Evaluacion - Financiera (1) Proyecciones Caso On Line

TABLA DE AMORTIZACION
CREDITO =
PLAZO = 4 aos
GRACIA = 1 semestre en el pago de las cuotas del prstamo
TASA = 15%
PAGOS = semestrales
(1) (2) (3) (4) (5)=(3)+(4)

Perodo Capital al inicio Intereses Amortizacin Cuota
Semestre del perodo del prstamo Total
1 - - - -
2 - - - -
3 - - - -
4 - - - -
5 - - - -
6 - - - -
7 - - - -
8 - - - -
Total - - -
-
CREDITO = 5,000
PLAZO = 4 aos
GRACIA = 4 semestre en el pago de las cuotas del prstamo
TASA = 9.5%
PAGOS = semestrales
CUOTA R=A / ((1-(1+j/m)^(-n))/ (j/m))
CUOTA (n=m*t)= 765.8097990776 Cuando el nmero de cuotas (pagos) coinciden con los perodos de capitalizacin
m= 2
no.cuotas=n= 8
CUOTA = n = 765.8097990776 Cuando el nmero de cuotas (pagos) no coinciden con los perodos de capitalizacin
Total -4,374 22,754 18,379

(1) (2) (3) (4) (5)=(3)+(4)
Perodo Capital al inicio Intereses Amortizacin Cuota
mensual del perodo del prstamo Total
1 5,000 238 528 766
2 4,472 212 553 766
3 3,918 186 580 766
4 3,339 159 607 766
5 2,731 130 636 766
6 2,095 100 666 766
7 1,429 68 698 766
8 731 35 731 766
9 0 0 766 766
10 -766 -36 802 766
11 -1,568 -74 840 766
12 -2,408 -114 880 766
13 -3,288 -156 922 766
14 -4,211 -200 966 766
15 -5,176 -246 1,012 766
16 -6,188 -294 1,060 766
17 -7,248 -344 1,110 766
18 -8,358 -397 1,163 766
19 -9,521 -452 1,218 766
20 -10,739 -510 1,276 766
21 -12,015 -571 1,337 766
22 -13,351 -634 1,400 766
23 -14,751 -701 1,466 766
24 -16,218 -770 1,536 766
Total -4,374 22,754 18,379

18,379
(6)=(2)-(4)
Capital al final
del perodo
-
-
-
-
-
-
-
-
los perodos de capitalizacin
con los perodos de capitalizacin
-19%
(6)=(2)-(4)
Capital al final
del perodo
4,472
3,918
3,339
2,731 2,269
2,095
1,429
731
0 5,000
-766
-1,568
-2,408 INTERESES CAPITAL
-3,288 901 8,288
-4,211
-5,176
-6,188
-7,248
-8,358
-9,521
-10,739
-12,015
-13,351
-14,751
-16,218
-17,754
ANEXO : MEDICION DE LA RENTABILIDAD
Perodos 0 1
(-) Costos de Inversin (56,700)

Activos Fijos (56,700)
Activos Nominales 0
(-) Inversin en Capital de Trabajo #VALUE!
(+) Crdito 0
(+) Recuperacin de Capital de Trabajo
(+) Valor Residual (1)
FFI #VALUE! #VALUE!
#VALUE! #VALUE!
i.o.p. = 15%
VALOR ACTUAL #VALUE! #VALUE!
1) VAN = #VALUE!
#VALUE!
2) TIR = #VALUE!
(1) Valor Residual: Calculado como perpetuidad = (Flujo de Fondos Promedio) / Tasa de Descuento
3) PRC
Valor Actual #VALUE! #VALUE!
Acumulado #VALUE!
% Inv.Inicial #VALUE!
Diferencia #VALUE!
#VALUE!
PRC 2 ao
4) TUR
Valor actual de valores negativos
Negativos #VALUE! #VALUE!
Valor Actual #VALUE! #VALUE!
Valor futuro de valores positivos

Positivos #VALUE! #VALUE!
Valor Futuro #VALUE! #VALUE!
TUR #VALUE! #VALUE!
5) RBC
1)
Sumatoria Valores Actuales de Flujos Operativos
Inversin Inicial
RBC
E LA RENTABILIDAD
2 3 4 5
#VALUE!
#VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!

#VALUE! meses
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE! #VALUE!
ANEXO : FLUJO DE CAJA PROYECTADO
Preoperacion #VALUE!
INGRESOS OPERACIONALES #VALUE! 420,900

Recuperacion de ventas #VALUE! 420,900
EGRESOS OPERACIONALES #VALUE! #VALUE!

Pago a proveedores m.p. #VALUE! #VALUE!
Mano de obra directa 0 0
Mano de obra indirecta 0 0
Gastos de Administracion 0 14,841
Gastos de ventas 0 46,803
Gastos de Fabricacion #VALUE! #VALUE!
A. FLUJO NETO OPERACIONAL #VALUE! #VALUE!
INGRESOS NO OPERACIONALES 25,000 300

Creditos a corto plazo 0 0
Creditos a largo plazo 0 0
Credito de Accionistas 0 0
Aportes de capital 25,000 0
Intereses ganados 0 0
Dividendos recibidos 0 0
Recuperacion de otros activos 0 0
Recuperacion invers.temporales 0 0
Recuperacion de otros ctas.x cob. 0 0
Otros ingresos 0 300
DIRECTOR
ADMINISTRACION:
EGRESOS NO OPERACIONALES Para fines de calculo de #VALUE! #VALUE!
Pago de creditos C.P. Cvu conviene no incluir este 0 0
Pago de creditos L.P. dentro de los
X costos 0
variables o dejarlo en 0%
Pago de intereses 0 450
Pago 15 % a trabajadores #VALUE! #VALUE!
Pago de impuestos #VALUE! #VALUE!
Reparto de utilidades (Dividendos) #VALUE! #VALUE!
Adquisicion de Inversiones Temporales 0 0
Adquisicion de Activos Fijos 56,700 0
Terreno 0 0
Edificios 50,000 0
Maquinaria y Equipo 0 0
Muebles y Enseres 2,200 0
Instalaciones y cableado 1,000 0
Computador, Servidor, ERP,Pgina WEB 3,500 0
Vehiculos 0 0
Lab
0 0
Diferidos (Publicidad,Marcas,patente,reg.sanit.) 0
Pago de otras Ctas.x Pagar 0 0
Otros Egresos 0 0
B. FLUJO NETO OPERACIONAL #VALUE! #VALUE!
FLUJO NETO GENERADO(A + B) #VALUE! #VALUE!
(+) SALDO INICIAL DE CAJA 0 #VALUE!

-------------------------- --------------------------
SALDO FINAL DE CAJA #VALUE! #VALUE!
Saldo inicial de caja 0 #VALUE!
Depreciacion #VALUE! #VALUE!
Imp.Rta. #VALUE! #VALUE!
--------------------------
Utilidad neta #VALUE!
SU CONSULTOR
ROL DE PAGOS
.ABRIL 2012
PROYECTO MARGINAL
ANEXO 4B-1 : COSTOS DE PERSONAL MANO DE OBRA

REMUNERACION BASICA: 375 MENSUAL
MESES AL AO: 12
DECIMO CUARTO (2 SMVG): 375 1 VEZ AL ANIO
DECIMO QUINTO: 0 1 VEZ AL ANIO
COMPENSACION COSTO DE VIDA: 0 MENSUAL
BONIFICACION COMPLEMENTARIA: 0 ANUAL
TIPO DE CAMBIO: 1
PASAJE TRANSPORTE URBANO: 0

IMPUESTO CIRCULACION CAPITALES: 0%
ANEXO 4B-1 : COSTOS DE PERSONAL MANO DE OBRA

PUESTO No.
NOMBRES Y
APELLIDOS
FORMULA DE CALCULO BASE CUALQUIERA 1
ADMINISTRACION SUBTOTAL 2
Gerente 1
Gerente Financiero
Secretaria 1
Soporte Tcnico
Soporte Tcnico
Soporte Tcnico
Contador
VENTAS SUBTOTAL 2
Gerente de Ventas
Supervisor
Vendedor 1 1
Vendedor 2 1
Vendedor 3
Vendedor 4
Vendedor 5
Vendedor 6
PRODUCCION M.O.D. SUBTOTAL 0
M.O.I. SUBTOTAL 0
TOTAL 4
1 VEZ AL ANIO
1 VEZ AL ANIO
10 CUOTAS 0 MENSUAL
12 CUOTAS 0 MENSUAL
SBU DIAS TRABAJADOS APORTE PATRONAL
NUMERO VALOR SECAP IECE TOTAL

11.15% 0.50% 0.50%
1,870.00 30.00 1,870.00 208.51 9.35 9.35 227.21
875.00 30.00 875.00 97.56 4.38 4.38 106.31
500.00 30.00 500.00 55.75 2.50 2.50 60.75

- 30.00 - - - - -
375.00 30.00 375.00 41.81 1.88 1.88 45.56
- 30.00 - - - - -
- 30.00 - - - - -
- 30.00 - - - - -
- 30.00 - - - - -
775 30 775 86 4 4 94
- 30.00 - - - - -
- 30.00 - - - - -
375.00 30.00 375.00 41.81 1.88 1.88 45.56
400.00 30.00 400.00 44.60 2.00 2.00 48.60
- 30.00 - - - - -
- 30.00 - - - - -
- 30.00 - - - - -
- 30.00 - - - - -
0 30 0 0 0 0 0
0 30 0 0 0 0 0
1,650 1,650 184 8 8 200

DECIMO DECIMO VACACIONES FONDOS COSTO TOTAL TOTAL APORTE
CUARTO TERCERO DE MENSUAL INGRESOS PERSONAL
RESERVA POR PERSONA MENSUALES IESS
POR CATEGORIA TRABAJADOR 9.35%
31.25 155.83 77.92 155.83 2,518.04 1,870.00 174.85
62.50 72.92 - - 1,116.73 875.00 81.81
31.25 41.67 - - 633.67 500.00 46.75

- - - - - - -
31.25 31.25 - - 483.06 375.00 35.06
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
63 65 0 0 996 775 72
- - - - - - -
- - - - - - -
31.25 31.25 - - 483.06 375.00 35.06
31.25 33.33 - - 513.18 400.00 37.40
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
125 138 0 0 2,113 1,650 154

INGRESO DESCUENTOS INGRESO
LIQUIDO NETO
MENSUAL A RECIBIR
TRABAJADOR ANTICIPO RET.JUDICIAL ASOC.EMPLEADOS
1,685.01 1,685.01
793.19 350.00 - 10.50 432.69
453.25 200.00 6.00 247.25

- - - -
339.94 150.00 4.50 185.44
- - - -
- - - -
- - - -
- - - -
703 310 0 9 383
- - - -
- - - -
339.94 150.00 4.50 185.44
362.60 160.00 4.80 197.80
- - - -
- - - -
- - - -
- - - -
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
1,496 660 0 20 816

SALARIO SUELDO MIN. ESTRUCTU GRUPO
MINIMO SECTORIAL OCUPACIONAL
FIRMA A BASE: BASE: BASE:
PAGARSE 1ra. CATEG.
1,870.00
- 875.00
500.00
-
375.00
-
-
-
-
0 775
-
-
375.00
400.00
-
-
-
-
0 0
0 0
1,650
0
NEC
12/31/2008
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS
Ventas netas 2,765,090

(-) Costos de Ventas 633,000
Inventario Inicial de Productos Terminados 1,203,000
Costo de produccin del ao 330,000
Inventario final de Productos Terminados 900,000
UTILIDAD BRUTA 2,132,090
(-) Gastos de Administracin 1,138,456
(-) Gastos de Distribucin y Ventas 843,407
UTILIDAD OPERACIONAL 150,227
(-) Gastos Financieros -
UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACION 150,227
(-) 15% Participacin Trabajadores 22,534
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 127,693
(-) 25% Impuesto a la renta 31,923
(-) 10% Reserva legal 12,769
UTILIDAD NETA 83,000
0
NEC
12/31/2008
FLUJO DE CAJA
Recuperacin de Ventas
(-) Proveedores de materia prima

Mano de obra
CIF Desembolsables (-) Materiales Indirectos
Materiales Indirectos
(-) Gastos de Administracin Desembolsables

(-) Gastos de Ventas Desembolsables
(-) Gastos Financieros
(-) 15% Participacin Trabajadores
(-) 25% Impuesto a la renta
(-) 10% Reserva legal
(-) Captal de Trabajo FLUJO PROMEDIO
(+) Valor Residual #REF!
(-) Inversin DEPRECIACION
(+) Prstamo #REF!
(-) Amortizacin Prstamo TASA DE DESCUENTO
FLUJO DE EFECTIVO DEL PERIODO 15.45%
(+) SALDO INICIAL FLUJO EFECTIVO VALOR RESIDUAL
SALDO FINAL FLUJO DE EFECTIVO #REF!
BALANCE GENERAL
0
NEC
12/31/2008
ACTIVOS
Activo Corriente 6,106,868
Efectivo 972,000
Cuentas por Cobrar 3,060,000
(-) Ingreso Diferido por intereses -
(-) Provisin Cuentas Incobrables ADMINISTRACION
-30,600
CONTRACUENTA DE
ADMINISTRACION:
ACTIVO. CUENTA DE
CONTRACUENTA DE
Inventario : VALUACION
ACTIVO. CUENTA DE
Materia Prima VALUACION. 800,000
Productos en Proceso 350,000
Producto Terminado 900,000
(-) Provisin para desvalorizacin de inventarios -
ADMINISTRACION:
Gastos Anticipados CONTRACUENTA 55,468
DE
ACTIVO. CUENTA DE
Impuestos Diferidos Corrientes VALUACION.
Propiedad, Planta y Equipo

Edificios 800,000
Maquinaria y Equipo 650,000
Vehculos 200,000
Equipos de Computacin 180,000
Muebles y Enseres 120,000
Equipos de Oficina
Terreno 500,000
Total Propiedad, Planta y Equipo 2,450,000

(-) Depreciacin 922,000
Propiedad, Planta y Equipo Neto 1,528,000
Activos intangibles
Goodwill 27,200
(-) Provisin por deterioro en el valor del activo -
ADMINISTRACION:
Total Activo Intangible DE ACUERDO A NIIF NO SE
27,200
AMORTIZA. SE
DETERIORA. HAY QUE
Activo Diferido REALIZAR PRUEBAS DE
DETERIORO
Intereses Diferidos
Impuestos Diferidos
Total Activo Diferido -

(-) Amortizacin
TOTAL ACTIVOS 7,662,068
0
PASIVOS
Pasivo Corriente
Obligaciones Bancarias 2,721,000
Documentos por Pagar 1,070,080
Cuentas por Pagar Proveedores 600,000
Cuentas por Pagar Leasing
Sueldos Acumulados por Pagar 133,000
Indemnizaciones por Pagar 85,000
Impuestos Diferidos -
Total Pasivo Corriente 4,609,080
Pasivo a largo Plazo

Deuda L/P 1,330,200
Total Pasivo a Largo Plazo 1,330,200
Otros Pasivos
Provisin por Demanda
Provisin por Jubilacin Patronal
Provisin por Garantas
Otros Pasivos 41,988
Total Otros Pasivos 41,988

Pasivo Diferido
Impuestos Diferidos
Total Pasivo Diferido -
TOTAL PASIVO 5,981,268
PATRIMONIO
Capital Social 1,500,000
Reserva Legal 12,800
Resultados Acumuladas 85,000
(+) Resultado del Ejercicio 83,000
Resultados Acumulados NIIF
Supervit por Revaluacin
Total PATRIMONIO 1,680,800

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 7,662,068
Balance 0
CUADRO DE INVERSIONES
0
Activo Corriente (Capital de Trabajo)
Efectivo 972,000
Activos Fijos
Construcciones 800,000
Utensilios y Accesorios 200,000
Equipos de Oficina -
Terreno 500,000
Diferidos
Gastos de Puesta en Marcha -
Gastos de Organizacin -
Gastos de Patentes -
Total Inversiones 3,422,000
DEPRECIACIONES INVERSION
Edificios 5% 800,000
Maquinaria y Equipo 10% 650,000
Vehiculos 20% 200,000
Equipos de Computacin 33% 180,000
Muebles y Enseres 10% 120,000
Equipos de Oficina 10% -
Terreno 500,000
TOTAL DEPRECIACIONES
0
AMORTIZACIONES
INVERSION
Gastos de Puesta en Marcha 20% -
Gastos de Organizacin 20% -
Gastos de Patentes 20% -
TOTAL AMORTIZACIONES
0
PRESTAMO
1,330,200
AMORTIZACION
INTERES
CUOTA
GASTOS/MESES
0
GASTOS DE ADMINISTRACION
Remuneraciones
Gastos de oficina
Movilizacion y viaticos
Seguros
Energia,agua,telef
Gastos generales de administracion
Arriendo
Asesoria contable
Total Gastos de Administracin Desembolsables

Depreciacion 20%
Total Gastos de Administracin
0
GASTOS DE DISTRIBUCION Y VENTAS
Remuneraciones
Comision en Ventas % 1.00%
Propaganda y Publicidad % 0.00%
Otros
Total Gastos de Dist. Y Ventas Desembolsables

Depreciacion 20%
Total Gastos de Distribucin y Ventas
0
COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACION
Mano de Obra Indirecta

Suministros
Combustible y lubricantes
Reparacion y mantenimiento
Energia electrica
Otros
Imprevistos 5.00%
Total CIF Desembolsables

Depreciaciones 60%
Total CIF
COSTO DE PRODUCCION Y VENTAS
(+) Consumo M.P.

