Anual 2O16
DESTAQUES
Patrimônio e disponibilidade (R$ bilhões) 57,9
48,3
40,7 33,8
22,8
19,5
Patrimônio Disponibilidade
99,7%
das pessoas físicas e empresas que
AVANÇOS INSTITUCIONAIS possuem depósitos elegíveis à garantia
ordinária estão cobertas integralmente
E DE GOVERNANÇA pelos limites atuais
omplementação da estrutura de
C
governança, com a contratação de SEGURANÇA E EFICIÊNCIA
um novo diretor executivo
Além de conferir mais flexibilidade e segurança à operação,
Revisão das políticas institucionais a implantação do Sistema de Garantias e Operações (SGO)
P rocesso participativo de construção assegurou uma economia da ordem de R$ 7 milhões em
da missão, da visão e dos valores despesas com tecnologia e processamento de dados.
da entidade
Publicação do Código de Conduta Ética ACESSO À INFORMAÇÃO DE
QUALIDADE
O acervo do Centro de Documentação FGC – que reúne
textos técnicos de organismos internacionais e obras raras
NOVOS ACORDOS DE no Brasil sobre temas ligados à garantia de depósitos – foi
COOPERAÇÃO TÉCNICA aberto a consulta e visitas agendadas de pesquisadores e
profissionais interessados.
S eguro de Depósitos S.A., (Sedesa),
da Argentina
orporación de Protección del Ahorro
C
EQUIPE PRÓPRIA
A internalização, em 2016, da equipe e dos serviços
Bancario, (Copab), do Uruguai
operacionais, de contabilidade e de processamento da folha
F undo Garantidor do Cooperativismo
de pagamentos visou a conferir mais autonomia e agilidade
de Crédito,(FGCoop), no início de 2017
aos processos.
ÍNDICE
2 P. DESTAQUES
4 P. MENSAGEM DA ADMINISTRAÇÃO
6 P. QUEM SOMOS
1O P. GOVERNANÇA CORPORATIVA
14 P. CENÁRIO
2O
P. OPERAÇÃO
26
P. DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
54
P. INFORMAÇÕES CORPORATIVAS
MENSAGEM DA
ADMINISTRAÇÃO
trilhão. Desse total, aplicadas as numa associação civil. O marco modelos para testes de estresse
regras da garantia prestada, pouco inicial nessa evolução foi a criação e simulações que asseguram
mais de R$ 1 trilhão corresponde do Conselho de Administração o monitoramento cada vez
aos depósitos cobertos por nós. A independente, minimizando mais preciso das informações
base de depositantes e investidores conflitos de interesse que e tendências.
no sistema totaliza 222,8 milhões poderiam surgir no relacionamento
de clientes, dos quais 99,67% do Fundo com suas instituições Por fim, a internalização de toda
contam com garantia de 100% financeiras associadas. Em seguida, a equipe de funcionários do FGC
do valor de seu depósito. avançamos com a formalização – que anteriormente estavam
de uma série de políticas e formalmente vinculados à Serasa
Em 2016, acompanhando a processos. O passo seguinte Experian – reforça as possibilidades
evolução do volume do sistema, foi a complementação de uma de treinamento e aprimoramento
as receitas de arrecadação diretoria por área, robusta e contínuo do grupo de profissionais
cresceram e atingiram a média experiente, com a contratação do Fundo.
mensal de R$ 238,8 milhões. de um novo diretor executivo.
