2.1.2.

ANALISIS GENERAL DE LA INDUSTRIA

TAMAÑO DEL MERCADO

TENDENCIAS DEL SECTOR FINANCIERO
08 JULIO 2015

RENTABILIDAD DE LAS CAJAS MUNICIPALES LIDERÓ EL SECTOR

MICROFINANCIERO

La rentabilidad patrimonial del sistema de Cajas Municipales de Ahorro y

Crédito(CMAC) fue de 16.13% durante mayo del 2015, según la SBS.
La cifra colocó a las CMAC dentro las instituciones micro financieras con mayor
rentabilidad en base a una tendencia positiva en los últimos años. A mayo del
2014, la rentabilidad de las cajas municipales que fue de 13.38%, superó a la de
las Cajas Rurales de Ahorro y Crédito (CRAC), que fue de 0.89%; las Edpymes,
de 3.8%; y las financieras, que llegaron a 10.14%.
“La rentabilidad anualizada alcanzada por las cajas municipales es una de las tasas
más sólidas del sistema de micro finanzas, pero lo más importante es que muestra
una tendencia creciente, en algunos casos esta representa 4.7 veces la observada por
las otras instituciones financieras del sector”, sostuvo Pedro Chunga Puescas,
presidente de la Federación Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito
(FEPCMAC).
También recordó que al mes de mayo de 2015, el Sistema de Cajas Municipales de
Ahorro y Crédito (Sistema CMAC) alcanzó un total de S/.13,412 millones en
colocaciones, lo que significó un crecimiento de 10% con respecto a mayo del año
2014. En tanto, los depósitos alcanzaron los S/.13,132 millones, un incremento de
6% respecto al mismo periodo del año anterior.
Finalmente, señaló que ninguna de las 11 cajas reportó pérdidas durante el 2014 y
enfatizó que ninguna caja rural, Edpyme, financiera, ni la Caja Municipal de Crédito
Popular de Lima (Caja Metropolitana) pertenecen al Sistema CMAC.
FORMATOS DE LA INDUSTRIA
CRECIMIENTO POTENCIAL

Proyectan crecimiento de captaciones en 14% en el 2015

Fuente: diario uno el diciembre 22, 2014

las cajas municipales de ahorro y crédito (cmac) tienen proyectado crecer para el 2015
entre 13% y 14% para captaciones (depósitos); y entre el 12% y 13% en colocaciones
(créditos), informó la federación peruana de cajas municipales de ahorro y crédito.

El crecimiento en los depósitos se basaría en que las cmac cuentan con productos atractivos
para la población, como plazo fijo y compensación por tiempo de servicio (cts) con tasas de
interés que están por encima del sistema financiero tradicional.

Por su parte, los depósitos de Ahorro sumaron S/. 3,157 millones a julio del 2015 versus los
S/. 2,760 millones de nuevos soles en similar período de 2014, obteniendo un
incrementaron de 14.4%. En cuanto a los depósitos de Compensación por Tiempo de
Servicios (CTS), las CMAC alcanzaron a julio de este año los S/. 2,202 millones.
CANALES DE VENTA: RED DE AGENCIAS
 PRECIOS DE LA INDUSTRIA

TASAS DE INTERÉS PROMEDIO DEL SISTEMA DE CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y

CRÉDITO

Tasas Pasivas de las Operaciones Realizadas Durante el Mes

por Tipo de Depósito a Octubre del 2015

Tasa Anual (%) AHORRO PLAZO CTS

Moneda Nacional 0.72 4.81 6.59
Moneda Extranjera 0.24 0.69 1.51

Nota: Cuadro elaborado sobre la base de la información remitida por las Cajas Municipales a
través del Reporte N° 6. Las tasas de interés tienen carácter referencial.

TASAS DE INTERÉS PROMEDIO DEL SISTEMA DE CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y

CRÉDITO

Moneda Nacional

Tasas Pasivas Anuales de las Operaciones en Moneda Nacional Realizadas Durante

el Mes Por tipo de Depósito1 aOctubre del 2015

Plazo Plazo Plazo Plazo Plazo

CAJAS MUNICIPALES Ahorro hasta 30 31-90 91-180 181-360 más de CTS
días días días días 360 días