(+) M.O
Costo Primo
(+) CIF
Costo Total de Manufactura

(+) Io PP
(-) If PP
Costo Total de Articulos Producidos
(+) Io PT
(-) If PT
Costo de Ventas
PROMEDIO
DE DESCUENTO
PRODUCTO 1:
PLAN DE PRODUCCION, VENTAS Y COBROS: Inventarios de Producto y Cobros

0 1 2
Producto terminado (Cantidad)
Inventario Inicial 0
(+) Produccion 420 420
(-) Venta 420 420
ADMINISTRACION: ADMINISTRACION:
Inventario final 0% % DE LAS VENTAS
DEL
% DE LAS VENTAS DEL
PERIODO SIGUIENTE. SI PERIODO SIGUIENTE. SI
ES ANUAL, CONSIDERAR ES ANUAL, CONSIDERAR
LA DIVISION PARA 12 LA DIVISION PARA
ADMINISTRACION: 12
ADMINIS
$/ Unidad de PRODUCTO TERMINADO = (MENSUAL), PARA 52 #REF! PARA #REF!
(MENSUAL), PARA
EL CALCULO 52
PARA
SUMAR
EL C
(SEMANAL), PARA 6 (SEMANAL),
LOS COSTOSPARA
DELOS6 COST
(BIMESTRAL),ETC. DE (BIMESTRAL),ETC.
PRODUCCION DE DE
PRODUCC
TODOS
ACUERDO A LA0POLITICA 1 LOS
2
ACUERDO A LA POLITICA
PRODUCTOS LOS
(ENPROD
EL
Producto terminado (USD) NUMERADOR) Y NUMERAD
LA
Inventario Inicial #REF! PRODUCCION
#REF! DEPRODUCC
TODOS
LOS PRODUCTOS LOS
(ENPROD
EL
(+) Produccion #REF! #REF! DENOMIN
DENOMINADOR)
(-) Venta #REF! #REF!
ADMINISTRACION:
ADMINIS
Inventario final #REF! % DE #REF!
LAS VENTAS
% DEDELLAS
PERIODO SIGUIENTE.
PERIODOSI
ES ANUAL, CONSIDERAR
ES ANUAL
LA DIVISION PARA
LA DIVISI
12
Precio 55 55 PARA
(MENSUAL), (MENSUAL
52
Venta 23,100 (SEMANAL), PARA
23,100 (SEMANAL
6
(BIMESTRAL),ETC.
(BIMESTR
DE
ACUERDO
Cobro
Contado 100% 23,100 23,100
30 Das 0%
TotalCobro 23,100 23,100
Cuenta por Cobrar

Saldo Inicial
(+) Venta 23,100 23,100
(-) Cobro 23,100 23,100
Saldo final
Provisin Cuentas incobrables Fiscal 1%
Inventarios de Materia Prima, COMPRA y Pagos

0 1 2
MATERIA PRIMA 1
Unidad de M.P. 1 por Unidad de Producto = 1

$/ Unidad de M.P. 1 = 20
Materia prima 1 (Unidades)

(+) Compra 420 420
(-)Consumo (Produccin) 0 420 420
ADMINISTRACION:
Inventario final
SE COMIENZA CON ESTA
CANTIDAD PERO SE PUEDE
ADOPTAR UNA POLITICA
Materia prima 1 (USD)
DE MANTENER
INVENTARIOS EN
FUNCION
(+) Compra - DE LA PRODUCCION
8,400 DEL
8,400
MES SIGUIENTE
(-)Consumo - 8,400 8,400
Inventario final
Pago
Contado 100% - 8,400 8,400
30 Das 0% - -
TotalPago - 8,400 8,400
Cuenta por Pagar

Saldo Inicial
(+) Compra 8,400 8,400
(-) Pago 8,400 8,400
Saldo final
0 1 2
MATERIAL INDIRECTO 1
Unidad de M.I. 1 por Unidad de Producto = 1

$/ Unidad de M.P. 1 = 20
Materia prima 1 (Unidades)

(+) Compra 420 420
ADMINISTRACION:
ADMINIS
(-)Consumo (Produccin) 0 420 420
REVISAR QUE LA
REVISAR
FORMULQ
ADMINISTRACION:
Inventario final
TOME
SE COMIENZA CON ESTA LA CANTIDAD
TOME POR
LA
UNIDAD
CANTIDAD PERO SE PUEDEDE PRODUCTO,
UNIDAD D
L
PRODUCCION
ADOPTAR UNA POLITICA DEL
PRODUCC
DE MANTENER PRODUCTO PRODUCT
INVENTARIOS EN FUNCION
DE LA PRODUCCION DEL
MES SIGUIENTE
ADMINISTRACION:
ADMINIS
ADMINISTRACION: REVISAR QUE LAREVISAR
FORMULQ
TOME
SE COMIENZA CON ESTA LA CANTIDAD
TOMEPOR
LA
UNIDAD
CANTIDAD PERO SE PUEDE DE PRODUCTO,
UNIDAD DL
PRODUCCION DEL
ADOPTAR UNA POLITICA PRODUCC
Materia prima 1 (USD) PRODUCTO PRODUCT
DE MANTENER
ADMINISTRACION:
INVENTARIOS
REVISAR
EN FUNCION
QUE TOME EL
ADMINISTRACION: ADMINISTRACION:
(+) Compra - DE LA PRODUCCION
COSTO 8,400
POR UNIDAD DEL
DE8,400
LA QUE
REVISAR QUE REVISAR
MES
MP SIGUIENTE
(-)Consumo - MULTIPLIQUE PORMULTIPLIQUE
8,400 EL 8,400 POR EL
COSTO DE LA MP COSTO POR UNIDAD DE
Inventario final
MP Y COPIAR HACIA LOS
DEMAS PERIODOS
Pago
ADMINISTRACION:
Contado 100% - 8,400
REVISAR QUE 8,400
ADMINISTRACION:
ADMINIS
30 Das 0% MULTIPLIQUE
- PORREVISAR
EL % -
QUE REVISAR Q
AL CONTADO
MULTIPLIQUE POR
MULTIPLI
EL % A
CREDITO LA COMPR
- 8,400 8,400 ANTERIOR
Cuenta por Pagar

Saldo Inicial
(+) Compra 8,400 8,400
(-) Pago 8,400 8,400
Saldo final
cto y Cobros
3 4 5 6 7 8 9

420 420 420 420 420 420 420
420 420 420 420 420 420 420
ADMINISTRACION:

% DE LAS VENTAS DEL
PERIODO SIGUIENTE. SI
LA DIVISION PARA
ADMINISTRACION: 12
ADMINISTRACION: ADMINISTRACION:ADMINISTRACION:ADMINISTRACION:ADMINISTRACION:ADMINISTRACION:ADMINISTRACION:ADMINISTRACION:
(MENSUAL),
PARA PARA
EL CALCULO 52
PARA #REF!
SUMAR
EL CALCULO
PARA #REF!
SUMAR
EL CALCULO
PARA #REF!
SUMAR
EL CALCULO
PARA #REF!
SUMAR
EL CALCULO
PARA #REF!
SUMAR
EL CALCULO
PARA #REF!
SUMAR
EL CALCULO
PARA #REF!
SUMAR
EL CALCULO
PARA
SUMAR
EL CALCULO SUM
(SEMANAL),
LOS COSTOSPARA
DELOS6 COSTOS DELOS COSTOS DELOS COSTOS DELOS COSTOS DELOS COSTOS DELOS COSTOS DELOS COSTOS DELOS COSTOS DE
(BIMESTRAL),ETC.
PRODUCCION DE DE
PRODUCCION
TODOS DEPRODUCCION
TODOS DEPRODUCCION
TODOS DEPRODUCCION
TODOS DEPRODUCCION
TODOS DEPRODUCCION
TODOS DEPRODUCCION
TODOS DEPRODUCCION
TODOS DE TODO
ACUERDO 3
A LA POLITICA 4 5 6 7 8 9
LOS PRODUCTOS LOS
(ENPRODUCTOS
EL LOS
(ENPRODUCTOS
EL LOS
(ENPRODUCTOS
EL LOS
(ENPRODUCTOS
EL LOS
(ENPRODUCTOS
EL LOS
(ENPRODUCTOS
EL LOS
(ENPRODUCTOS
EL LOS
(ENPRODUCTOS
EL (EN E
NUMERADOR) Y NUMERADOR)
LA Y NUMERADOR)
LA Y NUMERADOR)
LA Y NUMERADOR)
LA Y NUMERADOR)
LA Y NUMERADOR)
LA Y NUMERADOR)
LA Y NUMERADOR)
LA Y LA
PRODUCCION DE PRODUCCION
TODOS
#REF! DEPRODUCCION
TODOS
#REF! DEPRODUCCION
TODOS
#REF! DEPRODUCCION
TODOS
#REF! DEPRODUCCION
TODOS
#REF! DEPRODUCCION
TODOS
#REF! DEPRODUCCION
TODOS
#REF! DEPRODUCCION
TODOS DE TODO
LOS PRODUCTOS LOS
(ENPRODUCTOS
EL LOS
(ENPRODUCTOS
EL LOS
(ENPRODUCTOS
EL LOS
(ENPRODUCTOS
EL LOS
(ENPRODUCTOS
EL LOS
(ENPRODUCTOS
EL LOS
(ENPRODUCTOS
EL LOS
(ENPRODUCTOS
EL (EN E
#REF! DENOMINADOR)
DENOMINADOR)DENOMINADOR) #REF! DENOMINADOR)
#REF! DENOMINADOR)
#REF! DENOMINADOR)
#REF! DENOMINADOR)
#REF! DENOMINADOR)
#REF! DENOMINADOR)
#REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF! #REF!
ADMINISTRACION:
ADMINISTRACION:ADMINISTRACION:ADMINISTRACION:ADMINISTRACION:ADMINISTRACION:ADMINISTRACION:ADMINISTRACION:ADMINISTRACION:
% DE LAS VENTAS
% DE #REF!
DELLAS VENTAS
% DE #REF!
DELLAS VENTAS
% DE #REF!
DELLAS VENTAS
% DE #REF!
DELLAS VENTAS
% DE #REF!
DELLAS VENTAS
% DE #REF!
DELLAS VENTAS
% DE #REF!
DELLAS VENTAS
% DEDELLAS VENTAS DEL
PERIODO SIGUIENTE.
PERIODOSI SIGUIENTE.
PERIODOSI SIGUIENTE. S
LA DIVISION PARA
LA DIVISION
12 PARA
LA DIVISION
12 PARA
LA DIVISION
12 PARA
LA DIVISION
12 PARA
LA DIVISION
12 PARA
LA DIVISION
12 PARA
LA DIVISION
12 PARA
LA DIVISION
12 PARA 12
(MENSUAL), PARA 55 PARA
(MENSUAL),
52 55 PARA
(MENSUAL),
52 55 PARA
(MENSUAL),
52 55 PARA
(MENSUAL),
52 55 PARA
(MENSUAL),
52 55 PARA
(MENSUAL),
52 55 PARA
(MENSUAL),
52 (MENSUAL),
52 PARA 52
(SEMANAL), PARA
(SEMANAL),
6
23,100 PARA
(SEMANAL),
6
23,100 PARA
(SEMANAL),
6
23,100 PARA
(SEMANAL),
6
23,100 PARA
(SEMANAL),
6
23,100 PARA
(SEMANAL),
6
23,100 PARA
(SEMANAL),
6
23,100 PARA
(SEMANAL),
6 PARA 6
(BIMESTRAL),ETC.
(BIMESTRAL),ETC.
DE (BIMESTRAL),ETC.
DE (BIMESTRAL),ETC.
DE (BIMESTRAL),ETC.
DE (BIMESTRAL),ETC.
DE (BIMESTRAL),ETC.
DE (BIMESTRAL),ETC.
DE (BIMESTRAL),ETC.
DE DE
ACUERDO A LA POLITIC
23,100 23,100 23,100 23,100 23,100 23,100 23,100

23,100 23,100 23,100 23,100 23,100 23,100 23,100

23,100 23,100 23,100 23,100 23,100 23,100 23,100
23,100 23,100 23,100 23,100 23,100 23,100 23,100

3 4 5 6 7 8 9

420 420 420 420 420 420 420
420 420 420 420 420 420 420

8,400 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400
8,400 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400

8,400 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400

- - - - - - -
8,400 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400

8,400 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400
8,400 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400

3 4 5 6 7 8 9

420 420 420 420 420 420 420
ADMINISTRACION:
ADMINISTRACION:
ADMINISTRACION:
ADMINISTRACION:
ADMINISTRACION:
ADMINISTRACION:
ADMINISTRACION:
ADMINISTRACION:
ADMINISTRACION:
420
REVISAR QUE LAREVISAR
FORMULA
420
QUE LAREVISAR
FORMULA
420
QUE LAREVISAR
FORMULA
420
QUE LAREVISAR
FORMULA
420
QUE LAREVISAR
FORMULA
420
QUE LAREVISAR
FORMULA
420
QUE LAREVISAR
FORMULAQUE LAREVISAR
FORMULAQUE LA FORM

TOME LA CANTIDAD
TOMEPOR
LA CANTIDAD
TOMEPOR
LA CANTIDAD
TOMEPOR
LA CANTIDAD
TOMEPOR
LA CANTIDAD
TOMEPOR
LA CANTIDAD
TOMEPOR
LA CANTIDAD
TOMEPOR
LA CANTIDAD
TOMEPOR
LA CANTIDAD PO
UNIDAD DE PRODUCTO,
UNIDAD DE
LA PRODUCTO,
UNIDAD DE
LA PRODUCTO,
UNIDAD DE
LA PRODUCTO,
UNIDAD DE
LA PRODUCTO,
UNIDAD DE
LA PRODUCTO,
UNIDAD DE
LA PRODUCTO,
UNIDAD DE
LA PRODUCTO,
UNIDAD DE
LA PRODUCTO
PRODUCCION DEL
PRODUCCION DEL
PRODUCCION DEL
PRODUCCION DEL
PRODUCCION DEL
PRODUCCION DEL
PRODUCCION DEL
PRODUCCION DEL
PRODUCCION DEL
PRODUCTO PRODUCTO PRODUCTO PRODUCTO PRODUCTO PRODUCTO PRODUCTO PRODUCTO PRODUCTO
ADMINISTRACION:
ADMINISTRACION:
ADMINISTRACION:
ADMINISTRACION:
ADMINISTRACION:
ADMINISTRACION:
ADMINISTRACION:
ADMINISTRACION:
ADMINISTRACION:
REVISAR QUE LAREVISAR
FORMULAQUE LA FORM
TOME LA CANTIDAD
TOMEPOR
LA CANTIDAD
TOMEPOR
LA CANTIDAD
TOMEPOR
LA CANTIDAD
TOMEPOR
LA CANTIDAD
TOMEPOR
LA CANTIDAD
TOMEPOR
LA CANTIDAD
TOMEPOR
LA CANTIDAD
TOMEPOR
LA CANTIDAD PO
UNIDAD DE PRODUCTO,
UNIDAD DE
LA PRODUCTO,
UNIDAD DE
LA PRODUCTO,
UNIDAD DE
LA PRODUCTO,
UNIDAD DE
LA PRODUCTO,
UNIDAD DE
LA PRODUCTO,
UNIDAD DE
LA PRODUCTO,
UNIDAD DE
LA PRODUCTO,
UNIDAD DE
LA PRODUCTO
PRODUCCION DELPRODUCCION DELPRODUCCION DELPRODUCCION DELPRODUCCION DELPRODUCCION DELPRODUCCION DELPRODUCCION DELPRODUCCION DEL
PRODUCTO PRODUCTO PRODUCTO PRODUCTO PRODUCTO PRODUCTO PRODUCTO PRODUCTO PRODUCTO

ADMINISTRACION:
REVISAR QUE 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400
MULTIPLIQUE POR EL8,400 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400
COSTO POR UNIDAD DE

MP Y COPIAR HACIA LOS

DEMAS PERIODOS
8,400 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400

ADMINISTRACION:
ADMINISTRACION:
REVISAR QUE REVISAR -QUE - - - - - -
MULTIPLIQUE POR
MULTIPLIQUE
EL % A EL % POR
CREDITO LA COMPRA DEL PERIODO
8,400
ANTERIOR 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400

8,400 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400
8,400 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400

