crditos
financieros, ya que con ello realizan mejoras en las Mypes y ello les ayuda al aumento
de la demanda de sus muebles. Por lo tanto los empresarios realizan uso ptimo de los
crditos financieros dando cumplimiento a la finalidad que es el aumento de la
demanda.
De acuerdo con la encuesta realizada, el 60% de los encuestados consideran que durante
el proceso para conseguir el financiamiento s encontraron limitaciones, mientras el
40% consideran que durante el proceso para conseguir el financiamiento no encontraron
limitaciones. El cual nos indica que un gran porcentaje considera que durante el proceso
para poder conseguir el financiamiento s encontraron limitaciones.
70
Esto nos da a entender que los empresarios buscan crditos financieros para mejorar u
obtener innovacin pero en el proceso para conseguirlos, las empresas financieras les
piden una serie de requisitos y documentaciones, lo cual se vuelven en limitaciones que
impiden a obtener crditos en un corto tiempo.
De acuerdo con la encuesta realizada, el 33% de los encuestados considera que las
necesidades para la bsqueda de financiamiento son las maquinarias e implementos, y
un 33% considera que las necesidades para la bsqueda del financiamiento son la
materia prima, caso contrario un 7% considera que las necesidades para la bsqueda del
financiamiento es la capacitacin empresarial y un 27% considera que las necesidades
para la bsqueda de financiamiento es el mejoramiento del local. El cual nos indica que
un gran porcentaje considera que las necesidades para la bsqueda de financiamiento
son la maquinaria e implementos y la materia prima.
Esto conlleva a entender que los empresarios que buscan crditos financieros, lo
realizan por la necesidad de adquirir nuevas maquinarias e implementos porque les
permite mejorar la calidad de muebles y disminuir el tiempo de produccin; y la
necesidad de adquirir materia prima, ya que es lo primordial para un inicio y final en el
proceso de produccin, pues si se toma en cuenta dichas necesidades obtendremos un
producto final de calidad.
De acuerdo con la encuesta realizada, el 90% de los encuestados consideran que la falta
de organizacin s influye en el logro de la competitividad, mientras el 10% consideran
que la falta de organizacin no influye en el logro de la competitividad. El cual nos
71
indica que un gran porcentaje considera que la falta de organizacin s en el logro de la
competitividad.
Esto nos da a entender que los empresarios tienen conocimiento de dichos trminos pero
no los aplican, tambin la mayora de los dueos de las mypes no tienen gerentes u
administradores que los ayuden o asesoren en una adecuada organizacin.
De acuerdo con la encuesta realizada, el 33% de los encuestados consideran que s
utilizan algunas estrategias dentro de su organizacin para lograr ventaja competitiva en
el mercado, mientras el 67% consideran que no utilizan estrategias dentro de su
organizacin para lograr ventaja competitiva en el mercado. El cual nos indica que un
gran porcentaje considera que no utilizan estrategias dentro de su organizacin para
lograr ventaja competitiva en el mercado.
Esto nos da a entender que los empresarios no estn enfocados ni le dan la debida
importancia al logro de ventaja competitiva en el mercado, ya que no utilizan
estrategias, esto trae como consecuencia una empresa no competitiva y la produccin de
muebles de baja calidad.
Interpretacin de cuadro 9
De acuerdo con la encuesta realizada, el 40% de los encuestados considera que deben de
mejorar la calidad de muebles para lograr la competitividad y un 43% considera que
deben disminuir los precios para el logro de la competitividad, caso contrario un 10%
considera que deben de ofrecer gran variedad de muebles para el logro de la
competitividad y un 7% considera que deben promocionar los muebles para el logro de
la competitividad. El cual nos indica que un gran porcentaje, consideran que para lograr
la competitividad de las Mypes se debe de mejorar la calidad de los muebles.