CMAC AREQUIPA 1.28 2.99 2.65 3.74 4.90 5.51 5.51

CMAC CUSCO S A 0.52 5.50 2.46 3.29 5.31 6.01 6.14

CMAC DEL SANTA 0.60 0.60 3.05 2.98 4.11 5.37 7.50

CMAC HUANCAYO 1.30 1.50 1.51 2.13 3.19 5.74 7.23

CMAC ICA 1.11 - 2.34 3.68 4.26 5.51 5.51

CMAC MAYNAS 0.95 5.56 5.90 4.52 4.80 7.55 6.61

CMAC PAITA 0.64 0.75 2.61 3.67 4.69 6.01 7.00

CMAC PIURA 0.25 - 2.89 2.94 4.28 5.43 6.50

CMAC SULLANA 0.86 5.22 5.34 5.49 6.01 6.73 6.46

CMAC TACNA 0.75 - 2.61 3.79 5.64 5.82 5.88

CMAC TRUJILLO 0.61 5.15 3.68 3.28 3.61 5.01 5.68

Promedio del
0.72 3.92 4.04 3.85 4.87 5.83 6.59
Sistema de CMACs

CMCP LIMA 0.64 1.50 2.80 3.32 4.88 5.49 6.72

Depósitos a Plazo para Personas Jurídicas

Depósitos a Plazo para Personas Naturales

Tasa Anual 181- Más 91- 181- Más

(%) Hasta 30 31-90 91-180 Hasta 30 31-90
360 360 180 360 360
días días días días días
días días días días días

CMAC - 2.65 3.75 4.90 5.51 2.99 - 2.30 3.10 -

AREQUIPA

CMAC - 1.87 3.29 5.37 6.01 5.50 3.06 2.25 3.50 -

CUSCO S A

CMAC DEL 0.60 3.05 2.98 4.12 5.44 - - - 1.50 1.75

SANTA

CMAC 1.50 1.48 2.13 3.19 5.75 1.09 1.73 - - 3.90

HUANCAYO

CMAC ICA - 2.34 3.68 4.40 5.51 - - - 2.55 -

CMAC - 3.71 2.35 4.80 7.55 5.56 6.15 5.45 - -

MAYNAS

CMAC - 2.61 3.66 4.69 6.01 0.75 - 4.00 - 5.90

PAITA

CMAC - 1.56 2.94 4.28 5.43 - 5.85 - - -

PIURA

CMAC - 2.50 3.99 6.02 6.73 5.22 5.62 5.87 6.00 0.90
SULLANA

CMAC - 2.63 3.79 5.72 5.88 - 2.30 - 4.14 4.00

TACNA

CMAC 0.70 2.33 2.83 3.61 5.02 5.15 5.12 5.90 2.75 3.00
TRUJILLO

Promedio
del Sistema 1.47 2.14 3.17 4.85 5.84 3.99 5.26 5.82 5.23 4.27
de CMACs
CMCP LIMA 1.50 2.80 3.32 4.88 5.49 - - - - -

1: Información remitida por las Cajas Municipales través del Reporte N° 6 . Las tasas de interés tienen carácter referencial.
TASAS DE INTERÉS PROMEDIO DEL SISTEMA DE CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y
CRÉDITO

Tasas Activas de las Operaciones Realizadas Durante el Mes

por Tipo de Credito a Octubre del 2015

Moneda Nacional Moneda Extranjera

Corporativos 10.85 -

Grandes Empresas - -

Medianas Empresas 18.32 13.38

Pequeñas Empresas 27.50 21.69

Microempresas 37.61 22.08

Consumo 29.51 14.72

Hipotecarios 13.37 14.15

Nota: Cuadro elaborado sobre la base de la información remitida por las Cajas Municipales a
través del Reporte N° 6. Las tasas de interés tienen carácter referencial. Las definiciones de
los tipos de crédito se encuentran en el Reglamento para la Evaluación y Clasificación del
Deudor y la Exigencia de Provisiones, aprobado mediante Resolución SBS N° 11356-2008 (Ver
definiciones).
TASAS DE INTERÉS PROMEDIO DEL SISTEMA DE CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y
CRÉDITO

Moneda Nacional |

Tasas Activas Anuales de las Operaciones en Moneda Nacional Realizadas Durante el

Mes Por tipo de Crédito a Octubre del 2015

CMAC CMAC DEL CMAC CMA

CMAC AREQUIPA CMAC HUANCAYO CMAC ICA
Tasa Anual (%) CUSCO SA SANTA MAYNAS PAIT

Corporativos - - - 10.50 - 10.03 -

Descuentos - - - - - - -

Préstamos hasta 30 días - - - - - - -

Préstamos de 31 a 90
- - - - - - -
días

Préstamos de 91 a 180
- - - - - - -
días

Préstamos de 181 a 360

- - - - - 10.03 -
días

Préstamos a más de 360

- - - 10.50 - - -
días

Grandes Empresas - - - - - - -

Descuentos - - - - - - -

Préstamos hasta 30 días - - - - - - -

Préstamos de 31 a 90
- - - - - - -
días

Préstamos de 91 a 180
- - - - - - -
días

Préstamos de 181 a 360

- - - - - - -
días

Préstamos a más de 360

- - - - - - -
días

Medianas Empresas 16.42 18.64 36.41 15.35 27.76 15.36 -

Descuentos - - - - - - -

Préstamos hasta 30 días - 79.59 - - - - -

Préstamos de 31 a 90
- 25.68 42.58 - - 22.26 -
días
 Préstamos de 91 a 180
21.76 30.16 - 39.29 23.87 - -
días