10 11

420 420 Inventario PT
420 420 So
(+) Produccin (-) Venta
CION:
ADMINISTRACION:ADMINISTRACION:ADMINISTRACION:ADMINISTRACION:
LO
PARA
SUMAR
EL CALCULO
PARA #REF!
SUMAR
EL CALCULO
PARA #REF!
SUMAR
EL CALCULO
PARA
SUMAR
EL CALCULO SUMAR
ELOS COSTOS DELOS COSTOS DELOS COSTOS DELOS COSTOS DE
E
PRODUCCION
TODOS DEPRODUCCION
TODOS
10 DEPRODUCCION
TODOS
11 DEPRODUCCION
TODOS DE TODOS
S
LOS
(ENPRODUCTOS
EL LOS
(ENPRODUCTOS
EL LOS
(ENPRODUCTOS
EL LOS
(ENPRODUCTOS
EL (EN EL
NUMERADOR)
LA Y NUMERADOR)
LA Y NUMERADOR)
LA Y NUMERADOR)
LA Y LA
E
PRODUCCION
TODOS DEPRODUCCION
TODOS
#REF! DEPRODUCCION
TODOS
#REF! DEPRODUCCION
TODOS DE TODOS
S
LOS
(ENPRODUCTOS
EL LOS
(ENPRODUCTOS
EL LOS
(ENPRODUCTOS
EL LOS
(ENPRODUCTOS
EL (EN EL
#REF! DENOMINADOR)
)DENOMINADOR)DENOMINADOR) #REF! DENOMINADOR)
#REF! #REF!
CION:
ADMINISTRACION: ADMINISTRACION:ADMINISTRACION:ADMINISTRACION:
%
AS DE
DELLAS VENTAS
% DE #REF!
DELLAS VENTAS
% DE #REF!
DELLAS VENTAS
% DEDELLAS VENTAS DEL
ENTE.
PERIODOSI SIGUIENTE. SI
SIDERAR
LA
RA DIVISION
12 PARA
LA DIVISION
12 PARA
LA DIVISION
12 PARA
LA DIVISION
12 PARA 12
RA
(MENSUAL),
52 PARA 55 PARA
(MENSUAL),
52 55 PARA
(MENSUAL),
52 (MENSUAL),
52 PARASf
52
RA
(SEMANAL),
6 PARA(SEMANAL),
6
23,100 PARA
(SEMANAL),
6
23,100 PARA
(SEMANAL),
6 PARA 6
TC.
(BIMESTRAL),ETC.
DE (BIMESTRAL),ETC.
DE (BIMESTRAL),ETC.
DE (BIMESTRAL),ETC.
DE DE
POLITICA
ACUERDO A LA POLITICA So+PV=Sf
P = Sf - So +V
23,100 23,100

23,100 23,100

23,100 23,100
23,100 23,100

10 11
Inventario MP
420 420 So
420 420 (+) Compra (-) Produccion

Sf
So + C - P = Sf
8,400 8,400 C = Sf - So +P
8,400 8,400

8,400 8,400
- -
8,400 8,400

8,400 8,400
8,400 8,400

10 11

420 420
CION:
ADMINISTRACION:
ADMINISTRACION:
ADMINISTRACION:
ADMINISTRACION:
AREVISAR
FORMULA
420
QUE LAREVISAR
FORMULA
420
QUE LAREVISAR
FORMULAQUE LA FORMULA
DAD
TOMEPOR
LA CANTIDAD
TOMEPOR
LA CANTIDAD
TOMEPOR
LA CANTIDAD
TOMEPOR
LA CANTIDAD POR
ODUCTO,
UNIDAD DE
LA PRODUCTO,
UNIDAD DE
LA PRODUCTO,
UNIDAD DE
LA PRODUCTO,
UNIDAD DE
LA PRODUCTO, LA
EL
PRODUCCION DEL
PRODUCCION DEL
PRODUCCION DEL
PRODUCCION DEL
PRODUCTO PRODUCTO PRODUCTO PRODUCTO
CION:
ADMINISTRACION:
ADMINISTRACION:
ADMINISTRACION:
ADMINISTRACION:
AREVISAR
FORMULAQUE LA FORMULA
DAD
TOMEPOR
LA CANTIDAD
TOMEPOR
LA CANTIDAD
TOMEPOR
LA CANTIDAD
TOMEPOR
LA CANTIDAD POR
ODUCTO,
UNIDAD DE
LA PRODUCTO,
UNIDAD DE
LA PRODUCTO,
UNIDAD DE
LA PRODUCTO,
UNIDAD DE
LA PRODUCTO, LA
EL
PRODUCCION DELPRODUCCION DELPRODUCCION DELPRODUCCION DEL
PRODUCTO PRODUCTO PRODUCTO PRODUCTO

8,400 8,400
8,400 8,400

8,400 8,400
- -
8,400 8,400

8,400 8,400
8,400 8,400

Poblacin de Quito 1,903,359
Personas Entrevistadas 820

NoColaboran 197 24%
NoUtilizanInternet 221 27%
EncuestasEfectivas 402 49%
Poblacin de Quito
Personas %s
NoutilizanInternet 676,193 36%
PosiblesCompradores 1,227,166 64%
Frecuencia de uso de correo electrnico

MuchaFrecuencia 40.5%
Frecuentemente 35.3%
PocasVeces 24.3%
Poblacin de Quito - Posibles Compradores

Personas %s
Mucha Frecuencia 497,002 26%
Frecuentemente 433,189 23%
PocasVeces 298,201 16%
Disposicin para adquirir el servicio

S 91.70%
No 8.30%
Poblacin de Quito - Posibles Compradores - Con frecuencia de uso de email

Personas %s
Mucha Frecuencia 455,751 24%
Frecuentemente 397,235 21%
Total 852,986 45%
Inters del Servicio

NadaInteresado 1.4%
(2) 1.4%
(3) 8.4%
(4) 23.7%
(5) 35.7%
(6) 15.3%
Muy Interesado 14.2%
Poblacin de Quito - Posibles Compradores - Con frecuencia de uso de email -
Por inters del Servicio
Personas %s
Nada Interesado 11,942 1%
(2) 11,942 1%
(3) 71,651 4%
(4) 202,158 11%
(5) 304,516 16%
(6) 130,507 7%
Muy Interesado 121,124 6%
TTB 251,631 13%
Inters del servicio con costo

S 78.20%
No 21.80%
TTB 196,775 10%
Precio propuesto por el servicio ofrecido

de5a6dlares 31.70%
de3a4dlares 37.60%
Por inters del Servicio - por precio
TTB ($5 - $6) 62,378 3.3%
TTB ($3 - $4) 73,988 3.9%
Total 136,365 7%
Oportunidad de Compra
DefinitivamenteloCompr 17.4%
ProbablementeloComprar 57.8%
Podraonopodracompr 22.6%
ProbablementenoloComp 1.4%
DefinitivamentenoloCo 0.7%
100%
Por inters del Servicio - por precio - oportunidad de compra
TTB ($5 - $6) 62,315 3.3%
Definitivamente lo Comprara 10,854 0.6%
Probablemente lo Comprara 36,054 1.9%
Podraonopodracompr 14,097 0.7%
ProbablementenoloComp 873 0.0%
DefinitivamentenoloCo 437 0.0%
TTB ($3 - $4) 73,914 3.9%
Definitivamente lo Comprara 12,874 0.7%
Probablemente lo Comprara 42,765 2.2%
Podraonopodracompr 16,721 0.9%
ProbablementenoloComp 1,036 0.1%
DefinitivamentenoloCo 518 0.0%
Total 102,547 5.4%

Porcentajes
de realizacin
8,140.30
18,027.17
9,655.37
21,382.39
57,205.23
0
NEC AJUSTES
12/31/2008
Ref. DEBE
(01/01/2009)
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS
Ventas netas 2,765,090

(-) Costos de Ventas 633,000
Inventario Inicial de Productos Terminados 1,203,000
Costo de produccin del ao 330,000
Inventario final de Productos Terminados 900,000
(-) Gastos de Administracin 1,138,456
(-) Gastos de Distribucin y Ventas 843,407
UTILIDAD OPERACIONAL 150,227
(-) Gastos Financieros -
UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACION 150,227
(-) 15% Participacin Trabajadores 22,534
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 127,693
(-) 25% Impuesto a la renta 31,923
(-) 10% Reserva legal 12,769
UTILIDAD NETA 83,000
0
NEC AJUSTES
12/31/2008
Ref. DEBE
(01/01/2009)
FLUJO DE CAJA
Recuperacin de Ventas
(-) Proveedores de materia prima

Mano de obra
CIF Desembolsables (-) Materiales Indirectos
(-) Gastos de Administracin Desembolsables

(-) Gastos de Ventas Desembolsables
(-) Gastos Financieros
(-) 15% Participacin Trabajadores
(-) 25% Impuesto a la renta
(-) 10% Reserva legal
(-) Captal de Trabajo
(+) Valor Residual
(-) Inversin
(+) Prstamo
(-) Amortizacin Prstamo
FLUJO DE EFECTIVO DEL PERIODO
(+) SALDO INICIAL FLUJO EFECTIVO
SALDO FINAL FLUJO DE EFECTIVO
BALANCE GENERAL
0
NEC AJUSTES
12/31/2008
Ref. DEBE
(01/01/2009)
ACTIVOS
Activo Corriente 6,106,868
Efectivo 972,000
Cuentas por Cobrar 3,060,000
ADMINISTRACION
(-) Ingreso Diferido por intereses CONTRACUENTA DE -
ADMINISTRACION:
(-) Provisin Cuentas Incobrables ACTIVO. -30,600
CUENTA
CONTRACUENTA DE
DE
VALUACION
ACTIVO. CUENTA DE
VALUACION.
Inventario :
Materia Prima 800,000 5 156,000
Productos en Proceso 350,000 5 68,000
Producto Terminado 900,000 5 176,000
ADMINISTRACION:
(-) Provisin para desvalorizacin de inventarios CONTRACUENTA DE -
ACTIVO. CUENTA DE
VALUACION.
Gastos Anticipados 55,468
Impuestos Diferidos Corrientes 227,468
Propiedad, Planta y Equipo

Edificios 800,000 2 60,000
Vehculos 200,000 11 35,370
Equipos de Oficina
Terreno 500,000
Total Propiedad, Planta y Equipo 2,450,000

(-) Depreciacin -922,000 1 40,000
Propiedad, Planta y Equipo Neto 1,528,000
Activos intangibles
ADMINISTRACION:
Goodwill 27,200
DE ACUERDO A NIIF NO SE
(-) Provisin por deterioro en el valor del activo AMORTIZA. SE -
DETERIORA. HAY QUE
REALIZAR PRUEBAS DE
Total Activo Intangible DETERIORO 27,200
Activo Diferido
Intereses Diferidos 11 16,630
Impuestos Diferidos 177,191
Total Activo Diferido -

(-) Amortizacin
TOTAL ACTIVOS 7,662,068
0
PASIVOS
Pasivo Corriente
Obligaciones Bancarias 2,721,000
Documentos por Pagar 1,070,080
Cuentas por Pagar Proveedores 600,000
Cuentas por Pagar Leasing 13 10,000
Sueldos Acumulados por Pagar 133,000
Indemnizaciones por Pagar 85,000
Impuestos Diferidos -
Total Pasivo Corriente 4,609,080
Pasivo a largo Plazo

Deuda L/P 1,330,200
Total Pasivo a Largo Plazo 1,330,200
Otros Pasivos
Provisin por Demanda
Provisin por Jubilacin Patronal
Provisin por Garantas
Otros Pasivos 41,988
Total Otros Pasivos 41,988
Pasivo Diferido
Impuestos Diferidos
Total Pasivo Diferido -
TOTAL PASIVO 5,981,268
PATRIMONIO
Capital Social 1,500,000
Reserva Legal 12,800
Resultados Acumuladas 85,000
(+) Resultado del Ejercicio 83,000
Resultados Acumulados NIIF 1,244,932
Supervit por Revaluacin
Total PATRIMONIO 1,680,800

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 7,662,068
Balance 0
CUADRO DE INVERSIONES
0
Activo Corriente (Capital de Trabajo)
Efectivo 972,000
Activos Fijos
Construcciones 800,000
Utensilios y Accesorios 200,000
Equipos de Oficina -
Terreno 500,000
Diferidos
Gastos de Puesta en Marcha -
Gastos de Organizacin -
Gastos de Patentes -
Total Inversiones 3,422,000
DEPRECIACIONES INVERSION
Edificios 5% 800,000
Maquinaria y Equipo 10% 650,000
Vehiculos 20% 200,000
Equipos de Computacin 33% 180,000
Muebles y Enseres 10% 120,000
Equipos de Oficina 10% -
Terreno 500,000
TOTAL DEPRECIACIONES
0
AMORTIZACIONES
INVERSION
Gastos de Puesta en Marcha 20% -
Gastos de Organizacin 20% -
Gastos de Patentes 20% -
TOTAL AMORTIZACIONES
0
PRESTAMO
1,330,200
AMORTIZACION
INTERES
CUOTA
GASTOS/MESES
0
GASTOS DE ADMINISTRACION
Remuneraciones
Gastos de oficina
Movilizacion y viaticos
Seguros
Energia,agua,telef
Gastos generales de administracion
Arriendo
Asesoria contable
Total Gastos de Administracin Desembolsables

Depreciacion 20%
Total Gastos de Administracin
0
GASTOS DE DISTRIBUCION Y VENTAS
Remuneraciones
Comision en Ventas % 1.00%
Propaganda y Publicidad % 0.00%
Otros
Total Gastos de Dist. Y Ventas Desembolsables

Depreciacion 20%
Total Gastos de Distribucin y Ventas
0
COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACION
Mano de Obra Indirecta

Suministros
Combustible y lubricantes
Reparacion y mantenimiento
Energia electrica
Otros
Imprevistos 5.00%
Total CIF Desembolsables

Depreciaciones 60%
Total CIF
COSTO DE PRODUCCION Y VENTAS
(+) Consumo M.P.

(+) M.O
Costo Primo
(+) CIF
Costo Total de Manufactura

(+) Io PP
(-) If PP
Costo Total de Articulos Producidos
(+) Io PT
(-) If PT
Costo de Ventas
AJUSTES NIIF NIIF
1/1/2009 1/1/2010
Ref. HABER
(31/12/2008) (31/12/2009)
3,284,111
348,500
998,500
440,000
1,090,000
2,935,611
1,399,860
651,781
883,970
4,245
879,725
131,959
747,766
186,942
74,777
486,048
AJUSTES NIIF NIIF

1/1/2009 1/1/2010
Ref. HABER
(31/12/2008) (31/12/2009)
AJUSTES NIIF NIIF
1/1/2009 1/1/2010
Ref. HABER
(31/12/2008) (31/12/2009)
Resultados Acumulados NIIF

6,508,629 3 2,200
972,000 1,662,029 6 145,000 40,000
3,060,000 7 35,007 60,000
7 35,007 -35,007 9 190,700 218
9 190,700 -221,300 ### 12,026 400,000
- ### 600,000 69,129
- ### 20,000 10,000
956,000 ### 240,000 217,500
418,000 7,250
1,076,000 87,000
- 23,563
-
55,468 1,244,932 914,659
227,468
-
860,000
650,000
235,370
180,000
120,000 Act.Corriente Imp.Diferido
-
500,000 4 218
- ### 217,500
2,545,370 ### 9,750
12 7,074 -889,074
1,656,296
227,468 -
- 227,468
3 2,200 25,000
-
-
25,000
12 4,952 11,679 Pas.Corriente Imp.Diferido

177,191 145,000
-
188,870
-
8,378,794
- 145,000
145,000
- -
2,721,000 -
1,070,080
600,000
11 52,000 42,000
133,000
85,000
145,000 145,000
-
4,796,080
1,330,200
-
1,330,200
14 600,000 600,000
16 20,000 20,000
18 240,000 240,000
41,988
-
901,988
-
-
-
7,028,268
1,500,000
12,800
85,000
83,000
914,659 -330,274
-
-
1,350,527
8,378,795
0
Depreciacin Acumulada
1 40,000 922,000
1 130,000 20
2
4 7,074 12
5
10
13 40,000 1,059,074
15 1,019,074
17
19
21
Act. Por Impuestos Diferidos

10 69,129
17 7,250
19 87,000
21 13,813
177,191 -
177,191
Pas.Por Impuestos Diferidos

6
- -
-
ACTIVOS FIJOS
Costo Depreciacin
Tipo de Activo Fijo original Acumulada
Terrenos 500,000
Edificios 800,000 (240,000)
Maquinaria y Equipo 650,000 (390,000)
Vehculos 200,000 (160,000)
Muebles y Enseres 120,000 (72,000) AD
DEP
Equipo de Cmputo 180,000 (60,000) ACE
Totales 2,450,000 (922,000)
LOS ACTIVOS SE HAN VENIDO DEPRECIANDO DE ACUERDO A UNA VIDA UTIL "RAZONABL
MAQUINARIA Y EQUIPO
NIC 16: LA VIDA UTIL DE LOS ACTIVOS FIJOS SE DEBE CALCULAR EN BASE AL "USO ESTIMA
O DESEMPO FISICO ESPERADO DEL ACTIVO"
EL DEPARTAMENTO DE PRODUCCION DETERMINA QUE MAQUINARIA Y EQUIPO DEBE DE

Y NO DE 10 COMO DETERMINA LA NORMATIVA FISCAL
ESTA NUEVA ESTIMACIN RELACIONAR MEJOR LOS GASTOS POR DEPRECIACIN PUES
MAQUINARIA
COSTO ORIGINAL 650,000.00
DEP.ACUM. (390,000.00)
VALOR EN LIBROS 260,000.00
EFECTO PROSPECTIVO. CAMBIO DE ESTIMACION, NO DE POLITICA O CORRECCION DE ERR

