Politicas Tributarias 2010-2013 PDF

UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL
FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS

MAESTRA EN FINANZAS Y PROYECTOS
CORPORATIVOS
TESIS PRESENTADA PARA OPTAR EL GRADO DE

MAGSTER EN FINANZAS Y PROYECTOS
CORPORATIVOS
LAS POLTICAS TRIBUTARIAS Y SU INCIDENCIA EN

EL SECTOR EXTERNO DE LA ECONOMA
ECUATORIANA: PERIODO 2010-2013
AUTOR:
Econ. Nelson Flix Asencio Cristbal
TUTOR
Econ. Freddy Alvarado Espinoza
GUAYAQUIL ECUADOR
Febrero 2015
REPOSITORIO NACIONAL EN CIEN
CIAS Y TECNOLOGA
FICHA DE REGISTRO DE TESIS
TTULO: LAS POLTICAS TRIBUTARIAS Y SU INCIDENCIA EN EL SECTOR EXTERNO DE LA ECONOMA

ECUATORIANA. PERIODO: 2010-2013
TUTOR: ECON. FREDDY ALVARADO ESPINOZA
AUTOR/ES: ECON. NELSON FLIX ASENCIO CRISTBAL REVISOR:
INSTITUCIN: UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL FACULTAD: CIENCIAS ECONMICAS
CARRERA: MAESTRIA EN FINANZAS Y PROYECTOS CORPORATIVOS
FECHA DE PUBLICACIN: N DE PGS.: 135
REA TEMTICA:
TRIBUTACION, ECONOMIA
PALABRAS CLAVES: BALANZA DE PAGOS, IMPUESTOS,SECTOR EXTERNO,REFORMA TRIBUTARIA
RESUMEN: Las Polticas tributarias tienden a regular la economa procurando una distribucin equitativa de los recursos del
Estado, incentivar el empleo y fomentar la produccin. Estas tambin tienden a lograr condiciones favorables en el sector
externo de la economa para equilibrar la balanza de pagos, por lo que resulta necesario determinar el grado de incidencia
de stas en las cuentas del sector externo y en el endeudamiento del pas.,
N DE REGISTRO (en base de datos): N DE CLASIFICACIN:
DIRECCIN URL (tesis en la web):
ADJUNTO PDF: SI NO
CONTACTO CON AUTORES: Telfono:042783788-0999145909 E-mail: nelson_asencio @hotmail.com
Nombre: Econ. Natalia Andrade Moreira
Telfono: 2293052
CONTACTO DE LA INSTITUCIN:
E-mail: nandramo@hotmail.com
Quito: Av. Whymper E7-37 y Alpallana, edificio Delfos, telfonos (593-2) 2505660/ 1; y en la Av. 9 de octubre 624 y
Carrin, edificio Prometeo, telfonos 2569898/ 9. Fax: (593 2) 250-9054
II
INFORME DEL TUTOR
Guayaquil, 20 de febrero del 2015
Seor. Economista
Fernando Garca Falcon
Decano de la Facultad de Ciencias Econmicas
Universidad de Guayaquil
Presente.
De mis consideraciones
Me permito poner a su consideracin el informe relativo a la tesis previa a la obtencin del

grado de Magister titulada LAS POLITICAS TRIBUTARIAS Y SU INCIDENCIA EN EL
SECTOR EXTERNO DE LA ECONOMIA ECUATORIANA, PERIODO 2010-2013
presentada por el Econ. Nelson Flix Asencio Cristbal, al respecto debo sealar lo
siguiente:
1.- La Estructura metodolgica del trabajo es la adecuada y cumple con los puntos
planteados en el proyecto de tesis aprobado oportunamente por la Direccin de la Maestra.
2.- La tesis constituye un aporte a la investigacin de las polticas tributarias y su incidencia

en el sector externo de la economa ecuatoriana.
3.- Finalmente, considero que la investigacin del egresado de la maestra est muy bien
lograda, tanto sus conclusiones como recomendaciones son las adecuadas.
Con los antecedentes me permito, salvo su mejor criterio, recomendar la lectura pblica de
esta tesis por parte de su autor en la fecha que usted disponga.
Muy Atentamente.
Econ. Freddy Alvarado Espinoza

Tutor
III
AGRADECIMIENTO
Agradezco a Dios por darme la salud y fortaleza para poder culminar

esta investigacin que me permitir aportar conocimientos valiosos para el
bien de la sociedad.
A la facultad de Ciencias Econmicas de la Universidad de Guayaquil, a

mis compaeros de estudio y estimados profesores por su valiosos
conocimientos impartidos.
Al Director de Tesis, por su orientacin y gua en el desarrollo de esta

investigacin.
Econ. Nelson Asencio Cristbal
IV
DEDICATORIA
DEDICO MI TESIS
Con mucho cario a la memoria de mi padre, hijo y

sobrina que desde el cielo me dan sus bendiciones. A m
querida madre que con su amor y consejos me permitieron
seguir adelante con esfuerzo y dedicacin hasta lograr esta
meta profesional
A mi esposa e hijo, fuentes inspiradoras que con su amor

y apoyo espiritual se convirtieron tambin protagonista de este
anhelado titulo
Econ. Nelson Asencio Cristbal
V
NDICE GENERAL
INTRODUCCION............................................................................................................... 1
CAPITULO I....................................................................................................................... 5
1. EL SECTOR EXTERNO DE LA ECONOMA ECUATORIANA ........................... 5
1.1 Generalidades................................................................................................... 5
1.2 Principales componentes del sector externo de la economa .............. 14
1.2.1 Balanza de Pagos 2010 - 2013 ............................................................... 14
1.2.1.1. Balanza comercial ............................................................................ 17
1.2.1.2. Balanza de servicios 2010-2013 ..................................................... 22
1.2.1.3. Balanza de Rentas y Transferencias 2010-2013 ........................... 23
1.2.1.4. Balanza de capital y financiera 2010-2013..................................... 25
1.2.2 La Deuda Externa..................................................................................... 28
2. FACTORES QUE CONDUCEN A LAS POLTICAS TRIBUTARIAS EN EL
ECUADOR ....................................................................................................................... 32
2.1. Crisis econmica mundial ............................................................................ 32
2.2. Dficit Fiscal ................................................................................................... 35
2.3. La Inversin Pblica ...................................................................................... 37
2.4. Dficit de la balanza de pagos..................................................................... 42
2.5. Evasin tributaria ........................................................................................... 46
CAPITULO III .................................................................................................................. 50
3. ANLISIS DE LAS POLTICAS TRIBUTARIAS EN EL ECUADOR PERIODO:
2010-2013 ........................................................................................................................ 50
3.1. POLTICA TRIBUTARIA ................................................................................. 50
3.1.1. Concepto, importancia y fines.-............................................................... 50
3.1.2. Principios bsicos ..................................................................................... 52
3.2. Ley reformatoria a la Ley de Rgimen tributario Interno y a la Ley
Reformatoria para la Equidad tributaria en el Ecuador ..................................... 56
3.2.1. Objetivos de la Ley Reformatoria para la Equidad tributaria en el
Ecuador. ................................................................................................................... 56
3.2.2. Principales Reformas tributarias. ............................................................ 57
VI
3.3. Ley de Fomento ambiental y optimizacin de los ingresos del Estado
61
3.3.1. Objetivos de la Ley Fomento ambiental.- ............................................... 61
3.3.2. Principales Reformas tributarias ............................................................. 62
3.4. Ley Orgnica de Redistribucin de los ingresos para el gasto social 67
3.4.1. Objetivos de la Ley de Redistribucin de los ingresos para el gasto
social. 67
3.4.2. Principales Reformas tributarias ............................................................. 67
3.5. Ley Orgnica Reformatoria a la Ley de Minera, a la Ley Reformatoria
para la Equidad Tributaria en el Ecuador y a la Ley Orgnica de Rgimen
Tributario Interno....................................................................................................... 70
3.5.1. Objetivos ................................................................................................... 70
3.5.2. Principales reformas tributarias............................................................... 70
3.6. Las Reformas tributarias y la recaudacin impositiva ........................... 72
CAPITULO IV ................................................................................................................ 79
4. EFECTOS DE LAS POLTICAS TRIBUTARIAS EN EL SECTOR EXTERNO
DE LA ECONOMA ECUATORIANA: 2010-2013 ....................................................... 79
4.1. Sobre la Balanza de pagos........................................................................... 79
4.1.1. Balanza comercial.- .................................................................................. 80
4.1.2. Balanza de servicios.- .............................................................................. 91
4.1.3. Balanza de renta y transferencias corrientes.- ...................................... 95
4.1.4. Balanza de capital y financiera.- ........................................................... 102
4.2. SOBRE EL ENDEUDAMIENTO EXTERNO. .............................................. 107
CAPITULO V ................................................................................................................. 111
5. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES ..................................................... 111
5.1. CONCLUSIONES .......................................................................................... 111
5.2. RECOMENDACIONES ................................................................................. 116
BIBLIOGRAFA Y/O FUENTES DE INVESTIGACIN ............................................. 118
ANEXOS ........................................................................................................................ 122
VII
NDICE DE CUADROS
CUADRO N 1: BALANZA DE PAGOS ANALTICA-----------------------------------------------6
CUADRO N 2: BALANZA DE PAGOS -------------------------------------------------------------- 17

CUADRO N 3: BALANZA DE SERVICIOS -------------------------------------------------------- 22
CUADRO N 4: BALANZA DE RENTAS ------------------------------------------------------------- 24
CUADRO N 5: DEUDA EXTERNA DEL ECUADOR ------------------------------------------- 30
CUADRO N 6: SITUACIN FINANCIERA DEL PRESUPUESTO ------------------------ 36
CUADRO N 7: INVERSIN PBLICA DEL ECUADOR -------------------------------------- 38
CUADRO N 8: EVOLUCIN DE LAS EXPORTACIONES E IMPORTACIONES
DEL ECUADOR ----------------------------------------------------------------------------------------------- 82
CUADRO N 9: EXPORTACIONES PETROLERAS, TRADICIONALES Y NO
TRADICIONALES -------------------------------------------------------------------------------------------- 84
CUADRO N 10: IMPUESTO A LA SALIDA DE DIVISAS POR SECTOR
ECONMICO -------------------------------------------------------------------------------------------------- 88
CUADRO N 11: EVOLUCIN DE LA BALANZA DE SERVICIOS ------------------------ 92
CUADRO N 12: EJEMPLO SOBRE LA REDUCCIN DE LA TARIFA IMPOSITIVA
PARA LA REINVERSIN DE UTILIDADES -------------------------------------------------------- 97
CUADRO N 13: EJEMPLO SOBRE EL IMPUESTO A LOS ACTIVOS EN EL
EXTERIOR ---------------------------------------------------------------------------------------------------- 105
CUADRO N 14: RELACIN DEL SERVICIO DE LA DEUDA EXTERNA
RESPECTO AL IMPUESTO A LA SALIDA DE DIVISAS ------------------------------------ 109
VIII
NDICE DE GRFICOS
GRAFICO N 1: BALANZA COMERCIAL..................................................................... 19

GRAFICO N 2: PARTICIPACIN PORCENTUAL DE LAS EXPORTACIONES POR
SECTOR ECONMICO EN RELACIN A LAS EXPORTACIONES TOTALES ...... 19
GRAFICO N 3: REPRESENTACIN PORCENTUAL DE LAS IMPORTACIONES
POR SECTOR ECONMICO SOBRE LAS IMPORTACIONES TOTALES .............. 21
GRAFICO N 4: BALANZA DE TRANSFERENCIA ..................................................... 25
GRAFICO N 5: EVOLUCIN DE LA BALANZA DE CAPITAL Y FINANCIERA...... 28
GRAFICO N 6: INVERSIN DEL SECTOR PBLICO ............................................. 40
GRAFICO N 7: EVOLUCIN DEL SALDO GLOBAL DE LA BALANZA DE PAGOS
RESPECTO AL PRODUCTO INTERNO BRUTO (PIB) .............................................. 46
GRAFICO N 8: TASAS DE EVASIN TRIBUTARIA 2012 ....................................... 49
GRAFICO N 9: EVOLUCIN DE LOS IMPUESTOS DIRECTOS E INDIRECTOS 73
GRAFICO N 10: RECAUDACIN EFECTIVA/ PRODUCTO INTERNO BRUTO ... 75
GRAFICO N 11: RECAUDACIN EFECTIVA DE LOS PRINCIPALES TRIBUTOS
.......................................................................................................................................... 76
GRAFICO N 12: EVOLUCIN DE LA BALANZA DE RENTAS ........................................... 96
GRAFICO N 13: EVOLUCIN DE LA BALANZA DE TRANSFERENCIAS
CORRIENTES ............................................................................................................... 102
GRAFICO N 14: INVERSIN EXTRANJERA DIRECTA POR RAMA DE
ACTIVIDAD ECONMICA ........................................................................................... 106
GRAFICO N 15: ENDEUDAMIENTO EXTERNO PBLICO Y PRIVADO DEL
ECUADOR ..................................................................................................................... 108
IX
INTRODUCCION
El rol fundamental de un Estado es planificar el desarrollo econmico y

social de sus pueblos, buscando un mejor nivel de vida para todos sus
habitantes, distribuir equitativamente la riqueza, estimular la produccin,
el empleo y fortalecer el sector externo de la economa. Naturalmente
para cumplimiento de estos objetivos requiere de una estructura y normas
legales que le permitan gobernar y dictaminar polticas pblicas
necesarias para el logro de sus proyectos sociales entre las que se
destacan las polticas tributarias, de tal forma que el gobierno las adopta
para generar ingresos suficientes para financiar el gasto e inversin
pblica, as como tambin para regular nuestro comercio exterior.
Los ingresos pblicos en la mayora de los Estados son generados por un

lado a travs de la accin coercitiva impositiva soberana estipulada en la
Constitucin de la Republica y por otro de la venta de bienes y servicios,
de sus bienes patrimoniales y recursos del endeudamiento interno y
externo principalmente. Las polticas tributarias conllevan reformas
tributarias que cambian sustancialmente la estructura tributaria, buscando
a travs de ella aumentar o disminuir la cantidad de dinero que recibe el
Estado por concepto de impuestos.
As tambin las reformas tributarias provienen como consecuencia de la

crisis econmica, del dficit fiscal, baja productividad; desigualdad en la
distribucin de la riqueza y del ingreso, la evasin tributaria, desventajas
de intercambio comercial entre otras y por lo tanto son aplicadas para
llevar a cabo una mejora y un dinamismo en cuanto a la recaudacin y el
financiamiento de la caja fiscal.
1
El Gobierno Nacional ha realizado varias reformas tributarias en los
ltimos aos, entre las que se destacan los impuestos extra fiscales y
aquellas para mejorar el medio ambiente y para desincentivar las
practicas contaminantes enfatizando el principio: el que contamina paga;
para demostrar lo dicho se realizara un estudio exhaustivo acerca de las
principales reformas aplicadas y de qu manera han aportado a nuestra
economa a fin de verificar si stas han alcanzado los objetivos
propuestos por el gobierno.
Han sido justamente las consideraciones expuestas lo que me ha

motivado a investigar sobre LAS POLTICAS TRIBUTARIAS Y SU
INCIDENCIA EN EL SECTOR EXTERNO DE LA ECONOMA
ECUATORIANA: PERIODO 2010-2013 y de conformidad con los
argumentos anteriores pretender determinar si las polticas tributarias
adoptadas por el rgimen han influenciado favorablemente en el sector
externo de la economa ecuatoriana.
La importancia fundamental del presente trabajo de investigacin radica

en establecer el vnculo de las polticas tributarias con el sector externo de
la economa de tal manera que permita evaluar si la gestin del gobierno
ha logrado los objetivos planteados. Este sealamiento valida que la
poltica tributaria se constituye en un valioso y legitimo instrumento para
promover fomentar la produccin, destacando que este anlisis se
enfocar bsicamente en determinar su efecto en el sector externo de la
economa.
Por otro lado, resulta importante precisar que las finalidades de las
polticas tributarias no slo son reformas que generen una mayor
recaudacin sino tambin en mejorar nuestra competitividad con el resto
del mundo, procurando obtener una balanza de pago positiva, que genere
2
divisas y permita regular las condiciones de endeudamiento externo del
pas.
En la presente investigacin se plantea como hiptesis general, demostrar

que la poltica tributaria no es un mecanismo que sirve para fomentar el
sector externo de la economa y equilibrar la balanza de pagos, por el
contrario agudiza su desequilibrio distorsionando la actividad productiva
interna. Estudio que tiene como objetivo general: Analizar las polticas
tributarias y evaluar su incidencia en el sector externo de la economa
ecuatoriana durante el periodo 2010-2013. Adems se persiguen los
siguientes objetivos especficos:
Realizar una evaluacin somera del sector externo de la economa

ecuatoriana en los ltimos aos
Determinar los factores que conducen a las polticas tributarias
Identificar las principales polticas tributarias implantadas por los
gobiernos de turno en el periodo analizado
Determinar la importancia de las polticas tributarias y evaluar su
incidencia en el sector externo de la economa ecuatoriana
Para cumplir con el propsito de este estudio, he convenido estructurar el

temario en cinco secciones especficas a saber. El primer captulo abarca
la descripcin y evolucin de los principales componentes del sector
externo de la economa ecuatoriana en el periodo de anlisis. Luego en
el segundo captulo se realiza un anlisis de aquellos factores que
incidieron en las polticas tributarias en nuestro pas, para despus
describir las polticas tributarias llevadas a efecto en el pas por los
gobiernos de turno, realizando un anlisis detenido de las ltimas polticas
tributarias desde el ao 2010 en el captulo tres.
3
En este orden, el captulo cuarto tiene como aspecto central determinar
los efectos inmediatos de las polticas tributarias en el sector externo de la
economa y est destinado a agrupar los aspectos centrales de la
hiptesis planteada, es decir la ratificacin o rectificacin de la misma.
Finalmente en el captulo quinto se establecen las conclusiones y
recomendaciones que a nuestra manera de ver son las ms relevantes en
la investigacin realizada.
Para la elaboracin del trabajo de investigacin se realizara un anlisis de

tipo analtico- descriptivo, con fuentes de informacin primaria y
secundaria referente al tema, la misma que se obtuvo de la biblioteca de
la facultad y de otras entidades, y de publicaciones empricas
especializadas obtenidas de instituciones especializadas como la CEPAL,
FMI, Ministerio de Finanzas etc., normativas legales del pas e
informacin de los diversos medios de informacin colectiva. Informacin
tributaria ,econmica, fiscal bajada de la pgina Web del SRI del Banco
Central del Ecuador y del Ministerio de finanzas, y en base a ello a
medida del avance de la investigacin, elaboraremos cuadros estadsticos
comparativos y grficos para facilitar la interpretacin y el anlisis de los
resultados en concordancia con los objetivos planteados.
4
CAPITULO I
1. EL SECTOR EXTERNO DE LA ECONOMA ECUATORIANA

1.1 Generalidades
El sector externo de una economa abarca todas las transacciones

econmicas y financieras que un pas realiza con el resto del mundo, es
decir las exportaciones e importaciones de bienes y servicios, la renta
pagada y recibida al y del resto del mundo, las transferencias recibidas y
enviadas, las inversiones que extranjeros realizan en el pas o las que
realizadas por ecuatorianos en el exterior, los prstamos recibidos y
otorgados, el movimiento de deuda externa pblica y privada, etc. Las
transacciones de una economa con el exterior se registran en la balanza
de pagos.
La Balanza de pagos segn CUADRADO J. (2006) es el registro contable

de los intercambios y las operaciones que un pas realiza con el resto del
mundo durante un periodo de tiempo determinado Pg. # 359. Al ser la
balanza de pagos un estado similar a un estado financiero, el criterio
bsico de registro es el mtodo de contabilidad por partida doble, por ello
se emplea el termino crdito para indicar una reduccin de los activos o
un aumento de pasivos y el trmino dbito para designar una disminucin
de pasivos o un aumento de activos1 atendiendo a los diversos tipos de
transacciones posibles que se pueden registrar en una balanza de pagos,
sta tiene una determinada estructura, puesto que los diferentes pases
elaboran sus balanzas de pagos con arreglo a las directrices
1
Desde el punto de vista contable, la balanza de pagos se encuentra siempre en equilibrio ya que
utiliza el principio de la partida doble. Sin embargo la existencia de equilibrio contable en la balanza
de pagos no quiere decir que cada uno de sus componentes est en equilibrio y que el pas no
registre un problema de desequilibrio exterior. Fernndez A.(2006)Poltica Econmica 4ta edicin
5
metodolgicas del FMI, aqu vamos a reflejar su composicin de acuerdo
a la metodologa del Banco Central del Ecuador a saber:
De manera general, los componentes normalizados de la balanza de
pagos se clasifican en dos grupos principales:
La Cuenta corriente que comprende: bienes, servicios, renta y
transferencias corrientes.
La cuenta de capital y financiera que se refiere a :
- transferencias de capital y adquisicin, enajenacin de activos
no financieros no producidos, y
- Activos y pasivos financieros
Para un anlisis ms detallado de la estructura de la balanza de pagos,
se presenta tambin en forma analtica de la siguiente manera:
CUADRO N 1: BALANZA DE PAGOS ANALTICA

Balanza de pagos global
Cuenta corriente
Bienes (exportaciones e importaciones)
Servicios (prestados y recibidos)
Renta (recibida y pagada)
Transferencias corrientes (netas)
Cuenta de capital y financiera:
Cuenta de capital: (transferencias de capital recibidas y enviadas y la
adquisicin de activos no financieros no producidos: patentes, arrendamientos etc.
Cuenta financiera:
- Inversin directa en el pas
- Inversin de cartera (neta)
- Otras inversiones:
Crditos comerciales (activos y pasivos)
Prstamos (pasivos)
Moneda y depsitos (activos y pasivos)
Otros pasivos
errores y omisiones
Financiamiento
activos de reserva
uso del crdito del FMI
financiamiento excepcional
Fuente: Banco Central del Ecuador,2013
Elaboracin: El Autor
6
El sector externo de una economa es muy importante ya que explica el
grado de competitividad frente al resto del mundo, muestra que tan
confiable y atractivo es para invertir, la calidad de sus productos de
exportacin, su nivel de endeudamiento y de reservas monetarias
internacionales, las remesas etc., en definitiva muestra la capacidad de
una economa para competir con sus pares en el contexto internacional,
cuyo comportamiento y evolucin se la analiza en la balanza de pagos y
en el endeudamiento externo de la economa. Ningn pas puede
prescindir del comercio exterior ni de las relaciones econmicas con el
resto del mundo.
Cualquier economa est ligada al resto del mundo a travs de dos

eslabones: el comercio de bienes y servicios y las finanzas. Las
relaciones comerciales surgen del hecho de que una parte de la
produccin de un pas se exporta a otros pases, mientras que algunos
bienes que se consumen o invierten en ese pas son producidos en el
exterior e importados. Este es el funcionamiento de las llamadas
economas abiertas.
A travs del manejo del sector externo, los pases logran:
Vender la oferta excedente de productos nacionales.