A receita média total, considerando Apoiado pelos notáveis avanços
também as rendas de operações Recentemente, também dos últimos anos, o porvir nos
financeiras, foi de R$ 830 milhões publicamos nosso Código de reserva a intensificação de nosso
por mês. Nosso patrimônio cresceu Conduta Ética, construído a relacionamento com nosso
19,9% em comparação com partir de um extenso trabalho Regulador e com os órgãos
2015 e ultrapassou R$ 57,8 bilhões. de discussão de nossa missão internacionais garantidores de
Desse total, R$ 33,8 bilhões e valores, que envolveu a depósitos, buscando nos
correspondem às nossas participação ativa de todos aproximar cada vez mais das
disponibilidades em liquidez. os nossos colaboradores. melhores práticas e construir um
O superávit do período foi de sólido conhecimento de valor
R$ 9,6 bilhões, um aumento de No campo da estrutura, para o segmento e para a
27% em relação ao ano anterior. a implantação de sistemas estabilidade do sistema financeiro.
de gestão de garantias
Do ponto de vista da boa foi acompanhada do É o que desejamos para o nosso
governança, merece destaque aperfeiçoamento das futuro.
a consolidação do processo de ferramentas destinadas ao
profissionalização, iniciado em controle dos riscos de crédito Jairo Saddi
2013, que teve como parâmetros e mercado. De lá para cá, Presidente do Conselho de
as melhores práticas de gestão evoluímos na formatação de Administração - FGC
Considera a garantia ordinária, aplicável aos investidores considerados não institucionais. Os institucionais, como
1
fundos de investimentos, seguradoras e fundos de pensão, contam com a garantia dos Depósitos a Prazo com
Garantia Especial (DPGE).
INCENTIVO À PESQUISA
O Prêmio FGC para Projetos Acadêmicos, lançado em 2015, concede bolsas para projetos de mestrado
e doutorado sobre temas relevantes ao desenvolvimento da garantia de depósitos no Brasil. A seleção
é realizada por meio de editais e prevê uma bolsa de R$ 20 mil para projeto de mestrado e outra de
R$ 40 mil para projeto de doutorado. Podem concorrer pesquisadores matriculados em instituições de
pós-graduação reconhecidas pelo Ministério da Educação (MEC).
Uma das pesquisas selecionadas na primeira edição do prêmio está em fase de conclusão. O trabalho se
aprofundou sobre a atuação de outras entidades que não o Banco Central do Brasil, como prestamistas
de última instância, como são chamadas as organizações que realizam operações de liquidez em situações
em que outros agentes se recusam a fazer isso. Foi analisado, especialmente, o período pós-crise
econômica de 2008, com o objetivo de identificar elementos para aumentar a resiliência das instituições
financeiras no Brasil.
2O16
Com foco na gestão de riscos, o FGC
ampliou o conjunto de ferramentas
de monitoramento das instituições
financeiras cobertas e das próprias
garantias recebidas.
ESTRUTURA DE GOVERNANÇA
Assembleia Geral
das Associadas
Conselho Fiscal
Conselho Conselho de
Consultivo Administração
Auditoria
Interna
Diretoria
Executiva
DIRETORIA EXECUTIVA
Diretoria
Executiva
Diretoria
Diretoria Administrativa Diretoria Diretoria
Operacional e TI de Riscos Jurídica
FGC
ampliou o conjunto de ferramentas
de monitoramento das instituições
financeiras cobertas e das próprias
garantias recebidas
Os 0,33% dos clientes com saldo de depósitos superior a R$ 250 mil por instituição ou conglomerado, e que,
portanto, não se encontram totalmente cobertos pela garantia ordinária – inclusive institucionais –, contam com a
opção de Depósitos a Prazo com Garantia Especial (DPGE), modalidade que cobre até R$ 20 milhões por CNPJ ou
CPF por instituição ou conglomerado. Ao fim do período, o volume de DPGE do sistema era de R$ 9,3 bilhões.
Um cliente é contado mais de uma vez se possuir depósitos em mais de uma instituição ou conglomerado financeiro.