72
Esto conlleva a entender que los empresarios deben de enfocarse y tener en cuenta la
adquisicin de materia prima de calidad, mejorar en el proceso y el producto final; Ya
que la calidad es tomada como una estrategia primordial para satisfacer al cliente y
brindarle seguridad en el producto adquirido.
De acuerdo con la encuesta realizada, el 33% de los encuestados consideran que la
empresa brinda calidad en el servicio que ofrece, mientras el 67% consideran que la
empresa no brinda calidad en el servicio que ofrece. El cual nos indica que un gran
porcentaje considera que la empresa no brinda calidad en el servicio que ofrece.
Esto nos da a entender que los empresarios aceptan la poca importancia que le ponen a
la calidad en el servicio que ofrecen, no le dan la debida importancia a los clientes, a
pesar de que ellos son la base fundamental, pues sin clientes las Mypes fracasaran, no
les dan la explicacin y el buen servicio a sus clientes esto hace que los clientes se
sientan insatisfechos.
De acuerdo con la encuesta realizada, el 40% de los encuestados consideran que su
empresa es competitiva, mientras el 60% consideran que su empresa no es competitiva.
El cual nos indica que un gran porcentaje considera que su empresa no es competitiva
dentro del mercado.
Esto nos da a entender que los empresarios en su mayora solo trabajan en su empresa
para sobrevivir y no para superar, crecer y ser competitivos; Pues no se dedican en
buscar la diferenciacin para poder ingresar al mundo del mercado competitivo, para lo
cual deberan buscar y potenciar un rea para poder diferenciarse con las otras Mypes y
poder lograr competencia, haciendo que todos mejoren en sus servicios de muebles.
73
Evidencias de la investigacin
74
CONCLUSIONES
El financiamiento para Mypes, de acuerdo al cuadro 2 y grafico 1 se observa que el
80% de los encuestados afirman la importancia de una adecuada adquisicin y uso del
financiamiento, ya que los empresarios tienen el conocimiento de que las empresas para
obtener un desarrollo competitivo dentro del mercado deben de iniciar con un
financiamiento para la mejora de las Mypes.
El proceso de financiamiento, de acuerdo al cuadro 5 y grafico 4 el 60% afirman que
para obtener el financiamiento encontraron limitaciones, convirtindose en uno de los
principales problemas que enfrentan las Mypes, donde una entidad financiera exige
demasiados requisitos, el exceso de burocracia, peticin excesiva de garantas, y una
alta tasa de inters, estas acciones hacen difciles a las Mypes acudir al crdito
financiero.
Los empresarios, de acuerdo al cuadro 6 y grafico 5 el 33% afirman que las principales
necesidades de la bsqueda del financiamiento es para la innovacin de maquinarias e
implementos y la adquisicin de materia prima, por tanto las necesidades primordiales
para tener una produccin eficaz y una venta positiva son las innovaciones y la
adquisicin de materia prima. Por ello buscan un financiamiento para cubrir dichas
necesidades, y brindar una produccin de calidad.
De acuerdo al cuadro 7 y grafico 6 el 90% afirman que la falta de organizacin influye
en el logro de la competitividad, donde las Mypes no ponen nfasis en la organizacin,
a pesar de su importancia econmica, por ello trae como consecuencia una mala
estructuracin y no llegan al logro de la competitividad.
75
Entre los obstculos de las Mypes para entrar al mundo del mercado competitivo es por
la falta de calidad del producto, de acuerdo al cuadro 11 y grfico 10, el 60% consideran
que la empresa no es competitiva. Por ende los empresarios en su mayora solo trabajan
en su empresa para sobrevivir y no para superar, crecer y ser competitivos; Pues no
tienen inters y dedicacin en buscar e innovar y diferenciarse de los dems, donde se
manifiesta que las micro y pequeas empresas desarrollan su actividad de modo
intuitivo y carecen de los elementos necesarios para ser competitivas.
76
RECOMENDACIONES
Los empresarios deben de buscar informacin, capacitarse y visitar entidades que les
ayuden a informarse sobre el uso adecuado del crdito financiero y sus principales bases
para su crecimiento y desarrollo de la entidad, por otra parte contratar personal
especializado en el manejo de una adecuada administracin de las empresas, que inicien
su formacin adecuada desde su organizacin, capacitaciones y motivaciones al
personal, uso adecuado de su financiamiento y manejo de las ventas.
A las entidades financieras que implementen mecanismos apropiados para facilitar el
acceso al financiamiento y que las tasas de intereses deben ser preferenciales de acuerdo
al tipo de crdito para las Mypes, por ello deben realizar un seguimiento al crdito que
se le otorgue, con el fin de asegurar y garantizar el buen uso del financiamiento, de esta
manera las Mypes puedan desarrollar sus fortalezas, su mxima potencialidad y alcanzar
un mayor nivel de competitividad.
Las entidades financieras otorguen crditos a bajas tasas de inters y montos mayores
para las Mypes para que as pueda adquirir maquinarias y materia prima, con las nuevas
tendencias en los negocios. Para tratar de contribuir en el desarrollo de las micro y
pequeas empresas y ser competitivos en el mercado.
A los microempresarios de muebles que debe establecer, reformas polticas y una
estructura orgnica administrativa, financiera y contable sencilla, por ende las mypes
podrn generar ventajas competitivas, y fluidez en sus actividades de trabajo y sobre
todo brindar servicio de calidad que le permitirn al empresario insertarse al mercado
competitivo.
77
REFERENCIA BIBLIOGRFICA
1. Drimer, R. (2012). En su libro "Teoras del financiamiento". Argentina: 2012.
2. Inga, M. (2013). En su tesis "El mercado de crdito para las micro y pequeas
empresas en el distrito de Trujillo". Piura: 2013.
3. Kong, J. (2014). En su tesis "Influencia de las fuentes de financiamiento en el
desarrollo de las mypes del distrito de San Jos". Lambayeque: 2014.
4. Margolles, P. (2014). En su artculo: "Revisin bibliogrfico". Lima: 2014.
5. Ochoa, C. (2014). En su libro "Muestreo probabilstico o no probabilstico".
Huancavelica: 2014.
6. Palomino, E. (2014). En su tesis " Microfinanzas y desarrollo de las mypes de la
regin de Huancavelica". Huancavelica: 2014.
7. Quincho, M. (2014). En su tesis "La fluencia de la forma de acceso al
financiamiento de las mypes". Lima: 2014.
8. Rodrguez, M. (2013). En su artculo "Qua de tesis". Lima: 2013.
9. Rojas, S. (2014). En su pgina web "tesis de investigacin". Lima: 2014.
10. Sharpe, W. (2012). En su libro "Finanzas". Lima: 2012.
11. Velecela, N. (2013). En su tesis "Anlisis de las fuentes de financiamiento para
las pymes". Lima: 2013.
12. D. Leg. N 1086. Ley de Competitividad, Formalizacin y desarrollo de la
Micro y Pequea Empresa y del Acceso al Empleo Decente, del 28-06-08
13. LEY N 28015 - ley de promocin y formalizacin de la micro y pequea
empresa.
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AO DEL BUEN SERVICIO CIUDADANO