Colocar manufacturas con economas de escala imposibles de
lograr en base al mercado interno.
Obtener del exterior bienes de consumo , materias primas y de
capital, que por condicionantes naturales, por nivel de desarrollo o
costo, no se producen en el propio pas
Incorporar tecnologas desarrolladas en el exterior a procesos
nacionales.
Intercambiar servicios y factores de la produccin.
Integracin comercial
7
El anlisis del sector externo de la economa es de una importancia
estratgica fundamental para la aplicacin de medidas de poltica
econmica y fiscales por parte del gobierno de un pas. Para ello es
necesario describir el vnculo econmico del pas con el resto del mundo y
normalizar el funcionamiento de su sector externo, a fin de alinearlo con
los objetivos generales de la poltica econmica nacional.
Fernndez A. (2006) manifiesta que .podemos definir una situacin de

equilibrio de la balanza de pagos como aquella en que la demanda
exterior de la moneda del pas en cuestin se iguala a la oferta de esa
moneda proveniente de las demandas de otras divisas realizadas para
llevar a cabo pagos exteriores.el desequilibrio es una situacin en la
cual las diferencias entre esa demanda y esa oferta se cubren con
entradas o salidas de reservas y/o con una apreciacin o depreciacin de
la moneda nacional ,segn el grado de flexibilidad o fijeza del sistema de
tipos de cambio aceptado en la economa nacional considerada 2
En el caso de un dficit, la balanza de pagos puede sostenerse

incentivando las exportaciones y restringiendo las importaciones de
bienes y servicios. Lograr el equilibrio externo de una economa, por una
parte implica tener un esquema de poltica econmica que no genere
comportamientos que alteren de manera significativa la balanza de pagos,
es decir supervit o dficit excesivos de la misma. Por otra parte implica
la neutralizacin o atenuacin en el interior de la economa nacional, de
los ciclos tanto reales como financieros. En este sentido, se intenta evitar
que las medidas econmicas de un pas, diseadas para estabilizar la
economa se vean amenazadas por perturbaciones externas.
Generalmente el equilibrio externo se refiere cuando el saldo de la
balanza de cuenta corriente es compensado por el saldo de los
movimientos internacionales de capital. Sin embargo, segn cuales sean
2
Poltica econmica 4ta.edicin. Ed. IMPRESA, Espaa, pag.214
8
los objetivos de la poltica econmica, existe tambin la posibilidad de
definir como objetivo el equilibrio de otros componentes de la balanza de
pagos. Existen diversos mecanismos de ajuste de la balanza de pagos
estudiados en sus enfoques tericos clsicos y enfoques modernos que
no es el objeto de desarrollo en esta investigacin. Sin embargo las
primeras teoras sostienen que los cambios en los niveles de precios son
las fuerzas que permiten retomar a posiciones de equilibrio de la balanza
de pagos, mientras que las teoras modernas ven en las variaciones de la
renta, provocadas por las variaciones en la balanza de pagos, un proceso
que vuelve a incidir sobre esta ltima, tendiendo a recuperar el equilibrio.
La adopcin del rgimen de dolarizacin oficial (2000) en el Ecuador dot

a la economa ecuatoriana de estabilidad y crecimiento luego de la
profunda crisis de los aos anteriores. Esto se evidencia en el hecho de
que los principales indicadores macroeconmicos han tenido mejoras
sustanciales en los ltimos aos. Una fuente de ingresos de divisas de
especial importancia para el pas son las remesas que envan los
ecuatorianos a sus familias desde el extranjero, las cuales se
incrementaron en un 96,8% al pasar de $ 1316,7 en el ao 2000 a $
2591,5 millones en el ao 2013
En otro orden de cosas, el nuevo sistema ha exigido una reforma fiscal

tendiente a la obtencin del equilibrio en el sector externo. Con
dolarizacin oficial de la economa, el dficit solo puede ser financiado
mediante elevaciones de impuestos o a travs de la obtencin de deuda
externa. 3
3
La Dolarizacin es un proceso mediante el cual la moneda de uso corriente en el Ecuador es
reemplazada por una moneda extranjera. Es decir todos los sucres tienen que ser cambiados por
dlares del Banco Central (desaparecen los sucres y circula el dlar). El 9 de enero del 2000 el
Presidente se anuncia la dolarizacin y se oficializa mediante la Ley de transformacin econmica
en el Ecuador publicada en el R.O No.034 del 13 de marzo del 2000.
9
Las sucesivas crisis econmica a nivel mundial (2008) y sus
repercusiones en nuestra economa han deteriorado la situacin
econmica y financiera del pas en los ltimos aos, coyuntura que indujo
a adoptar una serie de polticas econmicas, fiscales y tributarias a fin de
regular la economa y lograr ciertas ventajas en el sector externo. La
Comisin econmica para Amrica Latina y el Caribe (2012) manifiesta
que para construir Estados que puedan responder a las necesidades de
desarrollo, es necesario llevar a cabo reformas fiscales tendientes a
reducir la enorme brecha entre las necesidades y los recursos
disponibles. En las dos ltimas dcadas, incluso durante la reciente crisis,
la solidez de las finanzas pblicas en la regin ha sido destacable. 4
Para el 2013 el referirse al Ecuador la CEPAL manifiesta que en este ao

aumentaron el dficit fiscal y el dficit de la cuenta corriente de la balanza
de pagos y disminuy la inflacin. As mismo la poltica fiscal mantuvo su
trayectoria expansiva, se increment el gasto total del gobierno y los
ingresos disminuyeron en 1,9% debido a la cada de los ingresos
petroleros y en cambio los ingresos tributarios se expandieron un 13,6% y
los no tributarios, un 37,8%.5
Paralelamente la deuda externa sigue siendo un problema para nuestros

pases la forma como fue contrada y su volumen as lo determinan. En
efecto su estructura establece que alrededor de un 62% corresponde a
deuda pblica a fines del ao 2010 y el 69,67% para fines ao del 2013,
significando un aumento del 49% de deuda pblica en el 203 respecto al
2010, cuyo monto super los $ 12.900 millones. BANCO CENTRAL
(2013)
4
CEPAL Perspectivas econmicas de Amrica Latina 2012 pg. 12
5
CEPAL Balance Preliminar de las Economa de Amrica Latina y el Caribe 2013
10
El aumento de la deuda pblica externa obedece principalmente al
financiamiento de alrededor de $ 4.500 millones de dlares con
instituciones de China. En relacin al PIB la deuda externa pblica fue
equivalente al 14,3% del PIB frente al 12,8% a fines del ao 2010. China
es el principal acreedor del pas, del total de deuda externa pblica ($ 12
920,2 millones en el ao 2013), el 36,7% est en manos de China. De
otro lado, los desembolsos requeridos para construir grandes obras, entre
ellas la hidroelctrica Coca Codo Sinclair que estar lista en el ao 2016,
ejercern una presin fiscal importante en los prximos aos, un
escenario que ya maneja el Gobierno.
La deuda externa global en este perodo se increment en un 32,58%

alcanzando un monto de $ 18.544,80 millones en el ao 2013,
bsicamente por la necesidad de acudir al financiamiento externo con
organismos internacionales y pases asiticos de financiar activos para los
grandes proyectos hidroelctricos. Por su parte, el ministro Coordinador
de Poltica Econmica, Patricio Rivera, seal que a lo largo del ao
2014, la economa ecuatoriana entrar en un ciclo ascendente de
crecimiento a diferencia del 2013, cuando la curva mostr un descenso
respecto a los aos 2012 y 2011 sealando adems que se darn pasos
importantes en proyectos encaminados al cambio de matriz energtica
con el comienzo de operaciones de las primeras tres hidroelctricas,
adems se realizarn grandes inversiones para impulsar el turismo y
existe expectativa por el inicio, a mediados de enero, de las
negociaciones para firmar un acuerdo comercial con la Unin Europea. En
el ao 2013 se desaceler el crecimiento del producto interno bruto (PIB)
en comparacin con 2012 (5%) y 2011 (7,4%) pero la tendencia cambiar
y la economa vuelve a acelerarse en el ao 2014.
A pesar de las gestiones pblicas en materia econmica y fiscal para

mejorar el sector externo sus principales componente siguen
demostrando resultados variables. Segn las cifras disponibles del Banco
11
Central del Ecuador, la balanza comercial registr dficit en el periodo de
estudio a excepcin del ao 2012, que registr una ligera ventaja de $
37,1 millones producto del aumento del 6,4% de las exportaciones
respecto al ao 2011. De acuerdo con el Plan Nacional del Buen Vivir
para el perodo 2013-2017, la inversin se destinar a la transformacin
de la matriz productiva y energtica, al desarrollo del capital humano al
fomento y dinamismo del sector turstico y el comercio exterior, polticas
pblicas que estn orientadas a optimizar los recursos, generar divisas de
tal forma que permita un crecimiento de la econmico y mejorar el sector
externo de la economa nacional.
Con una economa dolarizada, la poltica del sector externo del pas es
una de las pocas herramientas a disposicin de la autoridad econmica
para incidir en el sector real de la economa, de acuerdo con los objetivos
de desarrollo de mediano y largo plazo. Una economa sin capacidad de
emisin se torna ms susceptible al resultado de la balanza de pagos. Al
no tener margen de accin en el mercado monetario y cambiario, la oferta
de divisas es igual a la oferta monetaria y los ajustes all derivados
podran tener impactos sobre el desenvolvimiento de la economa.
En efecto un creciente dficit de la balanza de pagos implica una mayor

salida de divisas, con la consiguiente reduccin de la liquidez interna y
presiones sobre la tasa de inters. El supervit facilita por el contrario, la
disponibilidad de dlares y con ella se genera condiciones de liquidez y
tasas de inters adecuadas para impulsar el crecimiento de la economa.
Adems la balanza de pagos de nuestra economa est concentrada en
pocos actores, pocos productos y pocos mercados, de quienes dependen
los flujos netos mencionados. Por lo tanto los cambios de liquidez del
sistema dependern en gran medida del resultado de las cuentas
externas.
12
Para revertir la tendencia extractivista que ha caracterizado en la
economa ecuatoriana, uno de los objetivos del Gobierno Nacional es
cambiar la matriz productiva como parte de la estrategia del desarrollo
endgeno que busca la modificacin del patrn de especializacin. Esto
requiere por un lado, fortalecer el campo de accin del Estado en el
mbito comercial y arancelario, como tambin renovar la poltica industrial
priorizando y apoyando al sector empresarial y de otras ramas de
actividad econmica en funcin de criterios tales como: incorporacin y
desarrollo de tecnologa, la generacin de empleo, el aumento de la
competitividad y recuperacin del valor agregado.
La rigidez del esquema monetario exige innovar y aplicar mecanismos

que garanticen la sostenibilidad de los flujos externos de divisas hacia el
pas, que son fundamentales para apuntalar una estrategia de desarrollo
endgeno y reducir la dependencia de las importaciones. Por
consiguiente, desde una perspectiva macroeconmica, es necesario
adoptar polticas de carcter estructural que permitan modificar los
patrones del comercio exterior caracterizado por el crecimiento
significativo de las importaciones y limitado crecimiento de las
exportaciones y de esta manera garantizar la sostenibilidad en la cuenta
corriente de la balanza de pagos.
En nuestro pas con una economa dolarizada, el sector externo- a

travs de la balanza de pagos- es la fuente generadora del circulante
necesario para el desenvolvimiento de la actividad productiva. Con el fin
de asegurar los flujos de divisas y la liquidez de la economa requeridos
en los sectores fiscal, externo y financiero sumadas a las vulnerabilidades
que se presenta en el sector externo es necesario desincentivar la salida
de divisas y contar con aquellas que generen las exportaciones para
generar mayor liquidez en el sistema financiero nacional. De esta manera
se fortalecern los mecanismos para hacer frente a los choques exgenos
13
adversos y evitar el debilitamiento del esquema monetario. Por ello se
hace necesario disear mecanismos e incentivos para que los
exportadores ingresen mayores montos de divisas al territorio nacional 6
1.2 Principales componentes del sector externo de la economa
El objetivo de este subcaptulo es definir y realizar un breve estudio sobre

los antecedentes, evolucin y comportamiento de los principales
componentes del sector externo de la economa ecuatoriana.
1.2.1 Balanza de Pagos 2010 - 2013
Existen varias definiciones sobre Balanza de pagos as podemos definirla

como un estado estadstico que resume las transacciones entre
residentes y no residentes durante un periodo. Comprende la cuenta de
bienes y servicios, la cuenta de ingreso primario, la cuenta del ingreso
secundario, la cuenta de capital y la cuenta financiera7
Desde el punto de vista contable la balanza de pagos es un par de

cuentas donde se registran por un lado el flujo de todos los ingresos y
crditos de un pas provenientes del exterior y por otro, el flujo de todos
los egresos o dbitos del pas hacia el exterior8
En definitiva concluimos diciendo que la balanza de pagos es una

compilacin de cuentas en donde se registran todas las transacciones
econmicas realizadas por un pas con el resto del mundo durante un
periodo determinado, por lo general se la elabora y analiza anualmente.
En lneas anteriores describimos las diversas cuentas que conforman la
balanza de pagos las mismas que se distinguen segn su naturaleza de
los recursos econmicos suministrados y recibidos. Pero para fines de
6
Agenda de la Poltica econmica para el buen vivir 2011-2013.www.mcpe.gob.ec, pag.71, 72
7
Segn Manual del FMI, MBP6 Sexta Edicin 2009 pag.9
8
C .Cabrera G. Fundamento de comercio internacional. Edit. Aguilar Madrid 1975 pg. No.15
14
anlisis e informacin estadstica la balanza de pagos se la clasifica
tambin en dos grandes cuentas: La Balanza de pagos en cuenta
corriente y La Balanza de capital y financiera.
Por medio del estudio y anlisis de la balanza de pagos obtenemos el

conocimiento necesario sobre las relaciones econmicas del pas con el
resto del mundo, incluyendo cuentas y transacciones necesarias para el
anlisis econmico y consecuentemente para el diseo de polticas
comerciales y de financiamiento. Entre los rubros ms importantes que
abordaremos en este estudio consta la balanza Comercial y de servicios,
las remesas, la inversin extranjera directa y los flujos de endeudamiento
externo.
A pesar del constante esfuerzo realizado por reducir la brecha del sector
externo de la economa, sus principales componentes siguen
demostrando resultados cclicos no muy favorables. Las sucesivas crisis
econmica a nivel mundial y sus repercusiones en nuestra economa han
complicado la situacin econmica y financiera del pas en los ltimos
aos, coyuntura que indujo al gobierno a adoptar una serie de polticas
econmicas, fiscales y tributarias a fin de regular la economa y lograr
obtener ventajas en el sector externo.
Segn cifras del Banco Central del Ecuador en el periodo de anlisis se

observa el constante dficit en la cuenta corriente de la balanza de pagos,
el mismo que haba sido positivo durante los cinco aos anteriores, esto
se debe a que las importaciones superaron a las exportaciones con
excepcin del ao 2012 en que el saldo de la balanza comercial registr
un saldo favorable. Los altos costos de la transportacin internacional , las
rentas pagadas sobre la inversin y el aumento de las importaciones no
petroleras, incidieron sobre estos resultados desfavorables que finalmente
determinan que el saldo global de la balanza de pagos sea variable.
15
La Balanza de Servicios y de Rentas, en tanto muestra su dficit
estructural debido a que los ingresos por servicios prestados son
inferiores a los pagos por servicios recibidos del exterior, igual situacin
se presenta en la cuenta Rentas, cuyas remesas del trabajo y capital
enviados al exterior son mayores a los recibidos. El supervit de la
balanza de Transferencia corrientes registr una disminucin del 7,37%
en el ao 2013 en relacin al 2010. No obstante su saldo favorable
continuo se debe principalmente al ingreso de remesas de los
trabajadores residentes en el exterior, a pesar que tambin bajaron en un
5,5% durante el mismo periodo. Esta disminucin transferencias de flujos
se explica por el derrumbe de la actividad econmica en el sector de la
construccin y crisis inmobiliaria especialmente en Espaa, sin embargo
las remesas de los emigrantes siguen siendo una de las principales fuente
de ingreso de divisas al pas.
El resultado de la cuenta financiera revela la importancia del

financiamiento externo, el cual paso de $ 215,9 millones en el 2010 a $
2931,53 millones en el 2013 explicado principalmente por el aumento de
los prstamos internacionales y la inversin extranjera directa, as como
por el aumento de la reservas internacionales, lo que en definitiva permiti
que la cuenta de capital y financiera en el 2013 cierre con $ 2.959,2
millones. Todos estos resultados se ilustran a continuacin:
16
CUADRO N 2: BALANZA DE PAGOS
(Millones de dlares)
Aos: 2009-2013
AOS
CUENTAS
2009 2010 2011 2012 2013
BALANZA COMERCIAL 143,58 -1.503,98 -160,30 37,11 -630,19
EXPORTACIONES 14.412,03 18.137,09 23.082,32 24.568,90 25.700,32
IMPORTACIONES -14.268,45 -19.641,07 -23.242,63 -24.531,79 -26.330,51
BALANZA DE
SERVICIOS -1.281,79 -1.522,45 -1.562,70 -1.389,82 -1.472,74
PRESTADOS 1.336,52 1.472,22 1.587,47 1.808,53 2.057,57
RECIBIDOS -2.618,31 -2.994,67 -3.150,17 -3.198,35 -3.530,31
RENTA -1.279,98 -1.038,62 -1.220,21 -1.304,65 -1.406,34
TRANSFERENCIAS
CORRIENTES 2.715,36 2.458,38 2.618,65 2.326,56 2.277,16
SALDO EN CUENTA
CORRIENTE 297,17 -1.606,68 -324,57 -330,80 -1.232,11
CAPITALES 76,28 78,75 49,57 72,94 27,70
FINANCIERA -2.894,74 215,92 340,53 -404,14 2.931,53
SALDO CUENTA
CAPITAL Y
FINANCIERA -2.818,47 294,67 390,10 -331,20 2.959,23
ERRORES Y
OMISIONES -125,88 99,75 206,46 80,07 118,82
BALANZA DE PAGOS
GLOBAL -2.647,17 -1.212,26 272,00 -581,93 1.845,94
Fuente: Banco Central del Ecuador

Elaboracin: El autor
1.2.1.1. Balanza comercial
De las varias balanzas acumulativas que pueden utilizarse para analizar

la balanza de pagos, la balanza comercial es por lo general la ms
importante puesto que registran todas las importaciones y exportaciones
de mercaderas o bienes del pas y cuyas cifras son significativas. Estos
Estos rubros forman la base de nuestro comercio exterior, cuyas
caractersticas siguen siendo incipientes y sensibles por diversos factores
a saber:
17
Concentracin de la produccin para la exportacin en pocos
productos de carcter primario; caf, cacao. petrleo, productos del
mar.
Produccin de bienes similares en otros pases en vas de
desarrollo, lo que ha llevado a la sobreproduccin y a una
elevacin brusca de la oferta, con la consecuente cada de los
precios internacionales, afectando el ingreso de divisas al pas.
Las importaciones son muy rgidas, seguimos dependiendo del

capital y la tecnologa extranjera para activar la produccin.
Analizando el grafico No. 1 podemos observar que en el periodo de

estudio, el saldo de la balanza comercial ha sido deficitario excepto en el
ao 2012 que registr supervit, a diferencia de los supervit constantes
registrados en los ltimos siete aos. Este comportamiento del nuestro
comercio exterior se debe a que las importaciones superan a las
exportaciones de bienes, requirindose otorgar ms incentivos y fomento
a las exportaciones y promocionar otros bienes, buscar nuevos mercados
a fin de que generen ms ingresos as como tambin la implementacin
de polticas restrictivas para las importaciones que permitan lograr
ventajas en el sector externo de la economa.
Las exportaciones totales del pas se incrementaron en un 41,7% al

pasar de $ 18.137,1 millones (2010) a $ 25.700,3 millones (2013). Dentro
de este contexto hay que sealar que la actividad petrolera representa la
mayor fuente de ingresos de divisas de nuestro pas cuya participacin
representa ms del 50% del total de las exportaciones, a excepcin del
ao 2009 en que los ingresos petroleros disminuyeron debido a la crisis
econmica mundial provocando una disminucin del precio internacional
del producto.
18
GRAFICO N 1: BALANZA COMERCIAL
Aos: 2009-2013
Fuente: Banco Central del Ecuador, boletn trimestral No.46

As tambin tiene gran importancia las exportaciones tradicionales como:

banano, camarn, pescado caf, cacao y las exportaciones no
tradicionales como: flores, frutas, productos industrializados etc. cuya
participacin en el sector externo es significativa, como observamos en el
siguiente grfico.
19
GRAFICO N 2: Participacin porcentual de las exportaciones por
sector econmico en relacin a las exportaciones totales
Aos: 2009-2013

El otro componente de la balanza comercial es decir las importaciones de

bienes en el mismo periodo registraron un aumento del 34,1% al pasar
de $ 19.641,1 millones (2010) a $ 26.330,5 millones (2013), cuyos
principales bienes importados son los bienes de consumo y combustibles,
materias primas y bienes de capital, imprescindible para la industria
nacional. Cabe recalcar que los productos con mayor porcentaje de
importacin en el ao 2013 son las materias primas (29,7%) bienes de
capital (25,7%) combustibles y lubricantes (23,1%) y bienes de consumo
(20,1%) tendencia que se ha mantenido en trminos promedios durante
muchos aos
20
GRAFICO N 3: Representacin porcentual de las Importaciones por
sector econmico sobre las Importaciones totales
Aos: 2009-2013

El comportamiento del sector exportador y la importacin de bienes de

consumo, insumos, materias primas y bienes de capital han caracterizado
nuestro comercio exterior desde hace varias dcadas, lo que se puede
colegir que nuestro comercio exterior sigue adaptado a los requerimientos
del desarrollo del capitalismo mundial que no son compatibles a las
necesidades del desarrollo interno, de tal manera que seguimos
exportando productos primarios e importando bienes de consumo,
insumos y maquinarias para la industria y adems porque nuestro
comercio se realiza con pocos pases, como los Estados Unidos, la Unin
Europea, entre otros. En relacin a los trminos de intercambio siguen
siendo desfavorables debido a las fluctuaciones de los precios de
nuestros productos tienden a la baja, mientras los precios de los bienes
importados entre otros tienden a subir, necesitando cada vez exportar
ms y regular las importaciones, estas caractersticas han vulnerabilizado
el comercio exterior y por ende el sector externo de nuestra economa.
21
1.2.1.2. Balanza de servicios 2010-2013
La balanza de servicios forma parte de la balanza en cuenta corriente y

en ella se registrarn la entrada y salida de divisas de un pas por
prestacin de servicios. Por tanto se recogern, la prestacin de servicios
de los residentes a los extranjeros, o de los extranjeros a los nacionales
por concepto de servicios de transporte, fletes, turismo y viajes, fletes,
seguros, servicios personales, del gobierno, espectculos pblicos,
comunicaciones, entre otras transacciones.
La balanza de servicios es en esencia el mal endmico de la Balanza de

pagos, pues incide directamente en el saldo de la cuenta corriente cuyo
dficit es la caracterstica persistente del sector externo. En nuestro pas
esta balanza sigue siendo determinante en el saldo de la Cuenta
corriente, cuyos saldos negativos se han incrementado en forma
acelerada en la dcada anterior hasta estos ltimos aos.
Hay que considerar que el dficit de la balanza de servicios se debe a que

los pagos por concepto de servicios recibidos como por ejemplo: servicios
de transportes, seguros, financieros, informtica, comunicaciones,
personales entre otros superan a los pagos que por concepto de servicios
prestados ingresan al pas.
CUADRO N 3: BALANZA DE SERVICIOS

Aos: 2009-2013
AOS
Transacciones/periodo
2009 2010 2011 2012 2013
SERVICIOS PRESTADOS 1.336,52 1.472,22 1.587,47 1.808,53 2.057,57
SERVICIOS RECIBIDOS -2.618,31 -2.994,67 -3.150,17 -3.198,35 -3.530,31
SALDO -1.281,79 -1.522,45 -1.562,70 -1.389,82 -1.472,74
Fuente: Banco Central del Ecuador, Boletn trimestral No. 46

22
Segn el cuadro No.3 la balanza de servicios ha registrado saldos
deficitarios en los aos de estudio, esto se debe en gran parte al aumento
por concepto de gastos de transporte areo, fluvial y terrestre que
representa ms del 50% de los pagos por servicios recibidos seguido de
los gastos de seguros, intereses y por servicios personales. En el ao
2013 esta cuenta registr un dficit de $ 1472,74 millones monto que
represent un aumento del 6 % con relacin al dficit del ao anterior que
fue de $ 1389,82 millones.
1.2.1.3. Balanza de Rentas y Transferencias 2010-2013
Es importante destacar que la balanza de pagos incluye tambin la

balanza o cuenta de Rentas y cuenta de transferencias corrientes
integrada en la cuenta corriente. En la de Rentas se recogern los
ingresos y pagos que son registrados en un pas bajo el concepto rentas
del trabajo y capital, intereses de la deuda externa, dividendos, utilidades
reinvertidas, renta de la inversin directa y pagos relacionados con la
tenencia de activos financieros en otro pas, generados por los residentes
de un pas con el resto del mundo o de los no residentes que se
encuentren en el pas.
Durante el periodo 2010-2013 se puede observar que la cuenta Rentas

registr un incremento promedio anual de su dficit del 10,6% que es lo
que hizo pasar el saldo de $ 1038,6 millones a 1406,3 millones,
significando un aumento dficit del 35,4% esto se debe que los ingresos
por rentas de trabajo y capital son menores a los pagos por rentas de
trabajo y capital (trabajo y rendimientos de los movimientos de capital
como dividendos o intereses)
23
CUADRO N 4: BALANZA DE RENTAS
(Millones de Dlares)
Aos:2009- 2013
AOS
Transaccin / Perodo
2009 2010 2011 2012 2013
RENTA -1.280,00 -1.038,60 -1.220,20 -1.304,70 -1.406,30
Renta recibida 199,1 77,7 84,5 105,3 112,7
Remuneraciones 6,9 7,5 8,2 9,3 9,3
Renta de Inversin 192,2 70,2 76,3 96 103,4
Renta pagada -1.479,00 -1.116,30 -1.304,70 -1.410,00 -1.519,10
Remuneraciones -6,4 -6,9 -7,6 -8,4 -9,8
Renta de Inversin -1.472,70 -1.109,40 -1.297,10 -1.401,60 -1.509,30
La balanza de transferencias Corrientes se encarga de registrar los

movimientos (Ingresos y pagos) internacionales unilaterales sin
contrapartida; constituyen aquellos ingresos que para el pas receptor
no suponen la obligacin de una contraprestacin de bienes o
servicios, por lo tanto no implican contrapartida. Se trata de remesas de
emigrantes, donaciones, ayudas al desarrollo, premios, etc., como por
ejemplo dinero que un inmigrante en nuestro pas enva a su pas de
origen por ahorro en el trabajo, impuestos y donaciones. Hay que
considerar que las remesas de los trabajadores recibidas en su mayor
parte provienen de Estados Unidos, Espaa, Italia.
Las remesas de trabajadores recibidas durante el ao 2013 fueron $

2499,5 millones, 0,7% menos que el ao 2012 ($ 2466,9 millones).
Desde el ao 2008, en que empez la crisis econmica principalmente en
Espaa y Estados Unidos, la cada del flujo de remesas recibidas ha sido
constante. Desde el ao 2009 al 2013, las remesas han disminuido en
$286 millones.
En el ao 2013 el supervit de esta cuenta registro una disminucin del

7,4% en relacin al supervit del ao 2010 que alcanz los $ 2458,4
24
millones. A partir del 2011 ($2618,6 millones) el saldo positivo ha ido
disminuyendo a $ 2.277,2 millones en el 2013, esto se debe bsicamente
a la crisis econmica principalmente en Espaa y Estados Unidos a partir
del ao 2008 y la falta de empleo, ocasion que el flujo de remesas
recibidas vaya disminuyendo.
GRAFICO N 4: BALANZA DE TRANSFERENCIAS