METODO DE DEPRECIACION: LINEA RECTA
COSTO ORIGINAL 650,000

AOS 10
GASTO DEP 65,000
ACTUAL CAMBIO DE ESTIMACION
DEP ACUM GASTO
1 65,000 65,000
2 65,000 65,000
3 65,000 65,000
4 65,000 65,000
5 65,000 65,000
6 65,000 65,000
7 65,000 130,000
8 65,000 130,000
9 65,000
10 65,000
650,000 650,000
ASIENTO 20
AJUSTE AL 31 DE DICIEMBRE 2008 (1 DE ENERO DE 2009-AO DE TRANSICION)
CUENTAS DEBE HABER

GASTO DEPRECIACION 130,000
DEP. ACUMULADA 130,000
Ref./ Depreciacin anual de Maquinaria y Equipo
ASIENTO 21
CUENTAS DEBE HABER

Act.Corr. Impuesto Diferido 9,750
Act. Impuesto Diferido 13,813
Resultado Acum NIIF 23,563
0 1
Indices
Revalorizacin (Devaluacin) 20%

Dep. Fiscal (aos) 5 5
Dep. Financiera (aos) 7 7
Valor Razonable (Mercado)
Costo Historico Acum. 15,000 15,000
Costo Revaluado Acum. 15,000 18,000
Revaluacin (Devaluacin) 3,000
Dep. Revaluacin 600
Deterioro de CXC
0 1
RESULTADOS
Ingresos 17,000
Gasto Administracin 4,000

Gasto Comercializacin 3,200
Gasto Dep Fiscal 3,000
Total Gastos - 10,200
UAPI 6,800
15% TRAB 1,020
UAI 5,780
25% IMP. 1,445
U.N. 4,335
Utilidad del Perodo
Gasto Dep. Financiero 2,143

36.25%
Activo Diferido 311
Pasivo Diferido
Utilidad(Perdida Financiera)
0 1
FLUJO DE CAJA
Recuperacin 17,000
Total Ingresos Operacinales - 17,000
Gasto Administracin 4,000

Gasto Comercializacin 3,200
15% TRAB 1,020
25% IMP. 1,445
Total Egresos Operacinales - 9,665
Flujo Operacional - 7,335
ACCIONISTAS 20,000
Total Ingresos No Operaci. 20,000 -
VEHICULO 15,000
Total Egresos No Operacionales 15,000 -
Flujo No Operacional 5,000 -
Flujo Neto Perodo 5,000 7,335

Flujo Final 5,000 12,335
0 1
BALANCE GENERAL
ACTIVO
EFECTIVO 5,000 12,335
VEHICULO 15,000 18,000

(-) Dep. Acumulada (3,600)
Activo Diferido 311
TOTAL ACTIVOS 20,000 27,046
PASIVO - -
Pasivo Diferido
PATRIMONIO 20,000 27,046
ACCIONES 20,000 20,000

Utilidad Ejercicio 4,335
Utilidad Acumulada -
Resultados NIIF 311

Superavit por revaluacin 2,400
TOTAL PAS + PAT 20,000 27,046
Balance - -
Vida Util
Valor segn libros estimada Aos de Uso
(aos)
500,000
560,000 20 6
260,000 10 6
40,000 5 3 DEPRECIACION ACELERADA
ADMINISTRACION:
48,000 10 6
DEPRECIACION
120,000
ACELERADA 3 1
1,528,000
NA VIDA UTIL "RAZONABLE". ES DECIR QUE SE AJUSTA A SU ACTIVIDAD ECONOMICA
R EN BASE AL "USO ESTIMABLE POR LA CAPACIDAD
NARIA Y EQUIPO DEBE DEPRECIARSE EN UNA VIDA UTIL ESTIMADA DE 8 AOS
POR DEPRECIACIN PUES OBEDECEN A SU "DESGASTE FSICO"
ICA O CORRECCION DE ERROR CONTABLE
MBIO DE ESTIMACION
DEP ACUM VALOR LIBROS
65,000 585,000
130,000 520,000
195,000 455,000
260,000 390,000
325,000 325,000
390,000 260,000
520,000 130,000
650,000 -
O DE TRANSICION)
O DE TRANSICION)
2 3 4 5 6 7
20% -30%
5 5 5 5
7 7 7 7 7 7
15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000

21,600 15,120 15,120 15,120 15,120 15,120
3,600 (6,480) - - - -
1,320 24 24 24
2 3 4 5 6 7
17,000 17,000 17,000 17,000 17,000 17,000
4,000 4,000 4,000 4,000 4,000 4,000

3,200 3,200 3,200 3,200 3,200 3,200
3,000 3,000 3,000 3,000
10,200 10,200 10,200 10,200 7,200 7,200
6,800 6,800 6,800 6,800 9,800 9,800

1,020 1,020 1,020 1,020 1,470 1,470
5,780 5,780 5,780 5,780 8,330 8,330
1,445 1,445 1,445 1,445 2,083 2,083
4,335 4,335 4,335 4,335 6,248 6,248
2,143 2,143 2,143 2,143 2,143 2,143
311 311 311 311 (777) (777)
2 3 4 5 6 7
17,000 17,000 17,000 17,000 17,000 17,000
17,000 17,000 17,000 17,000 17,000 17,000
4,000 4,000 4,000 4,000 4,000 4,000

3,200 3,200 3,200 3,200 3,200 3,200
1,020 1,020 1,020 1,020 1,470 1,470
1,445 1,445 1,445 1,445 2,083 2,083
9,665 9,665 9,665 9,665 10,753 10,753
7,335 7,335 7,335 7,335 6,248 6,248
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
7,335 7,335 7,335 7,335 6,248 6,248

19,670 27,005 34,340 41,675 47,923 54,170
2 3 4 5 6 7
19,670 27,005 34,340 41,675 47,923 54,170
21,600 15,120 15,120 15,120 15,120 15,120

(7,920) (10,944) (13,968) (16,992) (16,992) (16,992)
311 311 311 311 (777) (777)
33,661 31,492 35,803 40,114 45,274 51,521
- - - - - -
33,661 31,492 35,803 40,114 45,274 51,521
20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000

4,335 4,335 4,335 4,335 6,248 6,248
4,335 8,670 13,005 17,340 21,675 27,923
311 311 311 311 (777) (777)

4,680 (1,824) (1,848) (1,872) (1,872) (1,872)
33,661 31,492 35,803 40,114 45,274 51,521
- - - - - -
8 9 10
15,000 15,000 15,000

15,120 15,120 15,120
- - -
8 9 10
17,000 17,000 17,000
4,000 4,000 4,000

3,200 3,200 3,200
7,200 7,200 7,200
9,800 9,800 9,800

1,470 1,470 1,470
8,330 8,330 8,330
2,083 2,083 2,083
6,248 6,248 6,248
8 9 10
17,000 17,000 17,000
17,000 17,000 17,000
4,000 4,000 4,000

3,200 3,200 3,200
1,470 1,470 1,470
2,083 2,083 2,083
10,753 10,753 10,753
6,248 6,248 6,248
- - -
- - -
- - -
6,248 6,248 6,248

60,418 66,665 72,913
8 9 10
60,418 66,665 72,913
15,120 15,120 15,120

(16,992) (16,992) (16,992)
- - -
58,546 64,793 71,041
- - -
58,546 64,793 71,041
20,000 20,000 20,000

6,248 6,248 6,248
34,170 40,418 46,665
- - -
(1,872) (1,872) (1,872)
58,546 64,793 71,041
- - -
MAQUINARIA Y EQUIPO
1 AO
FISCAL FINANCIERO-CONT
VENTAS 600,000 600,000
(-) COSTO VENTAS (180,000) (180,000)
MARGEN BRUTO 420,000 420,000
(-)G.ADM (25,000) (25,000)
(-)G.VTAS (15,000) (15,000)
(-)G.DEP (65,000) (130,000)
UAIP 315,000 250,000
15% (47,250) (37,500) 9,750
UAI 267,750 212,500
25% (66,938) (53,125) 13,813
UN 200,813 159,375 23,563
36.25% 114187.5 90625 23562.5

23562.5
1 AO
RENTA
IMPUESTO X PAGAR
53,125.0
66,937.5
-
66,937.5 53,125.0
13,812.5 13,812.5
.-------------x---------------------------------
GASTO IMP 53,125.0
IMP. X PAG 53,125.0
.-------------x---------------------------------
IMP. X PAG 66,937.5
EFECTIVO 66,937.5
.-------------x---------------------------------
IMP. DIFERIDO 13,812.5
IMP. X PAG 13,812.5
.-------------x--------------------------------
IMP.X PAG 13,812.5
RESULTADOS ACUM NIIF 13,812.5
Ref/ en vez de acreeditar a IMP.X PAG. Hacerlo a RES.ACUM NIIF

.-------------x--------------------------------
TRABAJADORES
IMPUESTO X PAGAR
37,500.0
47,250.0
-
47,250.0 37,500.0
9,750.0 9,750.0
.-------------x---------------------------------
GASTO IMP 37,500.0
IMP. X PAG 37,500.0
.-------------x---------------------------------
IMP. X PAG 47,250.0
EFECTIVO 47,250.0
.-------------x---------------------------------
IMP. DIFERIDO 9,750.0
IMP. X PAG 9,750.0
.-------------x--------------------------------
IMP.X PAG 9,750.0
RESULTADOS ACUM NIIF 9,750.0
.-------------x--------------------------------
ASIENTO 21
CUENTAS DEBE HABER

65,000
23,563
23,563
23,563 36.25%
9,750 15.00%
23,563 36.25%
13,813 21.25%
2 AO 3 AO
FISCAL FINANCIERO-CONT FISCAL FINANCIERO-CONT
500,000 500,000 500,000 500,000
(180,000) (180,000) (180,000) (180,000)
320,000 320,000 320,000 320,000
(25,000) (25,000) (25,000) (25,000)
(15,000) (15,000) (15,000) (15,000)
(65,000) (130,000) (65,000)
215,000 150,000 215,000 280,000
(32,250) (22,500) 9,750 (32,250) (42,000) (9,750)
182,750 127,500 182,750 238,000
(45,688) (31,875) 13,813 (45,688) (59,500) (13,813)
137,063 95,625 23,563 137,063 178,500 (23,563)
47125
RENTA TRABAJADORES
IMPUESTO DIFERIDO IMPUESTO DIFERIDO
13,812.5 13,812.5 9,750.0 9,750.0
13,812.5 13,812.5 9,750.0 9,750.0
- -
27,625.0 27,625.0 19,500.0 19,500.0
GASTO IMP
53,125.0
53,125.0 -
RES.ACUM NIIF
O DE 2009-AO DE TRANSICION)
CUENTAS DEBE HABER

23,563
23,563
23,563 36.25%
7,854 12.08%
23,563 36.25%
15,709 24.17%
4 AO
500,000 500,000
(180,000) (180,000)
320,000 320,000
(25,000) (25,000)
(15,000) (15,000)
(65,000)
215,000 280,000
(32,250) (42,000) (9,750)
182,750 238,000
(45,688) (59,500) (13,813)
137,063 178,500 (23,563)
VEHICULOS
COSTO ORIGINAL 200,000.00
DEP.ACUM. (160,000.00)
VALOR EN LIBROS 40,000.00
EFECTO RETROSPECTIVO
METODO DE DEPRECIACION: LINEA RECTA
COSTO ORIGINAL 200,000

AOS 5
GASTO DEP 40,000
ACTUAL CAMBIO DE POLITICA
DEP ACUM GASTO
1 40,000
2 40,000
3 160,000 40,000
4 40,000
5 40,000
ASIENTO 1
CUENTAS DEBE HABER

Dep.Acum 40,000
MBIO DE POLITICA
DEP ACUM
40,000 DEPRECIACION ACELERADA
80,000
120,000 40,000 SOBREVALUACION DEP.ACUM
160,000 SUBESTIMACION DE RESULTADOS
200,000
009-AO DE TRANSICION)
EDIFICIOS
COSTO DEP
INICIAL ACUM
800,000 (240,000)
CAMBIO DE POLITICA
EDIFICIOS MODELO DE REVALUACION
OTROS ACTIVOS MODELO DEL COSTO----> SE MAN
PERITO AVALUADOR
EDIFICIOS 620,000
ASIENTO 2
AJUSTE POR 1 VEZ NIIF AL 31 DE DIC 2008
CUENTAS DEBE
EDIFICIOS 60,000
Resultado Acum NIIF
AJUSTE DESPUES---> SIGUIENTE PERIODO (
CUENTAS DEBE
EDIFICIOS -
SUPERAVIT POR REVALUACION
CUENTAS DEBE
Resultado Acum NIIF -
SUPERAVIT POR REVALUAC ADMINISTRACION:
EDIFICIOS HASTA DONDE ALCANCE Y
LUEO SUPERAVIT POR
REVALUACION
ASIENTO 22
AJUSTE AL FINAL DE AO 2009 POR 1 VEZ NIIF AL 31 DE DIC 200
CUENTAS DEBE
GASTO DEP DEDUCIBLE 40,000
GASTO DEP NO DEDUCIB 4,286
DEP ACUM EDIF
ADMINISTRACION:
GASTO DEP DE LA
REVALUACION NO GENERA
GASTO DEPRECIACION: UN GASTO
VALOR DEDUCIBLE
SEGN LIBROS REVALUADO
SINO UNA DIFERENCIA
VIDA UTIL RESTANTE
PERMANENTE. NUNCA SE
GASTO DEPRECIACION:
VA A RECUPERAR VIA
IMPUESTOS-NO AHORRA
IMPUESTOS
GASTO DEP ANTES REVALUACION COSTO INCIAL

VIDA UTIL
GASTO DEP ANTES REVALUACION
ASIENTO 23
AJUSTE AL FINAL 2009 POR 1 VEZ NIIF AL 31 DE DIC 200
EL GASTO DEP. DE LA REVALUACIO
POR TANTO, BAJA EL SUP POR R
CUENTAS DEBE
SUP POR REVALUACION 4,286
Resultado Acum NIIF
ADMINISTRACION:
GASTO DEP DE LA REVALUACION N
GENERA UN GASTO DEDUCIBLE SIN
ASIENTO 24 DIFERENCIA PERMANENTE. NUNCA
A RECUPERAR VIA IMPUESTOS-NO
REVALUACION EDIFICIO AO 2009 AHORRA IMPUESTOS
VALOR SEGN LIBROS AL 01/01/09 620,000

GASTO DEPRECION AO 2009 (44,286)
VALOR DE MERCADO AL 31/12/09 600,000
SUPERAVIT POR REVALUACION 24,286

PARA REGISTRAR EL EDIFICIO AL VA
YA NO SE ACREDITA CONTRA Resul
CUENTAS DEBE
EDIFICIOS 24,286
GASTO DEPRECIACION: VALOR SEGN LIBROS REVALUADO

VIDA UTIL RESTANTE
GASTO DEPRECIACION:
DEFICIT POR VALUACION 2010

GASTO DEPRECION AO 2010 (46,154)
VALOR DE MERCADO AL 31/12/10 520,000
DEFICIT POR VALUACION (33,846)
AJUSTE DEPRECIACION DEL SUPERAVIT PO
PORCION DEL SUPERAVIT A TRANSFERIRSE=
CALCULADO DE OTRA FORMA:

DEPRECIACION DE EDIFICIO REVALUADO
DEPRECIACION DE EDIFICIO SIN REVALUAR
CUENTAS DEBE
RESUL ACUM. NIIF
CUENTAS DEBE
GASTO POR DETERIORO EN VALOR EDIF 11,429
EDIFICIOS
PERDIDA DE VALOR DE MERCADO
VALOR RECUPERABLE (IMPORTE RECUPERABLE)(IR) ES EL MAYOR (>) ENTRE EL VALOR RA
IR = MAYOR ENTRE (VU) i ( VR - GV)
SI (VU) > ( VR - GV) ---> IR = VU
SI VL < IR, EL VALOR EXPRESADO EN EL EEFF ES AL MODELO DE REVALU
SI ( VR - GV) > (VU) ---> IR = (VR - GV) Y
AL 31/DIC/2010 VALOR RAZONABLE (VALOR DE MERCADO)

