Rentas (Temas 5 y 6)
En el caso de que fuera prepagable, se adelanta el importe, y hay que multiplicar por 1+i,
porque esa primera renta, por ejemplo, vale lo mismo en el momento inicial, y no habría que
descontarla.
Para hallar el VO (valor actual) descuento elevando a –tiempo transcurrido para llegar al
origen, y para hallar el VF (valor final) capitalizo elevando a +tiempo hasta llegar al final, o al
año que queramos averiguar.
Si hay varios tramos de intereses, recordar descontar luego del cada tramo calculado hasta
llegar al origen.
Y si lo que nos dan es Jm, aplicamos im = Jm / m p.ej: J12=0,06 i12 = 0,06 / 12 = 0,005
Estas son las formulas, cuando la renta progresa aritmética o geométricamente, aunque las
sabemos hacer uno a uno, desglosándolo, aunque como haya muchos términos… cuesta.
En función de esto, tenemos préstamos dónde el término amortizativo es constante (lo más
normal), en los que la cuota de amortización es constante, préstamos dónde el término
amortizativo varia en progresión aritmética o geométrica,…
Se obtienen los interese como el 10% de 100.000 para el primer año, el 10% de 69.788,52 para el 2º, y así
sucesivamente, teniendo en cuenta que del capital vivo solo se descuenta la parte de la cuota de amortización.
Si hubiera 2 tramos, se sumaria lo del 2º tramo a su interés, y luego se descontarí hasta el año 0.
Si queremos hallar el capital vivo en el 2º año, teniendo el termino amortizativo, aplicamos el factor para 2,
porque de 3 años que son, llevamos 1 pagado, de forma que quedaría como:
Empréstitos y Constitución de Capitales (Temas 10 y 11)
M M M M M
|_____|a1___| |_____| a5___| |_____|
0 1 2 ... 5 ... 9 10 i=0,075
as = Is + As = Ns-1 . C . i + Ms . C
Para el año 5, las 4000 que restamos, es porque ya se han emitido los años anteriores, es
decir, los títulos vivos tras 4 años son 6.000.
Is = C * M * [ (1+i)s – 1 ] y as = C * M * (1+i)s
Tener en cuenta, que la prima de emisión, lo que hace es rebajar el precio, y la de amortización, incrementar el
montante obtenido al final.
Capitalización Simple
Vencimiento Medio
Se suman todos los importes por el año, y se divide por la suma de los importes.
En este ejemplo se hace con referencia al 2011, es 1,4 antes de 2011, con los años entiendo
que sería igual.
El i es el % nominal anual, el i12 es el rédito mensual y el J12 es % nominal con frecuencia mensual.
X 1200
0--------1/12-----2/12-----------------------------1
Para hallar C en el primer caso (progresión geométrica) el valor actual es el capital, entre 1+i-q, es decir,
100000 entre (1+0,05-1,02) que da 3.333.333.
Para hallar X en el 2º caso es X entre i12 por (1+ i12), igualándolo al valor actual de la otra, ya que son
equivalentes, y en este caso se multiplica luego por 1,00407 porque es prepagable.
Cuando se pagan cada mes, pero crecen cada año, es mejor hacerlo como fraccionadas,
usando J, aunque es un poco complicado, por ejemplo, el ejercicio 39 del video de prácticas
del tema 6.
Letras:
El matiz es que yo lo estoy haciendo como descuento compuesto, y en las letras, se usa el
descuento comercial, es decir, no tengo que hacer la potencia, sino multiplicar, es decir:
0,09* 96/360 = 0,024 que de 50.000 son 1.200, por lo que se queda en 48.800
0,006 de 50.000 son 300, que si se los quito, se nos queda en 48.500, y luego ya resto el
timbre, que es exactamente lo mismo que ha hecho el profesor.
Este tampoco es complicado, es lo mismo, pero tengo que hacer todo a la vez, es decir, lo
que descuente, sobre los 50.000, si lo hago por pasos, y descuento sobre lo que me queda,
‘quitare’ menos.
Es decir, quito 0,005+0,003+0,04, ya que los de apertura y corretaje son tantos por mil, y el
0,08 anual, en simple, equivale a un 0,04 semestral.
Esto da 0,048, que es lo que quito, por tanto, me queda el 0,952 de 50.000, que son 47600,
de los que quito el importe del timbre y me quedan los 47330,75
Si veo que estos de BANCOS suelen caer en los exámenes, en los videos del tema 7 hay
varios ejercicios de este tipo, y no parecen tan complicados.
Meto uno de cuenta corriente, que no es demasiado complicado si tengo tiempo para
practicarlos porque vea que salen:
Constitución de capitales:
Y lo mismo para C4 pero elevado a 48 en vez de 60, y para calcular A 36, será C36-C35, por lo
que hacemos lo mismo elevado a 36 y a 35, y la diferencia es el resultado (112,47).
Para la a), es como el otro, con i2=0,0198 y elevado a 20 (son 20 semestres), obteniendo el valor de
a que son los 1030,97
Para la b), es lo mismo pero elevado a 9, porque han pasado 4,5 años, y hallando el C 4,5 en vez del
a, ahora que ya tenemos a.
Para la c), hallamos lo mismo elevado a 15, que son los semestres pagados (el octavo año es el que
va del 7 al 8), y al valor que obtenemos le calculamos los intereses, es decir el 0,0198% de ese valor.