Aos: 2009-2013

1.2.1.4. Balanza de capital y financiera 2010-2013
El manual de Balanza de Pagos del Fondo Monetario Internacional define

a la balanza de Capital como aquella que se encarga de registrar las
adquisiciones y disposiciones de activos no financieros no producidos,
como las ventas de tierras a embajadas y ventas de contratos de
arrendamiento y licencias, as como transferencias de capital, es decir, el
25
suministro de recursos para fines de capital por una parte sin recibir
directamente nada de valor econmico a cambio. En la cuenta financiera
se registran las transacciones relativas a los activos y pasivos financieros
que tienen lugar entre residentes y no residentes. La cuenta financiera
indica las categoras funcionales, sectores, instrumentos y vencimientos
utilizados para las transacciones financieras internacionales netas . FMI
(2009)
En definitiva en la Balanza de Capital y financiera se registran todas las

transacciones que realizan los sujetos econmicos nacionales con el resto
del mundo y que van a incrementar o disminuir segn sea el caso, las
disponibilidades del pas para financiar su formacin de capital y
financiamiento. Las principales transacciones que corresponden a la
cuenta capital son:
a) Las transferencias de capital recibidas por el gobierno central y de

otros sectores que dan lugar al traspaso de propiedad de un activo
fijo, un traspaso de fondos vinculados o acondicionados a la
adquisicin o enajenacin de un activo fijo , o la cancelacin de un
pasivo por parte de un acreedor sin que reciba a cambio una
contrapartida y
b) La adquisicin de activos no financieros no productivos que
comprende los factores intangibles, como las patentes,
arrendamientos u otros contratos transferibles etc.
La Balanza o cuenta financiera comprende:
a) La inversin directa, tanto en el extranjero como en la economa

declarante.9
9
FMI.-La inversin directa es una categora de la inversin transfronteriza relacionada con el hecho
de que un inversionista residente en una economa ejerce el control o un grado significativo de
influencia sobre la gestin de una empresa que es residente en otra economa Adems de la
26
b) la inversin de cartera, en sus diversas formas: ttulos de
participacin en el capital accionario, ttulos de deuda (bonos,
pagars) y otros instrumentos financieros y
c) Otra inversin que incluye los crditos comerciales del gobierno
central y de otros sectores a corto y largo plazo, prstamos del
gobierno, bancos y otros sectores a corto y largo plazo; monedas y
depsitos y otras cuentas por cobrar y pagar.
El flujo de desembolso va prestamos que el pas recibi durante el

periodo de estudio fue superior al flujo de capitales por inversiones
directas y por amortizaciones, esto se explica por la poltica de
endeudamiento externo llevada a efecto por el gobierno principalmente
con la nacin China en estos ltimos aos.
Como podemos apreciar en el grfico No.5 que el saldo de la balanza de

capital y financiera en el ao 2011 se increment en $ 95,43 millones
respecto al ao 2010 debido a los flujos de capitales para la inversin
directa y de prstamos externos que permiti obtener un saldo en la
cuenta financiera de $ 340,5 millones.
participacin de capital que entraa control o influencia, la inversin directa tambin incluye
inversiones conexas con esa relacin, incluidas la inversin en empresas bajo el control o
influencia indirectos. Manual de balanza de pagos Sexta edicin 2009
27
GRAFICO N 5: EVOLUCIN DE LA BALANZA DE CAPITAL Y FINANCIERA
Aos: 2010 2013

En el ao 2012 el saldo cerr con signo rojo (-$ 331,2 millones) debido a
que los desembolsos por prestamos bajaron en ms del 50% en relacin
al ao anterior a pesar de que las transferencias recibidas por capitales
fue de $ 83,7 millones. Sin embargo para el ao 2013 la inversin directa
mejor, as como el financiamiento de crditos y prstamos que
permitieron desembolsos por $ 2548,6millones lo que incidi que el saldo
de la balanza de capital y financiera cierre con $ 2959,23 millones
1.2.2 La Deuda Externa
La deuda externa es el total de las obligaciones en moneda extranjera

contradas por el pas con acreedores internacionales y se encuentra
conformada por la deuda del sector pblico y por la deuda del sector
privado.
En el caso ecuatoriano la trayectoria de la deuda externa est
determinada por la forma de insercin de nuestro pas en el sistema
28
capitalista, por las relaciones de dependencia que caracterizan nuestro
comercio y finanzas internacionales.10
De acuerdo a la informacin estadstica del Banco Central la deuda

externa total del Ecuador, en el periodo comprendido entre los aos 2000
- 2008 se increment en un 28,1% al pasar de $ 13216 millones a $
16970,1 millones, con una tasa anual promedio de crecimiento de 3,2%.
En el ao 2005, las autoridades financieras del pas consideraron que el
80% de los recursos obtenidos por el petrleo deba destinarse a la
poblacin y solamente el 20% al pago de la deuda y en el ao 2008 el
Presidente declar que la deuda contrada por Ecuador era ilegtima e
inconstitucional sobre todo las contradas a partir del ao 2000 ya que
obligaba a destinar ms del 50% de los ingresos petroleros al pago de la
deuda. Esta decisin contrari a las autoridades del Banco Mundial y del
FMI, pues vean afectados sus intereses. El gobierno de Rafael Correa
declar el cese de pagos del 70% de la deuda de Ecuador en bonos.
Ante esta situacin los acreedores o tenedores de la deuda de Ecuador

sacaron al mercado, con valores muy bajos (sobre el 20% de su valor) los
bonos de deuda ecuatoriana. El gobierno de forma muy responsable
utiliz $ 800 millones para comprar, $ 3000 millones de su propia deuda lo
que permiti la reduccin de la deuda real y de los intereses generando
un ahorro aproximado de unos $ 7000 millones para el pas, esto permiti
que en el ao 2009 la deuda externa disminuya en un 20,1% llegando a $
13551,50 millones.
10
La deuda externa del sector pblico incluye monedas extranjeras a corto y a largo plazo
contradas por el Gobierno central, entidades del sector pblico y las operaciones abalizadas en el
pas. La deuda externa privada, constituye aquella deuda contrada por firmas o empresas que
operan en el pas con capitales privados del exterior y que hubieren sido registrados en el Banco
Central del Ecuador.
29
CUADRO N 5: DEUDA EXTERNA DEL ECUADOR
(Millones de Dlares)
Aos: 2008-2013
SALDO AL PORCENTAJ DEUDA

AOS PUBLICA PRIVADA
FINAL DEL AO E ANUAL EXTERNA/PIB(*)
2008 10089,9 6880,1 16970,0 0,27

2009 7392,7 6158,8 13551,5 -20,1 0,22
2010 8672,6 5315,3 13987,9 3,2 0,20
2011 10055,3 5264,9 15320,2 9,5 0,19
2012 10871,8 5159,2 16031,0 4,6 0,18
2013 12920,2 5624,6 18544,8 15,7 0,20
(*) PIB a precios corrientes
Fuente: Banco Central del Ecuador: Estadsticas Macroeconmicas 2014
Respecto al PIB la deuda externa en el ao 2000 se situ en un 78%

posteriormente debido a una mejora en la situacin econmica del pas su
relacin tiende a la baja situndose por ejemplo en el ao 2004 en un
47%, en el 2008 en un 27,4% y un 20% en el 2013. De esto la deuda
pblica represent el 70,1% 30,2 y 16,3% del PIB en los aos
considerados. Para el ao 2013 la deuda externa pblica represent el
14,3 del PIB. En definitiva la deuda externa del Ecuador durante el
periodo de anlisis 2010-2013 se increment en un 32,6% con un
crecimiento promedio anual del 9,8%.
Hay que considerar que dentro de su estructura de la deuda externa, en

los aos de anlisis el 67% de ella es pblica, cuya contratacin deber
regirse bajo la directrices de la SENPLADES y la ley y se destinar para
financiar exclusivamente programas y proyectos de infraestructura e
inversin pblica y en su refinanciacin se buscaran condiciones
favorables para el pas. Sobre su conformacin, funcionamiento, y
30
regulaciones se observara la normativa legal y en ningn caso el monto
global de la deuda pblica podr sobrepasar el 40% del PIB. 11
Es importante tambin considerar la situacin sobre el servicio anual de la

deuda externa que obliga al pas a remitir grandes cantidades de recursos
al exterior como veremos ms adelante.
11
Art. 289, 290, Constitucin de la Republica; art. 123,124 COPLAFIP
31
CAPITULO II
2. FACTORES QUE CONDUCEN A LAS POLTICAS TRIBUTARIAS

EN EL ECUADOR
2.1. Crisis econmica mundial
La crisis econmica mundial comenz en el ao 2008 y fue originada en

los Estados Unidos y entre los principales factores causantes se
encuentra la crisis crediticia e hipotecaria la desregulacin econmica, los
altos precios de las materias primas debido a la alta inflacin planetaria, la
sobrevalorizacin de los productos, la crisis alimentaria y energtica
mundial y la amenaza de una recesin econmica en todo el mundo, as
como la desconfianza en los mercados financieros internacionales.
El estallido de la crisis puede fijarse oficialmente en agosto de 2007

cuando los Bancos centrales tuvieron que intervenir para proporcionar
liquidez al sistema bancario (EEUU, EUROPA, JAPN) Tras varios
meses de debilidad y prdida de empleos, el fenmeno colaps entre los
aos 2007 y 2008, causando la quiebra de medio centenar de bancos,
entidades financieras y afect la capacidad de consumo y ahorro de la
poblacin.
Durante la dcada de los aos 2000 los precios de las materias primas se
incrementaron, pero en el ao 2008 el incremento en los precios
particularmente del petrleo aument considerablemente que comenz a
causar verdaderos daos econmicos, amenazando con problemas
sociales en los pases que se encuentran en vas de desarrollo y el
estancamiento de la globalizacin. En enero 2008 el precio del petrleo
super los 100 dlares por barril por primera vez en su historia
32
alcanzando los 147 dlares en el mes de junio debido a fenmenos
especulativos de alta vitalidad que condujeron a un fuerte descenso
durante el mes de agosto.
En septiembre de 2008, los problemas se agravaron con la bancarrota de

diversas entidades financieras relacionadas con el mercado de las
hipotecas inmobiliarias. La cada de los mayores bancos de inversin y
aseguradoras del mundo junto con las compaas inmobiliarias
ocasionando que las acciones de la bolsa de Nueva York tuvieron la
mayor cada de la historia en un solo da, dando as comienzo a una
recesin que sera global y que le costara estos sectores millones de
dlares, aumento del desempleo, perdida de casas y dejara 50 millones
de personas ms debajo de la lnea de la pobreza. El gobierno
norteamericano intervino inyectando cientos de miles de millones de
dlares para salvar algunas de estas entidades
Esta crisis tambin se la denomin crisis de los pases desarrollados:

Estados Unidos, China, Japn Nueva Zelanda Australia, Mxico, Brasil,
pases del continente africano y asitico. En el ao 2009 los ndices
burstiles de las bolsas de Estados unidos y Europa fueron superadas por
China y Brasil. Brasil y Rusia aumentaron sus ndices en un 9% en
moneda local, el ndice de la India pas a ser positivo, en China aument
en un 30% lo cual se justific por la fortaleza y estabilizacin de los
sectores financieros de dichos mercados y por la bsqueda de
inversiones de riesgo.
A raz de la crisis el Banco Mundial prevea un ao duro en el 2009 en

muchos pases rabes. El deterioro de las condiciones econmicas
favoreci el surgimiento de movimientos de protesta masivos en el Norte
de frica y Oriente Medio, particularmente en Tnez, Libia, Egipto y Siria.
En los tres primeros se derroc a los gobiernos autocrticos aliados
33
tradicionales de occidente. En mayo de 2009 Naciones Unidas informa de
una cada de la inversin extranjera en Medio Oriente y en septiembre de
2009 se informa que los bancos rabes han perdido casi $ 4 mil millones
desde el inicio de la crisis financiera.
Una de las principales consecuencias de la crisis ha sido la drstica

contraccin del comercio mundial, en buena medida explicada por la
fuerte reduccin de los crditos para el comercio y la mayor sensibilidad
relativa de los bienes comercializados respecto de la cada de la demanda
final. Los pases de Amrica Latina y el Caribe han sufrido los efectos de
la contraccin econmica mundial en distinto grado de acuerdo con sus
vnculos comerciales y financieros. El pas ms afectado sera Mxico,
debido a sus estrechas relaciones con la economa estadounidense.
Como resultado de la crisis, se acentuar la tendencia a la convergencia
de las economas avanzadas y emergentes CEPAL (2009)
En el caso ecuatoriano, la crisis se hace ms visible cada da, en efecto,

conforme a las estimaciones del Banco Central, el crecimiento del PIB en
el ao 2009 alcanzara el 1% y en el ao 2010 sera probablemente
negativo, adems, de que para cerrar la brecha comercial se ha tenido
que recurrir a polticas para limitar las importaciones, con mltiples
repercusiones sectoriales e intersectoriales, que paralelamente
obstaculizan la insercin del pas en un mundo cada vez ms globalizado.
Se ha tenido tambin que recurrir a ventas anticipadas del petrleo, en
condiciones que han sido cuestionadas; y, las estrecheces de la caja
fiscal, con seguridad, van a incidir en que no se cumplan con los
renovados propsitos de la Nueva Constitucin como el buen vivir o el
respeto a los derechos de la naturaleza12
12
Anlisis econmico La crisis internacional y su incidencia en el Ecuador. Colegio Economistas
Pichincha 2009 pg. 9
34
2.2. Dficit Fiscal
El crecimiento de los gastos pblicos en mayor proporcin que los

ingresos pblicos significa un dficit creciente que conduce a la crisis
fiscal, cuyo resultado proviene de la accin directa del Estado. El dficit
fiscal se financia mediante crdito externo (endeudamiento) provenientes
de organismos internacionales y con gobiernos bilaterales o tambin con
crdito interno pblico y privado.13
El tradicional y progresivo dficit fiscal se acentu en los ltimos aos en

nuestro pas; producto de la crisis financiera internacional y sus
repercusiones en las economa Latinoamrica. No obstante a pesar de
los mayores ingresos recibidos por el Estado, la demanda de bienes y
servicios por parte del sector pblico, ha estado siempre por encima de
sus disponibilidades. El gasto pblico es un factor clave en el desarrollo y
crecimiento econmico, es esencial para la financiacin de
infraestructuras, incluyendo carreteras, electricidad, y agua. El
endeudamiento es bueno siempre que vaya orientado a la realizacin de
obras sociales que beneficien a la colectividad ms no para cubrir gastos
corrientes.
Para superar el dficit fiscal, los gobiernos deben de adoptar polticas

fiscales dirigidas a: Incentivar las exportaciones y a restringir las
importaciones; contraer deuda interna o externa adicional; Reducir la
evasin tributaria, incluyendo la estimacin objetiva global; Racionalizar el
gasto pblico, atendiendo las prioridades en la inversin social, es decir
disminuir el gasto innecesario; Fomentar reformas tributarias a fin de que
lo que ms ganan tributen ms y que los sectores informales de la
13
El dficit fiscal, de acuerdo a la Ley 20 de 7 de mayo de 2002, se define como la porcin del
gasto pblico y de la concesin de prstamos del SPNF y Gobierno Central que excede a las
entradas por concepto del total de ingresos, donaciones y recuperaciones de tales prstamos, y
que se cubre mediante la emisin neta de obligaciones que sern amortizadas en el futuro y/o
reduciendo las tenencias de liquidez.
35
economa se incorporen al sistema tributario del pas; entre otras. La
evolucin del dficit fiscal en los ltimos aos la podemos apreciar en el
siguiente cuadro.
CUADRO N 6: SITUACIN FINANCIERA DEL PRESUPUESTO

GENERAL DEL ESTADO ECUATORIANO
Aos: 2008-2013
VARIACIN
DFICIT- PORCENTAJE
AOS INGRESOS (*) GASTOS ( **) RESPECTO
SUPERVIT ANUAL
AL PIB CTE
2008 13633,10 14388,90 -755,8 0 1,22
2009 11.582,90 14218 -2.635,10 248,65 4,21

2010 14.063,20 15750,3 -1.687,10 -35,96 2,43
2011 17.668,60 18119,8 -451,20 -73,26 0,57
2012 18.971,60 20729,7 -1.758,10 289,65 2,01
|2013 20.765,20 24773,9 -4.008,70 128,01 4,28
(*) Excepta el financiamiento.
(**) Excluye la amortizacin de la deuda y otras obligaciones.
FUENTE: Ministerio de Finanzas
Como podemos observar en el cuadro No.6 el dficit del presupuesto

general del Estado ha registrado en el ao 2013 un incremento del 128%
respecto al ao 2012, siendo el dficit mayor al del 2009, un ao de crisis
en el que el precio del barril de petrleo lleg a un promedio de $ 53,43.
A fines del ao 2013 el precio promedio del crudo lleg a $ 96,7 el barril.
Para cumplir con los objetivos de su proyecto poltico a partir del ao
2009, el gobierno gestion recursos internacionales para emprender en
obras de infraestructura como el proyecto Hidroelctrico Coca Codo
Sinclair, Toachi Pilaton entre otros, as tambin en obras viales,
carreteras, refineras etc. Aunque en el 2010 el dficit disminuy
considerablemente en un 35,96%, el crecimiento promedio anual del
dficit fue del 33,44% en el periodo de anlisis. El alto dficit del ao 2013
se debe a que el Estado continu con la inversin en la obra pblica
36
incluida la construccin del metro en Quito, hospitales, colegios etc. cuya
cifra represent el 4,28% del PIB.
Para cubrir el dficit, el gobierno acudi a un alto financiamiento que lleg
a los 5059,7 millones. Adicionalmente tuvo una inyeccin de liquidez de $
1700 millones del Gobierno de China. Hasta diciembre del 2012 la deuda
de Ecuador con China lleg a $ 6331,3 millones. As tambin el gobierno
realiz reformas fiscales y tributarias para mejorar el sistema tributario y
hacer ms eficiente la recaudacin como por ejemplo el aumento del
impuesto a la salida de divisas y el impuesto ecolgico o impuesto verde
como lo veremos ms adelante.
Si bien las medidas adoptadas incrementaron los ingresos fiscales
aumentaron a la vez los egresos en el periodo 2010-2013 los ingresos se
incrementaron en un 47,66% y los gastos en un 57,29% lo que permite
apreciar el aumento del dficit de $ 1.687,10 millones en el ao 2010 a $
4.008,70 millones en el ao 2013. Los ingresos corrientes y de capital en
el ao 2010 representaron el 20.70 % del PIB mientras que los gastos
representaron el 23,20% del PIB; para el ao 2013 los ingresos y los
gastos representaron el 22,2% y 26,40% del PIB corriente
respectivamente, lo que se refleja en la bsqueda del crdito
especialmente externo para compensar dicho dficit producto de los bajos
de ingresos y tambin por el pago de amortizaciones e intereses de
deudas contradas y el financiamiento y continuidad de los proyectos
sociales del Gobierno, para el ao 2010 el dficit represent el 2,43% del
PIB y para el ao 2013 el 4,28% del PIB.
2.3. La Inversin Pblica
La inversin pblica es el conjunto de egresos y/o transacciones que se

realizan con recursos pblicos para mantener o incrementar la riqueza y
capacidades sociales del Estado, con la finalidad de cumplir los objetivos
37
de la planificacin14 y se diferencia del gasto pblico en cuanto al destino
de los recursos, el cual se espera que genere beneficios sociales como
las edificaciones o construcciones y no el pago de la burocracia. La
Inversin pblica debe de estar enmarcada dentro de un plan de
desarrollo.
La inversin pblica constituye un factor fundamental para promover el

buen vivir de la ciudadana y que debe ser conocida por todas y todos
ha sido un factor altamente dinamizador de la economa del pas,
especialmente en periodos de desaceleracin SENPLADES (2013).
Entre los objetivos y beneficios de la inversin pblica podemos
mencionar los siguientes: Redistribucin de los ingresos entre la
poblacin; prestacin de servicios bsicos; generacin de empleo;
desarrollo de proyectos sociales sostenibles; cubrimiento en salud y
educacin; garantizar una vivienda digna.15
CUADRO N 7: INVERSIN PBLICA DEL ECUADOR
Aos: 2008-2013
INVERSIN INVERSIN I.G.CENTRAL/
AOS PIB Cte.
PUBLICA(*) PUBLICA(**) I.S.PUBLICO
2008 7001,00 4308,00 0,62 61762,60
2009 6680,00 3507,00 0,53 62519,68
2010 7218,00 3698,00 0,51 69555,36
2011 9224,00 5684,00 0,62 79779,82
2012 11118,00 6278,00 0,56 87498,58
2013 14070,50 6564,00 0,47 93746,40
(*) Incluye todo el sector pblico(art.225 CRE)

(**) Inversin pblica del Gobierno Central)
Fuente: MEF ,SENPLADES,BCE,2013
Elaboracin. El Autor
14
Art.55 Cdigo Orgnico de Planificacin y finanzas pblicas R.O N0.306-22-10-2010
15
La Inversin pblica se dirigir a cumplir los objetivos del rgimen de desarrollo que la
Constitucin consagra, y se enmarcar en los planes de desarrollo nacional y locales y en los
correspondientes planes de inversin.Art.339 CRE
38
Las cifras nos demuestran que la inversin pblica del sector pblico (art.
225 CRE) se ha incrementado a partir del ao 2008 a razn de un
promedio anual equivalente al 15% al pasar de $ 7001 millones a 14070,5
millones en el ao 2013, destacando que en el 2012 fue el ao de mayor
financiacin estatal en la historia, destinndose recursos importantes en el
sector educativo ($ 3500 millones) y de salud ($ 1700 millones). As
tambin la inversin del sector publico alcanz los $ 14.070 millones cifra
que se duplic en relacin a lo invertido en el ao 2008.
Segn el informe macroeconmico de la Comisin Econmica para

Amrica Latina y el Caribe CEPAL (2012) Ecuador clasifica como el pas
con mayor inversin pblica de Amrica latina respecto al PIB en los
ltimos aosla inversin pblica en Ecuador en el ao 2010 fue el
10,2% del PIB superior a Bolivia (9,9), Venezuela (5,5), Chile (4,7), Per
(3,7) entre otros. Ecuador aument su inversin pblica en el ao 2011 al
11,1% del PIB. As tambin Falder Falcon manifiesta que el Ecuador
tiene uno de los promedios en inversin pblica ms altos de Amrica
latina y que dicho indicador en el ao 2012 supera el 13% respecto al PIB.
Lo que se hace con la inversin pblica es sembrar, generar empleo,
capacidades productivas, sustituir importaciones y el 90% del programa
anual de inversiones est enfocado en proyectos de infraestructura
productiva y para generar capacidades humanas 16
16
Secretario Nacional de la SENPLADES. www.ecuador inmediato.com ,2012
39
GRAFICO N 6: INVERSIN DEL SECTOR PBLICO
TASAS DE CRECIMIENTO Y VARIACIN RESPECTO AL PIB
NOMINAL
AOS: 2009-2013

En el grafico No. 6 podemos observar la evolucin en trminos relativos

de la inversin del sector pblico, con tasas de crecimientos alternas, que
demuestran el inters del Estado en pagar la deuda social, invirtiendo
en obras y bienes. As tambin la participacin de la inversin pblica a
partir del ao 2010 ha sido constante al pasar del 10,38% (2010) al 15,01
% (2013) del PIB nominal.
A partir de la crisis econmica mundial la inversin pblica ecuatoriana

registr una disminucin del 4,59% en el ao 2009 respecto al 2008.
Luego ha ido incrementndose a una tasa promedio anual del 20,47%
hasta alcanzar los $ 14070,5 millones en el ao 2013, teniendo su mayor
repunte en el ao 2011 aumentando en $ 2006 millones (27,7%) en este
40
ao la inversin pblica se prioriza en las necesidades para el cambio
estructural de mediano y largo plazo necesario para alcanzar el buen vivir:
Sectores estratgicos (hidroelctricos), desarrollo social (capacidades y
proteccin social) y sector productivo (infraestructura productiva).
Simultneamente la inversin pblica del Gobierno central ha registrado

un crecimiento promedio anual del 16,96% en el mismo periodo al pasar
de $ 3507 millones (2009) a $ 6564 millones (2013) donde su mayor
crecimiento se registr en el ao 2011 cuando la inversin aument en
$1986 millones (53,7%). El presidente del Ecuador Econ. Rafael Correa,
manifest que la inversin pblica del gobierno central ha sido posible por
cuatro razones: una mejor recaudacin de impuestos, que ha aumentado
ms del 80% en cuatro aos; la renegociacin de la deuda externa, que
se redujo sustancialmente.
Por una renegociacin patritica, la deuda externa, recalc, disminuy

hasta los niveles ms bajos en los ltimos 20 aos y el gasto social es
ahora ms de tres veces el servicio de la deuda cuando antes era al
revs. Un tercer aspecto fue la renegociacin de los contratos petroleros,
fruto de la accin patritica del gobierno, y el cuarto aspecto, la poltica de
manos limpias y combate a la corrupcin. EL TELGRAFO (2013)
En el ao 2012 el Estado Central prioriz la inversin en sectores

estratgicos, produccin, desarrollo social, talento humano , seguridad y
justicia. La inversin del gobierno fue de US$ 6.287 millones. Para el ao
2013 entraron en ejecucin varias obras importantes, como la refinera del
Pacifico, el metro de Quito, proyectos de viabilidad y continuidad del
proyecto Coca codo Sinclair, Misin solidaria Manuela Espejo, la ciudad,
del conocimiento y otras universidades, y otros proyectos hidroelctricos
lo que dio como resultado que la inversin pblica de todo el sector
41
pblico alcance los $ 14070,5 millones de los cuales el gobierno central
invirti $ 6564 millones.
Es importante sealar que ms del 50% de la inversin total en los ltimos

aos corresponde a la realizada por el gobierno central dejando atrs
pocas donde se privilegi el pago de la deuda externa por sobre el
desarrollo. Es evidente el salto de la inversin pblica del gobierno
Central al considerar que en el 2006 un ao antes de que se instale la
Asamblea Nacional Constituyente esta ascendi a solo $ 856 millones, en
tanto que en ao 2010 fue de $ 3698 millones para pasar del 2% al 5,3%
del PIB y en el ao 2013 ascendi a $6564 millones (7%del
PIB),inversiones dirigidas a la ejecucin de los proyectos del plan de
inversiones como construccin de carreteras megaproyectos
hidroelctricos, proyectos en Educacin, salud, innovacin, tecnologa
principalmente.
2.4. Dficit de la balanza de pagos.
En lo relacionado a la balanza de pagos, su dficit puede ocurrir como

consecuencia de la inflacin por el excedente de los medios de pago,
debido a que la produccin interna puede no responder al poder de
compra y esto se traduce en un incremento de las importaciones,
producindose como resultado un dficit comercial. El dficit se produce
tambin cuando las salidas de pagos corrientes o movimientos de capital
son superiores a los ingresos de pagos corrientes, entre otros factores,
pero en definitiva un dficit en el saldo de la balanza de pagos puede
estar determinado en mayor o menor grado por los movimientos de los
tems que corresponden a las subcuentas: mercaderas, servicios,
transferencias corrientes y de capital y a los movimientos de capitales a
largo plazo.
42
Las cifras de la balanza de pagos revelan algo ms que la suma y resta
entre el dinero que entra y sale del pas. Para nuestra economa
constituye una radiografa detallada de sus relaciones con el resto del
mundo. Cabe sealar que debido a la interrelacin de factores externos
como internos, los problemas deficitarios de la balanza de pagos se
deben a: la crisis econmica mundial; a la necesidad del financiamiento
externo; a la baja del precios de los bienes de exportacin, a la elevacin
de las tasas de inters internacionales entre otros.
Para Diego Martnez, presidente del Directorio del Banco Central del
Ecuador, el dficit de la balanza de pagos del ao 2012 present
resultados positivos, en el sentido de que cada ao se va reduciendo el
dficit. Destac que ese saldo negativo obedece a que en el pas se est
importando bastante porque se est invirtiendo mucho. Dichas
inversiones se registran en obras de infraestructura como centrales
hidroelctricas, vas, hospitales y aeropuertos, entre otras.
Adems, seal que los cambios estructurales que se dan en el pas se

reflejan en sus cuentas, al haber concluido el ao 2012 con una mejora
en el resultado de la cuenta corriente. En efecto, hubo un supervit en la
balanza de bienes y un menor dficit en la balanza de servicios, que son
los ingresos y pagos derivados de la compraventa de servicios como el
turismo, el transporte, la comunicacin y la construccin, entre otros.
As tambin observando las cifras del cuadro No.2 para el ao 2013 el

saldo de la balanza de pagos registr un saldo a favor de $ 1845,94
millones, aunque la cuenta corriente nacional registr saldo rojo. Los
casos ms crticos de dicha cuenta corriente estn relacionados con el
resultado de la balanza comercial, el pago de servicios y rentas al
exterior. En el primer caso, para contrarrestar el saldo negativo de la
balanza comercial $ 630,19 millones, el gobierno viene impulsando desde
finales del ao pasado un modelo de sustitucin de importaciones ( que
43
no es nuevo) que busca controlar el ingreso de productos e incentivar la
industria nacional, poltica econmica que ante la inconformidad de los
productores e importadores y sus constantes reclamos la Comunidad
Andina de Naciones el 9 de junio del 2014 dio al gobierno un ultimtum de
15 das para que levante la prohibicin de ciertos productos (Resolucin
116 Comit de Comercio Exterior. Comex)
Otra de las cuentas con saldo negativo en el ao 2013 es la de servicios