1
De a
0,01 5.000,00 194.672.693 87,97% 84.839 4,64% 195.700.844 87,83% 83.762 4,42%
5.000,01 10.000,00 9.084.582 4,11% 64.512 3,53% 9.163.274 4,11% 65.157 3,44%
10.000,01 15.000,00 4.341.210 1,96% 53.028 2,90% 4.416.642 1,98% 54.025 2,85%
15.000,01 20.000,00 2.554.908 1,15% 44.259 2,42% 2.617.282 1,17% 45.383 2,40%
20.000,01 25.000,00 1.784.714 0,81% 39.868 2,18% 1.828.610 0,82% 40.877 2,16%
25.000,01 30.000,00 1.251.702 0,57% 34.304 1,88% 1.289.341 0,58% 35.355 1,87%
30.000,01 35.000,00 1.006.201 0,45% 32.594 1,78% 1.021.746 0,46% 33.127 1,75%
35.000,01 40.000,00 762.230 0,34% 28.530 1,56% 779.594 0,35% 29.214 1,54%
40.000,01 45.000,00 633.978 0,29% 26.913 1,47% 648.158 0,29% 27.526 1,45%
45.000,01 50.000,00 503.755 0,23% 23.932 1,31% 519.767 0,23% 24.703 1,30%
50.000,01 60.000,00 825.010 0,37% 45.104 2,47% 844.594 0,38% 46.208 2,44%
60.000,01 70.000,00 581.830 0,26% 37.700 2,06% 596.771 0,27% 38.683 2,04%
70.000,01 80.000,00 437.903 0,20% 32.782 1,79% 450.473 0,20% 33.741 1,78%
80.000,01 90.000,00 342.887 0,15% 29.116 1,59% 353.070 0,16% 29.991 1,58%
90.000,01 100.000,00 273.143 0,12% 25.938 1,42% 282.103 0,13% 26.801 1,42%
100.000,01 150.000,00 872.602 0,39% 105.550 5,77% 894.373 0,40% 108.481 5,73%
150.000,01 200.000,00 407.590 0,18% 70.284 3,84% 420.634 0,19% 72.597 3,83%
200.000,01 250.000,00 247.609 0,11% 55.115 3,01% 258.063 0,12% 57.560 3,04%
Subtotal até
220.584.547 99,68% 834.368 45,64% 222.085.339 99,67% 853.191 45,07%
R$ 250.000,00
Subtotal acima
711.115 0,32% 993.684 54,36% 743.133 0,33% 1.040.008 54,93%
de R$ 250.000,00
Total elegível - garantia
221.295.662 100,00% 1.828.052 100,00% 222.828.472 100,00% 1.893.199 100,00%
ordinária
Variação 0,69% 3,56%
Valor sujeito à garantia
1.012.147 1.038.974
ordinária
Variação 2,65%
R$ 25OMIL
R$ 2O
MILHÕES
1.000.000,01 5.000.000,00 3.123 50,66% 5.299 35,84% 2.385 52,43% 4.268 40,21%
5.000.000,01 10.000.000,00 541 8,78% 3.650 24,69% 263 5,78% 1.789 26,46%
10.000.000,01 15.000.000,00 205 3,33% 2.513 17,00% 104 2,29% 1.273 16,61%
TOTAL 31.283
Instituição TOTAL
TOTAL 1.746
LIMITES OPERACIONAIS
Conforme mencionado, a partir do final de 2008 o papel do FGC
foi ampliado como medida macroprudencial de enfrentamento à
crise econômica internacional. Foram então criados dois tipos de
programas: assistência de liquidez e suporte com natureza estrutural
às instituições financeiras.
Em caso de situação conjuntural adversa, reconhecida pelo BCB, e no intuito de preservar a higidez
e a estabilidade do Sistema Financeiro Nacional, os limites individuais de 50% podem ser estendidos
em caráter excepcional, desde que o conjunto dos dois programas não ultrapasse o limite de 75%
do patrimônio líquido do FGC, acrescido das antecipações.
Controle do Limite
54,2% Operacional Estatutário (Valores em R$ Milhões)
52,0% 51,1% 50,2% 46,9%
Patrimônio Social (100%) 57.879
50% do
Dez.2015 Mar.2016 Patrimônio
Jun.2016 1 Realizado
Set.2016 % utilizado do limite
Dez.2016
Limite para cada tipo de operação 28.940
Operações do programa de liquidez
% Liquidez % Estrutural 2.327 8,0%
Operações do programa de assistência com
natureza estrutural 13.586 46,9%
1
A este valor deve-se somar 100% dos adiantamentos de contribuições, que atualmente é zero.
