ESTADOS ECONÓMICOS Y FINANCIEROS DEL CRMNP “Carlos Valderrama” – 2016

ANÁLISIS DE LIQUIDEZ
Activo Corriente
LIQUIDEZ GENERAL = ___________________ *100
Pasivo Corriente

742,591
LIQUIDEZ GENERAL = ______________ *100 = 163
456,878

LIQUIDEZ GENERAL = 1.63

Esto quiere decir que el activo corriente es 163 veces más grande que el
pasivo corriente; o que, por cada 100 soles de deuda, la empresa cuenta
con $162 para pagarla. Cuanto mayor sea el valor de esta razón, mayor
será la capacidad de la empresa de pagar sus deudas.
Si la razón corriente es inferior al 150%, la empresa se encuentra en una
situación peligrosa pues es muy probable que se produzca una suspensión
de pagos hacia sus acreedores y proveedores.

Si la razón corriente es superior al 200%, la empresa incurre en activos

circulantes ociosos, es decir, tiene estos activos parados, sin producir ni
generar beneficios, que podría movilizarlos y rentabilizarlos de alguna
manera mejor que tenerlos estancados, lo que produce una pérdida de
rentabilidad a corto plazo.

Por tanto, el nivel óptimo de esta ratio se sitúa entre el 150% y el 200%.

Activo Corriente - Inventario

PRUEBA ÁCIDA = ___________________________
Pasivo Corriente

742,591- 355,000
PRUEBA ÁCIDA = ___________________________
456,878

PRUEBA ÁCIDA = 0.848

Vemos que en este caso el Respaldo del Activo Corriente en relación con
el Pasivo corriente solo es de 0.848 veces mayor.

Caja y Bancos 226, 088

PRUEBA DEFENSIVA = ________________ * 100 = _________ * 100 = 49,48 %
Pasivo Corriente 456,878

Es decir, contamos con el 49,48% de liquidez para operar sin recurrir a

las ventas.

CAPITAL DE TRABAJO = ACTIVO CORRIENTE – PASIVO CORRIENTE

 = 742,591 – 456,878

CAPITAL DE TRABAJO= 285,713

Es decir, contamos con capacidad económica de $ 285,713 para responder
obligaciones con terceros.

Ventas anuales en cuenta corriente

ROTACIÓN DE LAS CUENTAS POR COBRAR =_____________________________
Cuentas por cobrar

615,111
ROTACIÓN DE LAS CUENTAS POR COBRAR= ______________ = 5.57
110,347

Las cuentas por cobrar rotan 5,57 veces al año. El periodo promedio de
cobranza y la Rotación de las cuentas por cobrar son recíprocos entre sí.

RATIO DE RENTABILIDAD ECONÓMICA

BAIT
R. RENTABILIDAD ECONOM. = ________________ * 100 =
Activo Total

Ventas 615,111
BAIT = ( - ) Costo de ventas 0
( - ) Amortizaciones 0
___________________ _____________
BAIT 615,111

615,111
R. RENTABILIDAD ECONOM. = ________________ * 100 = 68.05%
903,783
De cada 100 soles de capital invertido, la empresa obtiene una
rentabilidad económica o de beneficios antes de intereses e impuestos de
68 soles.

RATIO DE GESTIÓN

VENTAS AL CRÉDITO
RATIO DE GESTIÓN = ____________________
CUENTAS POR COBRAR

615,111
RATIO DE GESTIÓN = ___________ = 5.57
110,347

Este ratio nos indica el NÚMERO DE VECES (6) que se han convertido en
efectivo las cuentas por cobrar durante el período de un año. Mientras alta
sea la rotación, menor será el tiempo entre la fecha en que se produce la
venta normal y la fecha en la que se realiza la cobranza del efectivo.
CUENTAS POR COBRAR 110,347
RATIO DE GESTIÓN = ______________________ = __________ = 0.179
VENTAS AL CRÉDITO 615, 111

Esta medida, también conocida como días de ventas en cuentas a cobrar,

mide el NÚMERO DE DÍAS NECESARIOS, EN PROMEDIO, PARA
COBRAR LAS CUENTAS POR COBRAR. Dicho en otras palabras, indica
el número promedio de días que las cuentas por cobrar (1) permanecen
pendientes cobro.
 RATIO DE SOLVENCIA
ACTIVO CORRIENTE + ACTIVO NO CORRIENTE
RATIO DE SOLVENCIA = __________________________________ * 100
PASIVO CORRIENTE + PASIVO NO CORRIENTE

742,591 + 161,192
RATIO DE SOLVENCIA = ____________________ *100 = 166.7
456,878 + 85000

Lo ideal es que el valor de este ratio sea superior a 150% si bien si

desagregamos el ratio entre el largo y el corto plazo, lo interesante es que
el ratio de solvencia a corto sea superior al ratio de solvencia a largo, pues
esto aporta a la compañía de capacidad de maniobra en el día a día.

ACTIVO TOTAL 903,783

RATIO DE GARANTÍA = ____________ = __________ = 1.66
PASIVO TOTAL 541,878

Este ratio nos indica la distancia a la quiebra de la empresa. La unidad

suele ser el límite inferior de este ratio. Nuestra empresa está por encima
de esta en 0.66. (1.66 – 1).

ACTIVO NO CORRIENTE 161,192

RATIO DE ESTABILIDAD=_____________________ = ________ = 0,3728
PATRIMONIO NETO 432,293

El ratio de estabilidad es de 0,372 siendo inferior a uno; por lo tanto

concluimos que la empresa tiene un fondo de maniobra positivo.
 PASIVO TOTAL 161,192
RATIO DE ENDEUDAMIENTO=____________ * 100 = ________ * 100 = 59.95%
ACTIVO TOTAL 432,293

El ratio de endeudamiento es de 60% de los activos totales; es decir, estos

son financiados por los acreedores y de liquidarse estos activos totales, el
precio en libros quedaría un saldo de 40% de su valor, después del pago de
las obligaciones vigentes.