($ 1.472,74 millones), lo que incluye, entre otros aspectos, los costos en
transportacin y viajes por concepto de exportaciones e importaciones.
Estas subcuentas marcan generalmente en negativo debido a que nuestro
pas paga altos costos por fletes y seguros a barcos y aviones
extranjeros, ya que no contamos con flotas de trfico internacional.
La cuenta de rentas tambin es negativa ($ 1406,34 millones), lo que

significa que la renta pagada al exterior, por concepto de remuneraciones
a empleados o inversiones, fue superior a la renta recibida. La nica
cuenta que registr un saldo positivo a fines del ao 2013 fue la de
transferencias con $ 2.277,16 millones que incluye principalmente las
remesas de los migrantes, sin embargo no permite cubrir el dficit de las
otras cuentas, razn por la cual persiste el dficit de la cuenta corriente
que alcanz $ 2959,23 millones. Con el ingreso de capitales frescos el
saldo de la cuenta capital y financiera fue positivo, repercutiendo
finalmente a que la balanza de pagos registre un saldo favorable de $
1845,94 millones.
Segn el grafico No.7 la balanza de pagos del Ecuador tuvo un dficit en

ao 2010 de -1,74% en relacin al Producto Interno Bruto (PIB). 2,5 veces
menos que el ao 2009 como consecuencia del aumento de $ 7035,68
millones de la produccin de bienes y servicios del pas y tambin
producto de la baja significativa de la cuenta financiera la misma que
44
represent el 7,4% del saldo del ao 2009, es decir el pas en el ao 2010
restringi considerablemente la poltica de financiamiento externo.
En el ao 2011 el saldo positivo de 0,34% respecto al PIB se debe

bsicamente a la disminucin del saldo de la cuenta corriente que bajo en
un 80% respecto al ao 2010 lo que contribuy el aumento de las
transferencias corrientes y el crecimiento de las exportaciones a pesar
que en este ao la balanza comercial cerr con un saldo negativo de $
160,30 millones.
El dficit del ao 2012 represent el -0,66% del PIB., ese indicador

macroeconmico es el resultado de las transacciones monetarias
producidas entre el Ecuador y el resto del mundo. Estas transacciones
incluyen los pagos por las exportaciones e importaciones del pas de
bienes, servicios, capital financiero y transferencias financieras directas e
indirectas. En el ao 2013 el saldo de $ 1845,9 millones represent el
1,97% del PIB
En definitiva, las sucesivas crisis econmica financiera a nivel mundial y

sus repercusiones en nuestra economa han inducido para que el
gobierno adopte polticas fiscales y tributarias a fin de regular la economa
y a pesar del constante esfuerzo realizado por reducir la brecha del sector
externo, sus principales componentes siguen demostrando resultados
desfavorables que atentan a desarrollo econmico del pas.
45
GRAFICO N 7: EVOLUCIN DEL SALDO GLOBAL DE LA BALANZA
DE PAGOS RESPECTO AL PRODUCTO INTERNO BRUTO (PIB)

2.5. Evasin tributaria
La Evasin Tributaria es definida por Cosulich J. (1993) como la falta de

cumplimiento de sus obligaciones por parte de los contribuyentes. Esa
falta de cumplimiento puede derivar en prdida efectiva de ingreso para el
Fisco o no. Es evidente que la evasin y elusin implican una modalidad
de evasin, aun cuando con efectos diferentes17
17
Cosulich Ayala, Jorge; La Evasin Tributaria, Proyecto Regional de Poltica Fiscal CEPAL-
ONUD; Naciones Unidas CEPAL Santiago de Chile, 1993
46
Para Marx C. (2013) La evasin fiscal, evasin tributaria o evasin de
impuestos es una figura jurdica consistente en el impago voluntario de
tributos establecidos en la ley. Es una actividad ilcita y habitualmente
est contemplado como delito o como infraccin administrativa El
dinero negro es todo aquel que ha evadido el pago de gravmenes
fiscales. Son ganancias obtenidas en actividades ilegales o legales pero
que se evita declararlas al fisco para evadir impuestos18
La evasin fiscal es una conducta ajena y violatoria a las disposiciones

legales tributarias del Ecuador, por lo cual es importante analizar las
causales que dan origen a la misma y de las herramientas destinadas a
combatirla, en busca de una sociedad ms justa y equitativa; as mismo, a
pesar de que la elusin no es un delito, no deja de ser una prctica
inmoral e ilegtima que tambin debe ser enfrentada. Tanto la elusin
como la evasin, afectan gravemente a una nacin cuyo presupuesto
depende principalmente de los ingresos tributarios, producindose una
insuficiencia de fondos en la economa ecuatoriana. En tal sentido, los
planes de accin y esfuerzos realizados por la Administracin Tributaria,
buscan determinar estos ndices a travs de las auditoras tributarias, los
cruces de informacin con respecto a anexos transaccionales, el registro
de declaraciones efectuadas y comparacin de las mismas en referencia
al mismo sector y en varios periodos de tiempo.
La evasin tributaria no solo significa generalmente una prdida de

ingresos fiscales con su efecto en la prestacin de los servicios pblicos,
sino que implica una distorsin del sistema Tributario, haciendo que el
contribuyente evasor obtenga ventajas significativas frente al
contribuyente cumplidor e inciden a que el gobierno adopte polticas
18
Carlos Marx Carrasco, director del Servicio de Rentas Internas (SRI), divulg esa cifra durante
su rendicin de cuentas en Guayaquil en la que trat el tema de la evasin fiscal, a la que
consider como un "crimen de lesa humanidad". Enero2013
47
tributarias con el afn de combatirla y tambin a mejorar los servicios
fiscales para prevenir la evasin.
El gobierno ha implementado reformas fiscales y tributarias con el afn de

realizar una recaudacin ms eficiente y efectiva sobre todo en los
impuestos progresivos y sobre el capital, de tal manera que el
contribuyente exija los comprobantes de venta para la deduccin de sus
gastos. Todo esto como otra forma de combatir la evasin de tributos.
El presidente de la repblica manifest que gracias a esta eficiencia en la

recaudacin y a minimizar la evasin y lucha contra la corrupcin, la
presin fiscal es decir el porcentaje del ingreso tributario sobre el PIB, ha
pasado de 15,5% en el ao 2006 a 20,8% en el ao 2013 alcanzando el
promedio latinoamericano. Sin embargo todo este incremento de ingresos
por la triplicacin de la recaudacin tributaria, nos ha permitido financiar el
mayor nivel de inversin pblica de Amrica latina, con un 15% de
inversin pblica sobre el Producto Interno Bruto para el ao 201319
Los mtodos utilizados por la Administracin Tributaria del pas para

controlar la evasin son numerosos sin embargo se necesita que los
evasores tomen conciencia del costo que se debe pagar por cobrar.
En el ao 2012 la tasa de evasin en el Ecuador super el 60%

aproximadamente, por lo que representa un nivel muy alto de evasin en
la tributacin por impuesto a la renta, y alrededor del 58% y 21 % por
concepto de Impuesto a la renta personal y por IVA.
19
Conferencia magistral del Presidente Rafael Correa Delgado en la Universidad de Costa Rica,
San Jos Mayo 8 del 2014 pg., 19-21
48
GRAFICO N 8: TASAS DE EVASIN TRIBUTARIA 2012
Fuente: Libro recaudar No basta BID

Elaboracin: BID
Carlos Marx Carrasco manifiesta que el fisco ecuatoriano deja de percibir

$ 3.000 millones por la evasin de tributos por el Impuesto a la Renta y el
Impuesto al Valor Agregado (IVA). La recaudacin lleg a $ 9.561
millones en el ao 2011, un crecimiento del 14,4% frente al ao 2010.
49
CAPITULO III
3. ANLISIS DE LAS POLTICAS TRIBUTARIAS EN EL ECUADOR

AOS: 2010-2013
3.1. POLTICA TRIBUTARIA
3.1.1. CONCEPTO, IMPORTANCIA Y FINES.-
Se define como Poltica tributaria al conjunto de directrices, orientaciones,

criterios y lineamientos para determinar la carga impositiva directa e
indirecta a efecto de financiar la actividad del Estado.20
La poltica tributaria como parte de la poltica fiscal21 se orienta hacia la

creacin de condiciones obligatorias para individuos y organizaciones,
impuesta por un gobierno para obtener recursos con los que financia el
gasto en bienes pblicos y servicios, y para controlar el volumen del gasto
privado en la economa. En cada caso la poltica tributaria se ha
clasificado de distintas formas; de una parte los impuestos directos
(impuestos sobre la renta o el patrimonio), de otra parte los impuestos
indirectos que son impuestos que gravan las transacciones,
especialmente el gasto (impuesto sobre el valor agregado IVA e
impuestos sobre consumos especficos)
La mayora de los sistemas tributarios en el mundo contemporneo son

de naturaleza progresiva, su consecucin se logra mediante un sistema
20
http://www.definicion.org/politica-tributaria
21
La poltica fiscal es el conjunto de variaciones en los programas de gastos y de ingresos del
gobierno realizados con el fin de colaborar al logro de los objetivos de la poltica macroeconmica
(Fernndez A, 2006) pg.414
50
de tipos impositivos marginales crecientes a medida que se incrementa la
renta.
Importancia.-
La poltica tributaria es una parte muy importante dentro de la poltica

fiscal de un pas; en el caso ecuatoriano sta ha sido de gran importancia,
como ya se ha explicado puede servir tanto para fines distributivos, como
para mejorar la eficiencia econmica.
El sistema tributario ecuatoriano debe procurar que la base de la

estructura impositiva se sustente en aquellos impuestos que sirvan para
disminuir las desigualdades y que busquen una mayor justicia social. La
progresividad de un sistema tributario se logra en la medida que los
impuestos directos logren una mayor recaudacin que los impuestos
indirectos, ya que estos ltimos no distinguen la capacidad econmica del
individuo.
Adems las reformas tributarias constituyen un muy importante

instrumento de poltica fiscal, que a ms de brindarle recursos pblicos al
Estado permite el estmulo de la inversin, el ahorro y una mejor
distribucin de la riqueza, por lo que es necesario introducir, en el marco
jurdico que lo rige, herramientas que posibilite el manejo efectivo y
eficiente del mismo, que posibilite el establecimiento de tributos justos y
que graven al contribuyente sobre la base de su verdadera capacidad de
contribuir.
Por consiguiente es necesario introducir reformas en la normativa que

garanticen el efectivo ejercicio de la facultad de gestin de los tributos por
parte de las administraciones tributarias, dotndoles de mayores y
51
mejores instrumentos para prevenir y controlar la evasin y elusin de los
tributos.
Finalidad.-
Entre los fines ms importantes que persigue a poltica tributaria a travs

de las reformas tributarias podemos mencionar los siguientes:
Redistribucin del ingreso

Eficiencia econmica
Incrementar la recaudacin
Ampliacin de la base impositiva
Disminuir la evasin tributaria
Incrementar el nivel de empleo
Fomentar la produccin
Regularizacin de la carga tributaria
La Constitucin de la Repblica del Ecuador en su art.300 seala que la

poltica tributaria est orientada a promover la redistribucin y a promover
el empleo, la produccin de bienes y servicios, y conductas ecolgicas,
sociales y econmicas responsables
3.1.2. PRINCIPIOS BSICOS
La implementacin de las polticas tributarias est en funcin al rgimen

tributario del pas que de acuerdo a la norma constitucional se regir por
los principios de generalidad, progresividad, eficiencia, simplicidad
administrativa, irretroactividad, equidad, transparencia y suficiencia
recaudador.
52
A continuacin explicaremos a breves rasgos el alcance de los principios
tributarios bsicos:
Principio de Generalidad.- Este principio hace referencia a que todos

los ciudadanos de una nacin deben contribuir al financiamiento del gasto
pblico, en virtud a su capacidad econmica. Esto denota que todos
deben pagar tributos, bajo los parmetros que estipulan los preceptos
constitucionales y normas jurdicas. Es decir las leyes tributarias tienen el
carcter general y abstracto, motivo por el cual est direccionada a
personas o grupo de personas y pretende eliminar ciertos privilegios e
inmunidades fiscales concedidas a determinadas personas o sectores.
Principio de Progresividad.- Nuestra Constitucin de la Repblica

establece que debe priorizarse en el Rgimen Tributario los impuestos
progresivos, estableciendo por lo tanto que la fijacin de los tributos se
realizar tomando en consideracin una tarifa gradual. Es decir este
principio proclama que conforme aumenta o mejora la capacidad
econmica de una persona, debe de aumentarse de manera gradual, los
gravmenes que debe pagar dicha persona por concepto de tributos.
Principio de Eficiencia.-El sistema tributario debe incorporar

herramientas que posibiliten un manejo efectivo y eficiente del mismo, que
viabilice el establecimiento de tributos justos y que graven al
contribuyente sobre la base de su verdadera capacidad econmica. Es
decir este principio tiene estrecha vinculacin con el mbito
administrativo, y tiene como finalidad de que sea obligacin del Estado, el
propiciar de que las Administraciones Tributarias sean eficientes, es decir
que obtengan los mejores resultados, con la utilizacin de menor cantidad
de recursos.
53
Principio de irretroactividad.- Este principio al igual que el resto de
leyes, rigen exclusiva y obligatoriamente para el futuro. El Cdigo
tributario en su art. 11 seala:
Las leyes tributarias, sus reglamentos y las circulares de carcter general,

regirn en todo el territorio nacional,.., desde el da siguiente al de su
publicacin en el Registro Oficial, salvo que establezcan fechas especiales de
vigencia posteriores a esa publicacin. Sin embargo, las normas que se refieran a
tributos cuya determinacin o liquidacin deban realizarse por perodos anuales,
como acto meramente declarativo, se aplicarn desde el primer da del siguiente
ao calendario, y, desde el primer da del mes siguiente, cuando se trate de
perodos menores
As por ejemplo, el impuesto a la renta, son aplicables desde el primer da

del siguiente ao calendario, y si la determinacin o que la liquidacin
deba realizarse por perodos menores, se aplicarn desde el primer da
del mes siguiente.
Principio de Simplicidad Administrativa.- Este principio determina la

obligatoriedad de la Administracin Tributaria, de brindar al contribuyente,
las facilidades necesarias al momento de pagar sus impuestos y para su
cumplimiento se ha venido innovando los sistemas de tributacin con la
finalidad de propiciar un ahorro de recursos y sobre todo de tiempo, una
muestra de ello es que se elimin la declaracin fsica por la declaracin
electrnica, evitndose la compra de formularios. Adems en este
principio entran en juego la presin Tributaria, tomando en cuenta los
costos de cumplimiento que acarrea el Rgimen Simplificado, los cuales
al ser bajos atraen a los agentes objetivos, ya que mientras ms bajos
sean representarn menos presin fiscal indirecta. Entre las
caractersticas que ayudan este principio estn el no estar obligado a
llevar contabilidad, no llenar formulario alguno de IR e IVA, la cuota es fija
no existe clculo para su obtencin, entre otras.
54
Principio de Equidad.- La aplicacin de este principio tiene como
finalidad que la obligacin tributaria se realice de forma justa y equilibrada
entre todos los ciudadanos, acorde con su capacidad econmica. La
Equidad se presenta ante la imparcialidad existente a la hora de exigir el
pago de la obligacin tributaria, por la forma y proceso jurdico por el cual
se resuelven los incidentes propuestos sea por la va administrativa o
judicial.
Principio de transparencia.- Dando estricto cumplimiento a este principio

el Estado y por ende la Administracin Tributaria, tendr como obligacin
el hacer asequible y publica la informacin sobre su gestin, entendiendo
como tal a la informacin que hace relacin a su gestin, mas no hacer
pblica la informacin de los contribuyentes.
Principio de Suficiencia Recaudatoria.- Este principio est orientado a

promover e inducir a que los tributos deben ser suficientes y capaces para
poder cubrir las necesidades financieras en un determinado perodo y as
el fisco logre sus objetivos primordiales e inherentes a los fines de los
tributos. Al existir una cultura tributaria en los contribuyentes,
incrementando los niveles de recaudacin, como un compromiso moral y
social y mas no como un mecanismo coercitivo de recaudacin, solo ah
podramos decir que se ha cumplido con este principio lo que se revertira
a los habitantes, en la dotacin de servicios de educacin, vivienda, salud,
vialidad, etc.
En complemento con los principios citados es importante referirnos a lo

que estipula el Cdigo tributario relacionado al principio de legalidad
ya que le da la facultad de establecer, modificar, extinguir o exonerar
tributos exclusivamente al Estado.
55
Slo la Presidenta o Presidente de la Repblica podr presentar proyectos de ley que
creen, modifiquen o supriman impuestos, aumenten el gasto pblico o modifiquen la
22
divisin poltico administrativa del pas
Es decir segn lo determinado en los preceptos constitucionales, la

creacin de impuestos es un acto legislativo que le corresponde a la
Asamblea Nacional, no existe impuesto sin Ley y la creacin de tasas y
contribuciones especiales, es un acto legislativo de los gobiernos
municipales, mediante ordenanza. Con lo sealado podemos concluir que
la Asamblea Nacional podr Crear, modificar o suprimir tributos,
nicamente previa iniciativa exclusiva del Presidente o Presidenta de la
Repblica.
3.2. Ley reformatoria a la Ley de Rgimen tributario Interno y a la

Ley Reformatoria para la Equidad tributaria en el Ecuador
3.2.1. Objetivos de la Ley Reformatoria para la Equidad tributaria en

el Ecuador.
Esta ley fue publicada en el Suplemento del Registro Oficial No. 94, del 23
de diciembre de 2009 y persigue principalmente los siguientes objetivos:
Promover una mayor equidad, en la estructura impositiva,

relacionando la carga tributaria con la capacidad de contribucin de
los distintos sectores sociales y econmicos, principalmente
fomentando la mayor recaudacin de los impuestos directos sobre
los indirectos. Estimular la inversin productiva ; crear mecanismos
de incentivos hacia la proteccin del mercado externo y el dficit
de la balanza de pagos, el cual si no es gestionado
adecuadamente puede afectar el equilibrio econmico del pas.
22
Constitucin de la Repblica del Ecuador, art. 135
56
3.2.2. Principales Reformas tributarias.
Esta ley introduce importantes reformas, vigentes a partir del 1 de enero

de 2010, realizando a continuacin un anlisis de las principales reformas
Impuesto a la Renta y reducciones
Se gravan con el Impuesto a la Renta los dividendos y utilidades,

calculados despus del pago de dicho impuesto, distribuidos por
sociedades nacionales o extranjeras residentes, a favor de:
Sociedades domiciliadas en parasos fiscales o jurisdicciones de

menor imposicin; Es decir con la reforma se elimina la
exoneracin de impuesto a la renta para el caso de dividendos
percibidos por sociedades domiciliadas en parasos fiscales o
jurisdicciones de menor imposicin.
Personas naturales residentes en el Ecuador (para quienes los

dividendos y utilidades formarn parte de su renta global, teniendo
derecho a utilizar como crdito tributario el impuesto pagado por la
sociedad correspondiente a ese dividendo o utilidad, que en ningn
caso ser mayor al 25% de su valor, ni podra superar el impuesto
que le correspondera pagar a la persona por dicho ingreso dentro
de su renta global). Es decir con la reforma se elimina la
exoneracin de impuesto a la renta para el caso de dividendos
percibidos por personas naturales residentes en el Ecuador.
La reforma establece que las sociedades que reinviertan sus

utilidades en el pas podrn obtener una reduccin de 10 puntos
porcentuales de la tarifa del impuesto a la renta sobre el monto
reinvertido en activos productivos, siempre y cuando lo destinen a
la adquisicin de maquinarias nuevas o equipos nuevos que se
57
utilicen para su actividad productiva, as como la posibilidad de que
la reinversin se haga para la adquisicin de bienes relacionados
con investigacin y tecnologa que mejoren productividad, generen
diversificacin productiva e incremento de empleo, para lo cual
debern efectuar el correspondiente aumento de capital.
Los dividendos en acciones que se distribuyan a consecuencia de

la aplicacin de la reinversin de utilidades, estarn exentos del
pago del Impuesto a la Renta en la misma relacin proporcional.
Impuesto al Valor Agregado.- Se modifica el objeto del impuesto al valor

agregado y el concepto de transferencia. Se establecen con ms
precisin los momentos (hecho generador) en los cuales se causa el IVA,
y en los que debe emitirse el correspondiente comprobante de venta, as
por ejemplo, en la prestacin de servicios, el hecho generador puede
darse en el momento en que se preste efectivamente el servicio, o en el
momento del pago total o parcial del precio o acreditacin en cuenta, a
eleccin del contribuyente. En otras palabras se cambia el hecho
generador del IVA, dando ms precisin a los posibles momentos en los
cuales se verifica el hecho generador.
Se grava con tarifa 12% IVA los siguientes conceptos:
Al valor de la transferencia de dominio o a la importacin de bienes

muebles de naturaleza corporal, en todas sus etapas de
comercializacin, as como a los derechos de autor, de propiedad
industrial y derechos conexos; y al valor de los servicios prestados
La importacin de servicios, entendidos como los que se presten

por parte de una persona o sociedad no residente o domiciliada en
el Ecuador, cuya utilizacin o aprovechamiento tenga lugar
58
ntegramente en el pas, aunque la prestacin se realice en el
extranjero. El adquirente del servicio importado est obligado a
emitir la correspondiente liquidacin de compra de bienes y
prestacin de servicios, y a efectuar la retencin del 100% del IVA
generado.
Se gravan con Tarifa 0% de IVA los siguientes conceptos:
Donaciones a entidades y organismos del sector pblico, empresas

pblicas e instituciones privadas sin fines de lucro.
La transferencia e importacin de papel bond, libros y material
complementario que se comercializa conjuntamente con los libros.
Es decir con la reforma el papel peridico, peridicos y revistas
gravan 12% IVA
nicamente el transporte de carga nacional areo desde, hacia y
en la provincia de Galpagos estara gravado con tarifa 0%; antes
todo transporte de carga desde y hacia Galpagos estaba gravado
con tarifa 0% de IVA. Es decir se elimina la tarifa 0% IVA para
aviones, avionetas y helicpteros destinado al transporte comercial
de pasajeros y servicios.
Los paquetes de turismo receptivo, que antes eran incluidos entre
los servicios exportados y los servicios prestados por artesanos
calificados por la Junta Nacional de Defensa del Artesano, los
servicios que presten sus talleres y operarios y bienes producidos y
comercializados por ellos.
Impuestos a los consumos especiales.- La reforma establece que

estn exentos del impuesto a los consumos especiales varios productos
como el alcohol que se destine a la produccin farmacutica; tambin que
se destine a la produccin de perfumes y aguas de tocador, jarabes,
esencias o concentrados que se destinen a la produccin de bebidas
59
alcohlicas; los productos destinados a la exportacin; los vehculos
hbridos; entre otros.
Rgimen Impositivo Simplificado.- no podrn acogerse al RISE las

personas naturales que desarrollen las siguientes actividades: De
comisionistas; de arriendo de bienes inmuebles; y de alquiler de bienes
muebles.
Impuesto a la salida de divisas.- Este impuesto se cre con la ley