ESTIMACION: GASTOS DE VENTA (GV)
IMPORTE RECUPERABLE (IR)
VALOR EN LIBROS (VL)
VALOR DE EDIFICO DEBE REGISTRARSE AL VALOR EN EL (IR) RECONOCIENDO EN EL GAST
CUENTAS DEBE
EDIFICIOS
PROV. X DETERIORO EN EDIFICIOS
AL SIGUIENTE AO UNA REVALUACION 35,000.00
NIC 16:39
CUENTAS DEBE
PROVISION POR DETERIORO 31,429
EDIFICIOS 3,571
GANANCIA POR REVALUACION DE EDIFICIOS
VALOR EN AVALUO SUPERAVIT EN
LIBROS REVALUACION
560,000 620,000 60,000
ODELO DE REVALUACION
ODELO DEL COSTO----> SE MANTIENE
R 1 VEZ NIIF AL 31 DE DIC 2008 1 DE ENERO 2009-AO DE TRANSICION
HABER
60,000
SPUES---> SIGUIENTE PERIODO (2), EN CASO DE AUMENTO DE VALOR
HABER
SPUES---> SIGUIENTE PERIODO (2), EN CASO DE AUMENTO DE DISMINUCION DE VALOR
HABER
ADMINISTRACION:
HASTA DONDE ALCANCE Y-
UEO SUPERAVIT POR
REVALUACION
R 1 VEZ NIIF AL 31 DE DIC 2009-AO DE TRANSICION
HABER
44,286
ADMINISTRACION:
GASTO DEP DE LA
REVALUACION NO GENERA
UN GASTO
LOR DEDUCIBLE
SEGN LIBROS REVALUADO 620,000
SINO UNA DIFERENCIA
DA UTIL RESTANTE
PERMANENTE. NUNCA SE
14
STO
VA DEPRECIACION:
A RECUPERAR VIA 44,286
MPUESTOS-NO AHORRA
MPUESTOS
STO INCIAL 800,000

20
STO DEP ANTES REVALUACION
40,000
R 1 VEZ NIIF AL 31 DE DIC 2009-AO DE TRANSICION

GASTO DEP. DE LA REVALUACION NO ES DEDUCIBLE, GENERA UNA DIFERENCIA PERMANENTE-NO SE RECUPERA POR AHORRO DE IMPUEST
OR TANTO, BAJA EL SUP POR REVALUACION EN LA PARTE DEL GASTO NO DEDUCIBLE. ( CORRESPONDE A LA DEP. DE LA REVALORIZACION)
TRANSICION - CUENTA
HABER RESULTADOS ACUM.NIIF 60,000
VIDA UTIL RESTANTE 14
4,286 GASTO DEPRECIACION: 4,286
ADMINISTRACION:
GASTO DEP DE LA REVALUACION NO
GENERA UN GASTO DEDUCIBLE SINO UNA
DIFERENCIA PERMANENTE. NUNCA SE VA
A RECUPERAR VIA IMPUESTOS-NO
AHORRA IMPUESTOS
PERITO EVALUADOR
SPUES---> SIGUIENTE PERIODO (2), EN CASO DE AUMENTO DE VALOR

RA REGISTRAR EL EDIFICIO AL VALOR RAZONABLE (VALOR DE MERCADO)
NO SE ACREDITA CONTRA Resultados Acumulados NIIF PORQUE YA NO ES UN CAMBIO DE POLITICA
HABER
24,286
LOR SEGN LIBROS REVALUADO 600,000

DA UTIL RESTANTE 13
STO DEPRECIACION: 46,154
PERITO EVALUADOR
PRECIACION DEL SUPERAVIT POR REVALUACION
SALDO DE LA CUENTA 24,286

VIDA UTIL RESTANTE 13
1,868
600,000 46,154
13
575,714 44,286
13 1,868
HABER SUPERAVIT POR REVALUACION

1,868 24,286
1,868
22,418
HABER
33,846
L MAYOR (>) ENTRE EL VALOR RAZONABLE (VR) (-) GASTOS DE VENTAS (GV) Y EL VALOR DE USO (VU)
EEFF ES AL MODELO DE REVALUACION (QUE VIENE A SER EL VALOR SEGN LIBROS)
SI IR < VL
520,000
20,000
500,000
520,000
IR) RECONOCIENDO EN EL GASTO POR DETERIORO $ 20,000
HABER
22,418
31,429
HABER
31,429
3,571
Resultado Acum NIIF
60,000
GASTO DEP NO DEDUCIB

4,286
O SE RECUPERA POR AHORRO DE IMPUESTOS
PONDE A LA DEP. DE LA REVALORIZACION)
EN ADELANTE - CUENTA
SUPERAVIT POR REVALUACION -CUENTA DE PATRIMONIO
ADICIONALES
MAQUINARIA Y EQUIPO
1 AO
VENTAS 500,000 500,000
(-) COSTO VENTAS (180,000) (180,000)
MARGEN BRUTO 320,000 320,000
(-)G.ADM (25,000) (25,000)
(-)G.VTAS (15,000) (15,000)
(-)G.DEP (65,000) (65,000)
UAIP 215,000 215,000

25% (53,750) (53,750) -
UAI 161,250 161,250
15% (24,188) (24,188) -
UN 137,063 137,063 -
(-)G.DEP NO DEDUCIBLE (12,500)
124,563
DIFERENCIA PERMANENTE
.-------------x---------------------------------
GASTO DEP 65,000
GASTO DEP. NO DEDUCIBLE 12,500
DEP ACUM 77,500
.-------------x---------------------------------
SUP POR REVALUACION 12,500 PARA IGUALAR AL BALANCE FISCA
Resultados Acum NIIF 12,500 YA RESTO EN LAS UTILIDADES DEL
.-------------x--------------------------------- EL ASIENTO PERMITE APROPIARSE
LOS DOS BALANCES (LA IDEA ES RE
ESTO GENERA O NO UN IMPUEST

NO GENERA UN IMPUESTO DIFERI
GUALAR AL BALANCE FISCAL CON EL BALANCE FINANCIERO CONTABLE LE VUELVO A SUMAR EL VALOR DE DEP. NO DEDUCIBLE QUE
TO EN LAS UTILIDADES DEL PERIODO DEL BALANCE FINANCIERO-CONTABLE, RESTANDO POR TANTO EN LOS RESULTADOS ACUMULADOS.
ENTO PERMITE APROPIARSE AL SUPERAVIT Y QUEDA REFLEJADO EN LA CUENTA RESULTADOS ACUM NIIF PARA LOGRAR IGUALAR
OS BALANCES (LA IDEA ES REFLEJAR LAS DIFERENCIAS GENERADAS POR NIIF).
GENERA O NO UN IMPUESTO DIFERIDO YA QUE ES UNA DIFERENCIA PERMANENTE?

NERA UN IMPUESTO DIFERIDO (ACTIVO o PASIVO)YA QUE NO SE VA ARECUPERAR EN EL FUTURO A TRAVES DEL PAGO O AHOORO DE IMPU
O DEDUCIBLE QUE
ULTADOS ACUMULADOS.
OGRAR IGUALAR
PAGO O AHOORO DE IMPUESTOS

INTANGIBLES
2006 DECISION: ADQUISICION DE OTRA EMPRESA
VALOR RAZONABLE DE ACTIVOS NETOS IDENTIFICABLES

TASA DE RENDIMIENTO NORMAL SOBRE ACTIVOS
UTILIDADES NORMALES 15% DE ACTIVOS NETOS ID.
PROMEDIO DE UTILIDAD REAL DURANTE LOS ULTIMOS 5 AOS
ACTIVOS IDENTIFICABLES NETOS (AIN) = TOTAL DE ACTIVOS ( EXCEPTO GOOWILL) (-) M

POCOS NEGOCIOS ,COMO EN EL CASO DE OMEGA, PUEDEN MANTENER UTILIDADES POR
DEL PROMEDIO POR MAS DE UNOS CUANTOS AOS (4-5 VECES)
METODOS PARA ESTIMAR EL GOODWILL
A) CAPITALIZAR EL MONTO MEDIANTE EL CUAL LAS UTILIDADES EXCEDEN A LOS VALOR

"CAPITALIZAR" = UTLIDADES / TASA DE RETORNO REQUERIDA DEL INVERSIONISTA
POSIBLE COMPRADOR--> DECIDE CAPITALIZAR LAS UTILIDADES EXCEDENTES (UTLIDADES
UTLIDADES EXCEDENTES =
TASA DE CAPITALIZACION =
VALOR DEL GOODWILL (PERPETUIDAD) =
B) VALORAR EL NEGOCIO COMO UN TODO Y LUEGO RESTAR EL VALOR DE MERCADO DE

LOS ACTIVOS NETOS IDENTIFICABLES
VALORACION EN BASE DE LA RAZON PRECIO-UTILIDADES (RAZON P/U) DE LAS ACIONES D

EJ. LAS COMPAIAS DE ESTA INDUSTRIA VENDEN 6 VECES LAS UTILIDADES ANUALES
UTILIDADES ANUALES =
VECES LAS UTLIDADES =
VALOR DE MERCADO DE ACCIONES ( EN ESTE CASO VENTAS) =
VRAZONABLE (MERCADO) DE ACTIVOS NETOS IDENTIFICABLES (AIN)
VALOR DEL GOODWILL =
C) A TRAVS DE FLUJOS DE CAJA DESCONTADOS
VALORACION DE EMPRESAS ---> VALOR DE UN NEGOCIO = CAPACIDAD DE GENERAR BENE
VALOR DE UN NEGOCIO = VR DE ACTIVOS NETOS IDENTIFICABLES (+) VALOR PRESENTE D

EJ VALOR DEL NEGOCIO =
VR AIN =
VALOR DEL GOODWILL =
DEUDA A LARGO PLAZO PARA COMPRA =
VALOR RAZONABLE (MERCADO) DE ACTIVOS NETOS IDENTIFICABLES (AIN) = VR AIN

- EFECTIVO =
- MAQUINARIA Y EQUIPO =
LAS CIFRAS OBTENIDOS POR LOS DIFERENTES METODOS, SON BASICAMENTE ESTIMACIO
DEBIDO A LA EXISTENCIA DE FACTORES CUALITATIVOS QUE AFECTAN AL VALOR COMERCIA
- RIESGOS DE CAMBIOS POLITICOS, ECONOMICOS, TECNOLOGICOS
- CAMBIOS EN LOS GUSTOS Y PREFERENCIAS DE LOS CONSUMIDORES DE LOS PRODUCTO
- CONCENTRACION DEL CONOCIMIENTO EN LA PRODUCCION O MERCADO DEL PRODUCT
- CALIAD DEL PERSONAL DE LA ORGANIZACIN
ASIENTOS A INICIOS DE 2006: REGISTRO DE TRANSACCION
CUENTAS
EFECTIVO
MAQUINARIA Y EQUIPO
GOODWILL
CUENTA POR PAGAR L/P
2006 DE ACUERDO A PRINCIPIOS CONTABLES DIFERENTES DE NIIF, LA EMPRESA DECIDE D

TRATAMIENTO FISCAL :
- CAPITALIZAR EL EXCEDENTE PAGADO SOBRE LOS AIN (GOODWILL)
- AMORTIZAR LINEALMENTE DURANTE 20 AOS
GOODWILL =
AOS DE AMORTIZACION =
GASTO AMORTIZACION =
CUENTAS
GASTO POR AMORTIZACION GOODWILL
GOODWILL
AL 1 DE ENERO DE 2009 (31/DIC/2008) (ASIENTOS DE APERTURA DE ACUERDO A NIIF)-A
GOODWILL ---> NIC 38, NIC 36, NIIF 3

- TRATAMIENTO DE ESTOS ACTIVOS--> A TRAVES DE UNA VIDA UTIL INDEFINIDA
- DE EXISTRI INDICIOS DE DETERIORO EN SU VALOR SEGN EN LIBROS ALA FECHA DE AN
COSTO INICIAL GOODWILL =

AOS DE AMORTIZACION =
GASTO AMORTIZACION /AO =
AMORTIZACION ACUM =
VALOR EN LIBROS
DATOS:
EN ESTOS 3 AOS LA EMPRESA NO HA OBTENIDO LOS RENDIMIENTOS QUE ESPERABA DE
EXISTEN ENTONCES INDICIOS DE DETERIORO DEL VALOR
LA EMPRESA DEBE EVALUAR EL VALOR RECUPERABLE (IMPORTE RECUPERABLE) DEL ACTI
- VOLVER A CALCULAR EL VALOR DE USO - VALOR ACTUAL DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO
- MAS RECOMENDABLE PUESTO QUE PARA CALCULAR EL VALOR RAZONABLE O DE MERC
- EL RESULTADO COMPARARLO CON EL VALOR EN LIBROS
VALOR DE USO = VALOR PRESENTE DE FLUJOS =
SI VR (MAYOR ENTRE VU Y (VR-GV)) < VL; DETERIORO

SI VR (MAYOR ENTRE VU Y (VR-GV)) > VL; NO DETERIORO
EN ESTE CASO: SI VR (MAYOR ENTRE VU Y (VR-GV)) < VL; DETERIORO

VALOR EN LIBROS
DETERIORO =
ASIENTO 3
AJUSTE AL 1/ ENERO / 2009 : CARGO A RESULTADOS ACUMULADOS
CUENTAS
RESULTADO ACUMULADOS NIIF
GOODWILL
GASTO POR DETERIORO

EXCESO DE AJUSTE POR DETERIORO-NO DEDUCIBLE
ASIENTO 4
CUENTAS
ACTIVO CORRIENTE POR IMPUESTO DIFERIDO
ASIENTO 3 :EL RESULTADO ACUMULADO ES COMO UN GASTO , REFLEJANDO LA PERDIDA

ASIENTO 4: AL SER UN REGISTRO TIPO GASTO PROVOCA DEDDUCCION DE IMPUESTOS, Q
QUE SE VENIA HACIENDO DE ACUERDO A LA POLITICA FISCAL. LA DIFERENCIA VA A
CONVIERTE EN UN ACTIVO CORR. POR IMP. DIFERIDO
CUNDO Y CMO SE ELIMINA ESTE ACTIVO CORRIENTE POR IMP. DIFERIDO?
DETERIORO DEL VALOR DEL GOODWILL
ASIENTO 25
DATOS:
- LA EMPRESA NO OBTIENE LOS RESULTADOS ESPERADOS
- EXISTEN INDICIOS DE DETERIORO
EN ESTE CASO: SI VR (MAYOR ENTRE VU Y (VR-GV)) < VL; DETERIORO

VALOR EN LIBROS AL 31/ENE/2009

DETERIORO =
AJUSTE AL 31/ DIC / 2009 : CARGO A RESULTADOS ACUMULADOS
CUENTAS
GASTO POR DETERIORO EN EL VALOR DEL ACTIVO
PROVISION POR DETERIORO EN EL VALOR DEL ACTIVO
EN NIIF, NIC 36 EL CARGO ES IMPUTABLE A RESULTADOS DEL PERIODO
NIC 38 DOS FORMAS DE VALORAR LOS INTANGIBLES:

1. MODELO DEL COSTO ( AL MOMENTO DE LA COMPRA)
2. MODELO DE REVALUACION (SIMILAR A LOS ACTIVOS FIJOS)
MODELO DE REVALUACION .- ESTE ES POSIBLE CUANDO EXISTE UN MERCADO ACTIVO D
MERCADO ACTIVO.- AQUEL EN EL CUAL:

LAS PARTIDAS NEGOCIADAS EN EL MERCADO SON HOMOGENEAS
NORMALMENTE SE PUEDEN ENCONTRAR COMPRADORES Y VENDEDORES EN CUALQUI
LOS PRECIOS ESTAN DISPONIBLES AL PUBLICO
CON CEPTO DE LA VIDA INDEFINIDA DEL GOODWILL--> SUPUESTO: LA EMPRESA CONTINU
A SU NIVEL NORMAL (PROMEDIO DE MERCADO) ES DECIR SE ESPERA QUE FLUYAN BEN
CON EL PASAR DEL TIEMPO, ESTE SUPUESTO DEBE CONTRASTARSE CON LA REALIDAD Y ES
FUE HECHA DEL GOOWILL SE HA DETERIORADO O NO.
SI SE ADOPTO EL MODELO DEL COSTO DEBE COMPARARSE CON SU VALOR RECUPERABLE

VALOR RECUPERABLE (VR) = MAYOR ENTRE ( VALOR RAZONABLE (-) GASTOS DE VENTA) Y
EN LA PRACTICA CALCULAR EL VALOR RAZONABLE PUEDE SER DIFICIL PUES LA OPERACI

LA OPCION ES CALCULAR EL VALO DE USO MEDIANTE LOS FLUJOS DE CAJA DESCONTADO
SI EL VU > VL, DEBERA RECONOCERSE UNA PERDIDA POR DETERIORO

ALPHA S.A. OMEGA S.A.
80,000 80,000
15% 15%
12,000 12,000
12,000 18,000
OS ( EXCEPTO GOOWILL) (-) MENOS PASIVOS

N MANTENER UTILIDADES POR ARRIBA
DADES EXCEDEN A LOS VALORES NORMALES

IDA DEL INVERSIONISTA
ADES EXCEDENTES (UTLIDADES SOBRE EL PROMEDIO)
6,000
25%
24,000
AR EL VALOR DE MERCADO DE MERCADO CORRIENTE DE
RAZON P/U) DE LAS ACIONES DE UNA COMPAA Y SUS UTILIDADES

LAS UTILIDADES ANUALES
18,000
6
108,000
80,000
28,000
CAPACIDAD DE GENERAR BENEFICIOS FUTUROS (+) LO QUE POSEEE EN UN MOMENTO DETERMINADO.
ICABLES (+) VALOR PRESENTE DE BENEFICIOS FUTUROS