% Utilizado
24,1% 21,2%
12,4% 12,1% 8,0%
% Liquidez % Estrutural
22.881
19.536
15.335
13.807
1,78%
0,98% 1,11% 1,24%
0,95%
DESEMPENHO FINANCEIRO
A média mensal das contribuições para manutenção do FGC, que
constituem a receita de arrecadação, foi de R$ 238.841
227.010 mil em
234.920 2016.
238.841
218.427
Índice
Balanços patrimoniais...........................................................................................................................28
Demonstrações do superávit e das mutações do patrimônio social..................................................3O
Demonstrações do superávit abrangente.............................................................................................31
Demonstrações dos fluxos de caixa - Método Indireto.......................................................................32
Notas explicativas às demonstrações financeiras................................................................................33
BALANÇOS PATRIMONIAIS
Em 31 de dezembro de 2016 e 2015
(em milhares de reais)
Patrimônio social
Superávit acumulado 57.879.451 48.278.145
2016 2015
1. Contexto operacional
As aplicações financeiras e os títulos e valores mobiliários são classificados como demonstrado a seguir:
2016 2015
Operações compromissadas
Banco do Brasil S.A. 17.695.594 17.695.594 17.695.594 10.048.591
Caixa Econômica Federal 16.107.201 16.107.201 16.107.201 12.482.337
Banco Bradesco S.A. (por conta de terceiros) 43.284 43.284 43.284 38.166
Banco Itaú S.A. (por conta de terceiros) 70.194 70.194 70.194 61.901
33.916.273 33.916.273 33.916.273 22.630.995
44.245.781 35.790.842
Mantidos até o vencimento Valor Contábil Valor da Curva Valor de Custo Valor da Curva
5.945.156 5.835.088
O valor de mercado dos títulos públicos federais é apresentado conforme cotação divulgada
pela ANBIMA - Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais; para
o CDB e LFS, corresponde ao fluxo de caixa descontado de cada título; para as cotas de fundos
de investimento, é considerado o preço de fechamento calculado pelo respectivo administrador
do fundo.
Os títulos públicos são classificados como de Nível 1, em relação ao cálculo de seu valor justo,
enquanto que os demais ativos e passivos financeiros estão classificados no Nível 2. Inexiste ativo
e passivo financeiro classificado no Nível 3.
b) Segregação das aplicações financeiras e títulos e valores mobiliários por prazo de vencimento
(I) As operações compromissadas têm liquidez imediata. Se apresentadas pelo prazo de vencimento
contratado, estariam assim distribuídas:
(II) As cotas dos fundos exclusivos e não exclusivos que possuem liquidez imediata foram apresentadas
como resgatáveis a vista (fundos com aplicações em títulos públicos ou operações compromissadas
lastreadas em títulos públicos). As demais cotas, por estarem relacionadas a operações de suporte
e assistência, foram demonstradas como tendo prazo de vencimento superior a 5 anos.
(I) Aplicação corresponde a cota do fundo não exclusivo BEM FI Referenciado DI TPF, que possui
liquidez imediata (Os valores aqui apresentados representam os títulos das carteiras analíticas
dos fundos que atendem ao critério de caixa e equivalentes de caixa).
O FGC possui cotas de fundos de investimento que aplicam recursos em títulos públicos federais
e aplicações lastreadas em títulos públicos federais, cotas de Fundos de Investimentos em Direitos
Creditórios - FIDC, em Letras de Câmbio - LC e Certificados de Depósito Bancário - CDB, lastreados em
direitos creditórios. Ao final do período, essas carteiras apresentavam a composição a seguir apresentada:
2016 2015
Disponibilidades 1 1
Operações compromissadas lastreadas em Títulos Públicos 1.324.869 1.137.542
Cotas de Fundo de Investimentos em Direitos Creditórios - FIDC (I) 897.055 763.969
(-) Provisão para pagamentos a efetuar (7) (8)
(-) Valores a pagar à sociedade administradora (129) (161)
(I) C
otas de fundos, incluindo a cota de R$ 731.455 do FIDC F ACB, para o qual se encontra pendente o repasse de valores
correspondentes aos recebimentos dos direitos creditórios, conforme Nota Explicativa 12d.