Reformatoria para la Equidad tributaria en diciembre del 2007 (0.5%) y
graba sobre el valor de todas las operaciones y transacciones monetarias
que se realicen al exterior con o sin intervencin de las instituciones que
integran el sistema financiero. El ISD es un impuesto regulador, que tiene
por objetivo evitar el traslado de capitales al exterior y promover la
inversin externa.
Con las reformas, la tarifa del Impuesto a la Salida de Divisas (ISD) se

elev del 1% al 2%; y, se establece que su declaracin y pago ser
mensual. No son objeto de este impuesto las transferencias, envo o
traslados de divisas al exterior realizadas las entidades del sector pblico,
Organismos internacionales y sus funcionarios extranjeros; misiones
diplomticas, oficinas consulares, o funcionarios extranjeros de estas
entidades.
Los pagos realizados por concepto de ISD generado en la importacin de

materias primas, insumos y bienes de capital introducidos que registren
tarifa 0% de ad-valrem en el arancel nacional de importaciones vigente,
podrn ser utilizados como crdito tributario, que se aplicar para el pago
del Impuesto a la Renta del ejercicio econmico corriente.
Exenciones.- Se incluye una nueva exencin, para el caso de

ciudadanos ecuatorianos y extranjeros que abandonen el pas portando
60
en efectivo hasta una fraccin bsica desgravada de Impuesto a la
Renta de personas naturales (2013= $ 10180), as como tambin las
transferencias realizadas al exterior de hasta US$ 1.000 dentro de un
mismo periodo quincenal, entre el da 1 al da 15 de cada mes o del 16 al
ltimo da del mes. En el caso de que el hecho generador se produzca
con la utilizacin de tarjetas de crdito o de dbito no se aplicar esta
exencin.
Otras reformas importantes
a. Se incluye presuncin para considerar partes relacionadas cuando

dos sujetos pasivos realicen compras o ventas entre ellos,
superando los lmites determinados en el reglamento, en relacin
con sus compras o ventas totales.
b. Por otro lado se incluye la posibilidad de las retenciones

presuntivas en IVA principalmente para el sector de distribucin y
comercializacin de combustibles
3.3. Ley de Fomento ambiental y optimizacin de los ingresos del

Estado
3.3.1. Objetivos de la Ley Fomento ambiental.-
El da 24 de noviembre del 2011 mediante Registro oficial No. 583, entr

en vigencia esta ley cuyos objetivos del gobierno es frenar las
externalidades por contaminacin y consumo de sustancias nocivas y a la
vez lograr que los ciudadanos se concienticen sobre la problemtica
social en relacin no slo al medio ambiente, sino a los vicios del ser
humano como el alcohol y el tabaco, es decir disminuir los problemas de
contaminacin ambiental causados por los desechos plsticos y los gases
emitidos por los vehculos.
61
3.3.2. Principales Reformas tributarias
Respecto al Impuesto a la Renta se establecen deducciones sobre los gastos

relacionados con la adquisicin, de vehculos utilizados en el ejercicio de
la actividad econmica generadora de la renta, tales como: Depreciacin
o amortizacin; Canon de arrendamiento mercantil; Intereses pagados en
prstamos obtenidos para su adquisicin; entre otros
Si el avalo del vehculo a la fecha de adquisicin, supera los USD

35.000, no aplicar esta deducibilidad sobre el exceso, Es decir existe un
lmite a la deducibilidad de gastos relacionados con la adquisicin del
vehculo con avalo superior al sealado. Tampoco se aplicar el lmite a
la deducibilidad, para aquellos sujetos pasivos que tengan como nica
actividad econmica el alquiler de vehculos motorizados.
Creacin del Impuesto a la renta nico para la actividad productiva

de banano.- Los ingresos provenientes de la produccin y cultivo de
banano estarn sujetos al impuesto nico a la Renta del dos por ciento
(2%) sobre el total de las ventas brutas; y en ningn caso el precio de los
productos transferidos podr ser inferior a los fijados por el Estado. Estas
actividades estarn exentas pagar el anticipo del impuesto a la renta.
Impuesto al Valor Agregado.- Se modific el Impuesto al Valor

Agregado (IVA) mediante reforma del Art. 55 numeral 14 (Tarifa 0% IVA)
de la Ley Orgnica de Rgimen tributario interno: Vehculos hbridos o
elctricos, cuya base imponible sea de hasta USD 35.000. En caso de
que exceda este valor, gravarn IVA con tarifa doce por ciento (12%).
Impuestos a los Cigarrillos y a las bebidas alcohlicas

Cigarrillos.- Cambio e incremento de la tarifa del ICE en cigarrillos,
de ad-valorem a especfica; es decir que en lugar de calcular como
62
un porcentaje especfico de la base imponible relacionada con el
valor del producto, se calcula como un valor fijo por cada cigarrillo.
Es decir cambio la frmula de clculo del ICE a los cigarrillos para
que se pague por unidad. La base imponible de cigarrillos ser
igual al nmero de cigarrillos vendidos multiplicado por US$ 0.08
(tarifa de acuerdo al art. 82 de la Ley de Rgimen tributario Interno)
Bebidas alcohlicas incluidas la cerveza.- Cambio e incremento de
la tarifa del ICE en bebidas alcohlicas de ad-valorem a mixta; es
decir que en lugar de calcular como un porcentaje especfico de la
base imponible relacionada con el valor del producto nicamente,
se incluye en el clculo el grado alcohlico contenido. (estos
ltimos de forma progresiva, y as proteger la industria nacional).
Impuesto a los Vehculos hbridos (ICE).- El propsito es gravar un

impuesto a los carros que ms contaminan, que son los de ms alto
cilindraje. Toda la estructura tributaria propone incentivar la adquisicin de
vehculos hbridos de bajo cilindraje, que generan menos emisiones
nocivas. Es decir se elimina la exencin del ICE sobre los vehculos
hbridos con avalu mayor a $ 35000, gravando un porcentaje en base a
una tabla de tarifas. Por ejemplo si un vehculo tiene un avalu segn el
SRI de $ 38000 tiene que pagar $ 3040 al ao por concepto de impuesto
a los vehculos motorizados. Adems por ser mayor a $ 35000 debe
pagar por IVA $ 4560 adicionales.
Creacin del impuesto ambiental a la contaminacin vehicular.

(IACV)
La creacin de este impuesto tiene por objeto gravar la contaminacin del

medio ambiente producida por el uso de vehculos motorizados de
transporte terrestre. Los componentes que tiene este impuesto de
contaminacin del medio ambiente por el uso de vehculos motorizados
63
de transporte terrestre, son dos: el ao y el cilindraje, porque un carro con
mayor cilindraje tiene mayor consumo de combustibles, y genera mayor
emisin de gases contaminados.
Es decir el impuesto se calcular sobre los aos del vehculo y el

cilindraje y estn obligados al pago los propietarios de vehculos que
superen los cinco aos de antigedad y tengan un cilindraje mayor a los
1.500 centmetros cbicos. Se encuentran exonerados los vehculos de
propiedad de las entidades del sector pblico, los de transporte urbano,
escolar y taxis, vehculos de discapacitados, ambulancias entre otros,
conforme lo determina la Ley. VER ANEXO 1
Adems existe la disposicin transitoria en que los vehculos de

transporte terrestre mayor a 2500 centmetros cbicos y de ms de 5
aos de antigedad contados desde la fecha de fabricacin del vehculo
(los carros ms antiguos son los que ms contaminan) recibirn rebaja
en el pago por los prximos 5 aos, el 80% del IAVC a pagar durante 3
aos y durante los dos aos siguientes la rebaja ser del 50%
respectivamente.
Ejemplo:
Cilindraje del vehculo: 3800 cc

Ao del modelo: 2005
Vehculo regular
IACV = [(b - 1500) t] (1+FA)
IACV = [(3800 - 1500) * 0.24] (1+0.05)
IACV = 579,20
Como cumple con los parmetros legales tiene derecho al descuento del
80%
IACV= $ 115,84 en el ao 2012
64
En ningn caso el valor del impuesto a pagar ser mayor al valor
correspondiente al 40% del avalo del respectivo vehculo (SRI) Cuando
un vehculo sea importado directamente por una persona natural o por
una sociedad, que no tenga como actividad habitual la importacin y
comercializacin de vehculos, el impuesto ser pagado conjuntamente
con los derechos arancelarios.
Creacin del Impuesto Redimible a las Botellas Plsticas No

Retornables (IRBPNR).- Este Impuesto se establece con la finalidad de
disminuir la contaminacin ambiental y estimular el proceso de reciclaje, y
graba al embotellamiento de bebidas alcohlicas, no alcohlicas,
gaseosas, no gaseosas y agua en botellas plsticas no retornables, as
como su importacin. El objetivo es cambiar los hbitos de consumo que
muchas veces puede ser nocivo y evitar la contaminacin por los
desperdicios del plstico en las ciudades y playas. De este impuesto
quedan exentas de pago el embotellamiento de productos lcteos y
medicamentos en botellas de plstico no retornables.
Por cada botella plstica gravada con este impuesto, se aplicar la tarifa
de hasta dos centavos de dlar (0,02 USD), valor que se devolver en su
totalidad a quien recolecte, entregue y retorne las botellas, para lo cual se
establecern los respectivos mecanismos para su recoleccin, conforme
disponga el respectivo reglamento.
Incremento de la tarifa del Impuesto a la Salida de Divisas de 2% a

5%.
Se aumenta el Impuesto a la Salida de Divisas (ISD) del 2% al 5%

equivalente al 150% El objetivo es generar divisas y cuidar la liquidez del
Estado, evitando la fuga de capitales y que el dinero que se genera de las
65
exportaciones se quede en otros pases. Pero as mismo necesitamos
que dlares generamos en el pas, no salgan a travs de las
importaciones.
Tambin se incluye la exoneracin del pago de ISD para dividendos

remesados al exterior, siempre y cuando no sean personas naturales o
sociedades domiciliadas en parasos fiscales. Se incluye tambin la
presuncin de ISD para todo pago efectuado desde el exterior, aun
cuando los pagos no se hagan por transferencias sino con recursos
financieros en el exterior. Tambin se presumir grava ISD a las
exportaciones por las cuales no se haya ingresado dinero al Ecuador, y su
pago constituir crdito tributario del ISD causado en la presuncin de
pagos realizados desde el exterior antes mencionada.
Se reforma el crdito tributario: Podr ser utilizado como crdito tributario

del impuesto a la renta, de los prximos 5 ltimos ejercicios fiscales, los
pagos realizados por concepto de ISD en la importacin de las materias
primas, insumos y bienes de capital con la finalidad de que sean
incorporados en procesos productivos, cuyos tems sern los que consten
en el listado que para el efecto establezca el Comit de poltica tributaria.
Esta forma de crdito tributario regir a partir del ao 2012
Impuesto a las Tierras Rurales
La Ley Reformatoria para la equidad tributaria del Ecuador en el ao

2007 crea el Impuesto a las tierras rurales, la misma que establece el
impuesto anual sobre la propiedad o posesin de inmuebles rurales. Se
consider su hecho generador inicialmente una superficie igual o superior
a 25 hectreas, para las regiones amaznicas y similares 70 hectreas.
La reforma establece que formaran parte del crdito tributario del
Impuesto a las tierras rurales los pagos realizados por concepto de
66
programas de forestacin o reforestacin, aprobados por el Ministerio del
Ambiente.
Ejemplo
Propiedad tierra rural 50 hectreas (2014). Se debe calcular el uno por mil
(0,001) de la fraccin bsica no gravada con el impuesto a la renta de
personas naturales del ao fiscal en curso, Para el ao 2014, la tarifa ser
de $ 10,41 por cada hectrea, teniendo que pagar al ao $ 520,50
En el ANEXO No. 2 se presenta resumidamente la Matriz de vigencia de

los impuestos de con la nueva ley que incluye las reformas segn el
Sistema de Rentas Internas.
3.4. Ley Orgnica de Redistribucin de los ingresos para el gasto

social
3.4.1. Objetivos de la Ley de Redistribucin de los ingresos para el

gasto social.
Esta ley fue publicada mediante Suplemento del Registro Oficial No. 847
del da lunes 10 de diciembre del 2012, y tiene como objetivo principal, a
travs de una reforma tributaria, costear una parte del Bono de Desarrollo
Humano BDH que ser incrementado de USD 35.00 a USD 50.00 a partir
del ao 2013.
3.4.2. Principales Reformas tributarias
Impuesto a la Renta
Las instituciones financieras privadas (excepto las asociaciones

mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda) pagarn el 3% de
los ingresos gravables del ejercicio fiscal anterior como anticipo de
Impuesto a la Renta y ya no podrn deducirse para este clculo los
67
activos monetarios. Adems dicho anticipo podr ser reducido
hasta en un porcentaje de 1% en casos debidamente justificados
por razones de ndole econmica o social.
Reinversin de utilidades.- Las organizaciones del sector

financiero popular y solidario y las asociaciones mutualistas de
ahorro y crdito para la vivienda, podrn obtener una reduccin de
10 puntos porcentuales de la tarifa del impuesto a la renta cuando
reinviertan sus utilidades destinndolas al otorgamiento de crditos
para el sector productivo, incluidos los pequeos y medianos
productores.
Las Instituciones financieras privadas no tendrn derecho a este

beneficio
Impuesto al Valor Agregado (IVA) en Servicios Financieros:
Los servicios financieros gravan IVA tarifa 12%. Sin embargo las
instituciones financieras domiciliadas en el Ecuador no podrn
trasladar las cargas tributarias a los clientes de las mismas. Esta
reforma comenz a regir desde enero del 2013.
Reforma del Impuesto a los activos en el exterior:
Este Impuesto graba sobre los fondos disponibles e inversiones que

mantengan en el exterior las entidades privadas reguladas por la
Superintendencia De Bancos y Seguros y las Intendencias del Mercado
de valores de la superintendencia de Compaas y se establecen las
siguientes reformas:
Se cambia el hecho generador de este tributo por: La tenencia a cualquier

ttulo de fondos disponibles en entidades domiciliadas fuera de territorio
68
nacional sea de manera directa o a travs de subsidiarias, afiliadas u
oficinas en el exterior del sujeto pasivo; y,
Las inversiones en el exterior de entidades reguladas por el Consejo

Nacional de Valores estn sujetas al impuesto a los activos en el exterior.
Se increment la tarifa de este impuesto del 0.084% mensual al 0.25%

mensual sobre el saldo del promedio mensual de los fondos disponibles
en entidades extranjeras y de inversiones emitidas por emisores
domiciliados fuera del territorio nacional.
Para los fondos o inversiones que se realicen a travs de subsidiarias

domiciliadas en parasos fiscales la tarifa ser del 0,35% mensual sobre la
base imponible; esta tarifa podr ser reducida en casos debidamente
justificados por razones de ndole econmica o social hasta el 0,1%.
Devolucin del Impuesto a la Salida de Divisas.
El ISD susceptible de ser considerado como crdito tributario para el pago

del impuesto a la renta, que no hayan sido utilizados como tal respecto
del ejercicio fiscal en que se generaron o respecto a los cuatro ejercicios
fiscales posteriores, podr ser objeto de devolucin por parte del SRI.
Esta devolucin no ser aplicable respecto de los valores pagados por
concepto de ISD que hayan sido considerados como gastos deducibles
para le clculo del impuesto la renta.
As tambin para fines de gestin, control, determinacin y recaudacin

tributaria, se faculta al Servicio de Rentas Internas a solicitar informacin
a las instituciones financieras de manera directa.
69
3.5. Ley Orgnica Reformatoria a la Ley de Minera, a la Ley
Reformatoria para la Equidad Tributaria en el Ecuador y a la
Ley Orgnica de Rgimen Tributario Interno
3.5.1. Objetivos
La Ley procura dinamizar y promover la actividad del sector minero,

captar mayores inversiones y ceir los recursos naturales y el ejercicio de
los derechos mineros al Plan Nacional de Desarrollo, a la conservacin
del medio ambiente, a la participacin y responsabilidad social, debiendo
respetar el patrimonio natural y cultural de las zonas explotadas y el
establecimiento de mecanismos de control adecuados.
3.5.2. Principales reformas tributarias
El 16 de julio de 2013, se aprob la Ley Orgnica Reformatoria a la Ley

de Minera, a la Ley Reformatoria para la Equidad Tributaria en el
Ecuador y a la Ley Orgnica de Rgimen Tributario Interno. Esta Ley
contiene reformas respecto a varios temas como: el fortalecimiento de la
Agencia de Regulacin y Control Minero (ARCOM), el pago de rentas y
regalas, impuestos a los ingresos extraordinarios, entre otras.
En lo que atae al rgimen tributario de la minera en el rgimen de la

regalas el art. 93 de la Ley de Minera fue sustituido en su totalidad
establecindose lo siguiente:
El Estado participar en los beneficios del aprovechamiento de

estos recursos en un monto no inferior a los de la empresa que los
explota.(art.408 CRE)
Para este efecto el concesionario minero deber pagar una regala
equivalente a un porcentaje sobre las ventas los minerales no
menor al 5% sobre las ventas y para el caso del oro, cobre y plata
70
no mayor al 8% adicional al pago del correspondiente impuesto a la
renta; del porcentaje de utilidades atribuidas al Estado; del
impuesto sobre los ingresos extraordinarios; y del IVA.
Tambin en el reglamento de la Ley se establecern los
parmetros para la aplicacin del pago de regalas y de los
requisitos para su distribucin ya sea para proyectos de inversin
social en un 60% y el 50% de este porcentaje que correspondera a
las instancias de gobierno de las comunidades indgenas y
circunscripciones territoriales.
Los titulares de derechos mineros de pequea minera, pagarn
por concepto de regalas, el 3% de las ventas del mineral principal
y los minerales secundarios, tomando como referencia los
estndares del mercado internacional.
En la Ley de Rgimen Tributario Interno, se agrega a las transferencias

e importaciones con tarifa cero la siguiente:
El oro cuando sea adquirido por el Banco Central del Ecuador en forma
directa o por intermedio de las instituciones financieras pertenecientes al
Estado
En la Ley Reformatoria para la Equidad tributaria se reforma el

concepto de ingresos extraordinarios (art.165) por el siguiente:
Para efectos de este impuesto se consideran ingresos extraordinarios a

aquellos percibidos por las empresas contratantes y generados en ventas
a precios superiores al precio base pactado o el previsto en los
respectivos contratos. Sern considerados ingresos extraordinarios
nicamente aquellos percibidos despus del mes en el que las
inversiones pre operacionales de preparacin y desarrollo en el rea del
contrato o concesin minera, realizadas exclusivamente antes del inicio
de la produccin, declarado por el organismo competente hayan sido
71
completamente recuperadas desde una perspectiva financiera. El SRI
establecer los requisitos, procedimientos y clculo de este tipo de
ingresos.
Hay que considerar que la Ley reformatoria para la Equidad tributaria en

su art. 164 crea este impuesto que tiene por objeto gravar este tipo de
ingresos obtenidos por las empresas que han suscrito contrato con el
Estado para la explotacin y exploracin de recursos no renovables y el
art. 169 determina la Base imponible, la misma que est constituida por la
totalidad de los ingresos extraordinarios, constituyendo estos la diferencia
entre el precio de venta y el precio base establecido en el contrato,
multiplicado por la cantidad de unidades vendidas, a la que hace
referencia dicho precio.
La CEPAL en su publicacin anual: Panorama fiscal para Amrica Latina

y el Caribe, resume las principales reformas tributarias implantadas en los
pases de Amrica Latina y en caso concreto de nuestro pas VER
ANEXO 3
3.6. Las Reformas tributarias y la recaudacin impositiva
A continuacin se realizar un breve anlisis de las cifras alcanzadas a

raz de la vigencia de las reformas tributarias en los aos analizados a fin
de determinar su incidencia en los ingresos tributarios del Estado.
Los ingresos provenientes de la Recaudacin Tributaria constituyen un

factor importante en la poltica fiscal del Estado ya que financian ms del
50% del presupuesto del gobierno central, de tal manera que segn cifras
del Ministerio de finanzas en el 2010 financiaron el 61% de los ingresos
totales seguido de los ingresos petroleros (30%) y de los ingresos No
tributarios (9%) y en el 2013 el 62 %; 33% y 5% respectivamente.
72
Los impuestos pueden dividirse en dos grandes clases: los impuestos
directos y los impuestos indirectos. Los impuestos directos son aquellos
en los que el contribuyente recibe la carga del impuesto, siendo imposible
trasladarlo a una tercera persona. Son generalmente impuestos que
pagan los contribuyentes por los ingresos que reciben como por ejemplo:
el impuesto a la renta y
Los Impuestos Indirectos son aquellos en los cuales el contribuyente

puede trasladar el pago del impuesto a una tercera persona, es decir
gravan sobre el consumo por ejemplo el Impuesto al Valor agregado IVA
(CEF, 2014)
En este contexto en el siguiente grafico podemos observar la evolucin de

los impuestos en los ltimos aos.
GRAFICO N 9: EVOLUCIN DE LOS IMPUESTOS DIRECTOS E
INDIRECTOS
(Perodo: 2008-2013)
Fuente: SRI, Informe de Gestin

Es evidente que los impuestos indirectos contribuyen en un mayor

porcentaje en los ingresos tributarios del Estado, con una participacin del
56% en el 2010 y 54% en el 2013 dentro de los cuales se destaca el
73
Impuesto al valor agregado, siendo su mayor componente. Los otros
impuestos que comprenden multas, intereses etc. registran una mnima
representacin. Sin embargo la recaudacin indirecta registr un
incremento del 47,63% mientras que la recaudacin directa creci en un
62,27% en el periodo de anlisis, lo que evidencia el mayor impulso a la
recaudacin progresiva sobre los impuestos directos el que ms tiene
ms paga y el que ms contamina ms paga logrando en trminos
globales que la recaudacin efectiva por se incremente en un 52,66% al
pasar de $ 8357,20 millones en el 2010 a 12758,00 millones en el 2013.
Segn cifras del SRI, la recaudacin tributaria en aos 2007- 2013 fue $
60661 millones casi tres veces mayor a lo recaudado en el periodo 2000-
2006 en que se recaud $ 21995 millones. Los ingresos tributarios han
sido dinmicos durante los ltimos aos y exhiben un aumento relativo
cclico de tal forma que en el 2010 la recaudacin se increment en un
22% respecto al ao anterior, bajando 8 puntos porcentuales en el 2011
debido principalmente a la baja recaudacin del impuesto a los ingresos
extraordinarios producto de las reformas, para luego subir al 18% en el
ao 2012 y posteriormente en el ao 2013 registrar un aumento del 13%
en relacin al ao anterior. Por otro lado el PIB nominal a precios
corrientes tambin ha ascendido llegando al 34,78% en el ltimo ao,
originando que la presin tributaria se establezca en el 13,61%23. Por lo
tanto el incremento en la recaudacin hace suponer que el aumento de la
presin fiscal, se podra justificar en que el PIB no se increment en igual
proporcin que la recaudacin en estos aos de estudio, obsrvese el
siguiente grfico
23
Segn el Plan de buen vivir 2009-2013, la presin tributaria se proyectaba que ascienda al 15%
y que los impuestos directos logren el 50% de la recaudacin en el 2013
74
GRAFICO N 10: RECAUDACIN EFECTIVA/ PRODUCTO INTERNO
BRUTO
Aos: 2008-2013
(*) No incluye los ingresos de la Seguridad Social

Fuente: SRI; Ministerio de Finanzas

En el grafico No. 11 podemos observar la evolucin de las recaudaciones

de los principales impuestos y su porcentaje de contribucin respecto a
los ingresos tributarios efectivos registrados por el SRI. As tenemos que
en el ao 2013, el Impuesto a la renta aument en 1 punto mientras que
el IVA bajo en la misma puntuacin, sin embargo al igual que la mayora
de los pases de Amrica Latina el IVA es el tributo con mayor
participacin en los ingresos tributarios y en los ingresos no petroleros del
presupuesto del Estado.
75
Con las reformas tributarias en el periodo 2010 - 2013 la recaudacin del
impuesto a la renta se increment en un 62% el IVA creci un 48,18% el
Impuesto a la salida de divisas un 229,80% y el Impuesto a los consumos
especiales el 40,24%; los otros impuestos aumentaron en un 21,40%,
todos ellos producto de la imposicin a los ingresos extraordinarios, a
actividad minera, a los Vehculos motorizados; el gravamen a los
servicios financieros que se aprob en 2012, el aumento del 2% al 5% del
ISD ,el impuesto a la actividad productiva del banano del 2% sobre las
ventas; en el 2011 el impuesto a la contaminacin vehicular y el impuesto
a las botellas plsticas no retornables y se establecieron tasas
progresivas del impuesto a los consumos especiales para los vehculos
hbridos y elctricos, entre otros
GRAFICO N 11: RECAUDACIN EFECTIVA DE LOS PRINCIPALES