112,000 DATO CALCULADO POR LA COMPAA
80,000
32,000
NTIFICABLES (AIN) = VR AIN

20,000
60,000
80,000
SON BASICAMENTE ESTIMACIONES, Y SIRVEN COMO BASE DE NEGOCIACION

E AFECTAN AL VALOR COMERCIAL DE UN NEGOCIO, POR EJ.
SUMIDORES DE LOS PRODUCTOS Y SERVICIO DE LA EMPRESA

ON O MERCADO DEL PRODUCTO
DEBE HABER
20,000
60,000
32,000
112,000
DE NIIF, LA EMPRESA DECIDE DAR TRATAMIENTO FISCAL
32,000
20
1600
DEBE HABER
1,600
1,600
RTURA DE ACUERDO A NIIF)-AO DE TRANSICION
VIDA UTIL INDEFINIDA

N EN LIBROS ALA FECHA DE ANALISIS, REALIZAR LOS AJUSTES RESPECTIVOS
32,000
3
1600
4800
27,200
NDIMIENTOS QUE ESPERABA DE LA ADQUISICION DE OMEGA
PORTE RECUPERABLE) DEL ACTIVO

L DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO
VALOR RAZONABLE O DE MERCADO NO EXISTE UN MERCADO ACTIVO BURSATIL
25,000 DATO CALCULADO POR LA COMPAA
DETERIORO
25,000
27,200
2,200
DEBE HABER
2,200
2,200
2,200
1600
600 0.3625 217.5 ACTIVO DIFERIDO
DEBE HABER
218
218
STO , REFLEJANDO LA PERDIDA DE VALOR DEL GOOWILL

EDDUCCION DE IMPUESTOS, QUE EN PARTE SON COMPENSADOS POR EL GASTO AMORTIZACION
A FISCAL. LA DIFERENCIA VA A PROVOCAR UN AHORRO DE IMPUESTO EN ESTE CASO, YA QUE SE
NTE POR IMP. DIFERIDO?
DETERIORO
23,500
25,000
0 EN NIIF EN BASE AL MODELO DEL COSTO YA NO SE DEPRECIA SINO SE CALCULA DETERIORO
1,500
DEBE HABER
1,500
1,500
EL PERIODO
EXISTE UN MERCADO ACTIVO DE LA CUENTA QUE ESTAMOS VALORANDO.
ES Y VENDEDORES EN CUALQUIER MOMENTO

PUESTO: LA EMPRESA CONTINUARA OPERANDO EN UN NIVEL IGUAL O SUPERIOR
IR SE ESPERA QUE FLUYAN BENEFICIOS FUTUROS A LA EMPRESA.
ASTARSE CON LA REALIDAD Y ES NECESARIO DETERMINAR SI LA ESTIMACION QUE
CON SU VALOR RECUPERABLE.

NABLE (-) GASTOS DE VENTA) Y VALOR DE USO
SER DIFICIL PUES LA OPERACIN DE LA CUAL SURGIO EL GOODWILL CARECE DE MERCADO ACTIVO.
FLUJOS DE CAJA DESCONTADOS.
DETERIORO
INVENTARIOS
SIGMA S.A.
AO DE TRANSICION 2009
INVENTARIO AL 1 DE ENERO 2009 (31 DICIEMBRE 2008)
INVENTARIO
MATERIA PRIMA
PRODUCTOS EN PROCESO
PRODUCTO TERMINADO
TOTAL
NIIF--> RECONOCE COMO FORMULAS DEL COSTO:

1. PROMEDIO PONDERADO (WAC)
2. PEPS (PRIMEROS EN ENTRAR, PRIMEROS EN SALIR)--> FIFO (FIRST IN, FIRST OUT)
COSTOS MAS ANTIGUOS EN EL PYG
LOS INVENTARIO A COSTOS ACTUALIZADOS
UEPS (ULTIMOS EN ENTRAR, PRIMEROS EN SALIR) ---> LIFO (LAST IN, FIRST OUT)
COSTOS ACTUALIZADOS EN EL PYG
SUBVALORADOS LOS INVENTARIOS A COSTOS MAS ANTIGUOS , NO ACTUALIZADOS
RECOMENDABLE EN EPOCAS INFLACIONARIAS
CASO SIGMA S.A

DECIDE CONTINUAR CON EL METODO PROMEDIO PONDERADO
ESTO IMPLICA UN CAMBIO DE POLITICA , CON EFECTO RETROACTIVO, COMO SI SIEMPR
6 AOS DE FUNCIONAMIETO
SIGMA CALCULA, EN BASE A UN PROGRAMA DE INVENTARIOS:
EL COSTO DE VENTAS ESTA SOBRESTIMADO POR $
POR TANTO EL INVENTARIO ESTA SUBESTIMADO EN $
DE ACUERDO A NIC 8 Y NIIF 1 EL AJUSTE DEBE REALIZARSE CONTRA RESULTADO ACUM
EN FORMA PROPORCIONAL
INVENTARIO
MATERIA PRIMA
PRODUCTOS EN PROCESO
PRODUCTO TERMINADO
TOTAL
ASIENTO 5
CUENTAS
INVENTARIO DE MATERIA PRIMA
INVENTARIO DE PRODUCTOS EN PROCESO
INVENTARIO DE PRODUCTO TERMINADO
EL VALOR SOBRE RESULTADOS ACUMULADOS NO HA TRIBUTADO, GENERA UN IMPUESTO

EL COSTO DE VENTAS FUE MAYOR, SE DEJO DE TRIBUTAR. CON EL AJUSTE A RESUL.ACUM
PERMITE MEJORAR EL PATRIMONIO, PERO SE DEBE RECONOCER EN ESTE CASO, LA OBLIG
TRIBUTARIA.
EN ESTE CASO. CUANDO O CMO SE PAGA (O COMPENSA) LA OBLIGACION TRIBUTARIA
SI ES CORRIENTE DEBERA PAGARSE O COMPENSARSE EN EL SIGUIENTE PERIODO. PAGA
ASIENTO 6
CUENTAS
IMPUESTO CORRIENTE POR IMPUESTO DIFERIDO
NIC 2: 13 PROCESO DE DISTRIBUCION DE COSTOS INDIRECTOS FIJOS A LOS COSTOS DE

LA CAPACIDAD NORMAL DE TRABAJO DE LOS MEDIOS DE PRODUCCION.
CAPACIDAD NORMAL.- ES LA QUE ESPERA CONSEGUIR EN CONDICIONES NORMALES TEN

CAPACIDAD QUE RESULTA DE LAS OPERACIONES PREVISTAS DE MANTENIMIENTO
LA CANTIDAD DE COSTO INDIRECTO FIJO DISTRIBUIDO A CADA UNIDAD DE PRODUCCION
CONSECUENCIA DE UN NIVEL BAJO DE PRODUCCION, NI POR EXISTENCIA DE CAPACIDAD
EJEMPLO SIGMA S.A.

PRIMEROS MESES 2009, CONDICIONES NORMALES-OPTIMAS DE PRODUCCION
MES 12--> DISMINUCION DE NIVEL NORMAL DE PRODUCCION POR INEFICIENCIA OPERA
CAPACIDAD NORMAL- MENSUAL DE SIGMA S.A

CAPACIDAD MES 12
PLANTILLA DE COSTOS Y GASTOS DEL MES 12:

MATERIA PRIMA UTILIZADA
MANO DE OBRA DIRECTA
COSTO INDIRECTO VARIABLE
COSTO INDIRECTO FIJO
Total
CAPACIDAD NORMAL
CIF FIJO
CIF FIJO POR UNIDAD
PRODUCCION MES 12
COSTO IMPUTABLE
GASTO POR INEFICIENCIA OPERATIVA
CUENTAS
INVENTARIO DE PRODUCTO TERMINADO
GASTO POR INEFICIENCIA OPERATIVA
INVENTARIO DE PRODUCTO EN PROCESO
EL AJUSTE RECONOCE UN MENOR COSTE DE LAS MERCADERIAS ALMACENADAS EN PROD

Y POR TANTO MENOR COSTO DE VENTAS
EL EFECTO NO ES SOBRE LA UTILIDAD NETA, SINO SOBBRE LA BRUTA, POR LO CUAL NO ES
PROVISION PARA DESVALORIZACION DE INVENTARIO
EJ. SIGMA S.A. DETECTA QUE CIERTOS INVENTARIOS PRODUCTO TERMINADO SON OBSO
EVALUAR SI EL VNR (VALOR NETO DE REALIZACION)= VALOR DE MERCADO (-) GASTOS DE
EN TEORIA LOS INVENTARIO DEBERIAN SER REBAJADOS A VNR PARTIDA POR PARTIDA PE
PARTIDAS SIMILARES O RELACIONADAS.
ASIENTO 26
CUENTAS
GASTO POR AJUSTE DE INVENTARIO AL VNR
GASTO POR AJUSTE DE INVENTARIO AL VNR ---> GASTO OPERATIVO (GASTOS VENTAS)
PROVISION PARA DESVALORIZACION DE INVENTARIO ---> CONTRACUENTA DE ACTIVO (CU
POR ESO NO SE ABONA A LA CUENTA PRINCIPAL (INVENTARIO DE PRODUCTO TERMINA
ESTA CUENTA PODRA INCREMENTARSE O REDUCIRSE , MANEJARSE COMO UNA ESTIMA
DONDE SE DETERMINE.
LA PROVISION POR OBSOLESCENCIA DEL INVENTARIO NO ES DEDUCIBLE, PERO SI SE VEN

DEDUCIBLE, POR LO TANTO SE GENERARIA EN EL PRIMER MOMENTO UN ACTIVO CORR
ASIENTO 27
CUENTAS
ACTIVO CORRIENTE POR IMPUESTO DIFERIDO
RESULTADOS ACUMULADOS NIIF
ADVERTENCIA
EVENTOS SUBSECUENTES: LA NIIF ESPECIFICA QUE SE AJUSTEN LOS COSTOS EN LIBROS A
EJ SIGMA S.A
CUENTAS
GASTO POR AJUSTE DE INVENTARIO AL VNR
COSTO $
800,000
350,000
900,000
2,050,000
SALIR)--> FIFO (FIRST IN, FIRST OUT)
) ---> LIFO (LAST IN, FIRST OUT)
MAS ANTIGUOS , NO ACTUALIZADOS
O PONDERADO
ECTO RETROACTIVO, COMO SI SIEMPRE SE HUBIESE EMPLEADO ESTE METODO
VENTARIOS:
400,000
400,000
EALIZARSE CONTRA RESULTADO ACUMULADOS Y APLICAR A LOS TRES TIPOS DE INVENTARIO
COSTO $ % SOBRE ASIGNACION

TOTAL PARA AJUSTE
800,000 39% 156,000
350,000 17% 68,000
900,000 44% 176,000
2,050,000 100% 400,000
AL 1/ENE/2009
DEBE HABER
156,000
68,000
176,000
400,000
HA TRIBUTADO, GENERA UN IMPUESTO DIFERIDO

BUTAR. CON EL AJUSTE A RESUL.ACUM.NIIF SE
E RECONOCER EN ESTE CASO, LA OBLIGACION
MPENSA) LA OBLIGACION TRIBUTARIA (IMP.CORR. DIF)?

ARSE EN EL SIGUIENTE PERIODO. PAGANDOLO EN EFECTIVO?
AL 1/ENE/2009
DEBE HABER
145,000
145,000
OS INDIRECTOS FIJOS A LOS COSTOS DE TRANSFORMACION SE BASAR EN

DIOS DE PRODUCCION.
UIR EN CONDICIONES NORMALES TENIENDO EN CUENTA LA PERDIDA DE

REVISTAS DE MANTENIMIENTO
IDO A CADA UNIDAD DE PRODUCCION NO SE INCREMENTARA COMO
ON, NI POR EXISTENCIA DE CAPACIDAD OCIOSA.
S-OPTIMAS DE PRODUCCION
RODUCCION POR INEFICIENCIA OPERATIVA.
500,000
300,000
150,000
200,000
40,000
50,000 INELASTICO, PERMANECE FIJO
440,000
500,000 UNIDADES
50,000
0.10
300,000
30,000
20,000
DEBE HABER
420,000
20,000
440,000
MERCADERIAS ALMACENADAS EN PRODUCTOS TERMINADOS
SOBBRE LA BRUTA, POR LO CUAL NO ES ACUMULADO O RETROSPECTIVO.
S PRODUCTO TERMINADO SON OBSOLETOS O DE ELENTO MOVIMEINTO (DETERIORO EN SU VALOR)
N)= VALOR DE MERCADO (-) GASTOS DE VENTA ES MENOR QU EL VALOR EN LIBROS
ADOS A VNR PARTIDA POR PARTIDA PERO EA VECES PUEDE SER CONVENIENTE AGRUPAR
AL 31/DIC/2009
DEBE HABER
50,000
50,000
GASTO OPERATIVO (GASTOS VENTAS)

IO ---> CONTRACUENTA DE ACTIVO (CUENTA DE VALUACION O COMPLEMENTARIA)--> ES UNA ESTIMACION
(INVENTARIO DE PRODUCTO TERMINADO).
IRSE , MANEJARSE COMO UNA ESTIMACION, ES DECIR, DEBITARSE O ACREDITARSE A LOS RESULTADOS DEL EJERCICIO
RIO NO ES DEDUCIBLE, PERO SI SE VENDE EL INVENTARIO EN EL SIGUIENTE EJERCICIO, LA PERDIDA SERA TRIBUTARIAMENTE
PRIMER MOMENTO UN ACTIVO CORRIENTE POR IMPUESTO DIFERIDO
AL 31/DIC/2009
DEBE HABER
18,125
18,125
E SE AJUSTEN LOS COSTOS EN LIBROS AL VNR (VALOR NETO RAZONABLE) INCLUSO POR HECHOS QUE SUCEDERAN POSTERIORMENTE.
DEBE HABER
5,000
5,000
L EJERCICIO
RIBUTARIAMENTE
CEDERAN POSTERIORMENTE.
INGRESOS Y CUENTAS POR COBRAR
SIGMA S.A.
CARTERA AL 1/ENE/2009 (31/DIC/2208)
GRUPOS DE EDAD MONTO $

AUN NO VENCIDAS 1,200,000
1-30 DIAS DE VENCIDAS 850,000
MAS DE 90 DIAS DE VENCIDAS 110,000
TOTAL 3,060,000
CARTERA NO VENCIDA
PLAZO MONTO $
VENCIMIENTO A 30 DIAS 750000
TOTAL 1,200,000
NIC 18: 10,11

EL VALOR RAZONABLE DE LA CUENTA DE CONTRAPARTIDA DE LAS VENTAS SE DETERMINA
POR MEDIO DEL DESCUENTO DE TODOS LOS COBROS FUTUROS, EMPLEANDO UNA TASA
INTERES IMPUTADA PARA LA ACTUALIZACION.
LA TASA DE INTERES IMPUTADA SERA:
A) TASA VIGENTE PARA UN INSTRUMENTO SIMILAR
B) TAS QU IGUALE EL PRECIO DE CONTADO DE LOS BIENES Y SERVICIOS -----> TIR
SIGMA---> TIEN UN INTERES IMPLICITO DE UN 2% MENSUALMENTE
NIIF--> INSTRUMENTOS FINANCIEROS COMO CUENTAS POR COBRAR DEBEN REGISTRARS
ASIENTO 7
CUENTAS DEBE
RESULTADOS ACUMULADOS NIIF 35,007
INGRESO DIFERIDO POR INTERESES
ALTERNATIVA
CUENTAS DEBE
VENTAS 35,007
INGRESO DIFERIDO POR INTERESES ---> CONTRACUENTA DE ACTIVO (CUENTA DE VALUA

DEDUCIENDO A LAS CUENTAS POR COBRAR, DE TAL MANERA QUE QUEDEN REFLEJAD
POR POLITICA NO SE CONSIDERA UN INTERES SOBRE LA CARTERA VENCIDA ( DE CONSIDE
VALOR RAZONABLE DE LA CARTERA

TOTAL 3,024,993
Nota: Si el inters implcito no es material puede omitirse ajustar la cartera a valor pres
CALCULO DE PROVISIONES PARA CUENTAS DE COBRO DUDOSO (CUENTAS INCOBRABLE

PARA COMPLETAR LA EXPRESION DEL VALOR RAZONABLE DE LA CARTERA
DE ACUERDO A LA LEY FISCAL ----> 3,060,000
PROVISION PARA CUENTAS INCOBRABLES ---> SE DESCRIBE COMO UNA CONTRACUENTA

LAS PERDIDAS DE CREDITOS COMERCIALES SE DEBEN RECONOCER EN EL PERIODO EN EL
EN EL CUAL SE DETERMINA QUE LA CUENTA ES INCOBRABLE---> PRINCIPIO DE ASOCIACIO

TOTAL 3,024,993
ASIENTO 8
CUENTAS DEBE
ACTIVO CORRIENTE POR IMPUESTO DIFERIDO 69,129
PROVISIN NO PREVISTA EN LA LEY TRIBUTARIA
ASIENTO 9
CUENTAS DEBE
PROVISION CUENTAS INCOBRABLES
PROVISION CUENTAS POR COBRAR AL VALOR RAZONABLE
CUENTAS POR COBRAR 3,060,000