Disponibilidades 1 1
Operações compromissadas lastreadas em Títulos Públicos 903.488 1.478.917
Certificados de Depósito Bancário 508.672 811.382
Letras de Câmbio - 59
(-) Provisão para pagamentos a efetuar (22) (19)
(-) Valores a pagar à sociedade administradora (123) (219)
Disponibilidades 1 1
Operações compromissadas lastreadas em Títulos Públicos 851.309 973.536
Certificados de Depósito Bancário 10.507 34.775
(-) Provisão para pagamentos a efetuar (8) (9)
(-) Valores a pagar à sociedade administradora (75) (97)
Valor líquido em
Provisão
para Créditos
Valor em de liquidação Ajuste a
31/12/16 duvidosa valor justo 31/12/16 31/12/15
(I) Consideradas as estimativas de perdas relacionadas aos créditos junto ao FCVS, os créditos habilitados,
a habilitar e a caracterizar são provisionados integralmente.
(II) Desde 2014 o FGC reavalia os créditos para redução a valor de mercado em relação às condições de
mercado e taxa de juros.
Operações de
suporte e assistência 118.088 116.688 136.838 7.370.987 7.742.601 (716.476) 7.026.125 6.043.734
Carteira de
Crédito adquirida 46.327 26.377 - - 72.704 (13.229) 59.475 143.423
Créditos
recuperados 115.845 116.314 1.827 403.958 637.944 (403.958) 233.986 307.417
Depósitos
Judiciais - - - 3.689 3.689 - 3.689 -
Adiantamento
de despesas 280 - - - 280 - 280 33
As contingências passivas do FGC estão relacionadas a possível obrigação do extinto Fundo de Garantia
dos Depósitos e Letras Imobiliárias - FGDLI, existente à época da transferência do acervo ao FGC,
e às ações judiciais em que o FGC consta como parte, sendo assim detalhadas:
Outras ações em que o FGC consta como parte são classificadas como tendo probabilidade
de perda remota e, assim, nada há a divulgar.
2016 2015
Pagamentos Recuperação Pagamentos Recuperação
Instituição efetuados de Garantias efetuados de Garantias
2016 2015
Ajuste a valor de mercado de títulos e créditos a receber – FCVS e títulos de CVS 100.979 (58.991)
Efeito líquido das movimentações da provisão para créditos de liquidação duvidosa – FCVS (46.193) (293.562)
Efeito líquido de ajuste dos contratos de FCVS na quitação de obrigações contratuais - (33.678)
Provisão para perdas em operações com instituições e créditos adquiridos (i) (73.035) (478.392)
Ajuste a valor de mercado de operações com instituições (i) 182.177 (182.177)
Provisão para contingências (32.359) (101.439)
2016 2015
Juros e atualização monetária - obrigações contratuais (879) (21.505)
Despesas e perdas em Fundos de Investimentos (44.572) 126
Resultado no MTM dos instrumentos financeiros derivativos (4.767) -
Outras (183) (209)
d) Receitas financeiras
2016 2015
Aplicações financeiras - Títulos e Valores Mobiliários 5.977.237 4.672.560
Resultado no MTM dos instrumentos financeiros derivativos - 7.385
Atualização de créditos junto ao FCVS 102.455 126.374
Outros Títulos e Créditos a Receber 1.016.353 1.092.604
Encargos moratórios sobre contribuições em atraso - 4
O Banco BMG utilizou o programa de liquidez com garantias de direitos creditórios do Fundo
Garantidor de Créditos - FGC, via emissão de Certificados de Depósito Bancário - CDB de longo
prazo, contudo, em função da mudança do mix de ativos de crédito originados pelo BMG, vis-à-vis
a previsão contratual anteriormente acordada, deixou de ser possível de forma prospectiva a utilização
plena do referido programa. Referida transação foi liquidada antecipadamente em 31 de janeiro
de 2017, com o pagamento final de R$ 38.861.