TRIBUTOS
Aos: 2008-2013
Fuente: SRI, Ministerio de Finanzas

76
En lo referente a la recaudacin efectiva de los otros impuestos directos e
indirectos considerando que a excepcin del Impuesto a las botellas
plsticas, el IVA y el ICE, los otros son impuestos directos lo que hace
referencia al objetivo del rgimen impositivo de implementar una poltica
tributaria directa y progresiva que beneficien al medio ambiente. El
impuesto a los vehculos motorizados se incrementaron en un 38% ; el
impuesto sobre los activos en el Exterior aumentaron en un 35,43% lo
que se recauda por el rgimen impositivo simplificado casi se triplic; el
impuesto recaudado por la actividad minera se duplic, el impuesto a las
tierras rurales registro recaudaciones variables ; En el 2013 el impuesto
ambiental se increment en un 19,89% y se lleg a recaudar $ 16,39
millones por concepto del impuesto redimible a las botellas plsticas
superior en un 10,22% que la recaudacin del ao 2012 ; adicionalmente
hay que considerar otros ingreso producto de las multas e intereses
tributarios VER ANEXO 4
Para concluir este breve anlisis es importante anotar la incidencia dentro

del impuesto a la renta del pago impositivo de las personas naturales en
relacin de dependencia y de la actividad comercial que de acuerdo a la
ley y reglamento tienen que cumplir con sus obligaciones tributarias. La
ley de equidad tributaria del ao 2007 reform la Ley Orgnica de
Rgimen tributario interno en donde se establece la posibilidad de deducir
gastos personales hasta un 50% del total de sus ingresos, sin que supere
el 1.3 veces la fraccin bsica desgravada del impuesto a la renta de las
personas naturales (2014= $ 10410). Entre estos gastos sin considerar el
IVA y el ICE estn lo que corresponden a: vivienda (0,325), educacin
(0,325) vestimenta (0,325) y alimentacin (0,325) Salud (1,3)
A continuacin presentamos el siguiente ejemplo de la liquidacin y pago

del Impuesto a la renta para personas naturales en relacin de
dependencia del ao 2014
77
Para el ao 2014 un funcionario pblico que gana 2500 mensuales y tiene
gasto personales por 15000 al ao y aporte al IESS 11,45%. El impuesto
a la Renta a pagar ser:
INGRESO ANUAL $ 30000

IESS (11,45%) 3435
GASTOS PERSONALES 13533
--------
BASE IMPONIBLE $ 13032
CALCULO DEL IMPUESTO A LA RENTA
Impuesto. Fraccin. Bsica (10410 x 0%) 0
Impuesto. Fraccin .Excedente (2622 x 5%) $ 131,1 A PAGAR
Hay que considerar que antes que finaliza el ejercicio econmico anual el
SRI mediante resolucin actualiza la tabla del impuesto a la renta anual
para personas naturales y sucesiones indivisas y por ende varan los
clculos y los valores a pagar y recaudar.
78
CAPITULO IV
4. EFECTOS DE LAS POLTICAS TRIBUTARIAS EN EL SECTOR

EXTERNO DE LA ECONOMA ECUATORIANA: 2010-2013
Luego de haber realizado un anlisis de las principales reformas

implantadas en el pas a partir del ao 2010 y cmo estas han contribuido
a la recaudacin tributaria, es necesario determinar su efecto en las
cuentas del sector externo de nuestra economa.
4.1. Sobre la Balanza de pagos
En el captulo primero nos referimos a la estructura bsica de la balanza

de pagos, definiendo y describiendo cada uno de sus componentes,
analizando su evolucin y comportamiento sobre el sector externo de la
economa ecuatoriana en los ltimos aos.
En el periodo de estudio se puede analizar que los saldos de la balanza

de pagos han sido cclicos. En el ao 2010 registr un saldo negativo de $
1216,26 millones debido principalmente al incremento del 37,66%
registrado en las importaciones y por el aumento del dficit de la balanza
de servicios por los pagos realizados al exterior por servicios recibidos.
Notndose tambin una baja en el rubro de rentas del 18,86% respecto al
ao 2009 debido a que los ingresos por rentas de trabajo y capital son
menores a los pagos por rentas de trabajo y rendimientos de los
movimientos de capital como dividendos o intereses y sobre todo la
disminucin del 9,46% en las transferencias del exterior incidieron en el
saldo en rojo en la cuenta corriente de $ -1606,68 millones en el 2010.
79
En el ao 2011 registro saldo favorable ($ 272 Millones) para luego en el
ao 2012 terminar con saldo negativo ($ 582 Millones) situacin diferente
se logr en el ao 2013 cuyo saldo positivo alcanz los $ 1845,96
millones. De lo que se puede deducir que con la vigencia de las reformas
tributarias se procuraba incentivar la produccin de bienes y servicios
regulando las actividades del comercio exterior a fin de lograr un comercio
internacional ms competitivo; sin embargo su efecto ha sido variable ya
que tanto importaciones como exportaciones han aumentado, es decir por
el lado de que las reformas tributarias tienden a restringir la salida de
capitales no se ha podido conseguir ya que nuestra economa depende
mucho de los recursos provenientes del exterior y por ende su
comportamiento tambin estn en fusin de otros factores internos y
externos. Analicemos sus componentes:
4.1.1. BALANZA COMERCIAL.-
La evolucin de la balanza de bienes la describimos y analizamos en

prrafos anteriores y resaltamos los principales elementos que
caracterizan a nuestro comercio exterior. A excepcin del ao 2009 en
que las exportaciones e importaciones disminuyeron como consecuencia
de la crisis internacional, en la ltima dcada stas se han incrementado
anualmente, debido al dinamismo y a las circunstancias del comercio
internacional; a la necesidad de obtener mayores ingresos fiscales y a los
requerimientos de bienes de consumo y de capital necesarios para la
produccin nacional.
En este sentido las exportaciones a partir del ao 2010 se han

incrementado en un promedio anual del 12,32% as tambin las
importaciones en un promedio anual del 10,26%. Sin embargo este
comportamiento determin saldos deficitarios en la balanza comercial en
80
el periodo 2010-2013 a excepcin del ao 2012 en que se obtuvo un
ligero supervit debido a la recuperacin del barril del precio del petrleo
($98) que permiti un aumento de las exportaciones . Las exportaciones
representaron el 26% del PIB en el 2010 y el 27 % en el 2013
Para establecer la incidencia de las polticas tributarias sobre la balanza

comercial en el perodo de estudio, como ya habamos analizado,
clasificamos las exportaciones en dos grupos a saber: Petroleras y No
petroleras. Entre los principales exportaciones petroleras tenemos el
Petrleo crudo y sus derivados y las No petroleras que incluyen los
productos tradicionales, llamados tambin primarios entre ellos: el
banano, caf cacao, camarn, atn, etc. y los no tradicionales: la
exportacin de flores, enlatados del mar, harina de pescado; productos
mineros, frutas, manufactura textil, entre otros.
Por el lado de las importaciones bsicamente se clasifican en cuatro

grandes rubros: Bienes de consumo, combustibles y lubricantes, materias
primas y bienes de capital. La relacin de estos rubros conlleva a que se
establezca la balanza petrolera y la balanza No petrolera.
La balanza Comercial petrolera ha registrado un supervit contino por

ms de una dcada debido a que las exportaciones petroleras superan
las importaciones de combustibles y lubricantes.
Sin embargo a pesar que las exportaciones descendieron en el ao 2009

producto de la baja del precio del petrleo, a partir del ao 2010 las
exportaciones petroleras se incrementaron representando ms del 51%
del total de las exportaciones del pas, de ah que nuestro comercio
exterior se sustenta en este rubro principalmente, lo analizado lo podemos
observar en el siguiente cuadro:
81
CUADRO N 8: EVOLUCIN DE LAS EXPORTACIONES E
IMPORTACIONES DEL ECUADOR
Aos: 2010-2013
Transaccin / Perodo 2010 % 2011 % 2012 % 2013 %
Exportaciones 18.137,1 25,8 23.082,3 27,3 24.568,9 6,44 25.700,3 4,61
Petroleras 9.673,2 38,9 12.944,9 33,8 13.792,0 6,54 14.107,7 2,29
No petroleras 8.463,9 13,6 10.137,4 19,8 10.776,9 6,31 11.592,6 7,57
Importaciones 19.641,1 37,7 23.242,6 18,3 24.531,8 5,55 26.330,5 7,33

Bienes de
consumo 4.306,4 38,0 4.806,7 11,6 5.025,7 4,56 5.292,0 5,30
Combustibles y
lubricantes 4.042,8 72,9 5.086,5 25,8 5.441,3 6,97 6.080,2 11,74
Materia primas 5.914,8 26,7 7.231,0 22,3 7.290,9 0,83 7.829,2 7,38
Bienes de capital 5.129,1 30,6 5.844,6 14,0 6.418,1 9,81 6.778,0 5,61
Diversos 248,0 15,8 273,8 10,4 355,8 29,95 351,1 -1,32

TOTAL -1.504,0 -160,3 37,1 -630,2
B.C. Petrolera 5.630,4 21,7 7.858,3 39,6 8.350,7 6,3 8.027,6 -3,87
B.C.No Petrolera -7.134,4 59,2 -8.018,7 12,4 -8.313,6 3,7 -8.657,8 4,14

La balanza Comercial petrolera ha registrado un supervit continu por

ms de una dcada debido a que las exportaciones petroleras superan
las importaciones de combustibles y lubricantes. Sin embargo a pesar que
las exportaciones descendieron en el ao 2009 producto de la baja del
precio del petrleo, a partir del ao 2010 las exportaciones petroleras se
incrementaron representando ms del 51% del total de las exportaciones
del pas, de ah que nuestro comercio exterior se sustenta en este rubro
principalmente. La balanza comercial petrolera al finalizar el ao 2013
82
registr un saldo favorable de $ 8027,6 millones, menor en $ 323,1
millones del ao anterior esto debido a la cada del precio promedio
unitario del barril de petrleo en un 1,94 %, pero mayor en un 2,15% y
42, 58% respecto a los aos 2011 y 2010.
As tambin podemos apreciar que el saldo deficitario de la balanza

comercial no petrolera se increment en los aos de estudio en un
21,35% debido principalmente al aumento permanente de las
importaciones de bienes de consumo; maquinarias para la industria;
equipos de transporte; materias primas para la industria, agricultura y
materiales de construccin, todas ellas necesarias para satisfacer los
requerimientos de la economa ecuatoriana.
Realizando un anlisis del comportamiento de las exportaciones

petroleras y no petroleras en trminos monetarios con respecto a las
principales reformas tributarias implementadas en el periodo 2010-2013
se puede observar segn el cuadros No.8 que las exportaciones
petroleras (crudo y derivados) se incrementaron en un 13,4% promedio
anual. Paralelamente las exportaciones no petroleras tambin han
registrado un incremento promedio anual del 11,22% sin embargo en el
ao 2012 las exportaciones tradicionales totales disminuyeron (-2,92%)
incidiendo en este resultado los rubros del banano(-7,48%) y el cacao y
elaborados(-22,5), para luego en el siguiente ao recuperar sus niveles de
ventas.
Por otro lado las exportaciones de bienes no tradicionales registraron un

crecimiento moderado hasta el ao 2012 producto de las ventas de flores,
elaborados de caf, manufacturas textil, enlatados del mar, harina de
pescado entre otros cuyas exportaciones se incrementaron en un 18,7%
en el ao 2010, 17,9% en el 2011 y el 15% en el 2012, exportando un
0,17% menos en el 2013 de aproximadamente $ 10 millones.
83
CUADRO N 9: EXPORTACIONES PETROLERAS, TRADICIONALES Y
NO TRADICIONALES
Aos: 2010-2013
Periodo/Transaccin 2010 % 2011 % 2012 % 2013 %
Petrleo crudo 8.951,9 42,45 11.800,0 31,81 12.711,2 7,72 13.411,8 5,51
Derivados 721,3 5,99 1.144,9 58,73 1.080,7 -5,60 696,0 -35,60
Tradicionales 3.705,7 7,8 4.528,9 22,2 4.396,6 -2,92 5.187,9 18,00
Banano y pltano 2.032,8 1,9 2.246,5 10,5 2.078,4 -7,48 2.373,2 14,18
Caf y elaborados 160,9 15,2 260,2 61,7 261,1 0,34 219,4 -15,97
Camarn 849,7 27,9 1.178,4 38,7 1.278,4 8,49 1.797,7 40,62

Cacao y
elaborados 424,9 5,5 586,5 38,0 454,5 -22,5 532,4 17,13
Atn y pescado 237,4 1,6 257,4 8,41 324,3 26,0 265,3 -18,20
No tradicionales 4.111,0 18,7 4.848,6 17,9 5.576,2 15,0 5.566,6 -0,17
Oros bienes 647,2 17,9 759,9 17,4 804,1 5,82 838,1 4,23
Fuente: Banco Central del Ecuador ,Boletn anuario No.36

En este orden, considerando que las reformas tributarias tambin

procuran incentivar la produccin de bienes y servicios regulando las
actividades del comercio exterior a fin de lograr un comercio internacional
ms competitivo, segn las cifras estadsticas oficiales nos damos cuenta
que si bien es cierto que las reformas han incrementado la recaudacin
de impuestos en los aos de estudio, las exportaciones de bienes
tradicionales han tenido un comportamiento cclico, mientras que las no
tradicionales su comportamiento ha sido regular.
84
A este comportamiento han incidido entre otros factores las dificultades
financieras internacional, la cada de los precios de nuestros productos en
el mercado externo. Sin embargo podemos alegar que a partir de la
implantacin de las reformas tributarias del 2009 se establece la
necesidad de crear mecanismos de incentivos hacia la proteccin del
mercado externo, estimular la inversin productiva, de tal manera que con
la finalidad de evitar la fuga de divisas se increment el Impuesto a la
salida de capitales del 1% al 2% a fin de que las divisas se queden en el
pas para la inversin productiva, sin embargo se permite la
compensacin de este pago a los importadores de materias primas y
bienes de capital por medio del crdito tributario; se establecen
exenciones 0% IVA como es el caso de importacin de papel bond, libros
y material complementario que se comercializa conjuntamente con los
libros, excluyndose el papel peridico y revistas; el aumento al impuesto
a los consumos especiales (cigarrillos, bebidas alcohlicas entre otros).
Con este escenario tributario se esperaba ver un equilibrio en la balanza

de pagos, mayor liquidez al fisco y una mayor equidad tributaria entre los
sectores productivos del pas, sin embargo las cifras de las exportaciones
e importaciones totales registraron crecimiento simultneo, generando
finalmente un saldo negativo en la balanza de bienes.
Con la promulgacin del Cdigo Orgnico de la produccin en diciembre

del 2010 se establecieron objetivos relacionados con la transformacin de
la matriz productiva del pas; la democratizacin de los factores
productivos; fomentar e incentivar la produccin nacional y privada;
regular la inversin productiva en sectores estratgicos de la economa;
potenciar la sustitucin de importaciones y fomentar y diversificar las
exportaciones entre otros, en tal sentido se reform la tarifa del impuesto
a la renta para las sociedades reducindose del 24%(2011) al 22%(2013)
85
y al 17% para los administradores y usuarios de las Zonas Especiales de
desarrollo.
Con las reformas del mes de noviembre del 2011 se cre el impuesto a
la actividad bananera(2%); el aumento del 2% al 5% del ISD ,la
modificacin el ICE y el IVA para los vehculos hbridos o elctricos; la
nueva forma de imposicin y aumento a la tarifa de a los consumos
especiales: cigarrillo, bebidas alcohlicas; se crea el impuesto ambiental a
la contaminacin vehicular, llamado tambin impuesto verde; el Impuesto
Redimible a las Botellas Plsticas No Retornables ($ 0,02 por unidad ) y
se modific el impuesto a la tenencia de tierras rurales, entre otras
reformas que establecen posibilidad de crdito tributario, e incentivos a
los inversionistas y exoneraciones de impuestos. No obstante el sector
externo demuestra que las exportaciones en el ao 2011 se
incrementaron en $ 4945,2 millones respecto al ao 2010 lo que
representa un aumento del 27,27% mientas que las importaciones en el
ao 2011 se incrementaron en un 18,34% alcanzando los $ 23246,2
millones.
Para fines del ao 2012 con la vigencia de la Ley Orgnica de

redistribucin de los ingresos pblicos para el gasto social, cuyo objetivo
era financiar el bono de desarrollo humano, se hicieron reformas
gravando las utilidades de las entidades bancarias ( 3% de los ingresos
gravables del ejercicio fiscal anterior como anticipo de Impuesto a la
Renta); Se elimin para las instituciones financieras privadas,
cooperativas de ahorro y crdito y similares (excepto para la vivienda) la
reduccin del 10% de la tarifa del impuesto a la renta por concepto de
reinversin de utilidades, que se haba establecido en la reformas a fines
del ao 2009.
86
Los servicios financieros gravan IVA tarifa 12%. Adems los pagos por
ISD susceptibles de ser considerados como crdito tributario para el pago
del impuesto a la renta, que no hayan sido utilizados como tal respecto
del ejercicio fiscal en que se generaron o respecto a los cuatro ejercicios
fiscales posteriores, podrn ser objeto de devolucin. Sin embargo en el
ao 2012 las exportaciones se incrementaron en un 6,44%, respecto al
ao 2011 mientas que las importaciones y en el ao 2012 en un 5,55%
respecto al ao 2011.
En el ao 2013 a ms de las regulaciones a la actividad minera se

modifica el concepto de ingresos extraordinarios que tiene por objeto
gravar los ingresos obtenidos por las empresas dedicadas a la
explotacin y explotacin de recursos no renovables respecto al precio de
venta de bienes y agrega a las transferencias e importaciones con tarifa
cero al oro cuando sea adquirido por el Banco Central del Ecuador en
forma directa o por intermedio de las instituciones financieras; en este ao
las exportaciones se incrementaron en 4,61% respecto al ao 2012
alcanzando los $ 25700 millones y las importaciones alcanzaron los $
26330 millones al incrementarse el 7,33% respecto al ao 2012.
Considerando los cambios realizados al ISD desde su implementacin en

el ao 2007 y su efecto en el sector productivo del pas podemos alegar
que ha generado un impacto econmico importante en trminos de
recaudacin.
Segn cifras de SRI las actividades de intermediacin financiera y de la

Construccin son las que ms pagan el ISD y por tanto son las que ms
sacan recursos del pas; en el siguiente grafico podemos observar que en
trminos promedio ms del 95% de los capitales que han salido del pas
han sido generados por las intermediarias financieras. La siguiente
actividad est ligada a la construccin, representando el 1,4% % de lo
87
recaudado; y le sigue el sector manufacturero con un 1%. Estas cifras
demuestran la preeminencia del sector financiero en el pago del impuesto
a la salida de divisas y demuestran que este es el sector que ms
capitales exporta
CUADRO N 10: IMPUESTO A LA SALIDA DE DIVISAS POR SECTOR

ECONMICO
Aos: 2010-2012
Actividad econmica 2010 2011 2012

Intermediacin financiera 365431,09 477222,22 1107107,82
Comercio al por mayor y menor 853,82 2536,21 5493,26
Industrias manufactureras 27,03 6687,96 10880,97
Construccin 24,72 33,22 16534,34
Explotacin minera y canteras 0 1272,53 8556,57
Agricultura,ganaderia,selvicultura,pesca 285,81 8,78 396,63
Transporte, almacenamiento 3066,62 927,04 5356,95
Los dems sectores 1625,85 2729,18 5263,95
Total 371314,94 491417,14 1159590,49
Fuente Banco Central del Ecuador
Por otro lado en lo que respecta al crdito tributario por el pago del ISD en
las importaciones de materia prima y bienes de capital la FEDEXPOR
(boletn No.22-2012) en junio del 2012 explica que el Comit de Poltica
tributaria defini el listado de materias primas, insumos y bienes de capital
cuyo pago por ISD en las importaciones pueden ser utilizados como
crdito tributario para el impuesto a la renta. El listado incluye 3358 tems
de un total de 7323 subpartidas que abarca el Arancel nacional; esto
representa el 47% del total de las subpartidas importadas por el pas.
88
As tambin el COMEX mediante resoluciones 63, 64, 65, 66 y 67
implement varias medidas de restriccin de importaciones a travs de
aumento de arancel y cupos, medida que afecta a 127 subpartidas cuyo
principal objetivo es mermar las importaciones y lograr resultados
favorables en la balanza de pagos. Posteriormente mediante resolucin
No. CPT-02-13 publicado en el registro oficial No.890 de 13 de febrero del
2013 el comit de Poltica tributaria resolvi reformar el listado de
materias primas, Insumos y bienes de capital a fin de regular estas
actividades, lista que incluye 250 subpartidas.
Por otro lado las reformas al IVA y al ICE no disminuyeron las

importaciones de bienes de consumo duradero y no duraderos (cigarrillos,
licores, bebidas, vehculos, videos, etc.,) por el contrario ao a ao
registraron un aumento, en el ao 2010 estos dos rubros recaudaron $
1421 millones y $ 2264 millones en el ao 2013 lo que signific un
aumento del 59,32%.
De lo expuesto se puede deducir en trminos generales que si bien es

cierto las exportaciones globales se han incentivado a partir de la
implementacin de las reformas tributarias en el periodo de anlisis, no
obstante las exportaciones tradicionales en el ao 2012 tuvieron un revs
debido a que disminuyeron las ventas de banano, pltano, cacao y
elaborados, en el caso del banano su precio en el ao 2012 era de $ 402
por tonelada y en el ao 2011 $ 396 , vendindose 5198 toneladas en el
ao 2012 y 5668 toneladas en el ao 2011, es decir la produccin
disminuy a pesar de que el precio aument, en todo caso la creacin
del impuesto al banano tuvo su efecto desfavorable en este sector; as
tambin el cacao y elaborados, aunque tambin las exportaciones estn
influenciadas por otros factores ya analizados.
89
Por el lado de las importaciones las reformas no afectaron la demanda
total de bienes importados como esperaba el gobierno, por el contrario
estas siguieron su ritmo creciente en diversas proporciones as en el ao
2010 se incrementaron en un 37,65% respecto al ao 2009 y su
crecimiento descendi al 5,55% en el ao 2012 para luego incrementarse
en un 7,33% en el ao 2013. En este sentido dada la dependencia de
nuestro aparato productivo con respecto a insumos y bienes importados
para la agricultura e industria, las adquisiciones al exterior no mermaron,
ya que la importacin de bienes se torna indispensable sobre todo para el
sector industrial, cuyo valor agregado se constituye de un alto
componente importado; productos como los insumos, materias primas
para la industria, medicinas, alimentos y bienes de capital , combustibles
son tambin indispensables que es imposible dejar de importarlos.
En este caso las reformas tributarias no necesariamente ocasionan una

contraccin de bienes importados, su efecto al encarecer costos
repercutir en un incremento de los precios finales de los bienes
producidos y por consiguiente su efecto recae principalmente sobre los
sectores productivos que utilizan un alto componente importado y por
ende las empresas pequeas se veran en dificultades de produccin y
existencia.
En definitiva dada las caractersticas y problemas estructurales de

nuestro comercio exterior, los efectos de las polticas tributarias en la
balanza comercial durante el periodo de anlisis en el rubro de las
exportaciones han sido parciales, debido a que las exportaciones de
bienes no estn en funcin exclusiva de las reformas tributarias sino
tambin de una serie de factores relacionados con las condiciones de
produccin interna, estabilidad poltica , los precios, la demanda
internacional etc. circunstancias que hacen improbable que las reformas
incrementen las exportaciones en el corto plazo.
90
En el rubro de importaciones dada su flexibilidad, las reformas tributarias
no contraen la demanda de bienes tan necesarios principalmente para el
sector industrial, que requiere de materias primas y bienes de capital para
la produccin, as como la importacin de bienes de consumo,
combustibles y de equipos de transporte; en todo caso hay que considerar
que las empresas que importan materias prima o insumos se benefician
del crdito tributario(ISD) aplicable al impuesto a la renta o sujeto a
devolucin o compensacin, medida que procura que su impacto no
recaiga a los consumidores finales con el aumento en los precios de los
bienes importados.
De lo que se puede deducir que las reformas tributarias vigentes a partir
del ao 2010 si bien es cierto que han permitido generar ingresos no han
cumplido su carcter regulador debido a que tanto las exportaciones
como las importaciones de bienes han aumentado anualmente en
diferentes proporciones, a este comportamiento cclico del comercio
internacional han incidido tambin entre otros factores las dificultades
financieras internacional, las polticas econmicas y arancelarias; la cada
de los precios de nuestros productos en el mercado externo, la situacin
poltica y econmica, etc. lo que repercute finalmente a que las
importaciones superen a las exportaciones y por ende registrar saldos
negativos de la balanza comercial del pas.
4.1.2. BALANZA DE SERVICIOS.-
El saldo de la balanza de servicios a registrado un comportamiento

irregular en el periodo de anlisis, as tenemos que mientras en el ao
2010 y 2011 el dficit aument un 18,77% y 2,65% en el ao 2012
disminuy en un 11,06% para luego en el ao 2013 aumentar en el 6%
alcanzando los $ 1472,7millones. Este comportamiento lo podemos
observar en el Cuadro No. 11.
91
El saldo de todos los componentes de la Cuenta Servicios prestados de la
Balanza de servicios, ha ido incrementndose anualmente, producto de
los ingresos recibidos por concepto de transporte martimo, fletes, viajes y
de diversos servicios otorgados por el pas; sucediendo lo mismo con los
componentes de la cuenta Servicios recibidos por el pas por parte del
exterior.
Sin embargo el aumento del 13,92% de los servicios prestados en el ao

2012 respecto al ao 2011 y del 1,53% de los servicios recibidos
permitieron que el dficit de la balanza de servicios descendiera en un
11,06% al pasar de (-$ 1562,7 millones) a (-$ 1389,80 millones), esto se
debe principalmente a un mayor ingresos de divisas por concepto de
viajes y transportacin respecto a los pagos realizados al exterior por
estos mismos conceptos
CUADRO N 11: EVOLUCIN DE LA BALANZA DE SERVICIOS