UNIVERSIDAD CATLICA LOS NGELES DE CHIMBOTE

ESCUELA DE FORMACIN PROFESIONAL DE ADMINISTRACIN

INTEGRANTES : GUZMAN DIAZ, Norica

: HUANACO VELARDE, Katiana

: LAPA QUISPE, Lucero Katerine

: MUCHA SALINAS, Nelida Margoth

: ORELLANA HUAMAN, Noem Elizabeth

: SILVA RODAS, David Rey

: ZAMORA JUAREZ, Sandy

sus apoyos incondicionales en todo

momento para seguir nuestras metas

trazados para hacer la realidad.

CARACTERIZACIN DE FINANCIAMIENTO, CAPACITACIN Y RENTABILIDAD DE

LAS MYPES EN EL SECTOR DE PRODUCCION EN MUEBLES EN LA REGIN DE

AYACUCHO 2016. ....................................................................................................................... 8

PLANEAMIENTO DEL PROBLEMA ........................................................................................ 10

Resea histrica del departamento de Ayacucho ...................................................................... 14

Caracterizacin del departamento de Ayacucho Ubicacin geogrfica .................................... 14

Actividades productivas en la Regin de Ayacucho ................................................................. 16

BASES TERICAS. ................................................................................................................. 17

Teora del financiamiento .......................................................................................................... 18

Importancia del financiamiento ................................................................................................. 19

Objetivos del financiamiento ..................................................................................................... 19

Decisiones de inversin ............................................................................................................. 19

Crecimiento de la Mype en el Per............................................................................................ 20

El mercado financiero en Ayacucho.......................................................................................... 20

El Financiamiento Bancario ...................................................................................................... 22

Otras Fuentes de Financiamiento............................................................................................... 22

Causas de las Restricciones al Financiamiento ......................................................................... 22

Proteccin imperfecta de los contratos de crdito ..................................................................... 23

Fallas en los Sistemas de Garantas ........................................................................................... 23

Los costos Fijos de los prstamos .............................................................................................. 25

Empresas de capital de inversin. .............................................................................................. 26

Acceso a Financiamiento ........................................................................................................... 26

Anlisis utilizando FODA en las Mypes ................................................................................... 27

Definicin de trminos .............................................................................................................. 27

La Micro y Pequea Empresa .................................................................................................... 28

Sistema financiero ..................................................................................................................... 28

Lnea de crdito ......................................................................................................................... 29

Personas jurdicas ...................................................................................................................... 29

Competencia imperfecta ............................................................................................................ 29

Cultura y valores ........................................................................................................................ 30

Empresa competitiva ................................................................................................................. 31

Infraestructura y equipos ........................................................................................................... 31

Procesos productivos ................................................................................................................. 32

Ventaja competitiva ................................................................................................................... 32

Marco legal-institucional de las polticas de financiamiento a las Mypes ................................ 33

Base legal ................................................................................................................................... 33

Rgimen Laboral De La Micro Y Pequea Empresa ................................................................ 34

Seguro Social en Salud .............................................................................................................. 36

Rgimen de Pensiones ............................................................................................................... 36

Creacin del Sistema de Pensiones Sociales .......................................................................... 37

Cuenta Individual del Afiliado .................................................................................................. 37

Del traslado a otro rgimen previsional ..................................................................................... 38

Reduccin de tasas ..................................................................................................................... 38

Adecuacin y administracin del REMYPE ............................................................................. 39

Del Rgimen Tributario De Las Mype ...................................................................................... 40

Caractersticas del micro, pequeas y medianas empresas (MIPYME) .................................... 40

Actores en las polticas financieras para pymes ........................................................................ 41

El costo del crdito .................................................................................................................... 43

Definicin de la Micro y Pequea Empresa MYPES ................................................................ 43

Organismos internacionales que miden la competitividad ........................................................ 44

Los criterios de evaluacin clasificados en 4 factores de competitividad ........................... 44