Préstamos de 181 a 360

16.91 23.28 - 19.05 - 20.98 -
días

Préstamos a más de 360

16.22 17.10 34.06 14.73 31.65 12.68 -
días

Pequeñas Empresas 24.39 29.42 31.36 24.01 26.69 25.78 36.2

Descuentos - - - - - - -

Préstamos hasta 30 días 34.59 52.00 163.87 52.82 - - -

Préstamos de 31 a 90
26.30 38.34 48.61 43.45 31.22 33.08 35.8
días

Préstamos de 91 a 180
27.18 48.75 59.42 35.21 30.53 21.56 37.1
días

Préstamos de 181 a 360

27.76 36.12 32.34 31.10 28.41 28.66 39.0
días

Préstamos a más de 360

24.05 26.70 27.70 22.97 24.96 24.16 35.6
días

Microempresas 32.30 39.09 48.02 28.65 33.15 38.42 45.6

Tarjetas de Crédito - - - - - - -

Descuentos - - - - - - -

Préstamos Revolventes 27.57 - - - - - -

Préstamos a cuota fija

95.34 70.41 204.16 56.68 55.98 38.58 61.4
hasta 30 días

Préstamos a cuota fija de

49.89 52.56 94.41 49.22 35.26 45.11 42.6
31 a 90 días

Préstamos a cuota fija de

40.17 47.86 85.98 43.89 45.58 49.08 43.7
91 a 180 días

Préstamos a cuota fija de

40.74 43.09 52.85 40.61 34.24 41.82 49.2
181 a 360 días

Préstamos a cuota fija a

31.95 34.43 39.32 27.45 31.34 34.25 46.0
más de 360 días

Consumo 29.42 21.79 31.67 31.78 32.11 24.93 36.7

Tarjetas de Crédito - - - - - - -

Préstamos Revolventes 13.50 - - - - - -

 Préstamos no
Revolventes para 19.20 - - - - - -
automóviles

Préstamos no
Revolventes para libre
35.45 35.80 37.01 36.86 35.97 27.31 31.5
disponibilidad hasta 360
días

Préstamos no
Revolventes para libre
31.57 20.59 30.27 31.28 31.75 23.85 39.1
disponibilidad a más de
360 días

Créditos pignoraticios 80.07 79.59 94.56 79.59 101.24 155.77 111.8

Hipotecarios 14.30 13.06 - 13.97 12.74 13.06 -

Préstamos hipotecarios
14.30 13.06 - 13.97 12.74 13.06 -
para vivienda

Nota: Cuadro elaborado sobre la base de la información remitida por las Cajas Municipales a través del Reporte N° 6. Las tasas de
encuentran en el Reglamento para la Evaluación y Clasificación del Deudor y la Exigencia de Provisiones, aprobado mediante Reso
MARGENES DE LA INDUSTRIA
4. TARGET

La identificación de las comunidades clave se realiza de forma sistemática teniendo

en cuenta la identificación regional y el segmento de mercado al cual la Caja
Huancayo está orientada: LA MICRO Y PEQUEÑA EMPRESA.

La Caja Huancayo capta y coloca la mayoría de sus recursos económicos en la región

favoreciendo el desarrollo de sectores económicos menos favorecidos,
insertándolos en los sistemas productivos, dejando la informalidad y convirtiéndose
en sujetos de crédito.

Se consideran como comunidades clave los siguientes grupos:

 Los microempresarios
 Las autoridades municipales, regionales y policiales.
 Las agrupaciones gremiales y civiles como colegios profesionales, ONG’s, e
instituciones especializada relacionadas con los campos de acción comunitaria
 Medios de comunicación (locales y nacionales)
 Organismos de supervisión y control
 Otras organizaciones estatales y/o locales.

La Caja Huancayo, a través de la Oficina de Marketing despliega sus programas de

responsabilidad social, administrando la relación con los grupos de interés,
respetando las costumbres y la diversidad cultural de las poblaciones. El apoyo a
estas comunidades clave es realizado por medio de actividades presenciales, con
convocatoria masiva de las comunidades seleccionadas, previamente coordinadas
en un plan de acción anual, en las cuales participan la Alta Dirección y los
colaboradores.

El respaldo de las comunidades, difusión de cultura y valores, capacitaciones, apoyo

al deporte, medio ambiente, promoción y negocio. Respalda y fortalece activamente.
Sus comunidades clave de forma directa (a través de sus oficina de marketing) y de
forma indirecta (a través de la Municipalidad provincial de Huancayo).

DE MANERA DIRECTA:
Bienestar de las comunidades:
La dispersión de zonas rurales es el principal reto para el apoyo a las comunidades,
lo cual se ha afrontado con la apertura de Agencias u Oficinas Especiales en zonas de
alto índice de pobreza, lo cual se refleja en el Mapa de Pobreza.

DE MANERA INDIRECTA:
La caja Huancayo, teniendo como único accionista la Municipalidad Provincial de
Huancayo le entrega anualmente parte de sus utilidades para el desarrollo de obras