Risco de crédito
Data de
início do Créditos não
Pagto. da Saldo recuperáveis Saldo
Garantia Contábil em Recuperação e juros Contábil em
Ordinária 31.12.2015 Pagamentos de Créditos recebidos* 31.12.2016
Garantia Ordinária, Especial
e Projetos Especiais
* O valor demonstrado como créditos não recuperáveis decorre de acordo para o encerramento
da liquidação da instituição.
d) O Fundo FI - Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privado é cotista sênior e não exclusivo
do Fundo de Investimentos em Direitos Creditórios - FIDC F ACB Financeiro. Ao final de 2014, foi
proposta uma demanda judicial contra o FIDC F ACB, correspondente a mandado de segurança,
onde era solicitado o afastamento do enquadramento dos créditos desse como créditos de
recebimento por restituição, classificando-os como quirografários, bem como a revisão dos
referidos créditos, devolvendo-se à massa os valores já restituídos ao fundo. Também no curso desta
ação, foi concedida medida cautelar para suspensão dos novos repasses de valores a serem
feitos pelo liquidante ao fundo, correspondentes aos recebimentos dos direitos creditórios.
Com a aprovação, em agosto de 2015, do pedido de falência do Banco Cruzeiro do Sul, referido
mandado de segurança foi extinto, tendo-se mantido o efeito da cautelar até a apreciação do mérito
pelo juízo da falência. Neste caso, os assessores jurídicos do FIDC F ACB classificam o pedido como
tendo probabilidade de perda possível para o fundo.
Aos Srs.
Administradores do
Fundo Garantidor de Créditos - FGC
São Paulo - SP
Opinião
Base para opinião Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e
internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas,
estão descritas na seção a seguir intitulada “Responsabilidades do auditor pela auditoria das
demonstrações financeiras”. Somos independentes em relação ao FGC, de acordo com os
princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas
profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais
responsabilidades éticas de acordo com essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria
obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.
Os responsáveis pela governança são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo
de elaboração das demonstrações financeiras.
Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras, tomadas em
conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e
emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança,
mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais
de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser
decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto,
possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas
com base nas referidas demonstrações financeiras.
• Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos
procedimentos de auditoria apropriados nas circunstâncias, mas, não, com o objetivo de
expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos do FGC.
Com base nos exames efetuados, considerando, inclusive, o Relatório dos Auditores Independentes
(Ernst & Young Auditores Independentes), emitido sem ressalvas nesta data (6 de abril de 2017),
bem como suportados pelas informações e esclarecimentos recebidos no decorrer do exercício,
opinam favoravelmente pela aprovação dos referidos Relatório da Administração e Demonstrações
Financeiras, que estão, portanto, em condições de serem submetidos à apreciação da Assembleia
Geral das Associadas, em conformidade com as condições legais e estatutárias.
Conselho Fiscal
Antonio Carlos Rovai
Antonio Luiz Rios da Silva
Luis Gustavo da Matta Machado
SEDE:
Avenida Brigadeiro Faria Lima, n.º 201
12º andar – Pinheiros
São Paulo / SP – CEP: 05426-100
ADMINISTRAÇÃO
Conselho de Administração:
Jairo Sampaio Saddi - Presidente
Renê Sanda - Conselheiro
Afonso Sant´Anna Bevilaqua – Conselheiro
Ana Dolores Moura Carneiro de Novaes – Conselheira
Júlio de Siqueira Carvalho de Araújo - Conselheiro
Diretoria Executiva:
André Loes - Diretor Executivo
Fabio Mentone - Diretor
Aparecida do Céu Ferreira Arriaga Santana - Diretora
Caetano de Vasconcellos Neto - Diretor
Carlos Alfredo de Villemor Vianna - Diretor
CRÉDITOS
Redação: FSB Comunicação
Projeto gráfico e diagramação: fmcom