Aos: 2009-2013
AOS
Transacciones/periodo
2009 2010 2011 2012 2013
SERVICIOS PRESTADOS 1.336,50 1.472,20 1.587,50 1.808,50 2.057,60
Transportes 345,5 359,8 398,9 411,9 424,1
Viajes 670,1 781,3 843,4 1.032,50 1.246,20
Otros servicios 320,9 331,1 345,2 364,1 387,3
SERVICIOS RECIBIDOS -2.618,30 -2.994,70 -3.150,20 -3.198,40 -3.530,30
Transporte 1.369,20 1.716,20 1.761,70 1.708,40 1.779,40
Viajes 548,7 568,1 593,7 610,6 621,4
Seguros 324,9 412,8 289,6 324,9 412,8
Financieros 2,8 18,8 22,2 46,2 130,1
Otros servicios 372,7 278,8 483 508,3 586,6
SALDO -1.281,80 -1.522,50 -1.562,70 -1.389,90 -1.472,70
92
El comportamiento del rubro transporte martimo y fletes, est relacionado
directamente con los movimientos de nuestro comercio exterior, de all
que su resultado est en funcin del volumen de las exportaciones e
importaciones de bienes. Adems su saldo deficitario (excepto 2012) se
debe al alto costo que lleva implcito la transportacin internacional frente
a la flota nacional cuyos costos son menores, de tal forma que la relacin
es ms de 4 a 1 es decir que por cada dlar que recibimos entregamos 4
y por lo tanto salen ms divisas de la que ingresan por este concepto; as
tenemos que el dficit de este rubro en el ao 2013 fue de $ 1355,3
millones superior 1296,5 del ao anterior; en el ao 2011 fue de $ 1362,8
millones superior a los 1356,4 millones alcanzados en el ao 2010.
As tambin un rubro muy importante para amortiguar el incremento del

dficit es el ingreso de divisas por concepto de viajes por turismo y
negocios a nuestro pas, lo que hace que el saldo de este rubro sea
positivo. De acuerdo al Anuario de Ingresos y gastos en el ao 2013
(INEC) Ecuador recibi $ 1.061.516 extranjeros que ingresaron al pas por
turismo, tambin se registra la salida $ 652.254 ecuatorianos que viajaron
al extranjero por esta razn.
En este sentido hay que anotar que las reformas tributarias por lo general
encarecen los gastos por la transportacin extranjera ya que el aumento
de las importaciones de bienes y servicios incide en el aumento de los
costos de transportacin internacional principalmente.
Sin embargo tambin generan un mayor ingreso de divisas al pas por

concepto de viajes de turismo y negocios, lo que en parte amortigua el
saldo negativo de la balanza.
Podramos decir que si bien es cierto que las reformas tributarias

pretenden regular nuestro comercio exterior, procurando frenar las
importaciones e incentivar las exportaciones afectando simultneamente
93
el nivel de gastos por servicios recibidos y prestados por concepto de
gastos de transportes martimo, areo y terrestre, tambin otros servicios
relacionados con la actividad comercial se ven afectados, de tal manera
que en el perodo analizado, las importaciones de mercaderas se han
incrementado y por ende se ven aumentado los gastos que por
transporte, fletes, seguros y otros servicios que las importaciones llevan
consigo ( $ 2426,6millones) en el ao 2010 y ( $ 3008,9 millones ) en el
ao 2013.
En el caso de las exportaciones de bienes y servicios ests tambin han

aumentado lo que han contribuido al ingreso de divisas por concepto de
transportes y otros servicios ($ 690,9 millones) en el ao 2010 y ($ 811,4
millones) en el ao 2013 es decir tenemos un desequilibrio permanente
en este rubro.
Paralelamente, para llevar nuestros productos al exterior, el pas cuenta

con pocos buques navieros por lo que se hace necesario el alquiler de
naves extranjeras cuyos costos se encarecen con las reformas tributarias
debido al impuesto que acarrea el pago en la salida de divisas y por lo
tanto nuestros ingresos en divisas por este concepto son inferiores a los
egresos.
Si deducimos los servicios prestados de los servicios recibidos por el

rubro transporte, fletes y seguros podramos alegar que las reformas
tributarias aumentan el dficit de estos siempre y cuando las
importaciones no disminuyan y las exportaciones no incrementen, en caso
contrario el dficit disminuir significativamente.
Respecto a los servicios prestados por concepto de viajes, las polticas

tributarias implementadas para dinamizar el sector externo tienden
tambin a fomentar, promocionar y desarrollar la actividad turstica del
ecuatoriano y al inters del inversionista para viajar a nuestro pas por
94
asuntos de negocios, en tal sentido las reformas a fines del ao 2009
gravaron con 0% IVA los servicios relacionados con los paquetes de
turismo receptivo, lo que incidi significativamente que en el perodo de
anlisis el saldo neto de este rubro aumente en $ 464,9 millones al pasar
de 781,3 millones (2010) a $1246,2 millones(2013)
Se considera adems, que al dficit de la balanza de servicios influye el

rubro de otros servicios por los cuales salen o ingresan divisas del/al pas,
entre los que se contempla a los servicios tcnicos, gastos del gobierno,
regalas de tecnologa, pago de intereses y otros gastos, cuyos saldos
netos negativos contribuyen a dicho dficit.
4.1.3. BALANZA DE RENTA Y TRANSFERENCIAS CORRIENTES.-
En la balanza de rentas habamos indicado que se recogern los ingresos

y pagos que son registrados en un pas bajo el concepto de intereses,
dividendos, beneficios obtenidos por trabajo y capital, y pagos
relacionados con la tenencia de activos financieros en otro pas,
generados por los residentes de un pas con el resto del mundo o de los
no residentes que se encuentren en el pas
En el grfico No.12 podemos visualizar el comportamiento de los rubros

que conforman la balanza de Renta de la balanza de pagos, en donde
podemos sealar que si bien es cierto que las polticas tributarias tienden
a incentivar el sector externo, persiste el saldo negativo de la balanza de
Rentas, el mismo que es discontinuo en los ltimos aos, debido
principalmente a los pagos realizados al exterior por concepto de rentas
sobre la inversin directa, inversin de cartera y los intereses de la deuda
externa que resultan sumamente mayores a las rentas recibidas por el
pas de tal manera que en el ao 2010 se recibi $ 77,7 millones y se
95
pag $1116,3 millones y en el ao 2013 se recibi $112,7 millones y se
pag por rentas al exterior $ 1519,1 millones.
Durante el perodo 2010-2013 se puede observar que la cuenta Rentas

registr un incremento del 35,4% que es lo que hizo pasar el saldo
negativo de $ 1038,6 millones a $ 1406,3 millones, significando un
crecimiento promedio anual de su dficit del 10,6%, esto se debe que los
ingresos por rentas de trabajo y capital son menores a los pagos por
rentas de trabajo y capital (trabajo y rendimientos de los movimientos de
capital como dividendos o intereses)
GRAFICO N 12: EVOLUCIN DE LA BALANZA DE RENTAS

Aos: 2009-2013

96
Por otra parte, las rentas y remisin de utilidades que generan las
inversiones extranjeras se ven condicionadas por las reformas tributarias
del ao 2009 debido a la posibilidad de reducir del 10% de la tarifa del
impuesto a la renta sobre el monto reinvertido en activos productivos a
favor de las sociedades que reinviertan sus utilidades en la adquisicin de
bienes de capital y tecnologa para la actividad productiva y el
establecimientos de nuevos montos para el pago del impuesto a la renta,
cuya tarifa para el ao 2013 bajo al 22% tanto para las sociedades
nacionales como para las extranjeras de acuerdo al Cdigo Orgnico de
la Produccin, comercio e inversiones(2010).
CUADRO N 12: EJEMPLO SOBRE LA REDUCCIN DE LA TARIFA

IMPOSITIVA PARA LA REINVERSIN DE UTILIDADES
AO 2010
FORMULA PARA CALCULAR EL VALOR MXIMO A INVERTIR
((1 - %RL) x UE)) - ((%IR0 - (%IR0 x %RL)) x BI)
1 - (%IR0 - %IR1) + ((%IR0 - %IR1) x %RL)
UTILIDAD CONTABLE $ 500.000
AMORTIZACIN PERDIDAS EJERCICIOS
50.000
ANTERIORES
PARTICIPACIN LABORAL (15%) 67.500
UTILIDAD EFECTIVA 382.500
% IR0 Art.51 RLORTI 25%
% IR1 Art.51 RLORTI 15%
% RL Art.51 RLORTI 10%
Reemplazando la formula se obtiene la cantidad que se beneficia con la reduccin de
10
Puntos del Impuesto a la Renta y que mnimo se debe reinvertir conforme se indica
(1-0,10) x 382.500-((0,23 - (0,23 x 0,10)) x 444.125)

1-(0,23 - 0,13) + (0,23 - 0,13 ) x 0,10
344.250 - 44.412,50 _ 299.837,50

=329491,76
0,91 0,91
CALCULO DEL IMPUESTO A RENTA CAUSADO CON REINVERSIN CON TARIFA
REDUCIDA
BASE IMPONIBLE 444.125
DEDUCCIONES ESPECIALES 40.000
TRABAJO DE DISCAPACITADOS 40000
97
BASE IMPONIBLE 404.125
La cantidad mxima que se beneficia del IR x
329491,76 42.833,93
13%
Por la cantidad restante se calcula el 23% 74633,24 17.165,65
IMPUESTO A LA RENTA CAUSADO 2012 $ 59.999,58
RESUMEN
OPCIONES Tarifa I.R. Impuesto causado Porcentaje
Sin acogerse al beneficio 23% 92.948,75 100%
Acogerse al beneficio 13% y 23% 59.999,58 64,55%
Ahorro $ 32.949,17 35,45%
Fuente: Reglamento para la aplicacin de la LORTI, Art. 51
De lo que se deduce que los incentivos de la reforma tributaria generan

un ahorro del 35,45% a los inversionistas que reinvierten sus utilidades en
actividades productivas de acuerdo a la ley.
De igual manera la Ley de Fomento ambiental y optimizacin de los

Ingresos del Estado (2011) exonera del pago del ISD los pagos realizados
al exterior por concepto de dividendos distribuidos a favor de sociedades
extranjeras o de persona no residentes en el ecuador despus del pago
del impuesto a la renta y que no estn domiciliados en parasos fiscales.
Por otra parte el servicio de la deuda externa por concepto de intereses

ha tenido un comportamiento ascendente a partir del ao 2010, luego de
haberse ahorrado $ 70,7 millones respecto al ao 2009, en el ao 2011 se
pag $ 35,7 millones adicionales para cubrir un total de $ 534,5 millones.
En el ao 2013 se cancel 793,6 millones en intereses superiores en un
19,92% respecto al ao 2012
Cabe mencionar que con la promulgacin del Cdigo Orgnico de

Planificacin y finanzas publicas en el ao 2010 se excepta el pago del
ISD a los intereses de la deuda externa pblica; tambin la Ley Orgnica
98
de rgimen tributario interno exonera ISD a los pagos de intereses
generados sobre crditos externos otorgados por instituciones financieras
internacionales con un plazo mayor a un ao, destinados al
financiamiento de actividades productivas y exonera en las mismas
condiciones a los administradores y operadores de las zonas especiales
de desarrollo econmico en ZEDE. En todo caso la deuda privada a corto
plazo se ve comprometida a un flujo mayor en el pago de sus intereses
por crditos externos, los cuales se gravarn con el 5% sobre el pago
realizado al exterior (aumento neto de 5 puntos en la tasa) es decir un
crdito con el exterior pactado a una tasa anual del 3,25% (PRIME por
ejemplo), ahora tendr un costo financiero del 8,25% lo que vuelve el
financiamiento externo tanto o ms costoso que en el mercado financiero
interno.
Hay que considerar que los ingentes pagos de los intereses de la deuda
externa se debe principalmente a la elevadas tasas de intereses que
existen en el mercado burstil internacional, que a pesar de sus
variaciones, estas resultan elevadas para nuestra capacidad de pago que
conjuntamente con las regulaciones tributarias afectan de manera
negativa a nuestra economa.
Paralelamente, la balanza de Transferencias Corrientes ha mantenido

saldos favorables consecuentes alternativos a partir del ao 2008 en que
llego a los $ 3211,4millones $ 496 millones adicionales que el ao 2009. A
partir del ao 2011 el saldo positivo tiende a la baja de tal manera que ha
ido disminuyendo hasta llegar a $ 2.277,2 millones en el ao 2013
supervit que disminuy el 7,4% en relacin al ao 2010 en que alcanz
los $ 2458,4 millones, esto se debe bsicamente a la disminucin de las
remesas recibidas o enviadas por los ecuatorianos al pas producto de la
crisis y falta de empleo en el exterior.
99
Es importante destacar que las remesas de trabajadores tiene una
participacin importante en el saldo de la Cuenta corriente de la Balanza
de pagos debido a que sus saldos positivos disminuyen el impacto
negativo, de tal manera que el monto de las remesas recibidas de
trabajadores en el exterior financian el 95% del total de las
transferencias recibidas( dinero que un inmigrante en nuestro pas enva a
su pas de origen por ahorro en el trabajo, impuestos y donaciones)
ingresando al pas $ 2591,5 millones(2010) y $ 2449,5 millones(2013) por
este concepto.
En contraste con las transferencias enviadas al exterior que en el ao

2010 registraron un saldo de $ 446,7 millones y el 2013 $ 303,7 millones,
lo que represent una disminucin del 32%, lo que da a entender que de
alguna manera las reformas tuvieron su efecto contractivo, ya que por
ejemplo si queran transferir ms de 1000 dlares cada 15 das deberan
pagar el 5% de ISD (1500 sobre $ 500 el ISD= $ 25) considerando que la
pretensin es frenar la salida de divisas.
De acuerdo a las estadsticas macroeconmicas del mes de septiembre

del 2014 emitidas por el Banco Central, en el ao 2013, las remesas de
trabajadores provenientes de Estados Unidos, Espaa e Italia
representaron el 48.0%, 32.2% y 7.1% respectivamente; mientras que el
12.7% restante correspondi al resto del mundo, entre los que se
destacan: Mxico, Venezuela, Reino Unido, Chile, Alemania, Colombia,
entre otros.
De lo que se puede inferir que el saldo negativo de la balanza de Rentas,

es producido principalmente por los intereses que hay que pagar por
concepto de la deuda externa ecuatoriana que representa
aproximadamente el 50% de su saldo seguido de las rentas de las
inversiones(acciones ,capital, dividendos y utilidades reinvertidas) e
100
inversin en cartera (renta de la deuda, bonos),es decir las rentas
pagadas al exterior a pesar de las reformas tributarias no descendieron
por el contrario en el periodo de anlisis aumentaron en un 36,1% , sin
embargo las rentas recibidas aumentaron en un 45% pero su valor
apenas representa menos del 10% de lo que pagamos al exterior.
Por consiguiente las reformas no han incidido significativamente en la

balanza de rentas debido a que su saldo anual se increment, esto se
debe a otros factores como el cumplimiento de obligaciones del Estado y
de las sociedades sobre el rendimiento del capital y trabajo.
En lo que respecta a la balanza de transferencias corrientes, su saldo

favorable a sido variable considerando que las transferencias corrientes
enviadas representan aproximadamente un 11%(2013) respecto a las
recibidas esto se debe principalmente al peso significativo de las remesas
de los trabajadores enviadas a nuestro pas, a pesar de que en los ltimos
aos han disminuido. Las transferencias corrientes incluidas las remesas
de trabajadores enviadas que en el ao 2010 fue de $ 446,7 millones en
el ao 2011 bajo en $ 184,4 millones(ISD del 2% al 5%) en el ao 2012
aumento en $14,1 millones y en el ao 2013 aument en un 9,9%
transfirindose $ 303,7 millones, lo que explica que el efecto de las
reformas sobre todo el ISD(2% -5%) tuvo su efecto relativo debido a la
necesitad del envi de divisas al exterior por parte de los extranjeros
residentes en el pas.
101
GRAFICO N 13: EVOLUCIN DE LA BALANZA DE
TRANSFERENCIAS CORRIENTES
Aos: 2009-2013

4.1.4. BALANZA DE CAPITAL Y FINANCIERA.-
La coyuntura econmica, poltica y social del pas conjuntamente con la

crisis financiera internacional a partir del ao 2008 incidieron en una
disminucin de la afluencia de prstamos e inversiones extranjeras hacia
el pas, pero debido a la imperiosa necesidad de contar con el
financiamiento externo amparado en la Constitucin, el gobierno adopto
una serie de medidas de ajuste econmico y fiscal a fin de propiciar
mejores alternativas de financiamiento y tener acceso a una mayor
102
afluencia de prstamos forneos, una de esas polticas fueron las
reformas tributarias, mecanismo que adems pretende concitar el inters
de los inversionistas y del ingreso de los capitales extranjeros.
En el grfico No. 5 podemos observar la evolucin de los principales

rubros que conforman la cuenta capital y financiera de la balanza de
pagos; el flujo neto de capitales en nuestros aos investigados ha
registrado un comportamiento alterno de tal forma que su saldo en el ao
2010 ascendi a $ 78,8 millones en el ao 2010 para luego bajar en $29,2
millones en el ao 2011. En el ao 2013 bajo significativamente en un
62% respecto al 2012 ao en que el saldo alcanz los $ 72,9 millones
indicando que dicho saldos favorables bsicamente dependen de las
transferencia de capital recibidas del exterior por otros Estados y de la
enajenacin de activos no financieros no producidos como tierras,
terrenos entre otros.
En el 2010 el saldo de la cuenta Financiera fue de $ $ 215,9 millones,

incrementndose en un 57,71%( $ 340,5 millones) en el ao 2011, para
luego en el ao 2012 registrar un saldo en rojo de $ 404,1 millones. Como
consecuencia del financiamiento externo en el ao 2013 alcanza un saldo
sin precedentes de $ 2931,50 millones. Con la vigencia del cdigo de la
produccin en el ao 2010 se vio fomentada la inversin extranjera directa
coyuntura econmica que permiti el ingreso de capitales frescos para la
produccin.
Tambin en el grafico No. 14 podemos observar la inversin extranjera

directa por rama de actividad econmica en el periodo de estudio,
destacando que el capital total de inversin en los ltimos aos se ha
inyectado principalmente en los sectores de explotacin minera, la
industria manufacturera y el comercio. La inversin directa extranjera se
increment en un 331,2% al pasar de 163 millones en el 2010 a $ 7022,8
103
millones en el ao 2013 pero en el ao 2012 tambin registro una baja del
9,17% respecto al ao 2011.
Al respecto, el Diario el Universo el 12 de junio del 2012 publica que La

inversin extranjera directa del primer semestre del ao en Ecuador fue
36,47% menor a la del mismo periodo del ao 2011, segn el registro
mensual de la Superintendencia de Compaas. La cifra pas de $ 190,70
millones de enero a junio del 2011 a $ 121,15 millones en este ao, el
92,42% del dinero que ingres al pas fue destinado al aumento de capital
de compaas ya existentes y los $ 9,18 millones restantes (7,57%) se
direccion a constituciones de empresas.
Fausto Ortiz, exministro de Economa de este Gobierno, seala algunos

factores que desalientan la llegada de dinero al pas. Entre ellos, que a
fines del ao pasado se aument el Impuesto a la Salida de Divisas (ISD)
de 2% a 5% y la desaceleracin en el crecimiento de la economa. EL
UNIVERSO (2012)
En lo que respecta a las inversiones de cartera y otras inversiones

relacionado con prstamos y crditos gestionados por el Gobierno ante
organismos internacionales para los megaproyectos hidroelctricos
recibiendo desembolsos por $ 2548,8 millones en el ao 2013 superior a
los $ 706,5 millones devengados en el ao 2012 y los $ 1591,2 millones
en el ao 2011 recursos provenientes de gobiernos extranjeros asiticos y
europeos.
Respecto al impuesto a los activos en el exterior se increment la tarifa de

este impuesto del 0.084% mensual al 0.25% que se aplica a los fondos
disponibles en entidades extranjeras y de inversiones. Para los fondos o
inversiones que se realicen a travs de subsidiarias domiciliadas en
parasos fiscales la tarifa ser del 0,35% mensual sobre la base
104
imponible; tarifa podr que puede ser reducida en casos debidamente
justificados hasta el 0,1%
CUADRO N 13: EJEMPLO SOBRE EL IMPUESTO A LOS ACTIVOS

EN EL EXTERIOR
El Banco FINANZAS Y PROYECTOS S. A. con domicilio en Ecuador y con RUC

0908622137001 mantiene en su Balance General al 31 de diciembre del 2012 los
siguientes activos en el exterior
Deposito- Promedio
INSTITUCIN PROCEDENCIA Referencia diario
mensual
BANCO YEA CHINA 123678-0 4956000
BANCO EMI NORUEGA 234567-9 3992000
BANCO DAC FINLANDIA 124546-0 7555000
FONDO DE INVERSIN ITALIA 123456 8100000(*)
ACCIONES FRANCIA ABC 6900000(*)

$
BASE IMPONIBLE 31503000
IMPUESTO ACTIVO EXTERIOR Tarifa 0.25%

$
IMPUESTO A PAGAR 78757,50
(*)Valor total
Si fueran fondos disponibles en entidades extranjeras ubicadas en parasos fiscales
la tarifa es del 0,35%
Fuente: LORIGS, Art. 2

Elaboracin: el autor
En relacin a la tarifa anterior (0,0084) el Estado recibir un valor de $

52294,98 adicionales.
105
GRAFICO N 14: INVERSIN EXTRANJERA DIRECTA POR RAMA DE
ACTIVIDAD ECONMICA
(Miles de dlares)
Aos: 2009-2013
Fuente Banco Central del Ecuador, estadsticas macroeconmicas Sept.2014

Elaboracin: el autor
Por consiguiente las medidas fiscales y tributarias, la situacin poltica

conjuntamente con el distinto comportamiento de las disponibilidades
financieras externas, y las polticas financieras y de comercio exterior
permitieron obtener ingresos de capitales para la inversin; desembolsos
crediticios , la refinanciacin de los vencimientos de crditos externos los
mismos que permitieron que la balanza de capital y financiera registre
saldos favorables a excepcin del ao 2012 que registr saldo negativo,
debido a que el Gobierno tuvo que cancelar obligaciones del exterior
contradas con anterioridad y a la disminucin de prstamos y
106
desembolsos ; en el ao 2013 su saldo alcanz los $ 2959,20 millones
producto de los desembolsos por crditos externos recibidos de gobiernos
y entidades financieras internacionales.
En definitiva se puede colegir que las reformas tributarias pretenden

estimular el ingreso de capitales, no obstante han incidido de manera
irregular en el saldo neto de los movimientos de capitales y recursos de
financiamiento que realiz el pas en el periodo de estudio esto se debe a
que gran parte de los egresos de capitales a corto plazo tienen que pagar
impuestos aunque tambin hay exenciones y beneficios para los capitales
reinvertidos, aunque tambin hay que mencionar que el ingreso y
estimulo de capitales se debe a las formas de financiamiento, a una
poltica flexible que permita garantizar y financiar el ingreso de estos
capitales as como la vigencia de un clima de estabilidad econmica,
poltica y social entre otros aspectos
4.2. SOBRE EL ENDEUDAMIENTO EXTERNO.
En el siguiente grafico podemos visualizar que la deuda externa

ecuatoriana est estructurada en su mayor porcentaje por la deuda
externa pblica, en el ao 2008 la deuda pblica representaba el 59% y la
deuda privada el 41% de su valor total, ya para el ao 2013 la deuda
pblica representaba el 70% y la privada el 30%. Mientras que en el ao
2009 la deuda pblica bajo considerablemente en un 27% ,para los
siguientes aos la deuda pblica aument en un 17%,16%; 8% hasta
alcanzar un monto de $12920,2 millones en el ao 2013 lo que
represent un incremento del 19% respecto al ao 2012, no sucediendo
as con la deuda privada que en el ao 2009 disminuy en un 10%
respecto del ao precedente y -14%; -1%;-2%,en los siguientes aos
hasta alcanzar los $ 5624,6 millones en el ao 2013 lo que signific un
aumento del 9% respecto al ao 2012.
107
GRAFICO N 15: ENDEUDAMIENTO EXTERNO PBLICO Y PRIVADO
DEL ECUADOR
Aos: 2008-2013

Hasta el ao 2008 la deuda externa total del Ecuador incluido

amortizaciones e intereses creci en un promedio anual del 3,17% al
pasar de $ 13216 millones en el ao 2000 a $ 16970 millones. Sin
embargo a partir del ao 2009 la deuda externa total disminuy en un
20% respecto al ao 2008, disminuyendo en $3418,5 millones, esto se
debe a la decisin soberana que hiciera el presidente en declarar que la
deuda contrada por el Ecuador era ilegtima e inconstitucional (ces los
pagos del 70% de la deuda de Ecuador contradas en bonos y compro
3000 millones de deuda lo que permiti una disminucin de la deuda real
y de intereses por consiguiente un ahorro) para luego en los dos aos
siguientes registrar un aumento del 3,2% y 9,5% debido a la necesidad
108
del financiamiento externo para la inversin pblica. En el ao 2013 el
saldo total de la deuda externa experimento un incremento del 15,7%
llegando a $ 18544,8 millones.
Durante nuestro aos de estudio se puede destacar que las reformas al

impuesto a la salida de divisas en diciembre del 2009 exoner a las
entidades del Estado del pago del ISD por el envo de divisas al exterior y
complementariamente a esto en el ao 2010 el Cdigo Orgnico de
planificacin y finanzas pblicas incluyo un artculo innumerado en la Ley
reformatoria para la equidad tributaria la excepcin del pago de dicho
impuesto a los intereses, comisiones y dems pagos por concepto de
servicios de la deuda pblica externa de dicho impuesto.
En este mismo ao el Cdigo Orgnico de la produccin reformo la Ley

Reformatoria para la Equidad tributaria exonerando ISD a los pagos
realizados al exterior, por concepto de la amortizacin de capital e
intereses generados sobre crditos otorgados por instituciones financieras
internacionales, con un plazo mayor a un ao, destinados a
financiamientos e inversiones productivas igual beneficio se otorg a las
Zonas especiales de Desarrollo (ZEDE) cuyos crditos vayan destinados
al desarrollo de sus inversiones en el Ecuador.
CUADRO N 14: RELACIN DEL SERVICIO DE LA DEUDA EXTERNA
RESPECTO AL IMPUESTO A LA SALIDA DE DIVISAS
Aos: 2009-2013
AOS AMORTIZACIN INTERESES(*) TOTAL ISD2% ISD5%
2009 11471,98 672,54 12144,52 242,89 -
2010 7441,71 552,82 7994,53 159,89 -
2011 7417,43 590,68 8008,11 - 400,41
2012 6940,19 705,23 7645,42 - 382,27
2013 6756,47 863,59 7620,06 - 381,00
(*) Inters efectivo