(-) INGRESO DIFERIDO POR INTERESES (35,007)
(-) PROVISION PARA CUENTAS INCOBRABLES (221,300)
CUENTAS POR COBRAR A VALOR RAZONABLE 2,803,693
ASIENTO 10
CUENTAS DEBE
ACTIVO POR IMPUESTO DIFERIDO 69,129
EJEMPLO
VENTA-PRECIO TOTAL 10,000
CONTADO 35%
3,500
CREDITO 30,60,90 6,500
PAGO AL CONTADO 15%
DESCUENTO 1,500
VALOR DE CONTADO (VALOR RAZONABLE) 8,500
PRECIO TOTAL (ANTRADA Y PAGO DE CUOTAS) 10,000

(-) FINANCIAMIENTO IMPLICITO (1,500)
VALOR DE CONTADO (VALOR RAZINABLE) 8,500
CUENTAS DEBE
BANCOS 3,500
CUENTAS POR COBRAR 6,500
VENTAS
PRESENTACION EN EL ESTADO FINANCIERO
CUENTAS POR COBRAR 6,500

(-) INGRESO DIFERIDO POR INTERESES (1,500)
CUENTAS POR COBRAR A VALOR RAZONABLE 5,000
Tasa=
2%
V.P
735,294
288,351 = Alt Gr .. Junto a la
141,348
1,164,993 35,007 INGRESO DIFERIDO POR INTERESES
LAS VENTAS SE DETERMINAR

OS, EMPLEANDO UNA TASA DE
ERVICIOS -----> TIR
OBRAR DEBEN REGISTRARSE A SU COSTO AMORTIZADO (VALOR PRESENTE)
HABER
35,007
HABER
35,007
ACTIVO (CUENTA DE VALUACION) QUE APARCERA EN EL BALANCE DE SITUACION

ERA QUE QUEDEN REFLEJADAS AL VALOR RAZONABLE.
ERA VENCIDA ( DE CONSIDERARSE SE DEBERIA CALCULAR UN VALOR FUTURO)
ustar la cartera a valor presente o futuro.
SO (CUENTAS INCOBRABLES)
DE LA CARTERA
1% 30,600
OMO UNA CONTRACUENTA DE ACTIVO (CUENTA DE VALUACION)

OCER EN EL PERIODO EN EL CUAL OCURRE LA VENTA Y NO EN EL PERIODO
-> PRINCIPIO DE ASOCIACION
Provision para
Probabilidad Probabilidad de
de recaudo dodoso recaudo cuentas
incobrables
98% 2% 23,300 0.3625 8,446
95% 5% 42,500 0.3625 15,406
90% 10% 52,000 0.3625 18,850
80% 20% 76,000 0.3625 27,550
75% 25% 27,500 0.3625 9,969
221,300 80,221
HABER
REVISAR 11092.5
69,129
HABER
190,700 0.3625 69,129
HABER
69,129
DESCUENTO
INTERES IMPLICITO
HABER
1,500
8,500
ARRENDAMIENTOS
EJEMPLO SIGMA S.A.

ARREDAMIENTO FINANCIERO (,ERCANTIL o LEASING)
DATOS DE LA MAQUINARIA
VALOR DEL VEHICULO: 35,000
PLAZO DEL ARRENDAMIENTO: 5
CUOTA ANUAL: 10,000
OPCION DE COMPRA AL FINAL DEL CONTR 2,000
FECHA DE LA OPERACIN: 1/2/2008
TASA DE INTERES ANUAL: 14%
VIDA UTIL DEL BIEN: 5
AOS 2208 Y 2009

DE ACUERDO A LA NORMATIVA FISCAL
CUENTAS DEBE
GASTO ARRENDAMIENTO 10,000
BANCOS
NIC 17:20, 25
PAGOS MINIMOS
VALOR
AO CUOTA PRESENTE
1 10,000 8,772
2 10,000 7,695
3 10,000 6,750
4 10,000 5,921
5 10,000 5,194
5 2,000 1,039
35,370
AMORTIZACION
AO VALOR INICIAL DE CAPITAL
1 35,370 5,048
2 30,321 5,755
3 24,566 6,561
4 18,006 7,479
5 10,526 8,526
5 2,000 2,000
35,370
ASIENTO 11
CUENTAS DEBE
VEHICULOS 35,370
INTERESES DIFERIDOS 16,630
CUENTAS POR PAGAR LEASING
EL ACTIVO FIJO SE REGISTRA A SU VALOR RAZONABLE

INTERESES DIFERIDOS ---> ES UNA CONTRA CUENTA DE PASIVO (CUENTA DE VALUACION)
LA CUENTA DEPASIVO--> LEASING--> SE PUEDE DIFERENCIAR ENTRE PORCION CORRIENTE
AL FINAL DEL AO 1 SE DEBE RECONOCER:

LA DEPRECIACION DEL VEHICULO
EL GASTO INTERES
EL PAGO DE LA CUOTA
CUENTAS DEBE
GASTO DEPREC. VEHICULO LEASING 7,074
DEP. ACUM. VEHICULO LEASING
CUENTAS DEBE
CUENTAS POR PAGAR LEASING 10,000
GASTO POR INTERESES 4,952
INTERESES DIFERIDOS
BANCOS
PRESENTACION DE LA CUENTA AL FIN DE AO 31/DIC/2008 O 1/ENE/2009

(-) INTERESES DIFERIDOS
CUENTAS POR PAGAR LEASING A VALOR RAZONABLE
AJUSTE NIIF AL 1/ENE/2009 TOMANDO EN CUENTA QUE SIGMA HABIA HECHO REGISTRO
NO SE REGISTRO:
EL ACTIVO FIJO
LA DEUDA
EL INTERES DIFERIDO
ASIENTO AL 1/ENE/2009
CUENTAS DEBE
VEHICULOS 35,370
INTERESES DIFERIDOS 16,630
ESTE ASIENTO ESTA DESFASADO,
ASIENTO 12
CUENTAS DEBE
DEP.ACUM.VEHICULO LEASING
INTERESES DIFERIDOS
VEHICULO EN LEASING: 35,370

(-) DEP. ACUM. (7,074)
VALOR EN LIBROS 28,296
2008--> SIGMA RECONOCE COMO GASTO = 10.000 USD COMO PAGO DE LA CUOTA
ASIENTO 13
CUENTAS DEBE
CUENTAS POR PAGAR LEASING 10,000
PARA ELIMINAR EL EFECTO RETROACTIVO DEL GASTO Y DISMINUIR EL SALDO DE LA DEUD

USD
AOS
USD
USD
AOS
HABER
10,000
INTERES CUOTA VALOR FINAL
4,952 10,000 30,321

4,245 10,000 24,566
3,439 10,000 18,006
2,521 10,000 10,526
1,474 10,000 2,000
2,000 (0)
16,630 52,000
HABER
52,000
NTA DE PASIVO (CUENTA DE VALUACION)

FERENCIAR ENTRE PORCION CORRIENTE Y PORCION A L.P.
HABER
7,074
HABER
4,952
10,000
1/DIC/2008 O 1/ENE/2009
42,000
(11,679)
30,321
30,321
TA QUE SIGMA HABIA HECHO REGISTROS 2008,2009 DE ACUERDO A NORMA FISCAL
HABER
52,000
HABER
7,074
4,952
00 USD COMO PAGO DE LA CUOTA
HABER
10,000
ASTO Y DISMINUIR EL SALDO DE LA DEUDA POR LEASING

PROVISIONES Y CONTINGENCIAS
CASO SIGMA S,.A.

A INCIOS DEL AO 2009 (AO DE TRANSICION) LA CIA. TIUENE DEMANDAS:
DEMANDA A: AFECTACION ECOLOGICA POR CONTAMINAR EL RIO CON BASURA CERCA D

ECOLOGISTAS RECLAMAN DAOS NO ESPECIFICADOS Y COSTOS DE LIMPIEZA.
CRITERIOI LEGAL: NO EXISTE ACTUALMENTE UNA LEY QUE OBLOIGUE A LA CIA. A PAGA
QUE HAYA UNA OBLIGACIN IMPLICITA (COMPROMISO MORAL DE LA INSTITUCION
PERO LA CANTIDA DE DAOS NO PUEDE SER ESTIMADA CON ALGUNA FIABILIDAD.
DEMANDA B: USO SIN AUTORIZACION DE MARCA REGISTRADA; DEMANDA ASCIENDE A U
CRITERIO LEGAL: LAS PROBABILIDADES DE PERDER ESTA DEMANDA SON RAZONABLEM
ACCION DE SIGMA:
CON LOS PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD ANTERIORES SIGMA S.A. REVELO EN LAS NOTAS
DEMANDA A: CALIFICA COMO CONTINGENTE PUES HAY UNA OBLIGACION IMPLICITA P
DEMANDA B: CALIFICA COMO PREOVISION PUES ES MAS PROBABLE DE PERDIDA Y PUE
ASIENTO 14
NIC 8 Y NIIF 1, RECONOCER CONTRA EL PATRIMONIO (RESULTADOS ACUMULADOS), LOS
CUENTAS DEBE
PROVISION POR DEMANDA
LA NIIF PERMITE RECONOCER LA PROVISION POR DEMANDA CONTRA RESULTADOS ACUM

UNA DISMINUCION EN EL PATRIMONIO.
AL SER CARGADA COMO GASTO, DEBERIA PROVOCAR UN AHORRO EN IMPUESTOS, A FAV
COMO Y CUANDO SE COMPENSA ?
SI ES CORRIENTE DEBERIA COMPENSARSE AL FINAL DE AO O A MS TARDAR EL SIGUIE
ASIENTO 15
LA PROVISION POR DEMANDA NO ESTA PREVISTA EN LA NORMATIVA TRIBUTARIA, POR LO
CUENTAS DEBE
ACTIVO CORRIENTE POR IMPUESTO DIF. 217,500
Ref./ Ajuste por provisin no provista en la normativa tributaria
A. TIUENE DEMANDAS:
INAR EL RIO CON BASURA CERCA DE INSTALACIONES.

OS Y COSTOS DE LIMPIEZA.
Y QUE OBLOIGUE A LA CIA. A PAGAR DAOS. PUEDE SER

OMISO MORAL DE LA INSTITUCION EXPUESTO PUBLICAMENTE)
MADA CON ALGUNA FIABILIDAD.
GISTRADA; DEMANDA ASCIENDE A USD 600.000
STA DEMANDA SON RAZONABLEMENTE POSIBLES.
SIGMA S.A. REVELO EN LAS NOTAS A LOS EEFF LOS 2 ACONTECIMIENTOS.

HAY UNA OBLIGACION IMPLICITA PERO NO PUEDE SER MEDIDA CON FIABILIDAD
MAS PROBABLE DE PERDIDA Y PUEDE SER MEDIDIO FIABLEMENTE
(RESULTADOS ACUMULADOS), LOS AJUSTE POR EL CAMIO DE POLITICA CONTABLE.
HABER
600,000
MANDA CONTRA RESULTADOS ACUMULADOS (COMO UN GASTO), GENERANDO
UN AHORRO EN IMPUESTOS, A FAVOR DE LA EMPRESA.
DE AO O A MS TARDAR EL SIGUIENTE AO?
LA NORMATIVA TRIBUTARIA, POR LO TANTO, SE CREA UN ACTIVO CORRIENTE POR IMPUESTO DIFERIDO
HABER
217,500
JUBILACION PATRONAL
ANALISIS DE LAS PROVISIONES Y CONTINGENCIAS QUE LA EMPRESA HA REGISTRADO O R

SIGMA S.A. NO HA REGISTRADO LA OBLIGACION POR JUBILACION PATRONAL DEBIDO A Q
LA PROVISIN POR AQUELLOS EMPLEADOS QUE TIENE UN TIEMPO MAYOR A 10 AOS
NIIF CONSIDERA QUE LA PROVISIN (Y GASTO) SE MIDE SOBRE EL CRITERIO DE QUE TOD
ASIENTO 16
LA PROVISION POR DEMANDA NO ESTA PREVISTA EN LA NORMATIVA TRIBUTARIA, POR LO
CUENTAS DEBE
PROVISION POR JUBILACION PATRONAL
Ref./ Ajuste por estudio actualrial para provisionar la jubilacin patronal
Se reconoce un efecto retroactivo en el ajuste y a su vez queda registrada la Provisin pa

refleja de manera razonable las obligaciones presentes de la compaa.
Las pensiones no son un gasto en los aos en los cuales se efectan pagos de efectivo a
recibir pensinmientras estn trabajando para su empleador. Por tanto el costo del em
reconoce durante los aos en los cuales el empleado est en nmina.
ASIENTO 17
EL ACTUARIO ESTIMA UNA PROVISIN REQUERIDA PARA LA IMPLEMENTACION DE NIIF, P
TRABAJADOR TENIA MAS DE 10 AOS EN LA EMPRESA
ENTONCES PARA GOZAR DE UN GASTO COMO DEDUCIBLE SE DEBE CREAR UN ACTIVO PO
CUENTAS DEBE
ACTIVO POR IMPUESTOS DIFERIDOS 7,250
Ref/Por ajuste para gozar del gasto deducible pr jubilacin patronal segnla ley tributar
AL PAGAR LA JUBILACION PATRONAL EFECTIVAMENTE ---------------------------> REVISAR
CUENTAS DEBE
GASTO POR JUBILACION PATRONAL 20,000
EFECTIVO
CUENTAS DEBE
PROVISION JUBILACION PATRONAL 20,000
CUENTAS DEBE
ACTIVO POR IMPUESTOS DIFERIDOS
EN ADELANTE --------------------------------------> REVISAR
CUENTAS DEBE
GASTO POR JUBILACION PATRONAL 20,000
PROVISION POR JUBILACION PATRONAL
CUENTAS DEBE
ACTIVO POR IMPUESTOS DIFERIDOS 7,250
MPRESA HA REGISTRADO O REVELADO (O NO) EN SUS EEFF
ACION PATRONAL DEBIDO A QUE LA NORMA FISCAL RECONOCE COMO GASTO DEDUCIBLE
N TIEMPO MAYOR A 10 AOS
BRE EL CRITERIO DE QUE TODOS LOS EMPLEADOS SON SUCEPTIBLES DE JUBILACION.
RMATIVA TRIBUTARIA, POR LO TANTO, SE CREA UN ACTIVO CORRIENTE POR IMPUESTO DIFERIDO
HABER
20,000
cin patronal
eda registrada la Provisin para Jubilacin que, aunque no produzca un beneficio fiscal (gasto deducible),
la compaa.
efectan pagos de efectivo a los trabajadores jubilados. Los trabajadores obtienen el derecho a
ador. Por tanto el costo del empleado por los pagos fututors de jubilacin Patronal se acumula y
en nmina.
IMPLEMENTACION DE NIIF, PUES ANTES NO EXISTIA ALGUNA PROVISION YA QUE NINGN
SE DEBE CREAR UN ACTIVO POR IMPUESTOS DIFERIDOS.
HABER
7,250
patronal segnla ley tributaria.
---------------------> REVISAR
HABER
20,000
HABER
20,000
HABER
7,250
HABER
GASTO FINANCIERO, NO FISCAL---> NO ES DEDUCIBLE SINO HASTA
20,000 EL MOMENTO DEL PAGO---> POR LO CUAL GENERA UN ACTIVO DIFERIDO
HABER
7,250
PROVISION POR GARANTIAS
SIGMA S.A CONTINUA CON LA DEPURACIN DE CUENTAS, EN BASE DE NIIF, Y NO HA RECONOCIDO CONTABL
QUE OFRECE LA EMPRESA EN SUS ARTICULOS VENDIDOS.
CARGA A GASTOS CUANDO SE REPARA O REPONE EL ARTCULO EN EL MOMENTO EN QUE SE EJECUTA LA GA
VENDIDOS EN EL PERIODO O NO.
NIC 37: SE PUEDE EMPLEAR EL METODO ESTADISTICO LLAMADO "VALOR ESPERADO" PARA ESTIMAR LAS PR
EL Ajuste se hace al inicio del ao de transicin (1/ene/2009 o 31/dic/2008) por tanto con datos del 2008.
UNIDADES VENDIDAS 2008 = 4,500,000
CLASIFICACION DE GARANTIAS: PROBABILIDAD COSTE/UNIDA

D
REPARACIONES MENORES 5% 2
REPARACIONES MEDIAS 8% 4
REPARACIONES MAYORES 3% 10
ASIENTO 18
LA EMPRESA HABIA RECONOCIDO DURANTE EL 2008 (1/ENE/2009) DE ACUERDO A LAS POLITICA CONTABLE
EL GASTO A MEDIDA QUE LA GARANTIA SE EJECUTA) POR USD 3,000,000 POR CONCEPTO DE GASTO POR GA
CUENTAS DEBE HABER

PROVISION POR GARANTIAS 240,000
Ref/Ajuste por reconocimiento contable de provisin por garantas que la entidad ofrece en sus artculos ven
Asiento cada vez que se ejecute una garanta

CUENTAS DEBE HABER
PROVISION POR GARANTIAS
EFECTIVO-BANCOS -
Ref/ Asiento cada vez que se ejecute una garanta
ASIENTO 19
LA LEGISLACION TRIBUTARIA NO TIENE PREVISTA UNA PROVISION POR GARANTAS, POR LO TANTO, EL GAST
GENERARIA UN ACTIVO POR IMPUESTO DIFERIDO.
CUENTAS DEBE HABER

Ref/Ajuste por gasto no deducible al no estar previsto por la administracin tributaria.
AJUSTE CUENTA PROVISION POR GARANTIAS
ASIENTO 28
SE RECOMIENDA AJUSTAR MENSUALMENTE LA PROVISION DE ACUERDO AL NIVEL DE VENTAS Y LAS PROBAB

GENERARIA UN ACTIVO POR IMPUESTO DIFERIDO.
EJEMPLO: SIGMA S.A.

