PRBABILIDAD RENTABILIDAD
0.1 -10%
0.2 5%
0.3 10%
0.4 25%
2
PRBABILIDAD RENTABILIDAD
0.15 5%
0.3 7%
0.4 10%
0.15 15%
accion letra
rentabilidad esperada 9.10% 9.10%
riesgo (desv estandar) 3.06% 0%
maximo 12.16%
minimo 6.04%
3
ESTADO PROBABILIDAD RENTABILIDAD(A)
crecimiento 0.6 20%
estable 0.3 12%
recesion 0.1 19%
a)
rentabilidad esperada 6.67% 7.47%
riesgo 3.08% 3.71%
coef.variacion 46.14% 49.6%
b)
credito(a)_telefonica credito(a)_backus(b)
c)
covarianza 0.10% -0.03%
rentabilidad esperada 7.07% 5.41%
riesgo 3.30% 2.78%
coef.correlacion 0.89 -0.21
proporcion(a) 121.53% 71.07%
proporcion(b) -21.53% 28.93%
d 30%
e 35%
f 35%
5
ESCENARIO probablidad herrajes
alcista 0.4 45%
estable 0.4 10%
a la baja 0.2 -5%
23.40%
4.98%
A B
50% 50%
BACKUS
9.28%
-5.30%
-0.07%
5.73%
5.51%
9.79%
4.16%
5.32%
127.9%
d e f 50% 50%
telefonica(a)_backus(b) credito_telefonica_backus
-0.09%
5.81% 6.07%
2.44% 2.27%
-0.46
62.06%
37.94%
42.01%
textisa hotisa mercado
20% 20% 15%
10% 15% 10%
-2% 10% 5%
11.60% 16.00%
examen practica dirigida
1
mercado
AÑO S P 500 YAHOO
2012 29% 20%
2013 15.20% 13.10%
2014 -10% 0.50%
2015 3.30% 7.15%
2016 23% 17%
covarianza 0.00979880
varianza 0.0195976
beta 0.500
c) suponga que la accion de yahoo esta cotizando en mercado con una rentabilidad esperada del 18% una beta 2.
18% una beta 2.