Fuente Banco Central del Ecuador, Boletn 1952. Reformas tributarias
109
En este sentido la exencin del pago del ISD en los ltimos aos ha
permitido un ahorro significativo en el pago por concepto de servicio de la
deuda externa as por ejemplo (Ver cuadro 14) en el ao 2009 se ahorr
$243 millones aproximadamente en el ao 2010 $ 160 millones. En el ao
2011 con la nueva tarifa se ahorr alrededor de $ 400 millones, en el ao
2012 $ 382,27 millones y $ 381 millones en el ao 2013. Hay que
considerar que la deuda pblica est financiada en su mayora a mediano
y largo plazo razn por la cual su amortizacin est financiada a mayor
plazo, no as la deuda externa privada cuyo plazos son menores y por
consiguiente los pagos de amortizacin anual son mayores, sin embargo
se benfica con la excepcin siempre que sus capitales vayan dirigidos a
la inversin productiva como ya se mencion.
Por consiguiente en el sector privado si bien la deuda disminuy del ao

2010 al ao 2012, su incremento del 9% en el ao 2013 se debe al
financiamiento externo que permiti un desembolso de $ 6001 millones.
En crecimiento anual de la deuda externa pblica se debe a la necesidad
de acudir al financiamiento externo programas y proyectos de inversin
pblica de inters social, lo que hace que la deuda externa global se haya
incrementado anualmente a partir del ao 2010.
De manera general podemos sealar que las reformas tributarias afectan

el costo del endeudamiento externo privado, en crditos internacionales a
corto plazo (un ao) a mediano y largo plazo la ley establece la
exoneracin y otros beneficios tributarios que permiten un ahorro de
divisas para el pas. As tambin hay que considerar que su monto de
endeudamiento tambin se debe a las necesidades de financiamiento de
prstamos con organismos y gobiernos del exterior; a las tasas de inters
internacionales, as como a la necesidad de financiar el dficit fiscal
bsicamente.
110
CAPITULO V
5. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
5.1. CONCLUSIONES
Al finalizar este trabajo de investigacin, luego de haberse

cumplido con los objetivos propuestos as como con la hiptesis
formulada motivo de anlisis, me he permitido realizar las siguientes
conclusiones:
Para responder la hiptesis inicial en base al estudio realizado he

podido apreciar la importante funcin que desempea la poltica fiscal y
tributaria en la actividad econmica interna y externa del pas. Sin
embargo las reformas implantadas en el periodo de estudio han tenido su
efecto cclico en el sector externo de la economa ecuatoriana. As
tenemos que las exportaciones e importaciones de bienes se
incrementaron, a excepcin de las importaciones reguladas por el
COMEX las dems actividades son afectadas por las medidas tributarias,
cuya importacin de bienes es imprescindible y necesaria para la
produccin, lo que incide a que en ciertos perodos la balanza comercial
registre saldos negativos, a la vez las transacciones por servicios
prestados y recibidos del exterior aumentaron anualmente en diferentes
proporciones lo que permiti que el saldo negativo sea variable.
El saldo de la balanza de rentas est determinado en su mayor

porcentaje por la renta pagada a la inversin extranjera privada, es decir
las reformas tributarias no mermaron la salida de capitales, considerando
adems que las transferencias que realizan los inmigrantes a nuestro pas
ayuda a amortiguar el saldo negativo de la Cuenta Corriente de la balanza
de pagos.
111
Por otro lado el saldo de la cuenta capital y financiera registraron
saldos positivos excepto en el ao 2012, debido principalmente al
financiamiento externo logrado por el gobierno nacional con pases y
organismos internacionales, lo que incide lgicamente en un aumento de
la deuda externa.
En definitiva las policas tributarias y sus reformas han fomentado

de manera parcial al sector externo de la economa debido a que su
carcter regulador no ha permitido frenar las importaciones, disminuir la
transferencia de divisas al exterior y fomentar el sector externo, pues las
transacciones comerciales tambin estn reguladas por las polticas de
comercio exterior, de las necesidades del mercado internacional, precios,
produccin,etc.,es decir los impuestos reguladores ms bien se
convirtieron en impuestos recaudadores ,debido a que en el periodo de
anlisis la recaudacin tributaria se increment para atender el gasto
social.
Las dificultades del sector externo se explica por el persistente

dficit de la cuenta corriente de la balanza de pagos, afectado por la
tendencia deficitaria de la balanza de servicios y por el aumento de las
importaciones que disminuyen el supervit de nuestro comercio exterior
y consecuentemente incide en el desequilibrio global de la balanza de
pagos, dficit externo que se procura contrarrestar por medio medidas
econmicas , tributarias y el financiamiento de prstamos externos,
incrementando de esta manera el nivel de endeudamiento externo del
pas.
Las reformas tributarias tambin estn dirigidas a fomentar nuestro

comercio exterior, la produccin e inversin , procurando mantener la
liquidez en dlares evitando la salidas de divisas en grandes cantidades
para que estas sean invertidas en las actividades productivas y
112
consecuentemente con estos objetivos fue promulgado el Cdigo
Orgnico de la Produccin, Comercio e Inversiones como normativa que
regule e incentive la produccin, inversin privada , impulsar la
sustitucin de importaciones y fomentar las exportaciones .
Con las polticas tributarias , si bien es cierto que las exportaciones

se incrementaron , el nivel de estas tambin se ven influenciadas por
factores de ndole externo e interno, mientas que las importaciones en
trminos reales no han disminuido como era de esperarse con la
adopcin de las medidas impositivas, debido fundamentalmente a que
nuestro aparato productivo principalmente el sector industrial es altamente
dependiente del exterior y adems porque productos de consumo no
duradero as como los combustibles, insumos y equipos para la
agricultura e industria, resultan tan necesarios que no puede prescindirse
su importacin.
Dentro del rubro de exportaciones e importaciones a ms del efecto

de las medidas impositivas, se han aplicado regulaciones cambiarias y
comerciales tendientes a aumentar o restringir el nivel de estos rubros por
ejemplo: Recargos arancelarios, Listas preferenciales, polticas de
integracin, convenios y acuerdos internacionales, entre otros, las
mismas que son aplicadas acorde a los objetivos propuestos a fin de que
surtan efectos y contribuyan en el ajuste del sector externo de la
economa.
En la balanza de servicios el rubro transporte, seguros tiene una

relacin directa con el comportamiento de las exportaciones en
importaciones. Al respecto las medidas tributarias han afectado
considerablemente a este componente, ya que y tanto las importaciones
como las exportaciones han aumentado, debido al dinamismo del
113
comercio exterior y por ende aumenta los costos del transporte
internacional.
Las reformas tributarias no reducen el promedio de viajes

producidos por las personas tanto al exterior como al interior del pas,
teniendo importancia el impulso que el gobierno ha brindado a este
sector. As tambin el pago de los intereses y amortizacin de los
prstamos contrados a corto plazo repercute en el aumento de la deuda
externa global. El ingreso de capitales extranjeros se ha visto estimulados
por las modificaciones tributarias e incentivos tributarios, incidiendo
tambin sobre su comportamiento, la vigencia de un clima de confianza y
estabilidad econmica, poltica y social, la posicin geogrfica estratgica
del pas, as como de normas y convenios que garantizan el ingreso de
estos capitales.
En los ltimos aos, las medidas tributarias obedecen a la

necesidad de generar ms ingresos al Estado para poder aplicar una
poltica de gasto expansiva orientada a la inversin social, fomentar la
produccin, incrementar el nivel de empleo y la distribucin equitativa de
la riqueza, como tambin lograr condiciones favorables en el sector
externo de la economa, de tal forma que los impuestos llamados
reguladores o extra fiscales como el ISD, los ingresos extraordinarios,
activos en el exterior y el impuesto a las tierras rurales convirtieron en
netamente en recaudadores, debido que generaron ms ingresos para el
fisco.
Los impuestos reguladores en especial el ISD cuyo objetivo es

evitar la salida de divisas a fin de dar liquidez a la economa, no se ha
logrado debido a que se observa que los flujos de divisas siguen saliendo
del pas no obstante la recaudacin registr un aumento, lo que se podra
114
interpretar que las sociedades o personas prefieren que el dinero se
encuentre fuera del pas por razones de riesgo pas o seguridad.
En este sentido la poltica econmica del gobierno deber apoyar la

puesta en marcha de una estrategia de insercin en la economa mundial
que priorice las relaciones comerciales, la sustitucin estratgica de
importaciones y la diversificacin de las exportaciones, colocando
productos con mayor valor agregado y fomentando las actividades de los
pequeos y medianos productores- exportadores.
Es menester exponer como reflexin final de estas conclusiones

que las polticas tributarias experimentadas en el pas por el gobierno
actual en el periodo 2010-2013 han procurado mejorar la equidad,
reactivar la produccin, generar empleo, reducir la evasin fiscal,
flexibilizar la poltica tributaria, democratizar la tenencia de la tierra, evitar
la salida de capitales, incentivar la inversin y lograr un eficiente sistema
recaudatorio incentivando la cultura tributaria, as como tambin mejorar
los niveles de carga tributaria principalmente en los impuestos directos y
progresivos, gravando tributos a los que ms tienen, que contribuyan al
crecimiento y desarrollo econmico y por ende lograr ventajas de nuestro
sector externo, cuyos resultados han tenido su efecto positivo en trminos
de recaudacin necesarios para financiar el gasto social, sin embargo
persiste el dficit de la cuenta corriente de la balanza de pagos, la
propagacin de los ndices inflacionarios, elevada tasa de desempleo y
subempleo, aun los grandes beneficiarios de la riqueza del pas son un
grupo reducido de personas ,lo que repercute en los niveles de
desigualdad y pobreza , un alto costo de vida y a su vez una disminucin
de los salarios reales de los trabajadores del Ecuador.
115
5.2. RECOMENDACIONES
Al Gobierno nacional : Si las reformas tributarias se encaminan a

impulsar el sector externo de la economa debera exonerarse de
impuestos directos a una mayor cantidad de importaciones de insumos,
materiales y bienes necesarios para la actividad productiva de los
sectores econmicos del pas, debido a que las imposiciones en este
sector generalmente repercuten en el consumidor aumentando en valor
de los bienes
As tambin el Gobierno debera implementar muchos ms

incentivos al turismo, no solo a travs de la devolucin y tarifas 0% del
IVA, sino tambin creando e impulsando programas educativos acerca de
la cultura y biodiversidad tanto en flora y fauna como en gastronoma del
Ecuador. Esto atraera ms turistas y por ende generara mayores
ingresos al pas.
Al Sistema de Rentas Internas: Fomentar e impulsar la cultura

tributaria a fin de erradicar la evasin tributaria, simplificar procesos, hacer
eficiente y eficaz la Administracin tributaria para que el contribuyente de
forma voluntaria cumpla con sus obligaciones, de tal manera que todos
los ciudadanos estn conscientes de realizar un esfuerzo patritico para
alcanzar este objetivo, as tambin la gestin tributaria debe promover
una participacin activa en el control y la denuncia de prcticas evasivas
tributarias.
Los impuestos reguladores han generado mayor recaudacin, sin

embargo el gobierno debera impulsar polticas pblicas orientadas a
fortalecer la inversin productiva es decir ser participe y financiar
conjuntamente con la inversin privada proyectos importantes que
116
beneficien a la economa nacional y de esa forma disminuir el grado de
dependencia de las importaciones que realiza el pas.
Al Consejo Sectorial de la Produccin: A fin de salvaguardar que las

divisas se queden en el pas, deber implementar programas en donde
se incentive a la produccin e inversin extranjera directa, estableciendo
adicionalmente beneficios tributarios, delimitando el tiempo de
permanencia, bridar un clima de confianza, seguridad, estabilidad poltica
y econmica y que los recursos se inviertan en el desarrollo humano y
tecnolgico que permitan mejorar la capacidad productiva del pas.
El Gobierno Nacional deber revisar las polticas tributarias que

permitan regular las exenciones para mejorar la produccin nacional ya
que muchos sectores productivos se sienten afectados por las medidas
implantadas al no ser considerados, lo que conllevan a que el aumento de
tributos se transfiera finalmente en el consumidor de bienes y servicios.
Lo esencial seria que el gobierno, antes de implementar una

reforma tributaria, se haga con profundidad un estudio socio-econmico,
que permita valorar las incidencias que tendran en el sector productivo
abastecedores del mercado nacional e internacional, la adopcin de estas
medidas, a la vez socializar entre todos los actores econmicos todo
proyecto de ley sobre la materia.
117
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Reformatoria para la Equidad tributaria en el Ecuador. R.O No.94 del
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,17.11.2004
Cdigo tributario, Codificacin R.O No.38 de 14 de Junio-2005
Cdigo Orgnico de Planificacin y Finanzas Pblicas ,R.O. No.306
del 23.10.2010
120
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R.O. No. 583 del 24.11.2011
Cdigo Orgnico de la produccin comercio e Inversiones. R.O. 351 -
29-12-2010
Ley Orgnica de Redistribucin de los ingresos para el gasto social.
R.O.No.847- 10.12.2012
Ley Orgnica Reformatoria a la Ley de Minera, a la Ley reformatoria
para la Equidad tributaria en el Ecuador y a la Ley Orgnica de
Rgimen Tributario Interno R.O No.37 16.07.2013
121
ANEXOS
122
ANEXO No.1
VEHCULOS MOTORIZADOS HBRIDOS O ELCTRICOS

(transporte terrestre de hasta 3.5 toneladas de carga(*)
DESDE HASTA TARIFA
0 $ 35.000,00 0%
$ 35.001,00 $ 40.000,00 8%
$ 40.001,00 $ 50.000,00 14%
$ 50.001,00 $ 60.000,00 20%
$ 60.001,00 $ 70.000,00 26%
$ 70.001,00 en adelante 32%
(*) Precio de venta al pblico
BASE IMPONIBLE Y TARIFA DEL IMPUESTO AMBIENTAL A LA CIRCULACIN

VEHICULAR
No. Tramo cilindraje
No. $/CC.
Automviles y motocicletas
1 menor a 1500 0
2 1501 - 2000 cc 0,08
3 2001 - 2500 cc 0,09
4 2501 - 3000 cc 0,11
5 3001 - 3500 cc 0,12
6 3501 - 4000 cc 0,24
7 4000 - en adelante 0,35
Factor de Ajuste
Tramo de antigedad
No. Factor
(aos) automviles
1 Menor a 5 aos 0%
2 de 5 a 10 aos 5%
3 de 11 a 15 aos 10%
4 de 16 a 20 aos 15%
5 Mayor a 20 aos 20%
6 Hbridos -20%
Fuente: Ley Orgnica de Rgimen tributario interno. Ley de Fomento Ambiental y optimizacin de
los Recursos del Estado
123
ANEXO No. 2
A continuacin se presenta resumidamente la Matriz de vigencia de los

impuestos de la reforma tributaria (Ley de Fomento ambiental y
optimizacin de los ingresos del Estado)
VIGENCIA
IMPUESTO NORMA OBSERVACIONES
25-nov-11 01-dic-11 01-ene-12
DEDUCCIN GASTOS DE
VEHCULOS X
RENTA
IMPUESTO A LA
ACTIVIDAD BANANERA X
HBRIDOS O ELCTRICOS
> USD 35.000 X
CARROCERAS Y CHASIS X
I.V.A. DEVOLUCIN IVA SECTOR
PUBLICO X
COMPENSACIN SI BIEN LA NORMA ES
PRESUPUESTARIA SECTOR MENSUAL EL PRESUPUESTO
PUBLICO X SE APLICA ANUALMENTE
I.C.E. TODO X
I.A.C.V. TODO X
POR LO DISPUESTO EN LA
SEGUNDA DISPOSICIN
I.R.B.P.N.R. TODO X TRANSITORIA
EXCLUSIN ACTIVIDADES
DE NATURALEZA
R.I.S.E. AGROPECUARIA X
TARIFA 5% X
EXONERACIN
DIVIDENDOS X
LA PRESUNCIN DE
PRESUNCIN TODO PAGO IMPORTACIONES ESTARA
I.S.D. EN EL EXTERIOR X VIGENTE HASTA 30.11.2011
PRESUNCIN
EXPORTACIONES X
POR SER NORMA DE
CRDITO FISCAL A 5 AOS X IMPUESTO A LA RENTA
CRDITO FISCAL ACTUAL VIGENTE HASTA EL 31 DE
(MISMO AO) DICIEMBRE DE ESTE AO
CRDITO FISCAL
PROGRAMAS DE
I.T.R. FORESTACIN X
Fuente: Sistema de Rentas Internas

124
ANEXO No. 3
Principales reformas tributarias realizadas en el Ecuador en los ltimos

aos, por tipo de impuesto
Bienes y servicios Bienes y servicios

Tipo de Impuesto y
Cambio de la tasa incluidos en la base excluidos de la
ao de reforma
imponible base imponible
IMPUESTO AL VALOR Servicios financieros Vehculos hbridos y
AGREGADO 12% elctricos (tasa 0)
2011-2012
IMPUESTO A LA Ampliacin de la Reduccin de la Impuesto

Cambio de la tasa
RENTA base imponible base imponible mnimo
IRP: del 25% al 35%
(tasa Eliminacin de la Exoneracin a ciertas Nuevo impuesto
mxima y nuevos
2007 y 2010-2013 tramos) tarifa reducida a inversiones nuevas sobre la renta
instituciones Deducciones
IRE: del 25% al financieras adicionales nico para
por nuevos
22% (en 2013) trabajadores la actividad
y por adquisiciones productiva del
banano (2%
de vehculos sobre
Incentivos para las ventas
ciertos brutas)
exportadores
OTROS IMPUESTOS Tasas Base imponible Nuevos impuestos
Reduccin al 0% del ICE Ampliacin de la base Impuesto ambiental a
para telecomunicaciones del ISD a todo pago la
realizado con recursos contaminacin
2008,2011 y 2012 que se encuentren vehicular
Impuesto a la salida de Impuesto a las botellas de plstico no
divisas sube del 2% al en el exterior, de
5% personas naturales o
sociedades retornables: 0,02 dlares por unidad
domiciliadas en el
Ecuador
Nuevo clculo para el
ICE de Suspensin del ISD en transferencias
bebidas alcohlicas y
cigarrillos o envos efectuados hacia y desde
Nueva tarifa progresiva
del ICE para vehculos
hbridos y elctricos el exterior relativos a importaciones
de regmenes aduaneros especiales
Modificacin de la tarifa
de los impuestos sobre
los activos en el exterior de mercancas para exportacin
Fuente: CEPAL 2014

125
ANEXO No.4
EVOLUCIN DE LA RECAUDACIN TRIBUTARIA

Miles de dlares
Periodo 2010-2013
AOS 2010 % 2011 % 2012 % 2013 %
TOTAL EFECTIVO 8.357.203 22,01 9.560.994 14,40 11.263.894 17,81 12.757.772 13,26
Impuesto a la Renta
Recaudado 2.428.047 -4,85 3.112.113 28,17 3.391.237 8,97 3.933.235 15,98
I. Ingresos
Extraordinarios 560.608 0,00 28.458 -94,92 0 0,00 0 0,00
I. Ambiental
Contaminacin
Vehicular 0 0,00 0 0,00 95.770 0,00 114.809 19,88
I. a los Vehculos
Motorizados 155.628 31,78 174.452 12,10 192.788 10,51 213.989 11,00
I. Salida de Divisas 371.315 97,21 491.417 32,35 1.159.590 135,97 1.224.592 5,61
I. Activos en el exterior 35.385 16,40 33.676 -4,83 33.259 -1,24 47.926 44,10
RISE 5.775 56,67 9.524 64,92 12.218 28,28 15.197 24,38
Regalas, patentes y
utilidades de
conservacin minera 12.513 0,00 14.897 19,05 64.037 329,88 28.700 -55,18
Tierras Rurales 2.766 0,00 8.913 222,20 6.188 -30,57 5.937 -4,07
Intereses por Mora
Tributaria 39.282 9,53 58.610 49,20 47.143 -19,56 159.401 238,12
Multas Tributarias
Fiscales 38.971 11,60 49.553 27,15 59.708 20,49 62.684 4,98
Otros Ingresos 1.821 -76,25 3.458 89,92 4.344 25,62 5.000 15,10
SUBTOTAL 3.652.082 22,94 3.985.052 9,12 5.066.283 27,13 5.811.422 14,71

I. al Valor Agregado 4.174.880 21,68 4.958.071 18,76 5.498.240 10,89 6.186.299 12,51
IVA de Operaciones
Internas 2.506.451 19,01 3.073.356 22,62 3.454.608 12,41 4.096.120 18,57
IVA Importaciones 1.668.429 25,93 1.884.715 12,96 2.043.631 8,43 2.090.179 2,28
I. a los Consumos
Especiales 530.241 18,32 617.871 16,53 684.503 10,78 743.626 8,64
ICE de Operaciones
Internas 392.059 11,74 455.444 16,17 506.987 11,32 568.695 12,17
ICE de
Importaciones 138.182 42,07 162.427 17,55 174.932 7,70 174.932 0,00
Irredimible Botellas
plsticas NR 0 0,00 0 0,00 14.868 0,00 16.375 10,14
SUBTOTAL 4.705.121 21,29 5.575.942 18,51 6.197.611 11,15 6.946.301 12,08
Fuente: SRI
126

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UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL

FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS

TESIS PRESENTADA PARA OPTAR EL GRADO DE

LAS POLTICAS TRIBUTARIAS Y SU INCIDENCIA EN

TTULO: LAS POLTICAS TRIBUTARIAS Y SU INCIDENCIA EN EL SECTOR EXTERNO DE LA ECONOMA

INSTITUCIN: UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL FACULTAD: CIENCIAS ECONMICAS

CARRERA: MAESTRIA EN FINANZAS Y PROYECTOS CORPORATIVOS

FECHA DE PUBLICACIN: N DE PGS.: 135

PALABRAS CLAVES: BALANZA DE PAGOS, IMPUESTOS,SECTOR EXTERNO,REFORMA TRIBUTARIA

N DE REGISTRO (en base de datos): N DE CLASIFICACIN:

DIRECCIN URL (tesis en la web):

CONTACTO CON AUTORES: Telfono:042783788-0999145909 E-mail: nelson_asencio @hotmail.com

Nombre: Econ. Natalia Andrade Moreira

Guayaquil, 20 de febrero del 2015

Me permito poner a su consideracin el informe relativo a la tesis previa a la obtencin del

2.- La tesis constituye un aporte a la investigacin de las polticas tributarias y su incidencia

Econ. Freddy Alvarado Espinoza

Agradezco a Dios por darme la salud y fortaleza para poder culminar

A la facultad de Ciencias Econmicas de la Universidad de Guayaquil, a

Al Director de Tesis, por su orientacin y gua en el desarrollo de esta

Econ. Nelson Asencio Cristbal

Con mucho cario a la memoria de mi padre, hijo y

A mi esposa e hijo, fuentes inspiradoras que con su amor

Econ. Nelson Asencio Cristbal

CUADRO N 1: BALANZA DE PAGOS ANALTICA-----------------------------------------------6

CUADRO N 2: BALANZA DE PAGOS -------------------------------------------------------------- 17

GRAFICO N 1: BALANZA COMERCIAL..................................................................... 19

El rol fundamental de un Estado es planificar el desarrollo econmico y

Los ingresos pblicos en la mayora de los Estados son generados por un

As tambin las reformas tributarias provienen como consecuencia de la

Han sido justamente las consideraciones expuestas lo que me ha

La importancia fundamental del presente trabajo de investigacin radica

En la presente investigacin se plantea como hiptesis general, demostrar

Realizar una evaluacin somera del sector externo de la economa

Para cumplir con el propsito de este estudio, he convenido estructurar el

Para la elaboracin del trabajo de investigacin se realizara un anlisis de

1. EL SECTOR EXTERNO DE LA ECONOMA ECUATORIANA

El sector externo de una economa abarca todas las transacciones

La Balanza de pagos segn CUADRADO J. (2006) es el registro contable

CUADRO N 1: BALANZA DE PAGOS ANALTICA

Cualquier economa est ligada al resto del mundo a travs de dos

A travs del manejo del sector externo, los pases logran:

Vender la oferta excedente de productos nacionales.

Fernndez A. (2006) manifiesta que .podemos definir una situacin de

En el caso de un dficit, la balanza de pagos puede sostenerse

La adopcin del rgimen de dolarizacin oficial (2000) en el Ecuador dot

En otro orden de cosas, el nuevo sistema ha exigido una reforma fiscal

Para el 2013 el referirse al Ecuador la CEPAL manifiesta que en este ao

Paralelamente la deuda externa sigue siendo un problema para nuestros

La deuda externa global en este perodo se increment en un 32,58%

A pesar de las gestiones pblicas en materia econmica y fiscal para

En efecto un creciente dficit de la balanza de pagos implica una mayor

La rigidez del esquema monetario exige innovar y aplicar mecanismos

En nuestro pas con una economa dolarizada, el sector externo- a

1.2 Principales componentes del sector externo de la economa

El objetivo de este subcaptulo es definir y realizar un breve estudio sobre

1.2.1 Balanza de Pagos 2010 - 2013

Existen varias definiciones sobre Balanza de pagos as podemos definirla

Desde el punto de vista contable la balanza de pagos es un par de

En definitiva concluimos diciendo que la balanza de pagos es una

Por medio del estudio y anlisis de la balanza de pagos obtenemos el

Segn cifras del Banco Central del Ecuador en el periodo de anlisis se

El resultado de la cuenta financiera revela la importancia del