MES DE ENERO 2009 ---> LA PROVISION POR GARANTIAS ASCIENDE A USD
LA CUENTA YA ESTA REGISTRAD POR UN VALOR DE
HAY QUE AHCER UN ALCANCE QUE SE RECONOCE COMO GASTO DEL PERIODO
CUENTAS DEBE HABER

GASTO POR GARANTIAS 30,000
PROVISION POR GARANTIAS 30,000
Ref/Ajuste por gasto no deducible al no estar previsto por la administracin tributaria.
DECLARACION POR DIVIDENDOS

SIGMA AL TRATAR DE AJUSTAR SU PATRIMONIO AL INCIO DEL PERIODO DE TRANSICIN POR LA ADOPCION
TIENE DUDA SOBRE RECONOCER O NO UNA PROVISION EN PARTICULAR
SE DECLARAN DIVIDENDOS:
NIC 37: LAS ADMINISTRACION CONCLUYE QUE NO EXISTE UNA OBLIGACION PORQUE NO SE HA
SUCESO QUE LA DE ORIGEN
DEBE SER APROBADO POR LA JUNTA GENERAL, QUE SE CELEBRA EN MARZO DE 2009
NIC 1: DE ACUERDO A ESTA, LOS DIVIDENDOS SIMPLEMENTE SE REVELAN EN LAS NOTAS A LOS
ASIENTO 29
LA "PROVISION POR GARANTIAS " NO ESTA PREVISTA EN LA LEGISLACION TRIBUTARIA POR LO QUE NO ES DE
DEBERA CREAR UN ACTIVO POR IMPUESTOS DIFERIDOS.
CUENTAS DEBE HABER

Ref/ Por ajuste de provisin no prevista en la ley tributaria.
F, Y NO HA RECONOCIDO CONTABLEMENTE UNA PROVISION POR LAS GARANTIAS
MENTO EN QUE SE EJECUTA LA GARANTIA SIN IMPORTAR SI ERAN ARTCULOS
ESPERADO" PARA ESTIMAR LAS PREVISIONES.
08) por tanto con datos del 2008.
Nro. Esperado Costo Total

de artculos Esperado
225,000 450,000
360,000 1,440,000
135,000 1,350,000
3,240,000
CUERDO A LAS POLITICA CONTABLES ANTERIORES (RECONOCER

POR CONCEPTO DE GASTO POR GARANTIAS
entidad ofrece en sus artculos vendidos.
RANTAS, POR LO TANTO, EL GASTO AL NO SER DEDUCIBLE

n tributaria.
AL NIVEL DE VENTAS Y LAS PROBABILIDADES DE REPARO CON SU RESPECTIVO COSTO.
270,000
240,000
n tributaria.
DE TRANSICIN POR LA ADOPCION DE NIIF
A OBLIGACION PORQUE NO SE HA PRODUCIDO ALGUN
RA EN MARZO DE 2009
SE REVELAN EN LAS NOTAS A LOS EEFF
TRIBUTARIA POR LO QUE NO ES DEDUCIBLE Y SE

SUCONSULTOR S.A.
MONTOS DE CAPITAL INVERTIDO
DETALLE VALOR
APORTERESTOACCIONISTA 98,639 80.7%
APORTESINICIAL 23,600 19.3%
TOTAL 122,239
DETALLE VALOR No.AccionesUSD/Accion

ACTIVOS 25000
PASIVO
PATRIMONIO 25000 100 250
5% 1250 0.05 5
63% 15750 0.63 63
20% 5000 0.2 20
12% 3000
100% 25000 88
VAN #VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
VALORACIN FINANCIERA
PREMISAS UTILIZADAS
CONCEPTO
Usuarios internet Pichincha (datos reales tomados web supertel.gob.ec)

Total usuarios Ecuador (datos reales tomados web supertel.gob.ec)
ProyeccinusuariosPichincha (14.20% segn encuestas proyeccin al 29.2%)
Numerodeconsultastotalesporsuscripcion
Precioventaalpblicosuscripcinanual
INGRESOS ANUALES SOLO QUITO
COSTOS DE PRODUCCIN
Provisindecostosasesores$0.25portransaccin(respuesta)
Costocomisin10%(brokersdeseguro,comisionistas)
Costofijocomisintarjetadecrdito(6%)
GastosdePublicidadymercadeo(5%deltotaldelosingresos)
Comisinpersonaldeventas(2%delosingresos)
MANO DE OBRA VENTAS Y ADMINISTRACIN
Personaldeventas(6vendedores1Supervisor1GerenteVentas)
SoporteTecnico(tercerizadoArgentina)3personascallcenter
Gerencia(GerenteGeneralFinanciero) incluye beneficios
Arrendamiento,luz,agua,telfonos,Internet,Suministros5% ingresos
DepreciacinGastoAnual
TASADEP.L.EIMPUESTOS
CUENTASPORCOBRAR1MESES
CUENTASPORPAGARProducto
INVERSIONESACTIVOSFIJOS
INVERSINCAPITALDETRABAJO
NANCIERA SUCONSULTOR S.A.
AO 0 AO 1 AO 2 AO 3 AO 4
AO BASE PROYECCIN PROYECCIN PROYECCIN PROYECCIN
1,900,000
1,121,370
57,205 60,637 64,276 68,132
12 12 12 12
36 36 36 36
2,059,380 2,182,943 2,313,919 2,452,755
171,615 181,912 192,827 204,396

205,938 218,294 231,392 245,275
123,563 130,977 138,835 147,165
102,969 109,147 115,696 122,638

41,188 43,659 46,278 49,055
104,198 108,366 112,701 117,209

27,572 28,675 29,822 31,015
120,600 125,424 130,441 135,659
102,969 109,147 115,696 122,638
17,667 17,667 17,667 1,360
36.25% 36.25% 36.25% 36.25% 36.25%
1 MES 171,615 181,912 192,827 204,396

Contado
63,016 0 0 0
59,223
AO 5
PROYECCIN
72,220
12
36
2,599,920
216,660
259,992
155,995
129,996
51,998
121,897
32,256
141,085
129,996
1,360
36.25%
216,660
0
ACTIVOS SUCONSULTOR S.A.
# ARTICULO CANTIDAD
ACTIVOS FIJOS
1 COMPUTADORASPORTATILES 4
2 SERVIDORHPPROLIANTDL500 1
3 ERPMANEJODECLIENTESCONTABLE 1
4 INSTALACIONESYCABLEADOESTRUCT 18
5 ESTACIONESDETRABAJOVTASCAC 4
6 ESCRITORIOSNIVELSUPERVISORES 6
7 PAGINAWEBSUCONSULTOR 1
TOTAL DEPRECIACIN ANUAL
ACTIVOS DIFERIDOS
Diferidos (Publicidad,Marcas,patente,reg.sanit.)
CAPITAL DE TRABAJO
Remuneraciones Administrac
Remuneraciones Marketing
Totalao
Totalmes
3meses
TOTAL INVERSION INICIAL
SUCONSULTOR S.A.
LAPTOPS
DETALLE VALOR DEPRECIACIN TASA
CONFIGURACIN
BSICA 24,600 ANUAL
REFURBISHED
SERVIDORDE
DELLCONECTADAS
ALTOMOVIMIENTO
BAJOLINUXAL
CONSULTASBASE
ERP
DATOS 1,400 462 33%
(http://h10010.www1.hp.com/w
wpc/pscmisc/vac/us/en/sm/proli
ant/proliant-dl.html) 0 0 33%
ECURSOSINTEGRADOSALAPLANEACINSIAG3G
0 0 33%
YCABLEADOESTRUCTURADO18ESTACIONES
1,000 100 10%
TRABAJOPERSONALVENTASYATENCINCLIENTE
2,200 220 10%
OSSUPERVISORES,GERENTESYPRESIDENCIA
0 0 10%
EPRECIACININVERSINPGINAWEB
20,000 6,600 33%
7,382
13,400.8
11,955.0
25,355.7
2,113.0
6,338.9
30,938.9
SUCONSULTOR S.A.
PROYECCIN DE ESTADO DE PRDIDAS Y GANANCIAS
CONCEPTO AO 1
INGRESOS
ProyeccinusuariosPichincha (14.20% segn encuestas proyeccin al 29.2%) 57,205
Proyeccinusuariosrestopais (14.20% segn encuestas proyeccin al 29.2%) 12
TOTALINGRESOSPICHINCHA 2,059,380
TOTALPOTENCIALECUADOR 2,059,812
TOTAL INGRESOS (TOMANDO EN CUENTA SOLO PICHINCHA) 2,059,380
TOTALINGRESOS(POTENCIALESANIVELPAS) 6,178,572
COSTOS Y GASTOS
Provisindecostosasesores$0.25portransaccin 171,615
Costocomisin10%(brokersdeseguro,comisionista 205,938
Costofijocomisintarjetadecrdito(6%) 123,563
GastosdePublicidadymercadeo(2%deltotaldelo 102,969
Comisinpersonaldeventas 41,188
Personaldeventas(6vendedores1Supervisor1 104,198
SoporteTecnico(tercerizadoArgentina)3personas 27,572
Gerencia(GerenteGeneralFinanciero)incluyebene 120,600
Arrendamiento,luz,agua,telfonos,Internet,Sumi 102,969
DepreciacinGastoAnual 17,667
GastosBancarios(financiamientossobregirosot 20,594
TOTAL DE GASTOS GENERALES 1,038,873
GASTOS GENERALES
TOTAL GASTOS GENERALES 1,038,873
% 0.50
UTILIDAD DE OPERACIN 1,020,507

% 0.50
Ingresosnooperacionales(publicidad 5 centavos por usuario SUCONSULTOR) 34,323
Utilidad antes de P.L. E Tx. Renta 1,054,830
EBITDA 1,038,174
% 0.50
ParticipacinLaboral 158,224
ImpuestoRenta 224,151
Utilidad Neta 672,454
Reservalegal 67,245
Utilidad Neta Accionistas 605,209

% 0.29
LTOR S.A.
AO 2 AO 3 AO 4 AO 5
60,637 64,276 68,132 72,220

12 12 12 12
2,182,943 2,313,919 2,452,755 2,599,920
2,183,375 2,314,351 2,453,187 2,600,352
2,182,943 2,313,919 2,452,755 2,599,920
6,549,260 6,942,190 7,358,696 7,800,191
181,912 192,827 204,396 216,660

218,294 231,392 245,275 259,992
130,977 138,835 147,165 155,995
109,147 115,696 122,638 129,996
43,659 46,278 49,055 51,998
108,366 112,701 117,209 121,897
28,675 29,822 31,015 32,256
125,424 130,441 135,659 141,085
109,147 115,696 122,638 129,996
17,667 17,667 1,360 1,360
21,829 23,139 24,528 25,999
1,095,098 1,154,495 1,200,938 1,267,235
1,087,845 1,159,425 1,251,817 1,332,685
1,095,098 1,154,495 1,200,938 1,267,235

0.50 0.50 0.49 0.49
1,087,845 1,159,425 1,251,817 1,332,685

0.50 0.50 0.51 0.51
36,382 38,565 40,879 43,332
1,124,227 1,197,990 1,292,696 1,376,017
1,105,512 1,177,092 1,253,177 1,334,045

0.51 0.51 0.51 0.51
168,634 179,699 193,904 206,403
238,898 254,573 274,698 292,404
716,695 763,719 824,094 877,211
71,669 76,372 82,409 87,721
645,025 687,347 741,684 789,490

0.30 0.30 0.30 0.30
SUCONSULTOR S.A.
VALORACIN DEL PROYECTO
DESCRIPCIN AO 0 AO 1 AO 2 AO 3 AO 4
1 2 3 4
NOPAT 672,454 716,695 763,719 824,094
DEPRECIACIN 17,667 17,667 17,667 1,360
FLUJODECAJAOPERATIVO 690,121 734,362 781,386 825,454
CAPITALDETRABAJO (88,835) (92,903) (97,165) (101,630)
CUENTASPORCOBRAR (171,615) (181,912) (192,827) (204,396)
FLUJODECAJALIBRE 429,671 459,547 491,394 519,427
INVERSINEN (122,239)
18%ACTUALIZACIN) 18%
TASADEDESCUENTO (RIESGO PAS MS FACTOR 18% 18%
FLUJONETOA (122,239) 364,128 330,039 299,078 267,915
VALORACTUAL 1,381,780
TIR 288%
AO 5
5
877,211
1,360
878,571
(106,309)
(216,660)
555,602
18%
242,859
Mximo de consul 12
Proyeccin Usuari 57,205
Transacciones
Frecuencia de Uso Usuarios Anuales Transacciones
unavezala 62% 35,467 12 425,605
Unavezcada 20% 11,441 12 137,292
Unavezalm 15% 8,581 12 102,969
Unavezcada 2% 1,144 12 13,729
Unavezcada 1% 572 12 6,865
100% 686,460
Supuesto: Servicio 24/7

Transaccione686,460 anuales
57,205 Mensuales
1,907 Diarias
79 cadahora
TiempodeRespuestadeunaconsultorexperto
10 min
13 #mnimodeconsultores
Supuesto: Servicio 8/5

Transaccione686,460 anuales
57,205 Mensuales
2,600 Diarias
325 cadahora
TiempodeRespuestadeunaconsultorexperto
5 min
27 #mnimodeconsultores

Costos de consultores 0.25

171,615 anuales
14,301 Mensuales
477 Diarias
20 cadahora
Costos de consultores 0.25

171,615 anuales
14,301 Mensuales
650 Diarias
81 cadahora

Evaluacion - Financiera (1) Proyecciones Caso On Line

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Judul Asli

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TABLA DE AMORTIZACION

(1) (2) (3) (4) (5)=(3)+(4)

Total -4,374 22,754 18,379

Total -4,374 22,754 18,379

los perodos de capitalizacin

con los perodos de capitalizacin

(-) Costos de Inversin (56,700)

VALOR ACTUAL #VALUE! #VALUE!

Valor futuro de valores positivos

TUR #VALUE! #VALUE!

#VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!

#VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE!

INGRESOS OPERACIONALES #VALUE! 420,900

EGRESOS OPERACIONALES #VALUE! #VALUE!

A. FLUJO NETO OPERACIONAL #VALUE! #VALUE!

INGRESOS NO OPERACIONALES 25,000 300

B. FLUJO NETO OPERACIONAL #VALUE! #VALUE!

FLUJO NETO GENERADO(A + B) #VALUE! #VALUE!

(+) SALDO INICIAL DE CAJA 0 #VALUE!

ANEXO 4B-1 : COSTOS DE PERSONAL MANO DE OBRA

PASAJE TRANSPORTE URBANO: 0

ANEXO 4B-1 : COSTOS DE PERSONAL MANO DE OBRA

FORMULA DE CALCULO BASE CUALQUIERA 1

SBU DIAS TRABAJADOS APORTE PATRONAL

NUMERO VALOR SECAP IECE TOTAL

875.00 30.00 875.00 97.56 4.38 4.38 106.31

500.00 30.00 500.00 55.75 2.50 2.50 60.75

1,650 1,650 184 8 8 200

62.50 72.92 - - 1,116.73 875.00 81.81

31.25 41.67 - - 633.67 500.00 46.75

125 138 0 0 2,113 1,650 154

793.19 350.00 - 10.50 432.69

453.25 200.00 6.00 247.25

703 310 0 9 383

1,496 660 0 20 816

Ventas netas 2,765,090

(-) Proveedores de materia prima

(-) Gastos de Administracin Desembolsables

Propiedad, Planta y Equipo

Total Propiedad, Planta y Equipo 2,450,000

Total Activo Diferido -

TOTAL ACTIVOS 7,662,068

Total Pasivo Corriente 4,609,080

Pasivo a largo Plazo

Total Pasivo a Largo Plazo 1,330,200

Total Otros Pasivos 41,988

Total Pasivo Diferido -

TOTAL PASIVO 5,981,268

Total PATRIMONIO 1,680,800

Total Gastos de Administracin Desembolsables

Total Gastos de Administracin

Total Gastos de Dist. Y Ventas Desembolsables

Total Gastos de Distribucin y Ventas

Mano de Obra Indirecta

Total CIF Desembolsables

(+) Consumo M.P.

Costo Total de Manufactura

PLAN DE PRODUCCION, VENTAS Y COBROS: Inventarios de Producto y Cobros

TotalCobro 23,100 23,100

Cuenta por Cobrar

Provisin Cuentas incobrables Fiscal 1%

Inventarios de Materia Prima, COMPRA y Pagos

Unidad de M.P. 1 por Unidad de Producto = 1